Nordea Pankki Suomi Oyj 5/2005 YhdistelmäObligaatio Eurooppa

Transkriptio

1 Nordea Pankki Suomi Oyj 5/2005 YhdistelmäObligaatio Eurooppa Nordea Pankki Suomi Oyj:n joukkovelkakirjaohjelman lainakohtaiset ehdot Nämä lainakohtaiset ehdot muodostavat yhdessä Nordea Pankki Suomi Oyj:n päivätyn joukkovelkakirjaohjelman yleisten ehtojen kanssa tämän lainan ehdot. Yleisiä ehtoja sovelletaan, mikäli näissä lainakohtaisissa ehdoissa ei ole toisin määrätty. Liikkeeseenlaskija: Nordea Pankki Suomi Oyj Lainan pääoma: Enintään EUR Lainan liikkeeseenlaskutapa: Lainan etuoikeusasema Velkakirjojen yksikkökoko: Minimimerkintä: Arvo-osuusmuotoinen Sama kuin liikkeeseenlaskijan muilla vakuudettomilla sitoumuksilla euroa euroa Lainan numero: 5/2005 Liikkeeseenlaskupäivä: Takaisinmaksupäivä: Takaisinmaksumäärä: Merkintäpaikka: Merkinnän maksu: Korko: Lainan pääoman nimellisarvo Nordea Pankki Suomi Oyj:n omaisuuspalvelukonttorit, Nordean Yksityispankit, Nordea Private Wealth Management, Nordea Asiakaspalvelu (pvm/mpm) ma-pe klo 8-20 (Solo-tunnuksilla) sekä verkkopankki kun asiakkaalla on käytössään verkkopankin salkkupalvelu. Maksetaan merkittäessä Indeksihyvitys. Velkakirjojen pääomalle ei kerry korkoa, mutta lainan eräpäivänä jokaisen velkakirjan nimellispääomalle maksetaan indeksihyvitys, joka on 10% (vuotuinen tuotto tällöin n. 1,9 %), 20% (vuotuinen tuotto tällöin n. 3,7 %) tai 30 % (vuotuinen tuotto tällöin n. 5,4 %) Luottovastuutapahtumien lukumäärästä riippuen lainaehtojen mukaisesti. Mikäli Laina-aikana tapahtuvien Luottovastuutapahtumien lukumäärä on 3 tai enemmän, ei velkakirjan pääomalle makseta indeksihyvitystä Tuotonlaskenta on kuvattu tarkemmin kohdassa Indeksihyvitys.

2 Liikkeeseenlaskijan oikeus ennenaikaiseen takaisinmaksuun: Velkojan oikeus vaatia ennenaikaista takaisinmaksua: Ei Ei Koron ja pääoman maksutapa: Yleiset ehdot, kohta 8. Tiedot joukkovelkakirjalainan liikkeeseenlaskusta Päätökset ja valtuudet, joiden nojalla laina lasketaan liikkeeseen: Nordea Pankki Suomi Oyj:n hallituksen antaman valtuutuksen nojalla Liikkeeseenlaskun luonne: Merkintäoikeudet: Ns. yksittäinen laina Merkintäoikeutta ei ole rajattu. Merkintäaika: Velkakirjojen luovutus: Arvo-osuudet rekisteröidään merkitsijän ilmoittamalle arvoosuustilille viimeistään kolmantena pankkipäivänä merkintäajan päättymisestä arvo-osuusjärjestelmästä ja arvo-osuustileistä annettujen lakien ja APK:n sääntöjen ja määräysten mukaisesti. Arvoosuudet eivät ole vapaasti luovutettavissa ennen merkintäajan päättymistä. Emissiokurssi: Vaihtuva n. 100 % Merkintäsitoumukset: Vakuus Pörssilistaus: Ei Ei Kyllä Arvio pörssilistauksen alkamisesta: Toukokuu 2005 Lainan ISIN-koodi: FI Lähdevero 2005: 28 %

3 Arvio lainan liikkeeseenlaskijalle kertyvästä pääomasta sekä suunniteltu käyttötapa: Enintään n euroa, josta n. 0,1 % on liikkeeseenlaskukustannuksia Laina on osa liikkeeseenlaskijan varainhankintaa. Liikkeeseenlaskijan oikeus peruuttaa liikkeeseenlasku: Liikkeeseenlaskijalla on oikeus peruuttaa liikkeeseenlasku perustuen muuttuneeseen markkinatilanteeseen, merkintävilkkauden jäädessä alhaiseksi (alle 3 miljoonaa euroa) tai jos tapahtuu jotain sellaista, joka Liikkeeseenlaskijan harkinnan mukaan voi vaarantaa järjestelyn onnistumisen, jossa tapauksessa merkintäsumma kertyneine korkoineen palautetaan merkitsijälle kahden (2) viikon kuluessa merkintäajan päätyttyä ja palautettavalle summalle maksetaan 4 % vuosittaista korkoa merkintäajankohdasta palautusajankohtaan. Merkittävät tiedot liikkeeseenlaskijan liiketoiminnan kehityksestä viimeisen tilikauden päättymisen tai osavuosikatsauksen jälkeiseltä ajalta: Nordea Pankki Suomi Oyj:n osavuosikatsaus tammi-kesäkuulta on julkistettu keskiviikkona 18. elokuuta Nordea on lisäksi julkaissut koko Nordea konsernia koskevan osavuosikatsauksen tammisyyskuulta , joka on nähtävissä osoitteessa Nordea on myynyt kaikki omistamansa Dividum Oy:n osakkeet. Dividum on suomalainen kiinteistösijoitusyhtiö, joka on erikoistunut hotellikiinteistöjen omistukseen. Osakkeiden ostaja on London & Regional Properties. Nordean omistuksessa oli 47,2 prosenttia Dividumin osakkeista. Myynnillä on lievästi positiivinen vaikutus Nordean tämän vuoden kolmannen neljänneksen tulokseen. Nordea Pankki Suomi Oyj lisää omistustaan International Moscow Bankissa (IMB): Nordea Pankki Suomi Oyj ja HypoVereinsBank ovat sopineet yhteistyöstä ja osallistuvat IMB:n 100 miljoonan dollarin osakeantiin siten, että niiden haltuun tulee absoluuttinen osake-enemmistö. Nordea Pankki Suomi Oyj:n omistus kasvaa 21,7 prosentista 26,44 prosenttiin ja HypoVereinsBankin osuus 43,4 prosentista 52,88 prosenttiin. Vähittäispankin johtajaksi on nimitetty konserniesikunnan johtaja ja konsernin johtoryhmän jäsen Peter Schütze. Konserniesikuntaan kuuluvat yksiköt sijoitetaan uudelleen organisaatiossa, ja ne raportoivat konsernin johtoryhmän jäsenille. Frans Lindelöw, joka vastaa nykyisin konsernin osakevälityksestä ja -tutkimuksesta, on nimitetty vähittäispankin toiseksi johtajaksi ja konsernin johtoryhmän jäseneksi. Frans Lindelöw vastaa vähittäispankin tuotteista ja konsepteista. Konsernin lakiasioiden johtaja Lena Eriksson on nimitetty konsernin johtoryhmän jäseneksi vastuualueenaan konsernin lakiasiat ja compliance. Nimitys on seurausta juridisten ja toimintasääntöihin liittyvien kysymysten sekä hyvän hallintotavan merkityksen kasvusta rahoitusalalla.

4 Organisaatiotasojen määrän vähentämiseksi aluepankkien johtajat raportoivat jatkossa suoraan vähittäispankin johtajalle. Tämän seurauksena kansallisten vähittäispankkien johtajien tehtävät lakkaavat. Kansallisten vähittäispankkien johtajien nykyisin hoitamista tehtävistä osa jaetaan aluepankkien johtajien ja maajohtajien kesken. Vähittäispankkien nykyiset johtajat siirtyvät muihin tehtäviin Nordeassa. Konsernin johtoryhmän kokoonpano on 1. marraskuuta 2004 alkaen seuraava: Lars G Nordström, konsernijohtaja Christian Clausen, varallisuudenhoito ja henkivakuutus Lena Eriksson, konsernin lakiasiat ja compliance Carl-Johan Granvik, konsernin luotonanto ja riskienhallinta, Chief Risk Officer (CRO) Arne Liljedahl, konsernin tuki- ja palvelutoiminnot, konsernin talousjohtaja ja Ruotsin maajohtaja Frans Lindelöw, vähittäispankin toinen johtaja (Deputy Head of Retail Banking) Markku Pohjola, konserniprosessit ja -teknologia, varakonsernijohtaja ja Suomen maajohtaja Tom Ruud, suuret yritys- ja yhteisöasiakkaat; Norjan maajohtaja Peter Schütze, vähittäispankki; Tanskan maajohtaja. Nordea Pankki Suomi Oyj:n hallitus on valinnut Nordea Pankki Suomen toimitusjohtajan sijaiseksi Carl-Johan Granvikin. Kari Jordan ja Harri Sailas (varajäsen) ovat eronneet hallituksesta. Nordea Pankki Suomi Oyj:n hallituksessa on nyt seitsemän jäsentä ja yksi varajäsen. Nordea Pankki Suomi Oyj julkaisee tilinpäätöksen vuodelta Nordea Pankki Suomi Oyj:n hallituksen tiedossa ei ole muita liikkeeseenlaskettavan joukkovelkakirjalainan arvoon olennaisesti vaikuttavia seikkoja pankin tuloksen muodostumisessa tai varallisuusasemassa, joita ei ole selvitetty tässä esitteessä. Helsingissä Nordea Pankki Suomi Oyj

5 INDEKSIHYVITYS Kullekin velkakirjan pääomalle lainan takaisinmaksupäivänä maksettava indeksihyvitys määräytyy alla olevan taulukon mukaisesti sen mukaan, kuinka monta Luottovastuutapahtumaa on alkaen Määrityspäivään (klo 24.00) mennessä tullut Laskenta-asiamiehen tietoon. Luottovastuu- Arvo Tuotto tapahtumat eräpäivänä p.a % n. 5.4% 1 120% n. 3.7% 2 110% n. 1.9% 3 tai yli 100% 0% Määrityspäivä on Pankkipäivä tarkoittaa päivää, jolloin sekä Euroopan Keskuspankin TARGET -järjestelmä on toiminnassa ja jolloin pankit ovat Helsingissä yleisesti avoinna. Valuuttakurssimuutokset eivät vaikuta hyvityksen määrään. Viitekori tarkoittaa Laskenta-asiamiehen lainan liikkeeseenlaskupäivänä vahvistamaa Viiteyhtiöiden joukkoa. Suuntaa-antavaa viitekori on liitteessä 1. Mikäli lainan liikkeeseenlaskupäivän ja merkintäajan päättymisen välisenä ajanjaksona Viiteyhtiössä tapahtuu Luottovastuutapahtuma, poistaa Liikkeeseenlaskija Viiteyhtiön Viitekorista. Lisäksi, mikäli Laskenta-asiamies päättää lisätä tai poistaa Viiteyhtiön sen mukaan mitä on sanottu Korvaavasta Viiteyhtiöstä, muokataan Viitekoria. Viiteyhtiöllä tarkoitetaan jokaista yhtiötä (mukaan lukien Korvaava Viiteyhtiö), joka kuuluu määriteltyyn Viitekoriin. Korvaava Viiteyhtiö Mikäli, Laskenta-asiamiehen käsityksen mukaan, kaikki tai suurin osa yhden Viiteyhtiön Velkasitoumuksista, suoraan tai epäsuorasti siirtyvät toiselle yhtiölle tai yhtiöille yhdistymisen, jakautumisen (joko vapaaehtoisen Velkasitoumusten vaihdon tai muuten tapahtuvan siirron kautta), yhdistämisen, fuusion, luovutuksen tai vastaavan lakiin tai sopimukseen perustuvan seikan takia, on tämä tai ovat nämä yritykset Korvaavia Viiteyhtiöitä ja ne sisällytetään mukaan Viitekoriin. Edellä mainittujen perusteiden mukaan voi Laskenta-asiamies päättää, että Viiteyhtiö poistetaan Viitekorista. Korvaava Viiteyhtiö voi olla aiemmin Viiteyhtiö esimerkiksi fuusiotilanteessa. Jos Korvaava Viiteyhtiö on Viiteyhtiö, siihen mahdollisesti kohdistuva Luottovastuutapahtuma lasketaan kahdeksi Luottovastuutapahtumaksi. Mikäli Nordea Pankki Suomi Oyj olisi sellainen Korvaava Viiteyhtiö yllämainittujen sääntöjen mukaan, tulee Laskentaasiamiehen valita toinen yhtiö Nordea Pankki Suomi Oyj:n tilalle.

6 Luottovastuutapahtuma tarkoittaa tapahtumaa, jossa Laskenta-asiamiehen arvion mukaan kyse on Viiteyhtiön Vakavasta Maksuhäiriöstä ( Failure to pay ), Velkojen Uudelleenjärjestelystä ( Restructuring ) tai Konkurssista ( Bankruptcy ), joka on tapahtunut Liikkeeseenlaskupäivästä alkaen Määrityspäivään mennessä. Laskentaasiamies perustaa arvionsa International Swaps and Derivatives Associationin julkaisemiin englanninkielisiin 2003 ISDA Credit Derivatives Definitions -määritelmiin sekä niihin toukokuussa 2003 tehtyihin lisäyksiin May 2003 Supplement to the ISDA Credit Derivatives Definitions sekä yleisesti hyväksyttyyn ja noudatettuun kansainväliseen käytäntöön. Alla olevien kuvausten on tarkoitus kuvata edellä mainittuja tapahtumia. Liikkeeseenlaskija tiedottaa Luottovastuutapahtumasta kohtuullisen ajan kuluessa Liikkeeseenlaskijan Internet-kotisivulla ( Vakava Maksuhäiriö tarkoittaa että Viiteyhtiö on laiminlyönyt suorittaa yhden tai useamman Velkasitoumuksen ehtojen mukaisen erääntyneen maksun ja erääntyneen tai erääntyneiden maksusuoritusten yhteismäärä on vähintään USD (tai sen vasta-arvo muussa valuutassa) Vakavan Maksuhäiriön tapahtuessa. Velkojen Uudelleenjärjestely (a) Velkojen Uudelleenjärjestelyllä tarkoitetaan sitä, että yhdestä tai useammasta kohdassa (i)-(v) mainitusta toimenpiteestä sovitaan joko Viiteyhtiön tai viranomaisen ja sellaisten Velkasitoumuksen velkojien kesken, joiden päätös sitoo myös muita kyseisen Velkasitoumuksen velkojia tai Viiteyhtiö tai viranomainen ilmoittaa tai määrää yhden tai useamman edellä mainitun toimenpiteen kaikkia Velkasitoumuksen velkojia sitovalla tavalla. Lisäksi edellytetään että tässä kohdassa (i)-(v) mainitun toimenpiteen tai toimenpiteiden kohteena oleva Velkasitoumus tai Velkasitoumukset ovat määrältään yhteensä vähintään USD (tai sen vasta-arvo muussa valuutassa) Luottovastuutapahtuman tapahtuessa. (i) korkoprosentin tai maksuun erääntyneen korkomäärän tai kertyneen korkosumman pienentäminen; (ii) pääomasumman tai eräpäivänä maksuun lankeavan preemion tai sopimuksenmukaisen lunastuksen pienentäminen; (iii) maksupäivän tai maksupäivien myöhentäminen tai muu lykkääminen joko (A) maksettavan koron tai koron kerryttämisen tai (B) maksettavan pääoman tai preemion osalta, (iv) Velkasitoumuksen etuoikeusjärjestyksen muuttaminen siten, että Velkasitoumus saa huonomman etuoikeuden mihin tahansa muuhun Velkasitoumukseen nähden, tai (v) koron tai pääoman maksun valuutta tai kokoonpano vaihdetaan muuhun kuin seuraavaan valuuttaan: (A) G7-maan (mukaan lukien tulevat G7-maat, jos G7 ryhmään otetaan uusia jäseniä) lailliseen maksuvälineeseen, tai (B) sellaisen maan lailliseen maksuvälineeseen, joka kyseisen vaihdon ajankohtana on OECD-jäsen ja jonka kotivaluutan pitkäaikainen luottoluokitus on joko vähintään AAA The McGrawHill Companies:n kuuluvan Standard & Poor s:n tai tämän sijaan tulleen luottoluokitustoimintaa harjoittavan yhteisön mukaan, vähintään Aaa Moody s Investor Service, Inc:n tai tämän sijaan tulleen luottoluokitustoimintaa harjoittavan yhteisön mukaan tai vähintään AAA Fitch Ratings tai tämän sijaan tulleen luottoluokitustoimintaa harjoittavan yhteisön mukaan.

7 (b) Yllämainituista kohdasta (a) huolimatta mitään seuraavista tapahtumista ei katsota Velkojen Uudelleenjärjestelyksi: (i) Euroopan unionin jäsenvaltion kansallisessa valuutassa olevan Velkasitoumuksen koron tai pääoman maksaminen euroissa, kun mainittu jäsenvaltio on liittynyt tai liittyy Euroopan talousyhteisön perustamissopimuksen mukaisesti yhteiseen valuuttaan, (ii) kun edellä kohdissa (a) (i)-(v) mainittu toimenpide aiheutuu, sovitaan tai ilmoitetaan normaalin liiketoiminnan puitteissa tehdyn hallinnollisen, kirjanpidollisen, verotuksellisen tai muun teknisen oikaisun tai tarkistuksen johdosta, (iii) jos joku (a) (i)-(v) mainituista tapahtumista toteutuu, sovitaan tai tiedoksiannetaan sellaisissa olosuhteissa, joissa tällaista tapahtumaa ei suoraan tai epäsuoraan tehdä seurauksena Viiteyrityksen luottokelpoisuuden tai taloudellisen aseman heikkenemisestä. (c) Edellä kohdissa (a) ja (b) Velkasitoumuksella tarkoitetaan myös niitä sitoumuksia, joista Viiteyhtiö on antanut näiden ehtojen kohdassa Velkasitoumus mainitun takauksen, jolloin Viiteyhtiöllä tarkoitetaan kohdassa (a) taattavan sitoumuksen velallista ja kohdassa (b) Viiteyhtiötä. Konkurssilla tarkoitetaan, että Viiteyhtiö; (a) puretaan (muuten kuin konsolidoinnin, fuusion tai yhdistämisen kautta) (b) tulee maksukyvyttömäksi tai ei kykene maksamaan velkojaan tai ei täytä velvoitteitaan tai myöntää kirjallisesti oikeudenkäyntimenettelyssä, hallinnollisessa menettelyssä tai viranomaismenettelyssä tai haasteessa olevansa yleisesti kyvytön maksamaan velkojaan niiden erääntyessä; (c) tekee yleisen liiketoiminnan luovutuksen, velkasovittelun, yrityksen uudelleenjärjestelyn, tai velkasaneerauksen velkojiensa kanssa tai näiden hyväksi; (d) panee tai sitä vastaan on pantu vireille menettely, jonka tavoitteena on maksukyvyttömyyttä koskeva tuomio tai konkurssituomio tai muu konkurssi-, maksukyvyttömyyslainsäädäntöön tai muuhun vastaavaan lainsäädäntöön perustuva velkojien vahingoksi tehty päätös tai hakemus Viiteyhtiön purkamiseksi tai selvitystilaan asettamiseksi on jätetty ja tällaisen menettely tai hakemus (i) johtaa maksukyvyttömyys- tai konkurssituomioon, velkojien vahingoksi tehtyyn päätökseen, päätökseen purkamisesta tai selvitystilaan asettamisesta (ii) ei peruunnu, hylkäydy tai keskeydy tai sitä koskeva juttu jää sillensä kolmenkymmenen päivän kuluessa menettelyn aloittamisesta tai hakemuksen jättämisestä (e) purkamisesta, virallishallintoon asettamisesta tai selvitystilaan asettamisesta annetaan päätös (muuten kuin konsolidoinnin, fuusion tai yhdistämisen johdosta); (f) hakee tai sille määrätään tai sen koko omaisuudelle tai olennaiselle osalle sitä nimitetään pesänselvittäjä, selvitysmies, väliaikainen konkurssipesänhoitaja toimitsijamies, uskottu mies tai muu vastaava toimenhaltija;

8 (g) antaa vakuudenhaltijan haltuun Viiteyhtiön koko omaisuuden tai olennaisen osan siitä tai vakuudenhaltijalla on vireillä Viiteyhtiön koko omaisuutta tai olennaista osaa siitä koskeva ulosmittaus, pakkotäytäntöönpano, takavarikko, myymis- tai hukkaamiskielto tai muu ulosmittaus tai pakkotäytäntöönpano tai kanne ja tällainen vakuudenhaltija säilyttää vakuuden hallinnan eikä tällaista menettelyä tai sitä koskevaa hakemusta hylätä, peruuteta, anneta keskeytysmääräystä tai jätetä sillensä kolmenkymmenen päivän kuluessa tai (h) aiheuttaa tai siihen kohdistuu tapahtuma, jolla jonkin Viiteyhtiöön sovellettavan lain mukaan on vastaava vaikutus kuin kohdissa (a) - (g) mainitulla tapahtumalla tai tapahtumilla. Velkasitoumus tarkoittaa kunkin Viiteyhtiön jokaista nykyistä, tulevaa, ehdollista tai muunlaista (a) lainanottoon liittyvää velkasitoumusta, joka voi olla muun muassa joukkovelkakirjalaina, luotto-, rahoituslimiitti- tai vastaava sopimus, talletus tai remburssiin liittyvä maksuvelvoite sekä (b) takausta tai muuta kirjallista sitoumusta, jonka Viiteyhtiö on antanut tai antaa jonkun muun lainanottoon liittyvästä sitoumuksesta. Laskenta-asiamies on Nordea Pankki Suomi Oyj. Laskenta-asiamiehen arvio Luottovastuutapahtumasta on Nordea Pankki Suomi Oyj:tä ja velkakirjojen haltijoita sitova. Luottoluokitus Luottoluokituksella tarkoitetaan luottokelpoisuuden arviointiin erikoituneiden laitosten, kuten Moody s Investor Service Inc. ja The McGrawHill Companies:n kuuluvan Standard & Poor s:n, julkaisemia luokituksia luottoriskistä. Luottoluokitus kuvaa sitä, kuinka hyvin yrityksen arvioidaan selviytyvän tulevista velvoitteistaan joutumatta vakavaan maksuhäiriötilaan. Edellä mainittujen laitosten luottoluokitusasteikossa on yhteensä noin 20 eri luokitusta. Paras luokitus on erinomaisen luottokelpoisuuden taso Aaa(Moody s)/aaa(s&p). Tämän jälkeen seuraavat kahden ja yhden A:n tasot, kolmen, kahden ja yhden B:n tasot jne. Molempien laitosten riskikohteen tunnus on C. Huonoin taso on D, jolloin velallinen on jo maksuhäiriötilassa.. Markkinoilla tehdään toisinaan karkea jako yrityksiin, jotka ovat saaneet luottokelpoisuudekseen tietyn arvosanan (Baa3/BBB-) ylittävän arvon, jota kutsutaan nimellä Investment Grade. Yrityksiä, jotka eivät kuulu tähän ryhmään kutsutaan Non Investment Grade. Laitosten käyttämät arvosanat poikkeavat toisistaan jonkin verran. Tarkempia tietoja luottoluokituksista on saatavissa muun muassa edellä mainituista laitoksista. Jälkimarkkinat Nordea Pankki Suomi Oyj antaa lainalle pyydettäessä takaisinostohinnan. Takaisinostohinta voi olla yli tai alle lainan nimellisarvon riippuen vallitsevasta markkinatilanteesta. Verotus Voimassa olevan lain mukaan Suomessa liikkeeseen lasketulle joukkovelkakirjalainalle maksettava indeksihyvitys on kotimaassa yleisesti verovelvolliselle luonnolliselle henkilölle ja kuolinpesälle korkotulon lähdeverosta säädetyn lain mukaista tuloa. Edellä mainitulle lainan pääoma ei ole veronalaista omaisuutta.

9 Liite 1 Nordea Pankki Suomi Oyj 5/2005 YhdistelmäObligaatio Eurooppa suuntaa antava viitekori Yhtiöiden luottoluokitustietojen päiväys Yhtiö Moodys S & P Toimiala Maa 1 ABBEY NATIONAL PLC A+ Aa3 Pankki Iso-Britannia 2 ABN AMRO Bank N.V. AA- Aa3 Pankki Alankomaat 3 ACCOR S.A. BBB Majoitus Ranska 4 Adecco S.A. BBB- Ba1 Kaupalliset palvelut Sveitsi 5 Aegon N.V. A+ A2 Vakuutus Alankomaat 6 Volvo AB A3 Autoteollisuus Ruotsi 7 AKZO Nobel N.V. A- A3 Kemianteollisuus Alankomaat 8 Allianz Aktiengesellschaft Aa3 Vakuutus Saksa 9 ALLIED DOMECQ PLC BBB+ Baa1 Elintarvike Iso-Britannia 10 Anglo American plc A- A3 Kaivosteollisuus Iso-Britannia 11 ARCELOR FINANCE BBB Baa2 Metalliteollisuus Luxemburg 12 ASSICURAZIONI GENERALI - SPA AA- A1 Vakuutus Italia 13 AVENTIS S.A. A+ A2 Lääketeollisuus Ranska 14 AVIVA PLC Aa3 Vakuutus Iso-Britannia 15 AXA S.A. A A2 Vakuutus Ranska 16 BAA PLC A+ A3 Lentokenttäpalvelut Iso-Britannia 17 BAE SYSTEMS PLC Baa2 Ilmailu-/ aseteollisuus Iso-Britannia 18 BANCA INTESA S.P.A. A A1 Pankki Italia 19 BANCA MONTE DEI PASCHI DI SIENA S.P.A. A A1 Pankki Italia 20 Banco Comercial Portugues, S.A. A- A1 Pankki Portugali 21 Banco Santander Central Hispano, S.A. A+ Aa3 Pankki Espanja 22 BARCLAYS BANK PLC AA Aa1 Pankki Iso-Britannia 23 Bayer AG A A3 Kemianteollisuus Saksa 24 Bayerische Hypo- und Vereinsbank AG A- A3 Pankki Saksa 25 Bayerische Motoren Werke AG A1 Autoteollisuus Saksa 26 Bertelsmann AG BBB+ Baa1 Media Saksa 27 BOOTS GROUP PLC A- A3 Kauppa Iso-Britannia 28 BP P.L.C. AA+ Aa1 Öljy & Kaasu Iso-Britannia 29 BRITISH AMERICAN TOBACCO PLC BBB+ Baa1 Tupakka Iso-Britannia 30 BRITISH TELECOMMUNICATIONS PLC A- Baa1 Telekommunikaatio Iso-Britannia 31 CADBURY SCHWEPPES PLC BBB Baa2 Elintarvike Iso-Britannia 32 CAPITALIA S.P.A. A2 Pankki Italia 33 CARREFOUR S.A. A+ A1 Elintarvike Ranska 34 CASINO GUICHARD-PERRACHON S.A. BBB Elintarvike Ranska 35 COMMERZBANK AG A- A2 Pankki Saksa 36 COMPAGNIE DE SAINT-GOBAIN A- A2 Rakennusmateriaalit Ranska 37 Compagnie Financiere Michelin BBB+ Baa1 Autoteollisuus Sveitsi 38 COMPASS GROUP PLC BBB+ Baa2 Elintarvike Iso-Britannia 39 Continental AG BBB+ Baa2 Autoteollisuus Saksa 40 Credit Suisse Group A Aa3 Pankki Sveitsi 41 DaimlerChrysler AG BBB A3 Autoteollisuus Saksa 42 DEUTSCHE BANK AG AA- Aa3 Pankki Saksa 43 Deutsche Lufthansa AG Baa2 Lentoliikenne Saksa 44 Deutsche Telekom AG BBB+ Baa1 Telekommunikaatio Saksa 45 DIAGEO PLC A A2 Juomat Iso-Britannia 46 DIXONS GROUP PLC Baa1 Kauppa Iso-Britannia 47 DRESDNER BANK AG A A1 Pankki Saksa 48 E.ON AG AA- Aa3 Sähkö Saksa 49 EDISON S.P.A. BBB+ Baa3 Sähkö Italia

10 50 EDP - Electricidade de Portugal, S.A. A A3 Sähkö Portugali 51 ELECTRICITE DE FRANCE AA- Aa3 Sähkö Ranska 52 ENDESA, S.A. A A3 Sähkö Espanja 53 ENEL S.P.A. A+ A1 Sähkö Italia 54 Energie Baden-Wuerttemberg AG A- A3 Sähkö Saksa 55 European Aeronautic Defence and Space Company EADS N.V. A A3 Ilmailu-/ puolustusteollisuus Alankomaat 56 FINMECCANICA S.P.A. Baa2 Rahoitus Italia 57 Fortum Oyj BBB+ Baa1 Sähkö Suomi 58 FRANCE TELECOM S.A. BBB+ Baa2 Telekommunikaatio Ranska 59 Gallaher Group PLC BBB Baa3 Tupakka Iso-Britannia 60 GKN HOLDINGS PLC BBB Baa3 Autoteollisuus Iso-Britannia 61 GUS PLC BBB+ Baa1 Kauppa Iso-Britannia 62 Hannover Rueckversicherung AG Baa1 Vakuutus Saksa 63 HANSON PLC BBB+ Baa1 Rakennusmateriaalit Iso-Britannia 64 HELLENIC TELECOMMUNICATIONS ORGANIZATION SA BBB+ Baa1 Telekommunikaatio Kreikka 65 Henkel Kommanditgesellschaft auf Aktien (KGaA) A- A2 Puhdistusaineet Saksa 66 HILTON GROUP PLC BBB Baa2 Majoitus Iso-Britannia 67 HSBC BANK PLC AA- Aa2 Pankki Iso-Britannia 68 IBERDROLA S.A. A+ A2 Sähkö Espanja 69 IMPERIAL CHEMICAL INDUST. PLC BBB Baa3 Kemianteollisuus Iso-Britannia 70 IMPERIAL TOBACCO GROUP PLC BBB Baa3 Tupakka Iso-Britannia 71 Investor AB AA- A3 Rahoitus Ruotsi 72 J SAINSBURY PLC BBB- Baa3 Elintarvike Iso-Britannia 73 KINGFISHER PLC BBB+ Baa1 Vähittäiskauppa Iso-Britannia 74 Koninklijke KPN N.V. A- Baa1 Telekommunikaatio Alankomaat 75 Koninklijke Philips Electronics N.V. BBB+ Baa1 Elektroniikka ja kodinkoneet Alankomaat 76 LAFARGE S.A. BBB Baa2 Rakennusmateriaalit Ranska 77 Linde AG BBB+ A3 Konepaja & Rakennus Saksa 78 LVMH Moet Hennessy Louis Vuiton SA BBB+ Elintarvike- ja vaatetusteollisuus Ranska 79 MARKS AND SPENCER PLC BBB Baa2 Vähittäiskauppa Iso-Britannia 80 METRO AG BBB Baa1 Elintarvike Saksa 81 MMO2 PLC BBB Baa2 Telekommunikaatio Iso-Britannia 82 Muenchener Rueckversicherungs Gesellschaft AG A+ Vakuutus Saksa 83 National Grid Transco Plc A- Baa1 Sähkö Iso-Britannia 84 Nokia Oyj A A1 Telekommunikaatio Suomi 85 PEARSON plc BBB+ Baa1 Media Iso-Britannia 86 PEUGEOT SA A- A3 Autoteollisuus Ranska 87 PINAULT-PRINTEMPS-REDOUTE SA BBB- Kauppa Ranska 88 REED ELSEVIER PLC A- A3 Media Iso-Britannia 89 RENAULT SA BBB Baa1 Autoteollisuus Ranska 90 REPSOL YPF S.A. BBB+ Baa2 Öljy & Kaasu Espanja 91 REUTERS GROUP PLC A A3 Media Iso-Britannia 92 ROLLS-ROYCE plc BBB Baa1 Ilmailu- ja puolustusteollisuus Iso-Britannia 93 RWE AG A+ A1 Sähkö Saksa 94 SAFEWAY LIMITED NR A3 Elintarvike Iso-Britannia 95 SCOTTISH POWER UK PLC A- A2 Sähkö Iso-Britannia 96 Siemens AG Aa3 Moniala Saksa 97 SIX CONTINENTS PLC BBB Baa2 Majoitus Iso-Britannia 98 SODEXHO ALLIANCE SA BBB+ Elintarvike Ranska 99 STMicroelectronics N.V. A- A3 Puolijohdeteollisuus Alankomaat 100 Stora Enso Oyj BBB+ Baa1 Metsäteollisuus Suomi 101 SUEZ SA A- Vesi Ranska 102 Swiss Reinsurance Company Aa2 Vakuutus Sveitsi 103 TATE & LYLE PLC BBB Baa2 Elintarvike Iso-Britannia 104 TDC A/S BBB+ Baa1 Telekommunikaatio Tanska

11 105 TECHNIP SA BBB+ Öljy & Kaasu Ranska 106 TELECOM ITALIA S.P.A. BBB+ Baa2 Telekommunikaatio Italia 107 TELEFONICA, S.A. A A3 Telekommunikaatio Espanja 108 TeliaSonera AB A A2 Telekommunikaatio Ruotsi 109 TESCO PLC A1 Elintarvike Iso-Britannia 110 The Governor and Company of the Bank of Scotland AA Aa2 Pankki Iso-Britannia 111 THE ROYAL BANK OF SCOTLAND PLC AA Aa1 Pankki Iso-Britannia 112 THOMSON BBB+ Kodin Elektroniikka Ranska 113 Unilever N.V. A+ A1 Elintarvike Alankomaat 114 UNION FENOSA, S.A. BBB+ Baa2 Sähkö Espanja 115 UNITED UTILITIES PLC BBB+ A3 Vesi Iso-Britannia 116 UPM-Kymmene Oyj BBB Baa1 Metsäteollisuus Suomi 117 VALEO SA A3 Autoteollisuus Ranska 118 Vattenfall AB A- A3 Sähkö Ruotsi 119 VEOLIA ENVIRONNEMENT BBB Baa1 Vesi Ranska 120 VNU N.V. BBB Baa1 Media Alankomaat 121 VODAFONE GROUP PLC A A2 Telekommunikaatio Iso-Britannia 122 VOLKSWAGEN AG A- A3 Autoteollisuus Saksa 123 Wolters Kluwer N.V. BBB+ Baa1 Media Alankomaat 124 WPP Group plc. BBB+ Baa2 Mainonta Iso-Britannia 125 Zurich Insurance Company A Baa1 Vakuutus Sveitsi 1) Viitekorin yhtiöiden nimet saattavat olla kirjoitetut muussa muodossa kuin miten ne on kussakin tapauksessa yhtiöiden kotimaassa rekisteröity. Laskenta-asiamiehellä on oikeus tulkita nimiä yleisen markkinakäytännön mukaisesti mm. luottovastuutapahtuman toteamiseksi. 2) Viitekorin kuvauksessa olevat luottoluokitukset perustuvat Moody s:n ja Standard & Poor s:n tietokannoista tehtyihin havaintoihin Luokitukset voivat perustua mm velallisten kotimaan valuutassa liikkeeseen lasketun/laskettavan velan luokituksiin tai muussa valuutassa tapahtuneen/mahdollisesti tapahtuvan lainanoton luokituksiin, ja voivat myös olla luottokelpoisuusarvioita yrityksistä, joilla ei ole ollut nimenomaisesti luokiteltuja velkaeriä taseessaan. Luokituksia etsittäessä tietokannoista on pyritty noudattamaan suurta huolellisuutta. Esitteessä ja lainaehdoissa mainitut luokitukset ovat siitä huolimatta indikatiivisia. Nordea ei vastaa siitä, että luokituksia etsittäessä ja listattaessa olisi tapahtunut jokin inhimillinen virhe, tai että luokituslaitosten tietokannat eivät olisi olleet ajan tasalla.