Kemiran varsinainen yhtiökokous Yhtiökokous, Wolfgang Büchele, toimitusjohtaja

Transkriptio

1 Kemiran varsinainen yhtiökokous 2013 Yhtiökokous, Wolfgang Büchele, toimitusjohtaja

2 Kemira globaali 2,2 miljardin euron kemian yhtiö (2012) Pohjois-Amerikka Liikevaihto: 689 milj. euroa (31 %) Henkilöstö: Eurooppa ja Lähi-itä Liikevaihto: milj. euroa (55 %) Henkilöstö: Tutkimus- ja teknologiakeskukset Etelä-Amerikka Liikevaihto: 173 milj. euroa (8 %) Henkilöstö: 423 Aasian ja Tyynenmeren alue Liikevaihto: 146 milj. euroa (6 %) Henkilöstö: 351 2

3 Vuoden 2012 taloudellinen tulos oli tyydyttävä Liikevaihto 2 240,9 milj. euroa (2 207,2 vuonna 2011), +2 % - Liikevaihto kasvoi 9 % kehittyvillä markkinoilla Paperin Aasian ja Tyynenmeren alueen liiketoiminnan vauhdittamana Liikevoitto ilman kertaluonteisia eriä 154,1 mil. euroa (157,3), -2 % - Liikevoittoprosentti ilman kertaluonteisia eriä 6,9 % (7,1 %) - Heinäkuussa 2012 käynnistettiin Fit for Growth -ohjelma, jonka tavoitteena on nostaa liikevoittoprosentti 10 %:iin vuonna 2014 Osakekohtainen tulos ilman kertaluonteisia eriä 0,77 euroa (0,89) - Osakkuusyhtiöiden laskeneella tuloksella oli 0,13 euron negatiivinen vaikutus Hallitus ehdottaa osingoksi 0,53 euroa (0,53), vastaa 69 %:n osinkosuhdetta (60 %) Rahavirta investointien ja irtisanomiskorvausten jälkeen 71,8 milj. euroa (115,3) 3

4 Liikevoitto sisältää 122 milj. euroa kertaluonteisia eriä Fit for Growth uudelleenjärjestely, 71 milj. euroa Elintarvike- ja lääketeollisuuden liiketoimintojen myynti, 18 milj. euroa Toiminnan virtaviivaistaminen, 33 milj. euroa Milj. euroa Liikevoitto ilman kertaluonteisia eriä 2011 Liikevoitto ilman kertaluonteisia eriä 2012 Kertaluonteiset erät Liikevoitto

5 Kemiran kannattavuus ei ole saavuttanut liikevoittoprosenttitavoitetta viimeiseen viiteen vuoteen Myös liikevaihdon kasvu on pysynyt alle keskipitkän aikavälin taloudellisen tavoitteen Velkaantuneisuus on noin 40 %, selvästi alle 60 %:n tavoitteen Rahavirta investointien ja osinkojen jälkeen on keskimäärin ollut positiivinen Kemiran taloudelliset tavoitteet Liikevaihdon kasvu kehittyneillä markkinoilla > 3 % 120% 100% 80% 15% 10% 5% Liikevaihdon kasvu kehittyvillä markkinoilla > 7 % 60% 0% Liikevoittoprosentti > 10 % 40% -5% Velkaantuneisuus < 60 % 20% -10% Rahavirta investointien ja osinkojen jälkeen > 0 0% FY FY FY FY FY % Gearing Velkaantuneisuus Revenue Liikevaihdon growth Liikevoitto Operative EBIT, ilman % kasvu kertaluonteisia eriä, % 5

6 Kolme strategista painopistettä kannattavuuden parantamiseksi Tehokkuuden parantaminen Kasvaminen ja aseman merkittävä vahvistaminen kehittyvillä markkinoilla Toimintojen virtaviivaistaminen Liikevoittoprosentti > 10 % Strategian tarkentaminen edelleen keskittyminen yhä vahvemmin veden määrän ja laadun hallintaan Markkinoita nopeampi kasvu 6

7 Fit for Growth ohjelma käynnistetty kannattavuuden parantamiseksi Tuotevalikoiman optimointi ja kasvu parantaa kannattavuutta Paper- ja Oil & Mining -segmenteissä Toteutetut kustannussäästöt ja tehokkuusparannukset parantavat Municipal & Industrial- ja ChemSolutions-segmenttien kannattavuutta Kemiran liikevoittoprosentin ilman kertaluonteisia eriä kehittyminen segmenteittäin Paper Municipal & Industrial Oil & Mining ChemSolutions Liikevoittoprosenttitavoite 7

8 Käynnissä merkittävä rakennemuutos Uusi organisaatiorakenne ollut toiminnassa lokakuusta 2012 lähtien - Kasvun kiihdyttäminen erityisesti kehittyvillä markkinoilla, toiminnan yksinkertaistaminen - Uusi suorituksen johtamisjärjestelmä esitelty koko organisaatiolle tarkoituksena keskittyminen arvon luontiin Henkilöstövähennykset - Enintään 600 työntekijää, 12 % työvoimasta - Suurin osa yhteistoimintaneuvotteluista on käyty Tuotantolaitosverkoston optimointi - Lähes 20 % kaikista tuotantolaitoksista on joko päätetty sulkea tai sulkemista harkitaan Toiminnan tehostaminen - Tavoitteena on pienentää nettokäyttöpääoman suhde liikevaihtoon 11 %:iin vuoteen 2014 mennessä (12,8 % vuonna 2012, 13,4 % vuonna 2011) Terävöitetty strategia esitellään huhtikuussa

9 Kemiran osakekurssin kehitys oli lähes toimialan tasolla vuonna 2012 Tulosvaroitukset marraskuussa 2011 ja huhtikuussa 2012 vaikuttivat kielteisesti Fit for Growth -ohjelman käynnistäminen on kaventanut eroa toimialaindeksiin Ulkomainen osakkeenomistus on kasvanut Fit for Growth -ohjelman käynnistämisen jälkeen Kemiran osakekurssin kehitys Kemiran omistajuusrakenne % 40% 35% 30% 25% 20% 15% 10% 5% 0% Tam. Jan Hel. Feb Maa. Mar Huh. Apr Tou. May Kes. Jun Hei. Jul Aug Elo. Syy. Sep Lok. Oct Mar. Nov Jou. Dec Tam. Jan Feb 2011 Hel. Maa. Mar Huh. Apr Tou. May Kes. Jun Hei. Jul Aug 2012 Elo. Syy. Sep Lok. Oct Mar. Nov Jou. Dec Tam. Jan Hel. Feb Maa. Mar Huh. Apr Tou. May Kes. Jun Hei. Jul Aug Elo. Syy. Sep Lok. Oct Mar. Nov Jou. Dec Tam. Jan Hel. Feb Maa. Mar Huh. Apr Tou. May Kes. Jun Hei. Jul Aug Elo. Syy. Sep Lok. Oct Mar. Nov Jou. Dec Kemira STOXX Kemikaaliyhtiöt chemicals (Europe) (Eurooppa) Oras Invest and ja Solidium Other Muut suomalaiset Finnish shareholders osakkeenomistajat Varma ja and Ilmarinen Ulkomaiset Foreign shareholders osakkeenomistajat 9

10 Tarkennettu strategia tuo Kemiran takaisin kasvun tielle Analyytikot luottavat yhä enemmän Kemiran kykyyn saavuttaa liikevoittoprosenttitavoite kustannuksia alentamalla Kemiran kilpailuetuihin kasvun saavuttamiseksi luotetaan vähemmän Analyytikoiden arvio Kemiran liikevaihdon kehityssuuntauksesta Milj. euroa % 9.0 % 8.6 % 8.2 % 7.8 % 7.4 % 7.0 % 6.6 % 8/11 10/11 11/11 1/12 2/12 4/12 5/12 7/12 8/12 10/12 11/12 1/13 3/13 Analyytikoiden arvio Kemiran liikevoittoprosenttia ilman kertaluonteisia eriä kehityssuuntauksesta 8/11 10/11 11/11 1/12 2/12 4/12 5/12 7/12 8/12 10/12 11/12 1/13 3/13 Liikevoitto Operative EBIT-% ilman kertaluonteisia FY 2013 Operative Liikevoitto EBIT-% ilman kertaluonteisia FY 2014 eriä, 2013 eriä, Liikevoittoprosenttiin ilman kertaluonteisia eriä kohdistuvat odotukset kasvaneet Fit for Growth -ohjelman käynnistämisen jälkeen Lisäluottamusta tarvitaan, ennen kuin 10 %:n liikevoittoprosenttitavoite näkyy odotuksissa 10

11 Tarkennettu strategia mahdollistaa kasvun kiihdyttämisen Elokuu 2012 Marraskuu 2012 Strategia esitellään huhtikuussa 2013 hallituksen hyväksynnän jälkeen Alustavat strategiset huomiot Strateginen agenda Tarkennettu strategia 2020 Markkinat ja kilpailu Segmentit Liiketoiminta-alueet T&K Yritysostostrategia Ehdotus tulevasta strategiasta Riskit ja valmiussuunnitelma Strateginen etenemissuunitelma sis. yksityiskohtaiset toimenpiteet Strateginen liiketoimintasuunnitelma 11

12 Kemiran asema veden määrän ja laadun hallinnan arvoketjussa 12

13 Markkinakasvu vahvaa Oil & Mining segmentissä, Aasian ja Tyynenmeren alueella sekä Etelä-Amerikassa Kemiran strategisesti tärkeiden markkinoiden arvo (2012: 27 miljardia euroa) tulee kasvamaan 34 miljardiin euroon vuonna 2020 (keskimääräinen kasvu: 3,1 %) Kemiran strategisesti tärkeiden markkinoiden arvo segmenteittäin , miljardia euroa 2,0 9,4 7,7 1,8 % 4,3 % 2,7 % 2,4 % 2,3 13,2 9,5 7,7 9, Paper M&I O&M ChemSolutions Kemiran strategisesti tärkeiden markkinoiden arvo alueittain , miljardia euroa 2,3 6,4 8,6 9,4 3,3 9,3 10,1 11, Etelä-Amerikka Aasia ja Tyynenmeren alue Pohjois-Amerikka 4,6 % 4,8 % 1,9 % 2,7 % Eurooppa ja Lähi-itä Lähde: Johdon eri lähteisiin perustuva arvio 13

14 Kemiralla on selkeitä kilpailuetuja Tuotevalikoiman uudistaminen ja tehokkuusparannusten jatkaminen edelleen tarpeen Kemiran vahvuudet strategisesti tärkeillä markkinoilla: Yksi johtavista paperiteollisuuden kemikaalitoimittajista, joka on lisäksi sitoutunut tähän liiketoimintaan pitkällä aikavälillä Kyky räätälöidä tuotteet ja palvelut asiakkaiden tarpeisiin innovoinnin ja edistyksellisen tuotantokapasiteetin ansiosta Vahva alusta innovaatioille Korkealaatuiset tuotteet ja luotettavat toimitukset 14

15 Tutkimus- ja tuotekehitysprojektien hallinta Teknologian johtoryhmä (TMB) vastaa tutkimusprojektien jakamisesta ja tasapainosta T&K-johto varmistaa eri ohjausryhmissä ja työtiimeissä että segmenttien välinen synergia huomioidaan Tutkimusprojektit ovat pääasiassa segmenttien omistamia 10 %-20 % T&K resursseista keskittyy strategisiin projekteihin, 40 %-50 % uusien tuotteiden kehitykseen ja 30 %-40 % nykytuotteiden päivitykseen 15

16 Asiakkaiden tarpeiden ymmärtäminen tärkein kilpailuetu Kemiran Fennobondilla saavutetaan tuottoetua, joka mahdollistaa 5 % - 10 %* kevyemmän lopputuotteen Kemikaalit auttavat asiakasta optimoimaan raaka-aineiden käyttöä, kuten kuidun kulutusta Asiakkaan prosessitehokkuutta parannetaan oikeiden kemikaaliyhdistelmien avulla km:n jälkeen *Lähde: MetsäBoard 16

17 Vakiintunut asema kilpailluilla markkinoilla Johtava markkina-asema strategisesti tärkeillä markkinoilla - Kemiralla on vahva asema sellu- ja paperiliiketoiminnoissa, joihin se on sitoutunut - Kemiralla on kyvykkyyttä kasvattaa markkinaosuuttaan edelleen kasvavilla öljy- ja kaasumarkkinoilla Markkinoiden keskittymisen jatkuminen on todennäköistä - Markkinoilla on kahdeksan globaalia toimijaa* ja lukuisia paikallisia toimijoita - Kilpailuympäristö muuttui merkittävästi vuonna 2012, kun suuret kilpailijat aloittivat siirtymisen veden laadun ja määrän hallintaliiketoimintaan, erityisesti öljy- ja kaivosteollisuudessa Suurimpien toimijoiden kokonaismarkkinaosuus** Pulp Industrial Paper ChemSolutions Municipal Oil & Mining 5 kilpailijaa 6 kilpailijaa 5 kilpailijaa 3 kilpailijaa Kilpailu fragmentoitunutta 7 kilpailijaa 0% 20% 40% 60% 80% 100% Kemira Suurimmat kilpailijat *Kemira, Ecolab, BASF, Clariant, SNF, Ashland, GE Water, AkzoNobel **Vuoden 2012 luvut. Johdon arvio Kemiran strategisesti tärkeistä markkinoista 17

18 Kemiran lähestymistapa yritysvastuullisuuteen 18

19 Työterveyden- ja turvallisuuden parantaminen Vähintään yhden päivän poissaolon aiheuttaneiden tapaturmien (Lost Time Accident = LTA) määrä vuonna 2012 oli ennätysalhainen 2.3 tapaturmaa miljoonaa työtuntia kohti (Kemiran työntekijät,12 kuukauden rullaava keskiarvo) 2013 otetaan käyttöön uusi mittari TRI-luku (Total Recordable Injuries), joka huomioi myös tapaturmat, joiden johdosta työntekoa on rajoitettu (RWC) sekä lääkinnällistä hoitoa vaatineet tapaukset (MTC). TRI-luku sisältää Kemiran omat työntekijät ja alihankkijat. Kaikkien työtapaturmien määrä TRI (LTA+RWC+MTC) Kemiran työntekijät ja alihankkijat miljoonaa työtuntia kohti, 12 kuukauden rullaava keskiarvo Kemianteollisuuden keskiarvo* Huipputaso TRI = Total Recordable Injuries = Kaikkien työtapaturmien määrä LTA = Lost Time Accidents = Tapaturmat, jotka ovat aiheuttaneet työntekijän vähintään yhden päivän poissaolon Eurooppa Total EMEA ja Total Pohjois- NA Total Etelä-SA Total AasiaAPAC Kemira ALL yhteensä Lähi-itä Amerikka Amerikka RWC = Restricted Work Cases = Tapaturmat, joiden johdosta työntekoa on rajoitettu MTC = Medical Treatment Cases = Lääkinnällistä hoitoa vaatineet tapaturmat 19 *Lähde: US department of labor 2011

20 Miksi sijoittaa Kemiraan lisäarvoa osakkeenomistajille Huomattava tulosparannuspotentiaali Orgaaninen kasvu Fit for Growth -uudelleenjärjestelyohjelma Uusi organisaatio tukee kasvua liiketoiminnoissa joissa on korkea kannattavuus Rahavirran tarkka hallinta Nykyisten vahvuuksien hyödyntäminen kehittyneillä markkinoilla Vakiintunut asema Yhdysvaltain öljy- ja kaasumarkkinoilla, erityisesti liuskekaasumarkkinoilla Pakkaus- ja pehmopaperi tuovat kasvua Aasiassa Vahva tase Erinomainen rahoitusasema Merkittäviä rahoitusvaroja Yritysostot mahdollisia myös lyhyellä aikavälillä, jos kaikki kannattavuus ja synergiakriteerit täyttyvät Vahva fokus osakkeenomistajien tuoton kasvattamiseen Vakaa osinkotuotto 20

21 Liikevoitto ilman kertaluonteisia eriä tulee olemaan merkittävästi korkeampi vuonna 2013 Vuoden 2013 näkymät Liikevaihdon paikallisissa valuutoissa ja yritysmyynnit pois lukien odotetaan kasvavan 0-5 % vuonna 2013 verrattuna vuoteen /2012 liikevaihto: 2 240,9 milj. euroa Liikevoiton ilman kertaluonteisia eriä odotetaan kasvavan yli 15 % vuonna 2013 verrattuna vuoteen /2012 liikevoitto ilman kertaluonteisia eriä: 154,1 milj. euroa 21