OLVI-KONSERNIN OSAVUOSIKATSAUS (9 KK)

Transkriptio

1 OLVI OYJ OSAVUOSIKATSAUS klo 9.00 OLVI-KONSERNIN OSAVUOSIKATSAUS (9 KK) OSAVUOSIKATSAUKSEN PÄÄKOHDAT Olvi jatkoi hyvää suoriutumistaan kolmannella kvartaalilla. Konsernin liikevaihto, liikevoitto ja tulos kasvoivat ja tase vahvistui edellisvuoteen verrattuna. Tammi-syyskuu lyhyesti: - Olvi-konsernin myyntivolyymi oli 475,0 (452,1) miljoonaa litraa - Konsernin liikevaihto oli 249,7 (241,7) miljoonaa euroa - Konsernin liikevoitto oli 35,1 (31,8) miljoonaa euroa - Olvi-konsernin osakekohtainen tulos oli 1,34 (0,83) euroa - Omavaraisuusaste oli 60,4 (56,1) prosenttia Heinä-syyskuu lyhyesti: - Olvi-konsernin myyntivolyymi oli 168,6 (168,0) miljoonaa litraa - Konsernin liikevaihto oli 89,7 (88,9) miljoonaa euroa - Konsernin liikevoitto oli 15,2 (14,1) miljoonaa euroa - Olvi-konsernin osakekohtainen tulos oli 0,64 (0,37) Olvi säilyttää vuoden tulosnäkymät ennallaan ja arvioi konsernin vuoden myyntivolyymin ja liikevaihdon kasvavan hieman edellisvuoteen verrattuna. Vuoden liikevoiton arvioidaan olevan edellisvuoden tasolla tai kasvavan hieman. KONSERNIN KESKEISIMMÄT TUNNUSLUVUT Muutos % / %-yks. Muutos % / %-yks. 1-12/ Myyntivolyymi, mltr 168,6 168,0 0,3 475,0 452,1 5,0 579,9 Liikevaihto, meur 89,7 88,9 0,9 249,7 241,7 3,3 310,5 Käyttökate, meur 20,0 18,3 9,1 49,0 44,0 11,2 54,5 % liikevaihdosta 22,3 20,6 19,6 18,2 17,6 Liikevoitto, meur 15,2 14,1 7,5 35,1 31,8 10,3 38,2 % liikevaihdosta 16,9 15,9 14,1 13,2 12,3 Tilikauden tulos 13,4 7,6 76,3 27,9 17,2 62,6 22,2 % liikevaihdosta 15,0 8,6 11,2 7,1 7,2 Tulos/osake, eur 0,64 0,37 73,0 1,34 0,83 61,4 1,08 Bruttoinvestoinnit, meur 4,7 5,1-7,0 15,7 21,1-25,9 26,0 Oma pääoma/osake, eur 9,32 8,73 6,8 8,92 Omavaraisuusaste, % 60,4 56,1 4,3 59,4 Velkaantumisaste, % 9,9 31,7-21,8 18,3 LIIKETOIMINNAN KEHITYS TOIMITUSJOHTAJA LASSE AHO: Olvi-konsernin liiketoiminta kehittyi kolmannella kvartaalilla hyvin. Konsernin liikevoitto kasvoi katsauskaudella 7,5 prosenttia edellisvuoteen verrattuna ja kumulatiivisesti 10 prosenttia. Suoriutumista voidaan pitää hyvänä, varsinkin kun huomioidaan suurten sesonkikuukausien epävakaa sää, joka laski markkinaa kolmannessa kvartaalissa. Tämän vuoden sesongissa kulutus painottui erityisesti alkukesään. Liiketoiminta on kehittynyt suotuisasti erityisesti Suomessa, jossa myyntivolyymi on vuoden aikana kasvanut ja markkinaosuus vahvistunut. Kaupalliset toimenpiteet sekä kustannustehokas toiminta ovat mahdollistaneet liikevoiton positiivisen kehityksen. Baltia on kokonaisuutena kehittynyt odotustemme mukaisesti. Kumulatiivinen liikevoitto ylittää edellisvuoden tammi-syyskuun ja markkinaosuudet ovat säilyneet vahvoina päätuoteryhmissämme. Heinä-syyskuun myynti laski Baltiassa hieman viime vuoteen verrattuna, johtuen erityisesti keskikesän sesongin huonoista

2 sääolosuhteista, joka vaikutti sekä paikallismarkkinoiden suoriutumiseen että myös Travel Trade -markkinaan. Viro on säilyttänyt erittäin vahvan tulostason ja Latvian liikevoitto on kasvanut kumulatiivisesti 15 prosenttia. Liettuan liikevoitto on säilynyt likimain edellisvuoden tasolla. Liettuan varaston laajennus valmistui aikataulun mukaisesti ja sen odotetaan tuovan yhtiölle kustannussäästöjä jo loppuvuonna. Valko-Venäjän tulos laski kolmannella kvartaalilla hieman viime vuoteen verrattuna. Vuoden paikallisvaluutan devalvoituminen vaikutti vielä negatiivisesti katsauskauden tulokseen. Toimintaa rasittivat myös Valko-Venäjän talouden haasteet ja kuluttajien maksukyvyn heikentyminen. Olemme kuitenkin pystyneet kompensoimaan kotimarkkinan laskun vaikutusta kasvattamalla vientiä Valko-Venäjältä Venäjälle. Konsernin muut taloudelliset tunnusluvut ovat kehittyneet erittäin hyvin. Tilikauden tulos on tämän vuoden aikana kasvanut 63 prosenttia viime vuoteen verrattuna, rahavirta on viime vuotta selkeästi parempi ja tase on vahvistunut. Tämä mahdollistaa yhtiön toiminnan pitkäjänteisen kehittämisen. Olvi konserni on panostanut aktiivisesti toiminnan kehittämiseen hyödyntäen muun muassa Lean johtamisfilosofiaa liiketoiminnan ohjaamisessa ja kehittämisessä. Tunnustuksena määrätietoisesta työstä Olvi sai toisen palkinnon Lean-yhdistyksen valtakunnallisessa Vuoden Lean teko kilpailussa. Tunnustuksen lisäksi tehty työ näkyy muun muassa hyvänä tuottavuuden kasvuna, joka mahdollistaa kasvavien myyntivolyymien tuottamisen sujuvasti vähentäen samanaikaisesti ympäristökuormitusta entisestään. TOIMINNAN KAUSILUONTEISUUS Konsernin liiketoimintojen luonteeseen liittyy kausivaihtelua. Raportoitavien maantieteellisten segmenttien liikevaihto ja liikevoitto eivät kerry tasaisesti, vaan ne vaihtelevat vuodenaikojen ja sesonkien ominaispiirteiden mukaan. MYYNNIN KEHITYS Myyntivolyymin kehitys Olvi-konsernin myyntivolyymi kasvoi tammi-syyskuussa 5,0 prosenttia ja oli 475,0 (452,1) miljoonaa litraa. Heinä-syyskuussa myyntivolyymi oli 168,6 (168,0) miljoonaa litraa. Myyntivolyymin kasvu oli voimakasta Suomessa niin tammi-syyskuussa kuin kolmannella kvartaalillakin. Muissa yksiköissä myyntivolyymi oli likimain viime vuoden tasolla. Myyntivolyymin kehitys yksiköittäin: Myyntivolyymi, miljoonaa litraa Muutos % Muutos % Suomi (Olvi Oyj) 47,5 41,0 15,7 132,5 110,9 19,5 Viro (AS A. Le Coq) 31,9 33,7-5,3 97,0 96,7 0,3 Latvia (A/S Cēsu Alus) 19,2 19,3-0,4 53,6 54,6-1,7 Liettua (AB Volfas Engelman) 23,9 25,5-6,1 64,9 66,8-2,8 Valko-Venäjä (OAO Lidskoe Pivo) 51,3 54,0-5,0 142,2 140,5 1,2 Eliminoinnit -5,2-5,4-15,3-17,3 Yhteensä 168,6 168,0 0,3 475,0 452,1 5,0 Liikevaihdon kehitys Konsernin liikevaihto oli tammi-syyskuussa 249,7 (241,7) miljoonaa euroa ja heinä-syyskuussa 89,7 (88,9) miljoonaa euroa. Liikevaihto kasvoi erityisesti Suomessa heijastaen voimakasta myyntivolyymin kasvua. Liikevaihto kasvoi tammi-syyskuussa myös Virossa ja Latviassa. Liikevaihdon kehitys yksiköittäin: Liikevaihto, miljoonaa euroa Muutos % Muutos % Suomi (Olvi Oyj) 32,4 28,4 14,1 89,6 76,9 16,5 Viro (AS A. Le Coq) 20,4 20,7-1,5 61,7 59,5 3,7 Latvia (A/S Cēsu Alus) 9,3 9,1 2,2 25,4 24,8 2,7 Liettua (AB Volfas Engelman) 10,3 11,1-7,7 27,4 28,5-3,7 Valko-Venäjä (OAO Lidskoe Pivo) 19,7 22,1-10,6 52,6 59,5-11,6 Eliminoinnit -2,4-2,5-7,1-7,5 Yhteensä 89,7 88,9 0,9 249,7 241,7 3,3

3 TULOSKEHITYS Konsernin liikevoitto oli tammi-syyskuussa 35,1 (31,8) miljoonaa euroa, mikä on 14,1 (13,2) prosenttia liikevaihdosta. Tammi-syyskuun liikevoitto kasvoi erityisesti Suomessa sekä Virossa ja Latviassa. Heinäsyyskuun liikevoitto kasvoi 7,5 prosenttia ja oli 15,2 (14,1) miljoonaa euroa ja 16,9 (15,9) prosenttia liikevaihdosta. Liikevoiton kehitys yksiköittäin: Liikevoitto, miljoonaa euroa Muutos % Muutos % Suomi (Olvi Oyj) 4,5 3,1 43,8 9,6 6,0 60,7 Viro (AS A. Le Coq) 5,0 5,1-3,4 13,5 12,8 5,8 Latvia (A/S Cēsu Alus) 1,2 1,3-2,5 2,9 2,5 14,9 Liettua (AB Volfas Engelman) 1,4 1,5-8,8 2,2 2,3-3,4 Valko-Venäjä (OAO Lidskoe Pivo) 3,1 3,3-6,4 6,8 8,4-19,7 Eliminoinnit 0,1-0,2 0,2-0,1 Yhteensä 15,2 14,1 7,5 35,1 31,8 10,3 Konsernin tammi-syyskuun tulos verojen jälkeen kasvoi 62,6 prosenttia edellisvuoteen verrattuna ja oli 27,9 (17,2) miljoonaa euroa. Heinä-syyskuun tulos verojen jälkeen oli 13,4 (7,6) miljoonaa euroa. Emoyhtiön omistajille kuuluvasta voitosta laskettu osakekohtainen tulos oli tammi-syyskuussa 1,34 (0,83) euroa ja heinä-syyskuussa 0,64 (0,37) euroa. Katsauskauden tuloksen sekä osakekohtaisen tuloksen kasvuun vaikuttivat liikevoiton parantumisen lisäksi edellisvuotta pienemmät nettorahoituskulut. Vertailuvuoden tulokseen sisältyi rahoituseriin kirjatut Valko- Venäjän tytäryhtiöön liittyvät realisoitumattomat valuuttakurssierot. TASE, RAHOITUS JA INVESTOINNIT Olvi-konsernin taseen loppusumma syyskuun lopussa oli 322,6 (326,0) miljoonaa euroa. Oma pääoma per osake oli syyskuun lopussa 9,32 (8,73) euroa. Omavaraisuusaste vahvistui edelleen ja oli 60,4 (56,1) prosenttia ja velkaantumisaste 9,9 (31,7) prosenttia. Korollisten velkojen määrä laski voimakkaasti ja oli syyskuun lopussa 29,8 (65,1) miljoonaa euroa, josta lyhytaikaisten velkojen osuus oli 13,7 (35,5) miljoonaa euroa. Olvi-konsernin bruttoinvestoinnit tammi-syyskuussa olivat 15,7 (21,1) miljoonaa euroa. Investoinneista 4,4 miljoonaa euroa kohdistui emoyhtiö Olviin, 8,6 miljoonaa euroa Baltian tytäryhtiöihin ja 2,7 miljoonaa euroa Valko-Venäjälle Lidskoe Pivon investointeihin. Suurin yksittäinen investointi vuoden aikana on ollut Liettuan varaston laajennus. TUOTEKEHITYS Tutkimus- ja tuotekehitystoimintaan kuuluvat uusien tuotteiden ja pakkausten sekä prosessien ja valmistusmenetelmien suunnittelu- ja kehittämishankkeet sekä olemassa olevien tuotteiden ja pakkausten edelleen kehittäminen. Tutkimus- ja tuotekehitystoiminnan menot on kirjattu kuluiksi. Olvi-konsernin tuotekehityksen päätavoitteena on tuottaa uutuuksia kannattaviin ja kasvaviin juomasegmentteihin. UUDET TUOTTEET Suomi Syksyn merkittävin lanseeraus oli uusi vitamiinivesi Health Lab, johon tuotiin kolme tuotetta: Power, Balance ja Vitality. Kane s Soda Pop virvoitusjuomaperhettä laajennettiin uudella maulla inkivääri-sitruunaruoho. Samalla tuoteperheelle lanseerattiin puolen litran muovipullot omalla Kane s-muotilla. Olvi-erikoisolutsarjaa laajennettiin Olvi Black IPA (4,7%) -oluella. Tytäryhtiöt Virolainen A. Le Coq lanseerasi uuden erikoisoluen Kihnu Jõnn, joka on vaalea savulager. Siidereihin tuotiin Linda Pihl, joka on puolimakea pihlajanmarjan makuinen siideri.

4 Latvialainen Cēsu Alus lanseerasi uuden brändin lonkerokategoriaan, Cēsu BAR Cocktails, kolmella eri makuvariantilla. Sen alkoholiprosentti on 15 ja se on pakattu 0,275 litran kierrekorkillisiin lasipulloihin. Liettuan Volfas Engelman lanseerasi viisi eri olutta, joista kolme Volfas Engelman brändiin, yksi Horn Disel brändiin ja yksi 1410-brändiin. Oluet olivat Volfas Engelman Delikatus, Volfas Engelman Tradiciskas, Volfas Engelman Tamsusis Azuolas, Horn Disel Tradicinis ja 1410 Tamsusis Elis. Valko-Venäjän tytäryhtiö Lidskoe Pivo ei lanseerannut uutuuksia kolmannella neljänneksellä. Tarkemmat tiedot uutuuksista löytyvät kunkin yhtiön nettisivuilta. HENKILÖSTÖ Olvi-konsernin henkilöstömäärä oli tammi-syyskuussa keskimäärin 1895 (1970) henkilöä. Heinä-syyskuussa henkilöstömäärä oli keskimäärin 1905 (1978). Konsernin keskimääräinen henkilöstömäärä laski tammi-syyskuussa Valko-Venäjällä 73 henkilöä ja Suomessa 15 henkilöä. Henkilömäärän laskussa näkyy toimintojen tehostamisen vaikutus. Olvi-konsernin henkilöstömäärät keskimäärin maittain: Muutos Muutos % % Suomi , ,3 Viro , ,9 Latvia , ,9 Liettua , ,0 Valko-Venäjä , ,7 Yhteensä , ,8 HALLITUS JA TILINTARKASTAJAT Yhtiön hallituksen muodostavat puheenjohtaja KTM ja OTK Esa Lager, varapuheenjohtaja KTM Nora Hortling sekä muut jäsenet KTM Jaakko Autere, KTM Elisa Markula ja DI teollisuusneuvos Heikki Sirviö. Yhtiön tilintarkastajana toimii tilintarkastusyhteisö PricewaterhouseCoopers Oy päävastuullisena tilintarkastajana KHT Sami Posti. JOHTO Olvi Oyj:n johtoryhmään kuuluvat toimitusjohtaja Lasse Aho (puheenjohtaja), myyntijohtaja Ilkka Auvola, markkinointijohtaja Olli Heikkilä, tuotekehitys- ja hankintajohtaja Pia Hortling, talousjohtaja Kati Kokkonen, tuotantojohtaja Lauri Multanen ja asiakaspalvelu- ja hallintojohtaja Marjatta Rissanen. Tytäryhtiöiden toimitusjohtajat ovat: AS A. Le Coq, Tartto, Viro - Tarmo Noop A/S Cēsu Alus, Cēsis, Latvia - Eva Sietiņsone AB Volfas Engelman, Kaunas, Liettua - Marius Horbačauskas OAO Lidskoe Pivo, Lida, Valko-Venäjä - Audrius Mikšys Tytäryhtiöiden toimitusjohtajat raportoivat Olvi Oyj:n toimitusjohtaja Lasse Aholle. Tytäryhtiöiden hallituksessa emoyhtiötä edustavat Lasse Aho (puheenjohtaja), Pia Hortling, Kati Kokkonen sekä Lauri Multanen. Tytäryhtiöiden johtoryhmän muodostavat kunkin yhtiön toimitusjohtaja ja kahdesta neljään oman vastuualueensa johtajaa.

5 KONSERNIRAKENNE Olvi-konserni on hankkinut vuoden aikana 31 kappaletta A/S Cēsu Alus tytäryhtiön osaketta. Olvin omistusosuudet tytäryhtiöistä ovat: Muutos AS A. Le Coq, Viro 100,00 100,00 - A/S Cēsu Alus, Latvia 99,88 99,87 0,01 AB Volfas Engelman, Liettua 99,58 99,58 - OAO Lidskoe Pivo, Valko-Venäjä 94,57 94,57 - Lisäksi A. Le Coq yhtiöllä on 49,0 prosentin omistusosuus AS Karme ja 20,0 prosentin osuus Verska Mineraalvee OÜ -yhtiöistä Virossa. OSAKKEET Olvin osakepääoma syyskuun lopussa oli 20,8 miljoonaa euroa. Osakkeita oli yhteensä osaketta, joista eli 82,0 prosenttia oli julkisesti noteerattuja A-osakkeita ja eli 18,0 prosenttia K-osakkeita. Jokainen A-osake tuottaa yhden (1) äänen ja jokainen K-osake kaksikymmentä (20) ääntä. A- ja K-osakkeet tuottavat saman oikeuden osinkoon. Tarkemmat tiedot Olvin osakkeista ja osakepääomasta löytyvät osavuosikatsauksen taulukko-osan taulukosta 5, kohdasta 4. Olvin A-osaketta vaihdettiin Nasdaq OMX Helsinki Oy:ssä (Helsingin Pörssi) tammi-syyskuun aikana yhteensä ( ) osaketta eli 3,9 (10,6) prosenttia A-osakkeiden määrästä. Vaihdon arvo oli 16,4 (43,4) miljoonaa euroa. Olvi A-osakkeen pörssikurssi Nasdaq OMX Helsinki Oy:ssä oli syyskuun lopussa 26,45 (22,09) euroa. A- osakkeen ylin kurssi tammi-syyskuussa oli 27,80 (27,20) euroa ja alin 20,30 (20,51) euroa. Keskikurssi tammi-syyskuussa oli 24,42 (23,97) euroa. Syyskuun lopussa A-osakkeiden markkina-arvo oli 450,1 (376,1) miljoonaa euroa ja kaikkien osakkeiden markkina-arvo 548,8 (458,6) miljoonaa euroa. Olvin osakkeenomistajien määrä oli syyskuun lopussa (10 034). Ulkomaalaisten sekä ulkomaisten ja kotimaisten hallintarekisteröityjen omistusten määrä arvo-osuuksien kokonaismäärästä oli 22,4 (22,4) prosenttia ja osuus kokonaisäänimäärästä 5,1 (5,1) prosenttia. Ulkomaiset ja hallintarekisteröidyt omistukset on selvitetty osavuosikatsaustiedotteen taulukko-osan taulukossa 5, kohdassa 9 ja suurimmat osakkeenomistajat taulukossa 5, kohdassa 10. Omat osakkeet Olvi hankki tammi-kesäkuun aikana kappaletta omia A-osakkeita. Osakkeiden hankintahinta oli euroa. Olvin hallussa olleiden omien osakkeiden lukumäärässä ei tapahtunut muutoksia heinäsyyskuun aikana. Katsauskauden päättyessä Olvin hallussa oli omia A-osakkeita kappaletta. Omien osakkeiden hankintahinta on yhteensä euroa. Yhtiön hallussa olevilla omilla osakkeilla yhtiö ei voi äänestää. Omista osakkeista on tarkempi selvitys osavuosikatsaustiedotteen taulukko-osan taulukossa 5, kohdassa 6. Liputusilmoitukset Olvi Oyj on vastaanottanut arvopaperimarkkinalain 9 luvun 5 pykälän mukaisen Olvi Oyj:n osakkeita koskevan liputusilmoituksen Heikki Hortlingin kuolinpesältä.

6 Ilmoituksen mukaan Heikki Wilhelm Hortlingin osakkeet ovat siirtyneet Heikki Hortlingin kuolinpesälle. Kuolinpesälle siirtyneet osakkeet: kappaletta A-osaketta, joka on 0,48 prosenttia kaikista osakkeista ja 0,11 prosenttia kaikista äänistä ja kappaletta K-osaketta, joka on 4,35 prosenttia kaikista osakkeista ja 19,29 prosenttia kaikista äänistä. Osuus A- ja K-osake yhteensä: 4,83 prosenttia kaikista osakkeista ja 19,40 prosenttia kaikista äänistä. Olvi ei ole saanut tammi-syyskuun aikana muita arvopaperimarkkinalain 2 luvun 10 pykälän mukaisia liputusilmoituksia. LIIKETOIMINNAN RISKIT JA NIIDEN HALLINTA Riskien hallinta Riskienhallinta on osa Olvi-konsernin jokapäiväistä johtamista ja toimintaa. Riskienhallinnan tavoitteena on varmistaa strategian toteutuminen ja turvata yhtiön taloudellista kehitystä ja liiketoiminnan jatkuvuutta. Riskienhallinnan tehtävänä on toimia ennakoivasti ja luoda toiminnalle olosuhteet, joissa liiketoimintaan kohdistuvia riskejä hallitaan kokonaisvaltaisesti ja systemaattisesti kaikissa konserniyhtiöissä ja organisaation kaikilla tasoilla. Lähiajan riskit ja epävarmuustekijät liiketoiminnassa Olvi-konsernin osalta merkittävin liiketoiminnan ennustettavuutta heikentävä tekijä liittyy Valko-Venäjään ja sen lähivuosien taloudellisiin ja poliittisiin näkymiin. Lisäksi Venäjän talouden negatiivinen kehitys voi aiheuttaa haasteita Valko-Venäjän toimintaympäristöön. Valko-Venäjän toimintaan liittyy valuuttakurssiriskejä, jotka syntyvät ulkomaan valuuttamääräisten myyntien ja ostojen rahavirroista sekä Valko-Venäjän tytäryhtiöön tehdystä sijoituksesta ja tytäryhtiön tuloslaskelman ja tase-erien muuntamisesta euroiksi. Konsernin muita valuuttakurssiriskejä voidaan pitää vähäisenä. Muut lyhyen aikavälin riskit ja epävarmuustekijät liittyvät yleisen taloustilanteen negatiivisen kehityksen jatkumiseen, kilpailutilanteen muutokseen ja niiden mahdollisiin vaikutuksiin yhtiön toimintaan. Kuvattujen riskien lisäksi Olvi-konsernin liiketoiminnan riskeissä ei ole tapahtunut oleellisia muutoksia. Tarkempi kuvaus riskeistä on annettu toimintakertomuksessa ja tilinpäätöksen liitetiedoissa sekä yhtiön internet-sivujen osiossa Sijoittajat/hallinto/Rahoitusriskien hallinta. VARSINAINEN YHTIÖKOKOUS Varsinaisen yhtiökokouksen päätökset ovat nähtävissä julkistetussa tiedotteessa. LÄHIAJAN NÄKYMÄT Olvi arvioi konsernin vuoden myyntivolyymin ja liikevaihdon kasvavan hieman edellisvuoteen verrattuna. Vuoden liikevoiton arvioidaan olevan edellisvuoden tasolla tai kasvavan hieman. OLVI OYJ Hallitus Lisätietoja: Lasse Aho, toimitusjohtaja, Olvi Oyj Puh tai TAULUKKO-OSA: - laaja tuloslaskelma, taulukko 1 - tase, taulukko 2 - laskelma oman pääoman muutoksista, taulukko 3 - rahavirtalaskelma, taulukko 4 - osavuosikatsaustiedotteen liitetiedot, taulukko 5 JAKELU: NASDAQ OMX Helsinki Oy Keskeiset tiedotusvälineet

7 OLVI-KONSERNI TAULUKKO 1 TULOSLASKELMA 1000 EUR 1-12/ Liikevaihto Liiketoiminnan muut tuotot Liiketoiminnan kulut Poistot ja arvonalentumiset Liikevoitto Rahoitustuotot Rahoituskulut Osuus osakkuusyritysten tuloksesta Tulos ennen veroja Verot *) TILIKAUDEN VOITTO Muut laajan tuloksen erät: Ulkomaisiin tytäryhtiöihin liittyvät muuntoerot TILIKAUDEN LAAJA TULOS YHTEENSÄ Tilikauden voiton jakautuminen: - emoyhtiön omistajille määräysvallattomille omistajille Tilikauden laajan tuloksen jakautuminen: - emoyhtiön omistajille määräysvallattomille omistajille Emoyhtiön omistajille kuuluvasta voitosta laskettu tulos/osake, EUR - laimentamaton 0,64 0,37 1,34 0,83 1,08 - laimennettu 0,64 0,37 1,34 0,83 1,08 *) Verot on laskettu tarkastelujakson tuloksesta.

8 OLVI-KONSERNI TAULUKKO 2 TASE 1000 EUR VARAT Pitkäaikaiset varat Aineelliset hyödykkeet Liikearvo Muut aineettomat hyödykkeet Osuudet osakkuusyrityksissä Myytävissä olevat sijoitukset Lainasaamiset ja muut pitkäaikaiset saamiset Laskennalliset verosaamiset Pitkäaikaiset varat yhteensä Lyhytaikaiset varat Vaihto-omaisuus Myyntisaamiset ja muut saamiset Tuloverosaaminen Myytävänä olevat muut pitkäaikaiset varat Rahavarat Lyhytaikaiset varat yhteensä VARAT YHTEENSÄ OMA PÄÄOMA JA VELAT Emoyhtiön omistajille kuuluva oma pääoma Osakepääoma Muut rahastot Omat osakkeet Muuntoerot Kertyneet voittovarat Määräysvallattomien omistajien osuus Oma pääoma yhteensä Pitkäaikaiset velat Rahoitusvelat Muut velat Laskennalliset verovelat Lyhytaikaiset velat Rahoitusvelat Ostovelat ja muut velat Tuloverovelka Velat yhteensä OMA PÄÄOMA JA VELAT YHTEENSÄ

9 OLVI-KONSERNI TAULUKKO 3 LASKELMA OMAN PÄÄOMAN MUUTOKSISTA 1000 EUR Muut rahastot Omien osakkeiden rahasto Osakepääoma Muuntoerot Voittovarat Määräysvallattomien omistajien osuus Yhteensä Oma pääoma Laaja tulos: Tilikauden tulos Muut laajan tuloksen erät: Muuntoerot Tilikauden laaja tulos yhteensä Liiketoimet omistajien kanssa: Osingonmaksu Osakepalkitseminen Liiketoimet omistajien kanssa yhteensä Tytäryhtiöomistusosuuksien muutokset: Määräysvallattomien omistajien osuuksien hankinta 0 0 Määräysvallattomien omistajien osuuden muutos Tytäryhtiöomistusosuuksien muutokset yhteensä Oma pääoma EUR Muut rahastot Omien osakkeiden rahasto Osakepääoma Muuntoerot Voittovarat Määräysvallattomien omistajien osuus Yhteensä Oma pääoma Laaja tulos: Tilikauden tulos Muut laajan tuloksen erät: Muuntoerot Tilikauden laaja tulos yhteensä Liiketoimet omistajien kanssa: Osingonmaksu Omien osakkeiden hankinta Osakepalkitseminen Laadintaperiaatteiden muutos Liiketoimet omistajien kanssa yhteensä Tytäryhtiöomistusosuuksien muutokset: Määräysvallattomien omistajien osuuksien hankinta 1 1 Määräysvallattomien omistajien osuuden muutos Tytäryhtiöomistusosuuksien muutokset yhteensä Oma pääoma Muut rahastot sisältää ylikurssirahaston, vararahaston ja muut rahastot.

10 OLVI-KONSERNI TAULUKKO 4 RAHAVIRTALASKELMA 1000 EUR 1-12/ Tilikauden voitto Oikaisut tilikauden tulokseen Käyttöpääoman muutos Maksetut korot Saadut korot Maksetut verot Liiketoiminnan rahavirta (A) Investoinnit aineellisiin ja aineettomiin hyödykkeisiin Aineellisten ja aineettomien hyödykkeiden luovutustulot Investoinnit muihin sijoituksiin Investointien rahavirta (B) Lainojen nostot Lainojen takaisinmaksut Omien osakkeiden hankinta Maksetut osingot Lyhytaikaisten korollisten liikesaamisten lisäys (-)/vähennys (+) Pitkäaikaisten lainasaamisten lisäys (-)/ vähennys (+) Rahoituksen rahavirta (C) Rahavarojen lisäys (+)/vähennys (-) (A+B+C) Rahavarat Valuuttakurssimuutosten vaikutus Rahavarat 30.9./

11 OLVI-KONSERNI TAULUKKO 5 OSAVUOSIKATSAUKSEN LIITETIEDOT Tämän osavuosikatsauksen laatimisessa on noudatettu alla mainittuja muutoksia lukuun ottamatta samoja laatimisperiaatteita kuin vuositilinpäätöksessä. Laskentaperiaatteet on esitetty vuosikertomuksessa, joka julkaistiin Konserni on ottanut käyttöön vuonna seuraavat uudet tai uudistetut standardit ja tulkinnat: - IFRS-standardien vuosittaiset parannukset Esitettäviä tietoja koskeva hanke - muutokset IAS 1 Tilinpäätöksen esittäminen -standardiin Edellä mainituilla standardimuutoksilla ei ole olennaista vaikutusta tuloslaskelmaan tai taseeseen. Jotkut standardimuutokset voivat vaikuttaa annettavien liitetietojen laajuuteen. Muut muutokset laadintaperiaatteissa 1.1. Olvi-konserni esittää 1.1. alkaen alan yleisen käytännön mukaisesti kierrätettävät juomapakkaukset aineellisissa hyödykkeissä niiden täyttäessä IAS 16 -standardin kriteerit. Tällöin aineelliseen käyttöomaisuuteen tulee siirtymään 1.1. vaihto-omaisuuteen sisältyvien kierrätettävien päällysteiden lisäksi Olvi Oyj:n osuus päällystekannasta Ekopulloyhdistys ry:n määrittelemien osuuksien mukaan sekä tytäryhtiöiden asiakkailla olevat päällysteet, joiden osalta konsernilla on lunastusvelvollisuus. Asiakkaiden käytössä olevien päällysteisiin liittyvä lunastusvelvollisuus esitetään taseessa lyhytaikaisena velkana. Osavuosikatsauksen tiedot esitetään tuhansina (1000) euroina. Esittämistä varten yksittäiset luvut ja loppusummat on pyöristetty täysiksi tuhansiksi, mikä aiheuttaa pyöristyseroja yhteenlaskuissa. Osavuosikatsauksessa julkistettuja tietoja ei ole tilintarkastettu. 1. SEGMENTTI-INFORMAATIO MAANTIETEELLISTEN SEGMENTTIEN MYYNTI (1000 litraa) 1-12/ Olvi-konserni yhteensä Suomi Viro Latvia Liettua Valko-Venäjä segmenttien välinen myynti MAANTIETEELLISTEN SEGMENTTIEN LIIKEVAIHTO (1000 EUR) 1-12/ Olvi-konserni yhteensä Suomi Viro Latvia Liettua Valko-Venäjä segmenttien välinen myynti

12 MAANTIETEELLISTEN SEGMENTTIEN LIIKEVOITTO (1000 EUR) 1-12/ Olvi-konserni yhteensä Suomi Viro Latvia Liettua Valko-Venäjä eliminoinnit HENKILÖSTÖ KESKIMÄÄRIN 1-12/ Suomi Viro Latvia Liettua Valko-Venäjä Yhteensä LÄHIPIIRITAPAHTUMAT Johdon työsuhde-etuudet Hallituksen ja toimitusjohtajan palkat ja muut lyhytaikaiset työsuhde-etuudet 1000 EUR 1-12/ Toimitusjohtaja Hallituksen puheenjohtaja Muut hallituksen jäsenet Yhteensä

13 4. OSAKKEET JA OSAKEPÄÄOMA % A-osakkeita, kpl ,0 K-osakkeita, kpl ,0 Yhteensä ,0 A-osakkeiden äänimäärä yhteensä ,6 K-osakkeiden äänimäärä yhteensä ,4 Äänimäärä yhteensä, kpl ,0 Ääniä / A-sarjan osake 1 Ääniä / K-sarjan osake 20 Rekisteröity osakepääoma oli yhteensä tuhatta euroa. Olvi Oyj:n osakkeille maksettiin osinkoa 0,70 euroa/osake vuodelta (0,65 euroa/osake vuodelta 2014), yhteensä 14,5 (13,5) miljoonaa euroa. Osingot maksettiin Sekä K- että A-sarjan osakkeilla on sama oikeus osinkoon. Yhtiöjärjestykseen sisältyy K-sarjan osakkeita koskeva lunastuslauseke. 5. OSAKEPERUSTEISET MAKSUT Olvi-konsernissa on voimassa kaksi avainhenkilöitä koskevaa osakepohjaista kannustinjärjestelmää. Osakepalkkiojärjestelmien tarkoituksena on yhdistää omistajien ja avainhenkilöiden tavoitteet yhtiön arvon nostamiseksi sekä sitouttaa avainhenkilöt yhtiöön ja tarjota heille kilpailukykyinen yhtiön osakkeiden ansaintaan perustuva palkkiojärjestelmä. Palkkiot ansaintajaksoilta (2014-/2017) maksetaan vuonna 2017 osittain Olvi Oyj:n A-sarjan osakkeina ja osittain rahana. Osakepalkkiojärjestelmän kohderyhmään kuuluu noin 50 henkilöä. Järjestelmän perusteella maksettavat palkkiot ovat yhteensä enintään noin Olvi Oyj:n A-osaketta sekä rahaa se määrä, joka tarvitaan osakkeista aiheutuviin veroihin ja veronluonteisiin maksuihin. Osakepalkkiojärjestelmässä on yksi kolmen kalenterivuoden mittainen ansaintajakso, kalenterivuodet Järjestelmän mahdollinen palkkio ansaintajaksolta 2014 perustuu konsernin kumulatiiviseen liikevoittoon (EBIT). Lisäksi osakepalkkiojärjestelmässä on yksi kolmen vuoden ansaintajakso, joka alkaa ja päättyy Palkkion saaminen tältä ansaintajaksolta edellyttää, että avainhenkilö ostaa yhtiön A-sarjan osakkeita hallituksen päättämän enimmäismäärän rajoissa. Lisäksi palkkion saaminen on sidottu avainhenkilön työ- tai toimisuhteen voimassaoloon palkkion maksuhetkellä. Tammi-syyskuussa tehtiin ansaintajaksoon liittyviä kirjauksia yhteensä 65,8 tuhatta euroa. Olvi Oyj:n hallitus on tehnyt päätöksen uudesta konsernin avainhenkilöiden osakepohjaisesta kannustinjärjestelmästä. Osakepalkkiojärjestelmän ansaintajakson pituus on kaksi vuotta. Palkkion saaminen edellyttää, että avainhenkilö ostaa yhtiön A-sarjan osakkeita hallituksen päättämän enimmäismäärän rajoissa. Lisäksi palkkion saaminen on sidottu avainhenkilön työ- tai toimisuhteen voimassaoloon palkkion maksuhetkellä. Palkkiot maksetaan vuonna 2018 osittain yhtiön A-sarjan osakkeina ja osittain rahana. Rahaosuudella pyritään kattamaan palkkiosta avainhenkilölle aiheutuvia veroja ja veronluonteisia maksuja. Osakepalkkiojärjestelmän kohderyhmään kuuluu noin 50 henkilöä. Järjestelmän perusteella maksettavat palkkiot ovat yhteensä enintään Olvi Oyj:n A-osaketta sekä rahaa se määrä, joka tarvitaan osakkeista aiheutuviin veroihin ja veronluonteisiin maksuihin. Järjestelmän kustannukset kirjataan ansaintajaksolle Tammi-syyskuussa kirjattiin päätettyyn järjestelmään liittyviä kustannuksia yhteensä 179,5 tuhatta euroa. Olvi-konsernilla ei ole käytössä muita osake- tai optiojärjestelyjä. 6. OMAT OSAKKEET Olvi hankki tammi-kesäkuun aikana kappaletta omia A-osakkeita. Osakkeiden hankintahinta oli euroa. Olvin hallussa olleiden omien osakkeiden lukumäärässä ei tapahtunut muutoksia heinä-

14 syyskuun aikana. Katsauskauden päättyessä Olvin hallussa oli omia A-osakkeita kappaletta. Omien osakkeiden hankintahinta on yhteensä euroa. Yhtiön hallussa olevilla omilla osakkeilla yhtiö ei voi äänestää. Olvi Oyj:n hallussa olevien omien A-osakkeiden osuus osakepääomasta oli 0,054 prosenttia ja osuus kaikkien osakkeiden yhteenlasketusta äänimäärästä 0,012 prosenttia. Hallussa olevien osakkeiden osuus A-osakkeista ja A-osakkeiden äänimäärästä oli 0,065 prosenttia. Olvi Oyj:n yhtiökokous päätti 14.4., peruuttaen samalla käyttämättä olevat omien osakkeiden hankkimisvaltuudet, valtuuttaa Olvi Oyj:n hallituksen yhden vuoden kuluessa yhtiökokouksesta lukien päättämään yhtiön omien A-osakkeiden hankkimisesta voitonjakokelpoisilla varoilla enintään A- osaketta. Yhtiökokous myös päätti, peruuttaen samalla käyttämättä olevat omien osakkeiden luovutusvaltuudet, valtuuttaa Olvi Oyj:n hallituksen päättämään enintään uuden A-osakkeen antamisesta sekä enintään yhtiön hallussa olevan oman A-osakkeen luovuttamisesta. 7. OSAKKEIDEN LUKUMÄÄRÄ, kpl *) 1-12/ - keskimäärin jakson lopussa *)Yhtiön hallussa olevat omat osakkeet on vähennetty. 8. A-OSAKKEIDEN VAIHTO HELSINGIN PÖRSSISSÄ 1-12/ Olvin A-osakkeiden vaihto, kpl Vaihdon arvo yhteensä, 1000 EUR Vaihdon osuus A-osakkeiden kokonaismäärästä, % 3,9 10,6 12,0 Osakkeiden keskikurssi, EUR 24,42 23,97 23,76 Päätöspäivän kurssi, EUR 26,45 22,09 22,19 Korkein noteeraus, EUR 27,80 27,20 27,20 Alhaisin noteeraus, EUR 20,30 20,51 20,51 9. ULKOMAISET JA HALLINTAREKISTERÖIDYT OMISTUKSET Arvo-osuusmäärä Äänimäärä Omistajia kpl % kpl % kpl % Suomalaiset yhteensä , , ,34 Ulkomaiset yhteensä , , ,57 Hallintarekisteröidyt (ulkom.) yhteensä , ,10 4 0,04 Hallintarekisteröidyt (kotim.) yhteensä , ,53 5 0,05 Yhteensä , , ,00

15 10. SUURIMMAT OSAKKEENOMISTAJAT K-sarja A-sarja Yhteensä % Äänimäärä % 1. Olvi-säätiö , ,54 2. Hortling Heikki kuolinpesä *) , ,82 3. Hortling Kalle Einari kuolinpesä , ,11 4. Hortling Timo Einari , ,66 5. OP Yrityspankki Oyj, hall.rek , ,35 6. Hortling-Rinne Laila Marit , ,24 7. Nordea Pankki Suomi Oyj, hall.rek , ,12 8. Keskinäinen Eläkevakuutusyhtiö Ilmarinen , ,93 9. Keskinäinen Työeläkevakuutusyhtiö Varma , , AC Invest Oy , ,50 Muut , ,83 Yhteensä , ,00 *) Osakkeenomistus sisältää omassa ja määräysvallassa olevien nimissä olevat osakkeet. 11. AINEELLISET KÄYTTÖOMAISUUSHYÖDYKKEET 1000 EUR 1-12/ Alkusaldo Lisäykset *) Vähennykset ja siirrot Poistot Kurssierot Yhteensä *) Vuoden lisäykset sisältävät laadintaperiaatteiden muutoksesta johtuvan kierrätettävien päällysteiden uudelleenluokittelun, yhteensä 13,0 miljoonaa euroa. 12. VASTUUSITOUMUKSET 1000 EUR Annetut pantit ja vastuusitoumukset Omasta puolesta Leasing- ja vuokravastuut: Alle vuoden sisällä erääntyvät vuoden sisällä erääntyvät yli 5 vuoden päästä erääntyvät Leasing- ja vuokravastuut yhteensä Päällystevastuut Muut vastuut

16 13. TUNNUSLUKUJEN LASKENTAPERUSTEET Konserni esittää tunnuslukuyhteenvedossa (sivu 1) konsernin tuloslaskelmasta suoraan johdettavat tunnusluvut liikevaihto, liikevoitto ja tilikauden tulos ja näiden prosenttiosuudet liikevaihdosta sekä tulos/osake-tunnusluvun. (Tulos/osake = Emoyhtiön omistajille kuuluva tilikauden voitto/osakkeiden keskimääräinen osakeantioikaistu lukumäärä kauden aikana). Olvi Oyj esittää IFRS:n mukaisesti laaditun konsernitilinpäätöksen lisäksi vaihtoehtoisia tunnuslukuja kuvaamaan liiketoimintansa taloudellista kehitystä ja antamaan vertailukelpoisen kokonaiskuvan yhtiön kannattavuudesta, vakavaraisuudesta sekä maksuvalmiudesta. Konserni on soveltanut ESMA:n (the European Securities and Markets Authority) uutta 3.7. voimaan tullutta ohjeistusta vaihtoehtoisista tunnusluvuista ja määrittänyt vaihtoehtoiset tunnusluvut alla esitetyn mukaisesti. Liikevaihtoa tukevana vaihtoehtoisena tunnuslukuna konserni esittää myyntivolyymitiedot miljoonina litroina. Myyntivolyymi on tärkeä, yleisesti toimialalla käytetty, toiminnan laajuutta kuvaava mittari. Käyttökatteen määritelmänä on liikevoitto + poistot ja arvonalentumiset. Bruttoinvestoinnit koostuvat kokonaisinvestoinneista pysyviin vastaaviin sisältäen mahdollisten yritysostojen vaikutuksen. Oma pääoma/osake = Emoyhtiön omistajille kuuluva oma pääoma/osakkeiden osakeantioikaistu lukumäärä kauden lopussa Omavaraisuusaste, % = 100 *(Emoyhtiön omistajille kuuluva oma pääoma + määräysvallattomien omistajien osuus)/(taseen loppusumma) Velkaantumisaste (gearing), % = 100 * (Korollinen vieras pääoma - rahat ja pankkisaamiset)/(emoyhtiön omistajille kuuluva oma pääoma + määräysvallattomien omistajien osuus)