Trendisalkku -sijoituskori

Transkriptio

1 Trendisalkku -sijoituskori säännöt Trendisalkku -sijoituskori Keskeiset ehdot hoitaja: Mandatum Henkivakuutusosakeyhtiö salkunhoitaja: Sampo Pankki Oyj aloituspäivä: aloitusjakso: Sijoitusaika: Jatkuva kohde-etuus ja tuotto: tuotto perustuu valittujen rahastojen ja käteisvarojen arvonkehitykseen sijoitusstrategian mukaisesti osuuden arvon laskeminen ja julkaiseminen: Pankkipäivittäin Hallinnointipalkkio: vuotuinen hallinnointipalkkio on 0,8 %. Sijoituskohteena olevista sijoitusrahastoista veloitetaan lisäksi niiden palkkiot. Pääomaturva: Sijoituskorilla ei ole pääomaturvaa Minimimerkintä: eur, jatkuvasäästöisissä sopimuksissa 50 eur/kk määrittely sijoitusstrategia Trendisalkku -sijoituskori on Mandatum Henkivakuutusosakeyhtiön (jäljempänä Vakuutusyhtiö) omistama sijoituskohde, jonka arvonkehitykseen vakuutuksenottaja voi sitoa oman sijoitussidonnaisen sijoitus- tai eläkevakuutuksensa taikka kapitalisaatiosopimuksensa Vakuutusyhtiö päättää, mihin vakuutus- tai kapitalisaatiosopimuksiin sijoituskori on kulloinkin liitettävissä. varat sijoitetaan sijoituskorin sijoitusstrategian mukaisesti. Sijoituskori ei jaa tuottoa. Mahdollinen tuotto lisätään sijoituskorin osuuden arvoon. Ellei näissä säännöissä ole toisin määrätty, sijoituskoriin sovelletaan vakuutusehtojen sijoituskohteita koskevia määräyksiä. Sijoitustoiminnan tavoitteena on saavuttaa pitkällä aikavälillä arvonnousua optimoidulla rahastokorilla. Vakuutusyhtiö, sen asiamies, salkunhoitaja tai rahastoyhtiö ei ole vastuussa sijoitustoiminnan tavoitteen saavuttamatta jäämisestä. varat sijoitetaan Sampo Pankin Trendisalkku -metodologian mukaisesti. aloitusjakson aikana sijoituskorin varat sijoitetaan lyhyen koron rahastoihin sekä käteiseen. 1/5

2 Trendisalkku-sijoituskorin sijoituskohteena ovat Danske Invest Rahastoyhtiön hallinnoimat sijoitusrahastot, erikoissijoitusrahastot ja yhteissijoitusyritysten osuudet, jotka sijoittavat varansa kansainvälisille osake-, korko- tai raaka-ainemarkkinoille taikka joiden sijoitusstrategiana on pyrkiä absoluuttiseen tuottoon. Strategian korkosijoitusten keskimääräiselle juoksuajalle ei myöskään ole asetettu rajoituksia. Strategian omaisuuslajikohtaiset vaihteluvälit on esitetty alla olevassa taulukossa. Omaisuuslajikohtaiset painorajoitteet Min Max Osakkeet 0 % 60 % Eurooppa 0 % 25 % Pohjois-Amerikka 0 % 25 % Japani 0 % 25 % Kehittyvät Osakemarkkinat 0 % 25 % Joukkolainat 0 % 80 % Kehittyvät korkomarkkinat 0 % 30 % Yrityslainat, Investment Grade 0 % 30 % Yrityslainat, High Yield 0 % 30 % Vaihtoehtoiset omaisuuslajit 0 % 25 % Kulta 0 % 25 % Raaka-aineet 0 % 25 % Turvaavat 0 % 80 % Rahamarkkinat 0 % 80 % Valtionlainat 0 % 30 % Trendisalkku metodologia aloitusjakso Sijoitusstrategia pyrkii hyödyntämään tehokkaasti sekä eri omaisuusluokkia että maantieteellisiä alueita. painotus tehdään seuraavien sääntöjen mukaisesti: painotuksen tavoitteena on muodostaa omaisuuslajikohtaiset painorajoitteet huomioiden tuottotasoltaan paras mahdollinen kori, jonka vuotuinen arvonvaihtelu on korkeintaan 8 %. Painotuksia muodostettaessa sijoituskohteiden tuotto-odotukset, arvonvaihtelut ja keskinäiset korrelaatiot perustuvat kunkin käytettävissä olevan sijoituskohteen kehitykseen edellisten 6 kuukauden ajalta. Arvonvaihtelun laskennassa noudatetaan varovaisuuden periaatetta. Yllättävät markkinamuutokset pyritään ottamaan nopeasti huomioon tavoitepainotuksessa, koska metodologiassa painotetaan 6 kuukauden havaintoperiodin viimeisten päivien arvonvaihtelua. painotuksen perustana on ns. moderni portfolioteoria. Teorian tavoitteena on muodostaa valitun arvonvaihtelutason mukainen optimaalinen sijoitussalkku. Trendisalkku-sijoituskorin sijoitustoimintaa hoidetaan mallilla, jossa salkunhoidon ohjauksessa tai arvioinnissa ei käytetä vertailuindeksiä. perusvaluutta on euro. sijoitusstrategian toteuttaminen vaatii vähintään euron sijoituksia (vaadittu minimipääoma), minkä vuoksi sijoituskorissa on aloitusjakso. Aloitusjakson aikana sijoituskorin varat on sijoitettu lyhyen koron rahastoihin ja käteiseen. Varsinainen sijoituskorin sijoitusstrategian mukainen sijoittaminen alkaa, kun aloitusjakso on päättynyt ja sijoituskoriin on saatu vaadittu minimipääoma. Aloitusjaksolta ei peritä sijoituskorin hallinnointipalkkiota. Vakuutuksenottajan tulee ottaa huomioon, että vakuutuksen sekä sijoituskohteena olevien sijoitusrahastojen kulut ja palkkiot peritään myös aloitusjaksolta ja että perittyjä palkkioita ei palauteta, jos sijoituskori lopetetaan aloitusjakson päättyessä. Mikäli vaadittu minimipääoma ei ole aloitusjakson päättyessä täyttynyt, Vakuutusyhtiöllä on oikeus jatkaa aloitusjaksoa enintään kahdella kuukaudella tai lopettaa sijoituskori ilmoittamalla siitä vakuutuksenottajille. 2/5

3 riskiprofiili Sijoittajakohderyhmä palkkiot ja kulut arvon laskeminen osuuksien merkintä, lunastus ja siihen liittyvät rajoitukset Sijoituskorilla ei ole pääomaturvaa. arvo voi nousta tai laskea, ja näin ollen sijoittajat saattavat menettää sijoittamansa pääoman ja mahdollisen tuoton osittain tai kokonaan. Markkinoiden yleinen kehitys ja korkojen muutokset heijastuvat sijoituskorin arvoon, joka voi heilahdella voimakkaastikin. riskitaso on matalampi kuin osakesijoituksissa mutta korkeampi kuin pelkissä korkopohjaisissa sijoituskohteissa. riskiä pyritään pienentämään sijoitusten hajautuksella. Euroalueen ulkopuolisiin sijoituksiin liittyy valuuttakurssiriski. tuleva arvonkehitys riippuu markkinoiden kehityksestä ja sijoituskorin sijoitustoiminnan menestyksellisyydestä. Sijoituskori ei ole Sijoittajien korvausrahaston tai Talletussuojarahaston piirissä. Sijoituskori sopii sijoittajalle, joka arvostaa ammattitaitoisesti hoidettua ja hajautettua sijoitusratkaisua. Sijoituskori sopii erityisesti sijoittajalle, joka tavoittelee korkosijoituksia korkeampaa tuottoa, mutta joka arvostaa osakesijoituksia matalampaa riskiä. Sijoituskori sopii sijoittajalle, joka haluaa hajauttaa varansa eri osake-, korko- ja raaka-ainemarkkinoiden kesken ja joka hyväksyy sijoituskorin ajoittain voimakkaankin arvonvaihtelun ja sen, että sijoitusten arvo voi myös laskea, ja näin ollen sijoittajat saattavat menettää sijoittamansa pääoman ja mahdollisen tuoton osittain tai kokonaan. suositeltava sijoitusaika on yli 3 vuotta. vuotuinen hallinnointipalkkio on 0,8 %. hallinnointipalkkiota ei peritä sijoituskorin aloitusjaksolta. Vakuutuksenottajan tulee ottaa huomioon, että vakuutuksen sekä sijoituskohteena olevien sijoitusrahastojen kulut ja palkkiot peritään myös aloitusjaksolta ja että perittyjä palkkioita ei palauteta, jos sijoituskori lopetetaan aloitusjakson päättyessä. Sijoituskohteina olevista sijoitusrahastoista veloitetaan niiden avaintietoesitteissä ja säännöissä sekä sijoitusrahastojen hinnastossa mainitut palkkiot. Sijoituskohteisiin liittyvät kulut sekä mahdolliset verot ja julkisoikeudelliset maksut vähennetään sijoituskorin arvosta sijoituskorin osuuden arvoa laskettaessa. arvo lasketaan pankkipäivittäin vähentämällä sijoituskorin varoista sijoituskoria koskevat velat, kuten sijoituksiin liittyvät kulut sekä mahdolliset verot ja muut julkisoikeudelliset maksut. arvo ilmoitetaan euroina. sijoituskohteet arvostetaan voimassa olevaan markkina-arvoon. Danske Invest Rahastoyhtiön hallinnoimien sijoitusrahastojen osalta markkinaarvona käytetään samana päivänä laskettua rahasto-osuuden arvoa. Ellei tällaista Danske Invest Rahastoyhtiön hallinnoiman rahaston samana päivänä laskettua rahasto-osuuden arvoa ole käytettävissä, käytetään viimeisintä käytettävissä olevaa arvoa. osuuden arvo lasketaan jakamalla sijoituskorin arvo liikkeellä olevien sijoituskorin osuuksien lukumäärällä. osuuden arvo voidaan jakaa murto-osiin. Yksi sijoituskorin osuus muodostuu kymmenestä tuhannesta (10 000) yhtä suuresta murto-osasta. osuudelle lasketaan arvo kullekin sellaiselle päivälle, jolloin talletuspankit ovat Suomessa yleisesti avoinna (pankkipäivä). osuuden arvot julkaistaan osoitteessa sijoituksiin mahdollisesti kohdistuvista muutoksista, markkinahäiriöistä tai muista vastaavista syistä johtuen Vakuutusyhtiö voi keskeyttää arvonlaskennan siihen saakka kunnes arvonlaskenta voidaan normaalisti toteuttaa. Vakuutusyhtiöllä on oikeus olla hyväksymättä vakuutuksen arvonkehityksen sitomista sijoituskoriin. Vakuutuksenottajalla on oikeus nostaa vakuutuksessa olevat sijoituskorin arvonkehitykseen sidotut säästönsä vakuutusehtojen ja sijoitus korin sääntöjen mukaisesti. Vakuutuksenottajalla on oikeus vaihtaa sijoituskohteita, joihin vakuutuksenottaja sitoo vakuutuksensa arvonkehityksen. Vakuutusyhtiöllä on oikeus rajoittaa sijoituskorin osuuksien lunastuksia tai merkintöjä, mikäli rajoitus katsotaan tarpeelliseksi muiden vakuutuksenottajien etujen suojelemiseksi. Vakuutusyhtiöllä on oikeus rajoittaa vakuutuksenottajan valitsemien sijoituskohteiden vaihtamista ja vakuutussäästöjen nostamista vakuutusehtojen mukaisesti. 3/5

4 päättyminen ja sen osuuksien omistaminen sekä oikeudet sijoituskoriin ja sen osuuksiin sääntöjen muuttaminen Verot ja viranomaismaksut Määräpäivät Sijoituskoriin liittyviä riskejä Vakuutusyhtiöllä on oikeus lopettaa sijoituskorin toiminta ilmoittamalla siitä vakuutuksenottajalle. toiminnan päättyessä vakuutuksenottajan tulee ilmoittaa, Vakuutusyhtiön hänelle asettamassa kohtuullisessa määräajassa, minkä sijoituskohteen arvonkehitykseen hän haluaa säästönsä sidottavan. Ellei vakuutuksenottaja toimi edellä mainitulla tavalla, Vakuutusyhtiöllä on oikeus siirtää sijoituskoriin sidotut säästöt valitsemiinsa muihin sijoituskohteisiin. Vakuutuksenottajalla tai edunsaajilla ei ole omistus- tai muita oikeuksia vakuutukseen liitettyyn sijoituskoriin, sen osuuksiin tai sijoituskorin sijoituskohteisiin. Vakuutukseen liitetyn sijoituskorin osuuksien sekä sijoituskorin sijoituskohteiden omistusoikeus kuuluu Vakuutusyhtiölle. Vakuutusyhtiöllä on oikeus tehdä muutoksia sijoituskorin sääntöihin ilmoittamalla siitä vakuutuksenottajalle etukäteen. Mikäli lain tai viranomaisen antaman määräyksen nojalla sijoituskoriin tai siinä oleviin sijoituskohteisiin kohdistuu suoraan tai välillisesti veroja tai muita viranomaisen määräämiä maksuja, jotka tulevat Vakuutusyhtiön maksettavaksi, Vakuutusyhtiöllä on oikeus tehdä vastaavan suuruinen veloitus sijoituskorista. Mikäli jokin näissä säännöissä mainittu määräpäivä ei ole pankkipäivä, katsotaan kyseiseksi määräpäiväksi ensimmäinen määräpäivää seuraava pankkipäivä. Markkinariski sijoituskohteisiin vaikuttaa markkinariski eli riski, joka tulee yleisen taloudellisen kehityksen kautta, toisin sanoen tekijöistä, jotka vaikuttavat siihen, että sijoituksen arvo muuttuu taloustilanteen muutosten seurauksena. Tuottoriski arvonkehitys riippuu sijoituskohteiden arvonkehityksestä, joka voi vaihdella sijoitusaikana. Sijoituskohteen arvonkehityksestä ei voi antaa takuuta. Sijoituskohteiden historiallinen kehitys ei takaa niiden arvonkehitystä tulevaisuudessa. Sijoitus vakuutukseen ja sen kautta sijoituskoriin ei ole sama asia kuin sijoitus suoraan sijoituskohteisiin. Korkoriski Korkoriski aiheutuu siitä, että sijoituskorin arvo muuttuu markkinakorkojen muutosten seurauksena. Muiden tekijöiden pysyessä ennallaan korkotason nousu laskee korkosijoitusten arvoa ja korkotason lasku puolestaan nostaa korkosijoitusten arvoa. Luottoriski Sijoituskorilla ei ole pääomaturvaa. Luottoriskillä tarkoitetaan menetystä tai taloudellisen aseman heikentymistä, joka johtuu siitä, että arvopaperin liikkeeseenlaskija tai muu velallinen ei vastaa sitoumuksistaan. Luottoriski koskee esimerkiksi korko- ja osakesijoituksia. Sijoittajalla on riski sijoituksen ja mahdollisen tuoton menetyksestä kokonaan tai osittain luottoriskin toteutuessa. Valuuttakurssiriski Mikäli sijoituskorin sijoituskohteet sisältävät muita kuin euromääräisiä sijoituksia, valuuttakurssien muutokset saattavat vaikuttaa sijoituskohteen arvonkehitykseen. Likviditeettiriski Markkinoiden likviditeettiriskillä tarkoitetaan sitä, että sijoituskorin sijoituksia ei pystytä tai ei helposti voida realisoida tai kattaa vallitsevaan markkinahintaan, tai että sijoituksille ei saada markkina-arvoa, koska markkinoilla ei ole riittävästi syvyyttä tai markkinat eivät toimi jonkin häiriön takia. Markkinahäiriön seurauksena sijoitusten arvo voidaan joutua määrittelemään poikkeavana ajankohtana poikkeavalla tavalla. Vastuunrajoitukset Sijoitustoimintaan liittyy aina riskejä. Sijoitussidonnaisten vakuutusten arvonkehitys perustuu vakuutuksenottajan valitsemien sijoituskohteiden, kuten esimerkiksi sijoituskorien, arvonkehitykseen. Sijoituskohteiden arvo voi nousta tai laskea, ja vakuutuksenottajalla on riski vakuutussäästöjen ja vakuutuksen pääoman menettämisestä. Sijoituskohteiden aikaisempi kehitys ei kuvaa niiden arvonkehitystä tulevaisuudessa eikä ole tae tulevasta tuotosta. Sijoituskohteiden tuottoja, palkkioita ja kuluja koskevissa tiedoissa ja laskelmissa ei ole otettu huomioon vakuutuksen kuluja. 4/5

5 Mikäli sijoituskohteet sisältävät muita kuin euromääräisiä sijoituksia, valuuttakurssien muutokset saattavat vaikuttaa sijoituskohteen arvonkehitykseen. Sijoituskori ei ole Sijoittajien korvausrahaston tai Talletussuojarahaston piirissä. Vakuutuksenottaja päättää itsenäisesti sijoituskohteiden valinnasta omien sijoitustavoitteidensa mukaisesti ja kantaa riskin vakuutussäästöjen arvon alenemisesta tai sijoitetun pääoman menettämisestä. Vakuutusyhtiö, sen asiamies, salkunhoitaja tai rahastoyhtiö eivät vastaa sijoituskohteiden arvonkehityksestä eivätkä vakuutukseen liitettyjen sijoituskohteiden valinnasta. Vakuutusyhtiö voi vaihtaa vakuutukseen valittavissa olevia sijoituskohteita ja niiden salkunhoitajia vakuutuksen voimassaoloaikana. Sijoituskohteita ja muuta sijoittamista koskevat tiedot on annettu vain informaatiotarkoituksessa eikä annettuja tietoja voida pitää suosituksena merkitä, pitää tai vaihtaa tiettyjä sijoituskohteita tai tehdä muita vakuutuksen arvonkehitykseen vaikuttavia toimenpiteitä. Vakuutuksenottaja vastaa valitsemansa sijoituskorin soveltuvuudesta omiin sijoitustarkoituksiinsa. Vakuutuksenottajan tulee huolellisesti perehtyä vakuutuksen ja sijoituskohteiden ehtoihin, sääntöihin, hinnastoihin, tuoteselosteisiin ja esitteisiin ennen vakuutuksen ottamista, vakuutukseen tehtäviä muutoksia tai sijoituskohteiden valitsemista tai muuttamista. Lainsäädännön, muiden säännösten, viranomaisten antamien määräysten ja menettelytapojen muutoksilla tai tuomioistuimien päätöksillä voi olla vaikutusta Vakuutusyhtiön liiketoimintaan, taloudelliseen asemaan ja sen toiminnan tuloksiin. Lisäksi vakuutuksenottaja kantaa riskin verotusta koskevien muutosten vaikutuksista vakuutussopimusten verokohteluun. Vakuutuksen tai kapitalisaatiosopimuksen myöntää ja sijoituskorin tarjoaa Mandatum Henkivakuutusosakeyhtiö Postiosoite PL 627, Helsinki. Rekisteröity kotipaikka ja osoite Bulevardi 56, Helsinki, Suomi. Y-tunnus Sampo Pankki Oyj toimii Mandatum Henkivakuutusosakeyhtiön asiamiehenä ja on rekisteröity Finanssivalvonnan ylläpitämään vakuutusedustajarekisteriin. Finanssivalvonta valvoo vakuutusedustusta. 5/5