Toimintamme & tulokset

Koko: px

Aloita esitys sivulta:

Download "Toimintamme & tulokset"

Mauno Sipilä
5 vuotta sitten
Katselukertoja:

1 Toimintamme & tulokset 2017

2 Vuoden kohokohdat 149 M Uusia sijoituksia ja sitoumuksia, sis. sitoumuksen KRR III:een 72 M Kansainvälistä pääomaa suomalaisiin kasvuyrityksiin 22 % Kohdeyritysten liikevaihdon kasvu 66 M Taloudellinen tulos (verojen jälkeen) 2

3 Tesin sijoitusfokus Venture Capital rahastot Kotimaiset ja kansainväliset tiimit Myöhemmän kasvun rahastot Kotimaiset ja kansainväliset tiimit Venture Capital -sijoitukset VC-rahoitus kansainvälistyville teknologiayhtiöille Kasvusijoitukset Kasvurahoitus keskisuurille yhtiöille Teolliset sijoitukset Teolliset investoinnit Toimimme markkinaehtoisesti, samoin ehdoin ja tuotto-odotuksin yhdessä yksityisten sijoittajien kanssa Toimintamme ja tulokset

Toimintaympäristö Suomalaiset pääomasijoitusrahastot onnistuivat varainkeruussa hyvin vuonna 2017.

4 Toimintaympäristö Suomalaiset pääomasijoitusrahastot onnistuivat varainkeruussa hyvin vuonna Uusia rahastoja syntyi jokaiseen kehitysvaiheeseen tukemaan kotimaisten yritysten kasvu- ja riskinottokykyä. Vuonna 2017 kotimaan venture capital -sijoitusvolyymit olivat lähellä edellisvuoden ennätystasoja, noin 250 M. Huomionarvoista oli: Sijoittajat olivat erityisen kiinnostuneita suomalaisista terveysteknologiayhtiöistä. Kansainväliset sijoittajat ovat entistä aktiivisempia. Kiina-taustaiset toimijat toteuttivat monia merkittäviä sijoituksia ja yritysostoja Suomessa. Kasvu- ja yritysjärjestelyrahastoissa on noin miljardi euroa pääomaa etsimässä uusia sijoituskohteita. Tästä merkittävä osa kohdistuu keskikokoisten yritysten kasvuun ja kansainvälistymiseen, niiden määrän lisäämiseen ja yritysjärjestelyihin. 4

5 Toiminnan tavoitteet ja tulokset 2017 TAVOITTEET TULOKSET Sijoitamme yritysten kasvuun Uusia sijoituksia 149 M 7 rahastoa ja 22 suoraa sijoitusta 93 M 165 M 149 M Kehitämme suomalaista pääomasijoitusmarkkinaa Verkostomme kautta kansainvälistä pääomaa 72 M suomalaisiin yrityksiin 23 M 159 M * 72 M Liiketoimintamme on kannattavaa Konsernin tulos 66 M Yhtiön toiminnasta kertyneet voittovarat yhteensä 323 M 86 M 45 M 66 M Toimintamme ja tulokset 2017 *sisältää muutamia poikkeuksellisen suuria sijoituskierroksia 5

Kansainvälistä pääomaa suomalaisiin yrityksiin Vuonna 2017 yhdessätoista Tesin suorassa sijoituksessa oli mukana kansainvälisiä kanssasijoittajia, jotka sijoittivat kohdeyrityksiin yhteensä 45 milj.

6 Kansainvälistä pääomaa suomalaisiin yrityksiin Vuonna 2017 yhdessätoista Tesin suorassa sijoituksessa oli mukana kansainvälisiä kanssasijoittajia, jotka sijoittivat kohdeyrityksiin yhteensä 45 milj. euroa. Näitä yrityksiä olivat esimerkiksi MariaDB, BC Platforms ja BCB Medical. Tesin kansainväliset kohderahastot sijoittivat yhdeksään suomalaiseen yritykseen yhteensä 27 milj. euroa. Kansainväliset kanssasijoittajat ja rahastot tuovat pääoman lisäksi arvokasta osaamista ja verkostoja suomalaisten kasvuyritysten kansainvälisen kasvun vauhdittamiseksi Toimintamme ja tulokset

7 Tulos Pääomasijoitusten nettovoitot 69 milj. euroa koostuvat realisoituneista ja realisoitumattomista käyvän arvon muutoksista: Rahastot 53 milj. euroa; nettovoittoja kasvattivat sekä myönteinen arvonkehitys että irtautumiset kohdeyhtiöistä. Suorat sijoitukset 15 milj. euroa; nettovoitot koostuivat sijoitusten irtautumisista, joita toteutui 8 kpl. Toiminnasta kertyneet voittovarat olivat yhteensä 323 milj. euroa vuoden lopussa. Konsernin tuloslaskelma IFRS EUR tuhatta 1-12/ /2016 Muutos Pääomasijoitusrahastojen nettovoitot Suorien sijoitusten nettovoitot Pääomasijoitusten nettovoitot yhteensä Rahoitusarvopapereiden nettovoitot Rahastojen hallinointituotot Liiketoiminnan muut tuotot yhteensä Henkilöstökulut Poistot ja arvonalentumiset Liiketoiminnan muut kulut Liikevoitto / tappio Rahoitustuotot ja -kulut Voitto / tappio ennen veroja Tuloverot Tilikauden voitto / tappio Tilikauden laaja tulos yhteensä Toimintamme ja tulokset

8 Tase Rahastojen tasearvo 372 milj. euroa on noussut vuoden aikana 36 milj. euroa Suorien sijoitusten tasearvo 189 milj. euroa säilyi samana Lyhytaikaiset varat 452 milj. euroa koostuvat pääosin rahoitusarvopapereista. Taseen ulkopuoliset maksamattomat sijoitussitoumukset olivat yhteensä 367 milj. euroa. Konsernitase IFRS EUR tuhatta Muutos Pitkäaikaiset varat Pääomasijoitukset Pääomasijoitusrahastot Suorat sijoitukset Pääomasijoitukset yhteensä Aineettomat ja aineelliset hyödykke Laskennalliset verosaamiset Pitkäaikaiset varat yhteensä Lyhytaikaiset varat Lyhytaikaiset saamiset Rahoitusarvopaperit Rahavarat Lyhytaikaiset varat yhteensä Varat yhteensä Oma pääoma Osakepääoma Ylikurssirahasto Kertyneet voittovarat Tilikauden voitto Oma pääoma yhteensä Pitkäaikaiset velat Laskennalliset verovelat Pitkäaikaiset velat yhteensä Lyhytaikaiset velat Ostovelat ja muut velat Lyhytaikaiset velat yhteensä Velat yhteensä Oma pääoma ja velat yhteensä Toimintamme ja tulokset

9 Viimeaikaisia sijoituksia Venture Capital -sijoitukset Kasvusijoitukset Teolliset sijoitukset Venture Capital -rahastot Myöhemmän kasvun rahastot SIJOITUKSET YHTEENSÄ KRR III Rahastot Suorat 60 M (Tesin sitoumus) 60 M 7 kpl 29 M 22 kpl Toimintamme ja tulokset

Esimerkkejä irtautumisista Sähkötekniikan kasvuyritys VISEDO Autoalan ohjelmistoyhtiö RIGHTWARE EPS-eriste ja elementtivalmistaja THERMISOL Ostaja: Tanskalaisen perheyhtiö Danfoss Yhdistyminen

Yhdistämällä voimamme otamme merkittävän askeleen kohti tavoitettamme päästöjen poistamiseksi sähköisten ratkaisujen avulla, sanoo Visedon toimitusjohtaja Kimmo Rauma.

ponnahduslaudan nopeasti kasvaville autoalan ohjelmistomarkkinoille. Nykyinen johto jatkaa tehtävissään ja sijoittaa uudelleen yhtiöön.

10 Esimerkkejä irtautumisista Sähkötekniikan kasvuyritys VISEDO Autoalan ohjelmistoyhtiö RIGHTWARE EPS-eriste ja elementtivalmistaja THERMISOL Ostaja: Tanskalaisen perheyhtiö Danfoss Yhdistyminen Danfossin kanssa tuo meille enemmän kapasiteettia ja sijoitusmahdollisuuksia, mikä johtaa suurempiin innovaatioihin ja mahdollisuuksiin markkinoilla. Yhdistämällä voimamme otamme merkittävän askeleen kohti tavoitettamme päästöjen poistamiseksi sähköisten ratkaisujen avulla, sanoo Visedon toimitusjohtaja Kimmo Rauma. Ostaja: Shenzhenin pörssissä noteerattu Thundersoft, joka tarjoaa käyttöliittymäteknologiaa ja -palveluita mobiili-, auto ja IoT-aloille Yrityskauppa luo Rightwarelle entistä vahvemman ponnahduslaudan nopeasti kasvaville autoalan ohjelmistomarkkinoille. Nykyinen johto jatkaa tehtävissään ja sijoittaa uudelleen yhtiöön. Rightware työllistää noin 50 henkilöä ja yhtiö suunnittelee rekrytoivansa 20 uutta osaajaa ensi vuoden aikana. Merkittävä osa rekrytoinneista suuntautuu Suomeen. Ostaja: Pohjoismaiden johtava, norjalainen eristevalmistaja Jackon Group Yrityskaupan myötä ThermiSolin toiminta jatkuu entistä vahvempana. Jackon Groupin avulla ThermiSol turvaa riittävät resurssit tuleviin investointeihin ja tuotekehitykseen sekä tuotannon säilymiseen Suomessa. Toimitusjohtaja Veli Ollila jatkaa ThermiSolin toimitusjohtajana ja hänelle jää 10 % osuus yrityksestä Toimintamme ja tulokset

11 Esimerkkejä Inventure keräsi Suomen suurimman venture capital -rahaston, 110 M Terveysteknologiafirmat keräävät kansainvälistä rahaa Talenom siirtyy päälistalle AliBaba Cloud sijoittaa 23 M MariaDB:hen Valmet Automotive tähtää Euroopan sähköautomarkkinoille CATL:n kanssa KRR III:lta 150 M pääomilla kasvuvauhtia yrityksille Toimintamme ja tulokset

12 Tulevaisuuden näkymiä Tesi on alkuvuonna 2018 antanut sijoitussitoumuksen kotimaiseen kasvurahastoon Saari I Ky:hyn sekä tehnyt suorat sijoitukset Viriaan ja Zervantiin. Tesin vuoden 2018 strategiset teemat ovat pääomasijoitusmarkkinan kehittäminen, osaava omistaminen, vastuullisuus ja kestävä kehitys sekä uudistuminen. Rahastosijoituksissa painotus on yhä enemmän venture capital -rahastoissa ja pienissä kasvurahastoissa. Varainkeruussa on useampia uusia kotimaisia pääomasijoitusyhtiöitä, joiden hankkeiden uskotaan realisoituvan vuoden 2018 ja 2019 aikana. Tesi panostaa rahastojen kotimaisen ja kansainvälisen sijoittajapohjan laajentamiseen. Tesi jatkaa suoria vähemmistösijoituksia kasvua tavoitteleviin pk-yrityksiin sekä teollisiin investointeihin. Suorissa sijoituksissa panostuskohteena ovat Uudistuva teollisuus ja Kansainväliset kanssasijoittajat sijoitusohjelmat, sekä uusina painopistealueina kiertotalous ja tekoäly. Tesi jatkaa yhteistyötään EIF:n ja EIB:n kanssa EU-rahoituksen kanavoinnissa kotimaisiin pääomasijoitusrahastoihin ja kasvuyrityksiin. Viime tilikausien positiivinen tuloskehitys antaa Tesille vahvat resurssit suomalaisten yritysten kasvua edistävään pitkäjänteiseen sijoitustoimintaan. 12

13 Toimintamme ja tulokset

14 USKALLA KASVAA

Samankaltaiset tiedostot

TOIMINTAMME JA TULOKSET

TOIMINTAMME JA TULOKSET 2016 Vuoden kohokohdat 165m 160m Uusia sijoituksia ja sitoumuksia Kansainvälistä pääomaa suomalaisiin kasvuyrityksiin 17% 45m Kohdeyritysten liikevaihdon kasvu Taloudellinen tulos