Solvenssi II - sisäisten mallien ennakkoarvioinnin ohjeistus

Transkriptio

1 1 (15) Solvenssi II - sisäisten mallien ennakkoarvioinnin ohjeistus 1 Tausta Euroopan parlamentti ja neuvosto antoi 25 päivänä marraskuuta 2009 vakuutusalan sääntelyn uudistusta koskevan direktiivin, Solvenssi II - direktiivin 1 (SII-direktiivi). Direktiivi julkaistiin Euroopan unionin virallisessa lehdessä 17 päivänä joulukuuta 2009 (2009/138/EY). SII-direktiivin tarkoituksena on yhtenäistää Euroopan unionin jäsenvaltioiden vakuutus- ja jälleenvakuutusyritysten vakavaraisuutta koskevia vaatimuksia ja vakuutusvalvonnan periaatteita, parantaa vakuutuksenottajien ja edunsaajien suojaa sekä lisätä eurooppalaisen vakuutusalan kansainvälistä kilpailukykyä. Direktiivi on saatettava kansallisesti voimaan mennessä. SII-direktiivin mukaan vakuutusyritysten tulee direktiivin voimaan tultua laskea Solvenssi II -vakavaraisuuspääomavaatimuksensa (Solvency Capital Requirement; SCR) joko kaikkia EU:n vakuutusyrityksiä koskevalla standardikaavalla tai osittain tai kokonaan yrityskohtaisella valvojan hyväksymällä sisäisellä mallilla, joka vastaa yrityksen riskiprofiilia standardikaavaa tarkemmin. Mikäli yritys laskee SCR:n osittain sisäisellä mallilla, arvioi se riskit osittain standardikaavalla ja osittain yrityksen omalla sisäisellä mallilla. Mikäli vakuutusyrityksen riskiprofiili poikkeaa merkittävästi standardikaavalaskennan perusoletuksista, valvontaviranomaiset voivat perustellulla päätöksellä vaatia, että yritys käyttää SCR-laskennassa (osittain tai kokonaan) sisäistä mallia. Solvenssi II -direktiivissä säädetään, että valvontaviranomaisen on tehtävä vakuutusyrityksen sisäisen mallin lupahakemuksesta päätös kuuden kuukauden kuluessa täydellisen hakemuksen vastaanottamisesta. Säädetty aikaraja asettaa suuria vaatimuksia mallin tarkastusprosessin ja hakemusten käsittelyn tehokkuudelle sekä valvojan ja valvottavan väliselle kommunikaatiolle. CEIOPS(nykyinen EIOPA)suositteleekin, että sisäisen mallin hyväksymismenettely sisältäisi ennakkoarviointivaiheen 3 (preapplication), jossa valmistaudutaan viralliseen hakemusvaiheeseen. Ennakkoarviointivaiheessa yritys esittelee malliansa valvojalle ja käsitys täydelliselle lupahakemukselle asetetuista vaatimuksista selkiytyy. Sisäisen mallin ennakkoarviointia ei pidä tulkita sisäisen mallin ennakkohyväksynnäksi. CEIOPS on julkaissut Solvenssi II:n sisäisten mallien ennakkoarviointivaiheesta tason 3 ohjeistuksen 4. 1 Suomenkielinen: 2 Omnibus II -ehdotuksen mukaan jäsenvaltioiden on hyväksyttävä ja julkaistava SII-säännökset ja määräykset mennessä. Kyseisiä säännöksiä ja määräyksiä sovelletaan lukien. 3 Aiemmin ennakkohakemusmenettely 4 Ennakkoarviointivaihe ei rajoitu vain siirtymävaiheeseen. Ks. CEIOPS Level 3 guidance on Solvency II Pre application process for internal models (former CP 80); Guidance-pre-application-internal-models.pdf

2 2 (15) 2 Fivan ennakkoarviointi ja siihen osallistuminen Fiva teki syksyllä 2009 vakuutusyhtiöille (Dnro 12/306/2009) ja keväällä 2010 vakuutusyhdistyksille (Dnro 7/306/2010) kyselytutkimuksen, jolla se kartoitti valvottavien valmistautumista Solvenssi II -sääntelyyn ja sisäisiin malleihin. Valvottavien suunnitelmia kehittää sisäinen malli SCR:n laskemiseksi sekä halukkuutta osallistua sisäisten mallien ennakkoarviointiin tiedusteltiin myös vuoden 2010 aikana käydyissä valvojan ja valvottavan välisissä kahdenkeskisissä valvottavatapaamisissa. Saamiaan tietoja Fiva on käyttänyt toimintansa suunnitteluun SII:n eri osa-alueilla sekä sisäisten mallien hakemusten käsittelyprosesseihin valmistautumiseen. Fiva tarjoaa suomalaisille sisäisen mallin lupahakemuksen jättämistä suunnitteleville vakuutusyrityksille mahdollisuuden osallistua sisäisen mallin ennakkoarviointiin. Ennakkoarviointiin osallistuminen on vapaaehtoista, mutta erittäin suositeltavaa. Ennakkoarviointivaiheen aikana Fiva pyrkii muodostamaan arvionsa siitä, kuinka valmis yritys on täydellisen lupahakemuksen jättämiseen ennakkoarviointivaiheen päätyttyä. Fiva on valmistautunut aloittamaan ensimmäiset ennakkoarvioinnit keväällä Ennakkoarviointivaiheen aloittaminen edellyttää, että yritys esittää Fivalle kirjallisen pyynnön aloittaa yrityksen SCR:n laskemiseen suunnitellun sisäisen mallin ennakkoarviointi. Kirjallisen pyynnön (ml. liitteet) tulee täyttää vaatimukset, jotka on lueteltu tämän ohjeistuksen liitteessä A. Mikäli sisäisen mallin lupahakemus halutaan käsiteltävän kuuden kuukauden määräaikaa nopeammassa aikataulussa, tulee yrityksen osallistua ennakkoarviointiin. Niiden vakuutusyritysten, jotka toivovat siirtymävaiheessa nopeampaa käsittelyä (ns. day-1-approval), tulisi pyytää Fivalta sisäisen mallinsa ennakkoarvioinnin aloittamista viimeistään elokuussa Ulkomaiseen vakuutusyritysryhmittymään kuuluvat suomalaiset vakuutusyritykset Vakuutusyritysryhmittymään kuuluvan vakuutusyrityksen sisäisen mallin lupahakemus voi sisältyä ns. ryhmähakemukseen, jossa vakuutusyritysryhmittymä hakee lupaa käyttää ryhmittymäkohtaista sisäistä mallia ryhmittymän (ryhmä-scr) ja myös yhden tai useamman mukana olevan yrityksen omien (solo-scr) vakavaraisuuspääomavaatimusten laskennassa. Suomalaisen ulkomaiseen vakuutusyritysryhmittymään kuuluvan vakuutusyrityksen sisäisen mallin ennakkoarviointipyyntö (tai vastaava) voidaan näin ollen osoittaa toisessa Euroopan talousalueen (ETA-alueen) valtiossa toimivalle valvontaviranomaiselle. Tämän jälkeen ulkomainen valvontaviranomainen pyytää Fivaa suorittamaan sisäisen mallin ennakkoarvioinnin suomalaisen vakuutusyrityksen osalta. Saatuaan pyynnön, Fiva ottaa yhteyttä suomalaiseen yritykseen.

3 3 (15) 4 Fivan ennakkoarviointiprosessin kuvaus Fiva voi pyytää suomalaista yritystä toimittamaan tietoja Fivan suorittamaa ennakkoarviointia varten. Tätä ohjeistusta (ml. liitteet) tullaan soveltuvin osin noudattamaan myös niissä ennakkoarvioinneissa, joissa Fiva katselmoi suomalaisen yrityksen sisäistä mallia ulkomaisen valvontaviranomaisen pyynnöstä. Fiva perii suomalaiselta yritykseltä ennakkoarvioinnista maksun, joka määräytyy luvussa 6 esitettyjen hinnoitteluperiaatteiden mukaisesti. Fivan ennakkoarviointiprosessin on kaavailtu koostuvan viidestä päävaiheesta (ks. liite B). Päävaiheet ovat järjestyksessä 1) pyyntö, 2) kartoitus ja valmistelu, 3) mallin katselmointi 4) arvion muodostaminen ja 5) arvion kommunikointi. Eri päävaiheiden kesto ja ennakkoarvioinnin eteneminen määräytyvät tapauskohtaisesti mm. yrityksen sisäisen mallin rakenteen, sisäisen mallin valmiustason, dokumentaation laadun ja valvojan kulloinkin käytössä olevien resurssien perusteella. Onnistuneen ennakkoarviointivaiheen luonnollinen jatko on, että yritys jättää valvojalle täydellisen sisäisen mallin lupahakemuksen (complete application). Fivan ennakkoarviointiprosessi alkaa vakuutusyrityksen Fivalle jättämällä kirjallisella pyynnöllä 5, jossa yritys pyytää Fivaa aloittamaan yrityksen SCR:n laskemiseen suunnitellun sisäisen mallin ennakkoarvioinnin. Pyynnön mukana toimitettavien tietojen tulee täyttää vaatimukset, jotka on lueteltu tämän ohjeistuksen liitteessä A. Saatujen tietojen perusteella Fiva arvioi yrityksen valmiudet sitoutua varsinaiseen ennakkoarviointivaiheeseen, sekä suunnittelee mallin katselmointivaihetta (vaihe 3). Fiva tiedostaa, etteivät vakuutusyritysten sisäiset mallit (esim. dokumentaatio) ole ennakkoarviointivaiheessa välttämättä vielä kaikilta osin valmiita. Tarkoituksenmukainen ennakkoarviointi ja mallin katselmointi kuitenkin edellyttävät, että yritys on riittävän hyvin valmistautunut. Fivan näkemyksen mukaan tämä muun muassa tarkoittaa, että, yrityksellä on selkeät tavoitteet sisäisen mallin osalta (mm. yrityksen johdon päätös hakea sisäiselle mallille valvojan hyväksyntä määritetyllä aikajänteellä); yrityksellä on selkeä ja realistinen suunnitelma siitä, miten se aikoo asettamiinsa tavoitteisiin päästä; sisäisen mallin kehitystyö (ml. dokumentointi 6 ) on riittävän pitkällä; yrityksellä on riittävä ymmärrys omista riskeistään ja sisäisestä mallistaan (mm. mallin rakenne, rajaus, oletukset ja rajoitteet); yrityksellä on hyvä käsitys direktiivin asettamista vaatimuksista (siltä osin kuin julkaistu); ja 5 Tehokas toiminta edellyttää Fivalta hyvää suunnittelua, joten on tärkeää, että vakuutusyritykset tiedottavat Fivaa sisäisiin malleihin liittyvistä suunnitelmistaan mahdollisimman aikaisin (jo ennen ennakkoarviointipyyntöä / varsinaista lupahakemusta). 6 Yrityksellä on ennakkoarviointivaiheessa oltava yksityiskohtainen mallikuvaus vähintään yhdeltä mallin osaalueelta.

4 4 (15) yrityksellä on realistinen käsitys valmiuksistaan suhteessa vaatimuksiin, erityisesti sisäisten mallien osalta. 5 Ohjeistuksen päivittäminen Fiva voi yksipuolisesti keskeyttää yrityksen kanssa aloitetun ennakkoarvioinnin. Näin voidaan menetellä esimerkiksi siinä tapauksessa, että yrityksen valmiustaso osoittautuu ennakkoon arvioitua huomattavasti heikommiksi eikä ennakkoarvioinnin jatkaminen ole enää tarkoituksenmukaista. Fiva antaa yritykselle kirjallisen päätöksen keskeyttämisestä. Mallin katselmointi (vaihe 3) on luonteeltaan iteratiivinen prosessi, jossa Fivan ja yrityksen välisen kommunikaation merkitys korostuu. Vaihetta voidaan karkealla tasolla kuvata prosessiksi, jossa toistuvat seuraavat vaiheet: 1. Fiva pyytää yritykseltä dokumentaatiota / materiaalia, jonka se kokee mallin katselmoinnin kannalta tarpeelliseksi; 2. yritys toimittaa dokumentaation / materiaalin Fivalle; 3. Fiva tutustuu dokumentaatioon / materiaaliin ja voi pyytää yritykseltä katselmointia tukevaa kirjallista tai suullista taustoitusta / lisätietoja (mm. sovittuja tapaamisia, ad hoc -keskusteluja ja viestintää); ja 4. Fiva ja yritys keskustelevat dokumentaatiosta ja siihen liittyvistä vaatimuksista sovitussa tapaamisessa. Mallin katselmointivaiheessa Fiva tutustuu yrityksen malliin pyrkimyksenä muodostaa perusteltu kirjallinen arvio yrityksen valmiuksista jättää täydellinen sisäisen mallin lupahakemus ennakkoarviointivaiheen päätyttyä. Fiva ei ennakkoarviointivaiheessa, tai muutenkaan, osallistu yritysten sisäisten mallien kehitystyöhön esim. antamalla konsultaatiota mallien kehittämisessä. Ennakkoarviointivaiheessa katselmoitavan mallin tulee tarkasteltavilta osin vastata yrityksen lupahakemuksen mukaista mallia. Ennakkoarviointivaihe päättyy Fivan antamaan perusteltuun kirjalliseen arvioon (vaihe 5). Arvio pohjautuu vain siihen mallin (osa)kokonaisuuteen ja siihen arvioinnin yksityiskohtaisuuteen ja syvällisyyteen, joka kussakin tapauksessa on ollut mahdollista toteuttaa. Arviota ei voida tulkita mallin ennakkohyväksynnäksi tai -hylkäämiseksi eikä mahdollinen negatiivinen arvio ole este virallisen lupahakemuksen jättämiselle. Mahdollinen negatiivinen arvio ei myöskään estä mallin hyväksymistä varsinaisessa hakemuskäsittelyssä. Fiva työskentelee muiden pohjoismaisten valvojien kanssa sisäisten mallien hakemusmenettelyjen ja mallien katselmoinnin harmonisoimiseksi. Mahdolliset pohjoismaiset tai koko ETA-aluetta koskevat harmonisointipäätökset sekä tasojen 2 ja 3 sääntelyn / ohjeistuksen julkaiseminen saattavat johtaa muutoksiin Fivan ennakkoarvioinnin ohjeistuksessa. Myös valvojan kokemusten karttuminen sisäisten mallien katselmoinnin myötä saattaa johtaa päivityksiin ohjeistuksessa.

5 5 (15) 6 Hinnoitteluperiaatteet Sisäisten mallien arvioinnin hinnoittelu perustuu Valvottavatiedotteessa (44/ ) esitettyjen periaatteiden mukaisesti Fivan omakustannushintaan ja vakuutusyrityksen sisäisen mallin arviointiin kuluneisiin Fivan työtunteihin. Ennakkoarviointiin kuluneet Fivan työtunnit lasketaan mukaan lopulliseen laskutukseen ja yrityksiä veloitetaan myös sellaisissa tilanteissa, joissa ne ennakkoarviointivaiheessa päättävätkin olla tekemättä virallista hakemusta. Mallien lupahakemusten toimenpidemaksut määräytyvät seuraavien periaatteiden mukaisesti: Finanssivalvonta perii lupaa koskevista päätöksistä maksuperustelain mukaisesti maksun virallisen päätöksen antamisen yhteydessä. Maksu peritään sekä myönteisistä että kielteisistä päätöksistä. Jos lupa-asian käsittely keskeytyy sen vuoksi, että hakija peruuttaa hakemuksensa, peritään maksu asian käsittelyyn siihen asti käytetyiltä tunneilta. Tämä koskee myös sellaisia tilanteita, joissa valvottava ennakkoarviointivaiheessa päättääkin olla tekemättä virallista hakemusta. Ennakkoarviointivaiheessa käytetyt työtunnit lasketaan kaikissa tapauksissa mukaan määritettäessä perittävän toimenpidemaksun suuruutta. Maksu määräytyy ennakkoarvioinnin ja/tai varsinaisen hakemuksen käsittelyyn käytettyjen työtuntien mukaan. Työtunnin hintana käytetään Finanssivalvonnan omakustannushintaa. Lupamaksulla on enimmäishinta, joka perustuu arvioon valmisteluun enintään tarvittavista työtunneista ja henkilötyötunnin kustannukseen (liite D). Ennakkoarviointivaiheessa työtuntien kirjaaminen alkaa siitä hetkestä, kun Fiva vastaanottaa vakuutusyrityksen pyynnön aloittaa sisäisen mallin ennakkoarviointi. Työtuntien kirjaaminen päättyy, kun Fiva antaa ennakkoarviointivaiheen päätteeksi kirjallisen arvionsa yrityksen valmiuksista jättää täydellinen sisäisen mallin lupahakemus. 7 Lisätietoja antavat Vesa Hänninen (toimistopäällikkö), vesa.hanninen@finanssivalvonta.fi, p Lasse Koskinen (johtava riskiasiantuntija), lasse.koskinen@finanssivalvonta.fi, p Laura Koskela (tutkija), laura.koskela@finanssivalvonta.fi, p

6 6 (15) Liitteet LIITE A: Ennakkoarviointipyyntöä ja sen liitteenä toimitettavia tietoja koskevat vaatimukset LIITE B: Kaavio ennakkoarviointiprosessista LIITE C: Hyödyllistä dokumentaatiota LIITE D: Sisäisten mallien lupamaksujen enimmäishinnat

7 7 (15) LIITE A: Ennakkoarviointipyyntöä ja sen liitteenä toimitettavia tietoja koskevat vaatimukset 1 Ennakkoarviointipyyntö Vakuutusyrityksen Fivalle esittämän kirjallisen ennakkoarviointipyynnön on koostuttava ns. kokoavasta osiosta ja sen rinnalla toimitettavista liitteistä 7. Kokoavan osion tarkoituksena on kuvata asiat mahdollisimman lyhyesti ja selkeästi. Hieman yksityiskohtaisemmat selvitykset on tarkoitettu lähtökohtaisesti sisällytettäviksi (kokoavan osion) liitteisiin. Mikäli yritys näkee tarkoituksenmukaiseksi, voi se kuitenkin sisällyttää liitteisiin määriteltyjä tietoja jo kokoavaan osioon. Ennakkoarviointipyynnössä (ml. liitteet) annettuja tietoja hyödynnetään ennakkoarvioinnin suunnittelussa. Tietojen on osoitettava, että yrityksellä on riittävät valmiudet sekä riittävä halu ja kyky sitoutua ennakkoarviointivaiheeseen. Jo sisäisen mallin ennakkoarviointivaiheessa tulisi dokumentaation noudattaa seuraavia periaatteita: Dokumentaatiolla on selkeä ja asianmukainen rakenne. Dokumentaatio on riittävän yksityiskohtainen, kattava ja ajan tasalla. Dokumentaatio on mahdollisimman laadukasta. Määrä ei ole laadun tae. Asiantuntija asiantuntijalle : Riippumaton, asioista perillä oleva kolmas taho kykenee muodostamaan dokumentaation perusteella vakaan mielipiteen sisäisen mallin luotettavuudesta ja direktiivin vaatimusten toteutumisesta. Lisäksi edellä mainittu kolmas taho kykenee dokumentaation perusteella ymmärtämään sisäisen mallin päättelyä, suunnittelua ja operatiivisia yksityiskohtia. Läpinäkyvyys: Sisäisen mallin tulokset ovat periaatteessa toistettavissa dokumentaation pohjalta. Kaikki oleellinen dokumentaatio ja asiakirjat ovat helposti valvojan saatavilla. Tämän liitteen luvussa 2 on listattu ne tiedot, jotka yrityksen on vähintään sisällytettävä ennakkoarviointipyynnön kokoavaan osioon. Luvussa 3 on lueteltu ne tiedot, jotka yrityksen tulee vähintään toimittaa ennakkoarviointipyynnön kokoavan osion liitteinä tai sisällytettyinä pyynnön kokoavaan osioon. 2 Ennakkoarviointipyynnön kokoavan osion sisältö Yrityksen toimitusjohtajan allekirjoittamaan ennakkoarviointipyynnön kokoavan osion on sisällettävä vähintään kaikki seuraavat alla mainitut tiedot: 7 Ennakkoarviointipyyntöön sisältyvä kokoava osio ja kaikki sen rinnalla toimitettavat liitteet tulee toimittaa Fivalle yhdellä kertaa.

8 8 (15) 1. Lausunto, jossa yritys ilmoittaa vakaasti aikovansa jättää ennakkoarvioinnin päätyttyä Fivalle sisäisen mallin lupahakemuksen. Lausunnossa tulee myös antaa arvio ajankohdasta, jolloin yritys suunnittelee jättävänsä Fivalle varsinaisen sisäisen mallin lupahakemuksen. Lisäksi lausunnosta on käytävä selvästi ilmi, että yrityksellä on johdon vahvistama (realistinen) suunnitelma sisäisen mallin käyttöönottamiseksi edellä määriteltynä ajankohtana sekä riittävät valmiudet laaditun suunnitelman toteuttamiseksi 8. Mikäli sisäisen mallin ennakkoarviointipyyntö koskee useampaa vakuutusyritystä, ts. nimenomaista sisäistä mallia aiotaan käyttää useamman vakuutusyrityksen SCR:n laskemiseen (ns. ryhmähakemus), vaaditaan edellä mainittu lausunto kaikilta pyynnössä osallisina olevilta vakuutusyrityksiltä. 2. Selvitys / arvio yrityksen lopullisen (vrt. lupahakemus) sisäisen mallin rajauksesta (scope), rakenteesta (structure), kattavuudesta (coverage) ja käyttötarkoituksesta. Sisäisessä mallissa on otettava huomioon kaikki yritykseen kohdistuvat olennaiset riskit ja ainakin artiklassa mainitut riskit. Mikäli yritys käyttää sisäistä mallia vain osittain, tulee sen lisäksi antaa lyhyt mutta kattava perustelu sille, että sisäinen malli täyttää artiklassa mainitut lisäehdot. 3. Lyhyt kuvaus sisäisen mallin valmiustasosta ennakkoarviointipyynnön jättöhetkellä verrattuna lopulliseen malliin (vrt. kohta 2 yllä). 4. Yrityksen oma perusteltu näkemys ennakkoarviointivaiheessa priorisoitavista riskeistä / mallin osista. Fivan ennakkoarviointivaiheessa tarkasteltavan mallin tulee tarkasteltavilta osin vastata yrityksen lupahakemuksen mukaista mallia. Lisäksi yrityksellä on oltava ennakkoarviointivaiheessa esittää Fivalle yksityiskohtainen mallikuvaus vähintään yhdeltä mallin osa-alueelta. Fivan pyrkimyksenä on tarkastella mallia ennakkoarviointivaiheessa yksityiskohtaisemmin ainakin keskeisimpien riskien osalta. Yrityksen mallinnusasiantuntemusta ja SIIvaatimuksia tarkastellaan rinnakkain. Fivan mallin katselmoinnin periaatteet ovat: Top-down periaate: Edetään suurista kokonaisuuksista (kokonaiskuva) pienempiin osioihin, ja edelleen yksityiskohtiin. Riskiperusteisuus: Priorisoidaan riskien laajuuden ja laadun mukaan. Ei kuitenkaan tarkoita sitä, että vähäinen toiminta jätettäisiin arvioinnin ulkopuolelle. Mallinnusprosessi: Oleellista ei ole vain lopputulos vaan myös miten siihen on päästy. 5. Luettelo kaikista pyynnön liitteinä toimitettavista asiakirjoista. Asiakirjojen tulee olla numeroitu ja selkeästi otsikoitu / nimetty. 8 Vrt. artikla 40 (hallinto-, johto ja valvontaelimen vastuu), artikla 116 (hallinto-, johto- tai valvontaelimelle kuuluvat tehtävät) ja artikla 120 (käyttötesti).

9 9 (15) 6. Yhteyshenkilö(t) yhteystietoineen (ml. suora puhelinnumero) Fivan yhteydenottoa varten. 3 Ennakkoarviointipyynnön liitteinä toimitettavat asiakirjat / tiedot Vähintään kaikki seuraavat alla luetellut tiedot on toimitettava ennakkoarviointipyynnön (kokoavan osion) liitteinä tai tarpeen mukaan sisällytettyinä pyynnön kokoavaan osioon. 1. SII-projektin kuvaus / suunnitelma 9 erityisesti sisäisen mallin suunnitteluun, rakentamiseen ja implementointiin liittyviltä osin (mm. nykytila; lopullinen tavoite ja välitavoitteet; aikataulut; organisointi, hallinnointi ja ohjaus; rajoitteet / esteet; kriittiset vaiheet; riskit, niihin varautuminen ja varasuunnitelmat 10 ; resursointi; vastuut / vastuualueet; raportointi). Vakuutusyritysryhmittymää koskevassa pyynnössä tulee lisäksi kuvata ryhmittymään kuuluvien vakuutusyritysten roolit sekä työn- ja vastuunjako. 2. Selvitys olemassa olevasta sisäisen mallin dokumentaatiosta ja suunnitellusta lopullisesta dokumentaatiosta. Selvitykseen tulee sisällyttää realistinen dokumentointisuunnitelma, josta selviää mm. kaikki laadittavat dokumentit, niiden vastuuhenkilöt ja vastuulliset tahot, aikataulut, toteutuksen seuranta ja versiohallinta (muutokset / päivitykset). Selvitykseen on sisällyttävä dokumentaation sisällysluettelo, ts. selkeä hahmotelma lopullisesta dokumentaatiosta, huomioiden erityisesti art. 112, 113, 115 ja 125 vaatimukset. 3. Yrityksen arvio omista riskeistä (esim. ORSA). Arviossa tulee kuvata mm. vakuutusyrityksen toiminnan luonne, liiketoimintastrategia ja riskiprofiili. Yrityksen tulee lisäksi selvittää missä määrin kyseisen yrityksen riskiprofiili poikkeaa artiklan 101 kohdan 3 mukaisen vakavaraisuuspääomavaatimuksen perusoletuksista 11. Vakuutusyritysryhmittymää koskevassa pyynnössä tulee edellä mainittujen lisäksi selvittää ryhmittymän rakenne. Lisäksi ryhmittymää koskevassa arviossa on huomioitava ryhmittymiin liittyvät erityispiirteet, kuten - ryhmittymiin erityisesti liittyvät riskit; - yksittäiseen yritykseen vähäisessä määrin vaikuttavat riskit, jotka voivat ilmetä merkittävinä ryhmittymätasolla (contagion risks); - ryhmittymän sisäiset riippuvuussuhteet ja näiden vaikutus riskiprofiiliin; ja 9 Ks. CEIOPS Level 3 guidance on Solvency II Pre application process for internal models (former CP 80), kohta 3.13 c). 10 Yrityksen tulisi varmistua mm. siitä, että sillä on riittävät valmiudet laskea SCR standardikaavan avulla kaikkien riskien osalta (ml. riskien aggregointi) kunnes sisäinen malli on hyväksytty. 11 Vrt. artikla 45 (yrityksen riski- ja vakavaraisuusarvio; ORSA).

10 10 (15) - poikkeavuudet ryhmittymän eri osa-alueissa, kuten liiketoimintastrategiassa, sektoripainotuksissa, tulevaisuudennäkymissä ja riskiprofiilissa. 4. Kattava yleiskuvaus sisäisestä mallista: mm. rajaus (scope), rakenne (structure) ja kattavuus (coverage); mallin heikkoudet ja vahvuudet; pääasialliset datalähteet, tietokannat ja tietovirrat; asiantuntijaharkinta; teknologia ja ohjelmistot; mallinnusalusta(t); ulkoiset toimittajat; mallinnusprosessi; keskeiset mallin perusoletukset; mallinnustekniikat; riippuvuusrakenteet, hajautusvaikutukset ja aggregointimenetelmät; tulevien hallintotoimien ja riskienvähentämistekniikoiden huomioiminen mallissa; mallin kalibrointi; mallin käyttö 12. Kuvaus tulee oleellisilta osin tehdä erikseen kaikille (mallinnetuille) riskeille / riskimoduuleille. 5. Sisäisen mallin itsearviointi 13. Artiklan mukaan on vakuutusyrityksen sisäisen mallin lupahakemuksessaan esitettävä kirjalliset todisteet siitä, että sisäinen malli täyttää artikloissa vahvistetut vaatimukset. Tämän vuoksi on tärkeää, että yritys pystyy täyttämään nämä vaatimukset jättäessään varsinaisen sisäisen mallin lupahakemuksen. Sisäisen mallin itsearvioinnin tulee käsittää vähintään artikloissa (vakavaraisuuspääomavaatimuksen laskeminen), 44 (riskienhallinta), 45 (yrityksen riski- ja vakavaraisuusarvio; ORSA), 113 (erityissäännökset osittaisten sisäisten mallien hyväksymisestä), 115 (kokonaisten ja osittaisten mallien muutosmenettely), (sisäisten mallien testit ja standardit) ja 126 (ulkoiset malli ja tiedot) mainitut vaatimukset. Yrityksen tulee itsearvioinnissa kuvata missä laajuudessa se näkee vaatimusten täyttyvän ennakkoarviointipyynnön jättöhetkellä ja, mikäli oleellista ja mahdollista, arvioida milloin yritys tulee vaatimukset viimeistään täyttämään 14. Itsearviointi on oleellisilta osin tehtävä erikseen kaikille (mallinnetuille) riskeille / riskimoduuleille. Fiva ei vielä ennakkoarvioinnin alkaessa oleta, että yritys täyttää kaikki sisäisille malleille asetetut vaatimukset. Ennakkoarviointipyynnön yhteydessä vaaditun itsearvioinnin tarkoitus on ensisijaisesti auttaa yritystä ja Fivaa ennakkoarvioinnin alussa tunnistamaan yrityksen sisäisen mallinnuksen valmiustaso suhteessa vaatimuksiin. Itsearvioinnin lähtökohtana voi käyttää esimerkiksi QIS5-koelaskennan sisäisten mallien kvalitatiivisessa osiossa käsiteltyjä kohtia 15. QIS5-vastaukset voidaan sisällyttää osaksi itsearviointia, mutta yrityksen on huolehdittava, että vastaukset ovat kaikilta osin ajan tasalla. 12 Mallin käytön kuvauksesta on käytävä ilmi ajanjakso, jolloin sisäinen malli on ollut käytössä tai sisäistä mallia aiotaan käyttää yrityksen riskienhallintajärjestelmässä ja päätöksentekomenettelyssä (vrt. käyttötesti, artikla 120). Vakuutusyritysryhmittymän sisäistä mallia koskevassa kuvauksessa tulee lisäksi mm. selvittää miten ja missä laajuudessa sisäistä mallia käytetään ryhmittymään kuuluvissa vakuutusyrityksissä. 13 Ks. CEIOPS Level 3 guidance on Solvency II Pre application process for internal models (former CP 80), kohta 3.13 b). 14 Lisäksi kuvaus siitä, minkälaisia konkreettisia suunnitelmia yrityksellä on puutteiden korjaamiseksi update/qualitative_questionnaire_internal_model_ doc

11 11 (15) 6. Viimeisimmät päivitetyt QIS-laskelmat (tai vastaavat). 7. Muut tiedot ja asiakirjat, jotka yritys näkee ennakkoarvioinnin kannalta oleellisiksi toimittaa Fivalle.

12 12 (15) LIITE B: Kaavio ennakkoarviointiprosessista

13 13 (15) LIITE C: Hyödyllistä dokumentaatiota Alla on listattuna sisäisten mallien hakemusmenettelyyn oleellisesti liittyvät CEIOPS:n ohjeistukset. Huomaa, että tason 2 täytäntöönpanotoimenpiteet saattavat erota CEIOPS:n Komissiolle antamista tason 2 neuvoista. Final CEIOPS advice for level 2 implementation measures on Solvency II Valuation of assets and other liabilities (former CP 35) Final CEIOPS advice for level 2 implementation measures on Solvency II The procedure to be followed for the approval of an internal model including the addendum on group specificities (former CP 37) Final CEIOPS advice for level 2 implementation measures on Solvency II Tests and standards for internal model approval (former CP56) Final CEIOPS advice for level 2 implementation measures on Solvency II Supervisory reporting and disclosure (former CP58) Nov 09 Nov 09 Paper Issued Description Final CEIOPS advice for level 2 implementation measures on Solvency II System of governance (former CP33) Nov 09 Sets out the systems of governance to be maintained by all firms, whether they have an approved internal model or not. The paper also goes into detail about the various functions within the insurer, such as the risk management function, the actuarial function and the internal audit function. Sets out the valuation principles for assets and liabilities other than technical provisions, which is essential for building the Solvency II balance sheet. General provisions for the internal model approval process, including some specificities related to partial internal models. There are also details on how the approval process would work for groups. It considers the same stages as the approval process for solo entities, i.e. preapplication, application, assessment, decision. This paper lists some further items that would be required for a group model, especially for the scope of the model. Nov 09 Sets out the requirements for Articles 120 to 126, specifically the: use test; statistical quality standards, including data; calibration; profit and loss attribution; validation; documentation; and external models and data. The paper also considers the governance of internal models. These governance requirements supplement the general systems of governance considered in what was CP33. Nov 09 Considers the supervisory reporting and public disclosure to be taken into account for all firms. Of importance will be the sections setting out what the specific requirements are for firms with approved internal models to disclose publicly in the Solvency and Financial Condition Report, and to

14 14 (15) Final CEIOPS advice for level 2 implementation measures on Solvency II Group solvency assessment (former CP60) Final CEIOPS advice for level 2 implementation measures on Solvency II Partial internal models (Former CP65) CEIOPS Level 3 guidance on Solvency II Pre-application process for internal models (Former CP80) Nov 09 Jan 10 Mar 10 report in the Report to Supervisors. Considers: definition of group for the purpose of assessing group solvency; third countries and group solvency; calculation methods; and eligible elements of own funds. Provides details on: the scope of partial internal models; specific provisions for the approval of partial internal models; the concept of major business unit; and integration of the standard formula with the modelled components. Throughout the paper CEIOPS has taken account of the proportionality principle described in Article 29 of the level one text. Sets out: guidance on the pre-application process; legal background to pre/post implementation of Solvency II; criteria for resource allocation (CRA); and review of information and the decision making process.

15 15 (15) LIITE D: Sisäisten mallien lupamaksujen enimmäishinnat Toimenpidemaksujen maksimimäärät (euroa) riippuvat mallien kattavuudesta (mallinnettavien riskien lukumäärä) ja vakuutusyrityksen koosta seuraavasti: Maksimihinta Mallinnettavien riskien lukumäärä Pieni yritys Suuri yritys Sisäisen mallin kattavuutta arvioidaan sillä, kuinka monta seuraavista riskeistä mallinnetaan: vakuutusriski (vahinkovakuutusriski, henkivakuutusriski ja sairausvakuutusriski), markkinariski, luottoriski ja operatiivinen riski. Jako pieniin ja suuriin vakuutusyrityksiin tapahtuu seuraavasti: Pieni yritys: henkivakuutusyritys, jonka vastuuvelka alle 1000 miljoonaa euroa vahinkovakuutusyritys, jonka maksutulo alle 100 miljoonaa euroa Suuri yritys: henkivakuutusyritys, jonka vastuuvelka yli 1000 miljoonaa euroa vahinkovakuutusyritys, jonka maksutulo yli 100 miljoonaa euroa