OSAVUOSIKATSAUS. Tammi-syyskuu 2007 MYLLYKOSKI OYJ OSAVUOSIKATSAUS. Tammi-syyskuu 2007

Transkriptio

1 Tammi-syyskuu 2007 OSAVUOSIKATSAUS MYLLYKOSKI OYJ OSAVUOSIKATSAUS Tammi-syyskuu 2007 Myllykoski-ryhmän liikevaihto vuoden 2007 tammi-syyskuussa oli miljoonaa euroa eli pienempi kuin vuonna 2006 vastaavana aikana (1.133 miljoonaa euroa) paperin alhaisemmista myyntihinnoista ja MD Dachaun sulkemisesta johtuen. Vuoden 2007 heinä-syyskuun liikevaihto oli 341 miljoonaa euroa. Vuoden 2007 toisen neljänneksen liikevaihto oli 362 miljoonaa euroa. Tammi-syyskuun 2007 tulos oli 14 miljoonaa euroa, kun se vastaavana aikana viime vuonna oli 9 miljoonaa euroa. Vuoden 2007 heinä-syyskuun tulos oli 19 miljoonaa euroa. Saksan verolain muutoksella oli 32 miljoonan euron positiivinen vaikutus kolmannen neljänneksen tulokseen. Vuoden 2007 toisen neljänneksen tulos oli -6 miljoonaa euroa. Tammi-syyskuun kokonaistuotanto oli edellisvuoden tasoa, tonnia. Paperin kysyntätilanne pysyi edelleen hyvänä. Päällystetyn aikakauslehtipaperin kysyntä vahvistui selvästi, ja Myllykoski ilmoitti päällystettyjen tuotteiden hinnankorotuksista syyskuussa. Päällystetyn aikakauslehtipaperin liiketoiminta on ollut koko vuoden ajan kannattamatonta alhaisten myyntihintojen ja nopeasti kohonneiden tuotantokustannusten vuoksi. Noin 48 % Myllykosken tuotannosta on ollut LWC-aikakauslehtipaperia, ja se on heikentänyt koko konsernin kannattavuutta. MD Dachaun sulkeminen oli ensimmäinen tilanteen parantamiseksi tehty toimenpide, ja jatkotoimenpiteitä harkitaan. Tammi-syyskuun liiketulos oli -3 miljoonaa euroa eli -0,3 % liikevaihdosta, kun se vastaavana aikana viime vuonna oli 38 miljoonaa euroa ja 3,3 %. Vuoden 2007 heinä-syyskuun liiketulos oli -9 miljoonaa euroa. Vuoden 2007 toisen neljänneksen liiketulos oli nolla. TUNNUSLUKUJA Q3/07 Q3/06 Q1-Q3/07 Q1-Q3/06 Q1-Q4/06 Liikevaihto m Liikevoitto/-tappio m liikevaihdosta % -2,8 4,7-0,3 3,3-1,6 Tilikauden tulos m Oman pääoman tuotto % 14,9 4,7 3,6 2,2 neg. Omavaraisuusaste % 28,9 29,9 28,9 29,9 29,1 Omavaraisuusaste 1) % 36,0 38,9 36,0 38,9 36,4 Bruttoinvestoinnit ilman yritysostoja m liikevaihdosta % 4,3 3,2 4,0 13,1 10,6 Henkilöstö keskimäärin ) Pääomalainat lisätty omaan pääomaan

2 Siirtyminen kansainväliseen tilinpäätöskäytäntöön (IFRS) Myllykoski siirtyi noudattamaan kansainvälistä tilinpäätöskäytäntöä (IFRS) alkaen. Yhtiö julkaisi tiedotteen, joka sisältää IFRS:n mukaiset tilinpäätösperiaatteet, niiden käyttöönoton merkittävimmät vaikutukset yhtiön raportointiin sekä vertailuluvut ja täsmäytyslaskelmat vuoden 2006 Suomen kirjanpitolain mukaiseen tilinpäätökseen. Yleiskatsaus Maailmantalouden kasvu jatkui vahvana, joskin vauhti on hidastunut vuoden 2007 kuluessa. Yhdysvaltain talouden kangertelu ei ole heijastunut toistaiseksi maailmantalouteen yhtä vahvasti kuin aikaisemmin kehittyvien markkinoiden kasvun ansiosta. Niiden vanavedessä myös Euroopan talous on voinut varsin hyvin. Metsäteollisuuden tilanne ei ole olennaisesti muuttunut vuoden 2007 toiselle puoliskolle käännyttäessä. Sellun tuottajien hyvät ajat jatkuivat kysynnän pysyessä vahvana ja hintojen noustessa. Havusellun tonnihintaan tuli jo neljäs korotus vuoden 2007 aikana, kun syyskuun uudet lukemat kirjattiin USA:ssa 850 dollariin ja Euroopassa 830 dollariin tonnilta. Sanomalehtipaperin kysyntä Euroopassa säilyi edelleen hyvänä. Sanomalehtipaperin tilanne jatkui vaikeana Pohjois- Amerikassa, jossa jo pitkään jatkunutta hintojen syöksykierrettä yritettiin korjata hinnankorotuksilla syyskuussa ensimmäisen kerran lähes puoleentoista vuoteen. Pohjois-Amerikassa päällystettyjen ja päällystämättömien painopaperien kysyntätilanne tasaantui alkuvuoden heikon kehityksen jälkeen osittain laajamittaisten tuotannonsupistusten takia, mikä on jo johtanut hinnankorotuksiin. Aikakauslehtipaperin menekki oli yleisesti hyvä Euroopassa. Päällystettyä aikakausilehtipaperia tuottavien koneiden käyntiasteet olivat Euroopassa hyvin korkeat. Epätyydyttävän hintatason lisäksi olennaisesti kasvaneet kuituraaka-ainekustannukset, kuitupuun saatavuus erityisesti Suomessa ja Etelä-Saksassa sekä dollarin jatkuva heikkous euroon nähden lisäsivät puupitoisten painopapereiden tuottajien kannattavuuspaineita. Tuotanto Myllykoski-ryhmän tuotanto tammi-syyskuussa 2007 oli edellisvuoden tasoa, tonnia. Tuotannosta oli 84 % aikakauslehtipaperia ja 16 % sanomalehtipaperia Tammi-syyskuun 2007 tulos ja rahoitus Myllykoski-konsernin liikevaihto tammi-syyskuussa 2007 oli miljoonaa euroa eli vähemmän kuin vastaavana aikana vuonna 2006 (1.133 miljoonaa euroa). Tämä johtui paperin alhaisemmista keskihinnoista sekä MD Dachaun sulkemisesta. Liiketulos oli -3 miljoonaa euroa eli -0,3 % liikevaihdosta. Vuoden 2006 yhdeksän ensimmäisen kuukauden liiketulos oli 38 miljoonaa euroa eli 3,3 % liikevaihdosta. Päällystetyissä papereissa liiketoiminta oli kannattamatonta paperin alhaisten hintojen ja kohonneiden tuotantokustannusten johdosta. Päällystämättömissä papereissa (sanomalehtipaperi ja SC) tulos oli tyydyttävä. Konsernin omavaraisuusaste oli 28,9 %, kun se vuotta aikaisemmin oli 29,9 %. Pääomalainat omaan pääomaan lukien omavaraisuusasteet olivat 36,0 % ja 38,9 %. Maksuvalmius oli edelleen hyvä. Vuoden 2007 yhdeksän ensimmäisen kuukauden investoinnit olivat 43 miljoonaa euroa eli 4,0 % liikevaihdosta. Heinä-syyskuun 2007 tulos ja rahoitus huhti-kesäkuuhun 2007 verrattuna Heinä-syyskuun 2007 liikevaihto 341 miljoonaa euroa oli 5,8 % pienempi kuin huhti-kesäkuun 2007 liikevaihto. Vuoden 2007 kolmannen neljänneksen liiketulos oli -9 miljoonaa euroa ja toisen neljänneksen nolla. Konsernin saksalaisilla tehtailla oli heinäkuussa useita seisokkeja. Henkilöstö Myllykoski-ryhmään kuuluvien yhtiöiden palveluksessa oli tammi-syyskuussa keskimäärin henkilöä (vuoden 2006 tammi-syyskuussa henkilöstön määrä oli ja vuoden 2007 huhti-kesäkuussa 3.385). Vuoteen 2006 verrattuna suurimmat yksittäiset henkilöstövähennykset aiheutuivat Myllykoski Paperin kunnossapidon ulkoistuksesta ABB:lle ja MD Dachaun paperitehtaan sulkemisesta. Lähiajan näkymät Talouskasvun ennustetaan jatkuvan edelleen suotuisana koko loppuvuoden 2007 ja sen jälkeenkin. Päällystetyn aikakauslehtipaperin markkinoilla on nähty jo selvä parannus, ja se heijastunee pian myös päällystämättömiin aikakauslehtipapereihin. Euroopassa aikakauslehtipaperin hintojen odotetaan nousevan. USA:ssa on jo saatu aikaan korotuksia. Sanomalehtipaperin markkinat jatkuvat myös tyydyttävinä Euroopassa. Päällystetyn paperin liiketoiminnan tervehdyttäminen on edelleen konsernin kuten koko paperiteollisuuden suurimpia haasteita. Kuitukustannukset - puun, sellun ja kierrätyspaperin hinnat - jatkavat nousuaan, ja energian hinnan odotetaan pysyvän korkeana. Yhtiön liiketuloksen odotetaan jäävän epätyydyttäväksi vuonna Lyhytaikaisina riskeinä ja epävarmuustekijöinä pidetään puun ja kierrätyskuidun hinnan edelleen nousua sekä Yhdysvaltain dollarin edelleen heikkenemistä. Tammi-syyskuun tulos oli 14 miljoonaa euroa, kun se edellisvuonna oli 9 miljoonaa euroa. Konsernin laskennalliset verovelat pienenivät 32 miljoonalla eurolla Saksan verolain muutoksesta johtuen. 2

3 Tilinpäätös KONSERNIN TULOSLASKELMA EUR milj. Q3/07 Q3/06 Q1-Q3/07 Q1-Q3/06 Q1-Q4/06 Liikevaihto Liiketoiminnan muut tuotot Valmiiden tuotteiden varaston muutos Aineet ja tarvikkeet Myynti- ja toimituskulut Henkilöstökulut Poistot ja arvonalentumiset Muut liiketoiminnan kulut Osuus osakkuusyhtiöiden tuloksesta Liikevoitto/-tappio Rahoitustuotot Rahoituskulut Kurssierot, netto Rahoitustuotot ja -kulut yhteensä Voitto/tappio ennen veroja Tuloverot Tilikauden voitto/tappio Jakautuminen: Emoyhtiön omistajille Vähemmistölle Tulos/osake, Preliminary Information 2005 Osavuosikatsaus tammi-syyskuu 2007

4 LYHENNETTY KONSERNIN TASE EUR milj VARAT PITKÄAIKAISET VARAT Aineelliset hyödykkeet Aineettomat hyödykkeet Osuudet osakkuusyhtiöissä Myytävissä olevat rahoitusvarat Pitkäaikaiset korolliset saamiset Laskennallinen verosaaminen Muut pitkäaikaiset varat LYHYTAIKAISET VARAT Vaihto-omaisuus Saamiset Rahat ja pankkisaamiset VARAT YHTEENSÄ OMA PÄÄOMA JA VELAT EMOYHTIÖN OMISTAJILLE KUULUVA OMA PÄÄOMA VÄHEMMISTÖOSUUS OMA PÄÄOMA YHTEENSÄ PITKÄAIKAISET VELAT Pitkäaikaiset korolliset velat *) Laskennallinen verovelka Pitkäaikaiset varaukset Muut pitkäaikaiset velat LYHYTAIKAISET VELAT Lyhytaikaiset korolliset velat *) Osto- ja muut korottomat velat Lyhytaikaiset varaukset VELAT YHTEENSÄ OMA PÄÄOMA JA VELAT YHTEENSÄ *) Pääomalainat

5 LASKELMA KONSERNIN OMAN PÄÄOMAN MUUTOKSISTA Emoyhtiön omistajille kuuluva oma pääoma Osake- Käyvän Muunto- Kertyneet Vähem- Yhteensä pääoma arvon ja erot voittovarat mistömuut osuus rahastot EUR milj. Tase Myytävissä olevat rahoitusvarat, veroilla vähennettynä Muuntoerot Suoraan omaan pääomaan kirjatut tuotot ja kulut Tilikauden voitto/tappio Maksetut osingot Liiketoimet osakkeenomistajien kanssa Tase Tase Kassavirran suojaukset, veroilla vähennettynä Myytävissä olevat rahoitusvarat, veroilla vähennettynä Muuntoerot Suoraan omaan pääomaan kirjatut tuotot ja kulut Tilikauden voitto/tappio Maksetut osingot Liiketoimet osakkeenomistajien kanssa Tase LYHENNETTY KONSERNIN RAHAVIRTALASKELMA EUR milj. Q1-Q3/07 Q1-Q3/06 Q1-Q4/06 Liiketoiminnan rahavirrat Tilikauden voitto/tappio Oikaisut liiketoiminnan rahavirtaan Käyttöpääoman muutos Liiketoiminnasta kertyneet rahavirrat Nettorahoituskulut Maksetut välittömät verot Liiketoiminnan nettorahavirta Investointien rahavirrat Investoinnit aineellisiin ja aineettomiin hyödykkeisiin Muut investointien rahavirrat Investointien nettorahavirta Rahoituksen rahavirrat Pitkäaikaisten lainojen nostot Pitkäaikaisten lainojen lyhennykset Lyhytaikaisten lainojen muutos Maksetut osingot ja muu voitonjako Rahoituksen nettorahavirta Rahavarat kauden alussa Valuuttakurssien muutosten vaikutus Rahavarojen muutos Rahavarat kauden lopussa Preliminary Information 2005 Osavuosikatsaus tammi-syyskuu 2007

6 TUNNUSLUKUJEN LASKENTAPERUSTEET Sijoitetun pääoman tuotto (ROCE) % Voitto/tappio ennen veroja + korkokulut, nettokurssierot ja muut rahoituskulut Taseen loppusumma keskimäärin - korottomat velat ja varaukset keskimäärin Oman pääoman tuotto (ROE) % Voitto/tappio ennen veroja - tuloverot Oma pääoma keskimäärin Omavaraisuusaste % Oma pääoma Taseen loppusumma - saadut ennakot Korollinen nettovelka, milj. Korolliset velat - pitkäaikaiset korolliset lainasaamiset, lyhytaikaiset korolliset saamiset ja varat Velkaisuusaste Korollinen nettovelka Oma pääoma Oma pääoma/osake, Emoyhtiön omistajille kuuluva oma pääoma Osakkeiden lukumäärä tilikauden lopussa Tulos/osake, Emoyhtiön omistajille kuuluva osuus tilikauden voitosta/tappiosta Osakkeiden lukumäärä tilikauden lopussa

7 TUNNUSLUVUT Q3/07 Q2/07 Q1/07 Q4/06 Q3/06 Q2/06 Q1/06 Liikevaihto milj Liikevoitto/-tappio milj ilman kertaluonteisia eriä 1) % liikevaihdosta -2,8 0,0 1,6-15,8 4,7 1,9 3,3 - ilman kertaluonteisia eriä 1) -2,8 0,0 1,0 2,6 4,7 1,9 3,3 Voitto/tappio ennen veroja milj ilman kertaluonteisia eriä 1) Tulos/osake (EPS) Bruttoinvestoinnit ilman yritysostoja milj % liikevaihdosta 4,3 4,7 3,0 3,6 3,2 29,3 7,6 Tuotanto 1000 t Toimitukset 1000 t Q1-Q3/07 Q1-Q2/07 Q1/07 Q1-Q4/06 Q1-Q3/06 Q1-Q2/06 Q1/06 Liikevoitto/-tappio milj ilman kertaluonteisia eriä 1) % liikevaihdosta -0,3 0,8 1,6-1,6 3,3 2,6 3,3 - ilman kertaluonteisia eriä 1) -0,5 0,5 1,0 3,2 3,3 2,6 3,3 Voitto/tappio ennen veroja ilman kertaluonteisia eriä 1) % liikevaihdosta -2,0-0,6 0,5-3,7 1,4 0,7 1,6 - ilman kertaluonteisia eriä 1) -2,3-0,9-0,1 1,1 1,4 0,7 1,6 Taseen loppusumma milj Sijoitetun pääoman tuotto (ROCE) % 0,7 2,0 2,8 neg. 4,4 3,5 4,3 - ilman kertaluonteisia eriä 1) 0,4 1,6 2,0 4,6 4,4 3,5 4,3 Oman pääoman tuotto (ROE) % 3,6 neg. 0,4 neg. 2,2 0,9 2,2 - ilman kertaluonteisia eriä 1) neg. neg. neg. 1,8 2,2 0,9 2,2 Omavaraisuusaste % 28,9 28,4 28,6 29,1 29,9 30,1 30,7 Omavaraisuusaste 2) % 36,0 35,6 36,1 36,4 38,9 39,1 40,1 Velkaisuusaste 1,37 1,41 1,35 1,32 1,23 1,29 1,29 Velkaisuusaste 2) 0,90 0,92 0,87 0,85 0,72 0,76 0,75 Tulos/osake (EPS) Oma pääoma/osake Korollinen nettovelka milj Korollinen nettovelka 2) milj Henkilöstö keskimäärin ) Kertaluonteiset erät koostuvat MD Dachaun tehtaan sulkemiseen liittyvistä varauksista ja arvonalentumisista sekä Alsipin tehtaan aineellisten hyödykkeiden arvonalentumisista. 2) Pääomalainat lisätty omaan pääomaan. EURON VALUUTTAKURSSEJA Kauden lopun valuuttakurssit Keskikurssit USD 1, , , , , ,25560 CAD 1, , , , , ,42370 GBP 0, , , , , ,68173 CHF 1, , , , , ,57290 Preliminary Information 2005 Osavuosikatsaus tammi-syyskuu

8 Aineellisten hyödykkeiden muutokset EUR milj. Q1-Q3/07 Q1-Q3/06 Q1-Q4/06 Kirjanpitoarvo tilikauden alussa Lisäykset Vähennykset Tilikauden poistot Arvonalentumiset Muuntoerot Kirjanpitoarvo tilikauden päättyessä Vastuut ja vastuusitoumukset EUR milj Omasta puolesta Osakkuusyhtiöiden puolesta Leasingvastuut Muut pitkäaikaiset kiinteähintaiset hankintasopimukset Myllykoski Oyj on antanut takauksen Rhein Papier GmbH:n Plattlingin paperikoneprojektin valmistumisesta vuoden 2008 loppuun mennessä EUR 450 miljoonan lainasopimuksen ehtojen mukaisesti sekä takauksen siitä, että kyseisen investoinnin vahvistetun budjetin mahdollisesti ylittävät kustannukset rahoitetaan oman pääoman ehtoisesti. Avoimet johdannaissopimukset EUR milj Nimellisarvo Käypä arvo Nimellisarvo Käypä arvo Nimellisarvo Käypä arvo Korkojohdannaiset Valuuttajohdannaiset Hyödykejohdannaiset Lähipiiri Myllykoski-konsernin "lähipiiri" koostuu osakkuusyhtiöistä, yhtiön johdosta mukaan lukien konsernin johtokunnan ja emoyhtiön hallituksen jäsenet sekä lähipiiriyhtiöt, joiden omistajat ovat pääasiassa samat kuin emoyhtiö Myllykoski Oyj:n. EUR milj. Q1-Q3/07 Q1-Q3/06 Q1-Q4/06 Pitkäaikaiset korolliset lainasaamiset Lyhytaikaiset saamiset Osto- ja muut korottomat velat Myynti lähipiirille Korkotuotot Ostot

9 SIIRTYMINEN IFRS-STANDARDEIHIN Oman pääoman täsmäytyslaskelma 2006 EUR milj Suom. tilinpäätöskäytännön (FAS) mukainen oma pääoma Vähemmistöosuus, FAS IFRS:ään siirtymisen vaikutukset Myytävissä olevien rahoitusvarojen arvostus Johdannaisten arvostus Eläkevelvoitteet Muut varaukset Valmiiden tuotteiden varaston muutos Laskennalliset verot/kohdistukset ja muut väliaikaiset erot Jaksotusten purku ja muut oikaisut IFRS:ään siirtymisen vaikutukset yhteensä IFRS:n mukainen oma pääoma Tilikauden 2006 tuloksen täsmäytyslaskelma EUR milj. Q1-Q4/06 Q1-Q3/06 Tilikauden voitto/tappio, FAS IFRS:ään siirtymisen vaikutukset Johdannaisten arvostus 2 1 Eläkevelvoitteet 1 2 Muut varaukset -5 0 Valmiiden tuotteiden varaston muutos -1 0 Laskennalliset verot/kohdistukset ja muut väliaikaiset erot -5 0 Jaksotusten purku ja muut oikaisut 0 0 IFRS:ään siirtymisen vaikutukset yhteensä -8 3 Tilikauden voitto/tappio, emoyhtiön omistajille kuuluva osuus, IFRS IFRS:ään siirtymisen vaikutukset on ilmoitettu verot mukaanlukien. LAADINTAPERIAATTEET Osavuosikatsaus on laadittu standardin IAS 34 Osavuosikatsaukset mukaisesti. Konserni on julkaissut IFRS-standardin käyttöönotosta siirtymätiedotteen, joka sisältää selvityksen IFRS:n mukaisten tilinpäätösperiaatteiden merkittävimmistä vaikutuksista sekä täsmäytyslaskelmat vuoden 2006 suomalaisen tilinpäätöskäytännön mukaiseen tilinpäätökseen. Osavuosikatsaus on tilintarkastamaton. UUDET STANDARDIT IFRS 7: Rahoitusinstrumentit ja siihen liittyvä IAS 1 Tilinpäätöksen esittäminen- Tilinpäätöksessä esitettävät pääomatiedot -standardin muutos tulivat voimaan IFRS 7 esittää uusia liitetietovaatimuksia rahoitusinstrumenteista tilinpäätöksessä esitettävien tietojen parantamiseksi. IAS 1 -standardin muutos sisältää liitetietovaatimuksia siitä, miten yhtiö hallinnoi pääomiaan. Standardien käyttöönotto vaikuttaa lähinnä konsernin tilinpäätöksen liitetietoihin. Preliminary Information 2005 Osavuosikatsaus tammi-syyskuu 2007

10 Myllykoski on perheomistuksessa oleva kansainvälinen paperiteollisuusyhtiö, jonka tuotantolaitokset sijaitsevat Suomessa, Saksassa, Sveitsissä ja Yhdysvalloissa, ja jolla on lisäksi maailmanlaajuinen myyntiverkosto. Yrityksen suomalaiset juuret ulottuvat vuoteen Myllykoski-ryhmä valmistaa puupitoisia päällystämättömiä ja päällystettyjä painopapereita sekä sanomalehtipaperia. Monissa lajeissa käytetään raaka-aineena kierrätyskuitua. Myllykoski on maailman kolmanneksi suurin SC-papereiden tuottaja ja päällystettyjen puupitoisten lajien (LWC/MWC) valmistajana maailman viiden suurimman joukossa. Myllykosken yhdeksän paperitehtaan kokonaiskapasiteetti on 2,5 miljoonaa tonnia, allianssipartneri Rhein Papier GmbH mukaan lukien. Henkilöstöä on noin Myllykosken visiona on olla merkittävä painopaperibrändi, joka tunnetaan luovuudestaan ja myönteisistä liiketoimintaratkaisuistaan. MYLLYKOSKI OYJ Eteläesplanadi 20, FI Helsinki, puh (0) , fax +358-(0) FI Anjalankoski, puh (0)5-8511, fax +358-(0)