Basware Oyj. Varsinainen yhtiökokous Diana-auditorio, Erottajankatu 5, Helsinki

Transkriptio

1 Basware Oyj Varsinainen yhtiökokous Diana-auditorio, Erottajankatu 5, Helsinki

2 Baswaren listautumisannista 10 vuotta 2 Pörssitaival Miljoonaa euroa Liikevaihto 92,6 4,5 Liikevoitto 11,8 1,6 Tuotekehitysmenot 14,8 0,9 Kv-liiketoiminnan osuus liikevaihdosta 54 % 0% Taseen loppusumma 87,3 2,9 Henkilöstö keskim Listautumisanti Kaupankäynti NM-listalla alkaa Liikevaihto ja henkilöstömäärä kasvaneet joka tilikaudella Liikevoitto positiivinen kaikilla tilikausilla Osinkoa maksettu kaikilta tilikausilta. Kehittynyt kotimarkkinayhtiöstä globaaliksi toimijaksi Strategian ydin pysynyt samana

3 Yhtiökokouskutsu/Helsingin Sanomat

4 Esityslista 1. Kokouksen avaus 2. Kokouksen puheenjohtajan valinta 3. Kokouksen sihteerin valinta 4. Läsnäolijoiden toteaminen ja ääniluettelon vahvistaminen 5. Kahden pöytäkirjantarkastajan valinta 6. Kahden ääntenlaskun valvojan valinta 7. Kokouksen laillisuuden toteaminen 8. Esityslistan hyväksyminen 9. Tilinpäätöksen ja tilintarkastuskertomuksen sekä hallituksen toimintakertomuksen käsittely 10. Tuloslaskelman ja taseen vahvistaminen 11. Konsernituloslaskelman ja konsernitaseen vahvistaminen 12. Päättäminen toimenpiteistä tilikauden tuloksen perusteella (osingonjako) 13. Hallituksen jäsenten ja toimitusjohtajan vastuuvapaudesta apa päättäminen 14. Hallituksen jäsenten lukumäärästä päättäminen, hallituksen jäsenten valinta sekä hallituksen palkkioista päättäminen 15. Tilintarkastajien ja varatilintarkastajien valinta sekä tilintarkastajan palkkioista päättäminen 16. Hallituksen valtuuttaminen päättämään osakeanneista 17. Hallituksen valtuuttaminen päättämään omien osakkeiden hankkimisesta 18. Kokouksen päättäminen 4

5 Baswaren vuosi 2009 Ilkka Sihvo, toimitusjohtaja i j Basware Oyj:n yhtiökokous 18. helmikuuta 2010, Diana-auditorio auditorio

6 Sisältö 6 Taloudellinen katsauss 2009 Strategiat Tulevaisuuden näkymät

7 1-12/2009 Lyhyesti Miljoonaa euroa 1-12/ /08 Liikevaihto 92,7 86,1 Liikevaihdon ihd kasvu,% 76% 7,6% 17,5% Liikevoitto 11,8 8,7 Liikevoiton kasvu, % 36,2% 15,5% % liikevaihdosta 12,8% 10,1% Tilikauden tulos 9,1 6,6 Liiketoiminnan rahavirta 14,7 8,3 Osakekohtainen tulos 0,80 0,56 Osakekohtaisen tuloksen 41,3% kasvu, % Kiinteät kulut 70,3 69,9 Kansainvälisen liiketoiminnan 54,2% 51,8% osuus liikevaihdosta, % Jälleenmyyntitoiminnan osuus liikevaihdosta, % 9,9% 15,7% Henkilöstö Erinomainen lama-ajanajan suoritus Ennätyskorkea tulos11,8 miljoonaa euroa, kasvua koko vuonna 36,2% Osakekohtaisen tuloksen kasvu 41,3% Liikevaihdon kasvu 7,6% Vahva liiketoiminnan kassavirta 14,7 miljoonaa euroa Automatisointipalvelut kasvoivat 72,0% Ylläpitotuotot kasvoivat 18,7% Kansainvälisen liiketoiminnan osuus liikevaihdosta kasvoi 12,6% Tuloutumaton tilauskanta 14,6 miljoonaa, useita Automatisointipalvelut-kauppoja 7

8 2009 lyhyesti Ennätystulos lama-aikana: Liikevaihto ja kannattavuus Uuden Automatisointipalvelut- liiketoiminnan i i kehittäminen i Automatisointipalvelutliiketoiminta kasvoi 72,0 % Yksi yhtiön historian suurimmista kaupoista Etelä- Australiassa Onnistuneet yritysostot: Itella Information AS:n laskuautomaatioratkaisuliiketoiminta Norjassa ja TAG Services Pty Ltd Australiassa 8

9 Avainluvut Tuhatta euroa Restated t Liikevaihto Liikevaihdon kasvu, % 29,4 % 43,9 % 22,2 % 17,5 % 7,6 % Liikevoitto % liikevaihdosta 8,7 % 13,5 % 10,3 % 10,1 % 12,8 % Henkilöstö teur Liikevaihto teur Liikevoitto Henkilöstö

10 Liikevaihto toiminnoittain 2009 Tuhatta euroa Tuotemyynti, laskua 8,1% Ylläpitotuotot 18,7% Ylläpito Konsultointi Tuotemyynti ti Automatisointipalvelut ti i ti l t Automatisointipalvelut, kasvua 72,0% Konsultointituotot, kasvua 2,1% Tuotemyynti = Ohjelmistotuotteiden myynti Konsultointi= Sisältää myös ylläpitoon ja Automatisointipalvelut-liiketoimintaan liittyvän konsultoinnin Ylläpito = Ylläpitopalvelut (18-20% tuotemyynnistä) Automation Services = Software as a Service (SaaS), verkkolaskutus, skannauspalvelut 10

11 Liikevaihto segmenteittäin 1-12/2009 Liikevaihto 1-12/ /2008 Muutos, % Suomi Skandinavia Eurooppa Muu Segm. välinen liikevaihto Konserni yhteensä (IFRS) Muu Eurooppa 1-12/2008 Skandinavia 1-12/2009 Suomi

12 Liikevoitto segmenteittäin1-12/2009 Liikevoitto 1-12/ /2008 Muutos, % Suomi Skandinavia Eurooppa Muu Segm. välinen liikevoitto Konserni yhteensä (IFRS) Muu Eurooppa 1-12/2008 Skandinavia 1-12/2009 Suomi

13 Tuotteet R&D -kulut 16.0% liikevaihdosta T&K kulut tuhatta euroa ( tuhatta euroa) - Laskua 4.7 prosenttia prosenttia liikevaihdosta (18.0%) - Aktivoidut menot euroa, 9.8% 25.6% henkilöstöstä Henkilöstö 195 (171) - Yksiköt Suomessa ja Intiassa - Rekrytoinnit jatkossa Intiaan 13

14 Henkilöstö 761 (731) työntekijää prosenttia ulkomailla Keski-ikä 36.6 vuotta College and other Master T&K Hallinto Myynti ja myynnin tuki Bachelor Asiakaspalvelu Koulutus Henkilöstöryhmät 14

15 Osakkeen kurssikehitys Kurssikehitys : +124 %

16 Osake ja osakkeenomistajat Basware Oyj:n osakepääoma oli tilikauden lopussa ,20 euroa ja osakkeiden lukumäärä oli yhteensä kappaletta. Tilikaudella yhtiön osakkeen ylin kurssi oli 14,66 euroa (10,45 euroa), alin 6,6060 euroa (6,00 euroa) ja päätöskurssi 14,52 euroa (6,59 euroa). Tilikauden keskikurssi oli 10,79 euroa (7,53 euroa). Osakkeita vaihdettiin tilikauden aikana kappaletta ( kpl), mikä vastaa 17,9 prosenttia (20,1 %) keskimääräisestä osakemäärästä. Osakekannan markkina- arvo tilikauden päätöskurssilla oli euroa ( euroa). Yhtiöllä oli joulukuun 31. päivänä (17 120) osakkeenomistajaa hallintarekisterit t it (8 kpl) mukaan lukien. Hallintarekisteröidyn omistuksen osuus oli 9,6 prosenttia kokonaisosakemäärästä. 16

17 Rahoitus ja investoinnit Taseen loppusumma tuhatta euroa ( tuhatta euroa) Likviditidit varat tuhatta tt euroa (8 777 tuhatta tt euroa) Liiketoiminnan rahavirta tuhatta euroa (8 331 tuhatta euroa) Omavaraisuusaste 64.8 % (59,5 %) Nettovelat suhteessa omaan pääomaan (gearing) % (9,3 %) Bruttoinvestoinnit tuhatta euroa ( tuhatta euroa) Bruttoinvestoinnit tuhatta euroa ( tuhatta euroa) - Sisältävät aktivoidut tuotekehitysmenot ja yrityskaupat

18 Yritysostot Basware Oyj osti TAG Services Pty Ltd:n koko osakekannan Australiassa Kauppahinta oli 2,1 miljoonaa Australian dollaria (noin 1,2 miljoonaa euroa) ja se maksettiin kahdessa erässä heinä- elokuussa. Yritysosto vahvistaa yhtiön asemaa Australiassa ja Tyynenmeren aluella. Basware AS osti Itella Information AS:n laskuautomaatio- ratkaisuliiketoiminnan Norjassa Kauppahinta oli 6,38 miljoonaa Norjan kruunua (noin 0,72 miljoonaa euroa) ja se maksettiin käteisellä kaupan toteutumispäivänä Liiketoimintakauppa vahvistaa yhtiön asemaa hankinnasta maksuun (Purchase to Pay) -markkinoilla Norjassa ja laajentaa nykyistä EPP Automation Services -palvelutarjontaa paikallisesti. 18

19 Strategia

20 Strategia Basware on päivittänyt strategiaansa vuosille Basware Responsive Strategy -kehyksessä. Basware Responsive Strategy -kehyksen avulla yhtiö toimii ketterästi ja herkästi yhtiön tilanteen, markkinatrendien ja muiden muutosten mukaisesti. Responsive Strategy -kehykseen kuuluvat sisäisten ja ulkoisten trendien seuranta ja analysointi, yhtiön visio, missio sekä toimintaperiaatteet. Baswaren toimintaperiaatteet koostuvat muun muassa yhtiön arvoista, hallinnointikoodista ja vastuullisuudesta. 20

21 Visio 2012: Kansainvälinen toimija Basware on johtava hankinnasta maksuun ratkaisujen toimittaja kaikilla keskeisillä markkina-alueillaan. alueillaan. Basware on yksi johtavista kansainvälisistä verkkolasku- yhtiöistä. Baswaren asiakkaat ja kumppanit arvostavat yhtiötä ammattitaitoisena ja luotettavana liiketoimintakumppanina korkein asiakastyytyväisyysarvosanoin Baswaren hankinnasta maksuun ratkaisut ovat helppokäyttöisiä, ä nopeita asentaa ja monipuolisia. Palvelumme sisältävät asennuskonsultoinnin, liiketoimintakonsultoinnin ja pilvipohjaiset tuote-, prosessi -ja verkkolaskupalvelut. Baswaren tuotteet edistävät ympäristöystävällistä toimintaa ja vastaavat korkeisiin tuotteen käyttövaatimuksiin. Basware toimii kansainvälisesti kaikilla aikavyöhykkeillä. Tuotekehitys on hajautettu, skaalautuvaa ja kustannustehokasta. Basware on houkutteleva kansainvälinen työnantaja sitoutuneelle ja tuloshakuiselle kansainvälistä kokemusta omaavalle henkilöstölle. Baswaren liikevaihto ja kannattavuus kasvavat keskimääräistä markkinakasvua nopeammin. Basware Strategy presentation 2/18/

22 Pitkän aikavälin tavoitteet Automatisointipalvelut - Sisältävät: Software as a Service (SaaS) palvelut, verkkolaskutuksen ja skannauspalvelut - Liikevaihdon kasvutavoite yli 50 prosenttia Ohjelmistomyynti - Sisältävät: ät tuotemyynnin, t ylläpidon ja konsultoinnin i - Liikevaihdon kasvutavoite yli 10 prosenttia Kannattavuustavoite prosenttia Basware Strategy presentation 2/18/

23 Automatisointipalvelut Basware lanseerasi vuoden 2009 aikana kokonaan uuden menestyksekkään liiketoimintakonseptin Basware Automatisointipalvelut ti i ti l t perustuu siihen, että asiakasorganisaation paperilaskujen käsittely muutetaan täysin sähköiseksi. Basware Automatisointipalvelut sisältävät Software as a Servicen (SaaS), verkkolaskutuksen ja skannauspalvelut. Yhtiö on onnistunut solmimaan useita suuria kauppoja kansainvälisten yritysten kanssa. 23

24 Automatisointipalvelut Laskuautomaatioratkaisujen myynnin tukemiseksi Basware tuo markkinoille keskisuurille yrityksille suunnatun SaaS (Software as a Service) -ratkaisun. "Pay as you go" -niminen ratkaisu lanseerataan muutamille valituille markkinoille. Verkkolaskutoiminta ja sitä tukeva skannauspalvelut on suunnattu myös Baswaren nykyisen asiakaskunnan k ulkopuolisille toimittajille ja ostajille, mikä nostaa asiakaspotentiaalia. SaaS ja verkkolaskutoiminta ovat skaalautuvia liiketoimintamalleja ja tarjoavat korkean liiketoiminta-potentiaalin. 24

25 Tulevaisuuden näkymät www,basware,com

26 Markkinaennusteet Ennusteet päivitetty USA Länsi- ja Keski- vuoden 2009 lopussa Eurooppa Ohjelmistomarkkinat 9.2% 5.5% IT-markkinat kokonaisuudessaan 6.6% 4.0% 26

27 Tulevaisuuden näkymät Yhtiön kansainvälinen kasvu perustuu oman myynti- ja markkinointitoiminnan panostuksiin sekä jälleenmyyntitoimintaan. Yhtiö jatkaa yritysostokohteiden kartoittamista vuoden 2010 aikana tukemaan automatisointipalvelua ja laajentamaan yhtiön jakelukanavaa ja tuoteportfoliota kansainvälisessä markkinassa. Konsernin henkilömäärä kasvaa vuoden aikana eniten automatisointipalveluissa ja tuotekehityksessä. Henkilömäärä kasvaa eniten Intiassa, mikä mahdollistaa kasvun kustannusten noustessa maltillisemmin. Liiketoiminnan kasvun vaatimia lisäinvestointeja toteutetaan maltillisesti vuoden edetessä, mikäli liikevaihto ja kannattavuus toteutuvat odotusten mukaisesti. Basware arvioi vuoden 2010 liikevaihdon kehittyvän positiivisesti vuoden 2009 tasosta. Vuoden 2010 liikevoiton (EBIT) arvioidaan olevan noin prosenttia liikevaihdosta. 27

28 Hallitustyöskentely 2009 Hannu Vaajoensuu, hallituksen puheenjohtaja Basware Oyj:n yhtiökokous 18. helmikuuta 2010, Diana-auditorioauditorio

29 Yhteenveto hallitustyöskentelystä y Hallitus kokoontui 16 kertaa vuonna 2009, läsnäoloprosentti oli 98,75 % Toiminnan laajuus ei edellyttänyt valiokuntien perustamista Toimintasuunnitelman painopistealueet edellisen vuoden itsearvioinnin perusteella - Strategisena teemana: Automaatiopalvelut - Tuotestrategiaprosessin kehittäminen - Ympäristö- ja kilpailija-analyysit - Yhtiön arvostukseen liittyvien tekijöiden analysointi ja kehittäminen - Sisäisen tarkastuksen kehittäminen Itsearviointi 12/2009: erittäin hyvät tulokset 29

30 Tilintarkastuskertomus

31 Tilintarkastuskertomus 1/2 Basware Oyj:n yhtiökokoukselle Olemme tarkastaneet Basware Oyj:n kirjanpidon, tilinpäätöksen, toimintakertomuksen ja hallinnon tilikaudelta Tilinpäätös sisältää konsernin taseen, laajan tuloslaskelman, laskelman oman pääoman muutoksista, rahavirtalaskelman ja liitetiedot sekä emoyhtiön taseen, tuloslaskelman, rahoituslaskelman ja liitetiedot. Hallituksen ja toimitusjohtajan vastuu Hallitus ja toimitusjohtaja vastaavat tilinpäätöksen ja toimintakertomuksen laatimisesta ja siitä, että konsernitilinpäätös antaa oikeat ja riittävät tiedot EU:ssa käyttöön hyväksyttyjen kansainvälisten tilinpäätösstandardien (IFRS) mukaisesti ja että tilinpäätös ja toimintakertomus antavat oikeat ja riittävät tiedot Suomessa voimassa olevien tilinpäätöksen ja toimintakertomuksen laatimista koskevien säännösten ja määräysten mukaisesti. Hallitus vastaa kirjanpidon ja varainhoidon valvonnan asianmukaisesta järjestämisestä ja toimitusjohtaja siitä, että kirjanpito on lain mukainen ja että varainhoito on luotettavalla tavalla järjestetty. Tilintarkastajan velvollisuudet Tilintarkastajan tulee suorittaa tilintarkastus Suomessa noudatettavan hyvän tilintarkastustavan mukaisesti ja sen perusteella antaa lausunto tilinpäätöksestä, konsernitilinpäätöksestä ja toimintakertomuksesta. Hyvä tilintarkastustapa edellyttää ammattieettisten periaatteiden noudattamista ja tilintarkastuksen suunnittelua ja suorittamista siten, että saadaan kohtuullinen varmuus siitä, että tilinpäätöksessä tai toimintakertomuksessa ei ole olennaisia virheellisyyksiä ja että emoyhtiön hallituksen jäsenet ja toimitusjohtaja ovat toimineet osake-yhtiö-lain mukaisesti. Tilintarkastustoimenpiteillä tulisi varmistua tilinpäätöksen ja toimintakertomuksen lukujen ja muiden tietojen oikeellisuudesta. Toimenpiteiden valinta perustuu tilintarkastajan harkintaan ja arvioihin riskeistä, että tilinpäätöksessä tai toimintakertomuksessa on väärinkäytöksestä tai virheestä johtuva olennainen virheellisyys. Tarvittavia tarkastustoimenpiteitä suunniteltaessa arvioidaan myös tilinpäätöksen ja toimintakertomuksen laadintaan ja esittämiseen liittyvää sisäistä valvontaa. Lisäksi arvioidaan tilinpäätöksen ja toimintakertomuksen yleistä esittämistapaa, tilinpäätöksen laatimisperiaatteita sekä johdon tilinpäätöksen laadinnassa soveltamia arvioita. Tilintarkastus on toteutettu Suomessa noudatettavan hyvän tilintarkastustavan mukaisesti. Käsityksemme mukaan olemme suorittaneet tarpeellisen määrän tarkoitukseen soveltuvia tarkastustoimenpiteitä lausuntoamme varten. 31

32 Tilintarkastuskertomus 2/2 Lausunto konsernitilinpäätöksestä Lausuntonamme esitämme, että konsernitilinpäätös antaa EU:ssa käyttöön hyväksyttyjen kansainvälisten tilinpäätösstandardien (IFRS) mukaisesti oikeat ja riittävät tiedot konsernin taloudellisesta asemasta sekä sen toiminnan tuloksesta ja rahavirroista. Lausunto tilinpäätöksestä ja toimintakertomuksesta Lausuntonamme esitämme, että tilinpäätös ja toimintakertomus antavat Suomessa voimassa olevien tilinpäätöksen ja toimintakertomuksen laatimista koskevien säännösten ja määräysten mukaisesti oikeat ja riittävät tiedot konsernin sekä emoyhtiön toiminnan tuloksesta ja taloudellisesta asemasta. Toimintakertomuksen ja tilinpäätöksen tiedot ovat ristiriidattomia. Helsingissä Ernst & Young Oy KHT-yhteisö Heikki Ilkka KHT 32

33 Hallituksen esitys voittovarojen käytöstä OSINGONJAKO Hallitus esittää yhtiökokoukselle, että tilikaudelta 2009 yhtiön voitonjakokelpoisista varoista jaettaisiin osakkeenomistajille osinkoa 0,36 euroa osakkeelta ja loput jakokelpoisista varoista jätetään edellisten tilikausien voittovarojen tilille. Osinko maksetaan osakkeenomistajille, jotka on täsmäytyspäivänä merkitty Suomen Arvopaperikeskus Oy:n pitämään yhtiön osakasluetteloon. Osingonmaksupäivä on

34 Osakkeenomistajien esitys: hallitus Basware on vastaanottanut tiedon, jonka mukaan yli 40 % yhtiön äänimäärän haltijoista ehdottaa yhtiökokoukselle, että yhtiön hallituksen valittaisiin Hannu Vaajoensuu, Sakari Perttunen, Matti Copeland, Pentti Heikkinen, Eeva Sipilä ja Ilkka Toivola. Vaajoensuu, Perttunen, Copeland, Heikkinen ja Toivola ovat yhtiön nykyisen y hallituksen jäseniä. 34

35 Osakkeenomistajien esitys: hallitus Eeva Sipilä Syntynyt 1973 Kauppatieteiden maisteri Cargotec Oyj:n talous- ja rahoitusjohtaja Cargotec Oyj:n sijoittajasuhde- j ja viestintäjohtaja Sijoittajasuhdejohtaja, Metso Oyj, Osakeanalyytikko, Mandatum Pankkiiriliike (Sampo Pankki Oyj), Liikkeenjohdon konsultti, Arkwright AB, Tukholma,

36 Osakkeenomistajien esitys: Baswaren hallitus Vaajoensuu ja Perttunen ovat yhtiön merkittäviä osakkeenomistajia. Copeland, Heikkinen, Sipilä ja Toivola ovat yhtiöstä ja sen suurimmista osakkeenomistajista riippumattomia. Kaikkien hallituksen jäsenten toimikausi päättyy yhtiöjärjestyksen mukaisesti valintaa seuraavan varsinaisen yhtiökokouksen päättyessä. 36

37 Hallituksen palkkiot Basware on vastaanottanut tiedon, jonka mukaan yli 40 % yhtiön äänimäärän haltijoista ehdottaa yhtiökokoukselle jäsenille euroa vuodessa; varapuheenjohtajalle euroa vuodessa; ja puheenjohtajalle euroa vuodessa Lisäksi kaikille hallituksen jäsenille maksetaan kokouspalkkiona 325 euroa kokoukselta. Vuosipalkkiot maksetaan siten, että hallituksen jäsenille, joiden osakkeenomistus on alle Basware Oyj:n osaketta, hankitaan 40 prosentilla vuosipalkkion brutto-osuudesta Basware Oyj:n osakkeita NASDAQ OMX Helsinki Oy:n järjestämässä julkisessa kaupankäynnissä. Osakkeiden hankinta tehdään mahdollisimman pian yhtiökokouksen päätöksen jälkeen. 37

38 Yhtiön tilintarkastajat ja tilintarkastajan palkkio Hallitus ehdottaa yhtiökokoukselle, että yhtiölle valitaan tilintarkastajaksi KHT-yhteisö Ernst & Young Oy, päävastuullisena tilintarkastajana KHT Heikki Ilkka, ja varatilintarkastajaksi KHT Terhi Mäkinen. Hallituksen ehdotuksena on, että tilintarkastuspalkkio maksetaan esitetyn kohtuullisen laskun mukaan. 38

39 Osakeantivaltuutus Hallitus ehdottaa yhtiökokoukselle, että hallitus valtuutettaisiin päättämään enintään uuden osakkeen antamisesta ja enintään yhtiön hallussa olevan oman osakkeen luovuttamisesta yhdessä tai useammassa erässä, joko maksua vastaan tai maksutta. Uudet osakkeet voitaisiin antaa ja yhtiön hallussa olevat omat osakkeet voitaisiin luovuttaa joko yhtiön osakkeenomistajille heidän osakeomistuksensa suhteessa tai osakkeenomistajan etuoikeudesta poiketen suunnatulla osakeannilla, jos siihen on yhtiön kannalta painava taloudellinen syy, kuten yritysjärjestelyjen ja yrityskauppojen mahdollistaminen, yhtiön pääomahuolto, henkilöstön kannustaminen tai muu yhtiön liiketoiminnan kehittämiseen liittyvä syy. Valtuutus sisältäisi myös oikeuden antaa osakeyhtiölain 10 luvun 1 :ssä tarkoitettuja optio- ja muita erityisiä oikeuksia, jotka oikeuttaisivat saamaan maksua vastaan yhtiön osakkeita tai yhtiön hallussa olevia omia osakkeita, joko siten, että merkintähinta maksetaan rahana tai käyttämällä merkitsijällä olevaa saatavaa merkintähinnan kuittaamiseen. Valtuutus sisältäisi myös oikeuden päättää maksuttomasta osakeannista yhtiölle itselleen. Yhtiölle annettavien osakkeiden lukumäärä voi olla yhdessä yhtiölle valtuutuksen nojalla hankittavien tai aikaisemmin hankittujen omien osakkeiden lukumäärän kanssa enintään osaketta. Uusien osakkeiden merkintähinta ja omista osakkeista maksettava määrä merkittäisiin kokonaisuudessaan sijoitetun vapaan oman pääoman rahastoon. Valtuutuksen ehdotetaan olevan voimassa saakka. 39

40 Valtuutus päättämään omien osakkeiden hankkimisesta Hallitus ehdottaa yhtiökokoukselle, että hallitukselle myönnettäisiin osakeyhtiölain 15 luvun 5 :n mukainen valtuutus päättää enintään oman osakkeen hankkimisesta. i Omat osakkeet hankitaan yhtiön vapaalla omalla pääomalla osakkeiden hankintahetken markkinahintaan Helsingin Pörssissä. Yhtiölle hankitut omat osakkeet voidaan pitää yhtiöllä, mitätöidä tai luovuttaa edelleen. Valtuutuksen ehdotetaan olevan voimassa saakka. 40

41 Kiitos! www,basware,com