4-6/ Muutos % / %-yks.

Transkriptio

1 OLVI OYJ OSAVUOSIKATSAUS klo 9.00 OLVI-KONSERNIN OSAVUOSIKATSAUS (6 KK) OSAVUOSIKATSAUKSEN PÄÄKOHDAT Olvi-konsernin myyntivolyymi kasvoi tammi-kesäkuussa, liikevoitto jäi viime vuodesta. Merkittävä osa liikevoiton laskusta aiheutui edellisvuotta heikommasta Valko-Venäjän valuuttakurssista. Toisen kvartaalin tulokseen vaikutti negatiivisesti kesäsesonkiin ajoittunut poikkeuksellisen viileä ja sateinen sää. Tammi-kesäkuu lyhyesti: - Olvi-konsernin myyntivolyymi oli 284,1 (278,9) miljoonaa litraa - Konsernin liikevaihto oli 152,7 (156,6) miljoonaa euroa - Konsernin liikevoitto oli 17,7 (19,3) miljoonaa euroa - Olvi-konsernin osakekohtainen tulos oli 0,46 (0,66) euroa - Omavaraisuusaste säilyi hyvällä tasolla ja oli 50,6 (50,5) prosenttia Huhti-kesäkuu lyhyesti: - Olvi-konsernin myyntivolyymi oli 168,8 (171,7) miljoonaa litraa - Konsernin liikevaihto oli 91,2 (96,9) miljoonaa euroa - Konsernin liikevoitto oli 13,9 (15,9) miljoonaa euroa - Olvi-konsernin osakekohtainen tulos oli 0,39 (0,53) euroa Olvi arvioi konsernin vuoden myyntivolyymin hieman kasvavan edellisvuoteen verrattuna. Liikevaihdon ja liikevoiton arvioidaan olevan vuoden tasolla tai hieman pienempi. KONSERNIN KESKEISIMMÄT TUNNUSLUVUT Muutos % / %-yks. Muutos % / %-yks. 1-12/ Myyntivolyymi, mltr 168,8 171,7-1,7 284,1 278,9 1,9 576,5 Liikevaihto, meur 91,2 96,9-5,8 152,7 156,6-2,5 320,8 EBITDA, meur 18,1 19,5-7,2 25,7 26,4-2,7 55,9 Liikevoitto, meur 13,9 15,9-12,4 17,7 19,3-8,4 41,0 % liikevaihdosta 15,2 16,4 11,6 12,4 12,8 Tilikauden tulos 8,2 11,2-26,4 9,6 13,9-31,1 33,1 % liikevaihdosta 9,0 11,5 6,3 8,9 10,3 Tulos/osake, eur 0,39 0,53-26,4 0,46 0,66-30,3 1,57 Bruttoinvestoinnit, meur 9,5 10,8-11,6 16,1 23,5-31,6 41,6 Oma pääoma/osake, eur 8,63 8,22 5,0 9,17 Omavaraisuusaste, % 50,6 50,5 0,1 57,9 Velkaantumisaste, % 42,1 38,4 3,7 29,8 LIIKETOIMINNAN KEHITYS TOIMITUSJOHTAJA LASSE AHO: Olvi konserni jäi toisella kvartaalilla edellisvuoden tuloksesta, mihin vaikutti vahvasti kesän viileä ja sateinen sää ennen kaikkea Suomessa ja Virossa sekä toisaalta Valko-Venäjän valuuttakurssin heikentyminen. Kumulatiivisesti olemme edellisvuotta edellä myyntivolyymissa ja liikevaihdossakin likimain viime vuoden tasolla, mitä voidaan pitää melko hyvänä suoriutumisena yleiseen markkinakehitykseen verrattuna. Suomessa markkinatilanne on säilynyt haastavana. Kuluttajien heikentynyt ostovoima, hintakilpailun korostuminen sekä kokonaismarkkinan lasku vaikuttivat negatiivisesti myös kotimaan liiketoiminnan kehitykseen. Tätä on kuitenkin pystytty tasoittamaan toimeenpannuilla kustannussäästöillä ja tuotantolaitoksen tehostamisella. Kustannussäästöjen arvioidaan tukevan myös loppuvuoden tuloskehitystä kotimaassa.

2 Viron kannattavuus säilyi vahvalla tasolla, vaikka myynnissä jäätiinkin edellisvuodesta kevään ja alkukesän kylmän sään vuoksi. Liettua on onnistunut vahvistamaan markkinaosuuttaan ja parantamaan alkuvuonna tulostaan edellisvuoteen verrattuna. Latvian tilanne on ollut muita Baltian yksiköitä haastavampi konsernin muille yhtiöille tapahtuneen valmistuksen pienentymisen sekä yleisen markkinatilanteen vuoksi. Latvian tulos kehittyi kuitenkin myönteisesti jo loppukeväästä alkaen. Valko-Venäjän liiketoiminta kehittyi katsauskaudella suotuisasti. Myyntivolyymi kasvoi selkeästi ja paikallisessa valuutassa mitattuna myös liikevaihto ja liikevoitto kasvoivat edellisvuoteen verrattuna. Edellisvuotta heikompi valuuttakurssi laskee kuitenkin euromääräistä tammi-kesäkuun tulosta 0,9 miljoonaa euroa. Valko-Venäjän liittyvistä epävarmuustekijöistä huolimatta liiketoiminnan odotetaan kehittyvän hyvin myös loppuvuonna. Valko-Venäjän tytäryhtiö on aloittanut yhteistyön maailman toiseksi suurimman virvoitusjuomayhtiö PepsiCo, Inc:n kanssa. Yhteistyösopimus käsittää PepsiCo:n valmistamien virvoitusjuomien myynnin, markkinoinnin ja jakelun Valko-Venäjällä. Tuotteiden valmistus käynnistyi suunnitellusti kesän aikana. Suomessa toteutettu logistiikkainvestointi valmistui kevään aikana mahdollistaen entistä tehokkaamman toiminnan. Investoinnit, jotka mahdollistavat merkittävän tuotantokapasiteetin kasvattamisen Valko- Venäjällä, valmistuvat meneillään olevan kesäsesongin lopulla. Kokonaisuutena investointien määrä tulee vuonna laskemaan edellisvuoteen verrattuna, mikä vaikuttaa positiivisesti yhtiön rahavirtaan. TOIMINNAN KAUSILUONTEISUUS Konsernin liiketoimintojen luonteeseen liittyy kausivaihtelua. Raportoitavien maantieteellisten segmenttien liikevaihto ja liikevoitto eivät kerry tasaisesti, vaan ne vaihtelevat vuodenaikojen ja sesonkien ominaispiirteiden mukaan. MYYNNIN KEHITYS Olvi-konsernin myyntivolyymi kasvoi tammi-kesäkuussa 1,9 prosenttia ja oli 284,1 (278,9) miljoonaa litraa. Huhti-kesäkuussa myyntivolyymi oli 168,8 (171,7) miljoonaa litraa. Myyntivolyymi kasvoi tammi-kesäkuussa Valko-Venäjällä ja Liettuassa. Suomessa ja Virossa sitä vastoin jäätiin edellisvuoden volyymista muun muassa kevään ja kesän edellisvuotta kylmemmän sään vuoksi. Latvian volyymikehityksessä näkyy muihin konsernin yksiköihin suuntautuvan myynnin pienentyminen. Myyntivolyymin kehitys yksiköittäin: Myyntivolyymi, miljoonaa litraa Muutos % Muutos % Suomi (Olvi Oyj) 39,9 44,6-10,5 69,8 72,4-3,6 Viro (AS A. Le Coq) 37,8 41,5-8,9 63,1 66,7-5,4 Latvia (A/S Cēsu Alus) 21,4 24,9-14,3 35,3 43,2-18,2 Liettua (AB Volfas Engelman) 23,8 23,0 3,6 41,3 39,0 6,0 Valko-Venäjä (OAO Lidskoe Pivo) 54,0 51,2 5,6 86,5 81,1 6,6 Eliminoinnit -8,1-13,5-11,9-23,5 Yhteensä 168,8 171,7-1,7 284,1 278,9 1,9 Konsernin liikevaihto oli tammi-kesäkuussa 152,7 (156,6) miljoonaa euroa ja huhti-kesäkuussa 91,2 (96,9) miljoonaa euroa. Liikevaihdon negatiiviseen kehitykseen vaikuttaa Suomen ja Viron myyntivolyymien lasku, hintakilpailusta aiheutuva liikevaihdon keskihinnan lasku sekä Valko-Venäjän valuuttakurssin heikentyminen. Liikevaihdon vertailulukuja on muutettu vastaamaan vuoden alusta käyttöönotettua laskentaperiaatetta, jossa asiakkaille annetut markkinointituet vähennetään liikevaihdosta alennuksen kaltaisena myynnin oikaisueränä. Liikevaihdon kehitys yksiköittäin: Liikevaihto, miljoonaa euroa Muutos % Muutos % Suomi (Olvi Oyj) 27,3 30,8-11,3 48,5 51,3-5,4 Viro (AS A. Le Coq) 23,5 25,6-8,1 38,8 41,1-5,6 Latvia (A/S Cēsu Alus) 9,7 11,3-14,0 15,7 19,6-19,6 Liettua (AB Volfas Engelman) 10,0 10,5-5,0 17,3 17,7-2,3 Valko-Venäjä (OAO Lidskoe Pivo) 24,0 23,9 0,4 37,4 36,6 2,2 Eliminoinnit -3,3-5,2-5,0-9,6 Yhteensä 91,2 96,9-5,8 152,7 156,6-2,5

3 TULOSKEHITYS Konsernin liikevoitto oli tammi-kesäkuussa 17,7 (19,3) miljoonaa euroa, mikä on 11,6 (12,4) prosenttia liikevaihdosta. Huhti-kesäkuun liikevoitto oli 13,9 (15,9) miljoonaa euroa ja 15,2 (16,4) prosenttia liikevaihdosta. Tuloksen lasku heijastaa liikevaihdon ja Valko-Venäjän valuuttakurssin negatiivista kehitystä. Liikevoiton kehitys yksiköittäin: Liikevoitto (vertailukelpoinen) miljoonaa euroa Muutos % Muutos % Suomi (Olvi Oyj) 2,2 2,9-26,0 2,8 3,5 *) -18,3 Viro (AS A. Le Coq) 5,4 6,1-10,7 7,6 8,3-7,8 Latvia (A/S Cēsu Alus) 1,2 1,0 17,3 1,2 1,3-7,3 Liettua (AB Volfas Engelman) 0,7 0,7-5,5 0,8 0,6 26,3 Valko-Venäjä (OAO Lidskoe Pivo) 4,5 5,1-12,8 5,2 5,7-8,8 Eliminoinnit 0,0 0,0 0,1 0,0 *) Yhteensä 13,9 15,9-12,4 17,7 19,3-8,4 *) Suomen raportoitu liikevoitto oli 4,2 miljoonaa euroa. Raportoituun liikevoittoon sisältyi 0,7 miljoonan euron kertaluonteinen konsernin sisäinen myyntivoitto. Vuoden maakohtainen tieto on muutettu vertailukelpoiseksi lukujen kanssa. Konsernin tammi-kesäkuun tulos verojen jälkeen jäi edellisvuodesta ja oli 9,6 (13,9) miljoonaa euroa. Katsauskauden tuloksen laskuun vaikuttivat liiketoiminnan kehityksen lisäksi rahoituseriin kirjatut Valko- Venäjän tytäryhtiöön liittyvät realisoitumattomat valuuttakurssierot. Emoyhtiön omistajille kuuluvasta voitosta laskettu osakekohtainen tulos oli tammi-kesäkuussa 0,46 (0,66) euroa ja huhti-kesäkuussa 0,39 (0,53) euroa. TASE, RAHOITUS JA INVESTOINNIT Olvi-konsernin taseen loppusumma kesäkuun lopussa oli 357,5 (341,9) miljoonaa euroa. Oma pääoma per osake oli kesäkuun lopussa 8,63 (8,22) euroa. Omavaraisuusaste oli 50,6 (50,5) prosenttia ja velkaantumisaste 42,1 (38,4) prosenttia. Konsernin maksuvalmiutta kuvaava mittari, current ratio, oli 1,0 (1,1). Korollisia velkoja oli kesäkuun lopussa 80,8 (72,6) miljoonaa euroa, josta lyhytaikaisten velkojen osuus oli 48,7 (36,7) miljoonaa euroa. Olvi-konsernin bruttoinvestoinnit tammi-kesäkuussa olivat 16,1 (23,5) miljoonaa euroa. Investoinneista 2,4 miljoonaa euroa kohdistui emoyhtiö Olviin, 3,4 miljoonaa euroa Baltian tytäryhtiöihin ja 10,3 miljoonaa euroa Valko-Venäjälle Lidskoe Pivon investointeihin. TUOTEKEHITYS JA UUDET TUOTTEET Tutkimus- ja tuotekehitystoimintaan kuuluvat uusien tuotteiden ja pakkausten sekä prosessien ja valmistusmenetelmien suunnittelu- ja kehittämishankkeet sekä olemassa olevien tuotteiden ja pakkausten edelleen kehittäminen. Tutkimus- ja tuotekehitystoiminnan menot on kirjattu kuluiksi. Olvi-konsernin tuotekehityksen päätavoitteena on tuottaa uutuuksia kannattaviin ja kasvaviin juomasegmentteihin. UUDET TUOTTEET Suomi Kesäkuussa päivittäistavarakauppaan lanseerattiin Viron matkailusta ennestään tuttu A. Le Coq Long Drink lonkeromerkki. Greipin makuista A. Le Coq lonkeroa myydään 12-pakkina. Aikaisemmin kevään aikana on Suomessa lanseerattu OLVI IPA erikoisolut sekä Crook s Head Dram. Tytäryhtiöt Virolainen A. Le Coq lanseerasi oluisiin A. Le Coq Extra Limen ja radlereihin A. Le Coq Radler Strawberryn sekä Lemonin. Molempien radlereiden alkoholipitoisuus on 2,5 %. Siidereihin, lonkeroihin, virvoitusjuomiin ja kivennäisvesiin lanseerattiin uusia makuvariantteja. Mehuihin tuotiin kokonaan uusi brändi, Aura Fresh Plus, joka on vitamiineilla täydennetty mehujuomasarja kolmella makuvariantilla. Urheilujuomissa uusi konsepti oli Arctic Sport Fresh, kestävyysurheiluun tarkoitettu juoma hitaasti imeytyvillä hiilihydraateilla.

4 Latvialainen Cēsu Alus lanseerasi huhtikuussa Vinitto Blanco ja Vinitto Rose (5,5 %) kuohuviinijuomat lasipulloissa. Samalla Lielbāta-lähdevettä laajennettiin kolmella uutuudella, joista yksi oli lapsille suunnattu Kids. Toukokuussa lanseerattiin kokonaan uusi siideribrändi Ciderman sekä tölkeissä että muovipulloissa. Kesäkuussa lanseerattiin yhtiön ensimmäinen mehutiiviste. Se tuotiin Limpa-brändin alle. Samalla Lielbāta-lähdevettä laajennettiin tuomalla hiilihapotetut versiot kolmessa eri pullokoossa. Liettuan Volfas Engelman lanseerasi kolme uutta Volfas Engelman -olutta. Nämä olivat tumma olut Volfas Engelman Bohemijos Dark, Volfas Engelman BA Oak Aged Bourbon erikoisolut ja Volfas Engelman Kolekcinis Galaxy Special Limited Edition, joka on Galaxy-erikoishumalalla humaloitu olut alumiinipullossa. Oluiden lisäksi lanseerattiin A. Le Coq Coctails -sarjaan Watermelon Margarita, radlereihin Meister Radler Cranberry sekä Meister Radler Orange. Virosta tutut VitamineralWater vitaminoidut vedet lanseerattiin Liettuassa tuomalla markkinoille kaksi makua. Kvasseihin lanseerattiin uusi premium brändi Volfas Engelman Imperial Kvass. Valko-Venäjän Lidskoe Pivo lanseerasi alkuvuonna Stout-version Koronet-olutbrändiinsä. Lidskoe Pivo ei lanseerannut uutuuksia toisen kvartaalin aikana. Tarkemmat tiedot uutuuksista löytyvät kunkin yhtiön nettisivuilta. HENKILÖSTÖ Olvi-konsernin henkilöstömäärä oli tammi-kesäkuussa keskimäärin 1969 (1985) henkilöä. Konsernin keskimääräinen henkilöstömäärä laski eniten Suomessa, 24 henkilöllä. Suomen henkilömäärän laskussa näkyy menekinedistäjien lukumäärän pienentyminen sekä tammikuussa päättyneiden yhteistoimintaneuvottelujen jälkeen toteutettujen toimintojen tehostamisen ja uudelleenorganisoinnin vaikutus. Uudelleenorganisointi johti 32 henkilön vähennykseen, mikä osittain näkyy henkilöstömäärän kehityksessä vasta loppuvuonna. Baltiassa henkilömäärä kasvoi yhteensä 15 henkilöä, Valko-Venäjällä henkilömäärä laski 7 henkilöä. Olvi-konsernin henkilöstömäärät keskimäärin maittain: Muutos % Muutos % Suomi , ,3 Viro , ,4 Latvia , ,3 Liettua , ,9 Valko-Venäjä , ,8 Yhteensä , ,8 HALLITUS JA TILINTARKASTAJAT Katsauskaudella Olvi Oyj:n hallituksen puheenjohtajana on toiminut KTM Heikki Hortling ja varapuheenjohtajana KTM ja OTK Esa Lager. Muut hallituksen jäsenet pidettyyn Olvi Oyj:n varsinaiseen yhtiökokoukseen saakka olivat varatuomari Heikki Sinnemaa, KTM Jaakko Autere sekä TkT ja DI Tarja Pääkkönen. Yhtiökokous päätti hallituksen jäsenmääräksi kuusi (6) henkilöä. Hallituksen jäseniksi valittiin uudelleen Jaakko Autere, Heikki Hortling ja Esa Lager. Uusiksi jäseniksi yhtiökokous valitsi KTM Nora Hortlingin, KTM Elisa Markulan ja DI ja teollisuusneuvos Heikki Sirviön pidetyssä järjestäytymiskokouksessa hallitus valitsi puheenjohtajaksi Heikki Hortlingin ja varapuheenjohtajaksi Esa Lagerin. Yhtiön tilintarkastajana toimii tilintarkastusyhteisö PricewaterhouseCoopers Oy päävastuullisena tilintarkastajana KHT Sami Posti. JOHTO Olvi Oyj:n johtoryhmään kuuluivat katsauskauden ajan toimitusjohtaja Lasse Aho (puheenjohtaja), myyntijohtaja Ilkka Auvola, markkinointijohtaja Olli Heikkilä, tuotekehitys- ja hankintajohtaja Pia Hortling, talousjohtaja Kati Kokkonen, tuotantojohtaja Lauri Multanen ja asiakaspalvelu- ja hallintojohtaja Marjatta Rissanen.

5 Tytäryhtiöiden johtoryhmän muodostavat kunkin yhtiön toimitusjohtaja ja toimitusjohtajalle raportoivat kahdesta neljään oman vastuualueensa johtajaa. Tytäryhtiöiden toimitusjohtajat ovat: AS A. Le Coq, Tartto, Viro - Tarmo Noop A/S Cēsu Alus, Cēsis, Latvia - Eva Sietiņsone Zatlere AB Volfas Engelman, Kaunas, Liettua - Marius Horbačauskas OAO Lidskoe Pivo, Lida, Valko-Venäjä - Audrius Mikšys Tytäryhtiöiden toimitusjohtajat raportoivat Olvi Oyj:n toimitusjohtajalle Lasse Aholle. KONSERNIRAKENNE Olvin tytäryhtiöomistuksissa ei tapahtunut muutoksia tammi-kesäkuun aikana. Olvin omistusosuudet tytäryhtiöistä ovat: Muutos AS A. Le Coq, Viro 100,00 100,00 - A/S Cēsu Alus, Latvia 99,86 99,86 - AB Volfas Engelman, Liettua 99,58 99,58 - OAO Lidskoe Pivo, Valko-Venäjä 94,57 94,57 - Lisäksi A. Le Coq yhtiöllä on 49,0 prosentin omistusosuus AS Karme ja 20,0 prosentin osuus Verska Mineraalvee OÜ -yhtiöistä Virossa. OSAKKEET Olvin osakepääoma kesäkuun lopussa oli 20,8 miljoonaa euroa. Osakkeita oli yhteensä osaketta, joista eli 82,0 prosenttia julkisesti noteerattuja A-osakkeita ja eli 18,0 prosenttia K-osakkeita. Jokainen A-osake tuottaa yhden (1) äänen ja jokainen K-osake kaksikymmentä (20) ääntä. A- ja K- osakkeet tuottavat saman oikeuden osinkoon. Tarkemmat tiedot Olvin osakkeista ja osakepääomasta löytyvät osavuosikatsauksen taulukko-osan taulukosta 5, kohdasta 4. Olvin A-osaketta vaihdettiin Nasdaq OMX Helsingissä tammi-kesäkuun aikana yhteensä ( ) osaketta eli 8,7 (6,4) prosenttia A-osakkeiden määrästä. Vaihdon arvo oli 35,4 (28,8) miljoonaa euroa. Olvi A-osakkeen pörssikurssi Nasdaq OMX Helsingissä (Helsingin Pörssi) oli kesäkuun lopussa 26,30 (24,81) euroa. A-osakkeen ylin kurssi tammi-kesäkuussa oli 27,20 (29,90) euroa ja alin 20,51 (23,30) euroa. Keskikurssi tammi-kesäkuussa oli 23,94 (26,50) euroa. Kesäkuun lopussa A-osakkeiden markkina-arvo oli 447,8 (422,4) miljoonaa euroa ja kaikkien osakkeiden markkina-arvo 546,0 (515,0) miljoonaa euroa. Olvin osakkeenomistajien määrä oli kesäkuun lopussa (9 973). Ulkomaalaisten sekä ulkomaisten ja kotimaisten hallintarekisteröityjen omistusten määrä arvo-osuuksien kokonaismäärästä oli 22,5 (20,8) prosenttia ja osuus kokonaisäänimäärästä 5,1 (4,7) prosenttia. Ulkomaiset ja hallintarekisteröidyt omistukset on selvitetty osavuosikatsaustiedotteen taulukko-osan taulukossa 5, kohdassa 9 ja suurimmat osakkeenomistajat taulukossa 5, kohdassa 10. Omat osakkeet Olvin hallussa olleiden omien osakkeiden lukumäärässä ei tapahtunut muutoksia tammi-kesäkuun aikana. Katsauskauden päättyessä Olvin hallussa oli omia A-osakkeita kappaletta. Yhtiön hallussa olevilla omilla osakkeilla yhtiö ei voi äänestää. Omista osakkeista on tarkempi selvitys osavuosikatsaustiedotteen taulukko-osan taulukossa 5, kohdassa 6.

6 Liputusilmoitukset Olvi ei ole saanut tammi-kesäkuun aikana arvopaperimarkkinalain 2 luvun 10 pykälän mukaisia liputusilmoituksia. LIIKETOIMINNAN RISKIT JA NIIDEN HALLINTA Riskien hallinta Riskienhallinta on osa Olvi-konsernin jokapäiväistä johtamista ja toimintaa. Riskienhallinnan tavoitteena on varmistaa strategian toteutuminen ja turvata yhtiön taloudellista kehitystä ja liiketoiminnan jatkuvuutta. Riskienhallinnan tehtävänä on toimia ennakoivasti ja luoda toiminnalle olosuhteet, joissa liiketoimintaan kohdistuvia riskejä hallitaan kokonaisvaltaisesti ja systemaattisesti kaikissa konserniyhtiöissä ja organisaation kaikilla tasoilla. Lähiajan riskit ja epävarmuustekijät liiketoiminnassa Olvi-konsernin osalta merkittävin liiketoiminnan ennustettavuutta heikentävä tekijä liittyy Valko-Venäjään ja sen lähivuosien taloudellisiin ja poliittisiin näkymiin. Lisäksi Venäjän talouden negatiivinen kehitys voi aiheuttaa haasteita Valko-Venäjän toimintaympäristöön. Valko-Venäjän toimintaan liittyy toimintaympäristön haasteiden lisäksi valuuttakurssiriskejä, jotka syntyvät ulkomaan valuuttamääräisten myyntien ja ostojen rahavirroista sekä Valko-Venäjän tytäryhtiöön tehdystä sijoituksesta ja tytäryhtiön tuloslaskelman ja tase-erien muuntamisesta euroiksi. Konsernin muita valuuttakurssiriskejä voidaan pitää vähäisenä. Muut lyhyen aikavälin riskit ja epävarmuustekijät liittyvät yleisen taloustilanteen negatiivisen kehityksen jatkumiseen ja sen mahdolliseen vaikutukseen yhtiön toimintaan. Olvi-konsernin liiketoiminnan riskeissä ei ole tapahtunut oleellisia muutoksia. Tarkempi kuvaus riskeistä on annettu toimintakertomuksessa ja tilinpäätöksen liitetiedoissa sekä yhtiön internet-sivujen osiossa Sijoittajat/hallinto/Rahoitusriskien hallinta. KATSAUSKAUDEN MUUT TAPAHTUMAT Varsinainen yhtiökokous Olvi Oyj:n järjestetty varsinainen yhtiökokous vahvisti tilinpäätöksen sekä myönsi vastuuvapauden hallituksen jäsenille ja toimitusjohtajalle päättyneeltä tilikaudelta. Yhtiökokous päätti hallituksen esityksen mukaisesti maksaa A- ja K-sarjan osakkeille osinkoa 0,65 (0,65) euroa tilivuodelta. Osinko maksettiin Yhtiökokouksen kaikki päätökset on nähtävissä julkistetussa tiedotteessa. LÄHIAJAN NÄKYMÄT Olvi arvioi konsernin vuoden myyntivolyymin hieman kasvavan edellisvuoteen verrattuna. Liikevaihdon ja liikevoiton arvioidaan olevan vuoden tasolla tai hieman pienempi. OLVI OYJ Hallitus Lisätietoja: Lasse Aho, toimitusjohtaja, Olvi Oyj Puh tai TAULUKKO-OSA: - laaja tuloslaskelma, taulukko 1 - tase, taulukko 2 - laskelma oman pääoman muutoksista, taulukko 3 - rahavirtalaskelma, taulukko 4 - osavuosikatsaustiedotteen liitetiedot, taulukko 5 JAKELU: NASDAQ OMX Helsinki Oy Keskeiset tiedotusvälineet

7 OLVI-KONSERNI TAULUKKO 1 TULOSLASKELMA 1000 EUR 1-12/ Liikevaihto *) *) *) Liiketoiminnan muut tuotot Liiketoiminnan kulut *) *) *) Poistot ja arvonalentumiset Liikevoitto Rahoitustuotot Rahoituskulut Osuus osakkuusyritysten tuloksesta Tulos ennen veroja Verot **) TILIKAUDEN VOITTO Muut laajan tuloksen erät: Ulkomaisiin tytäryhtiöihin liittyvät muuntoerot TILIKAUDEN LAAJA TULOS YHTEENSÄ Tilikauden voiton jakautuminen: - emoyhtiön omistajille määräysvallattomille omistajille Tilikauden laajan tuloksen jakautuminen: - emoyhtiön omistajille määräysvallattomille omistajille Emoyhtiön omistajille kuuluvasta voitosta laskettu tulos/osake, EUR - laimentamaton 0,39 0,53 0,46 0,66 1,57 - laimennettu 0,39 0,53 0,46 0,66 1,57 *) Edellisen vuoden liikevaihto on muutettu vertailukelpoiseksi vuoden lukujen kanssa. **) Verot on laskettu tarkastelujakson tuloksesta.

8 OLVI-KONSERNI TAULUKKO 2 TASE 1000 EUR VARAT Pitkäaikaiset varat Aineelliset hyödykkeet Liikearvo Muut aineettomat hyödykkeet Osuudet osakkuusyrityksissä Myytävissä olevat sijoitukset Lainasaamiset ja muut pitkäaikaiset saamiset Laskennalliset verosaamiset Pitkäaikaiset varat yhteensä Lyhytaikaiset varat Vaihto-omaisuus Myyntisaamiset ja muut saamiset Tuloverosaaminen Myytävänä olevat muut pitkäaikaiset varat Rahavarat Lyhytaikaiset varat yhteensä VARAT YHTEENSÄ OMA PÄÄOMA JA VELAT Emoyhtiön omistajille kuuluva oma pääoma Osakepääoma Muut rahastot Omat osakkeet Muuntoerot Kertyneet voittovarat Määräysvallattomien omistajien osuus Oma pääoma yhteensä Pitkäaikaiset velat Rahoitusvelat Muut velat Laskennalliset verovelat Lyhytaikaiset velat Rahoitusvelat Ostovelat ja muut velat Tuloverovelka Velat yhteensä OMA PÄÄOMA JA VELAT YHTEENSÄ

9 OLVI-KONSERNI TAULUKKO 3 LASKELMA OMAN PÄÄOMAN MUUTOKSISTA 1000 EUR Muut rahastot Omien osakkeiden rahasto Osakepääoma Muuntoerot Voittovarat Määräysvallattomien omistajien osuus Yhteensä Oma pääoma Hyperinflaatio-oikaisut Oikaistu oma pääoma Laaja tulos: Tilikauden tulos Muut laajan tuloksen erät: Muuntoerot Tilikauden laaja tulos yhteensä Liiketoimet omistajien kanssa: Osingonmaksu Liiketoimet omistajien kanssa yhteensä Tytäryhtiöomistusosuuksien muutokset: Määräysvallattomien omistajien osuuksien hankinta Määräysvallattomien omistajien osuuden muutos Tytäryhtiöomistusosuuksien muutokset yhteensä Oma pääoma EUR Muut rahastot Omien osakkeiden rahasto Osakepääoma Muuntoerot Voittovarat Määräysvallattomien omistajien osuus Yhteensä Oma pääoma Hyperinflaatio-oikaisut Oikaistu oma pääoma Laaja tulos: Tilikauden tulos Muut laajan tuloksen erät: Muuntoerot Tilikauden laaja tulos yhteensä Liiketoimet omistajien kanssa: Osingonmaksu Osakepalkitseminen Liiketoimet omistajien kanssa yhteensä Oma pääoma Muut rahastot sisältää ylikurssirahaston, vararahaston ja muut rahastot.

10 OLVI-KONSERNI TAULUKKO 4 RAHAVIRTALASKELMA 1000 EUR 1-12/ Tilikauden voitto Oikaisut tilikauden tulokseen Käyttöpääoman muutos Maksetut korot Saadut korot Maksetut verot Liiketoiminnan rahavirta (A) Investoinnit aineellisiin ja aineettomiin hyödykkeisiin Aineellisten ja aineettomien hyödykkeiden luovutustulot Investoinnit muihin sijoituksiin Investointien rahavirta (B) Lainojen nostot Lainojen takaisinmaksut Maksetut osingot Lyhytaikaisten korollisten liikesaamisten lisäys (-)/vähennys (+) Pitkäaikaisten lainasaamisten lisäys (-)/ vähennys (+) Rahoituksen rahavirta (C) Rahavarojen lisäys (+)/vähennys (-) (A+B+C) Rahavarat Valuuttakurssimuutosten vaikutus Rahavarat 30.6./

11 OLVI-KONSERNI TAULUKKO 5 OSAVUOSIKATSAUKSEN LIITETIEDOT Tämän osavuosikatsauksen laatimisessa on noudatettu alla mainittuja muutoksia lukuun ottamatta samoja laatimisperiaatteita kuin vuositilinpäätöksessä. Laskentaperiaatteet on esitetty vuosikertomuksessa, joka julkaistiin Olvi-konserni on tilikauden alusta lähtien täsmentänyt asiakkaille annettavien markkinointitukien käsittelyä siten, että ne vähennetään liikevaihdosta myynnin oikaisueränä annettujen alennusten tavoin. Muutoksen jälkeen esittämistapa vastaa paremmin markkinointitukien todellista sisältöä. Aikaisemmin osa markkinointituista on esitetty liiketoiminnan muissa kuluissa markkinointikuluina. Olvi konserni on luopunut 1.1. IAS 29 Taloudellinen raportointi hyperinflaatiomaissa standardin noudattamisesta Valko-Venäjän yksikössä, sillä Valko-Venäjän toimintavaluuttaa ei enää pidetä standardin kuvaamalla tavalla hyperinflatorisena. Konserni on ottanut käyttöön vuonna seuraavat uudet tai uudistetut standardit ja tulkinnat: - Vuosittaiset parannukset Vuosittaiset parannukset Työntekijöiden tai kolmansien osapuolten maksusuorituksia koskeva muutos IAS 19:ään Työsuhde-etuudet - IFRIC 21 Julkiset maksut Edellä mainituilla standardimuutoksilla ja tulkinnoilla ei ole olennaista vaikutusta tuloslaskelmaan tai taseeseen. Jotkut standardimuutokset voivat vaikuttaa annettavien liitetietojen laajuuteen. Osavuosikatsauksen tiedot esitetään tuhansina (1000) euroina. Esittämistä varten yksittäiset luvut ja loppusummat on pyöristetty täysiksi tuhansiksi, mikä aiheuttaa pyöristyseroja yhteenlaskuissa. Osavuosikatsauksessa julkistettuja tietoja ei ole tilintarkastettu. 1. SEGMENTTI-INFORMAATIO MAANTIETEELLISTEN SEGMENTTIEN MYYNTI (1000 litraa) 1-12/ Olvi-konserni yhteensä Suomi Viro Latvia Liettua Valko-Venäjä segmenttien välinen myynti

12 MAANTIETEELLISTEN SEGMENTTIEN LIIKEVAIHTO (1000 EUR) 1-12/ Olvi-konserni yhteensä *) *) *) Suomi Viro Latvia Liettua Valko-Venäjä segmenttien välinen myynti *) Edellisen vuoden luvut on muutettu vertailukelpoisiksi vuoden lukujen kanssa. MAANTIETEELLISTEN SEGMENTTIEN LIIKEVOITTO (1000 EUR) 1-12/ Olvi-konserni yhteensä Suomi *) 7436*) Viro Latvia Liettua Valko-Venäjä eliminoinnit *) Suomen liikevoittoon sisältyy 0,7 miljoonan euron kertaluonteinen konsernin sisäinen myyntivoitto. 2. HENKILÖSTÖ KESKIMÄÄRIN 1-12/ Suomi Viro Latvia Liettua Valko-Venäjä Yhteensä

13 3. LÄHIPIIRITAPAHTUMAT Johdon työsuhde-etuudet Hallituksen ja toimitusjohtajan palkat ja muut lyhytaikaiset työsuhde-etuudet 1000 EUR 1-12/ Toimitusjohtaja Hallituksen puheenjohtaja Muut hallituksen jäsenet Yhteensä OSAKKEET JA OSAKEPÄÄOMA % A-osakkeita, kpl ,0 K-osakkeita, kpl ,0 Yhteensä ,0 A-osakkeiden äänimäärä yhteensä ,6 K-osakkeiden äänimäärä yhteensä ,4 Äänimäärä yhteensä, kpl ,0 Ääniä / A-sarjan osake 1 Ääniä / K-sarjan osake 20 Rekisteröity osakepääoma oli yhteensä tuhatta euroa. Olvi Oyj:n osakkeille maksettiin osinkoa 0,65 euroa/osake vuodelta (0,65 euroa/osake vuodelta 2013), yhteensä 13,5 (13,5) miljoonaa euroa. Osingot maksettiin Sekä K- että A-sarjan osakkeilla on sama oikeus osinkoon. Yhtiöjärjestykseen sisältyy K-sarjan osakkeita koskeva lunastuslauseke. 5. OSAKEPERUSTEISET MAKSUT Olvi-konsernissa on voimassa avainhenkilöitä koskeva osakepohjainen kannustinjärjestelmä. Osakepalkkiojärjestelmän tarkoituksena on yhdistää omistajien ja avainhenkilöiden tavoitteet yhtiön arvon nostamiseksi sekä sitouttaa avainhenkilöt yhtiöön ja tarjota heille kilpailukykyinen yhtiön osakkeiden ansaintaan perustuva palkkiojärjestelmä. Palkkiot ansaintajaksoilta (-2016/2017) maksetaan vuonna 2017 osittain Olvi Oyj:n A-sarjan osakkeina ja osittain rahana. Osakepalkkiojärjestelmän kohderyhmään kuuluu noin 50 henkilöä. Järjestelmän perusteella maksettavat palkkiot ovat yhteensä enintään noin Olvi Oyj:n A-osaketta sekä rahaa se määrä, joka tarvitaan osakkeista aiheutuviin veroihin ja veronluonteisiin maksuihin. Tammi-kesäkuussa tehtiin ansaintajaksoon liittyviä kirjauksia yhteensä 45,0 tuhatta euroa. Olvi-konsernilla ei ole optioita.

14 6. OMAT OSAKKEET Olvi Oyj:n hallussa oli 1.1. yhteensä kappaletta omia A-osakkeita. Tammi-kesäkuussa Olvi Oyj ei ole hankkinut lisää eikä luovuttanut pois omia A-osakkeitaan, joten yhtiön hallussa olevien omien A-osakkeiden määrä oli ennallaan Yhtiön hallussa olevien A- osakkeiden hankintahinta oli yhteensä 8,5 tuhatta euroa. Olvi Oyj:n hallussa olevien omien A-osakkeiden osuus osakepääomasta oli 0,005 prosenttia ja osuus kaikkien osakkeiden yhteenlasketusta äänimäärästä 0,001 prosenttia. Hallussa olevien osakkeiden osuus A-osakkeista ja A-osakkeiden äänimäärästä oli 0,007 prosenttia. Olvi Oyj:n yhtiökokous päätti 16.4., peruuttaen samalla käyttämättä olevat omien osakkeiden hankkimisvaltuudet, valtuuttaa Olvi Oyj:n hallituksen yhden vuoden kuluessa yhtiökokouksesta lukien päättämään yhtiön omien A-osakkeiden hankkimisesta vapaalla omalla pääomalla enintään A- osaketta. Osakkeet hankitaan käytettäväksi mahdollisten yrityskauppojen tai muiden järjestelyjen rahoittamiseen tai toteuttamiseen, yhtiön kannustinjärjestelmien toteuttamiseen tai muihin hallituksen päättämiin tarkoituksiin. Yhtiökokous myös päätti, peruuttaen samalla käyttämättä olevat omien osakkeiden luovutusvaltuudet, valtuuttaa Olvi Oyj:n hallituksen päättämään enintään uuden A-osakkeen antamisesta sekä enintään yhtiön hallussa olevan oman A-osakkeen luovuttamisesta. Tammi-kesäkuussa Olvi Oyj:n hallitus ei ole käyttänyt yhtiökokouksen sille antamia valtuutuksia. 7. OSAKKEIDEN LUKUMÄÄRÄ, kpl *) 1-12/ - keskimäärin jakson lopussa *)Yhtiön hallussa olevat omat osakkeet on vähennetty. 8. A-OSAKKEIDEN VAIHTO HELSINGIN PÖRSSISSÄ 1-12/ Olvin A-osakkeiden vaihto, kpl Vaihdon arvo yhteensä, 1000 EUR Vaihdon osuus A-osakkeiden kokonaismäärästä, % 8,7 6,4 12,8 Osakkeiden keskikurssi, EUR 23,94 26,50 25,03 Päätöspäivän kurssi, EUR 26,30 24,81 21,07 Korkein noteeraus, EUR 27,20 29,90 29,90 Alhaisin noteeraus, EUR 20,51 23,30 20,70

15 9. ULKOMAISET JA HALLINTAREKISTERÖIDYT OMISTUKSET Arvo-osuusmäärä Äänimäärä Omistajia kpl % kpl % kpl % Suomalaiset yhteensä , , ,35 Ulkomaiset yhteensä , , ,56 Hallintarekisteröidyt (ulkom.) yhteensä , ,10 4 0,04 Hallintarekisteröidyt (kotim.) yhteensä , ,55 5 0,05 Yhteensä , , , SUURIMMAT OSAKKEENOMISTAJAT K-sarja A-sarja Yhteensä % Äänimäärä % 1. Olvi-säätiö , ,54 2. Hortling Heikki Wilhelm *) , ,82 3. Hortling Kalle Einari kuolinpesä , ,11 4. Hortling Timo Einari , ,66 5. Pohjola Pankki Oyj, hall.rek , ,35 6. Hortling-Rinne Laila Marit , ,23 7. Nordea Pankki Suomi Oyj, hall.rek , ,98 8. Keskinäinen Eläkevakuutusyhtiö Ilmarinen , ,93 9. Keskinäinen Työeläkevakuutusyhtiö Varma , , AC Invest Oy , ,50 Muut , ,98 Yhteensä , ,00 *) Osakkeenomistus sisältää omassa ja määräysvallassa olevien nimissä olevat osakkeet. 11. AINEELLISET KÄYTTÖOMAISUUSHYÖDYKKEET 1000 EUR 1-12/ Alkusaldo Lisäykset Vähennykset ja siirrot Poistot Kurssierot ja hyperinflaatiokorjaus Yhteensä

16 12. VASTUUSITOUMUKSET 1000 EUR Annetut pantit ja vastuusitoumukset Omasta puolesta Leasing- ja vuokravastuut: Alle vuoden sisällä erääntyvät vuoden sisällä erääntyvät yli 5 vuoden päästä erääntyvät Leasing- ja vuokravastuut yhteensä Päällystevastuut Muut vastuut TUNNUSLUKUJEN LASKENTAPERUSTEET Omavaraisuusaste, % = 100 *(Emoyhtiön omistajille kuuluva oma pääoma + määräysvallattomien omistajien osuus)/(taseen loppusumma saadut ennakot) Tulos/osake = Emoyhtiön omistajille kuuluva tilikauden voitto/osakkeiden osakeantioikaistu lukumäärä kauden aikana keskimääräinen Oma pääoma/osake = Emoyhtiön omistajille kuuluva oma pääoma/osakkeiden osakeantioikaistu lukumäärä kauden lopussa Velkaantumisaste (gearing), % = 100 * (Korollinen vieras pääoma - rahat ja pankkisaamiset)/(emoyhtiön omistajille kuuluva oma pääoma + määräysvallattomien omistajien osuus)