Yksityinen ja julkinen rahoitus klo Finnvera Oy Eteläesplanadi 8. Lisätietoja: www. yrittajauralle.fi

Transkriptio

1 Yksityinen ja julkinen rahoitus 3.6. klo Finnvera Oy Eteläesplanadi 8 Lisätietoja: www. yrittajauralle.fi

2 Moderaattorina Esa Blomberg, Rastor Oy Kahvitarjoilu Ensimmäinen osio - Tervetuloa ja Finnveranpalveluiden esittely: Teijo Kuusela, Finnvera - Yrityksen rahankierto: Esa Blomberg Tauko, kahvia ja suolaista purtavaa. Mahdollisuus verkostoitumiseen Toinen osio -Yksityinen rahoitus: N N, FiBANry - Mitä olet aina halunnut kysyä: Esa Blomberg, moderaattori Luento päättyy, mahdollisuus jäädäkeskustelemaan asiantuntijoiden tai muiden osallistujien kanssa Tilaisuus päättyy

3 Yrittäjäuralle valmennuksen palvelupolut Kohderyhmät: Yhteistyötahot: Yli 50-vuotiaat yrittämisestä kiinnostuneet SEFE, TEK, OTTY Rastor koulutuspalvelut INFOT HAKU YKSILÖ- OHJAUS RYHMÄVALMENNUS Kanssayrittäjää tai jatkajaa hakevat yrittäjät Suomen yrittäjät S KUMPPANOINTI YritysHelsinki yritysneuvonta Yksityissijoittajat FiBAN Lisätietoja: www. yrittajauralle.fi

4 Omia kokemuksia ja näkemyksiä Kestävään, kannattavaan kasvuun tarvitaan kysyntääja kilpailukykyä rahoitus vain yksi väline Pärjätäkseen kovassa kilpailussa pitääpystyäluomaan lisäarvoa asiakkailleen - ja siten myös rahoittajilleen Yrittäjän pitääkäyttääaikansa asiakkaisiin ja tarjontansa kehittämiseen, välttäätuhlaamista tukien ja rahoituksen hakuun Mitä myöhemmin omistusta myy, sen paremmat ehdot Rahoituksen paradoksi: kun kipeimmin kaipaa, ei saa kun ei tarvitse tyrkytetään Varo wanna be enkeleitä ja muita amatöörejä, käytä ammattilaisia Etsi viisasta rahaa: toimialaosaaminen, kontaktit Sijoittajatkin ihmisiä: valitsevat tunteella järjellälistaamistaan vaihtoehdoista

5 Yrityksen rahankierto Omaa ja vierasta pääomaa: vaihtovelkakirjalaina, optiolaina OMISTAJAT= PERUSTAJAT +SIJOITTAJAT Oma pääoma: alkupääoma, tulos = voittovarat, osakeanti liiketoimintojen tai osakkeiden tai omaisuuden myynti, osakeanti omistajien sijoitus, pääomalaina osingot, palkat, osakkeiden myyntituotot TULORAHOITUS ELI ASIAKASRAHOITUS TUKIJAT YRITYS ASIAKKAAT starttiraha, T&K-tuet osingot, osakkeiden myyntituotot velat rahoiksi: käteisalennus, factoring lainaa: pankkilaina, tililuotot, osamaksu, ostovelka, joukkovelkakirjalaina pääomasijoittaminen (Venture Capital tai VC) rahoittajat omistavat RAHOITTAJAT Vieras pääoma: ostovelka, tililuotot, pankkilainat, joukkovelkakirjalaina rahoittajat eivät omista

6

7

8 Yrityksen toiminnan rahoittaminen Ihannetilanteessa yritys pystyy rahoittamaan koko toimintansa myymällä tavaroita ja palveluja voitolla Todellisuudessa lähes kaikki yritykset joutuvat jossain vaiheessa hankkimaan rahoitusta. Syynä tähän on aikaviive uhrattavien menojen ja tulevaisuudessa mahdollisesti saavutettavien tuottojen välillä. Yritykset joutuvat monesti hankkimaan rahoitusta kehittääkseen tuotteita ja laajentuakseen uusille markkinoille

9 Tulorahoitus eli asiakasrahoitus Voiton tekeminen Yrityksen rahan lähteistä tärkein ja sen tulisi tuottaa pääosa yrityksen rahoituksesta. Tilikauden tulos Voitto voidaan jakaa omistajille (osingonjako) tai osa voidaan käyttää uudelleen investointiin yhtiössä, jotta yhtiö voisi kasvaa ja tehdä vielä parempaa tulosta tulevaisuudessa. Kertyneet voittovarat Käytettävissä kasvun rahoitukseen

10 Omistajien sijoitus Usein ainoa rahan lähde aloitteleville yrityksille. Käytetään yrityksessä usein nopeasti rahoittamaan pitkäaikaista käyttöomaisuusinvestointia, jota ei ole helppo likvidoida. Mikäli kassavirtaa kertyy yritykseen ennakoitua hitaammin, yrityksen omistajat voivat sijoittaa lisää rahaa yritykseen Useissa pienyrityksissä omistaja on jo aiemmin sijoittanut kaikki likvidit varansa yritykseen tai hän ei ole halukas ottamaan lisää riskiä

11 Lainaa Perinteinen pankkilaina tai muulta rahoituslaitokselta, kuten Finnveralta. Pankki lainaa vain, jos yritys on luottokelpoinen. Pankki vaatii usein lainalle vakuuden. Lainan vakuutena saattaa olla joko yrityksen omaisuutta tai yrittäjän omaisuutta, esimerkiksi asunto. Mikäli yritys ei pysty maksamaan lainaansa, pankki voi ottaa vakuuden haltuunsa ja myydä sen saadakseen rahansa takaisin. Pankkitilin limiitti, leasing, osamaksukauppa, osto velaksi Yrityksen joukkovelkakirjalaina

12 Velat rahoiksi Yritys voi akuutissa rahapulassa pyrkiä saada velallisia maksamaan nopeammin. Tämä merkitsee usein käteisalennuksien antamista. Pyrkimys saada velalliset maksamaan nopeammin voi olla tehokas tapa saada lyhyen aikavälin kassavirtaa parannettua, mutta se voi kostautua pidemmällä aikavälillä. Factoring Lainan ottaminen myyntisaamisia vastaan parantaa yrityksen kassavirtaa. Factoring rahoituksen hinta yhtiölle riippuu tekijöistä, kuten yhtiön velallisten määrästä ja koosta ja yhtiön velallisten aiemmasta maksukäyttäytymisestä.

13 Omaisuuden tai omistuksen myynti Omaisuuden myyminen Omaisuuserän myyminen ja leasingin avulla takaisin käyttöön hankkiminen parantavat kassavirtaa lyhyellä aikavälillä. Osakkeiden ja liiketoimintojen myynti Myydään osa osakkeista sijoittajille = oman pääoman ehtoinen rahoitus. Hyvä puoli on, ettei korkoa jouduta maksamaan, kuten yrityksen velkakirjojen haltijoille. Huono puoli on, että tulevaisuudessa voitot jaetaan sekä vanhoille että uusille omistajille.

14 Pääomalaina Omistajat tai muut yrityksen intressiryhmät voivat tehdä yhtiöön oman pääoman ehtoisen sijoituksen, joka on etuoikeusasemassa oman ja vieraan pääoman välissä. Tällä voidaan parantaa yhtiön vakavaraisuutta esimerkiksi tilanteessa, jossa yhtiön omaa pääomaa uhkaa menettäminen.

15 Osakeanti Osakeyhtiö järjestää osakeannin saadakseen yhtiöön lisäpääomaa. Osakeanti järjestetään normaalisti rahoittamaan yhtiön investointeja, laajennusta tai uudelleenjärjestelyä, mutta sitä ei järjestetä pääsääntöisesti kassavirtaongelman ratkaisemiseksi.

16 Osakkeiden myynti Myymällä osakkeita yhtiön omistaja voi luopua osasta omistusta tai koko omistuksesta. Yrityksen omistajat saattavat haluta luopua osasta tai koko omistuksestaan vapauttaakseen pääomaa ja/tai keventääkseen vastuitaan.

17 Liiketoimintojen myynti Ydintoimintojen ulkopuolisten liiketoimintojen myynti. Yritys voi myydä osan liiketoiminnastaan joko keskittyäkseen ydinliiketoimintaan ja vapauttaakseen pääomaa tai keventääkseen vastuitaan ydinliiketoiminnan ulkopuolella. Ydinliiketoimintojen myynti: Usein viimeisiä keinoja, koska kyseessä on yleensä yhtiön toiminnan pyörittämisen kannalta elintärkeitä ydintoimintoja. Ydinliiketoimintojen myynti saattaa parantaa kassavirtaa lyhyellä aikavälillä ja mikäli näin saatu kassavirta pystytään käyttämään myytyjä toimintoja tehokkaammin hyväksi, on teoriassa mahdollisuus parantaa myös pitkän aikavälin kassavirtaa ja kannattavuutta.

18 Pääomasijoittaminen (Venture Capital, VC) Oman pääoman ehtoinen sijoitus. Tehdään tyypillisimmin alkuvaiheen korkean potentiaalin kasvuyrityksiin. Sijoituksen tavoitteena on saada tuottoa yrityksen myynnistä joko listautumisannilla tai sen edelleen myynnillä joko teolliselle ostajalle tai sijoittajalle. Tämän tyyppistä riskirahaa saadaan tyypillisesti institutionaalisilta sijoittajilta ja varakkailta yksityishenkilöiltä ja varat tyypillisesti allokoidaan pääomasijoitusyhtiöiden kautta. Käyttökelpoisin yrityksille, jotka ovat liian pieniä listautumaan ja jotka eivät ole luontevia pankin tai muun vastaavan rahoituslaitoksen rahoitettaviksi. Pääomasijoittaja saa tyypillisesti merkittävän roolin yrityksen päätöksenteossa merkittävän omistusosuuden lisäksi.