Tilinpäätös 2014 Katsaus konsernin toimintaan. Toimitusjohtaja Hannu Kottonen

Transkriptio

1 Tilinpäätös 2014 Katsaus konsernin toimintaan Toimitusjohtaja Hannu Kottonen

2 Viimeisen neljänneksen liikevoitto edellisvuotta parempi rakennemuutos saatu päätökseen 2

3 HKScanin strategian toteuttaminen HARMONISOINTI Holding-yhtiöstä yhtenäiseksi HKScaniksi KÄÄNNE Konsernin synergiaetujen hyödyntäminen KANNATTAVA KASVU Kasvua vahvoilla brändeillä ja korkean jalostusasteen tuotteilla 3

4 HKScanin pakkovoitot Brändiarvon ja kysynnän kehittäminen Operatiivisen tehokkuuden parantaminen Tulevaisuuden liiketoiminnan dynamiikan aktiivinen johtaminen Pääomarakenteen ja konserniraportoinnin kehittäminen 4

5 HKScan-konserni 2014 Strateginen rakenneuudistus edennyt erittäin hyvin Tuotantorakenne ja juridinen yhtiörakenne selkeytetty Strateginen kehittämisohjelma vuodelle 2014 viety päätökseen: kustannussäästöt >20 milj. euroa, nettovelkaa pienennetty 50 milj. eurolla Konsernin brändi-identiteetti uudistettu, visuaalinen ilme ja yhtiönimet yhtenäistetty Vahva taloudellinen asema Tase toimialan vahvimpia Huomattavasti alhaisemmat rahoituskustannukset 100 milj. euron joukkovelkakirjalaina: lainarakenne paremmassa tasapainossa Sokołówin 50 prosentin osuuden myynti: ketteryys parantunut, entistä vahvempi keskittyminen kotimarkkinoihin Liiketoimintaympäristön tuomat haasteet jatkuivat Venäjän tuontikielto EU:sta tuotavalla lihalle maailmanlaajuinen ylitarjonta, huomattava epäsuora vaikutus hintoihin, erityisesti sianlihassa Heikko kulutuskysyntä, kuluttajat suosivat edullisempia lihatuotteita Kaikki markkinat pysyivät heikkoina, tiukka hintakilpailu ja pienenevät myyntivolyymit Tästä huolimatta HKScan onnistui kasvattamaan markkinaosuuttaan brändituotteissa 5

6 HKScan-konserni 2014 Tulokset paranivat vuoden loppua kohden Q4:n liikevoitto kaksinkertaistui Suurimmat markkinat Suomi ja Ruotsi paransivat edellisvuodesta Liiketoiminnan epätasapaino jatkui Tanskassa: uusi johtoryhmä aloittanut ja uudelleenjärjestelyt käynnissä Kysynnän ja tarjonnan sekä varastojen hallinnassa edistyttiin hyvin Kannattavaan kasvuun tähtäävä strategia jalkauttamisvaiheessa Päivitetyt pakkovoitot, painopisteinä lisäarvotuotteet, jatkuva parantaminen ja innovatiiviset tavat vastata asiakkaiden ja kuluttajien odotuksiin Suomen ja Viron investointisuunnitelmien esiselvitykset käynnissä ja valmistuvat ensi kesänä Markkinointi ja tuotekehitys yhdistetty: Konsernin strateginen markkinointi ja innovaatiot; paremmat konsernisynergiat ja tuotteet nopeammin markkinoille Ensimmäinen konsernibrändi Flodins kaikille kotimarkkinoille Parannetun HK Rypsiporsas -lihan (GMO-vapaa syyskuusta 2014 lähtien) uudelleenlanseeraus Konsernin uusi Biotech-liiketoimintalinja 6

7 Tuotantorakenteen virtaviivaistaminen Toiminnot vuonna 2012 vs. vuonna 2015 Outokumpu Outokumpu Eura Säkylä Mellilä Örebro Skara Linköping Skovsgaard Halmstad Vinderup Strövelstorp Padborg Kristianstad Bjaeverskov Mikkeli Forssa Vantaa Tallinn Rakvere Jelgava Skovsgaard Vinderup Skara Eura Mellilä Linköping Halmstad Kristianstad Mikkeli Forssa Vantaa Tabasalu Rakvere Jelgava Swinoujscie Swinoujscie Poznan Kolo Czyzew Sokolów Tarnow Debica Jaroslav Teurastus ja leikkuu Lihanjalostus Teurastus, leikkuu ja jalostus Divestoitu tai suljettu Virtaviivaistaminen jatkuu Skovsgaardissa ja Mellilässä 7

8 HKScanin juridinen yhtiörakenne (tammikuu 2015) JVP-Eura Best-In LTK osuuskunta Järvi-Suomen Portti Länsi- Kalkkuna Iso-Britannia Suomi Baltia Ruotsi Tanska HKScan Finland Norrlandsslakt MP- Maustepalvelu Satakierto Helanderin Teurastamo Kivikylän kotipalvaamo Lihatukku Harri Tamminen LHP Bio-Carbon Envor Biotech Findest Protein Honkajoki HK Agri Finnpig Pakastamo Transbox Suomen Uusiomuovi Suomen ElFi HKScan Latvia Rakvere Farmid Rakvere Lihakombinaat Klaipedos Maisto Mesos Produktai HKScan Oyj HKScan Estonia KOKS Munatootmine Jelgavas Galas Kombinats Tallegg Rigas Miesnieks HKScan Lietuva HKScan International HKScan real estate Svenska Köttföretagen Holding Svensk Köttrasprövning Svenskt Lantbrukstjänst Svenskt Butikskött SLP Pärsons Pärsons Sverige Creta Farms Nordic B.E. Chark HKScan Poland Quality Genetics Samfod Svenskt Djurhälsövården HKScan Sweden Bertil Erikssson Slakteri N&H Chark Scan Produkt ion Tillväxt för sv. Animalieproduktion Annerstedt Flodin Nordic Genetics Gotlands Slakteri SLS Daka Denmark Svenskt kött i Sverige Köttproduktion i Malmö AB O. Annerstedt N&H Kött SM Support Stenstorp TAURUS Köttrådgivning Annerstedt Holding HKScan UK Industrislakt Syd Höglandsprodukter Flodins Kött HKScan real estate Halmstad Siljans Chark Svenska Pig Svenska Köttflöretagen HKScan Denmark Rose Poultry (D) Tican-Rose Farmfood Rose Poultry (S) HRP Kyllingefarme Kreatina Fuusioitu/myyty Muutosprosessi kesken Uusi yhtiö / uusi nimi 8

9 Pakkovoitot Uudistamme näkemystämme asiakkuuksista, kuluttajista ja kanavavalinnoista Kehitämme brändejä ja tarjoomaa Investoimme kasvuun Edistämme jatkuvan parantamisen kulttuuria 9

10 HKScan-konserni 10

11 Rehukori siipikarja (12/2011 = 100) INTERIM REPORT Q3/ /11/

12 Rehukori sika (12/2011 = 100) INTERIM REPORT Q3/ /11/

13 Markkina-alue Suomi Kokonaismarkkinan volyymi laski, vähittäiskauppa kärsi eniten Venäjän tuontikielto EU-maista tulevalle lihalle heikensi kysyntää; lisääntynyt ylitarjonta ja alhaisemmat hinnat Kysyntä, toimitukset ja varastot hyvin hallinnassa, taloudellinen suorituskyky paranemassa Taloudelliset tulokset paranivat vuoden loppua kohti: Q4:n tulos ja koko vuoden tulos paremmat kuin edellisvuonna YT-neuvottelut onnistuneesti päätökseen toimihenkilöiden kanssa sekä Mellilän tuotantolaitoksessa työntekijöiden kanssa Vienti Kiinaan: Forssan tuotantolaitos on saamassa luvan sianlihan suoralle viennille Kiinaan Parannetun Rypsiporsas -lihan (GMO-vapaa) uudelleenlanseeraus Uusia tuotteita: HK grillimakkarat, Kariniemen Poppis -kananuggetit, onnistunut HK Lihakoulu, jossa opastettiin Rypsiporsas -lihan käyttöä 13

14 Markkina-alue Baltia Kärsi eniten Venäjän asettamasta EU-tuontikiellosta Alhaisemmat alkutuotannon kustannukset Sianlihan ylitarjonta, muuttunut tuotevalikoima, alhaisemmat myyntihinnat ja IFRS:n mukainen elävien eläinten uudelleenarvostus heikensivät kannattavuutta Markkina-asema oli vakaa ja vahvistui brändituotteissa. Viennin vaikeudet jatkuivat. Afrikkalaista sikaruttoa havaittiin Virossa, perusteelliset toimenpiteet kaikissa sianlihan alkutuotantoyksiköissä ovat tehonneet Kananmunaliiketoiminnan divestointi käynnissä 14

15 Markkina-alue Ruotsi Ylitarjonta johti myyntihintojen laskuun, erityisesti naudanlihassa ja leikkeleissä Strateginen tarkastelu ja tuotannon uudelleenjärjestelyt päättyneet: tuotanto keskitetty neljään toimipisteeseen: Kristianstadiin, Linköpingiin, Halmstadiin ja Skaraan Ruotsalaisen rypsiporsaan (Svensk Rapsgris ) ja tuoreen siipikarjanlihan myynti hyvällä tasolla, pakastettujen siipikarjatuotteiden myynti pettymys Pakkasvarastojen hallinnassa onnistuttiin, sianlihan hankintavolyymit tasapainosuunnitelman mukaiset. Tuotannon tehokkuuden paraneminen jatkui Viisivuotinen puitesopimus Coop Sverige AB:n kanssa Bertil Erikssons Slakterin myynti Siljans Charkille 15

16 Markkina-alue Tanska Tiukka markkinatilanne ja kilpailu sekä paikallisesti että maailmanlaajuisesti Tuoreiden siipikarjatuotteiden katteet tyydyttävät, mutta volyymit matalammat toteutumattomien hinnankorotusten vuoksi Hintakilpailu pakastetuotteissa johti alhaisiin katteisiin. Pakkasvarastojen pienentäminen alensi katteita entisestään Lyhyen ja pitkän aikavälin korjaustoimenpiteet käynnissä uuden johtoryhmän johdolla tuotantorakenteen uudelleenjärjestelyt käynnissä Rose -brändin uudistettu ulkoasu ja pakkaukset lanseerattiin tukemaan brändiä ja myyntiä 16

17 Osinkoesitys ja arvio vuodelle 2015 Osinkoesitys Emoyhtiön jakokelpoinen oma pääoma on 302,4 miljoonaa euroa sisältäen sijoitetun vapaan oman pääoman rahaston (SVOP) määrältään 143,1 miljoonaa euroa. Hallitus esittää, että yhtiö jakaa vuodelta 2014 osinkoa 0,10 euroa osakkeelta ja ylimääräistä osinkoa 0,39 euroa osakkeelta eli yhteensä noin 26,4 miljoonaa euroa. Arvio vuodelle 2015 HKScan arvioi, että liikevoitto ilman kertaluonteisia eriä paranee vuodesta 2014, ja että vuoden viimeinen neljännes on vahvin. HKScan arvioi, että näkymät sekä taloudessa että kysynnässä jatkuvat haastavina, minkä seurauksena myös hintakilpailu jatkuu tiukkana vuonna Konsernin strategian toteuttaminen, uudelleenjärjestely- ja kehittämisohjelmat sekä aktiivinen myyntikatteen hallinta kuitenkin tukevat taloudellisen suorituskyvyn paranemista. 17

18 Flodins -snacksejä markkinoilla Q1/

19 Flodins -pakkaukset Kaikki tiedot monikielisinä 19

20 Tilinpäätös 2014 Konsernin talouskatsaus Talousjohtaja Tuomo Valkonen

21 Konsernin liikevoitto 21

22 Konsernin liikevoitto*) Q4/2013 vs. Q4/2014 *) Ilman kertaluonteisia eriä 22

23 Konsernin liikevoitto*) Q1-Q4/2013 vs. Q1-Q4/2014 *) Ilman kertaluonteisia eriä 23

24 Konsernin liikevoitto*) *) Ilman kertaluonteisia eriä 24

25 Konsernin liikevoitto, rullaava 12 kk 25

26 Suomen liikevoitto*) *) Ilman kertaluonteisia eriä 26

27 Suomen liikevoitto, rullaava 12 kk 27

28 Baltian liikevoitto*) *) Ilman kertaluonteisia eriä 28

29 Baltian liikevoitto, rullaava 12 kk 29

30 Ruotsin liikevoitto*) *) Ilman kertaluonteisia eriä 30

31 Ruotsin liikevoitto, rullaava 12 kk 31

32 Tanskan liikevoitto*) *) Ilman kertaluonteisia eriä 32

33 Tanskan liikevoitto, rullaava 12 kk 33

34 Rahavirta ennen rahoituskuluja 34

35 Konsernin rahavirta ennen rahoituskuluja Q4/2013 vs. Q4/

36 Konsernin rahavirta ennen rahoituskuluja Q4/2013 vs. Q4/

37 Konsernin rahavirta ennen rahoituskuluja Q1-Q4/2013 vs. Q1-Q4/

38 Konsernin rahavirta ennen rahoituskuluja Q1-Q4/2013 vs. Q1-Q4/

39 Konsernin rahoituskulut 39

40 Nettovelkaantumisaste (Net Gearing) 40

41 Rahoituskulut ja nettovelkaantumisaste (rullaava 12 kk) 41

42 Sijoitetun pääoman tuotto (ROCE) 42

43 Sijoitettu pääoma ja sijoitetun pääoman tuotto (rullaava 12 kk) 43

44 Konsernin verot 44

45 Konsernin rahavirta ennen rahoituskuluja 45

46 Konsernin investoinnit 46

47 Voitto ennen veroja 47

48 Tilikauden voitto 48

49 Tulos/osake (EPS) 49

50 Omavaraisuusaste 50

51 Nettovelka 51

52 Konsernin korolliset velat ja niiden erääntymisjakauma 52

53 Konsernin henkilöstö keskimäärin kauden lopussa 53

54 Avainluvut 54

55 Kehittämisohjelmasta (v. 2014) jatkuvaan parantamiseen (v. 2015) 2014 Kustannussäästö- ja pääoman vapauttamisohjelma Tuotannon rakennejärjestelyt Organisaation rakennejärjestelyt Konsernin hankintojen keskittäminen Pääoman vapauttaminen Myyntisaamisista Ostoveloista Varastoista Käyttämättömien omaisuuserien myynti Edellyttää investointeja 2015 Asenne ja kulttuuri jatkuva parannusten hakeminen Kustannusinflaation yms. eliminointi Järjestelmällinen projektihallinta ja seuranta Konsernisynergiat konsolidointi ja harmonisointi Organisaatiouudistukset Vahvan taseen hyödyntäminen, esim. toimittajarahoitus 55

56 Kehittämisohjelma 2014 Toteutumisaste Tulosparannus Kassavirran parantuminen 95% (90%) 97 %; (94 %) + Divestoinnit 80% (44%) 77% (75%) 83% (83%) 78% (61%) 87 %; (80 %) 82 %; (82 %) 88 %; (74 %) 20 meur 86 %; (63 %) 50 meur Ruotsi Sweden Suomi Finland Tanska Denmark Baltia Baltics Konserni Group Sweden Ruotsi Finland Suomi Denmark Tanska Baltics Baltia Konserni Group 56

57 Kertaluonteiset erät liikevoitossa 2014 Erä Peruste Milj. euroa Osakkeiden myyntivoitto Uudelleenjärjestelyt, Ruotsi Käyttöomaisuuden alaskirjaus, Suomi Käyttöomaisuuden alaskirjaus, Tanska Varaston alaskirjaus , Ruotsi Saturn Nordic Holding Ab:n (Sokolów) osakkeiden myynti Irtisanomisiin ja uudelleenjärjestelyihin liittyvät kustannukset, käyttöomaisuuden alaskirjaus, omistusten myynnin tappio Tuotantorakennuksen kirjanpitoarvon alaskirjaus tulevaisuuden voiton arviota vastaan Tuotantolinjan kirjanpitoarvon alaskirjaus tulevaisuuden voiton arviota vastaan +77,6-10,8-12,0-5,2 Varaston arvostusvirhe vuosina ,8 Uudelleenjärjestelyt, Suomi Irtisanomisiin liittyvät kustannukset -1,4 Uudelleenjärjestelyt, Tanska Osakkuusyhtiön tappio, Tanska Käyttöomaisuuden alaskirjaus, Latvia Irtisanomisiin ja uudelleenjärjestelyihin liittyvät kustannukset Osakkuusyhtiön tappion kattaminen osakassopimukseen perustuen Käytöstä poistetun tuotantorakennuksen kirjanpitoarvon alaskirjaus YHTEENSÄ +43,0-1,5-0,8-2,1 57

58 Kertaluonteiset erät liikevoiton jälkeen 2014 Erä Peruste Milj. euroa Osuus osakkuusyhtiöiden tuloksesta Osakkeiden myyntivoitto Lihateollisuuden Tutkimuskeskus LTK:n myymästä MP- Maustepalvelu Oy:stä Rahoituskulut Rahoituksen uudelleenjärjestelyt -1,1 Rahoituskulut Osakkuusyhtiölainan alaskirjaus, Ruotsi -1,1 YHTEENSÄ +1,4 +3,6 58

59 Kiitos