VUOSIKERTOMUS VUOSIKERTOMUS

Transkriptio

1 120 vuotta VUOSIKERTOMUS 2015

2 1. Sisällysluettelo Toimitusjohtajan tervehdys 3 Toimintakertomus 5 1 Tilikauden olennaisimmat tapahtumat 5 2 Jatkuvaa kehitystyötä parempien palveluiden ja helpomman 9 saavutettavuuden puolesta 3 Työtä yhtiön toiminnan ennustettavuuden varmistamiseksi 11 4 Henkilöstö 13 5 Yhteiskuntavastuu 14 6 Hallinto omistajien etujen valvojana 15 7 Takuuosuudet, oma pääoma ja rahastot 17 8 Vilkas alku vuodelle Tuloslaskelma 21 Tase 22 Rahoituslaskelma 24 Tuloslaskelman liitteet 25 Taseen liitteet 28 Tulosanalyysi ja tunnusluvut 29 2

3 Omistajiemme ensimmäiset 120 vuotta Olemme juhlineet 120. toimintavuottamme yhdessä asiakkaidemme kanssa ja oman väen kesken. Asiakkaiden luottamus ja uskollisuus ovat perusta yritysten menestykselle. Pohjantähdelle ne ovat samalla myös olemassaolon peruste, sillä asiakkaamme ovat myös omistajiamme. Olemme olleet 120 vuotta asiakkaillemme heidän asiakassuhteensa väärtejä. Vuoden lopulla saimme aivan uusia omistajia järjestäessämme kaksi suunnattua takuuosuusantia. 120 vuotta yhtäjaksoista menoa on Suomen talouselämässä harvinainen saavutus. Tulevaisuudessa jokainen päivä on ansaittava erikseen. Se on haastavaa. Siihen Pohjantähti on kuitenkin valmis ja valmistautunut. Monet myönteiset asiat kirkastivat Pohjantähteä niin asiakkaillemme kuin itsellemmekin. Maksutulomme kasvu, noin 2 %, oli vahinkovakuutusyhtiöiden kärkipäätä vaikka olemme viime vuosina tottuneet suurempiin kasvuprosentteihin. Maksutulon suotuisaa kehitystä ehkä vielä tärkeämpää oli kannattavuuden selkeä paraneminen vuodesta Meille on osunut lähimenneisyyttä vähemmän vahinkoja. Kannattavuuden merkitykseen yhtiön tulevien vuosien menestyksessä on lisäksi kiinnitetty kasvavaa huomiota koko yhtiössä. Asiakkaidemme ja tätä kautta Pohjantähden arkeen vaikuttaa entistä enemmän erilaisten palveluiden siirtyminen verkkoon. Teimme ison loikan sähköiseen maailmaan, kun otimme keväällä käyttöön Oma Pohjantähti-palvelun. Asiakkaamme pääsevät nyt milloin tahansa katsomaan ajantasaisia tietoja omasta asiakassuhteestaan, lähettämään meille suojatussa ympäristössä viestejä ja hoitamaan korvausasioitaan. Marraskuusta lähtien asiakkaamme ovat voineet ostaa autovakuutuksia suoraan verkkopalvelun kautta. Jokainen asiakkaamme saa kuitenkin jatkossakin vapaasti valita, millä tavalla hän haluaa olla meihin yhteydessä. Vaihtoehtoja on nyt aikaisempaa enemmän tarjolla. Henkilöstömme on ammattitaitoista. Jotta he voivat parhaiten antaa oman osaamisensa asiakkaidemme käyttöön, he tarvitsevat tuekseen entistä parempaa johtamista. Syksyllä päätimmekin palata neljän alueen malliin. Lisäksi korvauspalveluissa toteutettiin uudistus, jossa lähiesimiesten lukumäärä kasvoi. Kummankin muutoksen tarkoituksena on kustannustehokkaasti parantaa esimiesten mahdollisuutta käyttää enemmän aikaa jokaisen hänelle raportoivan henkilön kanssa. 3

4 Pohjantähden kokoinen yhtiö ei pärjää yksinään. Vakuutusyhteistyömme Eteran, Veritaksen ja Aktia Henkivakuutuksen kanssa syveni. Korvauspalveluissa olemme tietoisesti halunneet pitää yllä laajaa yhteistyökumppaniverkostoa. Näin asiakkaillemme on jäänyt enemmän valinnanvaraa, missä he voivat hoidattaa itseään vaikkapa tapaturmien yhteydessä. Toiminnallisesti kaikkein suurimmat muutokset teimme vuoden 2015 aikana sijoitustoiminnassa. Tiivistimme voimakkaasti yhteistyöverkostoamme. Haluamme asioida harvempien kumppaneiden kanssa. Uskomme tämän hyödyttävän sekä valittuja kumppaneita että meitä itseämme. Loppuvuonna Pohjantähden hallitus järjesti yhtiön vakavaraisuuden vahvistamiseksi kaksi suunnattua takuuosuusantia kevään yhtiökokouksessa saadun antivaltuutuksen puitteissa. Näissä anneissa saatoimme niin ikään luottaa meitä hyvin tunteviin tahoihin. Haluankin vilpittömästi kiittää Keskinäinen Eläkevakuutusyhtiö Eteraa ja Eläkevakuutusosakeyhtiö Veritasta heidän Pohjantähteä kohtaan osoittamasta luottamuksesta. Ihmiset tekevät tulokset, eivät yhtiöt. Tulokset perustuvat luottamukselle. Lämmin kiitos sekä uusille että pidempiaikaisille asiakkaillemme. Teidän ansiostanne voimme jatkuvasti kehittää toimintaamme ja katsoa luottavaisin mielin tulevaisuuteen. Asiakkaiden luottamuksen perustana on Pohjantähden henkilöstö. Se venyi viime vuonnakin hienoihin suorituksiin. Siitä heille parhaimmat kiitokseni. Vuoden 2016 alusta siirrymme uuteen vakuutusyhtiöitä koskevaan valvontajärjestelmään. Olemme niin osaamisemme suhteen kuin taloudellisesti valmiita uusiin kiristyviin vaatimuksiin. Kovenevia haasteita tuovat myös hyvin kitsaasti kasvava Suomen talous ja sijoitusmarkkinoiden todennäköisesti voimakkaat heilahtelut. Niihinkin olemme varautuneet. Lähdemme vuoteen 2016 luottavaisin ja innostunein mielin. Arto Jurttila, toimitusjohtaja 4

5 Toimintakertomus Tilikauden olennaisimmat tapahtumat vuotta luotettavaa toimintaa asiakkaidemme hyväksi Pohjantähti vietti 120-vuotispäiviään hyvissä tunnelmissa joulukuussa Ennakoimme jo tuolloin hyvää tulosta juhlavuodeltamme, ja tämä ennusteemme onkin nyt alkuvuonna vahvistunut. Sekä vakuutus- että sijoitustoimintamme tuotti positiivisen tuloksen, yhdistetty kulusuhteemme on paras pitkään aikaan, n. 92 %. Maksutulomme kasvoi 2 % hinnankorotusten ollessa erittäin maltillisia. Alan maksutulon muutos oli -0,9 %. Vakuutustoiminnassa toteutuneen korvaus-menon suhde maksutuloon aleni. Sijoitustoiminnassa jäimme hivenen tavoittelemastamme, mutta tuotto hallitulla riskillä oli kuitenkin vähintäänkin tyydyttävä, 1,6 %. Vuottamme sävytti erityisesti uusien sähköisten palvelujen käyttöönotto. Keväällä lanseerasimme sähköisen asiakaspalvelukanavamme Oma Pohjantähden ja syksyllä aloitimme ajoneuvovakuutusten myynnin myös verkossa. Rutiinitöiden automatisointia ja sähköisten palvelujemme kehitystä jatkamme edelleen. Asiakasmäärämme ovat viime vuosina olleet tasaisessa kasvussa ja meillä on erittäin pitkiä asiakassuhteita. Saamme edelleen kiitosta hyvästä henkilökohtaisesta palvelustamme ja kilpailukykyisistä hinnoistamme. Olemme olleet asiakkaidemme luottamuksen arvoisia. Myös yrityssegmentissä menestyksemme on jatkunut hyvänä. Teimme jälleen erinomaisen tuloksen yritysten lakisääteisen tapaturmavakuutuksen siirroissa. Halumme palvella henkilökohtaisesti myös pieniä yrityksiä näkyi siirtoliiketuloksessa. Uusasiakashankinta painottuikin vuonna 2015 pienyrityksiin. Pohjantähti palvelee kokonaisvaltaisesti ja paikallisesti lähellä asiakasta. Asiantunteva korvauspalvelumme huolehtii siitä, että vahingon sattuessa asiakkaat saavat ripeästi asianmukaisen korvauksen. Nopeus onkin 5

6 tullut alallamme kriittiseksi menestystekijäksi, jonka eteen joudumme tekemään kovasti töitä. Vuoden 2015 aikana muuttivat Kuopion, Jyväskylän ja Tikkurilan palvelukonttorimme entistä ehompiin uusiin tiloihin. Kokkolassa toimitilojamme laajennettiin entisessä osoitteessa. Vaikka asiakkaat arvostavat nykyään puhelin- ja verkkopalvelua, tuo kasvokkain kohtaaminen moniin vakuuttamis- ja korvaustilanteisiin lisäarvoa. 1.2 Yhteistyötä ja asiakasetuja Pohjantähden 120. toimintavuoden aikana hioimme strategiaamme. Kattoteemaksi nostimme jatkuvan asiakaskokemuksen parantamisen, jonka kautta uskomme asiakassuositusten määrän kasvuun. Jo nyt hyvällä tasolla olevan asiakaspysyvyyden parantaminen on myös sidoksissa hyviin asiakaskokemuksiin. Huolellisia asiakkaita palkitseva bonuskäytäntömme on niin ikään kehittämisen kohteena. Tavoitteenamme on, että järjestelmä mahdollistaisi asiakkaille entistä paremmat mahdollisuudet omalla toiminnallaan vaikuttaa turviinsa ja niiden hintoihin. Huolellisen asiakkaan kotivakuutuksen bonusalennus voi olla enimmillään jopa 30 %. Vuonna 2015 huolellisten asiakkaidemme vakuutusmaksuja alennettiin näiden bonusten perusteella yhteensä noin 5,3 miljoonalla eurolla. Ajoneuvovakuutuksemme sallii Tähtikuljettajallemme yhden liikenne- tai törmäysvahingon ilman bonusmenetystä, kun kuljettajalla on takana kaksi vahingotonta vuotta 70 %:n bonuksilla. Toimintamallimme onnistumisesta kertoo se, että asiakkaamme ovat vieneet aktiivisesti eteenpäin viestiä Pohjantähdestä saamastaan hyvästä palvelusta. Vuoden 2015 aikana palkitsimme useita asiakkaitamme asiakassuosituksista. Haluamme tarjota asiakkaillemme monipuolisia etuja. Yhteistyö kaikkien kumppaniemme kanssa jatkui ja kehittyi vuonna Esimerkiksi Coalition Rewardsin (PINS) kanssa teimme uudenlaisia suoramarkkinointikampanjoita. Lakisääteisessä eläkevakuuttamisessa yhteistyökumppaneitamme olivat Keskinäinen Eläkevakuutusyhtiö Etera sekä Veritas Eläkevakuutus, joista molemmat päättivät loppuvuonna 2015 merkitä takuuosuuksiamme. Henkivakuutus-myyntimme kasvoi vuonna 2015 selkeästi. Sen taustalla oli hyvä yhteistyö Aktia Henkivakuutus Oy:n kanssa. Pohjantähden asiakkaat voivat kerryttää PINS-etuja Pohjantähtiturva kodille -sopimuksensa vakuutusmaksuista. Myös Finnair Plus -yhteistyö jatkui asiakasetujen tarjoamisena. Näiden etuuksien merkitystä asiakkaillemme selvitämme keväällä Korvauksia asiakkaiden arjen turvaksi Pohjantähti haluaa tuoda turvallisuutta ja jatkuvuutta asiakkaidensa arkeen ja auttaa vakuutettuja silloin, kun vahinkoja tapahtuu. Paikallisilla palvelukonttoreilla sekä pääkonttorissa työskentelevän henkilöstömme yhteinen tavoite on palvella asiakkaita mahdollisimman hyvin ja asiantuntevasti niin vakuuttamiseen kuin korvaamiseenkin liittyvissä tilanteissa. Henkilöstömme suuri voimavara onkin monipuolinen ammattitaito. Asiakkaidemme valitseman räätälöidyn vakuutusturvan mukainen vakuutuskorvaus on heidän arkensa turvaaja. Vuonna 2015 korvauskehitys suhteessa maksutulon kasvuun parani. Lakisääteisiin vakuutuksiin kohdistui aiempia vuosia enemmän vahinkoja, mutta uusien suurvahinkojen määrä oli vähäinen. Vapaaehtoisissa vakuutuksissa vahinkojen määrän kehitys oli maltillinen, vaikkakin uusia suurvahinkoja tapahtui aiempaa enemmän. Yli euron vahinkojen määrä pysyi kuitenkin edelleen muutamassa vahingossa. Pohjantähden asiakkailleen maksamat korvaukset vuonna 2015 olivat 66 M (64,7 M vuonna 2014), jossa oli kasvua noin 2 %. 6

7 Vuonna 2015 vakuutus- ja korvausprosessiemme automaatioaste parani. Esimerkiksi vakuutusten perusteella korvauksista haettiin jo yli 30 %:a sähköisessä palvelukanavassa. Vakuutus- ja korvauspalveluissa tarkastelimme muutoinkin palveluprosesseja. Rutiinitöiden vähentyminen vapauttaa jatkossa asiantuntijoitamme entistä enemmän vaativaan asiakaspalveluun, joka saadaan entistä sujuvammaksi. Kuluvana vuonna jatkamme sähköisen palvelukanavan kehittämistä. Tuomme Oma Pohjantähteen lisäpalveluja uusien korvaushakemusten muodossa ja lisäämme autotuotteilla syksyllä alkaneen verkkomyynnin tuotevalikoimaa. Myös yhteydenpito asiakkaiden kanssa puolin ja toisin helpottuu Oma Pohjantähden kautta. Haluamme kuitenkin jatkossakin tarjota asiakkaillemme henkilökohtaista palvelua asiakkaan itse valitsemassa palvelukanavassa, olkoon se sitten puhelin, palvelukonttorimme tai sähköinen palvelukanavamme. 1.4 Markkinaheilahtelujen keskellä kelvollinen tulos Sijoitusmarkkinoita niin Euroopassa kuin muualla maailmassa heiluttivat vuonna 2015 Kiina, Kreikka ja keskuspankit. Yhdysvaltojen talouskasvun hiipuminen sekä öljyn ja raaka-aineiden hintojen jatkuva lasku voimistivat markkinamuutoksia vuoden loppua kohti. Näissä tunnelmissa vakuutusyhtiöt valmistautuivat Solvenssi II-järjestelmään, joka tuli voimaan lähtien. Nämä olosuhteet huomioon ottaen Pohjantähden noin 2,3 %:n tuottoa ennen kohdennettuja arvonalennuskirjauksia voidaan pitää vähintään kelvollisena. Kiinan talouden vuotuinen kasvu on ollut koko 2000-luvun 10 %:n luokkaa. Loppuvuotta kohden Kiina joutui tarkistamaan kasvulukujaan noin 6 %:iin. Se on matalin taso pitkään aikaan. Yhdysvaltojen talous on kehittynyt suotuisasti koko fi nanssikriisin jälkeisen ajan. Yhdysvaltojen talous näytti saavuttaneen kasvuhuippunsa viime vuoden lopulla työttömyysasteen painuessa noin 5 %:iin. Tämä teki Yhdysvaltojen Keskuspankin aiempaa varovaisemmaksi odotettujen koronnostojen suhteen. Sekä Kiinan että Yhdysvaltojen tilanne lisäsivät epävarmuutta sijoitusmarkkinoilla samalla kun huoli eurooppalaisten yritysten kasvunäkymistä synkistyi. Sijoittajien, asiantuntijoiden ja politiikkojen kroonisena huolenaiheena syksyyn 2015 asti oli Kreikan mahdollinen horjahdus maksukyvyttömäksi ja siitä todennäköisesti seuraava irrottautuminen euroalueesta. Kumpikaan ei toteutunut. Kreikan talouskriisi ja Euroopan kärjistynyt pakolaiskriisi muuttuivat poliittisiksi ja sen jälkeen taas taloudellisiksi. Poliittista kriisiä Euroopassa voimisti entisestään Venäjän aktivoitunut rooli entisessä Itä-Euroopassa ja Lähi-Idässä sekä Iso-Britanniassa vahvistuva halu irrottautua EU:sta. Osakemarkkinat reagoivat näihin ilmiöihin ensimmäisen kerran huhtikuussa. Samalla myös parhaiden liikkeeseenlaskijoiden joukkovelkakirjalainojen tuotot hypähtivät väliaikaisesti. Varsinkin Euroopassa fi nanssikriisin jälkeisen talouskasvun vauhdittaminen on jäänyt keskuspankeille. Niistä erityisesti Euroopan Keskuspankki on kantanut vastuutaan lähinnä kasvattamalla markkinoiden likviditeettiä ostamalla vaikeuksissa olevien eurovaltioiden joukkovelkakirjalainoja, painamalla euron korkotasoa historiallisen alas, jopa negatiiviseksi, ja kannustamalla pankkeja lisäämään antolainaustaan tekemällä keskuspankkitalletukset pankeille mahdollisimman epäedullisiksi. Tätä strategiaa on alettu entistä enemmän kritisoida. Se ei ole kannustanut yrityksiä investoimaan ja hakemaan uusia markkinoita vaan sen nähdään lähinnä luoneen osake- ja muille arvopaperimarkkinoille kuplan. Kevään 2015 aikana Pohjantähdessä lähdimme systemaattisesti laskemaan sijoitusomaisuuteen liittyvää markkinariskiä. Tähän vaikutti pelkomme osakkeiden hintatason kestävyydestä sekä halumme pienentää yhtiön sijoitusomaisuuteen liittyvää Solvenssi II:n mukaista vakavaraisuusvaadetta. Hyvän likviditeetin ja toteutettujen arvopaperimyyntien takia yhtiön lyhytaikaisten rahamarkkinasijoitusten ja pankkitalletusten osuus nousi vajaaseen 50 %:iin. Marraskuussa 2015 yhtiön hallitus päätti hyödyntää Solvenssi II:n puitteissa ns. siirtymä-säännöstä, jossa vuoden 2015 aikana OECD-maissa rekisteröityihin osakkeisiin tehtyjen suorien sijoitusten vakavaraisuusvaade on vain 50 %:a normaalista. 7

8 Vuoden 2015 lopulla järjestimme Pohjantähden sijoitustoiminnan tarkennetun sijoitussuunnitelman mukaisesti. Uudessa sijoitussuunnitelmassa olemme määritelleet aikaisempaa tarkemmin rajat, joiden puitteissa mm. sijoitusomaisuuteen liittyvä euromääräinen ja suhteellinen riski sekä Solvenssi II-mukainen vakavaraisuusvaade voivat liikkua. Sijoitussuunnitelman allokaatio- ja muilla muutoksilla haemme 2,5 %:n kokonaistuottoa sijoitettavalle pääomalle. Uusi linjaus sijoitussuunnitelmassa on niin ikään täyden valtakirjan varainhoito-sopimusten käyttäminen osana sijoitusomaisuuden hoitamista. Huolellisesti valmistellun kilpailutuksen jälkeen teimme loppuvuodesta 2015 korkosijoituksiin keskittyvän täyden valtakirjan varainhoitosopimuksen Aktia Varainhoidon kanssa sekä osakesijoituksia hyödyntävän täyden valtakirjan varainhoitosopimuksen Danske Capitalin kanssa. Yhtiön suorat kiinteistösijoitukset olemme ryhmitelleet aikaisempaa tarkemmin kolmeen eri kategoriaan niiden strategisuuden, tuottopotentiaalin ja elinkaaren perusteella. Tilinpäätöksessämme teimme varovaisuusperiaatteen mukaisesti sijoitusomaisuuteen liittyviä arvonalennuksia, joiden yhteisvaikutus sijoitusomaisuuden nettotuottoon oli noin 1 prosenttiyksikkö. 1.5 Liikekulut Suurin osa Pohjantähden toiminnan kuluista muodostuu henkilöstömme työpanoksesta valitulla henkilökohtaisen asiakaspalvelun mallilla. Vuonna 2015 kokonaisliikekulut olivat 27,4 M, jossa kasvua edellisvuoteen oli vain 0,3 %. Automaation kasvu on eräs tehokkuutta lisännyt seikka ja yleisestikin liiketoiminnan sähköistyminen on säästänyt muun muassa lomakekuluissa. Muuttuvan liiketoimintaympäristön vaateet ja Solvenssi II-lainsäädäntöön valmistautuminen ovat edellisvuotiseen tapaan vaatineet ulkopuolista asiantuntijatyötä, järjestelmäkehitystä sekä rekrytointeja. 1.6 Toimintaamme kuvaavia lukuja Ensivakuutuksemme vakuutusmaksutulo oli 105,2 M (103,1 M vuonna 2014), ja kasvuksi muodostui 2,0 %. Vakuutusmaksutuotot olivat 96,4 M (92,5 M vuonna 2014) sisältäen luottotappiot ja vakuutusmaksuvastuun muutoksen. Korvauskulut olivat 68,2 M (74,0 M ), joissa laskua edellisvuoteen oli 7,8 %. Vahinkosuhteeksi muodostui 70,7 (79,9 %). Vahinkosuhteeseen vaikutti hieman nostavasti diskonttokoron lasku 2,6 %:sta 2,5 %:iin. Vahinkosuhteemme jälleenvakuutus huomioituna oli 70,7 (79,9 % vuonna 2014) ja liikekulusuhde 21,2 % (22,3 % vuonna 2014). Nämä kaksi keskeistä tunnuslukua yhdistävä mittari eli yhdistetty kulusuhde oli 91,9 (102,2 % vuonna 2014). Taloussuhdanteen heikkeneminen ei heijastunut vakuutustoimintamme luottotappioihin vaan luottotappioita kirjasimme 0,5 M eli 0,1 M edellisvuotta vähemmän. Onnistunut asiakasvalinta oli eräs keskeisimmistä elementeistä onnistumisessamme. Pidimme sijoitusriskin edelleen maltillisena kuten edelliselläkin tilikaudella huomioiden kuitenkin Solvenssi II:een liittyvät sijoitussuunnitelman muutokset. Näin tuotto-odotukset olivat maltilliset. Kokonaistulos bruttomääräisesti oli sijoitussalkun riskiin nähden kuitenkin kohtuullinen. Sijoitusten bruttotuotto oli 8,1 M (4,7 M vuonna 2014) ja nettotuotto 2,9 M (2,3 M vuonna 2014). Emoyhtiön tulos oli 5,3 M (1,0 M vuonna 2014) voitollinen. 8

9 2 Jatkuvaa kehitystyötä parhaiden palvelujen ja saavutettavuuden puolesta Kuten edellisetkin vuodet, myös 2015 oli Pohjantähdessä merkittävä kehittämisen ja erityisesti toiminnan sähköistämisen vuosi. Vuoden alkupuolella toimme asiakkaidemme käyttöön Oma Pohjantähti -palvelun. Oma Pohjantähti on tällä hetkellä sähköinen asiointiportaali, viestintäväline ja asiakkaan asiakirjojen tallennus- ja välityspalvelu. Siinä asiakas voi myös hoitaa korvausasiat mutkattomasti omalta kotisohvalta käsin kuten eräs tyytyväinen asiakas antoikin tuoreeltaan palautetta. Toinen merkittävä avaus sähköistämisessä oli, että toimme ajoneuvovakuuttamisen itseostoratkaisun markkinoille syksyllä Ajoneuvovakuutusten osto sillä alkoi välittömästi, ennen kuin se oli edes optimoitu internet-hakukoneita varten tarve sille oli siten ilmeinen. Kyseessä oli Pohjantähden historian ensimmäinen sähköinen ostopalvelu. Olimme osaltamme onnistuneesti mukana valtakunnallisessa ajoneuvojen vakuuttamis- ja rekisteröintiprosessin sähköisessä yhdistämisessä eli VaRes-hankkeessa. Asiakas voi nyt tehdä itse sekä ajoneuvovakuutuksen että rekisteröintimuutoksen, esimerkiksi omistajanvaihdoksen, Pohjantähden verkkopalvelussa. Sähköisen asioinnin kehittämisen rinnalla panostimme edelleen merkittävästi tuotekehitykseen ja yhtiön tuotantoprosessien automatisointiin. Uusi maatila-asiakkaiden vakuuttamisratkaisu tuotiin myyntiin keväällä. Syksyllä uudistettiin ajoneuvovakuuttaminen loppujenkin mahdollisten ajoneuvotyyppien osalta Pohjantähtiturva-tuoteperheeseen. Kokonaisuus sisältää myös Pohjantähdelle uutena vakuutuskokonaisuutena ajoneuvojen Fleet- eli laivasto-vakuuttamisen. Tapaturmavakuutuslaki uudistui alkaen. Tämä edellytti vuonna 2015 merkittäviä muutoksia tapaturmavakuuttamisen järjestelmiin ja prosesseihin. 9

10 Vuonna 2014 alkanut vakuuttamisen perusjärjestelmien tekninen uudistaminen jatkui ponnekkaasti vuonna 2015 niin, että saamme ensimmäiset siihen tukeutuvat palvelut käyttöön alkuvuodesta Vuoden 2015 aikana tehtiin päätökset myös järjestelmäkehittämisen yhtenäisistä kehittämisperiaatteista ja välineistöstä. Keskitetyn tietovaraston kehittämisessä pääsimme vaiheeseen, jossa toimintaa ja kehittämistä tukeva raportointi saatiin perusraporttien osalta käyttöön. Raportointia kehitetään edelleen esiintulevien tarpeiden mukaisesti prosessinomaisesti. Alkanut vuosi 2016 tulee edelleen olemaan kehitys- ja ICT-henkilöstölle mielenkiintoinen ja positiivisesti haastava vuosi. Sähköistä asiointia kehitetään edelleen painokkaasti. Vakuuttamisen osalta kehittämisen pääpainona ovat lakisääteisen tapaturmavakuuttamisen palvelut, integraatiot kumppaneiden palveluihin sekä huolellisuudesta kunnolla palkitsevat bonuskäytännöt, joista ensimmäisenä tulee uutuutta venevakuuttamisen osalta. Vuoden 2017 tammikuun 1. päivänä uudistuva liikennevakuutuslaki luo myöskin uusia mahdollisuuksia, joita työstämme vuoden 2016 aikana. 10

11 3 Työtä yhtiön toiminnan ennustettavuuden varmistamiseksi 3.1 Riskienhallinta Pohjantähti on asiakkaidensa omistama keskinäinen vakuutusyhtiö, joka auttaa asiakkaitaan heidän riskiensä hallitsemisessa. Asiakkaiden tulee voida luottaa siihen, että pystymme kaikissa olosuhteissa täyttämään lupauksemme. Osa näistä lupauksista ulottuu vuosikymmeniksi tulevaisuuteen. Meidän onkin varauduttava hyvin epätodennäköisiinkin tapahtumiin niin vahinkotapausten kuin yleisen taloudellisen kehityksen osalta. Riskienhallintamme lähtökohtana on hallituksen hyväksymä riskienhallintapolitiikka. Se määrittelee riskienhallinnan organisaation, periaatteet sekä keskeiset keinot. Vuosittain laadittavassa riskienhallintasuunnitelmassa määrittelemme toimintamme konkreettiset tavoitteet ja sovellettavat valtuusrajat. Riskienhallinnan järjestämisestä vastaa kukin esimies omalla vastuualueellaan hallituksen vahvistaman ohjeistuksen ja valtuuksiensa puitteissa. Solvenssi II -direktiivin riskienhallinnalle asettamat uudet vaatimukset on otettu osaksi organisaatiomme toimintaa. Riskienhallinnassa koko yhtiön tasolla tehdään oma riski- ja vakavaraisuusarvio vähintään vuosittain. Seuraamme systemaattisesti myös organisaatiomme operatiivisia riskejä, joista merkittävimmät yksiköissä tunnistetut operatiiviset riskit liittyvät tietojärjestelmien toimintaan ja kehittämishankkeisiin. Merkittäviä operatiivisia, toteutuneita riskejä ei ole ollut. Vakuutustoiminnassa keskitymme ensisijaisesti yksityistalouksien sekä pienten ja keskisuurten yritysten riskien vakuuttamiseen. Keskeiset vakuutustoimintamme riskit liittyvät hinnoitteluun ja vakuutettavien kohteiden valintaan. Riskinmukainen hinnoittelu toteutetaan kannattavuuden periaatteita noudattaen ja vakuutettavat kohteet valitaan suunnitelmallisesti. Vältämme suurien sekä harvinaisten riskien vakuuttamista. Suurvahinkojen varalta olemme järjestäneet jälleenvakuutuksen turvaavasti. 11

12 Sijoitustoiminnassa harjoitamme maltillista riskinottoa pyrkien tasaiseen tuottoon. Solvenssi II-lainsäädännön myötä sijoitustoiminnan riskien päävaateet perustuvat sijoitusten arvonheilahtelujen todennäköisyyteen. Riskienhallinnan näkökulmasta olemmekin painottaneet korko- ja kiinteistösijoituksia ottaen osakeriskiä vain rajoitetusti ja hajauttaen. Pohjantähden strategiset riskit liittyvät yhtiön asemaan muuttuvassa kilpailuympäristössä. Kilpailuympäristöä hallitsevat suuret fi nanssikonsernit vahvoine resursseineen. Vastauksena näihin haasteisiin kehitämme joustavia toimintamalleja, joissa verkkopalvelut täydentävät laajaa paikallista toimistoverkostoamme ja sen tarjoamaa henkilökohtaista palvelua. Uskomme asiakkaidemme arvostavan mahdollisuutta valita kussakin tilanteessa itselle parhaiten soveltuva palvelumuoto. Riskienhallinnastamme ja merkittävimmistä riskeistämme kerromme tarkemmin tilinpäätöksen liitetiedoissa kohdassa Riskit ja riskienhallinta. 3.2 Sisäinen valvonta, sisäinen tarkastus ja compliance Sisäisellä valvonnalla tarkoitetaan prosessia, jonka avulla pyritään varmistamaan asetettujen tavoitteiden ja päämäärien saavuttaminen, voimavarojen tehokas käyttäminen ja toimintaan liittyvien riskien hallinta. Sisäisen valvontaan sisältyy huolehtiminen siitä, että johtamisessa käytettävä informaatio toteutetaan luotettavasti ja että lakeja, määräyksiä ja yhtiön hallintoelinten päätöksiä noudatetaan. Pohjantähdessä sisäinen valvonta on osa liiketoiminnan johtamista ja sitä toteutetaan kaikilla organisaatiotasoilla. Valvonta kattaa myös ulkoistetut toiminnot. Kokonaisvastuu sisäisen valvonnan järjestämisestä on hallituksella, joka määrittelee sen sisällön ja valvoo sen toimivuutta sekä antaa vuosittain lausuntonsa sisäisen valvonnan tilasta ja riittävyydestä. Johdolla ja muulla organisaatiolla on vastuu sisäisen valvonnan toimintaperiaatteiden käytännön soveltamisesta. Osaksi sisäistä valvontaa yhtiön hallituksen tehtäviin kuuluu järjestää muusta toiminnasta eriytetty sisäinen tarkastus. Sen tehtävänä on auttaa hallitusta, toimitusjohtajaa sekä muuta johtoa organisaation toiminnan ohjauksessa ja valvonnassa sekä raportoinnin luotettavuuden arvioinnissa ja valvonnassa. Sisäinen tarkastus vastaa liiketoiminnan riippumattomasta ja objektiivisesta arvioinnista. Se varmistaa sisäisten kontrollien olemassaolon ja toimivuuden ja suosittaa raporteissaan parannuksia havaittuihin epäkohtiin. Sisäisen tarkastuksen tärkeänä tehtävänä on riskienhallinnan ja sen riittävyyden arviointi ja yritysjohdon laatimien sisäisten valvontajärjestelmien laadun tarkastaminen. Sisäinen tarkastus laatii vuosittaisen tarkastussuunnitelman, jonka hallitus vahvistaa. Vuoden aikana tehdyistä toimista ja havainnoista hallitus saa sisäisen tarkastuksen vuosiraportin. Yksittäiset toiminnon raportoinnit viedään hallitukselle tiedoksi kuukausikokouksiin. Toiminnallisesti sisäinen tarkastus on osa toimitusjohtajan organisaatiota. Pohjantähden compliance-toiminto on osa sisäistä valvontaa ja luotettavan hallinnon järjestämistä. Compliance-toiminto toimii riippumattomana ja erillään muista toiminnoista raportoiden suoraan hallitukselle ja toimitusjohtajalle. Hallituksen tehtävänä on varmistua, että säännösten noudattamisen valvonta on tehokkaasti järjestetty, ja että noudattamattomuudesta aiheutuvat riskit ovat tiedossa ja hallinnassa. Toiminnon tarkoituksena on varmistaa, että lakeja ja viranomaismääräyksiä sekä toimintaa ohjaavia ulkoisia määräyksiä ja sisäisiä ohjeistuksia noudatetaan yhtiön kaikilla organisaatiotasoilla. Lähtökohtana on, että lakien, viranomaismääräysten ja sääntöjen noudattaminen on keskeinen osa yrityskulttuuriamme. Compliance officer yhdessä toimintoon nimetyn juristin kanssa koordinoi ja valvoo säännösten noudattamista yhtiössä. Valvonta tapahtuu sisäisen raportoinnin kautta. Muu toimintoon osallistuva henkilöstö toimii eri yksiköissä ja raportoi säännösten noudattamiseen liittyen compliance officerille. Kukin esimies vastaa oman vastuualueensa osalta säännösten viemisestä organisaation toimintaan ja valvoo niiden noudattamista. Compliance-vastuualueeseen on Pohjantähdessä liitetty myös sisäpiirihallintoon, lähipiirioikeustoimiin sekä eettiseen ohjeistukseen liittyvät asiat. 12

13 4 Henkilöstö Pohjantähden henkilöstömäärä kasvoi vuonna 2015, kasvun kohdistuessa erityisesti myynti ja asiantuntijatehtäviin. Vuoden lopussa yhtiössämme työskenteli 339 henkilöä (323 vuonna 2014), joista määräaikaisia oli 23 (17 vuonna 2014). Vuonna 2016 meidän on tarkoitus pitää henkilöstömäärämme lähes nykyisellään. Jotta selviämme tavoittelemamme kasvun tuomasta lisätyöstä, on toimintojen tehostaminen rutiinitöitä automatisoimalla välttämätöntä. Keskimääräinen henkilöstömäärämme vuonna 2015 oli 335 (323 vuonna 2014). Henkilöstöstämme noin puolet työskentelee pääkonttorillamme Hämeenlinnassa ja loput palvelukonttoreillamme eri puolella Suomea. Henkilöstömme koulutus- ja ikäjakaumassa ei ole tapahtunut oleellisia muutoksia vuoden 2015 aikana. Henkilöstöstä naisia on noin 67 % ja miehiä 33 %. Työntekijöidemme keski-ikä vuoden 2015 lopussa oli 45 v 3 kk. Joulukuussa 2015 palkitsimme koko henkilöstöä ylimääräisellä jouluaaton aattoon sijoittuneella palkallisella vapaalla, kun tavoitteeksi asettamamme sähköisen Oma Pohjantähti -palvelumme käyttäjän määrä täyttyi. Vuodelle 2015 asetetuista tulospalkkiojärjestelmän mukaisista tavoitteista näyttää täyttyneen 2/3. Tilikaudella maksetut palkat ja palkkiot ovat kehittyneet seuraavasti: 2015: : : Vuotta 2015 henkilöstön ja henkilöstötoimintojen näkökulmasta on kuvattu tarkemmin erillisessä henkilöstöraportissa. 13

14 5 Yhteiskuntavastuu Pohjantähti toteuttaa asiakaslähtöistä toimintatapaa sekä palvelu- että tuotekehityksessään. Keskinäisenä yhtiönä siirrämme tuloksellisen toimintamme omistaja-asiakkaidemme hyväksi palveluiden ja tuotteiden kehittämisen sekä asiakasetujen muodossa. Näitä etuja ovat esimerkiksi kilpailukykyiset vakuutusmaksut sekä erilaiset turvan laajennukset, jotka lisäämme asiakkaan vakuutusturvaan veloituksetta. Hintamuutokset pyrimme pitämään maltillisina. Noudatamme kaikessa toiminnassamme lakeja, yhtiön tekemiä sitoumuksia sekä hyvää hallintotapaa, joka perustuu corporate governancen tarkoittamiin hallintokoodeihin. Olemme poliittisesti sitoutumaton yhtiö, emmekä anna vaalitukea. Pohjantähden edustajia on alan järjestöissä sekä muissa yhteiskunnallisissa organisaatioissa vaikuttamassa toimintaympäristömme myönteiseen kehitykseen. Sijoitamme vain eettisesti hyväksyttäviin sijoituskohteisiin ja teemme yhteistyötä vain sellaisten toimijoiden kanssa, joilla on samanlaiset periaatteet. Olemme tarjonneet henkilöstöllemme turvallisen työpaikan myös taantuman aikana. Arvostamme pitkää työkokemusta, mutta tarjoamme mahdollisuuksia myös alasta kiinnostuneille nuorille henkilöille. Tarjoamme henkilöstöllemme kehittymismahdollisuuksia ja tuemme henkilöstöä työkyvyn ylläpidossa erilaisin toimenpitein. Mottonamme on ollut jo vuosia Terveenä eläkkeelle Pohjantähdestä. Keskinäisenä, asiakasomistajiemme eduista huolehtivana yhtiönä hyväntekeväisyyteen kohdistamamme varat ovat vähäisiä. Vuoden 2015 yleishyödylliseen tarkoitukseen varatut päätimme lahjoittaa Suomen Vapaapalokuntien nuorisotoimintaan järjestämällä avoimen haun. Hakemuksia saimme 116 ja euron suuruisten lahjoitusten kohteiksi valitsimme seuraavat palokunnat: Espoon VPK, Herralan VPK, Hämeenlinnan VPK, Jyväskylän VPK, Kuopion VPK, Laitilan VPK, Mikkelin VPK, Rovaniemen VPK, Veikkolan VPK ja Ylihärmän VPK. Valitsimme vapaapalokunnat yleishyödyllisen lahjoituksemme kohteeksi, koska ne harjoittavat ansiokasta nuorisotoimintaa yhteiskunnallisesti merkittävän vapaaehtoisen palo- ja pelastustyön lisäksi. Vakuutusyhtiön näkökulmasta palovahinkojen ennaltaehkäisy ja vahingon minimoiminen ovat inhimillisten näkökulmien lisäksi taloudellisesti merkittäviä asioita. 14

15 6 Hallinto omistajien etujen valvojana Pohjantähti Keskinäisen Vakuutusyhtiön hallintotapa perustuu yhtiömuodon mukaisesti keskinäisyyteen. Keskinäisen vakuutusyhtiön osakkaita ovat vakuutuksenottajat sekä takuuosuuksien omistajat. Toiminnan perustana ovat vakuutusalaa koskeva lainsäädäntö, Finanssivalvonnan määräykset, yhtiön sisäiset hallintoa koskevat ohjeistukset sekä soveltuvin osin yhtiöön määritellyt hyvää hallintotapaa koskevat corporate governance -hallintokoodin mukaiset suositukset. Yhtiön hallinto- ja ohjausjärjestelmä sisältää ohjeistuksen sisäpiiritiedon hallinnon järjestämisestä ja lähipiirioikeustoimista. Hallituksen perustehtävänä on strategisen ohjauksen lisäksi sisäisen valvonnan ja riskienhallinnan järjestäminen. Näihin kuuluvina hallitus on määritellyt yhtiön keskeisiksi toiminnoiksi riskienhallinnan, sisäisen tarkastuksen sekä compliance-toiminnon, joiden tilan hallitus arvioi vuosittain. Hallitus vahvistaa vuosittain keskeisille toiminnoille vastuuhenkilöt. Muiksi keskeisiksi toiminnoiksi hallitus on määritellyt aktuaaritoiminnon, kirjanpidon, varainhoidon ja hallinnon. Hallitus antaa lausuntonsa myös raportoinnin riittävyydestä ja riippumattomuudesta. Jälkimmäisen arviointi perustuu raportointiprosessien kuvauksiin sekä sisäisen valvonnan myötä annettuihin selvityksiin. Vakuutusyhtiölain sekä Finanssivalvonnan määräys- ja ohjekokoelman vaateiden mukaan toteutettuna hallituksen vastuualue on merkittävä. Vaatimukset kattaviksi työvälineiksi hallitukselle on laadittu työjärjestys ja vuosittainen työkalenteri raportointiohjelmineen, joita hallitus toteuttaa toiminnassaan. Toimikauden varsinainen yhtiökokous pidettiin Hallitus kutsui koolle ylimääräisen yhtiökokouksen päättämään B-sarjan takuuosuusanneista. 6.1 Yhtiön toimielimet Hallituksen jäseninä toimivat saakka Eija Karivaara, Pentti Kotoaro, Markku Moilanen, Seija Mahlamäki-Kultanen ja Kari Välimäki. Hallituksen puheenjohtajana toimi Pentti Kotoaro. Varsinaisessa yhtiökokouksessa valittuun hallitukseen kuuluvat Kari Välimäki puheenjohtajana sekä Kai Kauppinen, Seija Mahlamäki-Kultanen, Markku Moilanen ja Mika Mäkinen hallituksen jäseninä. 15

16 Vuoden alussa päätetyn kokouskalenterin mukaisesti hallituksen kokouksia pidettiin kaksitoista. Vuoden 2015 alusta lähtien yhtiön toimitusjohtajana on toiminut Arto Jurttila. 6.2 Hallituksen valiokunnat Hallituksella on nimitysvaliokunta, jonka tehtävänä on valmistella asioita yhtiökokoukselle. 6.3 Lähipiiri Pohjantähdellä on hallituksen vahvistama ohjeistus lähipiirioikeustoimista. Ohjeistusta on osittain sisällytetty myös code of conduct -ohjeisiin. Tarkoituksena on taata, että menettelytavat ovat kaikille selkeitä, läpinäkyviä ja ohjeistusten mukaisesti valvottavissa. Yhtiön lähipiirimäärittely on tehty laajaksi ja tilintarkastajien suosituksesta vuoden 2016 aikana lähipiiri dokumentoidaan henkilötasoisesti. Lähipiiriin määritellyiltä henkilöiltä pyydetään vuosittain selvitys heidän muista vastuuasemistaan. Lähipiirin kanssa tehtäviin oikeustoimiin tulee olla toimitusjohtajan lupa ja myös henkilökuntalainat myöntää toimitusjohtaja. Lähipiirioikeustoimiraportoinnin toteuttaa compliance-toiminto ja oikeustoimia valvoo sisäinen tarkastus. Selvitys tehdyistä oikeustoimista saatetaan hallitukselle tietoon vuosittain. 6.4 Sisäpiirihallinto Pohjantähdellä on hallituksen vahvistama sisäpiiriohje. Yhtiöllä ei ole pysyvää julkista sisäpiirirekisteriä johtuen siitä, että yhtiö on keskinäinen yhtiö eikä sen takuuosuuksilla käydä kauppaa. Samasta syystä yhtiöllä ei ole myöskään pysyvää yrityskohtaista sisäpiirirekisteriä. Hallitus päättää tarvittaessa hankekohtaisesti sisäpiirirekisterin käyttöönotosta. 6.5 Konserni Pohjantähden konserniin kuului vuoden 2015 ajan emoyhtiö Pohjantähti Keskinäisen Vakuutus-yhtiön lisäksi pääasiassa kiinteistöyhtiöitä. Konserniin kuuluivat Vanajan Liikehuoneistot Oy, Kiinteistö Oy Reskan Kulma sekä Vanain Kiinteistö Oy. Omistusosuus tamperelaisessa Kyttälän-kontu Oy:ssä on noin 55 %. Kiinteistö Oy Jyväskylän Kalevankatu 6 omistus myytiin kokonaisuudessaan ulkopuoliselle taholle joulukuussa Keskinäisen osakeomistuksen eliminoinnissa on käytetty hankintamenomenetelmää. Kiinteistöyhtiöiden rakennusten suunnitelman mukaiset poistot on kirjattu konsernitilinpäätöksessä. 6.6 Omistusyhteysyritykset Asunto Oy Hämeenlinnan Hallituskatu 12 -yhtiössä Pohjantähden omistus on noin 22 %. Yhtiötä ei ole yhdistetty konsernitilinpäätökseen sen vähäisen merkityksen vuoksi. 16

17 7 Takuuosuudet, oma pääoma ja rahastot 7.1 Takuuosuudet Takuupääoman määrä on euroa. Tämä vastaa 8064 kappaletta B-sarjan takuu-osuuksia, joiden kirjanpidollinen vasta-arvo on euroa kappaleelta. Takuupääoma on jakautunut siten, että asiakkaillemme suunnattujen takuuosuusantien puitteissa on merkitty 244 B-sarjan takuuosuutta, Veritas Eläkevakuutuksella on takuuosuutta ja Keskinäisen Eläkevakuutusyhtiö Eteran kanssa on tehty sopimus takuuosuuden merkitsemisestä alkuvuonna Yhtiön omassa hallussa on vuoden lopussa B-sarjan takuuosuutta Takuuosuudet omassa hallussa Edellisen kohdan mukaisesti Pohjantähden omassa hallussa on ollut B-sarjan takuuosuutta, yhteiseltä kirjanpidolliselta vasta-arvoltaan euroa Selvitys hallituksen ja johdon omistuksesta Yhdelle Pohjantähden hallituksen jäsenelle on mennessä merkitty yksi B-sarjan takuuosuus Hallituksen saamat valtuutukset ja niiden toteuttaminen vuonna Suunnatut B-sarjan takuuosuusannit Yhtiökokouksen aiemmin antaman valtuutuksen perusteella hallitus oli päättänyt toteuttaa kirjanpidolliselta vasta-arvoltaan euron suuruisen, asiakkaille suunnatun B-sarjan takuuosuusannin merkintäajalla Hallitus päätti kokouksessaan rajoittaa tämän annin päättymään euroon voimassaoloajan pysyessä ennallaan eli Vuoden 2015 lopussa takuuosuuksia oli merkittynä yhteensä 244 kappaletta. 17

18 Hallitus sai yhtiökokoukselta valtuutuksen suunnattujen B-sarjan takuuosuusantien järjestämiseen niin, että takuuosuuksien määrä nousee enintään kappaleeseen ja sen myötä takuupääoma 10 miljoonaan euroon. Hallitus päätyi käyttämään valtuutustaan vain osittain ja päätti asettaa päätöksen yhtiökokoukselle. Hallitus esitti kokoon kutsumalleen ylimääräiselle yhtiökokoukselle kahden samansuuruisen, euron, suunnatun takuuosuusannin järjestämistä kohdistuen yhtiön hallussa oleviin B-sarjan takuuosuuksiin, joita oli yhteismäärältään kappaletta. Yhtiökokous hyväksyi hallituksen esityksen. Päätöksen mukaan annit suunnattiin Keskinäinen Eläkevakuutusyhtiö Eteralle ja Veritas Eläkevakuutukselle. Antien yhteydessä tehtyyn sopimukseen kirjattiin lunastuspykälä, jonka mukaan Pohjantähti voi halutessaan yhtiökokouksen päätöksellä lunastaa takuuosuudet yhtiölle takaisin voitonjakokelpoisella pääomallaan Oma pääoma ja rahastot Tilinpäätöksen mukaiset rahastot ovat: SIDOTTU OMA PÄÄOMA Pohjarahasto ,78 Takuupääoma ,00 VAPAA OMA PÄÄOMA Yhtiöjärjestyksen mukaiset rahastot 0,00 Muut rahastot ,57 Ylijäämä , , Hallituksen ehdotus voiton käytöstä Tilikauden voitto verojen jälkeen oli ,46 euroa ( ,28 euroa vuonna 2014). Takuuosuuksien B-sarjan yhtiön ulkopuolisille omistajille maksetaan voitonjakona yhtiöjärjestyksen mukaan korkoa yhtiökokouksen päättämän koron mukaisesti. Loput yhtiön voitosta jätetään ylijäämien tilille. Yhtiön hallussa oleville omille takuuosuuksille ei makseta korkoa. Hallitus esittää, että yhtiön ulkopuolisessa omistuksessa oleville B-sarjan takuuosuuksille maksetaan korkoa 3,55 % mukaisesti eli yhtiöjärjestyksen mukaisesti Euribor 12 kk lisättynä 3,225 % marginaalilla, euromääräisesti ,50 euroa. Emoyhtiön voitonjakokelpoiset varat ovat ,07 euroa. Pohjantähden taloudellisessa asemassa ei tilikauden päättymisen jälkeen ole tapahtunut olennaisia muutoksia. Maksuvalmiutemme on hyvä, eikä ehdotettu voitonjako vaaranna sitä. 18

19 Hallinto HALLITUS Kai Kauppinen, Hämeenlinna Seija Mahlamäki-Kultanen, Punkalaidun (varapuheenjohtaja) Markku Moilanen, Hämeenlinna Mika Mäkinen, Helsinki Kari Välimäki, Vantaa (puheenjohtaja) JOHTORYHMÄ (kuvassa yllä) Arto Jurttila Tuomas Aitolehti Petteri Holopainen Maarit Reunanen Olli-Pekka Seppälä Sari Styrman Iiris Tuominen Seppo Turunen Jani Partanen toimitusjohtaja johtaja, myynti ja asiakaspalvelu kehitysjohtaja tiedotus- ja henkilöstöjohtaja, markkinointi talousjohtaja, perintä johtaja, palvelutuotanto, yhtiön lakimies compliance officer, hallituksen sihteeri johtaja, hallinto, kiinteistöt, aktuaaritoimi, ict sisäinen tarkastaja (osallistumisoikeus johtoryhmän kokouksiin) TILINTARKASTAJAT VARSINAISET: Satu Malmi, KHT Hannu Paunikallio KHT VARALLA: KPMG Oy Ab Timo Markkola, KHT 19

20 8 Vilkas alku vuodelle 2016 Vuosi 2015 oli monille sijoittajille varsin onnistunut. Varsinkin Euroopan Keskuspankki pyrki tukemaan euroalueen talouksia erittäin löysällä rahapolitiikalla. Tämä vahvisti etenkin osake-markkinoita aina marraskuuhun asti. Tammikuussa jatkui jo joulukuussa 2015 alkanut osake-markkinoiden korjausliike. Keskeiset osakemarkkinat laskivat tammikuun aikana vajaat 10 %. Osakekurssit ovat helmikuun aikana jälleen jonkin verran nousseet. Osakekurssien muutokset ovat vaikuttaneet myös Pohjantähden sijoitusomaisuuden alkuvuoden tuottoon. Tammikuussa 2016 Pohjantähti sekä lemmikkieläinten ruokiin ja tarvikkeisiin erikoistunut Musti ja Mirriketju allekirjoittivat sopimuksen Pohjantähden lemmikkieläinvakuutusten myynnistä Musti ja Mirri-ketjun myymälöissä. Yhteistyötä lähdetään keväällä pilotoimaan Etelä- ja Lounais-Suomessa ja sen on tarkoitus kesän aikana laajentua kattamaan koko Suomi. Pohjantähti näkee tässä erinomaisen mahdollisuuden tarjota yhtiön kannalta kiinnostaville aivan uusille asiakkaille lemmikkieläinvakuutusten lisäksi myös muita kodin vakuutuksia sekä henkilövakuutuksia. Suunnitelmien mukaisesti lakkautimme vuodenvaihteessa Avainasiakas- ja meklariyksikön. Yksikön asiakkuudet ja meklaritoiminta hajautettiin alueorganisaatioon. Samalla Myynti- ja asiakaspalveluyksikössä aloitti toimintansa Itä-Suomen alue. Neljännen alueen perustamisella haluamme parantaa erityisesti asiakas- ja myyntityön johtamista. Tavoitteenamme on keskittyä entistä vahvemmin asiakasryhmiin, jotka ovat juuri meille sopivimpia, ja joille me olemme paras vaihtoehto. Löytääksemme heidät teetämme helmi-maaliskuussa tämänkaltaisille asiakkaillemme Innolink Researchillä asiakastyytyväisyys-tutkimuksen. Maaliskuussa saataviin tuloksiin nojaten pääsemme toteuttamaan hiottua strategiaamme entistä paremmin. 20

21 Tuloslaskelma Konserni Emoyhtiö Vakuutustekninen laskelma - Vahinkovakuutus 1 Vakuutusmaksutuotot Vakuutusmaksutulo Jälleenvakuuttajien osuus Vakuutusmaksuvastuun muutos Jälleenvakuuttajien osuus Korvauskulut Maksetut korvaukset Jälleenvakuuttajien osuus Korvausvastuun muutos Jälleenvakuuttajien osuus Liikekulut Vakuutustekninen kate ennen tasoitusmäärän muutosta Tasoitusmäärän muutos Vakuutustekninen kate Muu kuin vakuutustekninen laskelma 4 Sijoitustoiminnan tuotot Sijoitustoiminnan kulut Voitto (tappio) ennen tilinpäätössiirtoja ja veroja Tilinpäätössiirrot Poistoeron muutos Vapaaehtoisten varausten muutos Tuloverot Tilikauden verot Aikaisempien tilikausien verot Laskennallinen vero Tilikauden voitto/tappio ennen vähemmistöosuutta Vähemmistöosuus tilikauden tuloksesta Tilikauden voitto (tappio)

22 Tase Vastaavaa Konserni Emoyhtiö euroa Aineettomat hyödykkeet Aineettomat oikeudet Muut aineettomat hyödykkeet Ennakkomaksut Aineettomat hyödykkeet yhteensä Sijoitukset 7a Kiinteistösijoitukset Kiinteistöt ja kiinteistöosakkeet Lainasaamiset saman konsernin yrityksiltä Lainasaamiset omistusyhteysyrityksiltä Kiinteistösijoitukset yhteensä b Muut sijoitukset Osakkeet ja osuudet Rahoitusmarkkinavälineet Kiinnelainasaamiset Muut lainasaamiset Talletukset Muut sijoitukset yhteensä Sijoitukset yhteensä Saamiset Ensivakuutustoiminnasta Vakuutuksenottajilta Saamiset ensivakuutustoiminnasta yhteensä Jälleenvakuutustoiminnasta Laskennalliset verosaamiset Muut saamiset Muut saamiset Muut saamiset yhteensä Saamiset yhteensä Muu omaisuus Aineelliset hyödykkeet Koneet ja kalusto Muut aineelliset hyödykkeet Tavaravarastot Aineelliset hyödykkeet yhteensä Rahat ja pankkisaamiset Muu omaisuus yhteensä Siirtosaamiset Korot ja vuokrat Muut siirtosaamiset Siirtosaamiset yhteensä Vastaavaa yhteensä

23 Tase Vastattavaa Konserni Emoyhtiö euroa Oma pääoma Pohjarahasto Takuupääoma Muut rahastot Edellisten tilikausien voitto (tappio) Tilikauden voitto (tappio) Oma pääoma yhteensä Vähemmistöosuus Tilinpäätössiirtojen kertymä Poistoero Vapaaehtoiset varaukset Tilinpäätössiirtojen kertymä yhteensä Vakuutustekninen vastuuvelka Vakuutusmaksuvastuu Jälleenvakuuttajien osuus Korvausvastuu Jälleenvakuuttajien osuus Tasoitusmäärä Vakuutustekninen vastuuvelka yhteensä Velat Ensivakuutustoiminnasta Jälleenvakuutustoiminnasta Eläkelainat Muut velat Laskennalliset verovelat Velat yhteensä Siirtovelat Vastattavaa yhteensä

24 Rahoituslaskelma Konserni Emoyhtiö Liiketoiminnan rahavirta Saadut vakuutusmaksut jälleenvakuuttajille maksettu osuus Maksetut korvaukset jälleenvakuuttajilta saatu osuus Saadut korot Saadut osingot Saadut muut sijoitustulot ja tulot liiketoiminnan muista tuotoista Maksut henkilöstökuluista Muut maksut liiketoiminnan kuluista Liiketoiminnan rahavirta ennen rahoituseriä ja veroja Maksetut korot ja maksut muista liiketoiminnan rahoituskuluista Maksetut välittömät verot Rahavirta ennen satunnaisia eriä Liiketoiminnan satunnaisista eristä johtuva rahavirta (netto) Liiketoiminnan rahavirta Investointien rahavirta Investoinnit sijoituksiin (pl. rahavarat) Luovutustulot sijoituksista (pl. rahavarat) Aineettomien ja aineellisten hyödykkeiden sekä muun omaisuuden investoinnit ja luovutustulot Investointien rahavirta Rahoituksen rahavirta Omien osakkeiden myynti Lainojen nostot Omien osakkeiden hankkiminen Lainojen maksut Maksetut osingot / takuupääoman korot ja muu voitonjako Rahoituksen rahavirta Rahavarat tilikauden alussa Rahavarat tilikauden lopussa Rahavarojen muutos

25 Tuloslaskelman liitteet 1000euroa Vakuutusmaksutulo Ensivakuutus Kotimaasta ETA valtioista 0 0 Muista valtioista 0 0 Yhteensä Jälleenvakuutus 3 3 Vahinkovakuutus yhteensä Vakuutusmaksutulo ennen jälleenvakuuttajien osuutta Vakuutusmaksutulosta vähennetyt erät Vähennetty ennen tuloslaskelmaan merkitsemistä Luottotappiot vakuutusmaksusaamisista Jakojärjestelmämaksut Vakuutusmaksuvero Palosuojelumaksu Liikenneturvallisuusmaksu Työturvallisuusmaksu Valtiolle perittävä sairaanhoitomaksu 0 0 Yhteensä Maksutulon ja maksettujen korvausten erittely VAKUUTUSMAKSUTULO 1) MAKSETUT KORVAUKSET VAKUUTUSLUOKKARYHMÄ Lakisääteinen tapaturma Muu tapaturma ja sairaus Moottoriajoneuvon vastuu Maa-ajoneuvot Meri- ja lentoalukset sekä raiteilla liikkuva kalusto ja kuljetus Palo- ja muu omaisuusvahinko Vastuu Luotto ja takaus ,9 474,1 Oikeusturva Muut ENSIVAKUUTUS YHTEENSÄ ) Vakuutusmaksutulo luottotappioden vähentämisen jälkeen Vakuutusmaksutulo 2015 Maksetut korvaukset

26 Tuloslaskelman liitteet Konserni Emoyhtiö 1000 euroa Liikekulut Vakuutusten hankintamenot ensivakuutuksen palkkiot tulevan jälleenvakuutuksen palkkiot muut vakuutusten hankintamenot Vakuutusten aktivoitujen hankintamenojen muutos Vakuutusten hoitokulut Hallintokulut Menevän jälleenvakuutuksen palkkiot Yhteensä Kokonaisliikekulut toiminnoittain Maksetut korvaukset Liikekulut Sijoitustoiminnan kulut Muut kulut Yhteensä Erittelyt henkilöstökuluista, henkilöstöstä ja toimielinten jäsenistä Palkat ja palkkiot Eläkekulut Muut henkilösivukulut Yhteensä josta hallitukselle ja toimitusjohtajalle suoritettavat palkat ja palkkiot Toimitusjohtajan eläkeikä on 68 vuotta Toimitusjohtajalle ja hallituksen jäsenille - myönnettyjä rahalainoja ei ollut - koskevia vakuuksia tai vastuusitoumuksia ei ole Henkilöstön keskimääräinen lukumäärä tilikauden aikana

27 Tuloslaskelman liitteet Sijoitustoiminnan nettotuoton erittely Konserni Emoyhtiö 1000 euroa Sijoitustoiminnan tuotot Tuotot kiinteistösijoituksista Korkotuotot Konserniyrityksiltä Muilta kuin konserniyrityksiltä Muut tuotot Konserniyrityksiltä Muilta kuin konserniyrityksiltä Tuotot muista sijoituksista Osinkotuotot Korkotuotot Muut tuotot Tuotot yhteensä Palautuneet arvonalennukset Myyntivoitot Konserniyrityksiltä Muilta kuin konserniyrityksiltä Yhteensä Sijoitustoiminnan kulut Kulut kiinteistösijoituksista Konserniyrityksiltä Muilta kuin konserniyrityksiltä Kulut muista sijoituksista Korkokulut ja muut vieraan pääoman kulut Saman konsernin yrityksille Muille kuin konserniyrityksille Kulut yhteensä Arvonalennukset ja poistot Arvonalennukset Rakennusten suunnitelmapoistot Myyntitappiot Saman konsernin yrityksille Muille kuin konserniyrityksille Yhteensä Sijoitustoiminnan nettotuotto ennen arvonkorotuksia ja niiden oikaisua Sijoitustoiminnan nettotuotto tuloslaskelmassa