Toimintamme ja tulokset

Koko: px

Aloita esitys sivulta:

Download "Toimintamme ja tulokset"

Martti Palo
7 vuotta sitten
Katselukertoja:

1 Toimintamme ja tulokset 2015

2 Vuoden 2015 kohokohdat 93m Uusia sijoituksia >20% 15 nopeimmin kasvaneen salkkuyhtiön liikevaihdon kasvu 156m Erinomainen irtautumisvuosi Pääomasijoituksista palautui v pääomaa 156m 86m Tilikauden tulos (verojen jälkeen)

3 Toimintaympäristö 2015 Suomen taloudellinen tilanne on haastava, investoinnit ja teollinen tuotanto ovat laskussa Rahoitusmarkkinat toimivat vakaasti, pankkisektori on hyvässä kunnossa, mutta kiristynyt sääntely tiukentaa lainarahoituksen saantia Pääomasijoitusmarkkinan kehitys myönteistä: Suomi on noussut Euroopan kärkimaiden joukkoon venture capital sijoituksissa (vrt. BKT) Useita onnistuneita pörssilistautumisia ja pääomasijoittajien irtautumisia Kansainvälisiä pääomasijoituksia Suomeen toteutui aiempia vuosia selektiivisemmin Suomalaisten pääomasijoitusyhtiöiden aktiviteetti Varainkeruu Sijoitukset Irtautumiset (hankintahintaan) Lähde: FVCA

4 Toimintamme painopisteet Rahaston / suoran sijoituksen koko Venture Capital sijoitukset VC-rahoitus kansainvälistyville teknologiayhtiöille Venture Capital rahastot Kotimaiset ja kansainväliset tiimit Kasvusijoitukset Kasvurahoitus keskisuurille yhtiöille Myöhemmän kasvun rahastot Pk-sektorin kasvurahoitus Teolliset sijoitukset Teolliset investoinnit Start-up 2-20m 20m + Kehitysvaihe / liikevaihto m Toimimme markkinaehtoisesti, samoin ehdoin ja tuotto-odotuksin yhdessä yksityisten sijoittajien kanssa

5 Tilikauden tulos 2015 Pääomasijoitusten nettovoitot 108,8m koostuvat realisoituneista ja realisoitumattomista käyvän arvon muutoksista: 71,6m rahastot; Useita kannattavia irtautumisia ja kohdeyhtiöiden pörssilistautumisia. 37,2m suorat sijoitukset; Realisoitumattomilla käyvän arvon muutoksilla suuri merkitys ja myös irtautumisilla positiivinen vaikutus. Konsernin tuloslaskelma IFRS EUR tuhatta 1-12/ /2014 Pääomasijoitusrahastojen nettovoitot Venture capital Myöhempi vaihe Suorien sijoitusten nettovoitot yhteensä Pääomasijoitusten nettovoitot yhteensä Rahoitusarvopapereiden nettovoitot Rahastojen hallinointituotot Liiketoiminnan muut tuotot yhteensä Henkilöstökulut Poistot ja arvonalentumiset Liiketoiminnan muut kulut Liikevoitto / tappio Rahoitustuotot ja -kulut Voitto / tappio ennen veroja Tuloverot Tilikauden voitto / tappio Tilikauden laaja tulos yhteensä

6 Tase Rahastojen tasearvo 326 milj. euroa on noussut vuoden alusta 41 M pääomakutsut 68 M palautukset -99 M tulokseen kirjatut realisoituneet ja realisoitumattomat käyvän arvon muutokset 72 M Suorien sijoitusten tasearvo 134 milj. euroa on noussut vuoden alusta 5 M sijoitusten maksut 25 M irtautumiset -57 M tulokseen kirjatut realisoituneet ja realisoitumattomat käyvän arvon muutokset 37 M Lyhytaikaiset varat 423 milj. euroa koostuvat pääosin likvideistä varoista (rahoitusarvopapereista) Konsernintase IFRS EUR tuhatta Pitkäaikaiset varat Pääomasijoitukset Pääomasijoitusrahastot Suorat sijoitukset Pääomasijoitukset yhteensä Pitkäaikaiset varat yhteensä Lyhytaikaiset varat yhteensä Varat yhteensä Oma pääoma Osakepääoma Ylikurssirahasto Kertyneet voittovarat Tilikauden voitto Oma pääoma yhteensä Velat Pitkäaikaiset velat yhteensä Lyhytaikaiset velat yhteensä Velat yhteensä Oma pääoma ja velat yhteensä

7 Kassavirta 2015 Vuoden aikana sijoituksista palautui varoja yhteensä 156 milj. euroa ja nettokassavirta oli +63 milj. euroa Kassavirta 1-12/2015 EUR miljoona Ulos Sisään Netto Pääomasijoitusrahastot -68,3 99,1 30,8 Suorat sijoitukset -24,9 57,3 32,4 Yhteensä -93,2 156,4 63,2

8 Sijoituksia vuodelta 2015 Venture Capital -sijoitukset Kasvusijoitukset Teolliset sijoitukset Venture Capital -rahastot Myöhemmän kasvun rahastot SIJOITUKSET 2015 YHTEENSÄ Rahastot 67 M KRR II 38 M Suorat 25 M

9 Irtautumisia vuodelta 2015 Venture Capital -sijoitukset Kasvusijoitukset Teolliset sijoitukset Venture Capital -rahastot Myöhemmän kasvun rahastot IRTAUTUMISET 2015 Yhtiö Rahasto Yhtiö Rahasto Kassavirta irtautumisista Sponsor capital 156 M Rahastoista 99 M (josta KRR:n kautta 7 M ) Suorista sijoituksista 57 M

10 Suorien sijoituskohteiden kasvu ja kehitys 2015 Liiketoiminnan kehitys ja arvonluonti Aktiivinen omistajuus ja osaamispohjan vahvistaminen kohdeyrityksissä ovat meille rahan kanavoimisen ohella tärkeitä työkaluja portfolioyhtiöissämme suotuisan kasvun, kansainvälistymisen ja arvonluonnin aikaansaamiseksi. Kasvu Venture-salkun kohdeyhtiöiden liikevaihto kasvoi vuonna 2015 noin 35 % (mediaani) Esim. ohjelmistoyritys M-Files Oy jatkoi hyvää kasvuaan: liikevaihto +36 % ja henkilöstö Suomessa +30 % Myös tietyt kehittyneemmän vaiheen yhtiöt kuten Coronaria ja Aker Arctic kasvoivat hyvin Valmet Automotive varmisti uuden valmistussopimuksen (Mercedes-Benz GLC) Nopeimmin kasvaneet Tesin kohdeyhtiöt vuonna 2015 Visedo Oy Aidon Oy Coronaria Hoitoketju Oy IonPhase Oy Optomed Oy NewIcon Multi Touch Oy M-Files Rightware Oy Maria DB Aker Arctic Technology Oy Mekitec Oy Pesmel Oy Vaadin Oy SF I LeadDesk Oy Kasvu-% Liikevaihto (M ) ,2 56 7,0 45 6,1 38 5, , ,3 36 4,1 34 6, ,7 25 4, ,1 21 8,1 21 5,7 3,1 18,

11 Jättitilaus Uuteenkaupunkiin: Valmet alkaa valmistaa uutta Mersua Ohjelmistoja tekevä LeadDesk sai miljoonarahoituksen 100 miljoonaa pakkauskartonkiin: Kotkamills hakee uutta kasvua Intialainen Mahindra ostaa enemmistön Holiday Clubista - lisäinvestointi 28 MEUR Juuri Partners avasi rahahanat - Korjausrakentamisen imusta hyötyvä Kas-Telineet saa miljoonasijoituksen.

12 Vilkas alkuvuosi 2016 Sijoitustoiminnan osalta alkuvuosi on ollut vilkas. Olemme sijoittaneet mm: pohjoismaiseen Creandum IV-rahastoon kansainväliseen cleantech-yhtiö BMH Technologyyn nopeasti kasvaviin Vaadin ja M-Files ohjelmistoyhtiöihin allekirjoittaneet kauppasopimuksen yhdessä kansainvälisten ja kotimaisten sijoittajien kanssa Touhula Varhaiskasvatuksesta Rahastosijoitustoiminnan puolella jatkamme suomalaisten pääomasijoitusyhtiöiden rahoittamista pyrkien lisäämään heidän rahastokokojaan sekä myötävaikuttamaan kansainvälisten rahastojen aktiivisuuteen Suomen pääomasijoitusmarkkinoilla Suuntaamme suoran sijoitustoiminnan myöhäisemmän vaiheen venture capital -rahoitusta tarvitseviin kansainvälistyviin yhtiöihin sekä keskisuurin suomalaisiin yhtiöihin jotka hakevat kansainvälistä kasvua Sijoitustoiminnassa tavoitteena on kansainvälinen verkostoituminen, pääomien kanavoinnin lisääminen sekä osaamisen ja aktiivisen omistajuuden vahvistaminen kohdeyhtiöissä niiden yhä paremman kasvun, kannattavuuden ja arvonkehityksen saavuttamiseksi.

13 Sijoitamme kasvuun

Samankaltaiset tiedostot

TOIMINTAMME JA TULOKSET

TOIMINTAMME JA TULOKSET 2016 Vuoden kohokohdat 165m 160m Uusia sijoituksia ja sitoumuksia Kansainvälistä pääomaa suomalaisiin kasvuyrityksiin 17% 45m Kohdeyritysten liikevaihdon kasvu Taloudellinen tulos