TULOSLASKELMA Milj. e 4-6/ / / /

Transkriptio

1 KEMIRA-KONSERNI Luvut ovat tilintarkastamattomia. Tuloslaskelman vertailuluvut vuodelta 2004 sisältävät jatkuvat toiminnot ilman GrowHow'ta, Fine Chemicalsia, kalsiumkloridiliiketoimintaa sekä Ecocatia. Luvuissa ei ole myöskään mukana näiden yksiköiden myynneistä syntyneitä kertaluonteisia eriä. Lopetettujen toimintojen tilikauden voitto verojen jälkeen ja niihin liittyvät kertaluonteiset erät ovat omalla rivillään. Jako perustuu alkaen noudatettuun IFRS 5:een (Myytävänä olevat pitkäaikaiset omaisuuserät ja lopetetut toiminnot). Osavuosikatsaus on laadittu samojen (IFRS-) laatimisperiaatteiden mukaan kuin vuositilinpäätös, paitsi että uusien tai uudistettujen standardien ja IFRICtulkintojen käyttöönottaminen on aiheuttanut muutoksia. Laatimisperiaatteiden muutoksista alkaen on kerrottu tarkemmin vuositilinpäätöksessä ja tämän katsauksen lopussa (päästöoikeudet). IFRS 2:n (Osakeperusteiset maksut) takautuvan käyttöönoton vuoksi jatkuvien toimintojen vuoden 2004 kulut ovat vähentyneet ja tulos parantunut 1,8 miljoonaa euroa. Kauden 1-6/2004 tulos muuttui 0,1 miljoonaa euroa. TULOSLASKELMA 4-6/ / / / Jatkuvat toiminnot Liikevaihto 526,2 456,3 929,9 850, ,1 Liiketoiminnan muut tuotot 5,8 4,4 11,0 5,2 13,8 Kulut -461,8-400,1-813,7-744, ,9 Poistot -30,6-30,0-57,3-59,5-120,4 Liikevoitto 39,6 30,6 69,9 51,8 111,6 Rahoituskulut, netto -12,3-0,3-15,7-7,5-56,8 Osuus osakkuusyritysten tuloksista 0,8-0,8 0,6-2,8-3,7 Voitto ennen veroja 28,1 29,5 54,8 41,5 51,1 Tuloverot -8,9-9,1-16,4-15,5-31,5 Jatkuvien liiketoimintojen tilikauden voitto 19,2 20,4 38,4 26,0 19,6 Lopetetut toiminnot Lopetettujen toimintojen tilikauden voitto 14,8 38,5 62,6 Tilikauden voitto 19,2 35,2 38,4 64,5 82,2 Jakautuminen Emoyhtiön omistajille 18,2 34,3 36,4 62,2 78,0 Vähemmistölle 1,0 0,9 2,0 2,3 4,2 Tilikauden voitto 19,2 35,2 38,4 64,5 82,2 TUNNUSLUVUT 4-6/ / / / Emoyhteisölle kuuluva osakekohtainen tulos: voitto / osake, laimentamaton, e 0,15 0,29 0,30 0,53 0,65 voitto / osake, laimennettu, e 0,15 0,29 0,30 0,52 0,65 voitto / osake, jatkuvat toiminnot, e, laimennettu ja laimentamaton 0,15 0,16 0,30 0,20 0,13 Liiketoiminnan rahavirta / osake, e 0,14 0,74-0,08 0,82 2,20 Liiketoiminnan rahavirta / osake, jatkuvat toiminnot, e 0,14 0,44-0,08 0,44 1,94 Bruttoinvestoinnit, milj. e, jatkuvat toiminnot 316,7 32,8 337,0 54,5 165,1 Bruttoinvestoinnit/liikevaihto, %, jatkuvat toiminnot 60,2 7,2 36,2 6,4 9,7 Osakkeita (1000 kpl) keskimäärin, perus *) Osakkeita (1000 kpl) keskimäärin, laimennettu *) Osakkeita (1000 kpl) kauden lopulla, perus *) Osakkeita (1000 kpl) kauden lopulla, laimennettu *) Emoyhteisölle kuuluva oma pääoma / osake, e 7,78 9,03 7,71 Omavaraisuusaste, % 39,8 41,9 46,8 Velkaantumisaste (gearing), % 85,1 65,3 21,1 Nettovelat, milj. e Henkilökunta keskimäärin *) Osakkeiden keskimääräinen lukumäärä, joka ei sisällä konsernin omistamia osakkeita. LIIKEVAIHTO TOIMIALOITTAIN 4-6/ / / / Pulp & Paper Chemicals 171,8 140,1 314,9 276,8 565,5 Kemwater 92,0 71,1 174,8 134,4 285,3 Industrial Chemicals 112,9 85,3 191,9 155,6 315,2 Paints & Coatings 138,2 130,5 237,3 233,9 439,9 Muut ja ryhmien välinen 11,3 29,3 11,0 50,0 89,2 Konserni yhteensä 526,2 456,3 929,9 850, ,1 LIIKEVOITTO TOIMIALOITTAIN 4-6/ / / / Pulp & Paper Chemicals 6,7 6,1 18,3 16,7 44,8 Kemwater 9,0 7,3 15,4 12,1 14,4 Industrial Chemicals 7,1 9,4 14,8 13,6 33,0 Paints & Coatings 20,1 18,9 28,5 26,9 38,4 Muut ja eliminoinnit -3,3-11,1-7,1-17,5-19,0 Konserni yhteensä 39,6 30,6 69,9 51,8 111,6

2 TASE VARAT Pitkäaikaiset varat Liikearvo 563,6 190,4 Muut aineettomat hyödykkeet 65,7 30,7 Aineelliset käyttöomaisuushyödykkeet 875,7 752,0 Osuudet osakkuusyrityksissä 8,9 7,8 Myytävissä olevat sijoitukset 77,1 124,3 Laskennalliset verosaamiset 3,0 2,1 Saamiset etuuspohjaisista eläkejärjestelyistä 16,3 15,4 Muut sijoitukset 13,6 12,6 Pitkäaikaiset varat yhteensä 1 623, ,3 Lyhytaikaiset varat Vaihto-omaisuus 221,8 188,0 Saamiset Korolliset saamiset 1,3 2,9 Korottomat saamiset 476,5 331,9 Saamiset yhteensä 477,8 334,8 Rahoitusarvopaperit 21,7 356,0 Rahavarat 39,8 28,9 Lyhytaikaiset varat yhteensä 761,1 907,7 Myytävänä olevat pitkäaikaiset omaisuuserät 9,4 Varat yhteensä 2 394, ,0 OMA PÄÄOMA JA VELAT Emoyhtiön omistajille kuuluva oma pääoma 938,3 927,8 Vähemmistöosuus 12,9 28,2 Oma pääoma yhteensä 951,2 956,0 Pitkäaikaiset velat Pitkäaikaiset korolliset velat 460,6 415,8 Laskennalliset verovelat 96,1 63,3 Eläkevelvoitteet 50,5 50,2 Varaukset 69,4 69,0 Pitkäaikaiset velat yhteensä 676,6 598,3 Lyhytaikaiset velat Lyhytaikaiset korolliset velat 410,4 170,4 Lyhytaikaiset korottomat velat 340,6 304,6 Varaukset 15,6 13,7 Lyhytaikaiset velat yhteensä 766,6 488,7 Velat yhteensä 1 443, ,0 Oma pääoma ja velat yhteensä 2 394, ,0 Myytävänä oleviin pitkäaikaisiin omaisuuseriin sisältyy Helsingin Kemira-talon kirjanpitoarvo. RAHAVIRTALASKELMA 1-6/ / Liiketoiminnan rahavirrat Jatkuva liiketoiminta -9,4 51,6 231,0 Lopetetut toiminnot 44,9 31,1 Liiketoiminnan rahavirrat yhteensä -9,4 96,5 262,1 Bruttoinvestoinnit Jatkuva liiketoiminta -337,0-54,5-165,1 Lopetetut toiminnot -35,7-49,9 Bruttoinvestoinnit yhteensä -337,0-90,2-215,0 Luovutustulot käyttöomaisuuden myynnistä Jatkuva liiketoiminta 52,8 15,7 41,7 Lopetetut toiminnot 32,2 149,2 Luovutustulot käyttöomaisuuden myynnistä yhteensä 52,8 47,9 190,9 Investointien rahavirrat -284,2-42,3-24,1 Rahavirta investointien jälkeen -293,6 54,2 238,0 Vieraan pääoman lisäykset/vähennykset 10,0-15,6 119,7 Maksetut osingot -42,1-41,2-41,3 Muu rahoitus 2,4 3,4-9,6 Rahoituksen rahavirrat -29,7-53,4 68,8 Rahavarojen nettomuutos -323,3 0,8 306,8

3 OMAN PÄÄOMAN MUUTOS Emoyhtiön omistajille kuuluva oma pääoma Edellisten Osake- Osakeanti Ylikurssi- Käyvän arvon Omat tilikausien Vähemmistön pääoma rahasto Vararahasto ja muut rahastot Kurssierot osakkeet voittovarat osuus Yhteensä Oma pääoma ,0 0,0 252,5 3,2 49,1-54,8-28,2 597,0 32, ,0 Tilikauden tulos ,3-62,3 2,3 64,9 Osingonjako ,0-2,1-41,1 Myytävissä olevat osakkeet - arvonmuutos , ,7 Kurssi- ja muuntoerot , ,9 7,2 Ulkomaiseen yksikköön tehdyn nettosijoituksen suojaus , ,8 Siirto vapaassa ja sidotussa omassa pääomassa , ,2-0,0 Lahjoitukset ,1 - -0,1 Veroprosentin muutoksen vaikutus , ,0 Muut muutokset , ,0-0,2 1,7 Oma pääoma ,0 0,0 252,5 3,4 51,7-51,0-28,2 622,0 33, ,5 Oma pääoma ,7 0,1 257,5 2,8 49,0-47,4-28,2 473,3 28,2 956,0 Tilikauden tulos ,2-36,4 2,0 38,6 Osingonjako ,0-1,0-42,0 Myytävissä olevat osakkeet - arvonmuutos , ,8 Omien osakkeiden siirto osakepalkkiojärjestelmään kuuluville ,7-0,7-0,0 Osakeoptioiden merkintä osakkeiksi 0,6-0,1 0, ,8 Kurssi- ja muuntoerot ,1-12, ,3 14,8 Ulkomaiseen yksikköön tehdyn nettosijoituksen suojaus ,0 - -6,0 Rahavirran suojaus: omaan pääomaan merkitty määrä , ,3 Vähemmistöosuuden osto ,3-18,3 Siirto vapaassa ja sidotussa omassa pääomassa , ,1-0,0 Osakeperusteisen ohjelman kirjaaminen kuluksi ,5-0,5 Lahjoitukset ,1 - -0,1 Muut muutokset ,9-0,3-1,2 Oma pääoma ,3 0,0 257,8 2,8 57,1-34,6-27,5 461,4 12,9 951,2 Omia osakkeita omistettiin yhteensä kpl ja niistä luovutettiin kpl avainhenkilöille osakepohjaisen kannustinjärjestelmän mukaisesti. Kemiran hallussa oli omia osakkeita kpl. Niiden keskimääräinen hankintahinta oli 6,73 euroa ja osuus osakepääomasta ja kaikkien osakkeiden yhteenlasketusta äänimäärästä oli 3,3 %. Yhtiökokous on antanut hallitukselle valtuudet päättää yhtiön hallussa olevien omien osakkeiden luovutuksesta. Kemira Oyj:n hallituksella on valtuutus ostaa kpl lisää omia osakkeita.

4 VASTUUSITOUMUKSET Kiinnitykset 74,8 74,7 Annetut pantit Omien sitoumusten puolesta 26,6 26,9 Muiden puolesta - 2,2 Takaukset Osakkuusyritysten puolesta 57,1 55,4 Muiden puolesta 3,9 1,7 Käyttöleasingvastuut Vuoden sisällä erääntyvät 3,8 2,9 Yli vuoden sisällä erääntyvät 15,3 13,3 Muut vastuut Muiden puolesta - - Komission tiedoksianto ja muita vetyperoksidia koskevia vaatimuksia Kemira Oyj ilmoitti erillisessä tiedotteessa ja vuoden 2004 tilinpäätöksessä saaneensa tammikuun 2005 lopussa Euroopan Unionin komissiolta väitetiedoksiannon koskien vetyperoksidiliiketoimintaa. Väitetiedoksiannon mukaan Kemiran epäillään rikkoneen EU:n kilpailulainsäädäntöä vuosina Kemira on vastannut väitetiedoksiantoon. Asian käsittely jatkuu. Yhdysvaltain oikeusministeriön kartelliyksikkö on pyytänyt Kemira Chemicals, Inc.:ltä asiakirjoja liittyen Yhdysvaltain vetyperoksidimarkkinoita koskeviin tutkimuksiin. Kemira Oyj ja Kemira Chemicals, Inc. on nimetty vastaajina ryhmäkannevaatimuksissa Yhdysvaltain liittovaltion ja osavaltioiden tuomioistuimissa. Vaatimukset on esitetty vetyperoksidia ja persuoloja suoraan ja välillisesti ostaneiden asiakkaiden puolesta. Vaatimusten mukaan vetyperoksiditoimittajat ovat toimineet kartellissa ja aiheuttaneet vahinkoa kantajille Yhdysvalloissa. Vaatimuksissa viitataan Euroopan Unionin komissiossa vireillä oleviin oikeuskäsittelyihin. Kemira Oyj ja Kemira Chemicals, Inc. eivät ole tietoisia, että ryhmäkanteissa olisi esitetty seikkoja, joiden mukaan Kemira olisi ollut osallisena Yhdysvaltain markkinoita koskevassa kartellissa. Ryhmäkanteita on tullut vireille myös Kanadassa, joissa vastaajina on nimetty Kemira Oyj, Kemira Chemicals, Inc. ja Kemira Chemicals Canada, Inc. ja vaatimusten mukaan toimittajat ovat toimineet kartellissa ja aiheuttaneet vahinkoja kantajille. JOHDANNAISINSTRUMENTIT Nimellisarvo Käypä arvo Nimellisarvo Käypä arvo Valuuttajohdannaiset Valuuttatermiinisopimukset 290,2-11,8 316,7 2,6 joista itsenäiseen ulkomaiseen yksikköön tehdyn nettosijoituksen suojaukseen 24,7-2,0 24,0 0,4 Valuuttaoptiot Ostetut 77,4-0,4 196,6 0,2 Asetetut 157,1-2,2 197,2 1,0 Valuutanvaihtosopimukset 38,2-1,8 73,7-16,3 joista itsenäiseen ulkomaiseen yksikköön tehdyn nettosijoituksen suojaukseen Korkojohdannaiset Koronvaihtosopimukset 171,9 0,2 210,2-3,2 joista kassavirran suojaukseen 58,1-0,1 46,7 1,6 Korko-optiot Ostetut 10,0 0,0 27,4-0,1 Asetetut 15,0-0,4 36,2-0,3 Korkotermiinisopimukset 0,0 0,0 0,0 0,0 joista avoinna Obligaatiotermiinisopimukset 10,0 0,0 10,0 0,0 joista avoinna 10,0 0,0 10,0-0,1 Sopimusten käypä arvo perustuu raportointipäivän markkinahintaan niiltä osin kuin sopimukset ovat julkisen kaupankäynnin kohteena. Muut sopimukset on arvostettu niistä aiheutuvien kassavirtojen nykyarvoon ja optioiden osalta arvonmääritysmalleihin. Rahoitusinstrumenttien nimellisarvot eivät välttämättä vastaa osapuolten vaihtamia rahasuorituksia eivätkä siten yksinään tarkasteltuina anna kuvaa konsernin riskiasemasta.

5 Liiketoimintojen yhdistäminen Finnish Chemicals Kemira hankki 100 % Finnish Chemicalsin äänivallasta Finnish Chemicalsin päätuotteet ovat natriumkloraatti, natriumhydroksidi, klooridioksidi ja natriumboorihydridi. Finnish Chemicalsin tuotteista yli 80 % menee paperin ja sellun valmistukseen, ja sen päätuote on natriumkloraatti, jota käytetään sellun valkaisussa. Yhtiön markkinaosuus natriumkloraatissa on Euroopassa vajaat 40 % ja Yhdysvalloissa runsas 20 %. Yhtiön tuotteita käytetään myös muissa teollisuuden prosesseissa ja esimerkiksi vedenpuhdistuksessa. Kauppa nostaa Kemiran maailman toiseksi suurimmaksi paperi- ja sellukemikaalien toimittajaksi. Hankintahinta oli 345 milj. euroa. Yrityskauppa rahoitettiin konsernin omilla kassavaroilla sekä olemassa olevilla rahoitussopimuksilla. Osa hankintahinnasta kohdistettiin käyvän arvon mukaan asiakkaisiin ja teknologiaan liittyviin aineettomiin hyödykkeisiin sekä aineellisiin hyödykkeisiin. Käyvät arvot perustuvat ennustettuihin tuleviin kassavirtoihin tai ulkopuolisten asiantuntijoiden lausuntoihin. Yritysostosta syntyi 239 milj. euron liikearvo. Liikearvon syntymiseen vaikuttivat sekä Finnish Chemicalsin odotettavissa oleva hyvä tuloskehitys, että ennen kaikkea yhtiön hankinnan myötä saavutettu merkittävä nousu maailman toiseksi suurimmaksi sellu- ja paperikemikaalitoimittajaksi sekä kokonaisuutena, että myös erikseen valkaisukemikaalien osalta. Lisäksi valkaisukemikaaleissa saatiin tuotepaletti täydennettyä kattavaksi. Näistä lähtökohdista saatiin myös pohja merkittäville synergiaeduille. Hankintamenolaskelmaa täydennetään tulevien kuukausien aikana. Finnish Chemicalsin liikevaihto oli kuluvan vuoden toisella vuosineljänneksellä 39,9 miljoonaa euroa ja liikevoitto 1,1 miljoonaa euroa. Suomen sellu- ja paperiteollisuuden pitkäaikainen työkiista heikensi sekä liikevaihtoa että liikevoittoa. Verdugt B.V. Kemira hankki 100 % Verdugt B.V:n äänivallasta Verdugtin tuotteet ovat muurahaishappo-, propionihappo-, etikkahappo- ja maitohappojohdannaisia, joita käytetään bakteerien ja homeiden torjuntaan mm. elintarvike- ja eläinravintoteollisuudessa. Tuotteilla on myös erikoissovellutuksia lääkeja kemianteollisuudessa. Kemira on nyt maailman toiseksi suurin muurahaishapon ja sen jatkojalosteiden tuottaja. Hankintahinta oli 145 milj. euroa. Yrityskauppa rahoitettiin konsernin omilla kassavaroilla ja olemassa olevilla rahoitussopimuksilla. Osa hankintahinnasta kohdistettiin käypien arvojen mukaan asiakkaisiin ja markkinointiin liittyviin aineettomiin hyödykkeisiin. Käyvät arvot perustuvat ennustettuihin tuleviin kassavirtoihin tai ulkopuolisten asiantuntijoiden lausuntoihin. Hankinnasta syntyi noin 106 milj. euron liikearvo. Liikearvon perustana ovat yhtiön kannattavuus, kasvumahdollisuudet sekä synergiaedut. Verdugtin osto toteuttaa valittua strategiaa siirtyä arvoketjussa entistä enemmän jatkojalosteisiin ja kaupan myötä Kemirasta tulee yksi maailman johtavista orgaanisten happojohdannaisten tuottaja ja markkinoija valituissa asiakasryhmissä. Kemiran ja Verdugtin välillä on synergioita laajentuneessa tuotevalikoimassa, logistiikassa, markkinoinnissa ja sovellutusalueosaamisessa. Hankintamenolaskelmaa täydennetään tulevien kuukausien aikana. Verdugtin liikevaihto oli vuoden 2005 toisella vuosineljänneksellä 25,6 milj. euroa ja liikevoitto 1,0 milj. euroa. Tulosta heikensi joidenkin tuotteiden tuotantoon liittyvät saatavuus ongelmat. Kemiron Companies Inc. Kemira hankki loput 40 % Kemiron Companies Inc:n osakkeista ja omistaa nyt 100 % äänivallasta. Ostohinta oli 38,5 miljoonaa euroa. Hankinnasta syntyi 20,9 miljoonan euron liikearvo. Päästöoikeudet Kemira on toteuttanut hiilidioksidin päästöoikeuksien laskennan IFRIC 3:n (Emission Rights) mukaisesti alkaen. International Accounting Standards Boardin peruutettua IFRIC 3:n kesäkuussa 2005, Kemira muutti päästöoikeuksien laskentatapaa. Kemira laskee hiilidioksidin päästöoikeudet ja päästöjä koskevat varaukset voimassa olevien IFRS standardien mukaan. Ilmaiseksi saadut päästöluvat arvostetaan nimellisarvoon (nollan suuruisiksi). Kemira oikaisi kuluvan vuoden ensimmäiseltä vuosineljännekseltä raportoitua tasetta (jolloin aineettomat hyödykkeet vähenivät 23,7 milj. euroa, korottomat velat 16,3 milj. euroa ja oma pääoma 7,4 milj. euroa). Oikaisulla ei ollut vaikutusta tuloslaskelmaan eikä rahavirtaan.