Venäläisiä osakkeita euromääräisenä pääomasuojatusti.

Transkriptio

1 VENÄJÄ OSAKE TAKUU 6/2014 Venäläisiä osakkeita euromääräisenä pääomasuojatusti. Myyntiaika RISKITASO: VÄHÄRISKINEN 1

2 2/5 MIKSI VENÄJÄ OSAKE TAKUU 6/2014 Mandatum Life Venäjä Osake Takuu 6/2014 -sijoituskori tarjoaa sijoittajalle mahdollisuuden osallistua venäläisten osakkeiden hintakehitykseen Pääomasuojatusti. Kori sijoittaa euromääräiseen Russian Depositary Index indeksiin (RDX EUR), joten sijoittaja ei kanna varsinaista ruplariskiä. Venäjä Osake Takuu -korin tuotto muodostuu RDX EUR indeksin (Kohdemarkkina) hintakehityksestä korin pääomaa suojaavan tuottostrategian mukaisesti. Tuottostrategialla pyritään saamaan korille kilpailukykyinen tuotto samalla suojaten koriin sijoitettua pääomaa. Sijoittamalla Venäjä Osake Takuu koriin sijoittajalla on mahdollisuus osallistua Kohdemarkkinan arvonnousuun keskipitkällä viiden vuoden sijoitusajalla. KENELLE SIJOITUSKORI SOPII Sijoitus sopii sijoittajalle, joka uskoo maailmantalouden ja Venäjän kansantalouden selviävän viiden vuoden tähtäimellä osakemarkkinoihin voimakkaasti hinnoitellusta taantumasta ja haluaa tehdä sijoituksen pääomaa suojaavasti. Sijoituskori sopii sekä aloittelevalle että kokeneelle sijoittajalle, joka tavoittelee korkosijoituksia parempaa tuottoa. Sijoituskorissa on keskisuuri tuottoriski ja pieni pääomariski. Sijoituskorissa on jäljempänä kuvattu Arvonsuojayhtiön luottoriskiin perustuva pääoman suojaus (Pääomasuoja), joka koskee 90 prosenttia sijoituskorin Lähtöarvosta (Pääomasuojataso). Sijoituskorin arvo määräytyy sijoituskorin tekemien sijoitusten perusteella. Sijoituskorin arvo noteerataan pankkipäivittäin säännöllisesti sen sisältämien sijoituskohteiden sen hetkisiin markkina-arvoihin. Muun muassa osake- ja korkomarkkinoiden sekä mahdollisesti Arvonsuojayhtiön luottoriskin hinnanmuutokset heijastuvat korin arvoon, joka voi vaihdella lyhyellä aikavälillä voimakkaastikin. Sijoittajat saattavat menettää sijoituskoriin sijoittamiaan varoja osittain tai kokonaan, jos varoja lunastetaan tai siirretään muulloin kuin välisenä aikana (Pääomasuoja-aika) tai jos Arvonsuojayhtiötä kohtaa luottovastuutapahtuma (eli maksukyvyttömyys, maksuviivästys taikka sen velkojen uudelleenjärjestely taikka esimerkiksi luottovastuutapahtumasta johtuva Arvonsuojayhtiön liikkeellelaskemien arvopapereiden arvon alentuminen). SIJOITUSSTRATEGIA Sijoittamalla Pääomasuojattuun Mandatum Henkivakuutusosakeyhtiön Venäjä Osake Takuu 6/2014 sijoituskoriin sijoittaja pääsee osalliseksi venäläisten osakkeiden hintakehitykseen. Venäjä Osake Takuu 6/2014 sijoittaa tuoton muodostamiseen tähtäävät varat Russian Depositary Index indeksin (Kohdemarkkina) arvonkehitykseen sidottuihin sijoitusvälineisiin. Sijoittajan osallistumisaste Kohdemarkkinan hintakehitykseen on alustavasti 90 % (Osallistumisaste). Lopullinen Osallistumisaste on välillä % ja se vahvistetaan Lähtöhetkellä. Sijoitusstrategia koostuu kahdesta pääosasta, pääomasuojaosasta ja tuotto-osasta. Pääomasuojaosassa pyritään suojaamaan 90 % sijoittajan myyntiaikana tekemästä sijoituksesta eli korin Lähtöarvosta. Tuotto-osassa muodostetaan optioväli Kohdemarkkinan arvonkehitykseen. Optiovälin avulla kori osallistuu Kohdemarkkinan arvonnousuun siten, että korin arvo voi nousta arvosta 90 % arvoon 180 % (Lähtöarvoon verrattuna) Kohdemarkkinan Päätöstason noustessa arvosta 100 % arvoon 200 % (Lähtötasoon verrattuna). Sijoituksen enimmäistuotto riippuu Lähtöhetkellä vahvistettavasta lopullisesta Osallistumisasteesta sääntöjen mukaisesti. Optiovälin Lähtötaso eli nollataso ja tähän suhteutettu Päätöstaso lasketaan säännöissä mainitulla tavalla. Kokonaisuutena Venäjä Osake Takuu 6/2014 kori tarjoaa 90 %:n Osallistumisasteella mahdollisuuden kuvassa 1 esitetyn mukaiseen tuottoon. Kuten kuvasta näkyy, sijoituskorin kokonaistuotto riippuu Kohdemarkkinan tuotosta Osallistumisasteen mukaan. Venäjä Osake Takuu 6/2014 -korin arvonmuutos Päätöshetk ellä 90 % 80 % 70 % 60 % 50 % 40 % 30 % 20 % 10 % 0 % -10 % -20 % -40 % -20 % 0 % 20 % 40 % 60 % 80 % 100 % 120 % RDX EUR -indeksin tuotonlask ennan mukainen muutos Päätöshetkellä Kuva 1. Venäjä Osake Takuu 6/2014 sijoituskorin Päätöshetken viitteellisen arvon riippuvuus Kohdemarkkinan arvonkehityksestä. Kuvaaja laskettu 90%:n osallistumisasteella.

3 3/5 TUOTTORISKI Sijoituskorin tuotto riippuu Kohdemarkkinan hintakehityksestä. Sijoituksen Päätöshetken arvon viitteellinen riippuvuus Kohdemarkkinan kehityksestä on esitetty kuvassa 1 ja korin tuotonlaskenta on esitetty tarkasti kaavoineen korin säännöissä. Tuottoosan johdannaisvastapuoleksi hyväksytään sellainen OECDvaltiossa toimiva finanssilaitos, jonka luottoluokitus on Lähtöhetkellä vähintään A- (S&P-luokitusjärjestelmä). Tuotto-osan osalta sijoittajat kantavat johdannaisvastapuoleen liittyvän vastapuoliriskin. Tämä tarkoittaa sitä, että sijoittajalla on riski tuoton menetyksestä kokonaan tai osittain, mikäli johdannaisvastapuoli tulee maksukyvyttömäksi ennen sijoituksen lunastusta. SIJOITUSKORIN OSUUDEN LÄHTÖ- ARVON SUOJAUS ELI PÄÄOMASUOJA Sijoituskoriin Myyntiaikana tehdyille sijoituksille annetaan suojaus (Pääomasuoja), joka on suuruudeltaan 90 % sijoituskorin Lähtöarvosta (Pääomasuojataso). Pääomasuoja ei siis koske Lähtöarvoa kokonaan (100 %), vaan 90 prosenttia Lähtöarvosta. Sijoituskorin Myyntiaikana annettujen osuuksien Pääomasuoja on Pääomasuojatason suuruinen osuus Lähtöarvosta. Pääomasuoja on voimassa Pääomasuoja-aikana tehdyille nostoille. Mikäli varat nostetaan Pääomasuoja-aikana, nostettavien varojen Lähtöarvo on suojattu Arvonsuojayhtiön luottoriskillä. Arvonsuojayhtiö voi olla joko Nordea Bank AB (publ), Danske Bank A/S, Skandinaviska Enskilda Banken AB (publ) tai BNP Paribas SA -yhtiö tai jokin näiden tytäryhtiö, jonka luottoluokitus Lähtöhetkellä on vähintään A- (S&Pluokitusjärjestelmä). Arvonsuojayhtiö itse ei anna suojausta eikä ole siitä vastuussa. Vakuutusyhtiö ei itse vastaa sijoituskorin arvon alentumisesta eikä anna takuuta sijoituskorin arvon säilymisestä. Luottoriskiin sidottu suojaus eli Pääomasuoja tarkoittaa, että vakuutuksenottaja kantaa riskin Arvonsuojayhtiön liikkeellelaskemien arvopapereiden tai muiden korkosijoitusten arvon alentumisesta, joka voi johtua muun muassa Arvonsuojayhtiön maksukyvyttömyydestä tai maksuvaikeuksista johtuvasta luottovastuutapahtumasta, esimerkiksi joukkolainan suoritusten merkittävästä maksuviivästyksestä taikka sen velkojen uudelleenjärjestelystä. Mikäli Arvonsuojayhtiön luottoriski ei toteudu, sijoituskorin osuuden arvo on Pääomasuoja-aikana vähintään 90 prosenttia Lähtöarvosta eli 90,0000 euroa. Mikäli Arvonsuojayhtiön luottoriski toteutuu ennen Pääomasuoja-ajan alkamista, sijoittajat voivat menettää sijoittamansa pääoman joko kokonaan tai osittain. Sijoituskorin pääomasuojaus on voimassa Pääomasuoja-aikana tehtäville lunastuksille. Jos sijoituskorin osuus lunastetaan yllämainitun ajanjakson ulkopuolella, osuuden arvolla ei ole suojausta ja sen hinta määräytyy sijoituskorin osuuden markkina-arvon mukaisesti, joka voi olla myös Lähtöarvoa alempi. Suojaus koskee vain Pääomasuojatasoa sijoituskorin osuuden Lähtöarvosta, ei vakuutusta tai siihen mahdollisesti liitettyjä muita sijoituskohteita. Suojaus ei kata vakuutuksen kuluja, vaan ainoastaan Pääomasuojatason sijoituskorin osuuksien Lähtöarvosta. Jos sijoitusaikana toteutetaan Arvonsuojayhtiötä koskeva järjestely tai toimenpide, kuten esimerkiksi sen liikkeeseen laskeman arvopaperin poistaminen arvopaperipörssistä, osakkeen jakaminen, rahastoanti, uusmerkintä, arvopapereihin oikeuttavan instrumentin liikkeeseenlasku, lopettaminen, julkinen ostotarjous, sulautuminen, jakautuminen, kansallistaminen, konkurssi tai muu tapahtuma tai jos sen liikkeellelaskemien arvopapereiden likviditeetti arvopaperipörssissä vähenee olennaisesti ja tällaisella järjestelyllä, toimenpiteellä tai tapahtumalla on Vakuutusyhtiön arvion mukaan olennainen vaikutus Arvonsuojayhtiön liikkeellelaskemien arvopapereiden arvoon, Vakuutusyhtiö voi, ilman vakuutuksenottajien suostumusta, muuttaa suojausta siten, että Pääomasuoja-aikana nostettavat varat suojataan luottoriskillä, joka vastaa Arvonsuojayhtiön seuraajan luottoriskiä taikka luottoriskiltään vastaavan yhtiön luottoriskiä. Vakuutusyhtiöllä ei ole kuitenkaan velvollisuutta tehdä muutoksia suojaukseen. SIJOITUSKOHTEEN VAKUUTUSKIRJALAINAUS Vakuutuskirjalainauksen velkakirjan ja yleisten ehtojen mukainen vakuusarvoraja on tässä kohteessa 1,05 x (lainan määrä + kertyneet, mutta maksamattomat korot). SIJOITUSKOHTEEN PALKKIOT JA KU- LUT Sijoituskorin vuotuinen hallinnointipalkkio on 0,5 %. Sijoituskorin hallinnointipalkkio sekä sijoituksiin liittyvät kulut, kuten

4 4/5 kaupankäyntikulut sekä mahdolliset verot ja muut julkisoikeudelliset maksut vähennetään päivittäin sijoituskorin arvosta osuuden arvoa laskettaessa, eikä niitä veloiteta erikseen. SIJOITUSRISKI Tämä esite ei ole täydellinen selvitys Mandatum Life Venäjä Osake Takuu 6/2014 -sijoituskorista taikka sitä koskevista ehdoista. Mikäli tämän esitteen ja sijoituskorin sääntöjen välillä on ristiriitaa, noudatetaan Mandatum Life Venäjä Osake Takuu 6/ sijoituskorin sääntöjen tietoja. Vakuutuksenottajalla on riski vakuutukseen liitetyn sijoituskohteen arvon menettämisestä. Sijoituskohteita ja muuta sijoittamista koskevat tiedot on annettu vain tiedonantotarkoituksessa, eikä annettuja tietoja voida pitää suosituksena merkitä, pitää tai vaihtaa tiettyjä sijoituskohteita tai tehdä muita vakuutuksen arvonkehitykseen vaikuttavia toimenpiteitä. Vakuutuksenottajan tulee huolellisesti perehtyä Mandatum Life Venäjä Osake Takuu 6/2014 -sijoituskorin sääntöihin, vakuutuksen ja sijoituskohteiden ehtoihin, hinnastoihin, tuoteselosteisiin ja esitteisiin ennen vakuutuksen ottamista, vakuutukseen tehtäviä muutoksia tai sijoituskohteiden valitsemista tai muuttamista. Sijoitussidonnaisten vakuutusten arvonkehitys perustuu vakuutuksenottajan valitsemien sijoituskohteiden, kuten sijoituskorien, arvonkehitykseen. Sijoituskohteiden arvo voi nousta tai laskea ja vakuutuksenottajalla on riski vakuutussäästöjen menettämisestä. Sijoituskohteiden aikaisempi kehitys ei kuvaa niiden kehitystä tulevaisuudessa. Mikäli sijoituskohteet sisältävät muita kuin euromääräisiä sijoituksia, valuuttakurssien muutokset saattavat vaikuttaa sijoituskohteen arvonkehitykseen. Vakuutuksenottaja päättää itsenäisesti sijoituskohteidenvalinnasta omien sijoitustavoitteidensa mukaisesti ja kantaa riskin vakuutussäästöjen arvon alenemisesta tai menettämisestä. Mandatum Henkivakuutusyhtiö tai sen asiamiehet eivät vastaa sijoituskohteiden arvonkehityksestä, eikä vakuutukseen liitettyjen sijoituskohteiden valinnasta. Vakuutusyhtiö voi vaihtaa vakuutukseen valittavissa olevia sijoituskohteita tai vakuutuksen sijoituskohdevalintoja hallinnoivia varainhoitajia vakuutuksen voimassaoloaikana. Vakuutusyhtiö ei vastaa verotukseen mahdollisesti tulevista muutoksista. Vakuutuksen tai kapitalisaatiosopimuksen myöntää Mandatum Henkivakuutusosakeyhtiö Postiosoite PL 627, Helsinki Rekisteröity kotipaikka ja osoite Bulevardi 56, Helsinki Y-tunnus

5 5/5 MANDATUM LIFE VENÄJÄ OSAKE TAKUU 6/2014 Sijoituskorin salkunhoitaja Sijoituskorin pääoman suojaus Mandatum Henkivakuutusosakeyhtiö Sijoituskori sisältää joko Nordea Bank AB (publ), Danske Bank A/S, Skandinaviska Enskilda Banken AB (publ) tai BNP Paribas SA -yhtiön tai jonkin näiden tytäryhtiön (Arvonsuojayhtiö), jonka luottoluokitus Lähtöhetkellä on vähintään A- (S&P-luokitusjärjestelmä), luottoriskiin sidotun suojan (Pääomasuoja). Pääomasuoja on voimassa 90 prosentille (Pääomasuojataso) sijoituskorin osuuden lähtöarvosta 100,0000 (sata) euroa (Lähtöarvo) niille myyntiaikana tehdyille sijoituksille, jotka nostetaan Pääomasuoja-aikana, edellyttäen, että Arvonsuojayhtiöön kohdistuva luottoriski ei ole toteutunut. Myyntiaika Kohdemarkkina Osallistumisaste* ja enimmäistuotto Sijoitustoiminnan aloitushetki Sijoitustoiminnan päätöshetki RDX EUR -indeksi (Russian Depositary Index in EUR; Reuters:.RDXEUR; ISIN: AT ; euromääräinen hintaindeksi) Alustava Osallistumisaste* on 90 % Kohdemarkkinan arvonkehityksestä tuotonlaskennan** mukaisesti. Korin enimmäistuotto alustavalla Osallistumisasteella on 80 % [Pääomasuoja (90 %) + Osallistumisaste (90 %) *Kohdemarkkinan enimmäistuotto (100 %) Merkintäosuus (100 %)= 90 % + 90 % * 100 % % = 80 %] (Lähtöhetki) (Päätöshetki; Sijoituskorin varsinaisen Kohdemarkkinaan sijoittamisen päättymishetki) Sijoitusaika Pääomasuoja-aika Pääomasuojataso Tuotto-osan johdannaisvastapuoli Sijoituskorin toiminta päättyy kokonaan Sijoituskorin osuuden arvon noteeraus Sijoituskorin vuotuinen hallinnointipalkkio 90 % Lähtöarvosta (90 % * 100 EUR/osuus = 90 EUR/osuus) Johdannaisvastapuoleksi hyväksytään sellainen OECD-valtiossa toimiva finanssilaitos, jonka luottoluokitus Lähtöhetkellä on vähintään A- (S&P-luokitusjärjestelmä) (Päättymispäivä) Sijoituskorille lasketaan pankkipäivittäin viitteellinen arvo. Sijoituskorista tehtävien lunastusten arvo määräytyy toimeksiantokohtaisesti lunastushetken markkina-tilanteen mukaisesti. Lunastushinta voi markkinatilanteesta riippuen poiketa merkittävästikin viitteellisestä arvosta. Vakuutusyhtiöllä on oikeus itse määrittää sijoituskorin sijoitusten käypä arvo, mikäli sijoituksille ei ole saatavissa markkinoilta markkinahäiriön tai muun vastaavan syyn vuoksi käypää arvoa. 0,5 % * Alustava Osallistumisaste on 90 %. Lopullinen Osallistumisaste on välillä % ja se vahvistetaan Lähtöhetkellä. ** Tuotonlaskenta on esitetty tarkemmin kaavoineen säännöissä kohdassa Sijoituskorin sijoitusstrategia.