Kehittyvät markkinat kuponki 5/2016

Transkriptio

1 Kehittyvät markkinat kuponki 5/2016 keskeiset tiedot Nimi: kuponki 5/2016 Salkunhoitaja: Mandatum Henkivakuutusosakeyhtiö Myyntiaika: Sijoitusaika: Alkaa ja päättyy viimeistään Kohdemarkkina: Hang Seng China Enterprises Index (Kiina), ishares MSCI Brazil Index Fund (Brasilia) ja Russian Depository Index (Venäjä) Pääomasuoja: Sijoituskorissa ei ole pääomasuojaa palkkiot ja kulut on esitetty jäljempänä sivulla 3 Osuuden arvo lasketaan pankkipäivittäin Erääntyy viimeistään

2 Kehittyvät markkinat kuponki 5/2016 sijoituskorin avulla pääset mukaan brasilialaisten, kiinalaisten ja venäläisten yhtiöiden osakekurssikehitykseen Uskotko kehittyvien markkinoiden kasvuun? Kiina, Brasilia ja Venäjä ovat nousseet viime vuosina maailman talouskasvun vetureiksi. Väki- ja luonnonrikkaat maat ovat kukin saaneet poliittisen järjestelmänsä tasapainoon, mikä on mahdollistanut pitkäjänteisen kehityksen. Maiden finanssi- ja rahapolitiikka on ollut kurinalaista, mikä on tukenut investointeja. Lähivuosina maiden talouskasvun uskotaan jatkuvan selkeästi muita maita nopeampana. Länsimaiden finanssi- ja valtiontalouden kriisit ovat hetkellisesti nostaneet riskipreemioita, mikä näkyy osakekurssien laskuna maailmanlaajuisesti. kuponki 5/2016 sijoituskorin kohdemarkkina muodostuu kolmesta kohdeetuudesta: Russian Depository Index sisältää venäläisiä yhtiöitä, Hang Seng China Enterprises Index mudostuu kiinalaisista yhtiöistä ja ishares MSCI Brazil Index Fund koostuu brasilialaisista yhtiöistä. Kuvassa 1 on esitetty sijoituskorin kohde-etuuksien kehitys vuoden 2004 lopusta toukokuuhun Kuvasta havaitaan kohde-etuuksien arvonkehitysten välinen melko voimakas korrelaatio viimeisen kuuden vuoden aikana. Kenelle sijoituskori sopii? kuponki 5/2016 -sijoituskori sopii kokeneelle sijoittajalle, joka haluaa osallistua venäläisten, brasilialaisten ja kiinalaisten osakekurssien kehitykseen vakuutuksen kautta ja uskoo kyseisten osakemarkkinoiden positiiviseen hintakehitykseen seuraavan viiden vuoden aikana. Tavoittelet korkeaa tuottoa ja olet vastaavasti valmis ottamaan riskin sijoittamasi pääoman menettämisestä. Olet valmis pitämään sijoituksesi sijoituskorissa sen päättymishetkeen saakka. Sijoitusstrategia sijoitusaika on sidottu kohde-etuuksien kehitykseen ja on enintään viisi vuotta. kohde-etuuksien tuottama mahdollinen tuotonmaksu tarkastetaan vuoden välein sijoituskorin sääntöjen mukaisesti. toimintaa on havainnollistettu kuvassa 2. Sijoituskorilla on kolme vaihtoehtoista lopputulemaa; 1. Kaikki kohde-etuudet ylittävät lähtötasonsa ehtojen mukaisesti jonakin tarkasteluajankohtana. Tällöin sijoituskori päättyy ja sijoittajalle maksetaan sijoituskorin lähtöarvo sekä sääntöjen mukainen tuotto vähennettynä hallinnointipalkkiolla. 2. Kohde-etuudet eivät ylitä lähtötasoaan sijoitusaikana sääntöjen mukaisesti, mutta jokainen kohde-etuus on päättymishetkellä yli 60 % lähtötasostaan. Tällöin sijoituskorin päätöshetken arvo on sen lähtöarvo vähennettynä hallinnointipalkkiolla. 3. Yhden tai useamman kohde-etuuden arvo sijoituskorin päätöshetkellä on 60 % lähtötasostaan tai alle sen, jolloin sijoituskorin arvo päätöshetkellä määräytyy heikoiten menestyneen kohde-etuuden päätöstason mukaisesti. Esimerkiksi jos heikoimman kohde-etuuden arvo päättymishetkellä on 55 % lähtötasosta, sijoittajalle palautuu 55 % sijoituskorin lähtöarvosta vähennettynä hallinnointipalkkiolla. hallinnointipalkkio vähentää palautettavaa määrää kaikissa vaihtoehtoisissa lopputulemissa. Pääomasuoja Sijoituskorissa ei ole pääomasuojaa / / / / / / /2010 Kiina Brasilia Venäjä Kuva 1. kohde-etuuksien kehitys aikavälillä Lähtötasot on indeksoitu sataan. Esitetyt tiedot koskevat aiempaa tuotto- tai arvonkehitystä, jonka perusteella ei voida muodostaa luotettavia oletuksia tulevasta tuotto- tai arvonkehityksestä. Lähde: Bloomberg ja Mandatum Life. Kuvaaja 2. Sijoittajan tuotto riippuu sijoituskorin kohde-etuuksien arvoista tarkasteluajankohtina. *Alustava vuosikuponki on 14 %, lopullinen vuosikuponki tulee olemaan välillä 12 % - 16 %. Laskelmassa ei ole otettu huomioon hallinnointipalkkiota (0,5 % p.a. sijoituskorin arvosta).

3 Tuotonmaksu lähtöarvo ja tuotto vähennettynä hallinnointipalkkiolla hyvitetään vakuutussopimukseen, mikäli kaikki kohde-etuudet ovat ylittäneet lähtötasonsa jollakin tarkasteluhetkellä. Tällöin sijoituskori päättyy automaattisesti ja sille hyvitettävä kokonaistuotto on lähtöhetkestä tarkasteluajankohtaan mennessä kuluneiden vuotuisten tarkasteluajankohtien lukumäärä kertaa vuosikuponki. Alustava vuosikuponki on 14 %. päätöshetki ja päätöshetken arvo lähtöarvo on suojattu arvon alenemiselta mikäli 1) kohde-etuuksien päätöstasot päätöshetkellä ovat yli 60 % niiden lähtötasoista ja 2) sijoituskorin korkosijoitusten ja/tai johdannaissopimusten luotto- ja/tai vastapuoliriski ei toteudu. Tällöin sijoituskorin arvo päätöshetkellä on sama kuin sen lähtöarvo vähennettynä halinnointipalkkiolla. Lähtöarvon suojaus on voimassa vain sijoituskorin päätöshetkellä, ei kesken sijoitusajan. Mikäli yhdenkin kohde-etuuden päätöstaso on 60 % tai vähemmän lähtötasostaan, koko sijoituskorin arvo määräytyy heikoiten menestyneen kohde-etuuden päätöstason mukaisesti. Sijoittaja voi tällöin menettää sijoituskoriin sijoitetun pääoman kokonaan tai osittain. Sijoitukseen liittyvistä riskeistä tuotto riippuu kohdeetuuksien arvonkehityksestä. Sijoittajat voivat menettää sijoituskoriin sijoittamansa pääoman ja/tai tuoton osittain tai kokonaan. toteutuva sijoitusaika voi olla alle viisi vuotta. Sijoittaja kantaa varojen jälleensijoitusriskin. tuottorakenteessa vain heikoiten menestyvä kohde-etuus on ehtojen mukaisesti tuoton kannalta merkitsevä. Hyvin menestynyt kohdeetuus ei kompensoi heikoimmin menestyneen kohde-etuuden arvonkehitystä. korkosijoituksen tai johdannaissopimuksen vastapuoleksi hyväksytään Nordea Bank AB ja/tai Barclays Bank plc, näiden tytäryhtiö tai sellainen OECD-valtiossa toimiva finanssilaitos, jolla, tai jonka emoyhtiöllä tai sen kanssa samaan konserniin kuuluvalla yhtiöllä, on luottoluokitus, joka myyntiajan alussa tai suojauksen tekohetkellä on vähintään A- (S&P-luokitusjärjestelmä tai jonkun muun luokitusjärjestelmän lähinnä vastaava luokitus). Sijoittaja kantaa luotto- ja/tai vastapuoliriskin liittyen sijoituskorin korkosijoituksiin ja/tai johdannaissopimuksiin. Tämä tarkoittaa sitä, että sijoittajalla on riski menettää sijoitettu pääoma ja/tai tuotto kokonaan tai osittain, mikäli vastapuoli tulee maksukyvyttömäksi ennen sijoituksen lunastusta. palkkiot ja kulut vuotuinen hallinnointipalkkio on 0,5 % sijoituksen arvosta. hallinnointipalkkio sekä sijoituksiin liittyvät kulut, kuten kaupankäyntikulut, lisenssimaksut sekä mahdolliset verot ja muut julkisoikeudelliset maksut, vähennetään sijoituskorin arvosta osuuden arvoa laskettaessa, eikä niitä veloiteta erikseen. Perittävät kulut ja palkkiot otetaan huomioon myös lunastus- ja merkintähinnan laskennassa. strukturointikustannus perustuu Vakuutusyhtiön arvioon korin sijoitusten arvostuksista ennen Myyntiajan alkua. Vuotuistettu strukturointikustannus on noin 0,9 % korin Lähtöarvosta. Sen suuruus riippuu mm. markkinaolosuhteista, kuten korkotason ja markkinavolatiliteetin muutoksista. Vakuutusyhtiölle voi syntyä ansaintaa myös sijoituskoriin kohdistuviin lunastuksiin liittyvistä jälkimarkkinakaupoista. Kauppakohtaista ansaintaa ei voida määritellä etukäteen. Vastuunrajoitus Tämä esite ei ole täydellinen selvitys kuponki 5/2016 -sijoituskorista tai sitä koskevista ehdoista. Mikäli tämän esitteen ja sijoituskorin sääntöjen välillä on ristiriitaa, noudatetaan Mandatum Life Kehittyvät markkinat kuponki 5/2016 -sijoituskorin sääntöjä. Sijoituskohteita ja muuta sijoittamista koskevat tiedot on annettu vain tiedonantotarkoituksessa, eikä annettuja tietoja voida pitää suosituksena merkitä, pitää tai vaihtaa tiettyjä sijoituskohteita tai tehdä muita vakuutuksen arvonkehitykseen vaikuttavia toimenpiteitä. Tämä esite sisältää Mandatum Henkivakuutusosakeyhtiön tätä koria varten tekemiä arvioita ja mielipiteitä sijoituskohteista, eikä se välttämättä edusta Mandatum Henkivakuutusosakeyhtiön virallista kantaa. Sijoittajan tulee huolellisesti perehtyä Mandatum Life Kehittyvät markkinat kuponki 5/2016 -sijoituskorin sääntöihin, vakuutuksen ja sijoituskohteiden ehtoihin, hinnastoihin, tuoteselosteisiin ja esitteisiin ennen vakuutuksen ottamista, vakuutukseen tehtäviä muutoksia tai sijoituskohteiden valitsemista tai muuttamista. Käytettyjä käsitteitä Kohde-etuus Ne sijoitukset (esim. indeksit tai osakkeet), joiden arvonkehitykseen korin tuoton muodostamiseen tähtäävät varat sijoitetaan. Johdannainen Kahden osapuolen välinen sopimus, jonka arvo määrittyy sopimuksen kohteena olevan kohde-etuuden arvonkehityksen perusteella. Johdannaisvastapuoli Finanssilaitos, jonka kanssa solmitaan johdannaissopimus. Riskien määritelmiä Luottoriski Riski tuoton tai pääoman menetyksestä kokonaan tai osittain, mikäli arvopaperin liikkeeseenlaskija tai muu velallinen tulee maksukyvyttömäksi ennen sijoituksen lunastusta. Korkoriski Korkoriski aiheutuu siitä, että sijoituskorin arvo muuttuu markkinakorkojen ja luottoriskilisien muutoksen seurauksena. Korkoriski voi toteutua, mikäli sijoituskoriin tehty sijoitus päättyy kokonaan tai osittain, tai sijoituskori lopetetaan ennenaikaisesti. Lähtöarvon suojaus ei ole voimassa ennenaikaisella päätöshetkellä. Tuottoriski arvonkehitys riippuu kohdemarkkinan arvonkehityksestä, joka voi vaihdella sijoitusaikana. Kohdemarkkinan arvonkehityksestä ei voida antaa takuuta. Sijoitusten historiallinen kehitys ei takaa niiden tuottoa tulevaisuudessa. Sijoitus sijoituskoriin ei ole sama asia kuin sijoittaminen suoraan kohdemarkkinaan. Sijoittaja ei välttämättä hyödy suoraan osakkeille tai osakeindekseihin sisältyville osakkeille maksamista osingoista. Jälkimarkkinariski Sijoitus koriin on suositeltavaa vain, jos sijoittaja voi pitää sijoituksensa korissa sen päättymiseen saakka. Ennenaikainen lunastaminen tapahtuu sen hetkiseen lunastushintaan (kts. säännöt), joka voi olla merkittävästi alempi kuin sijoitettu pääoma. Vastapuoliriski Sijoittajalla on riski tuoton ja/tai pääoman menetyksestä osittain tai kokonaan, mikäli johdannaisvastapuoli tai muu vastapuoli tulee maksukyvyttömäksi ennen sijoituksen päättymistä. Sijoituskoriin liittyviä riskejä on kuvattu tarkemmin sijoituskorin säännöissä.

4 kuponki 5/2016 salkunhoitaja Myyntiaika Sijoitusaika vaihtoehtoiset lopputulemat Kohde-etuudet Lähtöhetki Lähtöarvo Lähtötaso Mandatum Henkivakuutusosakeyhtiö Keskeiset ehdot Sijoitusaika alkaa Lähtöhetkellä ( ) ja on sidottu kohde-etuuksien arvonkehitykseen. Sijoitusaika on enintään 5 vuotta ja se päättyy viimeistään viimeisenä Tarkasteluajankohtana ( ). ennenaikainen lunastaminen ei ole suositeltavaa. vaihtoehtoiset lopputulemat ovat seuraavat: 1. Kaikki kohde-etuutena olevat Indeksit ylittävät Lähtötasonsa jonakin ennen Päätöshetkeä olevana vuotuisena tarkasteluajankohtana sääntöjen mukaisesti, jolloin Sijoituskori päättyy ennen Päättymispäivää ja tuotto sekä Lähtöarvo hyvitetään vakuutussopimukseen, 2. Indeksit eivät ylitä Lähtötasoaan ehtojen mukaisesti, mutta jokainen Indeksi on yli 60 % Lähtötasostaan Päätöshetkellä, jolloin arvo Päätöshetkellä on sen Lähtöarvo tai 3. Yhden tai useamman Indeksin arvo on Päätöshetkellä yhtä suuri tai alle 60 % Lähtötasostaan, jolloin arvo Päätöshetkellä on heikoiten menestyneen Indeksin Päätöshetken suhteellinen arvo verrattuna ko. Indeksin Lähtötasoon. Tällöin sijoituskorin lopputulema, eli arvo päätöshetkellä on -40 % tai sitä vähemmän Lähtöarvoon verrattuna, jolloin tuotto on siis -40 % tai huonompi. Lopputulemien määrittelyssä ei ole otettu huomioon sijoituskorin 0,5 %:n vuotuisen hallinnointipalkkion vaikutusta, joten hallinnointipalkkio vähentää sijoituskorin arvoa kaikissa lopputulemissa. Kohde-etuus Reuters 1 Bloomberg 1 Hang Seng China Enterprises Index.HSCEI HSCEI ishares MSCI Brazil Index Fund 2 EWZ EWZ Russian Depositary Index.RDXEUR RDX (Jäljempänä jokainen erikseen Indeksi ja yhdessä Indeksit) 1 Kohdemarkkinan osaan ko. markkinatietopalvelussa liittyvä viitteellinen tunnus, joka voi muuttua. 2 Kohde-etuus on indeksiosuusrahasto- eli ETF muotoinen. osuuden lähtöarvo on Lähtöhetkellä 100 euroa (Lähtöarvo). Lähtötaso tarkoittaa kunkin Indeksin päätösarvoa Lähtöhetkellä. Lähtötason Ylitys Lähtötason ylitys tarkoittaa tilannetta, jolloin kaikki Indeksit ovat ylittäneet Lähtötasonsa jonakin Tarkasteluajankohtana (Lähtötason Ylitys). Tuotonmaksu Sijoituksen Lähtöarvo ja kokonaistuotto hyvitetään vakuutussopimukseen, mikäli kaikki Indeksit ovat ylittäneet Lähtötasonsa jonakin Tarkasteluajankohtana. Tällöin Sijoituskori päättyy automaattisesti kyseisenä Tarkasteluajankohtana, ja Sijoituskorille hyvitettävä kokonaistuotto on Tarkasteluajankohtaan mennessä Lähtöhetkestä kuluneiden vuotuisten Tarkasteluajankohtien lukumäärä kertaa Vuosikuponki. Tuotto ja Lähtöarvo hyvitetään vakuutussopimukseen kuukauden kuluessa Lähtötason Ylityksestä. Hallinnointipalkkio vähentää hyvitettävää tuottoa. Mikäli Indeksien arvot eivät ole samanaikaisesti ylittäneet Lähtötasoaan yhtenäkään Tarkasteluajankohtana, Sijoituskoriin ei kerry tuottoa. Vuosikuponki Tuotonlaskennan perusteena oleva alustava vuosittainen kuponkituotto on 14 % (Vuosikuponki). Lopullinen Vuosikuponki määräytyy Lähtöhetkellä ja se voi olla suurempi tai pienempi kuin alustava Vuosikuponki.* Tarkasteluajankohdat tarkasteluajankohdat ovat , , , sekä pääomasuoja Päätöshetki ja Päättymispäivä Päätöstaso arvo Päätöshetkellä Sijoituskorissa ei ole pääomasuojaa. Sijoituskoriin sijoitetun pääoman voi menettää osittain tai kokonaan. varsinainen kohde-etuuksiin sijoittaminen päättyy viimeistään (Päätöshetki). Mikäli jonain Tarkasteluajankohtana tapahtuu Lähtötason Ylitys, Sijoituskori päättyy kuitenkin automaattisesti kuukauden kuluessa kyseisestä Tarkasteluajankohdasta. Sijoituskori toiminta päättyy kokonaan viimeistään (Päättymispäivä). Päätöstaso tarkoittaa kunkin Indeksin päätösarvoa Päätöshetkellä (vrt. Lähtötaso). Lähtöarvo on suojattu arvonalenemiselta, mikäli kaikkien Indeksien Päätöstasot Päätöshetkellä ovat yli 60 % Indeksien Lähtötasoista. Tällöin arvo Päätöshetkellä on sama kuin Lähtöarvo vähennettynä hallinnointipalkkiolla. Mikäli yhdenkin Indeksin Päätöstaso on yhtä suuri tai vähemmän kuin 60 % Lähtötasosta, arvo määräytyy heikoiten menestyneen Indeksin Päätöstason mukaisesti. Tällöin sijoituskorin lopputulema, eli arvo päätöshetkellä on -40 % tai sitä vähemmän Lähtöarvoon verrattuna, jolloin tuotto on siis -40 % tai huonompi. Vakuutuksenottaja voi menettää tällöin Sijoituskoriin sijoitetun pääoman osittain tai kokonaan. hallinnointipalkkio vähentää arvoa Päätöshetkellä.

5 Vastapuoli Vastapuoliriski osuuden arvo kulut ja palkkiot Sijoituskori koostuu korkosijoituksista ja/tai johdannaissopimuksista. Korkosijoituksen tai johdannaissopimuksen vastapuoleksi hyväksytään Nordea Bank AB ja/tai Barclays Bank plc, näiden tytäryhtiö tai sellainen OECD-valtiossa toimiva finanssilaitos, jolla, tai jonka emoyhtiöllä tai sen kanssa samaan konserniin kuuluvalla yhtiöllä, on luottoluokitus, joka myyntiajan alussa tai suojauksen tekohetkellä on vähintään A- (S&Pluokitusjärjestelmä tai jonkun muun luokitusjärjestelmän lähinnä vastaava luokitus). Sijoittaja kantaa luotto- ja/tai vastapuoliriskin liittyen korkosijoituksiin ja/tai johdannaissopimuksiin. Tämä tarkoittaa sitä, että mikäli vastapuoli ei täytä velvoitteitaan, sijoittajalla on riski menettää Sijoituskoriin sijoitettu pääoma ja/tai tuotto osittain tai kokonaan kohde-etuuksina olevien Indeksien kehityksestä riippumatta. Vakuutusyhtiö laskee Sijoituskorille pankkipäivittäin viitteellisen arvon. Vakuutusyhtiö määrittää Sijoituskorista tehtävien lunastusten (lunastus voi johtua myös kuolemantapauskorvauksesta) arvon, joka määräytyy toimeksiantokohtaisesti lunastushetken markkinatilanteen pohjalta. Lunastushinta voi markkinatilanteesta riippuen poiketa merkittävästikin viitteellisestä arvosta. Sijoitus tähän Sijoituskoriin on suositeltava vain, mikäli sijoittaja voi pitää sijoituksensa Sijoituskorissa sen Päätöshetkeen saakka. vuotuinen hallinnointipalkkio on 0,5 %. Hallinnointipalkkio sekä sijoituksiin liittyvät kulut, kuten kaupankäyntikulut, lisenssimaksut sekä mahdolliset verot ja muut julkisoikeudelliset maksut, vähennetään sijoituskorin arvosta osuuden arvoa laskettaessa eikä niitä veloiteta erikseen. Sijoituskohteena mahdollisesti olevista sijoitusrahastoista ja muista sijoituskohteista veloitetaan niiden perimät palkkiot, jotka otetaan niin ikään huomioon arvon laskennassa. Vakuutusyhtiö ei peri sijoituskorista erillistä merkintäpalkkiota. strukturointikustannus perustuu Vakuutusyhtiön arvioon korin sijoitusten arvostuksista ennen Myyntiajan alkua. Vuotuistettu strukturointikustannus on n. 0,9 % korin Lähtöarvosta. Sen suuruus riippuu mm. markkinaolosuhteista, kuten korkotason ja markkinavolatiliteetin muutoksista. Vakuutusyhtiölle voi syntyä ansaintaa myös sijoituskoriin kohdistuviin lunastuksiin liittyvistä jälkimarkkinakaupoista. * Alustava Vuosikuponki on 14 %. Lopullinen Vuosikuponki on välillä 12 % - 16 % ja se vahvistetaan Lähtöhetkellä. Mikäli lopullinen Vuosikuponki jäisi alle 12 %:n, sijoituskori perutaan ja siihen tehdyt merkinnät palautetaan asiakkaille.