TECNOMEN LIFETREE OYJ:N OSAVUOSIKATSAUS (tilintarkastamaton)

Transkriptio

1 Tecnomen Lifetree Oyj OSAVUOSIKATSAUS klo 8.30 TECNOMEN LIFETREE OYJ:N OSAVUOSIKATSAUS (tilintarkastamaton) Kolmannen neljänneksen liikevaihto oli 13,2 miljoonaa euroa (18,2). Rahavirta investointien jälkeen ennen Tecnotree Intia (entinen Lifetree) -hankinnan nettomaksua oli -1,7 miljoonaa euroa (9,8). Koko katsauskauden liikevaihto oli 39,7 miljoonaa euroa (55,5)ja tulos oli -8,9 miljoonaa euroa (5,3). Rahavirta investointien jälkeen ennen Tecnotree Intia-hankinnan nettomaksua oli -0,8 miljoonaa euroa (11,9). Tilauskanta oli katsauskauden lopussa 15,2 miljoonaa euroa (17,2). AVAINLUVUT 7-9/ / 1-9/ / Liikevaihto, Me 13,2 18,2 39,7 55,5 77,2 Liikevaihto, muutos % -27,4-4,8-28,4 8,9 10,1 Liiketulos ennen -2,0 3,3-5,3 6,5 11,5 kertaluonteisia kuluja, Me Liiketulos, Me -3,0 3,3-6,3 6,5 11,5 % liikevaihdosta -23,0 18,2-15,7 11,8 14,9 Tulos ennen veroja, Me -3,5 4,2-6,7 7,7 13,5 % liikevaihdosta -26,7 23,0-16,8 13,8 17,5 Katsauskauden tulos -4,3 3,1-8,9 5,3 10,2 Tulos/osake, euroa, laimentamaton -0,06 0,05-0,14 0,09 0,17 Tulos/osake, euroa, laimennusvaikutuksella oikaistu -0,06 0,05-0,13 0,09 0,17 Tilauskanta, Me 15,2 17,2 9,7 Rahavirta investointien jälkeen ennen Tecnotree Intia -hankinnan nettomaksua, Me -1,7 9,8-0,8 11,9 17,9 Rahavarojen muutos, Me -2,1 9,8-20,7 7,8 33,8 Rahavarat, Me 30,5 25,2 51,0 Omavaraisuusaste % 68,8 83,9 70,3 Nettovelkaantumisaste % -13,7-31,8-37,2 Henkilöstö katsauskauden lopussa Tecnomen Lifetree Oyj käyttää itsestään nimeä Tecnotree, jota käytetään myös tässä osavuosikatsauksessa. Kaikki jatkossa esitetyt luvut ovat katsauskaudelta 1-9/2009 ja vertailukauden luvut ovat vastaavalta kaudelta 1-9/, ellei toisin mainita. Kauden 1-9/2009 lukuihin on sisällytetty Tecnotree Intian (entinen Lifetree) luvut ajalta Toimitusjohtaja Eero Mertano: Katsauskauden liikevaihto jäi merkittävästi viime vuotista alhaisemmaksi ( M ). Tämä jättämä syntyi pääosin VAS-liiketoiminnasta, jossa jäätiin M viime vuoden yhdeksän kuukauden jaksoa alhaisempaan liikevaihtoon. Lisäksi myös BSS/OSS-liiketoiminnan liikevaihto jäi tarkastelujaksolla hieman viimevuotista alhaisemmaksi (-2.3M ). Globaalin talouskriisin vaikutuksesta operaattorit ovat edelleen varovaisia investointien suhteen ja useat operaattorit ovat lykänneet investointejaan vuoden 2010 puolelle. Tecnotreen myynnin lasku johtuu pääosin asiakkaiden ostopäätösten lykkääntymisestä.

2 Maailmanlaajuisen taantuman huomioiden olemme käynnistäneet Tecnotreessä merkittävän rakennemuutoksen. Rakennemuutoksen avulla tehostamme organisaatiorakennettamme ja prosessejamme, säilyttäen kuitenkin vahvan panostuksen tuotekehitykseen. Tähän liittyen yhtiö sai kolmannen vuosineljänneksen aikana Suomessa päätökseen yhteistoimintalain mukaiset neuvottelut, ja lisäksi olemme aloittaneet Irlannissa neuvottelut säästötoimista. Näiden toimenpiteiden ja alihankinnan käytön vähentymisen johdosta vuoden 2010 alusta lähtien saatavat vuotuiset kustannussäästöt ovat yli 10 miljoonaa euroa. Tecnotree on uudella kustannusrakenteellaan, laajentuneella tuoteportfoliollaan sekä paikallisella palvelutarjonnallaan kaikin puolin entistä kilpailukykyisempi. LIIKEVAIHTO JA MYYNTI Tecnotreen katsauskauden liikevaihto laski 28,4 prosenttia ja oli 39,7 miljoonaa euroa (55,5). Katsauskauden myynnistä on 17,1 miljoonaa euroa tuloutettu valmistumisasteen mukaan (IAS 11 Pitkäaikaishankkeet) ja 22,7 miljoonaa euroa luovutushetken mukaan (IAS 18 Tuotot). Markkina-alueittain liikevaihto jakautui seuraavasti: Amerikka 43,5 prosenttia (53,4 %), EMEA 51,5 prosenttia (34,0 %) ja APAC 4,9 prosenttia (12,6 %). Tuotelinjoittain liikevaihto jakautui seuraavasti: VAS (Value Added Services, aiemmin Messaging) 39,7 prosenttia (52,6 %) ja BSS/OSS (Business and Operations Support Systems, aiemmin Charging) 60,3 prosenttia (47,4 %). Myynti globaalien yhteistyökumppaneiden kautta oli 4,7 miljoonaa euroa (7,9) ollen 11,7 prosenttia (14,3 %) liikevaihdosta. Huolto- ja ylläpitosopimusmyynti oli 16,9 miljoonaa euroa (13,0), eli 42,6 prosenttia (23,5 %) liikevaihdosta. Konsernin tilauskanta oli katsauskauden lopussa 15,2 miljoonaa euroa (17,2). Amerikan osuus tilauskannasta oli 19,0 prosenttia, EMEAn osuus 76,0 prosenttia ja APACin osuus 5,0 prosenttia. TULOSKEHITYS Katsauskauden liikevaihto oli 39,7 miljoonaa euroa (55,5) ja liiketulos oli -6,3 miljoonaa euroa (6,5). Liikevaihdon lasku oli merkittävin syy liikevoiton huononemiseen. VAS-liiketoimintayksikön liikevaihto oli 15,8 miljoonaa euroa (29,2)eli laski 13,4 miljoonaa euroa edellisvuoden vastaavaan ajankohtaan verrattuna, jolloin VAS:lla oli poikkeuksellisen paljon projekteja erityisesti EMEA:n ja APAC:n alueilla. Tästä laskusta 12,3 miljoonaa euroa oli tammi-kesäkuussa ja 1,1 miljoonaa euroa oli kolmannella neljänneksellä. BSS/OSS-liiketoimintayksikön liikevaihto oli puolestaan katsauskaudella 24,0 miljoonaa euroa (26,3) eli laski 2,3 miljoonaa euroa. Kolmannella neljänneksellä laskua oli 3,8 miljoonaa euroa. Tecnotree tiedotti syyskuussa Suomessa 20 hengen vähennyksestä. Lisäksi muualla konsernissa on vähennetty 15 henkeä. Näistä on kirjattu kolmannelle vuosineljännekselle 1,0 miljoonan euron suuruiset kertaluonteiset kulut. Näistä ja muista kulujen vähennyksistä syntyy yli 5 miljoonan euron suuruiset vuotuiset säästöt, jotka vaikuttavat osittain neljännellä vuosineljänneksellä ja täysimääräisesti vuoden 2010 alusta. Tuotekehitysmenojen aktivoinneista ja niiden poistoista aiheutui nettomääräisesti 1,8 miljoonaa euroa tulosta heikentävä vaikutus vuotta

3 aiempaan vertailukauteen nähden. Liiketulos oli katsauskaudella -15,7 % (11,8 %) liikevaihdosta. Tecnotree Convergence Limited (aiemmin Lifetree Convergence Limited) on konsolidoitu alkaen. Sen vaikutus liikevaihtoon oli 8,3 miljoonaa euroa ja liikevoittoon 2,1 miljoonaa euroa. Tecnotreen liiketoiminta perustuu projektien myyntiin. Niistä kirjattavat tuotot ja kulut vaihtelevat huomattavasti vuosineljänneksittäin. Tämän vuoksi konsernin kannattavuutta on syytä tarkastella useamman kuin yhden vuosineljänneksen tuloksen perusteella. Katsauskauden tulos ennen veroja oli -6,7 miljoonaa euroa (7,7). Katsauskauden verot olivat 2,2 miljoonaa euroa (2,3), sisältäen tuotekehitysmenojen aktivoinnin perusteella kirjattavaa laskennallisen verovelan muutosta 0,8 miljoonaa euroa (1,0) sekä emoyhtiön kuluksi kirjaamia lähdeveroja 0,7 miljoonaa euroa (0,7). Tulos osaketta kohden oli -0,14 euroa (0,09). Oma pääoma osaketta kohden oli kauden lopussa 1,12 euroa (1,34). RAHOITUS JA INVESTOINNIT Tecnotreen likvidit rahavarat olivat 30,5 miljoonaa euroa (25,2). Katsauskauden rahavarojen muutos oli -20,7 miljoonaa euroa, joka sisältää toisella neljänneksellä maksetut osingot 5,1 miljoonaa euroa sekä Lifetree-yrityskaupan yhteydessä maksettu kauppahinta vähennettynä Lifetree:n hankintahetken rahavaroilla 14,5 miljoonaa euroa. Taseen loppusumma oli 121,6 miljoonaa euroa (94,3). Korollinen vieras pääoma oli 20,0 miljoonaa euroa (0,0). Nettovelkojen suhde omaan pääomaan (net gearing) oli -13,7 prosenttia (-31,8 %). Taserakenne säilyi vahvana ja omavaraisuusaste oli 68,8 prosenttia (83,9 %). Tecnotreen bruttoinvestointimenot ilman tuotekehitysaktivointeja olivat katsauskaudella 1,3 miljoonaa euroa (0,9) eli 3,2 prosenttia (1,7 %) liikevaihdosta. Rahoitustuotot ja kulut (netto) olivat katsauskaudella yhteensä -0,4 miljoonaa euroa (1,1). KÄYTTÖPÄÄOMAN MUUTOS, Me (lisäys - / 1-9/ / 1-12/ vähennys +) Myyntisaamisten muutos 2,5 12,6 11,8 Muiden saamisten muutos 9,0-1,8-0,6 Vaihto-omaisuuden muutos -0,3 0,9 1,3 Ostovelkojen muutos -1,9-1,5-1,8 Muiden velkojen muutos -1,5-1,9-1,6 KÄYTTÖPÄÄOMAN MUUTOS YHTEENSÄ 7,7 8,4 9,1 LIIKETOIMINTAYKSIKÖT Lifetree-yrityskaupan toteuduttua yhtiöllä on seuraavat tulosyksiköt: VAS (Value Added Services), entinen Messaging tuotelinja lisättynä Lifetreen MDX+-liiketoiminnalla sekä BSS/OSS (Business and Operations Support Systems), entinen Charging tuotelinja yhdessä Lifetreen liiketoiminnan kanssa lukuun ottamatta MDX+-liiketoimintaa. VAS (Value Added Services), aiemmin Messaging Myynti oli maailmanlaajuisen kysynnän laskun vuoksi tarkastelujaksolla oleellisesti alempi kuin viime vuoden vastaavana ajankohtana. Myynti koostui pääosin Next Generation Messaging tuotteiden toimituksista. Tecnotree sai

4 kolmannen neljänneksen aikana uuden asiakkuuden NGM-järjestelmälle sekä Euroopassa että Afrikassa. Laajennuksia toimitettiin Afrikkaan ja Latinalaiseen Amerikkaan. Lisäksi Eurooppaan toimitettiin uusi Telco Server pohjainen älyverkon tiedonantojärjestelmän (EAIP) laajennus. Huolto- ja ylläpitomyynti jatkui vahvana kaikilla päämarkkina-alueilla. BSS/OSS (Business and Operations Support Systems), aiemmin Charging BSS/OSS-yksikön liikevaihto oli hieman viime vuoden vastaavaa ajankohtaa pienempi. Kysyntä oli voimakasta Lähi-Idässä ja Afrikassa ja tyydyttävää Latinalaisessa Amerikassa. Tarkastelukaudella toimitusprojektien valmiusaste ja ylläpitosopimuskanta kehittyivät hyvin. Operaattoreiden kiinnostus Tecnomenin ja Lifetreen yhdistymisen myötä saatuihin uusiin BSS/OSS-tuotteisiin on osoittautunut vahvaksi. TUTKIMUS JA TUOTEKEHITYS Tutkimus- ja tuotekehitysmenot olivat katsauskaudella 10,7 miljoonaa euroa (11,8) mikä vastaa 26,9 prosenttia (21,3 %) liikevaihdosta. Tuotekehitykseen liittyvistä kustannuksista on aktivoitu 4,5 miljoonaa euroa (5,7), jotka poistetaan 3-5 vuodessa kaupallisen käytön alkamisesta. Tuotekehitysmenojen poistot katsauskaudella olivat 3,2 (2,5) miljoonaa euroa. HENKILÖSTÖ Syyskuun 2009 lopussa Tecnotreen palveluksessa työskenteli 842 (354) henkilöä, joista kotimaassa 90 (88) ja Suomen ulkopuolella 752 (266) henkeä, josta 510 Intiassa. Katsauskauden keskimääräinen henkilöstömäärä oli 613 (360). Yhtiön palveluksessa olevan henkilöstön maantieteellinen jakauma oli seuraava: 1-9/ / 1-12/ Henkilöstö kauden lopussa Amerikka EMEA APAC Henkilöstö keskimäärin Henkilöstökulut ennen tuotekehitysaktivointeja (milj. euroa) 21,9 19,9 27,4 LIFETREE CONVERGENCE LTD:N OSAKKEIDEN HANKINTA Yhtiö osti toteutuneella kaupalla 96,51 % Lifetree Convergence Ltd:n osakekannasta. Kolmannen neljänneksen aikana Tecnotree osti ulkopuolisilta osakkeenomistajilta vielä 1,53 % yhtiön osakekannasta, joten Tecnotreen omistus oli syyskuun 2009 lopussa 98,04 %. Yhtiön varsinainen yhtiökokous valtuutti hallituksen päättämään enintään uuden osakkeen antamisesta osakeannilla. Edellä mainitun valtuutuksen nojalla hallitus toteutti Tecnomenin ja Lifetreen omistajien välillä sovittujen kauppakirjaehtojen mukaisesti maksullisen osakeannin laskemalla liikkeeseen yhtiön uusia osakkeita seuraavin ehdoin: Osakeannissa merkittiin kappaletta yhtiön uusia osakkeita. Uudet osakkeet tarjottiin osakkeenomistajien merkintäetuoikeudesta poiketen merkittäviksi Lifetreen myyjille. Osakkeenomistajien merkintäetuoikeudesta poikkeamiselle oli siten yhtiön kannalta painava taloudellinen syy. Kunkin uuden osakkeen merkintähinta oli 0,86. Osakkeiden merkintähinta maksettiin apporttiomaisuudella. Yhtiö julkisti listalleottoesitteen. Uudet osakkeet otettiin kaupankäynnin kohteeksi NASDAQ OMX Helsinki Oy:n päälistalle

5 Lifetree Convergence Ltd on muuttanut nimensä kesäkuussa 2009 Tecnotree Convergence Ltd:ksi. TECNOTREEN OSAKE JA KURSSIKEHITYS Syyskuun 2009 lopussa Tecnotree-konsernin oma pääoma oli 82,3 miljoonaa euroa (79,1) ja osakepääoma 4,7 miljoonaa euroa. Osakkeiden määrä oli Yhtiön hallussa oli osaketta vastaten 0,18 prosenttia yhtiön koko osakemäärästä ja osakkeiden äänimäärästä. Oma pääoma osaketta kohden oli 1,12 euroa (1,34). Tecnotreen osakkeita vaihdettiin Helsingin Pörssissä yhteensä kappaletta ( euroa), eli 25,2 prosenttia osakkeiden kokonaismäärästä. Katsauskauden aikana osakkeen ylin hinta oli 1,21 euroa ja alin 0,78 euroa. Keskikurssi oli 1,01 euroa ja osakkeen päätöskurssi oli 1,00 euroa. Osakekannan markkina-arvo oli katsauskauden päättyessä euroa. HALLITUKSEN VALTUUDET Tecnomen Oyj:n varsinainen yhtiökokous on valtuuttanut yhtiön hallituksen päättämään osakeannista ja osakkeisiin oikeuttavien erityisten oikeuksien antamisesta. Valtuutus sisältää oikeuden päättää enintään uuden osakkeen antamisesta ja/tai yhtiön hallussa olevien osakkeiden luovuttamisesta maksua vastaan tai maksutta ja valtuus on voimassa kaksi vuotta yhtiökokouksen päätöksestä lukien. Hallitus on tämän valtuutuksen nojalla päättänyt Lifetree Convergence Ltd:n osakkeiden hankintaan liittyen maksullisesta osakeannista laskemalla liikkeeseen yhtiön uutta osaketta ja käyttämättä on vielä osaketta. Tecnomen Lifetree Oyj:n pidetty varsinainen yhtiökokous valtuutti hallituksen päättämään enintään yhtiön oman osakkeen hankkimisesta. Omat osakkeet voidaan hankkia vapaalla omalla pääomalla muussa kuin osakkeenomistajien omistusten suhteessa NASDAQ OMX Helsinki Oy:n järjestämän julkisen kaupankäynnin välityksellä niille julkisessa kaupankäynnissä muodostuneeseen hankintahetken käypään arvoon. Osakkeita voidaan hankkia yhtiön pääomarakenteen kehittämiseksi, käytettäväksi yrityskauppojen tai muiden yhtiön liiketoiminnan kehittämiseen liittyvien järjestelyiden toteuttamisessa, investointien rahoittamisessa, käytettäväksi osana yhtiön kannustusjärjestelmien toteuttamisesta, tai muutoin yhtiöllä pidettäväksi, edelleen luovutettavaksi tai mitätöitäväksi hallituksen päättämällä tavalla ja päättämässä laajuudessa. Hallitus päättää omien osakkeiden hankkimiseen liittyvistä muista ehdoista. Valtuutus korvaa varsinaisen yhtiökokouksen antaman valtuutuksen ja on voimassa yhden vuoden yhtiökokouksen päätöksestä lukien. Tätä valtuutusta ei ole käytetty katsauskauden aikana. SEGMENTTI-INFORMAATIO Tecnotree soveltaa alkaen uutta IFRS 8 standardia (Toimintasegmentit). Kuten entiset IAS 14:n mukaiset ensisijaiset segmentit, Tecnotreekonsernin IFRS 8:n mukaiset toimintasegmentit muodostuvat viestintä- ja maksuratkaisujen kehittämisestä ja toimittamisesta. Toimintasegmentteinä esitetään VAS (Value Added Services), entinen Messaging tuotelinja lisättynä Lifetreen MDX+-liiketoiminnalla sekä BSS/OSS (Business and Operations Support Systems), entinen Charging tuotelinja yhdessä Lifetreen liiketoiminnan kanssa lukuun ottamatta MDX+-liiketoimintaa. Tämä perustuu siihen, että nämä liiketoiminnat ovat selkeästi erotettavissa ja niitä seurataan konsernin sisäisessä taloudellisessa raportoinnissa erillisinä tulosyksikköinä. Vuoden 2010 alusta lähtien Tecnotree raportoi segmentteinä maantieteelliset alueet, jotka ovat Amerikka (Pohjois-, Väli- ja Etelä-Amerikka), Eurooppa, MEA (Lähi-itä ja Afrikka) sekä APAC (Aasia ja Tyynenmeren alue).

6 OPTIO-OHJELMAT Kolmannen vuosineljänneksen aikana yhtiön optioissa ei tapahtunut muutoksia. Yhtiöllä oli katsauskauden aikana voimassa vuoden 2006 optio-ohjelma. Näiden optioiden tilanne oli seuraava: Optiolaji Määrä, enintään Määrä, jaettu Merkintäaika Merkintähinta 2006A , B , C ,98 Yhteensä Vuoden 2006 optioiden merkintähintaa on vähennetty jaetun osingon määrällä 0,07 euroa. Tecnomen Lifetree Oyj:n yhtiökokous päätti vuoden 2009 optioohjelmasta, joka tuli voimaan Lifetree Convergence Ltd:n osakkeita koskevan yrityskaupan toteuduttua. Uuden optio-ohjelman tilanne oli seuraava: Optiolaji Määrä, enintään Määrä, jaettu Merkintäaika Merkintähinta 2009A , B , C ,86 Yhteensä ja 2009 yhteensä Yhtiön kaikkia liikkeeseen laskemia optio-oikeuksia oli jäljellä yhteensä kappaletta. Optio-oikeuksien perusteella merkittävien osakkeiden osuus oli enintään 10,81 % yhtiön osakkeista ja osakkeiden tuottamista äänistä mahdollisen osakepääoman korotuksen jälkeen. Kaikista voimassaolevista optio-oikeuksista yhtiön hallussa oli vielä kappaletta. Jaettujen optio-oikeuksien laimennusvaikutus oli enimmillään 3,62 %. Yhtiön hallitus tulee jakamaan optioita siten, että niiden laimennusvaikutus on korkeintaan 8,50 %. RISKIT JA EPÄVARMUUSTEKIJÄT Tecnotreen riskit ja epävarmuustekijät on selvitetty vuoden vuosikertomuksessa esitetyssä hallituksen toimintakertomuksessa ja julkistetussa listalleottoesitteessä. Yhtiön lähiajan riskit ja epävarmuustekijät liittyvät neuvoteltaviin isoihin projekteihin ja projektien ajoitukseen sekä valuuttakurssien muutoksiin. Edelliseen osavuosikatsaukseen verrattuna yhtiön riskeissä ja epävarmuustekijöissä ei ole tapahtunut olennaisia muutoksia. KATSAUSKAUDEN PÄÄTTYMISEN JÄLKEISET TAPAHTUMAT Tecnotreen hallitus on nimittänyt BSS/OSS liiketoimintajohtaja Eero Mertanon yhtiön vt.toimitusjohtajaksi lähtien. Yhtiön nykyinen toimitusjohtaja Jarmo Niemi jättää tehtävänsä terveydellisistä syistä. Hän jatkaa toistaiseksi hallituksen osoittamissa erityistehtävissä lähtien yhtiön johtoryhmän muodostavat Eero Mertano, Atul Chopra, Naim Kazi ja Tuomas Wegelius.

7 Alentuneesta kysynnästä ja kansainvälisestä taloustilanteesta johtuen Tecnotree harkitsee henkilöstövähennyksiä Irlannin tytäryhtiössään Tecnotree Ltd:ssä. Yhtiön arvion mukaan mahdollinen henkilöstön vähentämistarve olisi enintään 80 henkilöä. Tecnotreen hallitus on päättänyt yhtiökokouksen sille antaman valtuutuksen nojalla suunnatusta maksullisesta osakeannista, jossa on tarjottu merkittäväksi yhteensä kappaletta yhtiön uusia osakkeita. Tecnotreen osakepääoma ei muutu osakeannin seurauksena, mutta osakkeiden määrä nousee 677,241 osakkeella. TULEVAISUUDEN NÄKYMÄT julkistetussa yhtiön tiedotteessa mainittu alentunut kysyntä ja kansainvälinen taloustilanne jatkuvat. Koko vuoden liikevaihdon odotetaan jäävän merkittävästi viimevuotista pienemmäksi ja liikevoiton olevan selvästi tappiollinen. Tecnomenin ja Lifetreen integrointi etenee suunnitelman mukaisesti ja yrityskaupasta odotetaan syntyvän merkittävät synergiahyödyt, jotka vaikuttavat täysimääräisesti seuraavina vuosina. Neljännesvuosikohtaisten vaihteluiden odotetaan olevan merkittäviä. TALOUDELLINEN TIEDOTTAMINEN Tecnotree järjestää analyytikoille ja toimittajille tiedotustilaisuuden kolmannen vuosineljänneksen tuloksesta kello Helsingissä, Scandic Hotel Simonkentässä, Espa-kabinetissa, os. Simonkatu 9, Helsinki. Osavuosikatsauksen esittelee toimitusjohtaja Eero Mertano. Tilaisuus on suomenkielinen. Tiedotustilaisuuden esitysaineisto on saatavilla osoitteesta TECNOMEN LIFETREE OYJ Hallitus LISÄTIETOJA Eero Mertano, toimitusjohtaja, puh Tuomas Wegelius, talousjohtaja, puh JAKELU NASDAQ OMX Helsinki Oy Keskeiset tiedotusvälineet Tämä osavuosikatsaus on laadittu noudattaen IFRS-standardien kirjaamis- ja arvostusperiaatteita, mutta osavuosikatsauksen laadinnassa ei ole noudatettu kaikkia IAS 34 Osavuosikatsaukset -standardin vaatimuksia. Osavuosikatsauksen laatimisperiaatteet, sekä esitettyjen tunnuslukujen laskentakaavat, ovat yhtenevät konsernin vuoden vuosikertomuksessa julkaistujen periaatteiden kanssa, lukuun ottamatta voimaan tulleita uusia ja uudistettuja IFRSsäännöksiä. Näillä ei ole ollut olennaista vaikutusta konsernin osavuosikatsauksen laatimisperiaatteisiin ja laskentamenetelmiin. Tilinpäätöslaskelmien ja tunnuslukujen taloudellinen informaatio on esitetty miljoonissa euroissa. Esitetyt luvut on laskettu tarkoista arvoista.

8 KONSERNIN TULOSLASKELMA, Me 7-9/ / 1-9/ / 1-12/ LIIKEVAIHTO 13,2 18,2 39,7 55,5 77,2 Liiketoiminnan muut tuotot 0,2 0,0 0,3 0,0 0,0 Materiaalit ja palvelut -2,3-4,1-7,7-13,0-16,7 Työsuhde-etuuksista aiheutuvat kulut -7,3-5,1-19,0-17,1-24,0 Poistot -1,8-1,4-4,9-4,1-5,6 Liiketoiminnan muut kulut -5,1-4,3-14,6-14,8-19,4 LIIKETULOS -3,0 3,3-6,3 6,5 11,5 Rahoitustuotot 0,2 1,1 1,1 1,5 3,0 Rahoituskulut -0,7-0,2-1,5-0,4-1,1 TULOS ENNEN VEROJA -3,5 4,2-6,7 7,7 13,5 Tuloverot -0,8-1,1-2,2-2,3-3,3 KATSAUSKAUDEN TULOS -4,3 3,1-8,9 5,3 10,2 Katsauskauden tuloksen jakautuminen: Emoyrityksen omistajille -4,4 3,1-9,0 5,3 10,2 Vähemmistölle 0,1 0,1 Emoyrityksen omistajille kuuluvasta voitosta laskettu osakekohtainen tulos: Laimentamaton osakekohtainen tulos, euroa -0,06 0,05-0,14 0,09 0,17 Laimennusvaikutuksella oikaistu osakekohtainen tulos, euroa -0,06 0,05-0,13 0,09 0,17 KONSERNIN LAAJA TULOSLASKELMA, Me 7-9/ / 1-9/ / 1-12/ KATSAUSKAUDEN TULOS -4,3 3,1-8,9 5,3 10,2 Muut laajan tuloksen erät: Muuntoerot ulkomaisista yksiköistä, verojen jälkeen -1,0-0,2-1,4-0,2-0,5 KATSAUSKAUDEN LAAJA TULOS YHTEENSÄ -5,3 2,9-10,3 5,1 9,6 Katsauskauden laajan tuloksen jakautuminen: Emoyrityksen omistajille -5,4 2,9-10,4 5,1 9,6 Vähemmistölle 0,1 0,1 KONSERNIN TASE, Me Pitkäaikaiset varat Liikearvo 18,8 0,7 0,7 Muut aineettomat hyödykkeet 24,2 19,0 19,3 Aineelliset käyttöomaisuushyödykkeet 7,5 7,3 7,0 Laskennalliset verosaamiset 1,3 Pitkäaikaiset saamiset 0,8 0,5 0,7 Lyhytaikaiset varat

9 Vaihto-omaisuus 1,5 1,5 1,1 Myyntisaamiset 18,0 14,1 14,4 Muut saamiset 18,2 26,1 24,6 Sijoitukset 0,8 Rahavarat 30,5 25,2 51,0 VARAT YHTEENSÄ 121,6 94,3 118,9 Oma pääoma 82,3 79,1 83,5 Pitkäaikaiset velat Laskennalliset verovelat 6,2 4,4 4,5 Pitkäaikaiset korolliset velat 17,8 Muut pitkäaikaiset velat 0,3 0,0 0,0 Lyhytaikaiset velat Lyhytaikaiset korolliset velat 2,2 20,0 Ostovelat ja muut velat 12,8 10,8 10,8 OMA PÄÄOMA JA VELAT YHTEENSÄ 121,6 94,3 118,9 LASKELMA KONSERNIN OMAN PÄÄOMAN MUUTOKSISTA A = Osakepääoma B = Ylikurssirahasto C = Omat osakkeet D = Muuntoerot E = Sijoitetun vapaan oman pääoman rahasto F = Muut rahastot G = Voittovarat H = Emoyhtiön osakkeenomistajille kuuluva oma pääoma yhteensä I = Vähemmistön osuus J = Oma pääoma yhteensä MEUR A B C D E F G H I J Oma pääoma ,7 0,8-0,1-0,1 0,3 50,6 27,3 83,5 83,5 Osakeanti 11,8 2,0 13,7 13,7 Osingonjako -0,5-4,6-5,1-5,1 Osakeperusteiset maksut 0,1 0,1 0,1 Yrityshankinnat 0,3 0,3 Katsauskauden laaja tulos yhteensä -1,4-9,0-10,4 0,1-10,3 Oma pääoma ,7 0,8-0,1-1,5 12,1 52,0 13,8 81,9 0,4 82,3 Kesäkuussa 2009 maksettiin osinkoa yhteensä ,52 euroa eli 0,07 euroa osakkeelta osakkeelle. MEUR A B C D E F G H/J Oma pääoma ,7 0,8-0,1 0,2 0,3 54,7 17,4 78,0 Osingonjako -4,1-4,1 Käytetyt osakeoptiot 0,0 0,0 Osakeperusteiset maksut 0,1 0,1 Muut muutokset -0,0-0,0 Katsauskauden laaja tulos yhteensä -0,2 5,3 5,1 Oma pääoma ,7 0,8-0,1-0,0 0,3 50,6 22,8 79,1

10 Maaliskuussa maksettiin osinkoa yhteensä ,46 euroa eli 0,07 euroa osakkeelta osakkeelle. KONSERNIN RAHAVIRTALASKELMA, Me 1-9/ / 1-12/ Liiketoiminnan rahavirrat Katsauskauden tulos -8,9 5,3 10,2 Oikaisut 4,9 3,4 5,0 Korkotuotot -0,5-0,4-0,7 Korkokulut 1,1 0,0 0,1 Verot 2,2 2,3 3,3 Muut oikaisut 0,0-0,2 0,0 Käyttöpääoman muutokset 7,7 8,4 9,1 Maksetut korot -1,0 0,0-0,0 Saadut korot 0,4 0,4 0,7 Maksetut verot -1,3-0,7-1,4 Liiketoiminnan nettorahavirta 4,6 18,5 26,1 Investointien rahavirrat Tytäryritysten hankinta vähennettynä hankintahetken rahavaroilla -14,5 Investoinnit aineettomiin hyödykkeisiin -4,7-5,9-7,2 Investoinnit aineellisiin hyödykkeisiin -1,1-0,6-1,0 Investoinnit muihin rahoitusvaroihin -0,5 Luovutustulot muista rahoitusvaroista 0,8 Saadut osingot investoinneista 0,1 Investointien nettorahavirta -19,9-6,6-8,2 Rahoituksen rahavirrat Osakkeiden merkintä optio-oikeuksilla 0,0 0,0 Lyhytaikaisten lainojen nostot 20,0 Lyhytaikaisten lainojen takaisinmaksut -0,3 Maksetut osingot -5,1-4,1-4,1 Rahoituksen nettorahavirta -5,4-4,1 15,9 Rahavarojen muutos -20,7 7,8 33,8 Rahavarat kauden alussa 51,0 17,5 17,5 Valuuttakurssien muutosten vaikutus 0,0-0,1-0,3 Sijoitusten käyvän arvon muutosten vaikutus 0,1 0,0 0,0 Rahavarat kauden lopussa 30,5 25,2 51,0 Muutos -20,7 7,8 33,8 SEGMENTTI-INFORMAATIO TOIMINTASEGMENTIT: 1-9/ / 1-12/ LIIKEVAIHTO, Me VAS 15,8 29,2 40,4 BSS/OSS 24,0 26,3 36,8 YHTEENSÄ 39,7 55,5 77,2 MAANTIETEELLISET ALUEET 1-9/ / 1-12/ LIIKEVAIHTO, Me Amerikka (Pohjois-, Väli- ja Etelä- Amerikka) 17,3 29,7 41,6 EMEA (Eurooppa, Lähi-itä ja Afrikka) 20,5 18,9 27,6 APAC (Aasia ja Tyynenmeren alue) 2,0 7,0 8,0 YHTEENSÄ 39,7 55,5 77,2

11 YRITYSHANKINNAT Yhtiö osti toteutuneella kaupalla yhteensä 96,51 % Tecnotree Intian (aiemmin Lifetree Convergence Ltd) osakekannasta. Tecnotree Intia ja sen tytäryhiöt on yhdistetty Tecnotree-konserniin alkaen. Hankintamenolaskelma esitettiin toisen neljänneksen osavuosikatsauksessa IFRS 3:n sallimalla tavalla alustavana. Kolmannen neljänneksen aikana Tecnotree osti vähemmistöltä vielä 1,53 % Tecnotree Intian osakekannasta. Kauppa nosti Tecnotreen omistusosuuden 98,04 %:iin ja liikearvon 0,2 miljoonalla eurolla. Tecnotreen tulos kaudelta sisältää hankitun yhtiön Tecnotree Intian tulosta 2,4 miljoonaa euroa. Jos hankinta olisi tapahtunut , Tecnotreen liikevaihto kaudelta olisi ollut noin 44,7 miljoonaa euroa ja tulos noin -8,6 miljoonaa euroa. KONSERNIN VASTUUSITOUMUKSET, Me Annetut pantit 0,0 0,1 Takaukset Omasta puolesta 0,2 0,0 0,0 Muut vastuut Irlannin kiinteistöön liittyvä rajoitus 0,4 0,4 0,4 MUUT VUOKRASOPIMUKSET, Me Ei purettavissa olevien muiden vuokrasopimusten perusteella maksettavat vähimmäisvuokrat: Muut vuokrasopimukset Yhden vuoden kuluessa erääntyvät 0,6 0,4 0,6 1-5 vuoden kuluessa erääntyvät 0,8 0,6 0,4 KONSERNIN TALOUDELLISET TUNNUSLUVUT, Me 1-9/ / 1-12/ Sijoitetun pääoman tuotto, % -6,7 13,7 16,0 Oman pääoman tuotto, % -14,3 9,0 12,6 Omavaraisuusaste, % 68,8 83,9 70,3 Nettovelkaantumisaste, % -13,7-31,8-37,2 Investoinnit 1,3 0,9 1,3 % liikevaihdosta 3,2 1,7 1,7 Tutkimus- ja kehitysmenot 10,7 11,8 15,5 % liikevaihdosta 26,9 21,3 20,0 Tilauskanta 15,2 17,2 9,7 Henkilöstö keskimäärin Henkilöstö kauden lopussa KONSERNIN OSAKEKOHTAISET TUNNUSLUVUT, Me 1-9/ / 1-12/ Osakekohtainen tulos, laimentamaton, euroa -0,14 0,09 0,17 Osakekohtainen tulos, laimennusvaikutuksella oikaistu, euroa -0,13 0,09 0,17 Osakekohtainen oma pääoma, euroa 1,12 1,34 1,41 Osakemäärä kauden lopussa, kpl Osakemäärä keskimäärin,

12 1 000 kpl Osakkeen kurssikehitys, euroa Keskikurssi 1,01 1,07 1,00 Alin 0,78 0,94 0,75 Ylin 1,21 1,27 1,27 Osakkeen kurssi kauden lopussa, euroa 1,00 0,96 0,84 Osakekannan markkina-arvo kauden lopussa, Me 73,0 56,9 49,8 Osakevaihto, milj. kpl 18,4 16,7 23,2 Osakevaihto, % kokonaismäärästä 25,2 28,2 39,2 Osakevaihto, Me 19,1 17,8 23,2 Osakekohtainen osinko 0,07 Osinko/tulos, % 0,41 Efektiivinen osinkotuotto, % 0,08 Hinta-/voittosuhde (P/E) 4,88 AVAINLUVUT NELJÄNNESVUOSITTAIN, Me 3Q/09 2Q/09 1Q/09 4Q/08 3Q/08 2Q/08 Liikevaihto 13,2 15,0 11,5 21,7 18,2 22,2 Liikevaihto, muutos % -27,4-32,6-24,1 13,3-4,8 6,4 Liiketulos -3,0-1,5-1,7 5,0 3,3 3,6 % liikevaihdosta -23,0-10,0-14,9 23,1 18,2 16,3 Tulos ennen veroja -3,5-1,8-1,4 5,8 4,2 3,9 Henkilöstö kauden lopussa Osakekohtainen tulos, laimentamaton, euroa -0,06-0,04-0,03 0,08 0,05 0,06 Osakekohtainen tulos, laimennusvaikutuksella oikaistu, euroa -0,06-0,04-0,03 0,08 0,05 0,06 Osakekohtainen oma pääoma, euroa 1,12 1,20 1,38 1,41 1,34 1,29 Korolliset nettovelat, Me -11,3-14,3-31,5-31,0-25,2-15,5 Tilauskanta, Me 15,2 21,5 11,7 9,7 17,2 25,1