***Vuotuinen hallinnointipalkkio vähentää sijoituskorin lopputulemia.

Transkriptio

1 MANDAUM LIFE EUROOPPA 11/215 -IJOIUKORI IJOIUKORIN ÄÄNNÖ 1/6 Mandatum Life Eurooppa 11/215 ijoituskorin salkunhoitaja Myyntiaika ijoitusaika ijoituskorin vaihtoehtoiset lopputulemat Kohde-etuus Lähtöarvo Mandatum Henkivakuutusosakeyhtiö Keskeiset ehdot Varsinainen Kohde-etuuteen sijoittaminen alkaa (Lähtöhetki) ja päättyy (Päätöshetki). ijoituskorin vaihtoehtoiset lopputulemat ovat seuraavat (mikäli Korkosijoituksiin tai tuottosijoituksiin kohdistuva luotto- tai vastapuoliriski ei toteudu): 1. Kohde-etuutena oleva Indeksi nousee siten, että Indeksin Päätöstaso ylittää Indeksin Lähtötason, jolloin sijoituskorin tuotto on tuotto-osallistumisasteen* mukainen osuus Indeksin tuotosta***; 2. Indeksi laskee tai pysyy paikallaan siten, että Indeksin Päätöstaso ei ylitä Indeksin Lähtötasoa, mutta Indeksin Päätöstaso on yli 5 % Lähtötasosta Päätöshetkellä, jolloin ijoituskorin arvo Päätöshetkellä on sen Lähtöarvo***; tai 3. Indeksi laskee siten, että Indeksin Päätöstaso on Päätöshetkellä yhtä suuri tai alle 5 % Lähtötasostaan, jolloin ijoituskorin tuotto Päätöshetkellä on: 2 * (Indeksin Päätöstaso jaettuna Indeksin Lähtötasolla 5 %). ällöin sijoituskorin arvo päätöshetkellä on 1 % tai sitä vähemmän Lähtöarvoon verrattuna, jolloin tuotto on siis % tai huonompi ja voi olla -1 %, jolloin koko pääoma on menetetty***. ijoituskorin lopputulemien tuotonlaskenta on esitetty yksityiskohtaisemmin jäljempänä kohdassa uotonlaskenta. ***Vuotuinen hallinnointipalkkio vähentää sijoituskorin lopputulemia. Kohde-etuus Reuters 1 Bloomberg 1 EURO OXX 5 -hintaindeksi.oxx5e X5E ( Indeksi ) 1 Kohde-etuuteen ko. markkinatietopalvelussa liittyvä viitteellinen tunnus, joka voi muuttua. ijoituskorin osuuden lähtöarvo on Lähtöhetkellä 1 euroa (Lähtöarvo). Lähtötaso ijoituskorin pääomasuoja Päättymispäivä Päätöstaso ijoituskorin pääomariskistä Vastapuoli Vastapuoliriski ijoituskorin osuuden arvo ijoituskorin kulut ja palkkiot Lähtötaso tarkoittaa Indeksin päätösarvoa Lähtöhetkellä (vrt. Päätöstaso). ijoituskorissa ei ole pääomasuojaa. ijoituskoriin sijoitetun pääoman voi menettää osittain tai kokonaan. ijoituskorin toiminta päättyy kokonaan viimeistään (Päättymispäivä). Päätöstaso tarkoittaa Indeksin päätösarvoa loppukeskiarvotuspäivinä (kts. kohta ijoituskorin tuotonlaskenta; vrt. Lähtötaso). ijoituskorin Lähtöarvo on suojattu arvonalenemiselta, mikäli Indeksin Päätöstaso Päätöshetkellä on yli 5 % Indeksin Lähtötasosta. ällöin ijoituskorin arvo Päätöshetkellä ennen hallinnointipalkkion veloitusta on vähintään sama kuin ijoituskorin Lähtöarvo (vrt. ijoituskorin vaihtoehtoiset lopputulemat yllä). Mikäli Indeksin Päätöstaso on yhtä suuri tai vähemmän kuin 5 % Lähtötasosta, ijoituskorin arvo ennen hallinnointipalkkion veloitusta on 1 % tai sitä vähemmän Lähtöarvoon verrattuna, jolloin tuotto on siis % tai huonompi. Vakuutuksenottaja voi menettää tällöin ijoituskoriin sijoitetun pääoman osittain tai kokonaan. Hallinnointipalkkio vähentää ijoituskorin arvoa Päätöshetkellä. ijoituskori koostuu korkosijoituksista ja/tai johdannaissopimuksista. Korkosijoitusten tai johdannaissopimusten vastapuoleksi hyväksytään ampo Oyj, sen tytäryhtiö tai sellainen OECD-valtiossa toimiva finanssilaitos, jolla, tai jonka emoyhtiöllä tai sen kanssa samaan konserniin kuuluvalla yhtiöllä, on luottoluokitus, joka myyntiaikana tai suojauksen tekohetkellä on vähintään A- (&P-luokitusjärjestelmä tai jonkun muun luokitusjärjestelmän lähinnä vastaava luokitus). ijoittaja kantaa luotto- ja/tai vastapuoliriskin liittyen ijoituskorin korkosijoituksiin ja/tai johdannaissopimuksiin. ämä tarkoittaa sitä, että mikäli vastapuoli ei täytä velvoitteitaan, sijoittajalla on riski menettää ijoituskoriin sijoitettu pääoma ja/tai tuotto osittain tai kokonaan kohde-etuutena olevan Indeksin kehityksestä riippumatta. Vakuutusyhtiö laskee ijoituskorille pankkipäivittäin viitteellisen arvon. Vakuutusyhtiö määrittää ijoituskorista tehtävien lunastusten arvon, joka määräytyy toimeksiantokohtaisesti lunastushetken markkinatilanteen pohjalta. Lunastushinta voi markkinatilanteesta riippuen poiketa merkittävästikin viitteellisestä arvosta. ijoitus tähän ijoituskoriin on suositeltava vain, mikäli sijoittaja voi pitää sijoituksensa ijoituskorissa sen Päätöshetkeen saakka. ijoituskorin vuotuinen hallinnointipalkkio on,5 %. Hallinnointipalkkio lasketaan päivittäin osuuden arvosta ja vähennetään osuuden arvosta päivittäin siten, että se vähentää sijoituskorin lopputulemaa päätöshetkellä tai ennenaikaisen lunastuksen yhteydessä. ijoituksiin liittyvät kulut, kuten kaupankäynti-

2 MANDAUM LIFE EUROOPPA 11/215 -IJOIUKORI IJOIUKORIN ÄÄNNÖ 2/6 kulut sekä mahdolliset verot ja muut julkisoikeudelliset maksut vähennetään sijoituskorin arvosta osuuden arvoa laskettaessa eikä niitä veloiteta erikseen. ijoituskohteena mahdollisesti olevista sijoitusrahastoista ja muista sijoituskohteista veloitetaan niiden perimät palkkiot, jotka otetaan niin ikään huomioon arvon laskennassa. Vakuutusyhtiölle syntyy tyypillisesti ansaintaa sijoituskorin Lähtöhetken merkintähinnan ja sijoitusten kokonaisarvon mahdollisesta erosta. Ansainta liittyy Vakuutusyhtiön kantamaan riskiin eikä se vaikuta korin sääntöjen mukaiseen tulemaan. Vakuutusyhtiölle voi syntyä ansaintaa myös sijoituskoriin kohdistuviin lunastuksiin liittyvistä jälkimarkkinakaupoista. * Alustava uotto-osallistumisaste on 1 %. Lopullinen uotto-osallistumisaste on välillä 9 % - 11 % ja se vahvistetaan Lähtöhetkellä. Mikäli lopullinen uotto-osallistumisaste jäisi alle 9 %:n, sijoituskori perutaan ja siihen tehdyt merkinnät palautetaan asiakkaille. IJOIUKORIN YLEIMÄÄRIELY ijoituskori on Mandatum Henkivakuutusosakeyhtiön (jäljempänä myös Vakuutusyhtiö) sallimiin sijoitussidonnaisiin vakuutus- ja kapitalisaatiosopimuksiin liitettävissä oleva Vakuutusyhtiön omistama sijoituskohde. Vakuutuksella tarkoitetaan jäljempänä myös kapitalisaatiosopimusta. ijoituskori koostuu korkosijoituksista sekä kohde-etuutena olevan Indeksin ja/tai sen arvonkehitykseen sidotuista johdannaissopimuksista. Korkosijoituksilla tarkoitetaan sijoituskorin arvonalenemiselta suojauksen toteuttamiseksi tarvittavien korkosijoitusten kokonaisuutta (Korkosijoitukset; vrt. erityisesti sijoituskorin lopputulema Indeksin Lopputuleman välillä 5%- 1% ). Korkosijoitukset voivat sisältää varsinaisia korko- ja myös luottoriskisijoituksia. Korkosijoitukset voidaan toteuttaa esimerkiksi koronvaihtosopimuksilla, luottojohdannaissopimuksilla ja joukkovelkakirjoilla. ijoituskorin viitteellinen arvo määräytyy kohde-etuutena olevan Indeksin ja Korkosijoitusten perusteella. ijoituskorilla ei ole pääomasuojaa, joten vakuutuksenottaja voi menettää sijoitetun pääoman joko osittain tai kokonaan. ijoituskorin perusvaluuttana on euro. ijoituskorin sijoitusriskejä on kuvattu tarkemmin jäljempänä kohdissa ijoituskorin riskikuva ja ijoituskoriin liittyviä riskejä. Ellei näissä säännöissä ole toisin määrätty, sovelletaan ijoituskoriin vakuutusehtojen sijoituskohteita koskevia määräyksiä. Kohde-etuuksien kuvaus ijoituskorin kohde-etuutena Lähtöhetkellä on euroalueen osakemarkkinoita kuvaava EURO OXX 5 -hintaindeksi (Indeksi). ijoitukset Indeksin arvonkehitykseen sidottuihin sijoitusvälineisiin tehdään euromääräisenä, joten vakuutuksenottaja ei kanna suoria valuuttakurssiriskejä. Lisätietoa kohde-etuutena olevasta Indeksistä ja sen sisällöistä löytyy Internetistä seuraavasta osoitteesta (tarkistettu ). IJOIUKORIN IJOIURAEGIA ijoituskorin sijoitustoiminnan tavoite on saavuttaa Kohdeetuutena olevan Indeksin kehitykseen perustuen tuottoa. Vakuutusyhtiö ei ole vastuussa ijoituskorin sijoitustoiminnan tavoitteen saavuttamatta jäämisestä. ijoituskorin tuotonlaskenta Mandatum Life Eurooppa 11/215 -sijoituskorin tuotto, joka voi olla negatiivinen tai positiivinen, määräytyy seuraavasti. ijoituskorin tuotto perustuu Indeksin arvonkehitykseen. ijoittaja voi hyötyä Indeksin noususta uotto-osallistumisasteen ja tuotonlaskennan mukaisesti. Alustava uotto-osallistumisaste on 1%. Lopullinen osallistumisaste on välillä 9 % - 11 % ja se vahvistetaan Lähtöhetkellä. Lopullinen Osallistumisaste vaikuttaa korin tuottoon. Mikäli lopullinen uotto-osallistumisaste jäisi alle 9 %:n, sijoituskori perutaan ja siihen tehdyt merkinnät palautetaan asiakkaille. Merkitään Kohde-etuuden Päätöstason suhdetta Lähtötasoon = ρ (Indeksin Lopputulema), missä on aritmeettinen keskiarvo Kohde-etuuden osan k kuukausittaisista päätösarvohavainnoista ijoitusajan viimeisen vuoden ajalta (vrt. Päätöstaso; Loppukeskiarvotus), eli 13 1 = j, missä j on Indeksin päätösarvohavainto (j-1) kuukautta ennen Päätöshetkeä; ja 13 j = 1 on Indeksin päätösarvohavainto Lähtöhetkellä (Lähtötaso). ällöin 1 Jos > 1%, eli Indeksin Päätöstaso on yli 1 % Lähtötasosta, korin tuotto on P = b 1%, missä b on Lähtöhetkellä vahvistettu uotto-osallistumisaste, jolloin tuotto on uotto-osallistumisasteen mukainen osuus Indeksin tuotosta; tai 2 jos 5% < 1%, eli jos Indeksin Päätöstaso on yli 5 % Lähtötasosta, mutta sama tai alempi kuin Lähtötaso, tuotto on nolla, eli P = % ; tai 3 Jos 5%, eli Indeksin Päätöstaso on yhtä suuri tai pienempi kuin 5 % sen Lähtöarvosta, korin tuotto määräytyy Indeksin Lopputuleman

3 3/6 mukaisesti, ja tuotto on P = / 5% = 5% 2 1%, jolloin tuotto on siis % tai sitä negatiivisempi, huonoimmillaan -1%, jolloin koko sijoituksen pääoma on menetetty. uoton määrittelyssä eri lopputulemien osalta (edellä kohdat 1 3 yllä) ei ole otettu huomioon sijoituskorin,5 %:n vuotuisen hallinnointipalkkion vaikutusta, joka vähentää lopullista tuottoa. Päätösarvolla tarkoitetaan Indeksin kunkin arvohavaintopäivän virallista sulkemisarvoa, sulkemisarvon korvaavaa tai tätä vastaavaa Vakuutusyhtiön vahvistamaa arvohavaintoa. ijoitusten tekeminen ijoituskorin sijoituksia voidaan tehdä jo Myyntiaikana. Myyntiaikana mahdollisesti tehtyjen sijoitusten arvonmuutos lasketaan korin arvoon ijoitusajan alusta lähtien. Vastapuolet ja vastapuoliriskit ijoituskori koostuu korkosijoituksista ja/tai johdannaissopimuksista. Korkosijoitusten ja/tai johdannaissopimuksen vastapuoleksi hyväksytään ampo Oyj, sen tytäryhtiö tai sellainen OECDvaltiossa toimiva finanssilaitos, jolla, tai jonka emoyhtiöllä tai sen kanssa samaan konserniin kuuluvalla yhtiöllä, on luottoluokitus, joka myyntiaikana tai suojauksen tekohetkellä on vähintään A- (&P-luokitusjärjestelmä tai jonkun muun luokitusjärjestelmän lähinnä vastaava luokitus). Vakuutuksenottaja kantaa luotto- ja/tai vastapuoliriskin liittyen ijoituskorin Korkosijoituksiin ja/tai johdannaissopimuksiin. ämä tarkoittaa sitä, että sijoittajalla on riski menettää ijoituskoriin sijoitettu pääoma ja/tai tuotto osittain tai kokonaan kohde-etuutena olevan Indeksin kehityksestä riippumatta, mikäli vastapuoli tulee maksukyvyttömäksi ennen sijoituksen lunastusta. Vakuutuksenottaja kantaa erityisesti riskin vastapuolen liikkeelle laskemien arvopapereiden tai muiden korkosijoitusten arvon alentumisesta, joka voi johtua muun muassa vastapuolen maksukyvyttömyydestä tai maksuvaikeuksista johtuvasta luottovastuutapahtumasta, esimerkiksi joukkolainan suoritusten merkittävästä maksuviivästyksestä taikka vastapuolen velkojen uudelleenjärjestelystä. IJOIUKORIN PÄÄÖHEKI JA PÄÄ- ÖHEKEN ARVO ijoituskorin Lähtöarvo on suojattu arvon alenemiselta, mikäli i) Indeksin Päätöstaso on yli 5 % Indeksin Lähtötasosta ja ii) ijoituskorin Korkosijoitusten luotto- ja/tai vastapuoliriski ei toteudu. ällöin ijoituskorin arvo Päätöshetkellä ennen hallinnointipalkkion veloitusta on ijoituskorin Lähtöarvo. Mikäli Indeksin Päätösarvo ylittää Lähtöarvon, määräytyy ijoituskorin arvo Päätöshetkellä Indeksin Päätösarvon perusteella, kuten edellä on kuvattu. Mikäli Indeksin Päätöstaso on yhtä suuri tai vähemmän kuin 5 % Indeksin Lähtötasosta, koko ijoituskorin arvo määräytyy Indeksin Päätöstason mukaisesti. ällöin tuotto on % tai sitä huonompi. Vakuutuksenottaja voi menettää tällöin ijoituskoriin sijoitetun pääoman osittain tai kokonaan. Hallinnointipalkkio vähentää sijoituskorin lopputulemia. ijoituskorin Lähtöarvon suojaus arvonalenemiselta on voimassa vain ijoituskorin Päätöshetkellä. Jos ijoituskorin osuus lunastetaan ennen Päättymishetkeä, osuuden arvolla ei ole minkäänlaista suojausta ja sen hinta määräytyy ijoituskorin osuuden lunastushinnan ja ijoituskorin tekemien suojausten purkukustannusten mukaisesti. Lunastushinnan määrittää Vakuutusyhtiö saatavilla olevan markkinainformaation pohjalta mm. markkinanäkemys, markkinatasapainotiedot, hinnanantajan positio sekä lunastuksen suhteellinen koko huomioon ottaen. ijoituskorin Lähtöarvon suojaus arvonalenemiselta ei koske vakuutusta tai siihen mahdollisesti liitettyjä muita sijoituskohteita. uojaus ei myöskään kata vakuutuksen tai ijoituskorin kuluja. Vakuutusyhtiö ei itse vastaa ijoituskorin arvon alentumisesta eikä anna takuuta ijoituskorin arvon säilymisestä. IJOIUKORIN RIKIKUVA ijoituskorissa on koko pääomaan kohdistuva riski pääoman menettämisestä ja keskisuuri tuottoriski. ijoituskorin tuoton muodostamiseen tähtääviä sijoituksia ja niihin liittyvää vastapuoliriskiä on kuvattu edellä kohdassa ijoituskorin sijoitusstrategia. Muun muassa osake- ja valuuttamarkkinoiden sekä korkojen muutokset heijastuvat ijoituskorin arvoon, joka voi vaihdella lyhyellä aikavälillä voimakkaastikin. ijoituskorin toteutuva kesto voi olla lyhyempi kuin viisi vuotta. Mikäli ijoituskori päättyy ennen Päättymispäivää, vakuutuksenottajalla ei ole oikeutta vaatia Vakuutusyhtiöltä jäljellä olevaan sijoitusaikaan kohdistuvia tuottoja. ijoittaja kantaa myös varojen jälleensijoitusriskin eli riskin siitä, että varat on uudelleensijoitettava huonommilla ehdoilla toisiin sijoituskohteisiin ijoituskorin päätyttyä. ijoituskorin tuottorakenteessa seurataan kohde-etuutena olevan Indeksin menestystä. ijoittajat voivat menettää ijoituskoriin sijoittamansa pääoman ja/tai tuoton osittain tai kokonaan. ijoituskori ei ole sijoittajien korvausrahaston tai talletussuojarahaston piirissä. IJOIAJAKOHDERYHMÄ ijoituskori sopii pääomariskiä sietävälle sijoittajalle, joka tavoittelee euroalueen osakemarkkinoiden kehitystä vastaavaa tuottoa ja uskoo todennäköisyyden kohde-etuutena olevan Indeksin voimakkaalle laskulle olevan pieni. ijoituskori soveltuu sellaiselle sijoittajalle, joka voi pitää sijoituksensa ijoituskorissa sen Päättymishetkeen saakka. Ennenaikainen lunastaminen ei ole suositeltavaa. IJOIUKORIN PALKKIO JA KULU ijoituskorin vuotuinen hallinnointipalkkio on,5 %. Hallinnointipalkkio lasketaan päivittäin osuuden arvosta ja vähennetään osuuden arvosta päivittäin siten että se vähentää sijoituskorin lopputulemaa päätöshetkellä tai ennenaikaisen lunastuksen yhteydessä. ijoituksiin liittyvät kulut, kuten kaupankäyntikulut sekä mahdolliset verot ja muut julkisoikeudelliset maksut vähennetään sijoituskorin viitteellisestä arvosta osuuden arvoa laskettaessa eikä niitä veloiteta erikseen vakuutuksenottajalta. ijoituskohteena mahdollisesti olevista sijoitusrahastoista ja muista sijoituskohteista veloitetaan niiden perimät palkkiot.

4 4/6 Perittävät kulut ja palkkiot otetaan huomioon myös lunastus- ja merkintähinnan laskennassa. Vakuutusyhtiölle syntyy tyypillisesti ansaintaa sijoituskorin Lähtöhetken merkintähinnan ja sijoitusten kokonaisarvon mahdollisesta erosta. Ansainta liittyy Vakuutusyhtiön kantamaan riskiin eikä se vaikuta korin sääntöjen mukaiseen tulemaan. Vakuutusyhtiölle voi syntyä ansaintaa myös ijoituskoriin kohdistuviin lunastuksiin liittyvistä jälkimarkkinakaupoista. Vakuutusyhtiö pyrkii siihen, että pitkällä aikavälillä kaikki strukturoidut sijoitukset huomioiden annettujen lunastushintojen pohjalta laskennallinen ansainta olisi positiivinen mutta alle 1% sijoitusten arvosta. Kauppakohtaista ansaintaa ei voida määritellä etukäteen. IJOIUKORIN VIIEELLIEN ARVON LAKEMINEN ijoituskorin viitteellinen arvo ijoitusaikana lasketaan vähentämällä ijoituskorin osien arvosta ijoituskoria koskevat velat, kuten sijoituksiin liittyvät kulut ja Vakuutusyhtiön ansainta. Vakuutusyhtiö määrittää ijoituskorin sisältämien sijoituskohteiden arvon. IJOIUKORIN OUUDEN VIIEELLI- EN ARVON LAKEMINEN ijoituskorin osuuden viitteellinen arvo lasketaan jakamalla ijoituskorin viitteellinen arvo liikkeellä olevien ijoituskorin osuuksien lukumäärällä. ijoituskorin osuuden viitteellinen arvo voidaan jakaa murto-osiin. Yksi ijoituskorin osuus muodostuu kymmenestä tuhannesta (1 ) yhtä suuresta murto-osasta. ijoituskorin osuudelle lasketaan viitteellinen arvo kunakin sellaisena päivänä, jolloin talletuspankit ovat uomessa yleisesti avoinna. ijoituskorin sijoituksiin mahdollisesti kohdistuvista muutoksista, markkinahäiriöistä tai muista vastaavista syistä johtuen Vakuutusyhtiö voi keskeyttää arvonlaskennan siihen saakka kunnes arvonlaskenta voidaan normaalisti toteuttaa. IJOIUKORIN IJOIUKIA KOKEVA MUUOKE Jos sijoitusaikana toteutetaan mihin tahansa ijoituskorissa olevaan sijoitukseen tai sijoituksen (kuten osakkeen, rahaston, indeksin tai muun sijoitusvälineen) liikkeeseen laskeneeseen tai sitä laskevaan tai edustavaan yhtiöön liittyvä järjestely tai toimenpide, kuten esimerkiksi osakkeen poistaminen arvopaperipörssistä, osakkeen jako (ns. splittaus), rahastoanti, uusmerkintä, arvopapereihin oikeuttavan välineen liikkeeseenlasku, lopettaminen, julkinen ostotarjous, sulautuminen, jakautuminen, kansallistaminen, konkurssi tai muu tapahtuma tai jos kyseisen sijoituksen toteuttavan sijoitusvälineen likviditeetti tai saatavuus arvopaperipörssissä tai muussa markkinassa/markkinapaikassa vähenee ja tällaisella järjestelyllä, toimenpiteellä tai tapahtumalla on Vakuutusyhtiön arvion mukaan vaikutusta sijoituksen arvoon, Vakuutusyhtiö voi, ilman vakuutuksenottajien suostumusta, muuttaa arvonlaskentaa ja tehdä muutoksia ijoituskorin sijoituksiin kyseisen muutoksen johdosta. Mikäli Kohde-etuutena olevaa Indeksiä ei julkaista, on Vakuutusyhtiöllä myös oikeus vaihtaa Indeksi johonkin toiseen, Vakuutusyhtiön näkemyksen mukaan vastaavaan indeksiin. ijoituskorin johdannaissopimusten ehtoja voidaan joutua muuttamaan tai niiden voimassaolo voi päättyä mm. sen vuoksi, että yhteen tai useampaan johdannaissopimukseen sovellettava laki, viranomaismääräys tai -käytäntö tai muu johdannaissopimukseen vaikuttava tekijä muuttuu ijoitusaikana siten, että johdannaissopimuksen ehdot muuttuvat tai johdannaissopimus päätetään ennenaikaisesti. Vakuutusyhtiö on oikeutettu tekemään johdannaissopimuksen ehtojen soveltamisesta, muuttumisesta tai ennenaikaisesta päättymisestä johtuvat tarpeelliset muutokset kohde-etuutena olevan Indeksin arvonlaskentaan, korin sijoituksiin ja muihin ehtoihin. Johdannaissopimusten ehtojen muuttumisesta tai soveltamisesta johtuen myös ijoitusaikaa voidaan pidentää johdannaissopimuksen päättymisajan muuttumisen vuoksi. Edellä mainitut muutokset tai päättymiset voivat vaikuttaa muun muassa sijoitusten arvoihin, kohde-etuutena olevan Indeksin tuoton kertymiseen, sijoituskorin koostumukseen ja sijoitusten määrään ja muihin arvonlaskentaa koskeviin seikkoihin. Johdannaissopimusta koskeva muutos tai päättyminen voi tarkoittaa myös sitä, että johdannaissopimukseen liittyvä sijoitus korvataan toisella sijoituksella tai -sijoituksilla tai että ijoituskori päätetään ennenaikaisesti. Vakuutusyhtiöllä ei ole kuitenkaan velvollisuutta korvata sijoitusta. IJOIUKORIN OUUKIEN MERKINÄ, LUNAU JA IIHEN LII- YVÄ RAJOIUKE ijoituskorin myyntiaika on määritelty sijoituskorin Keskeiset ehdot -taulukossa. Vakuutusyhtiöllä on oikeus jatkaa myyntiaikaa. Vakuutusyhtiöllä on oikeus olla hyväksymättä ijoituskoriin tehtäviä merkintöjä. Vakuutusyhtiöllä on oikeus peruuttaa ijoituskori, mikäli yhteenlaskettu merkintämäärä Myyntiaikana jää vähäiseksi. Vakuutuksenottajalla on oikeus nostaa ijoituskorissa olevat säästönsä vakuutusehtojen ja korin sääntöjen mukaisesti. ijoituskorin Lähtöarvon suojaus arvon alenemiselta on voimassa vain ijoituskorin Päätöshetkellä. Muina ajankohtina lunastushinta määräytyy sijoituskorin osuuden sen hetkisen lunastushinnan ja korin tekemien suojausten purkukustannusten mukaisesti. Lunastushinnan määrittää Vakuutusyhtiö saatavilla olevan markkinainformaation pohjalta mm. markkinanäkemys, markkinatasapainotiedot, hinnanantajan positio sekä lunastuksen suhteellinen koko huomioon ottaen. IJOIUKORIN PÄÄYMIEEN LII- YVIÄ HUOMAUUKIA Vakuutuksenottajalla on oikeus nostaa tai siirtää sijoituskoriin sidottuja säästöjä ennen Päätöshetkeä. ijoituskorin Lähtöarvon suojaus arvon alenemiselta on kuitenkin voimassa vain Päätöshetkellä. ijoituskori lopettaa varsinaisen sijoittamisen Päätöshetkellä, jonka jälkeen korin varat sijoitetaan rahamarkkinasijoituksiin. ijoituskorin toiminta päättyy kokonaan Päättymispäivänä. Vakuutusyhtiöllä on oikeus lopettaa ijoituskori ennenaikaisesti lainsäädännön muutoksen, vastapuolen luottoriskin tai johdannaissopimuksen vastapuoliriskin toteutumisen, ijoituskorin sijoituksiin tai niiden liikkeeseenlaskijoihin kohdistuneiden

5 5/6 järjestelyiden tai muutosten tai muun merkittävän syyn vuoksi ennen ijoituskorin Päättymispäivää (Ennenaikainen Päättymispäivä). ällöin sijoituskoriin sidotut vakuutussäästöt siirretään Ennenaikaisen Päättymispäivän lunastushinnalla muihin sijoituskohteisiin. ijoituskorin Lähtöarvon suojaus arvonalenemiselta ei ole voimassa Ennenaikaisena Päättymispäivänä. ijoituskorin toiminnan päättyessä yllä mainitulla tavalla vakuutuksenottajan tulee ilmoittaa, Vakuutusyhtiön hänelle asettamassa kohtuullisessa määräajassa, minkä sijoituskohteen arvonkehitykseen hän haluaa säästönsä sidottavan. Ellei vakuutuksenottaja näin toimi, Vakuutusyhtiöllä on oikeus lunastushinnalla siirtää koriin sidotut vakuutussäästöt valitsemiinsa muihin sijoituskohteisiin. IJOIUKORIN JA EN OUUKIEN OMIAMINEN JA OIKEUDE KORIIN JA EN OUUKIIN Vakuutuksenottajalla tai edunsaajilla ei ole omistus- tai muita oikeuksia vakuutuksiin liitettyyn ijoituskoriin tai sen osuuksiin. Vakuutukseen liitetyn korin osuuksien omistusoikeus kuuluu Vakuutusyhtiölle. Vakuutusyhtiöllä on aina oikeus realisoida ijoituskorin sijoitukset parhaaksi katsomallaan tavalla, eikä se ole velvollinen esimerkiksi pidättäytymään sijoitusten realisoinneista markkinoilla vastapuolen konkurssiprosessin vuoksi. IJOIUKORIA KOKEVA MUUOKE Vakuutusyhtiöllä on oikeus tehdä muutoksia ijoituskorin sijoituksiin ja vaihtaa vastapuolta, sijoituskohteena käytettäviä sijoitusvälineitä ja salkunhoitajaa sekä tehdä muita muutoksia ijoituskorin sääntöihin esimerkiksi lainsäädännön, viranomaismääräysten tai markkinatilanteiden muutoksista johtuen. IJOIUKORIA KOKEVA OIMENPIDERAJOIUKE Vakuutusyhtiöllä on oikeus rajoittaa ijoituskorin osuuksien lunastuksia tai merkintöjä, mikäli rajoitus katsotaan tarpeelliseksi muiden vakuutuksenottajien etujen suojelemiseksi. ällainen tilanne voi aiheutua esimerkiksi vastapuolen luottoriskin tai johdannaissopimuksen vastapuoliriskin toteutuessa tai markkinahäiriön vuoksi, mistä johtuen sijoitusten arvostamista ja ijoituskorin arvonlaskentaa ei voida luotettavasti toteuttaa. VERO JA VIRANOMAIMAKU Mikäli lain tai viranomaisen antaman määräyksen nojalla ijoituskoriin tai siinä oleviin sijoituksiin kohdistuu suoraan tai välillisesti veroja tai muita viranomaisen määräämiä maksuja, jotka tulevat Vakuutusyhtiön maksettavaksi, on Vakuutusyhtiöllä oikeus tehdä vastaavan suuruinen veloitus ijoituskorista. MÄÄRÄPÄIVÄ Vakuutusyhtiö varaa oikeuden muuttaa sijoituskoria koskevia määräpäiviä, kuten Myyntiaikaa, Lähtöhetkeä, ijoitusaikaa, Kohde-etuuden arvohavaintopäiviä tai muita määräpäiviä markkinahäiriöstä, sijoituskorin sisältämiä sijoitusvälineitä koskevista ehdoista tai ehtojen muutoksesta tai muista vastaavista syistä johtuen. Mikäli Vakuutusyhtiö on jatkanut Myyntiaikaa, Vakuutusyhtiöllä on mahdollisuus määrittää uudet, Myyntiajan pidentämistä vastaavat määräpäivät sijoituskorille. IJOIUKORIIN LIIYVIÄ RIKEJÄ MARKKINARIKI ijoituskohteisiin vaikuttaa markkinariski eli riski, joka tulee yleisen taloudellisen kehityksen kautta, toisin sanoen tekijöistä, jotka vaikuttavat laajasti markkinoilla toimivien yritysten tuloksentekokykyyn ja/tai siihen, että sijoituksen arvo muuttuu talousnäkymien muutoksen seurauksena. UOORIKI ijoituskorin arvonkehitys riippuu Kohde-etuuden arvonkehityksestä, joka voi vaihdella ijoitusaikana. Kohde-etuuden arvonkehityksestä ei voida antaa takuuta. ijoitusten historiallinen kehitys ei takaa niiden tuottoa tulevaisuudessa. ijoitus sijoituskoriin ei ole sama asia kuin sijoitus suoraan kohdemarkkinaan. ijoittaja ei välttämättä hyödy suoraan osakkeille tai osakeindekseihin sisältyville osakkeille maksettavista osingoista. KORKORIKI Korkoriski aiheutuu siitä, että sijoituskorin arvo muuttuu markkinakorkojen muutoksen seurauksena. Korkoriski voi toteutua mikäli sijoittaja nostaa säästönsä sijoituskorista ennen sijoituskorin erääntymistä. Muiden tekijöiden pysyessä ennallaan korkotason nousu sijoitusaikana laskee korkosijoitusten arvoa ja korkotason lasku puolestaan nostaa korkosijoitusten arvoa. LUOORIKI Luottoriskillä tarkoitetaan menetystä tai taloudellisen aseman heikentymistä, joka johtuu siitä, että arvopaperin liikkeeseenlaskija tai muu velallinen ei vastaa sitoumuksistaan. Luottoriski koskee erityisesti korkosijoituksia ja osakesijoituksia. ijoittajalla on riski sijoituksen menetyksestä kokonaan tai osittain luottoriskin toteutuessa. VAAPUOLIRIKI Vastapuoliriski syntyy rahoitus- tai johdannaissopimuksen toisesta osapuolesta ja toteutuu, mikäli vastapuoli ei pysty tai halua täyttää velvoitteitaan. Vastapuoliriskin toteutuessa vastapuolen kanssa solmitun sopimuksen markkina-arvo on alttiina riskille. ijoittajalla on riski sijoituksen menetyksestä kokonaan tai osittain, mikäli vastapuoliriski toteutuu johdannaisvastapuolen maksukyvyttömyyden takia ennen sijoituksen lunastusta. VALUUAKURIRIKI Mikäli sijoituskohteet sisältävät muita kuin euromääräisiä sijoituksia, valuuttakurssien muutokset saattavat vaikuttaa sijoituskohteen arvonkehitykseen. JÄLKIMARKKINARIKI ijoitus koriin on suositeltavaa vain, jos sijoittaja voi pitää sijoituksensa korissa sen päättymiseen saakka. Ennenaikainen lunastaminen tapahtuu sen hetkiseen lunastushintaan, joka voi olla merkittävästi alempi kuin sijoitettu pääoma. Markkinahäiriöistä tai muista painavista syistä johtuen sijoituskorista tehtäviä lunastuksia voidaan myös joutua rajoittamaan. LIKVIDIEEIRIKI Markkinoiden likviditeettiriskillä tarkoitetaan sitä, että sijoituksia ei pystytä tai ei helposti voida realisoida tai kattaa vallitsevaan markkinahintaan, tai että sijoituksille ei saada määriteltyä

6 6/6 arvoa, koska markkinoilla ei ole riittävästi syvyyttä tai markkinat eivät toimi jonkin häiriön takia. Markkinahäiriön seurauksena sijoitusten arvo voidaan joutua määrittelemään poikkeavana ajankohtana poikkeavalla tavalla. IJOIUIDONNAIIIN VAKUUUKIIN LIIYVIÄ RIKEJÄ JA HUOMAUUKIA ijoitustoimintaan liittyy aina riskejä. ijoitussidonnaisten vakuutusten ja kapitalisaatiosopimusten arvonkehitys perustuu vakuutuksenottajan valitsemien sijoituskohteiden, kuten esimerkiksi sijoituskorien, sijoitusrahastojen, indeksien, valuuttojen, hyödykkeiden tai osakkeiden arvonkehitykseen. ijoituskohteiden arvo voi nousta tai laskea ja vakuutuksenottajalla on riski omien sijoituspäätöstensä taloudellisista seuraamuksista ja vakuutussäästöjen menettämisestä. Vakuutuksenottajan tulee huomioida, että sijoituskohteen historiallinen kehitys ei ole tae tulevasta tuotosta. ijoituskohteiden tuottoja, palkkioita ja kuluja koskevissa tiedoissa ja laskelmissa ei ole otettu huomioon vakuutuksen kuluja. ijoituskori ei ole sijoittajien korvausrahaston tai talletussuojarahaston piirissä. Vakuutuksenottaja päättää itsenäisesti sijoituskohteiden valinnasta omien sijoitustavoitteidensa mukaisesti ja kantaa riskin vakuutussäästöjen arvon alenemisesta tai menettämisestä. Mandatum Henkivakuutusosakeyhtiö tai sen asiamiehet eivät vastaa sijoituskohteiden arvonkehityksestä eivätkä vakuutukseen liitettyjen sijoituskohteiden valinnasta. Vakuutusyhtiö voi vaihtaa vakuutukseen valittavissa olevia sijoituskohteita vakuutuksen voimassaoloaikana. ijoituskohteita ja muuta sijoittamista koskevat tiedot on annettu vain tiedonantotarkoituksessa eikä annettuja tietoja voida pitää suosituksena merkitä, pitää tai vaihtaa tiettyjä sijoituskohteita tai tehdä muita vakuutuksen arvonkehitykseen vaikuttavia toimenpiteitä. Vakuutuksenottajan tulee huolellisesti perehtyä vakuutuksen ja sijoituskohteiden ehtoihin, sääntöihin, hinnastoihin, tuoteselosteisiin ja esitteisiin ennen vakuutuksen ottamista, vakuutukseen tehtäviä muutoksia tai sijoituskohteiden valitsemista tai muuttamista. Lainsäädännön, muiden säännösten ja viranomaisten menettelytapojen muutoksilla tai tuomioistuimien päätöksillä voi olla vaikutusta Mandatum Henkivakuutusosakeyhtiön liiketoimintaan, taloudelliseen asemaan ja sen toiminnan tuloksiin sekä sijoituskorin sijoitusten markkina-arvoihin. Lisäksi sijoittaja kantaa riskin verotusta koskevien muutosten vaikutuksista vakuutustuotteisiin. Vakuutuksen tai kapitalisaatiosopimuksen myöntää Mandatum Henkivakuutusosakeyhtiö Postiosoite PL 627, 11 Helsinki Rekisteröity kotipaikka ja osoite Bulevardi 56, 12 Helsinki Y-tunnus