TULOSLASKELMA Milj. e 4-6/ / / /

Transkriptio

1 KEMIRA-KONSERNI Luvut ovat tilintarkastamattomia. Osavuosikatsaus on laadittu IFRS:n ja IAS 34:n (Osavuosikatsaukset) mukaan noudattaen IAS 34:n mukaisia kirjaamis- ja arvostusperiaatteita ja vuositilinpäätöksessä kerrottuja laatimisperiaatteita. Kemirassa on muutettu toimialakohtaisen laskennan periaatteita niissä yhtiöissä, joissa useampi toimiala käyttää saman tuotantoyksikön tuotteita. Muutoksella yksinkertaistettiin yhteisten tuotteiden käsittelyä siirtymällä tuotteiden sisäisestä myynnistä jaettuihin tuotekustannuksiin. Lisäksi eräitä valmistus- ja palveluyksiköitä on siirretty toimialojen välillä. Muutokset vaikuttavat toimialakohtaisiin segmenttitietoihin, mutta eivät koko konsernin lukuihin. Toimialojen vertailutiedot vuodelta 2005 on muutettu vastaamaan uutta laskentakäytäntöä. TULOSLASKELMA Milj. e 4-6/ / / / Liikevaihto 647,5 526, ,4 929, ,4 Liiketoiminnan muut tuotot 13,7 5,8 21,5 11,0 69,3 Kulut -579,7-461, ,5-813, ,3 Poistot -30,0-30,6-59,4-57,3-118,9 Liikevoitto 51,5 39,6 97,0 69,9 165,5 Rahoituskulut, netto -5,8-12,3-12,9-15,7-30,5 Osuus osakkuusyritysten tuloksista -0,6 0,8-1,5 0,6-1,5 Voitto ennen veroja 45,1 28,1 82,6 54,8 133,5 Tuloverot -13,1-8,9-24,0-16,4-42,1 Tilikauden voitto 32,0 19,2 58,6 38,4 91,4 Jakautuminen Emoyhteisön omistajille 31,0 18,2 56,8 36,4 88,5 Vähemmistölle 1,0 1,0 1,8 2,0 2,9 Tilikauden voitto 32,0 19,2 58,6 38,4 91,4 TUNNUSLUVUT 4-6/ / / / Tulos / osake, laimennettu ja laimentamaton, e 0,26 0,15 0,47 0,30 0,73 Liiketoiminnan rahavirta / osake, e 0,40 0,14 0,23-0,08 1,29 Bruttoinvestoinnit, milj. e 104,3 316,7 161,8 337,0 401,9 Bruttoinvestoinnit / liikevaihto, % 16,1 60,2 13,5 36,2 20,2 Osakkeita (1000 kpl) keskimäärin, perus *) Osakkeita (1000 kpl) keskimäärin, laimennettu *) Osakkeita (1000 kpl) kauden lopulla, perus *) Osakkeita (1000 kpl) kauden lopulla, laimennettu *) Emoyhteisölle kuuluva oma pääoma / osake, e 8,52 7,78 8,33 Omavaraisuusaste, % 39,7 39,8 43,8 Velkaantumisaste (gearing), % 73,9 85,1 60,8 Nettovelat, milj. e 770,2 809,5 619,7 Henkilökunta keskimäärin *) Osakkeiden lukumäärä, joka ei sisällä konsernin omistamia osakkeita. LIIKEVAIHTO TOIMIALOITTAIN Milj. e 4-6/ / / / Pulp & Paper Chemicals 257,9 166,1 467,4 303,8 715,3 Kemwater 102,1 89,9 194,4 169,5 353,2 Performance Chemicals 107,6 109,1 226,2 185,1 408,4 Paints & Coatings 170,3 138,2 288,9 237,3 457,5 Muut ja ryhmien välinen 9,6 22,9 23,5 34,2 60,0 Konserni yhteensä 647,5 526, ,4 929, ,4 LIIKEVOITTO TOIMIALOITTAIN 4-6/ / / / Pulp & Paper Chemicals 20,4 6,3 46,4 17,5 61,5 Kemwater 9,6 7,9 16,0 13,3 28,2 Performance Chemicals 11,7 9,0 23,0 17,5 45,4 Paints & Coatings 25,0 20,1 34,6 28,5 55,9 Muut ja eliminoinnit -15,2-3,7-23,0-6,9-25,5 Konserni yhteensä 51,5 39,6 97,0 69,9 165,5

2 TASE Milj. e VARAT Pitkäaikaiset varat Liikearvo 569,0 558,1 Muut aineettomat hyödykkeet 89,1 70,9 Aineelliset käyttöomaisuushyödykkeet 841,2 864,9 Osuudet osakkuusyrityksissä 7,7 9,2 Myytävissä olevat sijoitukset 83,4 83,7 Laskennalliset verosaamiset 6,4 6,8 Saamiset etuuspohjaisista eläkejärjestelyistä 15,3 15,3 Muut sijoitukset 6,4 7,7 Pitkäaikaiset varat yhteensä 1 618, ,6 Lyhytaikaiset varat Vaihto-omaisuus 253,7 219,2 Saamiset Korolliset saamiset 8,2 7,0 Korottomat saamiset 606,9 431,8 Saamiset yhteensä 615,1 438,8 Rahoitusarvopaperit 61,7 28,3 Rahavarat 48,5 28,0 Lyhytaikaiset varat yhteensä 979,0 714,3 Myytävänä olevat pitkäaikaiset omaisuuserät 29,7 - Varat yhteensä 2 627, ,9 OMA PÄÄOMA JA VELAT Emoyhteisön omistajille kuuluva oma pääoma 1 029, ,5 Vähemmistöosuus 13,3 13,7 Oma pääoma yhteensä 1 042, ,2 Pitkäaikaiset velat Pitkäaikaiset korolliset velat 446,5 404,0 Laskennalliset verovelat 104,8 100,5 Eläkevelvoitteet 62,6 55,4 Varaukset 61,6 94,6 Pitkäaikaiset velat yhteensä 675,5 654,5 Lyhytaikaiset velat Lyhytaikaiset korolliset velat 433,9 272,0 Lyhytaikaiset korottomat velat 450,8 356,7 Varaukset 23,5 28,5 Lyhytaikaiset velat yhteensä 908,2 657,2 Myytävänä oleviin pitkäaikaisiin omaisuuseriin liittyvät velat 0,6 - Velat yhteensä 1 584, ,7 Oma pääoma ja velat yhteensä 2 627, ,9 Myytävänä oleviin pitkäaikaisiin omaisuuseriin sisältyy Yhdysvalloissa sijaitsevia tehdasalueita ja eteläkorealaisen vetyperoksidiyksikön käyttöomaisuushyödykkeitä ja muita varoja. Myytävänä oleviin pitkäaikaisiin omaisuuseriin liittyvät velat kuuluvat eteläkorealaiselle yksikölle. RAHAVIRTALASKELMA Milj. e 4-6/ / / / Liiketoiminnan rahavirrat Oikaistu liikevoitto 79,4 77,5 138,9 115,2 258,3 Korot -9,1-9,5-15,2-14,0-31,2 Saadut osingot 0,9 3,5 1,8 4,7 5,5 Muut rahoituserät -1,1-8,7 0,5-8,9-24,5 Verot -7,3-19,6-17,9-24,5-45,5 Rahavirta ennen liikepääoman muutosta 62,8 43,2 108,1 72,5 162,6 Liikepääoman muutos -14,2-26,6-79,8-81,9-7,0 Liiketoiminnasta kertyneet rahavarat 48,6 16,6 28,3-9,4 155,6 Investointien rahavirrat Investoinnit -104,3-316,7-161,8-337,0-401,9 Luovutustulot 27,8 50,0 33,8 52,8 131,5 Investointeihin käytetyt nettorahavarat -76,5-266,7-128,0-284,2-270,4 Rahavirrat investointien jälkeen -27,9-250,1-99,7-293,6-114,8 Rahoituksen rahavirrat Pitkäaikaisten lainojen nostot (+), maksut (-) -4,3-283,5 43,8-218,1-370,8 Pitkäaikaisten lainasaamisten vähennys (+), lisäys (-) - -0,6 0,7-5,8 Lyhytaikaisen rahoituksen lisäys (+), vähennys (-) 65,5 80,7 139,6 228,1 191,1 Maksetut osingot -45,1-41,4-45,1-42,1-43,2 Muut 14,1 3,8 14,7 2,4 3,3 Rahoitukseen käytetyt nettorahavarat 30,2-241,0 153,7-29,7-213,8 Rahavarojen nettomuutos 2,3-491,1 54,0-323,3-328,6 Rahavarat kauden lopussa 110,3 61,6 110,3 61,6 56,3 Rahavarat kauden alussa 108,0 552,7 56,3 384,9 384,9 Rahavarojen nettomuutos 2,3-491,1 54,0-323,3-328,6

3 OMAN PÄÄOMAN MUUTOS Emoyhteisön omistajille kuuluva oma pääoma Edellisten Osake- Osakeanti Ylikurssi- Käyvän arvon Omat tilikausien Vähemmistön pääoma rahasto Vararahasto ja muut rahastot Kurssierot osakkeet voittovarat osuus Yhteensä Oma pääoma ,7 0,1 257,5 2,8 49,0-47,4-28,2 473,3 28,2 956,0 Tilikauden tulos ,4 2,0 38,4 Osingonjako ,0-1,0-42,0 Myytävissä olevat osakkeet - arvonmuutos , ,8 Omien osakkeiden siirto osakepalkkiojärjestelmään kuuluville ,7-0,7-0,0 Osakeperusteisen ohjelman kirjaaminen kuluksi ,5-0,5 Osakeoptioiden merkintä osakkeiksi 0,6-0,1 0, ,8 Kurssi- ja muuntoerot ,1-12, ,3 15,0 Ulkomaiseen yksikköön tehdyn nettosijoituksen suojaus , ,0 Rahavirran suojaus: omaan pääomaan merkitty määrä , ,3 Vähemmistöosuuden osto ,3-18,3 Siirto vapaassa ja sidotussa omassa pääomassa , ,1-0,0 Lahjoitukset ,1 - -0,1 Muut muutokset ,9-0,3-1,2 Oma pääoma ,3-257,8 2,8 57,1-40,6-27,5 467,4 12,9 951,2 Oma pääoma ,3-257,8 2,8 64,3-33,9-27,5 520,7 13, ,2 Tilikauden tulos ,8 1,8 58,6 Osingonjako ,5-1,5-45,0 Omien osakkeiden siirto osakepalkkiojärjestelmään kuuluville ,7-0,7-0,0 Osakeperusteisen ohjelman kirjaaminen kuluksi ,6-0,6 Osakeoptioiden merkintä osakkeiksi 0,2 0, ,3 Kurssi- ja muuntoerot , ,1-3,9 Ulkomaiseen yksikköön tehdyn nettosijoituksen suojaus , ,8 Rahavirran suojaus: omaan pääomaan merkitty määrä , ,7 Vähemmistöosuuden osto ,5-0,5 Siirto vapaassa ja sidotussa omassa pääomassa , ,3-0,0 Muut muutokset ,8-0,1-0,9 Oma pääoma ,5 0,1 257,8 3,1 75,0-33,9-26,8 532,8 13, ,9 Omia osakkeita omistettiin yhteensä kpl. Osakepalkkiojärjestelmän perusteella annetuista osakkeista kpl palautettiin Kemiralle vuonna osaketta luovutettiin avainhenkilöille osakepalkkiojärjestelmän mukaisesti. Luovutettujen osakkeiden yhteenlaskettu kirjanpidollinen vasta-arvo oli noin euroa. Luovutuksella ei ole olennaista vaikutusta omistuksen ja äänivallan jakautumiseen yrityksessä. Kemiran hallussa oli omia osakkeita kpl. Niiden keskimääräinen hankintahinta oli 6,73 euroa ja osuus osakepääomasta ja kaikkien osakkeiden yhteenlasketusta äänimäärästä oli 3,2 %.

4 VASTUUSITOUMUKSET Milj. e Kiinnitykset 63,8 74,9 Annetut pantit Omien sitoumusten puolesta 19,1 17,5 Takaukset Omien sitoumusten puolesta 5,9 - Osakkuusyritysten puolesta 51,6 61,5 Muiden puolesta 1,8 4,2 Käyttöleasingvastuut Vuoden sisällä erääntyvät 14,2 12,3 Yli vuoden päästä erääntyvät 114,3 111,9 Muut vastuut Omien sitoumusten puolesta 0,4 - Osakkuusyhtiöiden puolesta 2,4 2,5 Oikeudenkäynnit Laajaan kansainväliseen liiketoimintaansa liittyen konserni on osallisena useissa oikeuskäsittelyissä. Merkittävin vireillä oleva oikeuskäsittely on välimiesmenettely koskien Yhdysvaltain pigmenttiliiketoiminnan myyntiä vuonna Konserni ei odota minkään vireillä olevan oikeuskäsittelyn heikentävän merkittävästi konsernin tulosta jatkossa tehdyt varaukset huomioon ottaen. Yhdysvaltain oikeusministeriön kartelliyksikkö on pyytänyt Kemira Chemicals, Inc.:ltä asiakirjoja liittyen Yhdysvaltain vetyperoksidimarkkinoita koskeviin tutkimuksiin. Kemira Oyj, Kemira Chemicals, Inc. ja Kemira Chemicals Canada, Inc. on nimetty vastaajina ryhmäkannevaatimuksissa Yhdysvaltain liittovaltion ja osavaltioiden tuomioistuimissa sekä Kanadassa. Vaatimukset on esitetty vetyperoksidia ja persuoloja suoraan ja välillisesti ostaneiden asiakkaiden puolesta. Vaatimusten mukaan vetyperoksiditoimittajat ovat toimineet kartellissa ja aiheuttaneet vahinkoa kantajille. Vaatimuksissa viitataan Yhdysvaltain oikeusministeriön kartelliyksikössä vireillä oleviin oikeuskäsittelyihin ja Euroopan Unionin komissiossa toukokuussa 2006 ratkaistuun kilpailuoikeusrikkomusasiaan. Kemira Oyj, Kemira Chemicals, Inc. ja Kemira Chemicals Canada, Inc. eivät ole tietoisia, että ryhmäkanteissa olisi esitetty seikkoja, joiden mukaan Kemira olisi ollut osallisena Yhdysvaltain tai Kanadan markkinoita koskevassa kartellissa. Ehdollinen saaminen Konserni on solminut myyntisopimuksen tukholmalaisen kiinteistön myynnistä. Huhti - kesäkuun aikana on tuloutettu sopimuksen perusteella saatava minimihinta ja loppuosa todennäköisestä kauppahinnasta on käsitelty ehdollisena saamisena Asian selvittely on kesken. JOHDANNAISINSTRUMENTIT Milj. e Nimellisarvo Käypä arvo Nimellisarvo Käypä arvo Valuuttajohdannaiset Valuuttatermiinisopimukset 342,3 6,8 314,7-5,4 joista ulkomaiseen yksikköön tehdyn nettosijoituksen suojaukseen 19,6 1,0 24,7-3,1 Valuuttaoptiot Ostetut 113,5 0,1 94,1-0,3 Asetetut 103,5 0,3 111,2-0,6 Valuutanvaihtosopimukset 118,7 4,1 121,9-0,1 Korkojohdannaiset Koronvaihtosopimukset 120,9 5,6 160,4 2,9 joista rahavirran suojaukseen 75,2 4,5 69,6 3,3 Korko-optiot Ostetut 10,0-10,0 - Asetetut 15,0-0,1 15,0-0,2 Korkotermiinisopimukset joista avoinna Obligaatiotermiinisopimukset 10,0-10,0-0,1 joista avoinna 10,0-10,0-0,1 Sähköjohdannaiset GWh Käypä arvo GWh Käypä arvo Sähköjohdannaiset 1 493,4 28, ,0 17,3 joista rahavirran suojaukseen 1 493,4 28, ,0 17,3 Sopimusten käypä arvo perustuu raportointipäivän markkinahintaan niiltä osin kuin sopimukset ovat julkisen kaupankäynnin kohteena. Muut sopimukset on arvostettu niistä aiheutuvien kassavirtojen nykyarvoon ja optioiden osalta arvonmääritysmalleihin. Rahoitusinstrumenttien nimellisarvot eivät välttämättä vastaa osapuolten vaihtamia rahasuorituksia eivätkä siten yksinään tarkasteltuina anna kuvaa konsernin riskiasemasta.

5 LIIKETOIMINTOJEN YHDISTÄMINEN Ooo Kraski Teks Kemiran maaliliiketoiminnasta vastaava Tikkurila (Paints & Coatings) osti Venäjän suurimpiin kuuluvan kauppa- ja rakennusmaaliyhtiön Ooo Kraski Teksin koko osakekannan Yhdessä yhtiöt muodostavat vahvan toimijan Venäjän nopeasti kasvavilla kauppa- ja rakennusmaalimarkkinoilla. Yrityskaupan myötä Tikkurila kasvatti markkinaosuutensa 20 prosenttiin ja saavutti samalla markkinajohtajuuden. Tikkurilan tuotevalikoima voi nyt tarjota vahvat tuotemerkit kaikissa hintasegmenteissä. Velaton kauppahinta oli noin 33 milj. euroa. Yrityskauppa maksettiin käteisellä ja rahoitettiin konsernin olemassa olevilla rahoitussopimuksilla. Hankintahinnasta 19,8 miljoonaa euroa kohdistettiin käyvän arvon mukaan tavaramerkeille aineettomiin hyödykkeisiin, 3,8 milj. euroa rakennuksille ja näitä koskevat laskennalliset verot n. 5,6 miljoonaa euroa kirjattiin liikearvoon. Tavaramerkkien käypä arvo on laskettu tuottoperusteisesti relief-from-royalty-menetelmällä säästettävien rojaltimaksujen nykyarvona. Rakennuksen arvo perustuu ulkopuolisten asiantuntijoiden lausuntoihin. Yhdistämisessä kirjatut käyvät arvot Kirjanpitoarvot ennen yhdistämistä Aineettomat hyödykkeet, tavaramerkit 19,8 Aineelliset käyttöomaisuushyödykkeet 9,4 5,6 Vaihto-omaisuus 3,6 3,6 Myyntisaamiset ja muut saamiset 3,1 3,1 Rahavarat 1,5 1,5 Yhteensä 37,4 13,8 Korolliset lyhytaikaiset velat 11,1 11,1 Muut velat 2,9 2,9 Laskennalliset verovelat 5,6 Velat yhteensä 19,6 14,0 Nettovarat 17,8-0,2 Hankintameno (netto) 23,4 Liikearvo 5,6 Kraski Teksin helmi - kesäkuun 2006 liikevaihto oli 38,3 miljoonaa euroa ja hankinnan vaikutus liikevoittoon on 2,9 miljoonaa euroa. Lanxess:n paperikemikaaliliiketoiminta Kemira hankki Lanxess:n paperikemikaaliliiketoiminnan. Ostetun liiketoiminnan päätuotteita ovat väriaineet, optiset kirkasteet ja liimat. Lisäksi merkittävä osa liikevaihdosta koostuu rahtityönä valmistettavista sellu- ja paperikemikaaleista. Kaupan seurauksena Kemirasta tuli maailman johtava sellu- ja paperikemikaalien toimittaja. Hankintahinta oli noin 88 milj. euroa. Yrityskauppa rahoitettiin konsernin omilla kassavaroilla sekä olemassa olevilla rahoitussopimuksilla. Liiketoiminnan yhdistämisen kirjanpitokäsittely on tehty alustavana. Liiketoiminnan myyntisopimuksen mukaisesti myyjä on toimittanut varojen ja vastuiden erittelyt ostajan tarkastettaviksi. Ostajalla on sopimuksen mukaan 45 päivää aikaa tarkistaa kauppahintalaskelma. Hankitun paperiliiketoiminnan liikevaihto oli ,8 miljoonaa euroa ja liikevoitto 1,3 miljoonaa euroa. Muuta Vuoden 2005 huhtikuussa hankituista yhtiöistä Finnish Chemicalsin liikevaihto oli 117,8 (39,9) miljoonaa euroa ja Kemira ChemSolutions b.v:n (entisen Verdugtin) 60,7 (25,6) miljoonaa euroa. Vuoden 2005 liikevaihdot sisälsivät vain toisen vuosineljänneksen osuudet.