TULOS TAMMI-MAALISKUU

Transkriptio

1 TULOS TAMMI-MAALISKUU Toimitusjohtaja Kim Gran Nokian Renkaat Oyj 1

2 SISÄLLYSLUETTELO Tulos tammi-maaliskuu 2008 Sivu Avainluvut 3 Konsernin liikevoitto vuosineljänneksittäin 4 Markkinatilanne ydinmarkkinoilla Q Nokian Renkaat Q lyhyesti 6 Liikevaihto ja voitto tulosyksiköittäin 7 Myynti markkina-alueittain 8 Raaka-ainehintojen kehitys 9 Tulosyksiköt tammi-maaliskuu 2008 Henkilöautonrenkaat 10 Raskaat Renkaat 11 Vianor Kuorma-autonrenkaat 17 Investoinnit ja kasvusuunnitelma Näkymät vuodelle Uutuustuotteet 20 Venäjä Itä-Eurooppa ja Keski-Aasia 31 Suurimmat omistajat 33 Osakkeen hintakehitys 34 Taloudellinen informaatio

3 m AVAINLUVUT TAMMI-MAALISKUU 2008 Myynnin kasvu jatkui vahvana ja liikevoitto parani Q1/08 Q1/07 Muutos vuoden keskim. % kasvu/vuosi (* Liikevaihto 246,3 199,9 +23, ,0 16,5 Liikevoitto 54,4 39,0 +39,4 234,0 30,7 Voitto ennen veroja 49,8 35,6 +40,4 213,8 35,0 Tilikauden voitto 45,1 28,1 +60,3 168,9 36,3 Tulos/osake, 0,36 0,23 +58,3 1,37 32,8 Kassavirta II -78,1-103,7 105,6 RONA, % (rullaava 12 kk) 24,4 21,9 24,2 Gearing, % 27,1 40,8 14,3 (* vuodet IFRS:n mukaisesti ja edeltävät vuodet FAS:n mukaisesti hyvä myyntimix, uudet tuotteet ja toteutetut hinnankorotukset nostivat keskihintoja tuotantokapasiteetti kasvoi Venäjällä ja paransi kannattavuutta talvirenkaiden ennakkotoimitusten varhainen aloitus vauhditti myyntiä veroprosentti laski 9,5 %:iin (20,9 %) Venäjän verohelpotusten vuoksi; lisäksi yhtiön arvio taseeseen kirjaamisesta on muuttunut kesärengassesonki viivästyi ja siirsi Vianorin myyntiä ja tulosta toiselle vuosineljännekselle hyvät näkymät vuodelle 2008: vahva kasvu jatkuu avaintuotteissa päämarkkinoilla 3

4 KONSERNIN LIIKEVOITTO VUOSINELJÄNNEKSITTÄIN 2008 Q Liikevaihto 246,3 m, +23,2 % (199,9 m ) Liikevoitto 54,4 m, +39,4 % (39,0 m ) 300,00 250,00 200,00 150,00 100,00 50,00 0,00 100,00 Kumulatiivinen liikevoitto (ilman käyttöomaisuuden myyntivoittoja) Q 1 Q 2 Q 3 Q 4 Liikevoitto vuosineljänneksittäin (ilman käyttöomaisuuden myyntivoittoja) A 2005 A 2006 A 2007 A ,00 60,00 40,00 20,00 A 2005 A 2006 A 2007 A ,00 Q 1 Q 2 Q 3 Q 4 4

5 MARKKINATILANNE YDINMARKKINOILLA Q Henkilö- ja jakeluautonrenkaat talvirenkaiden ja SUV-renkaiden kysyntä kasvoi vahva kasvu henkilöautonrenkaiden jälkimarkkinoilla Venäjällä ja muissa IVY-maissa UHP- ja SUV-renkaiden kysynnän kasvu jatkuu positiivinen kehitys Pohjois-Amerikan talvirengasmarkkinoilla; Quebeckin talvirengaslainsäädäntö rengasmarkkinat laskivat edellisvuodesta Länsi-Euroopassa viivästynyt kesärengassesonki Pohjoismaissa ja Venäjällä Raskaat Renkaat vahva kasvu jatkuu metsäkoneiden ja muiden teollisuuskoneiden valmistus jatkoi kasvuaan maailmanlaajuinen pula raskaista erikoisrenkaista Raaka-ainehinnat vs. ASP rengasvalmistajat nostivat hintojaan kompensoidakseen raaka-aineiden hinnannousua Nokian Hakkapeliitta 5 295/30 R22 5

6 NOKIAN RENKAAT Q LYHYESTI Myynti ja markkina-asema vahva myynnin kasvu jatkui päämarkkinoilla + hyvä kesärengasmyynti + talvirenkaiden ennakkomyynti alkoi hyvin Venäjällä ja muissa IVY-maissa + raskaiden renkaiden ja kuorma-autonrenkaiden myynti kasvoi - kesärengassesongin alku viivästyi Kannattavuus suotuisaa kehitystä Venäjän lisääntyneen valmistuksen myötä + hyvä myyntimix ja runsaasti uusia tuotteita + korkeammat keskihinnat + Venäjän valmistuksen tuomat edut + verokanta aleni Venäjän verohelpotusten vuoksi - IFRS:n mukaisten optiokirjausten aiheuttamat kulut Tuotantomäärät suunnitelman mukaista kasvua + Venäjän-tehtaan tuotantomäärä kasvoi + raskaiden renkaiden tuotantomäärä kasvoi viime vuodesta - kapasiteettipula rajoitti henkilöautonrenkaiden ja raskaiden renkaiden myynnin kasvua Palvelukyky myyntiverkosto ja palvelut laajenivat + Vianor-ketju laajeni 22 uudella pisteellä + lisää jälleenmyyjiä Venäjällä ja Ukrainassa 6

7 LIIKEVAIHTO JA LIIKEVOITTO TULOSYKSIKÖITTÄIN Q VS. Q Kuorma-autonrenkaat 1,8 % (2,1 %) Liikevaihto: 4,9 m (4,5 m ); +9,4 % Vianor 17,3 % (21,1 %) Liikevaihto: 46,7 m (46,0 m ); +1,6 % Liikevoitto: -10,4 m (-5,7 m ); -80,5 % Liikevoitto %: -22,2 % (-12,5 %) Henkilöautonrenkaat 70,5 % (65,0 %) Liikevaihto: 190,1 m (141,4 m ); +34,4 % Liikevoitto: 65,0 m (41,6 m ); +56,3 % Liikevoitto %: 34,2 % (29,4 %) Raskaat Renkaat 10,4 % (11,8 %) Liikevaihto: 27,9 m (25,6 m ); +8,9 % Liikevoitto: 6,3 m (6,1 m ); +3,7 % Liikevoitto %: 22,7 % (23,8 %) Q Q

8 MYYNTI MARKKINA-ALUEITTAIN Q Nokian Renkaat konsernin myynti 261,0 m Valmistustoiminnan myynti 240,6 m Muu Eurooppa 13 % Itä-Eurooppa 4 % Pohjois-Amerikka 6 % Muut 0 % Suomi 17 % Ruotsi 9 % Pohjois-Amerikka Muut Muu Eurooppa 14 % 6 % 0 % Itä-Eurooppa 4 % Suomi 16 % Ruotsi 7 % Norja 7 % Norja 6 % Venäjä ja IVY 44 % Venäjä ja IVY 47 % Myynti -Pohjoismaat +1,4 % -Venäjä ja IVY-maat +64,0 % -Itä-Eurooppa -8,8 % -Pohjois-Amerikka +33,7 % Myynti -Pohjoismaat +10,1 % -Venäjä ja IVY-maat +64,3 % -Itä-Eurooppa -8,9 % -Pohjois-Amerikka +14,7 % 8

9 RAAKA-AINEHINTOJEN KEHITYS = INDEX vuosi ActQ1/08 LEQ2/08 LEH1/08 Raaka-ainehinnat (euro/kg) nousivat 3,5 % Q vs. Q Raaka-aineiden ostohinnat (euro/kg) nousevat noin 7,0 % 2008 vs

10 HENKILÖAUTONRENKAAT Q LIIKEVAIHTO: 190,1 m (141,4 m ); +34,4 % 2007: 691,2 m LIIKEVOITTO: 65,0 m (41,6 m ); +56,3 % 212,0 m LIIKEVOITTO-%: 34,2 % (29,4 %) 30,7 % + vahva myynnin kasvu kesä- ja talvirenkaissa erityisesti Venäjällä ja muissa IVY-maissa + talvirenkaiden aikaistunut ennakkomyynti paransi tulosta + hyvä myyntimix ja runsaasti uusia tuotteita: Nokian Hakkapeliitta R -valikoima + korkeammat keskihinnat + vahvempi jakeluverkosto ydinmarkkinoilla + kasvaneet tuotantomäärät Venäjällä + testimenestykset alan lehtien kesärengastestivertailuissa - kapasiteettipula rajoitti myyntiä Itä-Euroopassa TAVOITTEET 2008 MYYNNIN JA TULOKSEN PARANTAMINEN vahva myynnin kasvu päämarkkinoilla >15 % kapasiteetin kasvu sekä Suomen ja Venäjän tehtaiden täysimääräinen hyödyntäminen uusien tuotteiden aktiivinen lanseeraus jakelun ja logistiikan tehostaminen tuottavuuden parantaminen Nokian- ja Vsevolozhskin-tehtailla parempi käyttöpääomien kierto parempi liiketulos ja kassavirta vs Nokian Hakkapeliitta R UUSI

11 RASKAAT RENKAAT Q LIIKEVAIHTO: 27,9 m (25,6 m ); +8,9 % 2007: m LIIKEVOITTO: 6,3 m (6,1 m ); +3,7 % 22.3 m LIIKEVOITTO-%: 22,7 % (23,8 %) 22.1% + myynnin kasvu jatkui kaikilla ydinmarkkinoilla + OTR-renkaiden kysyntä kasvoi + hinnankorotukset raaka-ainekustannusten nousua vastaavasti + tuotantomäärät kasvoivat - kapasiteettipula rajoitti kasvua - pula renkaiden vanteista siirsi myyntiä toiselle vuosineljännekselle TAVOITTEET 2008 TUOTANNON, MYYNNIN JA KASSAVIRRAN MAKSIMOINTI myynnin kasvu noin 10 % tuotantokapasiteetin kasvu ja täyskäyttö parempi mix ja hinnankorotukset liiketuloksen ja kassavirran parantaminen vs ratkaisun löytäminen tuotantokapasiteetin kaksinkertaistamiseksi vuoteen 2010 mennessä Nokian Forest Rider 11

12 VIANOR Q LIIKEVAIHTO: 46,7 m (46,0 m ); +1.6 % 2007: 278,5 m LIIKEVOITTO: m (-5.7 m ); % 8,4 m LIIKEVOITTO-%: % (-12.5 %) 3,0 % - kesärenkaiden kevätsesonki ja siihen liittyvä palvelumyynti viivästyi ja alkoi toisella vuosineljänneksellä + Vianor-verkosto laajeni; 16 uutta Vianor-pistettä avattiin katsauskauden aikana TAVOITTEET 2008 TULOKSEN PARANTAMINEN RAKENNEMUUTOSTEN JA UUSIEN KONSEPTIEN AVULLA verkoston laajentaminen ja partner-toiminnan lisääminen erityisesti Venäjällä ja IVY-maissa pienten ja kannattamattomien myyntipisteiden lopetus pikahuolto- ja muiden palvelujen myynnin kehittäminen tukku- ja vähittäiskaupan tehostaminen erityisesti sesonkien aikana Vianor-brändin tunnettuuden lisääminen Ruotsissa ja Venäjällä liiketuloksen ja kassavirran parantaminen myyntipisteiden määrän kasvu: > 500 pistettä vuoden 2008 loppuun mennessä 12

13 VIANOR-PISTEET Yhteensä: 388 pistettä (174 omaa, 214 franchisingia/partneria) Tavoite: > 500 vuoden 2008 loppuun mennessä Vianor Norja - 43 omaa pistettä - 7 partner-toimipistettä - 2 pinnoittamoa - henkilöstö ~280 Vianor Suomi - 60 omaa pistettä - 7 franchising-pistettä - 2 pinnoittamoa - henkilöstö ~440 Vianor Venäjä - 2 omaa pistettä partner-toimipistettä - 1 pinnoittamo Vianor Ruotsi - 56 omaa pistettä - 17 partner-toimipistettä - 1 pinnoittamo - henkilöstö ~380 - Sveitsissä 2 omaa pistettä, henkilöstö ~15 - Ukrainassa 27 partner-toimipistettä - USA:ssa 6 omaa pistettä - Kazakstanissa 5 partner-toimipistettä Vianor Latvia - 1 oma piste - 5 partner-toimipistettä - henkilöstö ~13 Vianor Viro - 4 omaa pistettä - 5 partner-toimipistettä -henkilöstö~30 yli 10 pistettä 13

14 VIANOR VENÄJÄLLÄ pistettä 96 kaupungissa 11 uutta pistettä avattiin Q Tavoite: > 200 vuoden 2008 loppuun mennessä > 300 vuoden 2009 loppuun mennessä logistiikkakeskukset Moskovaan ja Ekateringburgiin

15 VIANOR UKRAINASSA partner-pistettä 10 uutta pistettä avattiin Q Tavoite: noin 50 pistettä vuoden 2008 loppuun mennessä Luts k Rivne Chernigiv Sumy Uzhgorod Lviv Ternopil Iv. Frankivsk Chernivtsy Khmelnitsky Zhitomir Vinnitsa Brovary KYIV Lubny Cherkassy Uman Kirovograd Mikolayiv Poltava Kharkiv Dniepropetrovsk Donetsk Zaporizzha Lugansk Odessa Kherson Evpatoriya Simferopil uusi toimisto ja logistiikkakeskus avataan vuoden 2008 aikana Kiovassa 15

16 VIANOR KAZAKSTANISSA pistettä yksi uusi piste avattiin Q Tavoite: 10 pistettä vuoden 2008 loppuun mennessä Petropavlovsk Kostana Kokshetau Pavlodar Uralsk Astana Semipalatinsk Oskemen Aktobe Karagandy Atyrau Taldykorgan Aktau Kyzylorda Taraz Almaty Shymkent 16

17 KUORMA-AUTONRENKAAT Q LIIKEVAIHTO: 4,9 m (4,5 m ); +9,4 % 2007: 32,8 m + uusia jakelusopimuksia Venäjällä + uudistunut ja laajentunut kuorma-autonrenkaiden tuotevalikoima + myynti kasvoi uusilla markkinoilla, kuten Venäjällä ja Itä-Euroopassa TAVOITTEET 2008 myynnin lisääminen Ruotsissa ja Venäjällä myynnin lisääminen Keski-Euroopassa ja USA:ssa tuloksen parantaminen off-take valmistuksen ja logistiikan tehostaminen Nokian Hakkapeliitta Truck E uusi

18 INVESTOINTI- JA KASVUSUUNNITELMA 2008 Investoinnit Q1/08: 42,7 m (30,2 m ) Kokonaisinvestoinnit m Venäjän osuus noin 110 m NOKIA kunnossapito raskaiden renkaiden kapasiteetin lisäys muotit ja koneet uusia tuotteita varten VENÄJÄ kapasiteetin nosto ja investoinnit linjaa sekoitusosaston laajennus toimiston ja varaston laajennus VIANORIN LAAJENNUS Venäjä, IVY-maat ja Itä-Eurooppa Sveitsi ja Pohjois-Amerikka 2008: 10 m Vianor Sales Companies Other Heavy Vsevolozhsk Car A 2004 A 2005 A 2006 A 2007 B

19 NÄKYMÄT VUODELLE 2008 OLETUKSET markkinoiden vahva kasvu jatkuu Venäjällä, IVY-maissa ja Itä-Euroopassa Pohjoismaissa ja Länsi-Euroopassa jälkimarkkinat eivät kasva talvirenkaat, SUV- ja UHP-renkaat sekä raskaat erikoisrenkaat kasvavia tuotesegmenttejä normaali talvi Pohjoismaissa ja Venäjällä raaka-ainehinnat nousevat noin 7 % 2008 vs NOKIAN RENKAAT fokus myynnin lisäämisessä, logistiikassa ja käyttöpääomien hallinnassa mixin parantaminen ja hinnankorotukset raaka-ainekustannusten nousua vastaavasti jakelun laajentaminen erityisesti Venäjällä ja Itä-Euroopassa Venäjän-tehtaan nopeutettu laajentaminen ja hyödyntäminen uusien tuotteiden aktiivinen lanseeraus Q2 alkoi suunnitellusti: tilauskanta edellisvuotta korkeampi ja tuotantokyky parempi valmistustoiminnassa toisen vuosineljänneksen tuloskasvu on hieman maltillisempaa kuin vastaavalla kaudella vuotta aiemmin: Vianorin tulos alkuvuotta parempi tavoite vuodelle 2008: vahva myynnin kasvu ja edellisvuotta parempi tulos 19

20 UUTUUSTUOTTEET uutuus 2008 Nokian Hakka SUV Nokian Hakka Z Nokian WR G2 Nokian Hakkapeliitta R uutuus 2008 Nokian Hakkapeliitta R SUV Nokian Hakkapeliitta 5 Nokian Hakkapeliitta Sport Utility 5 uutuus 2008 Nokian Hakka H ja Nokian Hakka V Nokian Hakka C Cargo & Van Nokian Forest Rider Nokian Hakkapeliitta Truck E Nordman NTR 72S 20

21 Venäjä ja muut IVY-maat 21

22 VENÄJÄ MYYNNIN KEHITYS VENÄJÄLLÄ JA IVY-MAISSA Myynti 2007: 340,3 MEUR; kasvu 56,9 %. Kasvua 64 % kaudella Q Nokian Renkaat selvä markkinajohtaja premium-renkaissa Venäjällä Q

23 VSEVOLOZHSKIN-TEHDAS VENÄJÄLLÄ yli 30 % markkinaosuudella selvä markkinajohtaja henkilöautojen premium-luokan talvirenkaissa jakeluverkosto laajeni partner-sopimusten ja Vianor-myymälöiden avulla neljä ensimmäistä tuotantolinjaa toimii 3 vuorossa 344 päivänä vuodessa ja 5. linja aloitusvaiheessa täysi prosessi raaka-aineista lopputuotteeksi päätös nopeuttaa tehtaan laajentamista tavoitteena lisätä valmistusmäärää 10 miljoonaan renkaaseen vuoteen 2011 mennessä tehdaslaajennuksen rakennustyöt valmistuneet keväällä 2008 kone- ja laiteasennukset alkaneet suunnitelman mukaisesti 3 uutta tuotantolinjaa asennetaan 2008 sekoitusosaston laajennuksen maanrakennustyöt aloitettu lisää sekoituskapasiteettia vuonna 2009 Venäjällä työskentelevien henkilöiden määrä : 524 (376) 23

24 VSEVOLOZHSKIN TEHDAS VAIHE II Kapasiteetin lisääminen ja investoinnit Vaihe II 4 10 miljoonaa rengasta ~195 m kokonaisinvestointi m Laajennus 4 10 miljoonaan renkaaseen rakennustyöt valmistuneet tuotantolinjat 5, 6 ja 7; asennus ja aloitus helmi-joulukuu 2008 Sekoitusosaston laajennus rakennustyöt 2008; m2 4 uutta sekoituslinjaa Toimistotilojen laajennus vuonna 2008; m2 Varaston laajennus 2008 lopussa; m2 24

25 TYÖNTEKIJÖIDEN ASUNTOPROJEKTI etenee suunnitellusti YKSITYISASUNTOJA (HENKILÖSTÖ) JOINT VENTURE LENOBLAST & NOKIAN RENKAAT maanrakennustyöt Q1/08 rakennustyöt Q2/08 ensimmäiset asukkaat vuoden 2008 lopussa 25

26 PREMIUM-RENGASMARKKINAT VENÄJÄLLÄ 2007 Arvio A-segmentin markkinaosuuksista 2007 Pirelli Yokohama Nokian Tyres GoodYear Continental Bridgestone Talvirenkaat Michelin Nokian Renkaiden markkinaosuus > 35 % Kesärenkaat Nokian Renkaiden markkinaosuus > 15 % Lähde: Nokian Renkaiden arvio 26

27 MAKROTALOUDEN SUOTUISA KEHITYS JATKUU Nominal GDP (B EUR) CAGR % GDP per capita (EUR) CAGR % Venäjän BKT:n kasvu 2001 '02 '03 '04 '05 '06 '07 '08f '09f '10f '11f '12f Venäjän BKT per capita 2001 '02 '03 '04 '05 '06 '07 '08f '09f '10f '11f '12f Lähde:Central Bank of Russia; Rosstat; IMF; World Bank; EIU; BMI Real GDP growth (% yoy) Average 6.2% Päätrendit ja odotukset: Talouden hyvä kehitys jatkuu ; BKT:n kasvu vuodessa noin 6 % Ruplan vankka arvonnousu päävaluuttoihin nähden vuodesta 2004 alkaen; ennakoidaan jatkuvan Arvioidaan säilyvän reaaliselta arvoltaan (inflaatio huomioiden) 8 10 % vuotuisella tasolla vuoden %:n huipun jälkeen Em. seurauksena talous kasvaa euromääräisesti 17 % vuodessa vuosikymmenen ajan Väestön ostovoima voimistuu nopeasti reaalitulojen kasvun ja ruplan arvonnousun vuoksi 27

28 AUTOMARKKINAN KEHITTYMINEN LISÄÄ PREMIUM -RENKAIDEN KYSYNTÄÄ Quantity (k cars) Venäjän automyynnin kasvuennuste +16% CAGR % UUTISKOOSTE Q Uusien ulkomaisten autojen myynti kasvoi 54 % Q1/08 (AEB) Autojen valmistus kasvoi 14,2 % tammi-helmikuussa (ASM Holding) BKT kasvoi 8 % Q1/08 (The Economic Development and Trade Minstry) Teollisuustuotanto kasvoi 6,2 % Q1/08 (The Federal State Statitics Service) Inflaatio 4,8 % Q1/08 (The Federal State Statitics Service) % '06 '07 '08f '09f '10f '11f '12f -3% Venäläiset brändit Ulkomaiset brändit -käytetyt Ulkomaiset brändit - uudet Lähde: Global Insight; Business Monitor International; Russia s Federal Customs Service; PwC; ASM; Nokian Tyres estimates 28

29 VENÄJÄN RENGASMARKKINOIDEN KASVU JA RAKENNEMUUTOKSET Arvo 3500 (M (M EUR) Henkilö- ja jakeluautonrenkaiden kasvuennuste jälkimarkkinoilla eri tuotesegmenteissä(arvo) +15% A B C 2005 '06 '07 '08f '09f '10f '11f '12f '13f CAGR % +24% -2% Yhteenveto Jälkimarkkinoiden arvo ~ EUR 1.3 miljardia 2007, kasvu ~15 % vuodessa; arvioidaan nousevan EUR 2.9 miljardiin vuoteen 2013 mennessä. Premium-segmentin osuus 57 % kokonaismarkkinan arvosta; osuuden ennustetaan nousevan 74 %:iin vuoteen 2013 mennessä. Henkilö- ja Henkil jakeluautonrenkaiden ö- jakeluautonrenkaiden kasvuennuste jälkimarkkinoilla jä lkimarkkinoilla eri tuotesegmenteissä eri (volyymi) ä ( volyymi ) Volyymi 60 CAGR ( milj. Kpl) % 40 A +19% B +20% Yhteenveto Jälkimarkkinat 2007: noin 33 miljoonaa rengasta; arvioitu kasvavan noin 48 miljoonaan renkaaseen vuoteen 2013 mennessä. Kokonaismarkkinat kasvavat noin 7 % vuodessa. A- ja B- segmenteissä kasvu selvästi vahvempaa. C-segmentissä kasvu hiipuu vähitellen 10 C -2% '06 '07 '08f '09f '10f '11f '12f '13f Huom: Lähde: Segmenttien arvioitu hintapositio: indeksi 100 = markkinajohtaja A: > 80; B: 60 80; C: < 60 Mukana vain jälkimarkkinat 29 Nokian Renkaiden arvio

30 AUTOJEN MYYNTI VENÄJÄLLÄ 2007 Kpl Arvo Uudet ulkomaiset autot 1,205 (+67 %) $34.1 miljardia (+87 %) Venäjällä valmistetut ulkomaiset autot 440 (+57 %) $6.7 miljardia (+52 %) Käytetyt ulkomaiset tuontiautot 380 (+46 %) $6.1 miljardia (+69 %) Venäläiset autot 765 (-5 %) $6.5 miljardia (+12 %) Yhteensä 2,790 (+35 %) $53.4miljardia (+67 %) Lähde: PricewaterhouseCoopers 30

31 ITÄ-EUROOPPA JA KESKI-AASIA myynnin ja jakelun vahvistaminen Kazakstan ja IVY-maat Unkari, Tsekin tasavalta, Slovakia ja Ukraina uudet tuotteet myyntiyhtiöt Ukrainassa ja Kazakstanissa logistiikkakeskukset Ejpovicessa, Tsekin tasavallassa Vianor laajeni Ukrainaan ja Kazakstaniin Tuotantokapasiteetti Itä-Euroopassa ja Keski-Aasiassa yhteisyritys ja uusi rengastehdas Kazakstanissa toiminnassa 2009; 4 miljoonaa rengasta Nokian Renkaiden osuus 10 % oikeus nostaa vähintään 50 %:iin rakennustyöt eivät vielä alkaneet partnerin rahoitusjärjestelyt kesken Nokian Renkaiden myynti (m ) Itä-Euroopassa, kasvua ,4 %. Myynti laski 8.8 % kapasiteettipulan vuoksi katsauskaudella Q Q

32 Omistajat Osakkeen hintakehitys Avainluvut Q

33 SUURIMMAT OSAKKEENOMISTAJAT SUURIMMAT OSAKKEENOMISTAJAT Osakemäärä %-osuus osakekannasta Muutos edellisestä kuukaudesta 1 Keskinäinen työeläkevakuutusyhtiö Varma , Keskinäinen Eläkevakuutusyhtiö Ilmarinen , OP-rahastot , Valtion Eläkerahasto , Keskinäinen Eläkevakuutusyhtiö Tapiola , Odin-rahastot , Suomen Ekonomiliitto - SEFE ry , Nordea , Barry Staines Linoleum Oy , Suomen Kulttuurirahasto ,36 0 Suurimmat yhteensä ,55 Osakkeiden kokonaismäärä Bridgestone Europe NV/SA (hallintarekisteröity) ,08 Sektorijakauma, % Ulkomaiset omistajat (* 74,0 72,4 69,3 68,6 65,8 Julkisyhteisöt 9,9 10,6 10,9 9,9 11,9 Kotitaloudet 8,2 8,7 9,0 9,5 10,2 Rahoitus- ja vakuutuslaitokset 3,5 3,6 5,6 6,7 6,4 Voittoa tavoittelemattomat yhteisöt 3,0 3,2 3,5 3,5 3,7 Yhteisöyritykset 1,4 1,5 1,7 1,7 2,0 (* sisältää hallintarekisteröidyt Vapaana olevat optiot B ; 2004C A ; 2007B ; 2007C

34 OSAKKEEN HINTAKEHITYS IPP, QNRE1V.HE, Last Trade(Last), Specified Date, 01/06/1995, /05/2008, 4,462.6 IPP, Q.OMXHPI, Last Trade(Last), Specified Date, 01/06/1995, /05/2008, IPP, Q.OMXHCAPPI, Last Trade(Last), Specified Date, 01/06/1995, /05/2008, Nokian Tyres Plc OMX Helsinki Price Index OMX Helsinki Capped Price Index Value None 4,500 4,200 3,900 3,600 3,300 3,000 2,700 2,400 2,100 1,800 1,500 1,

35 KONSERNIN TULOSLASKELMA 1-3/08 1-3/07 Viim. 1-12/07 Muutos-% Miljoonina euroina 12 kk Liikevaihto 246,3 199, , ,0 23,2 Myytyjä suoritteita vastaavat kulut -133,4-109,4-593,1-569,1 21,9 Bruttokate 112,9 90,5 478,2 455,8 24,7 Liiketoiminnan muut tuotot 0,3 0,4 2,3 2,4-19,5 Myynnin ja markkinnoinnin kulut -47,8-40,6-186,6-179,4 17,9 Hallinnon kulut -6,1-5,1-24,5-23,5 19,4 Liiketoiminnan muut kulut -4,9-6,2-20,0-21,3-21,4 Liikevoitto 54,4 39,0 249,4 234,0 39,4 Rahoitustuotot 19,0 5,6 76,4 63,1 239,6 Rahoituskulut -23,6-9,0-97,8-83,3 160,9 Voitto ennen veroja 49,8 35,6 228,0 213,8 40,0 Verokulut (1-4,7-7,4-42,1-44,9-36,7 Tilikauden voitto 45,1 28,1 185,9 168,9 60,3 Jakautuminen: Emoyhtiön omistajille 45,1 28,1 185,9 168,9 Vähemmistölle 0,0 0,0 0,0 0,0 Emoyhtiön omistajille kuuluvasta tuloksesta laskettu tulos/osake laimentamaton, euroa 0,36 0,23 1,51 1,37 58,3 laimennettu, euroa 0,35 0,22 1,45 1,31 58,6 1)Katsauskauden verojen laskentaperusteena on käytetty katsauskauden tulosta vastaavaa veroa. 35

36 TOIMIALAERITTELY 1-3/08 1-3/ /07 Muutos-% Miljoonina euroina Liikevaihto Henkilöautonrenkaat 190,1 141,4 691,2 34,4 Raskaat renkaat 27,9 25,6 100,8 8,9 Vianor 46,7 46,0 278,5 1,6 Muut ja eliminoinnit -18,4-13,1-45,6-40,8 Yhteensä 246,3 199, ,0 23,2 Liiketulos Henkilöautonrenkaat 65,0 41,6 212,0 56,3 Raskaat renkaat 6,3 6,1 22,3 3,7 Vianor -10,4-5,7 8,4-80,5 Muut ja eliminoinnit -6,6-2,9-8,7-124,6 Yhteensä 54,4 39,0 234,0 39,4 Liiketulos, % liikevaihdosta Henkilöautonrenkaat 34,2 29,4 30,7 Raskaat renkaat 22,7 23,8 22,1 Vianor -22,2-12,5 3,0 Yhteensä 22,1 19,5 22,8 Kassavirta II Henkilöautonrenkaat -44,4-83,2 102,3 46,6 Raskaat renkaat -6,6-5,9 21,0-12,4 Vianor -12,9-7,7-5,6-66,2 Yhteensä -78,1-103,7 105,6 24,7 36

37 KONSERNITASE Pitkäaikaiset varat Aineelliset käyttöomaisuushyödykkeet 447,0 369,4 419,9 Liikearvo 52,6 52,6 52,8 Muut aineettomat hyödykkeet 7,5 8,1 7,5 Osuudet osakkuusyrityksissä 0,1 0,1 0,1 Myytävissä olevat rahoitusvarat 0,3 0,2 0,2 Muut saamiset 12,3 0,7 12,8 Laskennalliset verosaamiset 20,3 19,7 17,7 Pitkäaikaiset varat yht. 540,0 450,8 511,0 Lyhytaikaiset varat Vaihto-omaisuus 219,3 198,1 193,2 Myyntisaamiset ja muut saamiset 394,1 313,9 293,0 Rahavarat 58,9 17,6 158,1 Lyhytaikaiset varat yht. 672,3 529,6 644,3 Oma pääoma Osakepääoma 25,0 24,6 24,7 Ylikurssirahasto 154,9 143,6 149,0 Muuntoerot -20,8-1,0-12,8 Arvonmuutosrahasto 0,0-0,1 0,0 Kertyneet voittovarat 601,7 419,4 551,9 Vähemmistöosuus 0,0 0,0 0,0 Oma pääoma yht. 760,9 586,5 712,8 Pitkäaikaiset velat Laskennalliset verovelat 28,4 22,8 30,1 Korolliset velat 250,8 113,5 248,7 Muut velat 2,3 1,9 2,4 Pitkäaikaiset velat yht. 281,5 138,1 281,1 Lyhytaikaiset velat Ostovelat ja muut velat 154,2 110,9 148,9 Varaukset 1,1 1,0 1,1 Korolliset velat 14,7 143,7 11,4 Lyhytaikaiset velat yht. 170,0 255,7 161,4 Taseen loppusumma 1 212,3 980, ,4 37

38 MUUT TUNNUSLUVUT Muutos-% Omavaraisuusaste, % 62,9 59,9 61,8 Gearing, % 27,1 40,8 14,3 Oma pääoma/osake, euro 6,10 4,78 5,76 27,7 Korollinen nettovelka, milj. euroa 206,5 239,6 102,0 Investoinnit, milj. euroa 42,7 30,2 117,1 Poistot, milj. euroa 12,9 11,1 47,1 Henkilöstö keskimäärin Osakkeiden lukumäärä (milj. kpl) kauden lopussa 124,63 122,65 123,70 keskimäärin 124,06 122,48 122,95 keskimäärin, laimennettuna 131,83 126,75 129,09 38

39 Trust the Natives 39