2/04 TeliaSonera säilytti markkina-asemansa tai vahvisti sitä ja saavutti yli 5 miljardin kruunun liiketuloksen erittäin kovasta kilpailusta ja

2/04 TeliaSonera säilytti markkina-asemansa tai vahvisti sitä ja saavutti yli 5 miljardin kruunun liiketuloksen erittäin kovasta kilpailusta ja hintapaineesta huolimatta. TeliaSonera on alkanut uudistaa toimintojaan varmistaakseen kilpailukykyisen kustannustason ja tukeakseen vallalla olevaa kehitystä kiinteän verkon palveluista matkaviestin- ja Internet-pohjaisiin palveluihin. Osingonjakopolitiikkaa on tarkennettu. Osavuosikatsaus tammi kesäkuu 2004

TeliaSoneran taloudellisia tietoja on saatavilla yhtiön internet-sivuilla osoitteessa: www.teliasonera.fi Tiedottaminen osakkeenomistajille ja pääomamarkkinoille yrityksen tuloksesta ja taloudellisesta kehityksestä on meille tärkeää. Yhtiön internet-sivuilla osoitteessa www.teliasonera.fi on sijoittajatietoja sisältävä sivusto, jota päivitetään jatkuvasti ja josta löydät ajan tasalla olevia taloudellisia tietoja. Osavuosikatsaukset ja vuosikertomus ovat saatavilla yhtiön internet-sivuilla välittömästi niiden julkaisemisen jälkeen. Konsernijohdon lehdistötilaisuuksia taloudellisten katsausten julkistamisen yhteydessä voi seurata internetin välityksellä. Yhtiön internet-sivuilla on saatavilla myös tietoja yhtiön toiminnoista, organisaatiosta ja hallinnosta. Siellä voit myös seurata osakekurssien kehitystä ja TeliaSoneran osakkeista käytävää kauppaa tai saada tietoja osakkeen arvosta. Taloudelliset tiedot Osavuosikatsaus tammi syyskuu 2004 27.10.2004 Tilinpäätöstiedote tammi joulukuu 2004 11.2.2005 Sisältöä koskevat kysymykset: TeliaSonera AB, Investor Relations SE 106 63 Stockholm, Sweden Puh.: +46 (0)8 504 550 00 Faksi: +46 (0)8 611 46 42 www.teliasonera.fi/sijoittajatietoa Yksittäisten talouskatsausten kopioiden tilaukset: Puh.: +46 (0)372 851 42 Faksi: +46 (0)372 843 56 www.teliasonera.fi/sijoittajatietoa Osakkeenomistajien kysymykset koskien jakelua tai jakelua koskevat osoitteenmuutokset: Puh.: +46 (0)8 449 88 16 Faksi: +46 (0)8 449 88 10 Sähköposti: teliasonera@strd.se

TeliaSonera tammikuu kesäkuu 2004 pro forma 1) Aiemmin ilmoitetun mukaisesti TeliaSonera on päättänyt soveltaa 1.1.2004 lähtien IFRS 3 -standardia, mikä tarkoittaa, että liikearvosta ei enää tehdä poistoja. Puolivuotiskausi Liikevaihto oli yhteensä 40 535 milj. Ruotsin kruunua (40 624). Nettotulos kasvoi 6 553 milj. kruunuun (3 183) ja osakekohtainen tulos 1,40 kruunuun (0,68). Vastaavalla kaudella viime vuonna liikearvon poistot olivat 2 121 milj. kruunua. Toinen vuosineljännes Liikevaihto kasvoi 2 prosenttia ja oli 20 589 milj. kruunua. Liiketulos nousi 5 650 milj. kruunuun (2 817). Liiketulos ilman kertaluonteisia eriä 3) nousi 5 063 milj. kruunuun (4 036). Vertailuneljänneksellä liikearvon poistot olivat 1 073 milj. kruunua. Markkina-asemat pystyttiin säilyttämään, mutta katteista jouduttiin tinkimään. Käyttökate aleni 36 prosenttiin (40). Asiakasmäärä kasvoi 9 prosenttia 22,8 miljoonaan. Osakkuusyhtiöissä lisäys oli 37 prosenttia 30,4 miljoonaan. Orange Denmarkin hankinta julkistettiin. Osinkojakopolitiikkaa tarkennettu ja pääomarakennetta tarkastellaan. Tunnusluvut Huhti kesä Miljoonaa, paitsi %-luvut 2004 2004 2003 2004 2003 ja osakekohtaiset tiedot SEK EUR 2) SEK SEK SEK Liikevaihto 20 589 2 249 20 275 40 535 40 624 Käyttökate ennen kertaluonteisia eriä 3) 7 327 800 8 070 14 527 15 632 Käyttökate-% 35,6 35,6 39,8 35,8 38,5 Tuotot osakkuusyhtiöistä 681 74 620 1 266 536 Liiketulos 5 650 617 2 817 10 833 6 105 Liiketulos ennen kertaluonteisia eriä 5 063 553 4 036 9 885 7 324 Tulos rahoituserien jälkeen 5 489 600 3 121 10 384 5 893 Nettotulos 3 148 344 1 544 6 553 3 183 Tulos/osake 0,67 0,07 0,33 1,40 0,68 Käyttöomaisuus-investoinnit 2 625 287 2 059 4 383 3 735 Vapaa kassavirta 3 591 392 5 155 5 785 9 052 Juridinen 1) Liikevaihto 20 589 2 249 20 603 40 535 41 277 Nettotulos 3 148 344 2 983 6 553 4 592 Tulos/osake 0,67 0,07 0,64 1,40 0,99 1) Pro forma -luvut eivät sisällä Telian Suomen matkaviestintätoimintoja ja Ruotsin kaapelitelevisiotoimintoja. Juridiset luvut sisältävät ko. toiminnot 31.5.2003 asti. 2) Muuntokerroin vertailun helpottamiseksi: SEK 1 = EUR 0,109233. 3) Kertaluonteiset erät on eritelty sivun 12 taulukossa. TELIASONERA OSAVUOSIKATSAUS TAMMI KESÄKUU 2004 3

Toimitusjohtaja Anders Igelin kommentit Olemme säilyttäneet markkina-asemamme tai parantaneet sitä ja saavuttaneet yli 5 miljardin kruunun liiketuloksen erittäin kilpailluilla markkinoilla, joilla hintapaine on kova. Seuraavina vuosina Pohjoismaiden ja Baltian markkinoilla on edessä siirtymäkausi, jonka aikana asiakkaiden odotetaan siirtyvän kiinteän verkon palveluista matkaviestin- ja Internet-pohjaisiin palveluihin yhä kiihtyvällä vauhdilla. TeliaSoneran pyrkimyksenä on johtaa tätä kehitystä ja toteuttaa konsernin sisällä tarvittavat muutokset. Tanskan Orange-kauppa antaa meille kriittistä massaa, niin että meistä voi tulla vahva kilpailija Tanskan markkinoiden kahdelle suurimmalle operaattorille. On myös ilo todeta, että vahvan taloudellisen asemamme johdosta lukuisat osakkeenomistajamme pääsevät osallisiksi suuremmista tuotoista. Osingonjakopolitiikka ja pääomarakenne Hallituksen tekemän päätöksen mukaan TeliaSonera jakaa osinkona 30 50 prosenttia nettotuloksesta. Hallitus on myös arvioinut tulevia kassavirtoja ja tasevaikutuksia. Vahvojen kassavirtojen ja nykyisellä toiminta-alueella mahdollisten ennakoitavien yrityskauppojen johdosta yhtiöllä on mahdollisuus palauttaa osakkeenomistajille lisäksi 30 miljardia kruunua vuosina 2005 2007. Mikäli houkuttelevia sijoituskohteita löytyy nykyistä suunnitelmaa enemmän, lukua voidaan kuitenkin tarkistaa. Hallitus arvioi erilaisia keinoja palauttaa varoja osakkeenomistajille ja esittää ehdotuksensa yhtiökokouksessa. Kehitysnäkymät TeliaSoneran tavoitteena on vahvistaa ja kehittää liiketoimintojamme ja asemaamme nykyisellä toiminta-alueellamme sekä säilyttää tai kasvattaa markkinaosuuksiamme. Seuraavien vuosien aikana Pohjoismaiden ja Baltian markkinoille odotetaan yleisesti ottaen hyvää määrällistä kehitystä, vaikka kilpailu on kovaa ja hintapaineet jatkuvat. Siirtyminen kiinteän verkon palveluista matkaviestin- ja Internet-pohjaisiin palveluihin kiihtyy. Siirtymäkauden aikana kokonaismarkkinoiden liikevaihdon kasvu on rajallista. Pitkällä aikavälillä odotamme markkinakasvun kuitenkin palaavan paremmalle tasolle. Odotamme vahvan kasvun jatkuvan tärkeissä euraasialaisen Finturin, venäläisen MegaFonin ja turkkilaisen Turkcellin kasvutoiminnoissa. Niissä ensisijaista on arvonnousun edistäminen. Kansainvälisillä verkkokapasiteettimarkkinoilla hintapaine on ollut odotettua kovempaa. Positiivista kassavirtaa, joka määritellään vähentämällä käyttöomaisuusinvestoinnit käyttökatteesta, ei uskota saavutettavan kansainvälisessä verkkokapasiteettiliiketoiminnassa koko vuoden osalta. Konsernin käyttöomaisuusinvestointien odotetaan sen sijaan kasvavan vuonna 2004 edellisvuoteen verrattuna. Toisen vuosineljänneksen konsernikatsaus Markkina-asema säilyi kovassa kilpailussa Liikevaihto kasvoi 2 prosenttia 20 589 milj. kruunuun toisen neljänneksen aikana edelliseen vuoteen verrattuna. Alentuneen hintatason negatiivinen vaikutus oli 6 prosenttia, kun taas myyntien ja hankintojen positiivinen vaikutus oli 1 prosentti. Ei suuria valuuttakurssivaihteluja. Aggressiivisten markkinointitoimenpiteiden jatkaminen auttoi TeliaSoneraa puolustamaan markkinaosuuksiaan vuosineljänneksen aikana sekä vahvistamaan asemaansa tietyillä osa-alueilla. Tuotteiden kokonaisvaltainen uudistaminen etenkin Ruotsissa ja Suomessa on parantanut TeliaSoneran kilpailukykyä kovan kilpailun markkinoilla. Vuosineljänneksen lopussa TeliaSoneralla oli 22,8 miljoonaa asiakasta ja sen osakkuusyhtiöillä 30,4 miljoonaa asiakasta, eli vuoden aikana nämä asiakasmäärät kasvoivat 9 ja 37 prosenttia. Matkaviestintä: Liikevaihdon kasvu oli voimakasta Euraasiassa ja Tanskassa sekä osakkuusyhtiöissä Venäjällä (75 prosenttia) ja Turkissa (52 prosenttia). Määrällinen kasvu jatkui vahvana Ruotsissa, Suomessa, Norjassa ja Baltian maissa, mutta liikevaihtoon vaikuttivat alentuneet hinnat. Internet- ja datapalvelut: liikevaihto kasvoi kaikilla markkinoilla laajakaistapalvelujen voimakkaan kasvun johdosta. Kiinteän verkon puhelupalvelut: liikevaihto laski useimmilla markkinoilla hintapaineen ja pienenevien markkinoiden vuoksi. Liiketulos oli 5 650 milj. kruunua (2 817). Kertaluonteiset erät olivat yhteensä 587 milj. kruunua johtuen lähinnä Ruotsin tiettyjen eläkkeisiin liittyvien erien muutetusta kirjanpitokäsittelystä. Liiketulos ennen kertaluonteisia eriä kasvoi 25 prosenttia 5 063 milj. kruunuun johtuen liikearvon poistojen lopettamisesta. Mikäli tätä muutosta ei huomioida, liiketulos säilyi lähestulkoon samana viime vuoden vastaavaan vuosineljännekseen verrattuna. Vertailuneljänneksellä liikearvon poistot olivat 1 073 milj. kruunua. Tulos kasvoi vahvasti Euraasiassa, Turkissa ja Tanskassa. Kehitys oli voimakasta Venäjällä, mutta tulokseen vaikutti heikentävästi MegaFonin lainojen uudelleenarvostus. Tulos pysyi samana Suomessa ja Baltian maissa. Tulos aleni Ruotsissa, Norjassa ja International Carrierissa hintapaineen vuoksi ja Norjassa lisäksi markkinointikustannusten nousun vuoksi. Tulosta paransivat liiketoimintojen myynnit Holdingissa. Käyttökate ennen kertaluonteisia eriä laski 7 327 milj. kruunuun (8 070) ja käyttökateprosentti 36:een (40). Tämä johtui hintapaineesta ja vuoden 2003 vastaavalla neljänneksellä tehdystä 400 milj. kruunun varauksen purkamisesta Ruotsissa. Valuuttakurssien vaihtelun negatiivinen vaikutus oli 1 prosentti. Rahoituserät olivat yhteensä 161 milj. kruunua (304). Vertailuneljänneksellä kertaluonteisten erien positiivinen vaikutus oli 420 milj. kruunua. Katsauskauden aikana verot olivat yhteensä 2 022 milj. kruunua (1 313). Päätös Suomen yritysveron laskemisesta 29 prosentista 26 prosenttiin merkitsee laskennallisen verosaamisen pienentymistä noin 920 milj. kruunulla toisella neljänneksellä. Lisäksi laskennallisen verovelan vähennystä kirjattiin toisella neljänneksellä noin 200 milj. kruunua. Tämä vähennys liittyi osakkuusyhtiö Turkcellin tulevien osinkojen lähdeveroon. Nettotulos verojen ja vähemmistöosuuksien jälkeen kasvoi 3 148 milj. kruunuun (1 544) ja osakekohtainen tulos 0,67 kruunuun (0,33). Vertailuneljänneksellä liikearvon poistot olivat 1 073 milj. kruunua. Käyttöomaisuusinvestoinnit nousivat 2 625 milj. kruunuun (2 059), joilla tuettiin matkaviestinnän ja laajakaistayhteyksien kasvua. Vapaa kassavirta oli yhteensä 3 591 milj. kruunua (5 155). Uudelleenjärjestelyvarauksista katetut maksut vähensivät vapaata kassavirtaa 225 milj. kruunulla. Neljänneksen lopussa uudelleenjärjestelyvaraus tulevia maksuja varten oli 2 599 milj. kruunua. Vuodelta 2003 maksetun 4 675 milj. kruunun osingon jälkeen nettovelka kasvoi 889 milj. kruunua ja oli 10 662 milj. kruunua 30.6.2004. Omavaraisuusaste nousi 62,0 prosenttiin (58,8). Toisen vuosineljänneksen aikana tehtiin synergiaetujen saavuttamiseen 4 TELIASONERA OSAVUOSIKATSAUS TAMMI KESÄKUU 2004

tähtääviä lisätoimenpiteitä, joita olivat mm. yhteisten ohjelmistotyökalujen käyttöönottopäätös ja toimittajasopimusten uudelleenneuvottelu. Tähän mennessä tunnistettujen ja määritettyjen synergiaetujen arvioidaan vuoden 2005 loppuun mennessä tuottavan 1 978 milj. kruunun vuotuiset kustannussäästöt liiketoiminnan kuluissa ja 568 milj. kruunun vuotuiset investointisäästöt. Määritettyjen synergiaetujen toteuttamiseen liittyvien kulujen arvioidaan olevan 1 184 milj. kruunua. Tähän mennessä saavutetuilla synergiaeduilla säästetään liiketoiminnan kuluissa vuositasolla 1 432 milj. kruunua ja investoinneissa vuositasolla 539 milj. kruunua. Näiden synergiaetujen toteuttamiseen liittyvät kulut ovat olleet yhteensä 855 milj. kruunua. Vuoden 2004 toisen neljänneksen aikana saavutettiin liiketoiminnan kuluissa 280 milj. kruunun lisäsäästöt ja käyttöomaisuusinvestoinneissa 71 milj. kruunun lisäsäästöt vuoden 2003 vastaavaan neljännekseen verrattuna. Päätetyt Saavutetut synergiatoimenpiteet synergiaedut (vuotuinen vaikutus (vuotuinen vaikutus vuoden 2005 vuoden 2004 toisen MSEK lopussa) neljänneksen lopussa) Liiketoiminnan kulut Tuote- ja palvelukehitys 572 419 Tietotekniset järjestelmät ja infrastruktuuri 369 135 Hankintatoiminnot 342 342 Verkkotoiminnot 542 383 Konsernitoiminnot 153 153 Yhteensä 1 978 1 432 Käyttöomaisuus-investoinnit Tuote- ja palvelukehitys 36 13 Tietotekniset järjestelmät ja infrastruktuuri 26 25 Hankintatoiminnot 491 491 Verkkotoiminnot 15 10 Yhteensä 568 539 Tanskan Orange-kauppa Heinäkuun alussa TeliaSonera allekirjoitti France Telecomin kanssa sopimuksen sen tanskalaisen tytäryhtiön Orange A/S:n hankinnasta. Yhtiöllä on Tanskassa 605 000 matkaviestintäasiakasta. TeliaSonera maksaa kaupassa 600 milj. euron käteishinnan, josta vähennetään Orange Denmarkin nettovelka kaupan toteutumispäivänä. Kauppa toteutuu, kun tarvittavat hyväksynnät on saatu Euroopan komissiolta, Tanskan tietotekniikka- ja televiestintäviranomaisilta sekä muilta tarvittavilta tahoilta. Kaupan jälkeen TeliaSonerasta tulee Tanskan matkaviestinmarkkinoille uusi voimatekijä: siitä tulee kolmanneksi suurin matkaviestinoperaattori, jolla on noin 1,1 miljoonaa matkaviestinasiakasta. Yhtiö poistuu Nasdaqista Pienet kaupankäyntimäärät, korkeat kustannukset ja rajalliset hyödyt ovat saaneet TeliaSoneran hallituksen päättämään TeliaSoneran osakkeen poistamisesta Nasdaq-kaupankäyntijärjestelmästä. Suunnitelmien mukaan TeliaSoneran ADS-muotoisia osakkeita ei enää noteerata Nasdaqissa markkinoiden sulkeuduttua 6.8.2004. TeliaSonera pysyy kuitenkin edelleen Yhdysvaltain arvopaperi- ja pörssiviranomaisen SEC:n rekisterissä. Toisen vuosineljänneksen tulosyksikkökatsaus Aggressiivinen markkinointi jatkuu markkinaosuuksia puolustetaan Ruotsissa Aggressiiviset markkinointitoimet ja tuotevalikoiman kokonaisvaltainen uudistaminen ovat lisänneet Telian kilpailukykyä Ruotsin televiestintämarkkinoilla, joilla liikevaihto vähenee voimakkaan hintapaineen johdosta. Liikevaihto väheni 4 prosentilla kaikkien tuotealueiden alentuneiden hintojen ja kiinteän verkon puhelupalvelujen vähentyneen käytön vuoksi. Määrällinen kasvu jatkui vahvana matkaviestinnässä, ja laajakaistan liikevaihto kasvoi edelleen. MSEK, paitsi %-luvut 2004 2003 2004 2003 Liikevaihto 10 272 10 748 20 432 21 319 ulkoisen liikevaihdon osuus 10 074 10 463 20 068 20 746 Käyttökate ennen kertaluonteisia eriä 4 068 4 850 8 243 9 189 Käyttökate-% 39,6 45,1 40,3 43,1 Liiketulos 3 499 2 915 6 506 5 659 Liiketulos ennen kertaluonteisia eriä 2 920 3 289 5 927 6 033 Käyttöomaisuusinvestoinnit 1 082 680 1 807 1 296 Matkaviestintä Liikevaihto 3 052 3 118 5 943 5 904 Käyttökate ennen kertaluonteisia eriä 1 230 1 534 2 398 2 769 Käyttökate-% 40,3 49,2 40,3 46,9 Käyttöomaisuusinvestoinnit 184 91 296 157 Kiinteän verkon palvelut Liikevaihto 7 220 7 630 14 489 15 415 Käyttökate ennen kertaluonteisia eriä 2 838 3 316 5 845 6 420 Käyttökate-% 39,3 43,5 40,3 41,6 Käyttöomaisuusinvestoinnit 898 589 1 511 1 139 Käyttökate väheni ja käyttökateprosentti pieneni vähentyneen liikevaihdon vuoksi, samalla kun vertailuneljännekseen vaikutti positiivisesti 400 milj. kruunun varausten purku. Liiketulos parani vähentyneiden poistojen vaikutuksesta. Poistot vähenivät, koska ensimmäisellä neljänneksellä vähennettiin investointeja ja toteutettiin pidennettyä poistosuunnitelmaa. Kertaluonteiset erät olivat 579 milj. kruunua johtuen lähinnä tiettyjen eläkkeisiin liittyvien erien muutetusta kirjanpitokäsittelystä. Edellisen vuoden poikkeuksellisen alhaiselta tasolta kasvaneet käyttöomaisuusinvestoinnit tukevat laajakaistayhteyksien, IP-pohjaisten datapalvelujen ja matkaviestinnän laajentumista. Seuraavina vuosina markkinoilla on edessä siirtymäkausi, jonka aikana asiakkaiden odotetaan siirtyvän kiinteän verkon palveluista matkaviestin- ja Internet-pohjaisiin palveluihin kiihtyvällä vauhdilla. TeliaSonera haluaa olla ensimmäisenä tukemassa asiakaslähtöistä siirtymistä nykyisestä laajasta palveluvalikoimasta tarkemmin rajattuun palveluvalikoimaan korostaen Internetin ja matkaviestinnän tarjoamia mahdollisuuksia. Tästä syystä olemme alkaneet uudistaa toimintojamme painottaen erityisesti palveluita, joilla on tulevaisuus edessään. Uudistustoimenpiteillä pyritään myös varmistamaan kilpailukykyinen kustannustaso kaikilla toimintamme osa-alueilla. Resurssien ja osaamisen saatavuuden varmistamiseksi jatkossa henkilöstöjärjestöjen kanssa on tehty uutta sopeuttamissopimusta koskeva periaatesopimus. Sopimus käsittää osaamisen kehittämisen ja henkilöstövaikutusten hallinnan mallin, joka on nykyistä mallia yksinkertaisempi ja joustavampi ja joka mahdollistaa siirrot ilman työtehtävien päättymistä. 28.6.2004 TeliaSonera, Tele2, 3 ja Vodafone jättivät yhdessä Ruotsin posti- ja telehallitukselle (PTS) hakemuksen, joka koski tarkistettua 3G-aikataulua ja muuttuneita teknisiä olosuhteita mastojen lukumäärän vähentämiseksi. Lääninoikeus on päätöksessään 2.7.2004 myöntänyt Vodafonelle oikeuden Ruotsin posti- ja telehallituksen määräämää yhteenliittämismaksua suurempaan maksuun. TeliaSonera on valittanut päätöksestä. TeliaSonera uskoo kirjanneensa tarvittavat varaukset. 6.7.2004 PTS julkisti uudistetut määräykset koskien merkittävää markkina-asemaa, minkä seurauksena TeliaSonera, Tele2 ja Vodafone mm. noudattavat samoja yhteenliittämismaksuja. Matkaviestintä Liikevaihto väheni 2 prosentilla voimakkaan hintapaineen vuoksi, mutta liikennemäärä kasvoi 9 prosentilla verrattuna vuoden 2003 vastaavaan neljännekseen. TELIASONERA OSAVUOSIKATSAUS TAMMI KESÄKUU 2004 5

Käyttökate väheni ja käyttökateprosentti pieneni hintapaineen vuoksi, kun taas edellisen vuoden vastaavalla neljänneksellä kirjattiin 110 milj. kruunun varauksen purku. Toisen neljänneksen aikana asiakkaiden määrä kasvoi 107 000:lla 4 115 000:een. Palveluntarjoajien kautta saatujen asiakkaiden määrä nousi 7 000:lla 147 000:een. Laskutusasiakkaiden vaihtuvuus kasvoi 8:sta 13 prosenttiin ensimmäiseen neljännekseen verrattuna. Tekstiviestien määrä kuukaudessa asiakasta kohden nousi 16:sta 17:ään. Neljänneksen aikana lähetettiin yhteensä 2,6 milj. multimediaviestiä, mikä merkitsee 21 prosentin lisäystä ensimmäiseen neljännekseen verrattuna. Muiden kuin puhelupalveluiden osuus liikevaihdosta kasvoi 6:sta 7 prosenttiin Liittymän keskimääräinen kuukausikäyttö väheni 132:sta 130 minuuttiin, ja tuotot liittymää kohden vähenivät 263:sta 230 kruunuun. Osakkuusyhtiö Svenska UMTS-nät on tähän mennessä investoinut 3G-infrastruktuuriin 2 141 milj. kruunua. Kiinteän verkon palvelut Liikevaihto väheni 5 prosentilla alentuneiden hintojen ja puhelupalvelujen vähentyneen käytön vuoksi. Kiinteän verkon puhelupalveluiden ulkoinen liikevaihto laski 8 prosenttia ja oli 4 928 milj. kruunua. Puheluliikenteen liikevaihto aleni 10 prosenttia 2 142 milj. kruunuun, ja liittymä- ja lisäarvopalvelujen liikevaihto väheni 6 prosentilla 2 786 milj. kruunuun. Internet- ja datapalvelujen liikevaihto kasvoi 6 prosenttia 2 081 milj. kruunuun laajakaistayhteyksien voimakkaan kasvun johdosta. Laajakaistan liikevaihto nousi 29 prosenttia 679 milj. kruunuun. Käyttökate väheni ja käyttökateprosentti pieneni kiinteän verkon puhelupalveluihin kohdistuneen hintapaineen ja niiden käytön vähenemisen vuoksi, kun taas vertailuneljännekseen vaikutti positiivisesti 290 milj. kruunun varausten purku. Laajakaista-asiakkaiden määrä kasvoi 17 000:lla 440 000:een ja kiinteän verkon liittymien määrä väheni 39 000:lla 6 209 000:een toisen neljänneksen aikana. Asiakassegmentit Markkinoille tuotiin uusia tuotteita: Osana lisääntynyttä panostusta matkaviestintäpalveluihin markkinoille tuotiin yksityisasiakkaille tarkoitetut Telia Mobil 50 ja Telia Mobil 100, joihin sisältyy 50 tai 100 minuuttia ilmaista puheaikaa kiinteään kuukausihintaan. Kiinteän verkon puhelupalvelutuotteiden yksinkertaistamiseksi markkinoille tuotiin Telia Alltid, jossa kuukausittaisella 65 kruunun lisämaksulla ja puhelukohtaisella 0,45 kruunun maksulla voi soittaa rajattomasti puheluja 24 tuntia vuorokaudessa 7 päivänä viikossa. TeliaSonera aloittaa liittymien tukkumyynnin vuoden loppuun mennessä. Liittymät myydään muille operaattoreille kolmessa osassa: liityntä, puhelut ja lisäarvopalvelut. Tukkuliittymiä myydään noin 12 prosentin alennuksella vähittäismyyntihinnasta. ADSL:n peittoaluetta laajennetaan edelleen ja yhteyksiä nopeutetaan. Vuosineljänneksen lopussa yli 70 prosentilla kotitalouksista oli mahdollisuus 8 Mbps:n yhteyteen. Luku on Euroopan korkein. Useiden kuntien kanssa tehtiin sopimuksia laajakaistaverkon rakentamisesta. Verkon modernisointia jatketaan, jotta voitaisiin tarjota kilpailukykyisiä, MPLS-tekniikkaan perustuvia IP-VPN-ratkaisuja. Myynti kasvoi ja kate säilyi Suomen kilpailluilla markkinoilla Liikevaihto nousi 6 prosentilla toisella neljänneksellä edelliseen vuoteen verrattuna laajakaistapalvelujen voimakkaan kasvun, matkaviestintäpalvelujen tarjoajille kohdistuvan myynnin kasvun ja Aurian oston seurauksena. Käyttökate ennen kertaluonteisia eriä parani, mutta kateprosentti laski hintojen laskun, palveluntarjoaja-asiakkaiden kasvaneen osuuden ja kiinteän verkon puhelupalvelujen vähentyneen käytön vuoksi. Liiketulos parani pääasiassa liikearvon poistojen lopettamisen myötä. Vertailuneljänneksellä liikearvon poistot olivat 370 milj. kruunua. Käyttöomaisuusinvestoinnit lisääntyivät laajakaistapalvelujen ja matkaviestinnän investointien kasvun johdosta. Seuraavina vuosina markkinoilla on edessä siirtymäkausi, jonka aikana asiakkaiden odotetaan siirtyvän kiinteän verkon palveluista matkaviestin- ja Internet-pohjaisiin palveluihin kiihtyvällä vauhdilla. TeliaSonera haluaa olla ensimmäisenä tukemassa asiakaslähtöistä siirtymistä nykyisestä laajasta palveluvalikoimasta tarkemmin rajattuun palveluvalikoimaan korostaen Internetin ja matkaviestinnän tarjoamia mahdollisuuksia. Tästä syystä olemme alkaneet uudistaa toimintojemme painottaen erityisesti palveluita, joilla on tulevaisuus edessään. Uudistustoimenpiteillä pyritään myös varmistamaan kilpailukykyinen kustannustaso kaikilla toimintamme osa-alueilla. MSEK, paitsi %-luvut 2004 2003 2004 2003 Liikevaihto 4 618 4 368 9 183 8 736 ulkoisen liikevaihdon osuus 4 528 4 333 9 008 8 597 Käyttökate ennen kertaluonteisia eriä 1 716 1 689 3 407 3 512 Käyttökate-% 37,2 38,7 37,1 40,2 Liiketulos 891 480 1 722 1 170 Liiketulos ennen kertaluonteisia eriä 896 495 1 727 1 185 Käyttöomaisuusinvestoinnit 709 600 1 145 991 Matkaviestintä Liikevaihto 2 817 2 723 5 626 5 480 Käyttökate ennen kertaluonteisia eriä 1 322 1 259 2 538 2 652 Käyttökate-% 46,9 46,2 45,1 48,4 Käyttöomaisuusinvestoinnit 335 266 508 466 Kiinteän verkon palvelut Liikevaihto 1 801 1 645 3 557 3 256 Käyttökate ennen kertaluonteisia eriä 394 430 869 860 Käyttökate-% 21,9 26,1 24,4 26,4 Käyttöomaisuusinvestoinnit 374 334 637 525 Matkaviestintä Liikevaihto kasvoi 3 prosenttia. Myynti palveluntarjoajille ja käyttöminuuttien määrän kasvu vaikuttivat myönteisesti, mutta loppukäyttäjämäärän ja hintojen lasku alensi liikevaihtoa. Käyttökate ja käyttökateprosentti pysyivät ennallaan. Palveluntarjoajien kautta palveltavien asiakkaiden määrä kohosi 148 000:lla 582 000:een, ja loppuasiakkaiden määrä laski 55 000:lla 2 266 000:een. Kesäkuussa loppuasiakkaiden nettolisäys oli positiivinen. Laskutusasiakkaiden vaihtuvuus väheni 37:stä 31 prosenttiin. Lähetettyjen tekstiviestien määrä asiakasta kohden kuukaudessa kasvoi 28:sta 34:ään. Kuluneen neljänneksen aikana lähetettiin yhteensä 667 000 multimediaviestiä eli lisäystä ensimmäiseen neljännekseen oli 3 prosenttia. Tekstiviestihintojen lasku vähensi muiden kuin puhelupalvelujen osuuden liikevaihdosta 12:sta 11 prosenttiin. Liittymän käyttö asiakasta kohti kuukaudessa lisääntyi 234:stä 249 minuuttiin, ja tuotto liittymää kohden pysyi 38,3 eurossa. Kiinteän verkon palvelut Liikevaihto kasvoi 9 prosenttia laajakaistapalvelujen voimakkaan kasvun ja Aurian oston (199 milj. kruunua) myötä. Internet- ja datapalvelujen ulkoinen liikevaihto nousi 10 prosenttia 783 milj. kruunuun, ja kiinteän verkon ulkoinen liikevaihto nousi 3 prosenttia 647 milj. kruunuun. Käyttökate ennen kertaluonteisia eriä ja käyttökateprosentti laskivat pääasiassa kiinteän verkon puhelupalvelujen vähentyneen käytön sekä kehitysprojekteihin käytetyn 25 milj. kruunun summan vuoksi. Laajakaista-asiakkaiden määrä nousi 15 000:lla 189 000:een, ja kiinteän verkon puhelinliittymät vähenivät 11 000:lla 779 000:een. 6 TELIASONERA OSAVUOSIKATSAUS TAMMI KESÄKUU 2004

Asiakassegmentit Toisen neljänneksen aikana toteutettiin uusia toimenpiteitä. Uusi, itsenäinen matkaviestintäpalveluja Tele Finland -brandilla tarjoava operaattori tuotiin markkinoille. Tele Finland tarjoaa edullisia perusmatkapuhelinpalveluja minimoimalla hallinnolliset kustannukset sekä markkinointi- ja toimituskustannukset. Liittymävalikoiman parantamiseksi ja sopeuttamiseksi tuotiin markkinoille Sonera Max, tasahintainen liittymä suurkäyttäjille. Kuluttajasegmentissä Sonera on nyt täysin uudistanut liittymävalikoimansa numeron siirrettävyyden tultua mahdolliseksi. Markkinoille tuotiin Sonera Regional Network, jonka tarkoituksena on tukea kuntien ja muiden organisaatioiden tehokasta verkottumista. Neljänneksen aikana julkistettujen tärkeimpien kauppojen joukossa olivat SRV Viitoset Oy:n, Pohjolan ja Jyväskylän hankintarenkaan kanssa tehdyt sopimukset. Sonera toi ensimmäisenä operaattorina maailmassa markkinoille Sonyn StreamMan-musiikkipalvelun, jonka avulla matkapuhelinasiakkaat voivat kuunnella sekä suurten että riippumattomien levyyhtiöiden musiikkivalikoimaa ja luoda omia mukautettuja musiikkikanaviaan. Kiinteistä langattomiin puheluihin siirtymisen ja yhden päätelaitteen käytön edistämiseksi markkinoille tuotiin vaihde-palveluratkaisu, jonka avulla yritysasiakkaat voivat integroida matkapuhelimensa yrityksen viestintäjärjestelmään. Asiakasmäärä vahvassa nousussa Norjassa kovasta kilpailusta huolimatta Norjan matkaviestintämarkkinoita leimasivat suuret tukiaiset ja kova hintapaine. Paikallisvaluutassa raportoitu NetComin liikevaihto kasvoi 5 prosenttia hintojen huomattavasta alenemisesta huolimatta. Käyttökate ja käyttökateprosentti laskivat johtuen huomattavista hinnanalennuksista, yhteenliittämistuottojen laskusta ja asiakashankinnan ja MMS-puhelimiin siirtyvien nykyisten asiakkaiden aiheuttaman päivitystarpeen kustannuksista. Liiketulos parani johtuen liikearvon poistojen lopettamisesta. Vertailuneljänneksellä liikearvon poistot olivat 317 milj. Ruotsin kruunua. Käyttöomaisuusinvestointien väheneminen on väliaikaista. Nopeiden datapalvelujen myynnin kiihdyttämiseksi NetCom investoi EDGEverkkoteknologiaan, jolla täydennetään jo käytössä olevaa UMTSteknologiaa. Samaan aikaan neuvotellaan Norjan liikenne- ja viestintäministeriön kanssa, joka on varoittanut sakottavansa NetComia, kunnes yhtiö noudattaa UMTS-toimiluvan ehtoja. MSEK, paitsi %-luvut 2004 2003 2004 2003 Liikevaihto 1 571 1 561 3 013 3 076 ulkoisen liikevaihdon osuus 1 538 1 542 2 942 3 038 Käyttökäte ennen kertaluonteisia eriä 456 681 982 1 327 Käyttökate-% 29,0 43,6 32,6 43,1 Liiketulos 258 174 601 255 Liiketulos ennen kertaluonteisia eriä 258 203 601 284 Käyttöomaisuusinvestoinnit 94 190 227 351 Kuluneella neljänneksellä asiakasmäärä nousi 49 000:lla ja oli 1 239 000. Kasvua tapahtui eniten laskutusasiakkaissa, mikä heijastelee NetComin strategiaa keskittyä asiakasryhmiin, joissa tuotto liittymää kohden on suuri. Palveluntarjoajien kautta palveltavien asiakkaiden määrä nousi 38 000:lla ja oli 150 000. Liittymän keskimääräinen kuukausikäyttö nousi 165:stä 176:een minuuttiin, ja keskimääräinen tuotto pysyi korkeana 343:ssa Norjan kruunussa (347). Lähetettyjen tekstiviestien määrä asiakasta kohden kuukaudessa kasvoi 74:stä 76:een. Neljännesvuoden aikana lähetettiin yhteensä 7,1 milj. multimediaviestiä, mikä merkitsee yli 200 prosentin kasvua ensimmäiseen neljännekseen verrattuna. Laskutusasiakkaiden vaihtuvuus väheni 19:sta 12 prosenttiin ensimmäiseen neljännekseen verrattuna. Vahva myynti ja myönteinen tuloskehitys Tanskassa Vahva kasvu kaikissa liiketoiminnoissa lisäsi liikevaihtoa 42 prosenttia vuoden toisella neljänneksellä edelliseen vuoteen verrattuna. Matkaviestinnän yhdysliikennetuottojen laskentaperiaatteissa tapahtuneet muutokset *) huomioiden liikevaihto nousi 28 prosenttia. Myönteinen tuloskehitys kaikissa kolmessa liiketoiminnassa on liikevaihdon kasvun ja toteutettujen kustannustehokkuutta parantavien toimien ansiota. MSEK, paitsi %-luvut 2004 2003 2004 2003 Liikevaihto 983 690 1 916 1 407 ulkoisen liikevaihdon osuus 951 671 1 863 1 367 Käyttökate ennen kertaluonteisia eriä 72 45 137 72 Käyttökate-% 7,3 6,5 7,2 5,1 Liiketulos 74 198 139 400 Liiketulos ennen kertaluonteisia eriä 74 198 139 400 Käyttöomaisuusinvestoinnit 81 69 128 143 Matkaviestintä Liikevaihto 488 350 938 686 Käyttökate ennen kertaluonteisia eriä 4 102 19 106 Käyttöomaisuusinvestoinnit 42 18 60 43 Kiinteän verkon palvelut lukuun ottamatta Stofaa Ulkoinen liikevaihto 297 236 594 498 Käyttökate ennen kertaluonteisia eriä 14 19 18 34 Käyttöomaisuusinvestoinnit 26 28 44 61 Stofa Ulkoinen liikevaihto 186 160 368 305 Käyttökate ennen kertaluonteisia eriä 54 38 100 68 Käyttöomaisuusinvestoinnit 13 23 24 39 *) Ulkoiset matkaviestinnän yhdysliikennetuotot raportoitiin aikaisemmin nettosummina, mutta raportoinnissa siirryttiin bruttosummiin vuoden 2003 viimeisellä neljänneksellä. Matkaviestintä Liikevaihto kasvoi 40 prosenttia asiakasmäärän vahvasta kasvusta ja asiakasta kohden lasketun liikennemäärän kasvusta johtuen. Yhdysliikennetuottojen laskentaperiaatteissa tapahtuneet muutokset huomioiden liikevaihto nousi 19 prosenttia. Käyttökate parani liikevaihdon kasvun sekä kustannustehokkuutta parantavien toimien seurauksena. Neljänneksen aikana matkaviestinnän asiakasmäärä kasvoi 12 000:lla 556 000:een. Liittymän keskimääräinen kuukausikäyttö nousi 121:stä 134 minuuttiin, jolloin liittymän keskimääräinen tuotto nousi 192:sta Tanskan kruunusta 224 kruunuun. Lähetettyjen tekstiviestien määrä asiakasta kohden kuukaudessa kasvoi vuosineljänneksellä 116:sta 362:een. Multimediaviestejä kuluneella neljänneksellä lähetettiin yhteensä noin 0,7 miljoonaa, mikä merkitsee lähes 50 prosentin kasvua ensimmäiseen neljännekseen verrattuna. Markkinoille tuotiin uusia tuotteita, kuten Telia UnLtd, johon sisältyy rajattomasti äänipuheluita kiinteään 400 Tanskan kruunun kuukausihintaan, ja Telia Comfort, joka tarjoaa edulliset puheluhinnat ilman liittymämaksua. Kiinteän verkon palvelut Kilpailukykyiset tukkupalvelut ja kuluttajille suunnatun tasahintaisen Telia Fritid -liittymän tuominen markkinoille kasvatti ulkoista liikevaihtoa 26 prosenttia, kun kaapelitelevisioyhtiö Telia Stofaa ei oteta huomioon. Käyttökate aleni 19 milj. Ruotsin kruunusta 14 milj. kruunuun myynti- ja markkinointikustannusten kasvun vuoksi. Telia Stofan ulkoinen liikevaihto kasvoi 16 prosenttia. Neljänneksen TELIASONERA OSAVUOSIKATSAUS TAMMI KESÄKUU 2004 7

aikana laajakaista-asiakkaiden määrä kasvoi 4 000:lla 117 000:een, mutta kaapelitelevisioasiakkaiden määrä pysyi samana eli 196 000:ssa. Stofan käyttökate parani 38 milj. kruunusta 54 milj. kruunuun. Baltian maat MSEK, paitsi %-luvut 2004 2003 2004 2003 Liikevaihto 1 468 1 470 2 871 2 883 ulkoisen liikevaihdon osuus 1 454 1 451 2 846 2 853 Käyttökate ennen kertaluonteisia eriä 716 730 1 381 1 435 Käyttökate-% 48,8 49,7 48,1 49,8 Tuotot osakkuusyhtiöistä 45 8 180 118 Liiketulos 408 207 853 482 Liiketulos ennen kertaluonteisia eriä 408 207 853 482 Käyttöomaisuusinvestoinnit 164 243 307 375 Matkaviestintä- ja laajakaista-asiakkaiden määrä kasvoi selvästi Liettuassa Matkaviestintä Omnitelin ulkoinen liikevaihto nousi asiakasmäärän kasvun myötä 5 prosenttia ja oli 505 milj. Ruotsin kruunua. Toisella neljänneksellä asiakasmäärä kasvoi 38 000:lla 1 139 000:een. Käyttökate laski 243 milj. kruunusta 233 milj. kruunuun ja käyttökateprosentti pieneni 45:stä 43:een myynti- ja markkinointikustannusten sekä merkittävästi alentuneen hintatason vuoksi. Liiketulos parani 106 milj. kruunusta 146 milj. kruunuun johtuen pääasiassa liikearvon poistojen lopettamisesta. Vertailuneljänneksellä liikearvon poistot olivat 46 milj. kruunua. Kiinteän verkon palvelut Lietuvos Telekomasin ulkoinen liikevaihto putosi 12 prosenttia 445 milj. kruunuun kiinteän verkon asiakasmäärän vähenemisen ja merkittävästi alentuneiden hintojen vuoksi. Kiinteän verkon puhelupalveluiden liikevaihto laski 18 prosenttia 359 milj. kruunuun. Toisella neljänneksellä kiinteän verkon asiakasmäärä laski 1 000:lla 824 000:een. Puheluliikenne kuitenkin lisääntyi 17 prosentilla. Internet- ja datapalvelujen liikevaihto kasvoi 6 prosenttia 84 milj. kruunuun, ja laajakaista-asiakkaiden (ADSL) määrä kasvoi 3 000:lla 34 000:een. Käyttökate laski 241 milj. kruunusta 230 milj. kruunuun, mutta kustannusten rationalisointi paransi käyttökateprosenttia 43:sta 49:ään. Liiketulos parani 59 milj. kruunusta 25 milj. kruunuun. Edellisvuoden vastaavalla neljänneksellä liikearvon poistot olivat 52 milj. kruunua. Käynnissä on uudistusohjelma, jonka tarkoituksena on uudistaa tuotevalikoima asiakkaiden vaatimusten mukaiseksi ja tuoda huomattavia kustannussäästöjä. Ohjelma jatkuu edelleen. Matkaviestintä kasvoi voimakkaasti Latviassa Matkaviestintä Latvijas Mobilais Telefonsin (LMT) liikevaihto kasvoi 11 prosentilla 513 milj. Ruotsin kruunuun asiakasmäärän kasvusta ja liikennemäärän lisääntymisestä johtuen. Paikallisessa valuutassa laskettuna liikevaihdon kasvu oli 13 prosenttia. Vuosineljänneksen aikana asiakasmäärä nousi 21 000:lla ja oli 575 000, ja palveluntarjoajien kautta palveltavien asiakkaiden määrä nousi 11 000:lla ja oli 92 000. Käyttökate kasvoi 249 milj. kruunusta 264 milj. kruunuun, mutta käyttökateprosentti laski 54:stä 51:een myynti- ja markkinointikustannusten nousun vuoksi. Liiketulos kasvoi 159 milj. kruunusta 207 milj. kruunuun johtuen pääasiassa liikearvon poistojen lopettamisesta. Vertailuneljänneksellä liikearvon poistot olivat 35 milj. kruunua. Kiinteän verkon palvelut Lattelekomin (osakkuusyhtiö, 49 prosentin omistusosuus) liikevaihto laski hieman, mutta tulos parani. Kiinteän verkon puhelupalvelujen liikevaihto laski, kun taas Internet- ja datapalvelujen liikevaihto jatkoi kasvuaan. TeliaSoneran osuus tuloksesta kasvoi 31 milj. kruunusta 45 milj. kruunuun. Käyvän arvon oikaisujen jälkeen osuus Lattelekomin tuloksesta parani 31 milj. kruunusta 65 milj. kruunuun. Käynnissä on uudistusohjelma, jonka tarkoituksena on uudistaa tuotevalikoimaa asiakkaiden vaatimusten mukaiseksi ja tuoda huomattavia kustannussäästöjä. Ohjelma jatkuu edelleen. Hyvää kehitystä Viron matkaviestinnässä ja kiinteän verkon palveluissa Matkaviestintä EMT (osakkuusyhtiö, 49 prosentin omistus) raportoi liikevaihdon ja liiketuloksen kasvusta, mutta kasvanut osingonjako lisäsi verokuluja ja pienensi tulosta. Tämän seurauksena TeliaSoneran osuus nettotuloksesta laski 8 milj. Ruotsin kruunusta 12 milj. kruunuun. Käyvän arvon oikaisujen jälkeen EMT:n tulos laski 14 milj. kruunusta 16 milj. kruunuun. Vertailuneljänneksellä liikearvon poistot olivat 19 milj. kruunua. Kiinteän verkon palvelut Elion (osakkuusyhtiö, 49 prosentin omistusosuus) raportoi liikevaihdon kasvusta ja vakaasta liiketuloksesta. Elion on menestyksekkäästi korvannut kiinteän verkon tuoton vähenemistä Internetja datapalveluiden liikevaihtoa lisäämällä. Kasvaneen osingonjaon aiheuttama tuloverojen lisäys alensi Elionin tulosta, ja TeliaSoneran osuus tuloksesta väheni 3 milj. kruunusta 2 milj. kruunuun. Käyvän arvon oikaisujen jälkeen tuotto Elionista parani 9 milj. kruunusta 4 milj. kruunuun. Viime vuoden vastaavalla neljänneksellä liikearvon poistot olivat 10 milj. kruunua. Asiakasmäärä jatkoi voimakasta kasvua ja katteet olivat hyvät Euraasiassa Vahva asiakasmäärän kasvu lisäsi liikevaihtoa 58 prosenttia vuoden toisella neljänneksellä edelliseen vuoteen verrattuna. Paikallisissa valuutoissa raportoitu kasvu oli 68 prosenttia. MSEK, paitsi %-luvut 2004 2003 2004 2003 Liikevaihto 986 626 1 780 1 184 ulkoisen liikevaihdon osuus 985 626 1 779 1 184 Käyttökate ennen kertaluonteisia eriä 571 357 1 015 637 Käyttökate-% 57,9 57,0 57,0 53,8 Liiketulos 444 212 773 345 Liiketulos ennen kertaluonteisia eriä 444 212 773 345 Käyttöomaisuusinvestoinnit 439 154 651 379 Kuluneen neljänneksen aikana asiakasmäärä kasvoi 322 000:lla ja ylitti 3 miljoonan rajan. Käyttökateprosentti parani, koska keskimääräinen tuotto asiakasta kohden lisääntyi kaikissa liiketoiminnoissa. Liikevaihdon ja tuloksen vahva kehitys sekä liikearvon poistojen lopettaminen paransivat liiketulosta. Vertailuneljänneksellä liikearvon poistot olivat 41 milj. kruunua. Käyttöomaisuusinvestoinnit nousivat 45 prosenttiin liikevaihdosta, kun suurissa kaupungeissa laajennettiin verkkoa ja lisättiin sen kapasiteettia asiakasmäärän kasvun seurauksena. 8 TELIASONERA OSAVUOSIKATSAUS TAMMI KESÄKUU 2004

Yli 1,4 miljoonaa uutta asiakasta Venäjällä MegaFon (osakkuusyhtiö, 44 prosentin omistus) osoitti vahvaa toiminnallista kehitystä, mutta eräiden lainojen uudelleenarvostuksen takia TeliaSoneran osuus nettotuloksesta väheni 110 milj. kruunulla. Osuus nettotuloksesta 62 218 228 308 Liikearvon poistot 47 103 Tuotot osakkuusyhtiöistä 62 171 228 205 Toisen neljänneksen aikana asiakasmäärä nousi 1 459 000:lla 9 046 000:een onnistuneiden markkinointitoimien ja verkon laajennuksen seurauksena, joiden johdosta MegaFon on kyennyt puolustamaan markkina-asemaansa. Asiakasmäärän absoluuttinen kasvu oli voimakkainta eteläisillä ja luoteisilla alueilla sekä Volgan alueella. Moskovassa asiakasmäärä ohitti miljoonan rajan kuluneen neljänneksen aikana. Vahvaa kehitystä Turkissa Turkcellin (osakkuusyhtiö, 37,3 prosentin omistus, raportoidaan vuosineljänneksen viiveellä) liikevaihto kasvoi 52 prosentilla 745,5 milj. Yhdysvaltain dollariin vuoden ensimmäisellä neljänneksellä edelliseen vuoteen verrattuna. Asiakasmäärä kasvoi 700 000:lla 19,7 miljoonaan, ja liittymän keskimääräinen tuotto lisääntyi 26 prosenttia. Osuus nettotuloksesta (U.S. GAAP) 356 39 318 69 IFRS/IAS-oikaisut 58 261 346 415 Liikearvon poistot 131 246 Käyvän arvon oikaisujen poistot 50 36 86 67 Tuotot osakkuusyhtiöistä 364 55 578 171 U.S. GAAP:n mukainen nettotulos kasvoi 126 milj. Yhdysvaltain dollariin (40). Turkcellin vahvan kehityksen johdosta TeliaSoneran osuus Turkcellin U.S. GAAP-nettotuloksesta ja kirjattu osakkuusyhtiötulos kasvoivat huomattavasti. Turkcell valmistautuu parhaillaan aloittamaan GSM-palvelujen tarjonnan Ukrainan ja Iranin markkinoilla. Kansainvälisillä verkkokapasiteettimarkkinoilla hintapaine jatkuu ja määrällinen kasvu on hidasta Liikevaihto aleni 21 prosenttia verrattuna edellisen vuoden toiseen neljännekseen. Tämä johtui päällekkäistoimintojen karsimisesta Iso-Britanniassa, Yhdysvalloissa, Saksassa ja Ruotsissa. Tämän vuoden ensimmäiseen neljännekseen verrattuna liikevaihto kasvoi 9 prosenttia kiinteän verkon puhepalvelujen liikevaihdon kasvun seurauksena. MSEK, paitsi %-luvut 2004 2003 2004 2003 Liikevaihto 1 018 1 284 1 953 2 776 ulkoisen liikevaihdon osuus 717 979 1 328 2 136 Käyttökate ennen kertaluonteisia eriä 10 35 1 10 Käyttökate-% 1,0 2,7 0,1 0,4 Liiketulos 104 28 298 227 Liiketulos ennen kertaluonteisia eriä 118 94 245 293 Käyttöomaisuusinvestoinnit 47 65 87 92 Tulos aleni edelliseen vuoteen verrattuna. Hintapaine on ollut odotettua ankarampaa. Tämän vuoksi kassavirran, joka määritellään vähentämällä käyttöomaisuusinvestoinnit käyttökatteesta, ei uskota olevan positiivinen koko vuoden osalta. Strategian ja omaisuusarvojen määrittämistä varten ollaan tekemässä tarkkaa uudelleenarviota International Carrierin tulevien vuosien kassavirroista kuluvan vuoden loppuun mennessä. Toisen vuosineljänneksen aikana varauksista käytettiin 173 milj. kruunua uudelleenjärjestelyihin ja 5 milj. kruunua synergiaetujen toteuttamiseen. Neljänneksen lopussa varauksia oli kaikkiaan 2 340 milj. kruunun edestä. TeliaSonera Holding MSEK, paitsi %-luvut 2004 2003 2004 2003 Liikevaihto 398 327 813 707 ulkoisen liikevaihdon osuus 342 280 701 624 Käyttökate ennen kertaluonteisia eriä 10 37 48 44 Käyttökate-% 2,5 11,3 5,9 6,2 Tuotot osakkuusyhtiöistä 192 879 242 1 037 Liiketulos 165 989 585 1 225 Liiketulos ennen kertaluonteisia eriä 165 122 157 357 Käyttöomaisuusinvestoinnit 9 55 28 101 Tulos parani merkittävästi liiketoimintojen myyntivoittojen ja useimmissa omistuksissa tapahtuneiden toiminnallisten parannusten johdosta. Noin kymmenen omistusosuutta myytiin toisen neljänneksen aikana. Huomattavimmat myynnit tapahtuivat Overseas Telecom -osakkuusyhtiössä, jossa Hong Kongin matkaviestintäoperaattori Peoples Telephone Company myytiin yhtiön pörssiin listautumisen yhteydessä, ja Namibian Mobile Telephone Company (MTC) -niminen matkaviestinoperaattori, joka myytiin Namibian valtiolle. Telia- Soneran osuudet myyntivoitoista olivat 110 milj. ja 57 milj. kruunua. Liikevaihto kasvoi toisella neljänneksellä 22 prosenttia edelliseen vuoteen verrattuna. Tähän olivat syynä Aurian kotielektroniikan vähittäismyymälät, jotka siirrettiin Holdingille vuoden 2003 viimeisellä neljänneksellä. Espanjalainen matkaviestintäoperaattori Xfera Móviles (16,45 prosentin osuus) valmistautuu 3G-palveluidensa kaupalliseen käynnistämiseen. TeliaSoneran Espanjan valtiolle antamien 108 milj. euron vastatakauksien määrä laskee heinäkuussa 41 milj. euroon. Samaan aikaan osakkaiden kanssa neuvotellaan nykyisten 215 milj. euron investointisitoumusten vähentämisestä. Lisäksi on aiemmin annettu 32 milj. euron takaus, joka liittyy Xferan ja Espanjan valtion väliseen riita-asiaan. Tukholmassa 28.7.2004 Anders Igel Toimitusjohtaja Tilintarkastajien lausunto Olemme tarkastaneet yleisluonteisesti tämän osavuosikatsauksen Ruotsin auktorisoitujen tilintarkastajien yhdistyksen suositusten mukaisesti. Yleisluonteinen tarkastus on olennaisesti suppeampi kuin tilintarkastus. Tietoomme ei ole tullut seikkoja, jotka antaisivat aihetta olettaa, ettei osavuosikatsaus vastaa Ruotsin pörssilain ja kansainvälisten tilinpäätösstandardien (IFRS/IAS) vaatimuksia. Göran Tidström Auktorisoitu tilintarkastaja Tukholmassa 28.7.2004 PricewaterhouseCoopers AB Peter Bladh Auktorisoitu tilintarkastaja TELIASONERA OSAVUOSIKATSAUS TAMMI KESÄKUU 2004 9

Tiivistetty konsernituloslaskelma Huhti kesä Huhti kesä Huhti kesä Tammi kesä Tammi kesä 2004 2004 2003 2004 2003 Miljoonaa, paitsi osakekohtaiset tiedot ja osakemäärä SEK EUR SEK SEK SEK Liikevaihto 20 589 2 249 20 275 40 535 40 624 Liiketoiminnan kulut 12 651 1 382 12 528 25 006 25 315 Käyttökate 7 938 867 7 747 15 529 15 309 Poistot ja arvon-alennukset 2 969 324 4 310 5 962 8 668 Tuotot osakkuusyhtiöistä 681 74 620 1 266 536 Liiketulos 5 650 617 2 817 10 833 6 105 Rahoitustuotot ja -kulut, netto 161 17 304 449 212 Tulos rahoituserien jälkeen 5 489 600 3 121 10 384 5 893 Tuloverot 2 022 221 1 313 3 268 2 251 Vähemmistö osuus 319 35 264 563 459 Nettotulos 3 148 344 1 544 6 553 3 183 Tulos/osake Laimentamaton 0,67 0,07 0,33 1,40 0,68 Laimennettu 0,67 0,07 0,33 1,40 0,68 Osakkeita keskimäärin, painotettu keskiarvo (1 000 kpl) Laimentamaton 4 675 232 4 675 232 4 675 232 4 675 232 4 675 232 Laimennettu 4 675 232 4 675 232 4 675 940 4 675 232 4 675 930 Käyttökate ennen kertaluonteisia eriä 7 327 800 8 070 14 527 15 632 Liiketulos ennen kertaluonteisia eriä 5 063 553 4 036 9 885 7 324 Tiivistetty konsernitase 30.6.2004 30.6.2004 31.12.2003 Miljoonaa SEK EUR SEK Vastaavaa Aineettomat hyödykkeet 61 984 6 771 61 820 Aineelliset hyödykkeet 48 442 5 292 49 161 Sijoitukset 39 871 4 355 42 061 Käyttöomaisuus yhteensä 150 297 16 418 153 042 Vaihto-omaisuus 530 58 501 Saamiset 20 795 2 271 24 170 Lyhytaikaiset sijoitukset 10 896 1 190 8 658 Rahat ja pankkisaamiset 3 036 332 3 689 Vaihto- ja rahoitusomaisuus yhteensä 35 257 3 851 37 018 Vastaavaa yhteensä 185 554 20 269 190 060 Vastattavaa Oma pääoma 117 424 12 827 112 393 Vähemmistön osuus 3 720 407 3 441 Eläke- ja työsopimusvaraukset 566 62 522 Laskennallinen verovelka, muut varaukset 14 130 1 543 14 775 Varaukset yhteensä 14 696 1 605 15 297 Pitkäaikaiset lainat 15 125 1 652 25 867 Lyhytaikaiset lainat 9 469 1 034 4 687 Korottomat velat 25 120 2 744 28 375 Vieras pääoma yhteensä 49 714 5 430 58 929 Vastattavaa yhteensä 185 554 20 269 190 060 Tiivistetty konsernin kassavirtalaskelma Huhti kesä Huhti kesä Huhti kesä Tammi kesä Tammi kesä 2004 2004 2003 2004 2003 Miljoonaa SEK EUR SEK SEK SEK Liiketoiminnan kassavirta 6 246 682 7 736 10 230 13 322 Hankitut aineettomat ja aineelliset hyödykkeet (maksetut käyttöomaisuusinvestoinnit) 2 655 290 2 581 4 445 4 270 Vapaa kassavirta 3 591 392 5 155 5 785 9 052 Muu investointien kassavirta 288 31 996 6 754 1 400 Investointien kassavirta yhteensä 2 367 259 1 585 2 309 2 870 Kassavirta ennen rahoitusta 3 879 423 6 151 12 539 10 452 Rahoituksen kassavirta 8 418 919 660 10 990 6 061 Kauden kassavirta 4 539 496 5 491 1 549 4 391 10 TELIASONERA OSAVUOSIKATSAUS TAMMI KESÄKUU 2004

Liiketoiminta-aluekohtaiset tiedot Liikevaihto 1) Ruotsi 10 272 10 748 20 432 21 319 Matkaviestintä 3 052 3 118 5 943 5 904 Kiinteä verkko 2) 7 220 7 630 14 489 15 415 Suomi 4 618 4 368 9 183 8 736 Matkaviestintä 2 817 2 723 5 626 5 480 Kiinteä verkko 2) 1 801 1 645 3 557 3 256 Norja matkaviestintä 1 571 1 561 3 013 3 076 Tanska 983 690 1 916 1 407 Matkaviestintä 488 350 938 686 Kiinteä verkko 2) 495 340 978 721 Baltian maat 1 468 1 470 2 871 2 883 Liettua matkaviestintä 537 539 1 045 978 Liettua kiinteä verkko 470 556 958 1 076 Latvia matkaviestintä 513 463 970 894 Muut 52 88 102 65 Euraasia matkaviestintä 986 626 1 780 1 184 Venäjä 0 0 0 0 International Carrier 1 018 1 284 1 953 2 776 Holding 398 327 813 707 Konsernitoiminnot 0 1 1 2 Eliminoinnit 725 800 1 427 1 466 Konserni 20 589 20 275 40 535 40 624 1) Tiedot ulkoisesta liikevaihdosta tuotealueittain: www.teliasonera.fi/sijoittajatietoa 2) Mukaan lukien kiinteän verkon ja matkaviestinnän väliset eliminoinnit Käyttökate Ruotsi 4 646 4 476 8 821 8 815 Matkaviestintä 1 230 1 534 2 398 2 769 Kiinteä verkko 3 416 2 942 6 423 6 046 Suomi 1 711 1 674 3 402 3 497 Matkaviestintä 1 322 1 259 2 538 2 652 Kiinteä verkko 389 415 864 845 Norja matkaviestintä 456 681 982 1 327 Tanska 72 45 137 72 Matkaviestintä 4 102 19 106 Kiinteä verkko 68 57 118 34 Baltian maat 716 730 1 381 1 435 Liettua matkaviestintä 233 243 459 463 Liettua kiinteä verkko 230 241 457 518 Latvia matkaviestintä 264 249 516 474 Muut 11 3 51 20 Euraasia matkaviestintä 571 357 1 015 637 Venäjä 0 2 0 0 Turkki 0 1 0 0 International Carrier 49 101 3 56 Holding 10 37 381 44 Konsernitoiminnot 241 225 471 401 Eliminoinnit 32 32 122 59 Konserni 7 938 7 747 15 529 15 309 Käyttökate ennen kertaluonteisia eriä Ruotsi 4 068 4 850 8 243 9 189 Matkaviestintä 1 230 1 534 2 398 2 769 Kiinteä verkko 2 838 3 316 5 845 6 420 Suomi 1 716 1 689 3 407 3 512 Matkaviestintä 1 322 1 259 2 538 2 652 Kiinteä verkko 394 430 869 860 Norja matkaviestintä 456 681 982 1 327 Tanska 72 45 137 72 Matkaviestintä 4 102 19 106 Kiinteä verkko 68 57 118 34 Baltian maat 716 730 1 381 1 435 Liettua matkaviestintä 233 243 459 463 Liettua kiinteä verkko 230 241 457 518 Latvia matkaviestintä 264 249 516 474 Muut 11 3 51 20 Euraasia matkaviestintä 571 357 1 015 637 Venäjä 0 2 0 0 Turkki 0 1 0 0 International Carrier 10 35 1 10 Holding 10 37 48 44 Konsernitoiminnot 239 225 469 401 Eliminoinnit 33 32 122 59 Konserni 7 327 8 070 14 527 15 632 Poistot ja arvonalennukset Ruotsi 1 169 1 560 2 353 3 154 liikearvosta tehtyjen poistojen osuus 0 1 Suomi 816 1 202 1 678 2 335 liikearvosta tehtyjen poistojen osuus 370 701 käyvän arvon oikaisuista tehtyjen poistojen osuus 180 190 400 378 Norja 198 507 381 1 072 liikearvosta tehtyjen poistojen osuus 317 652 Tanska 146 151 277 327 liikearvosta tehtyjen poistojen osuus 5 11 Baltian maat 351 530 707 1 071 liikearvosta tehtyjen poistojen osuus 134 269 käyvän arvon oikaisuista tehtyjen poistojen osuus 9 10 12 21 Euraasia 126 145 242 292 liikearvosta tehtyjen poistojen osuus 41 83 käyvän arvon oikaisuista tehtyjen poistojen osuus 2 2 4 4 International Carrier 153 128 300 282 liikearvosta tehtyjen poistojen osuus 1 1 Holding 17 73 38 143 liikearvosta tehtyjen poistojen osuus 1 2 käyvän arvon oikaisuista tehtyjen poistojen osuus 3 2 13 5 Konsernitoiminnot 4 6 7 12 Eliminoinnit 11 8 21 20 Konserni 2 969 4 310 5 962 8 668 liikearvosta tehtyjen poistojen osuus 869 1 720 käyvän arvon oikaisuista tehtyjen poistojen osuus 194 200 429 398 Tuotot osakkuusyhtiöistä Ruotsi 22 1 38 2 Suomi 4 9 1 9 Tanska 0 0 1 0 Baltian maat 45 8 180 118 Latvia kiinteä verkko 65 31 120 83 Osuus nettotuloksesta 45 31 80 41 Poistot käyvän arvon oikaisuista 20 0 40 42 Viro matkaviestintä 16 14 39 30 Osuus nettotuloksesta 12 8 47 73 Poistot liikearvosta 19 37 Poistot käyvän arvon oikaisuista 4 3 8 6 Viro kiinteä verkko 4 9 21 5 Osuus nettotuloksesta 2 3 24 29 Poistot liikearvosta 10 20 Poistot käyvän arvon oikaisuista 2 2 3 4 Euraasia Venäjä 62 171 228 205 Osuus nettotuloksesta 62 218 228 308 Poistot liikearvosta 47 103 Turkki 364 55 578 171 Osuus nettotuloksesta (U.S. GAAP) 356 39318 69 IFRS/IAS-oikaisut 58 261 346 415 Poistot liikearvosta 131 246 Poistot käyvän arvon oikaisuista 50 36 86 67 Holding 192 879 242 1 037 Osuus nettotuloksesta 163 23 257 161 Myyntivoitot ja -tappiot 29372 52 350 Arvonalennukset 0 1 233 67 1 231 Poistot liikearvosta 3 5 Poistot käyvän arvon oikaisuista 0 2 0 0 Konsernitoiminnot 0 0 0 0 Eliminoinnit 0 17 0 0 Konserni 681 620 1 266 536 TELIASONERA OSAVUOSIKATSAUS TAMMI KESÄKUU 2004 11

Liiketulos Ruotsi 3 499 2 915 6 506 5 659 Suomi 891 480 1 722 1 170 Norja 258 174 601 255 Tanska 74 198 139 400 Baltian maat 408 207 853 482 Euraasia 444 212 773 345 Venäjä 62 173 228 205 Turkki 364 56 578 171 International Carrier 104 28 298 227 Holding 165 989 585 1 224 Konsernitoiminnot 244 232 478 414 Eliminoinnit 19 47 98 83 Konserni 5 650 2 817 10 833 6 105 Liiketulos ennen kertaluonteisia eriä Ruotsi 2 920 3 289 5 927 6 033 Suomi 896 495 1 727 1 185 Norja 258 203 601 284 Tanska 74 198 139 400 Baltian maat 408 207 853 482 Euraasia 444 212 773 345 Venäjä 62 173 228 205 Turkki 364 56 578 171 International Carrier 118 94 245 293 Holding 165 122 157 357 Konsernitoiminnot 242 232 476 414 Eliminoinnit 20 47 99 83 Konserni 5 063 4 036 9 885 7 324 Käyttöomaisuusinvestoinnit Ruotsi 1 082 680 1 807 1 296 Suomi 709 600 1 145 991 Norja 94 190 227 351 Tanska 81 69 128 143 Baltian maat 164 243 307 375 Euraasia 439 154 651 379 International Carrier 47 65 87 92 Holding 9 55 28 101 Konsernitoiminnot 0 3 3 7 Eliminoinnit 0 0 0 0 Konserni 2 625 2 059 4 383 3 735 2004 2003 2004 2003 Henkilöstön lukumäärä Ruotsi Kauden lopussa 10 972 11 258 10 972 11 258 Kauden keskiarvo 10 413 10 787 10 374 10 843 Suomi Kauden lopussa 7 016 6 411 7 016 6 411 Kauden keskiarvo 6 500 5 878 6 438 5 816 Norja Kauden lopussa 709 735 709 735 Kauden keskiarvo 715 738 718 735 Tanska Kauden lopussa 1 031 1 038 1 031 1 038 Kauden keskiarvo 1 012 1 010 1 011 1 025 Baltian maat Kauden lopussa 4 361 5 244 4 361 5 244 Kauden keskiarvo 4 227 5 438 4 351 5 409 Euraasia Kauden lopussa 1 130 980 1 130 980 Kauden keskiarvo 1 104 937 1 073 924 Venäjä Kauden lopussa 1 1 1 1 Kauden keskiarvo 1 1 1 1 Turkki Kauden lopussa 3 3 3 3 Kauden keskiarvo 3 3 3 3 International Carrier Kauden lopussa 539 673 539 673 Kauden keskiarvo 535 707 545 762 Holding Kauden lopussa 514 948 514 948 Kauden keskiarvo 604 940 651 1 008 Konsernitoiminnot Kauden lopussa 296 279 296 279 Kauden keskiarvo 289 245 283 226 Konserni Kauden lopussa 26 572 27 570 26 572 27 570 Kauden keskiarvo 25 403 26 684 25 448 26 752 Tiedot neljännesvuosittain Huhti Tammi Loka Heinä Huhti MSEK, kesä maalis joulu syys kesä paitsi osakekohtaiset tiedot 2004 2004 *) 2003 2003 *) 2003 *) Liikevaihto 20 589 19 946 21 054 20 094 20 275 Käyttökate 7 938 7 591 7 442 7 571 7 747 Poistot ja arvonalennukset 2 969 2 993 4 559 4 337 4 310 Tuotot osakkuusyhtiöistä 681 585 499 419 620 Liiketulos 5 650 5 183 3 382 3 653 2 817 Tulos rahoituserien jälkeen 5 489 4 895 3 100 3 353 3 121 Nettotulos 3 148 3 405 2 696 1 792 1 544 Tulos/osake Laimentamaton (SEK) 0,67 0,73 0,58 0,38 0,33 Laimennettu (SEK) 0,67 0,73 0,58 0,38 0,33 Investoinnit 2 684 2 051 4 474 1 899 2 121 joista käyttöomaisuusinvestointien osuus 2 625 1 758 3 336 1 889 2 059 Liiketoiminnan kassavirta 6 246 3 984 6 651 6 581 7 736 Vapaa kassavirta 3 591 2 194 3 309 5 138 5 155 Käyttökate ennen kertaluonteisia eriä 7 327 7 200 7 143 7 915 8 070 Liiketulos ennen kertaluonteisia eriä 5 063 4 822 3 330 4 177 4 036 *) Muutettu takautuvasti Kertaluonteiset erät Käyttökatteeseen sisältyvät 611 323 1 003 323 Uudelleenjärjestelykulut, synergiaetujen toteutuskulut ym.: Ruotsi 14 374 14 374 Suomi 5 15 5 15 International Carrier 26 21 Konsernitoiminnot 2 2 Tiettyjen eläkekulujen muutettu kirjanpitokäsittely: Ruotsi 593 593 Varaukset (valuuttakurssien vaikutus): International Carrier 13 66 19 66 Myyntivoitot: Telia Finans 429 Poistoihin ja arvonalennuksiin sisältyvät 24 29 55 29 Nopeutetut poistot: International Carrier 24 50 Arvonalennukset: International Carrier 5 Muut 29 29 Tuottoihin osakkuusyhtiöistä sisältyvät 867 867 Myyntivoitot ja -tappiot: Bharti Mobile 341 341 Arvonalennukset: Metro One 110 110 Infonet 1 028 1 028 Varaukset ym.: INGROUP ym. 70 70 Rahoitustuottoihin ja -kuluihin sisältyvät 420 111 222 Myyntivoitot ja -tappiot: Netia 583 583 Arvonalennukset: Xfera (Espanjan 3G) 111 Muut sijoitukset 163 361 Yhteensä 587 799 837 997 12 TELIASONERA OSAVUOSIKATSAUS TAMMI KESÄKUU 2004

30.6. 31.3. 31.12. 30.9. 30.6. Tuhatta 2004 2004 2003 2003 2003 Konserniyhtiöt Matkaviestintä 12 891 12 397 11 957 11 491 11 109 Ruotsi 4 115 4 008 3 838 3 760 3 692 Suomi 2 266 2 321 2 428 2 441 2 471 Norja 1 239 1 190 1 195 1 191 1 181 Tanska 556 544 525 504 484 Liettua 1 139 1 101 1 052 965 905 Latvia 575 554 534 507 491 Euraasia 3 001 2 679 2 385 2 123 1 885 Internet 1 759 1 738 1 686 1 605 1 559 Ruotsi 1 245 1 239 1 222 1 185 1 155 laajakaistaliittymien osuus 440 423 399 380 365 Suomi 323 314 299 274 265 laajakaistaliittymien osuus 189 174 150 119 103 Tanska, laajakaistaliittymät 117 113 104 96 91 Liettua 74 72 61 50 48 laajakaistaliittymien osuus 34 31 25 18 15 Kaapelitelevisio, Tanska 196 196 195 192 191 Kiinteän verkon puhelupalvelut 8 000 8 042 8 087 8 027 8 094 Ruotsi 6 209 6 248 6 283 6 330 6 356 Suomi 779 790 804 691 702 Tanska 188 179 172 170 177 Liettua 824 825 828 836 859 Osakkuusyhtiöt Matkaviestintä 29 277 27 089 24 867 22 982 20 995 Viro 531 502 492 464 439 Venäjä 9 046 7 587 6 175 5 318 4 256 Turkki 2) 19 700 19 000 18 200 17 200 16 300 Internet 91 86 76 66 63 Latvia, laajakaista 25 23 19 15 14 Viro 66 63 57 51 49 Kiinteän verkon puhelupalvelut 1 076 1 089 1 099 1 103 1 121 Latvia 644 652 654 657 671 Viro 432 437 445 446 450 1) Lisätietoja liiketoiminnasta: www.teliasonera.fi/sijoittajatietoa 2) Turkcellin tiedot raportoidaan yhden neljänneksen viiveellä. TeliaSonera tammi kesäkuu 2004 juridinen 1) Tiivistetty konsernituloslaskelma MSEK, paitsi osakekohtaiset tiedot ja osakemäärä 2004 2003 2004 2003 Liikevaihto 20 589 20 603 40 535 41 277 Liikevaihtoa vastaavat kulut 10 797 11 139 21 032 23 075 Bruttokate 9 792 9 464 19 503 18 202 Myynti-, hallinto- sekä tutkimusja kehityskulut 4 955 5 873 10 497 11 435 Liiketoiminnan muut tuotot ja kulut, netto 132 1 432 561 1 444 Tuotot osakkuusyhtiöistä 681 620 1 266 536 Liiketulos 5 650 4 403 10 833 7 675 Rahoitustuotot ja -kulut, netto 161 301 449 229 Tulos rahoituserien jälkeen 5 489 4 704 10 384 7 446 Tuloverot 2 022 1 457 3 268 2 395 Vähemmistön osuus 319 264 563 459 Nettotulos 3 148 2 983 6 553 4 592 Tulos/osake (SEK) Laimentamaton 0,67 0,64 1,40 0,99 Laimennettu 0,67 0,64 1,40 0,99 Osakkeiden lukumäärä, painotettu keskiarvo (1 000 kpl) Laimentamaton 4 675 232 4 675 232 4 675 232 4 659 878 Laimennettu 4 675 232 4 675 940 4 675 232 4 660 576 1) Sisältää Telian matkapuhelintoiminnan Suomessa ja kaapelitelevisiotoiminnan Ruotsissa 31.5.2003 asti. Tiivistetty konsernitase 30.6. 31.12. MSEK 2004 2003 Vastaavaa Aineettomat hyödykkeet 61 984 61 820 Aineelliset hyödykkeet 48 442 49 161 Sijoitukset 39 871 42 061 Käyttöomaisuus yhteensä 150 297 153 042 Vaihto-omaisuus 530 501 Saamiset 20 795 24 170 Lyhytaikaiset sijoitukset 10 896 8 658 Rahat ja pankkisaamiset 3 036 3 689 Vaihto- ja rahoitusomaisuus yhteensä 35 257 37 018 Vastaavaa yhteensä 185 554 190 060 Vastattavaa Oma pääoma 117 424 112 393 Vähemmistöosuus 3 720 3 441 Eläke- ja työsopimusvaraukset 566 522 Laskennallinen verovelka, muut varaukset 14 130 14 775 Varaukset yhteensä 14 696 15 297 Pitkäaikaiset lainat 15 125 25 867 Lyhytaikaiset lainat 9 469 4 687 Korottomat velat 25 120 28 375 Vieras pääoma yhteensä 49 714 58 929 Vastattavaa yhteensä 185 554 190 060 Tiivistetty konsernin kassavirtalaskelma Kassavirta ennen käyttöpääoman muutosta 6 689 8 858 11 198 15 405 Käyttöpääoman muutos 443 1 264 968 2 194 Liiketoiminnan kassavirta 6 246 7 594 10 230 13 211 Hankitut aineettomat ja aineelliset hyödykkeet (maksetut käyttöomaisuusinvestoinnit) 2 655 2 581 4 445 4 307 Vapaa kassavirta 3 591 5 013 5 785 8 904 Muu investointien kassavirta 288 3 380 6 754 3 715 Investointien kassavirta yhteensä 2 367 799 2 309 592 Kassavirta ennen rahoitusta 3 879 8 393 12 539 12 619 Rahoituksen kassavirta 8 418 2 983 10 990 8 311 Kauden kassavirta 4 539 5 410 1 549 4 308 Kassavarat tilikauden alussa 18 252 4 333 12 069 5 465 Korkeintaan kolmen kuukauden mittaisten lyhytaikaisten sijoitusten osuus 14 537 578 8 380 2 634 Rahojen ja pankkisaamisten osuus 3 715 3 755 3 689 2 831 Kauden kassavirta 4 539 5 410 1 549 4 308 Kassavarojen valuuttakurssierot 44 25 51 55 Kassavarat kauden lopussa 13 669 9 718 13 669 9 718 Korkeintaan kolmen kuukauden mittaisten lyhytaikaisten sijoitusten osuus 10 633 6 239 10 633 6 239 Rahojen ja pankkisaamisten osuus 3 036 3 479 3 036 3 479 Korollinen vieras pääoma kauden alussa, netto 7 088 22 213 8 847 25 034 Muutos lainoissa, netto 1 244 5 044 605 7 746 Eläkevarausten muutokset 46 10 44 129 Korollinen vieras pääoma kauden lopussa, netto 8 286 17 159 8 286 17 159 Tiivistetty laskelma oman pääoman muutoksista 30.6. 31.12. MSEK 2004 2003 Kauden alussa 112 393 108 829 Liiketoimet ulkopuolisten tahojen kanssa 4 13 Ulkomaan toimintojen muuntoerot 1 538 8 101 Inflaatio-oikaisut 1 610 2 427 Myytävissä olevien arvopapereiden käypien arvojen muutos 23 Voitot/tappiot kassavirran suojaamiseen käytetyistä rahoitusinstrumenteista 14 10 Osingonjako 4 675 1 870 Osakeanti 2 051 Kauden nettotulos 6 553 9 080 Kauden lopussa 117 424 112 393 TELIASONERA OSAVUOSIKATSAUS TAMMI KESÄKUU 2004 13

Pitkäaikainen omaisuus Muut aineettomat Aineelliset Liikearvo hyödykkeet hyödykkeet 30.6. 31.12. 30.6. 31.12. 30.6. 31.12. 2004 2003 Kauden alussa 52 922 58 584 8 898 9 522 49 161 56 172 Ostot 58 1 902 333 1 292 4 105 8 446 Hankitut liiketoiminnot 30 249 255 Purkaminen/kunnostus 106 Myynnit ja romutukset 28 131 67 356 Myydyt liiketoiminnot 1 5 177 1 420 Uudelleenluokittelu 14 458 251 432 274 455 Poistot 3 450 888 1 686 5 068 11 872 Arvonalennukset, arvonalennusten peruutukset 9 38 11 301 9 332 Kaapeli-tv-asiakkaiden maksamat liittymäennakot 74 Ennakkomaksut 7 0 59 49 Inflaatio-oikaisut 7 Valuuttakurssierot 323 3 618 129 255 463 1 499 Kauden lopussa 53 308 52 922 8 676 8 898 48 442 49 161 Investoinnit Käyttöomaisuusinvestoinnit 2 625 1 995 4 383 4 148 Aineettomat hyödykkeet 199 117 292 633 Aineelliset hyödykkeet 2 426 1 878 4 091 3 515 Yritysostot 58 236 351 1 458 Liikearvo ja muut käyvän arvon oikaisut 40 103 176 1 256 Osakkeet ja osuudet 18 133 175 202 Yhteensä 2 683 2 231 4 734 5 606 Muutokset osakepääomassa Nimellis- Osake- Osakkeiden arvo, pääoma, lukumäärä SEK/osake SEK tuhatta Osakepääoma 31.12.2000 3 001 200 000 3,20 9 603 840 Osakepääoma 31.12.2001 3 001 200 000 3,20 9 603 840 Osakeanti 3.12.2002 1 604 556 725 3,20 5 134 582 Osakepääoma 31.12.2002 4 605 756 725 3,20 14 738 422 Osakeanti 10.2.2003 69 475 344 3,20 222 321 Osakepääoma 31.12.2003 4 675 232 069 3,20 14 960 743 Osakepääoma 30.06.2004 4 675 232 069 3,20 14 960 743 Korollinen nettovelka 30.6. 31.12. MSEK 2004 2003 Pitkä- ja lyhytaikaiset velat 24 594 30 554 Vähennetään: Lyhytaikaiset sijoitukset, rahat ja pankkisaamiset 13 932 12 347 Nettovelka 10 662 18 207 Vähennetään: Korollinen sijoitusomaisuus 2 110 6 112 Korolliset saamiset 832 3 770 Nettolainat yhteensä 7 720 8 325 Eläkevaraukset 566 522 Korollinen vieras pääoma yhteensä, netto 8 286 8 847 14 TELIASONERA OSAVUOSIKATSAUS TAMMI KESÄKUU 2004

Rahoitusinstrumentit 30.6.2004 30.6.2004 31.12.2003 31.12.2003 MSEK Tasearvo Käypä arvo Tasearvo Käypä arvo Osuudet osakkuusyhtiöistä 23 406 27 455 20 401 23 315 Muut arvopaperiomistukset 456 456 558 558 Muut pitkä- ja lyhytaikaiset saatavat 1 947 1 947 8 824 8 736 Lyhytaikaiset sijoitukset 263 263 278 278 Koronvaihtosopimukset, saadut 5 740 5 740 2 178 2 178 Koronvaihtosopimukset, maksetut 5 600 5 600 2 084 2 084 Valuuttamääräiset koronvaihtosopimukset, saadut 5 747 5 747 5 989 5 989 Valuuttamääräiset koronvaihtosopimukset, maksetut 5 348 5 348 5 583 5 583 Muut valuuttajohdannaiset 33 33 84 84 Vastaavaa yhteensä 26 644 30 693 30 645 33 471 Eläkevaraukset 566 566 522 522 Pitkäaikaiset lainat 15 248 15 476 25 940 27 023 Lyhytaikaiset lainat 9 450 9 780 4 686 4 710 Koronvaihtosopimukset, saadut 1 313 1 313 1 314 1 314 Koronvaihtosopimukset, maksetut 1 483 1 483 1 442 1 442 Valuuttamääräiset koronvaihtosopimukset, saadut 1 588 1 588 1 795 1 795 Valuuttamääräiset koronvaihtosopimukset, maksetut 1 693 1 693 1 927 1 927 Muut valuuttajohdannaiset 64 64 85 85 Vieras pääoma yhteensä 25 603 26 161 31 493 32 600 Vähennetään seuraavien erien tasearvot: eläkkeet 566 522 jaksotetut korot 379 332 muut valuuttajohdannaiset 64 85 Korollisen vieraan pääoman tasearvo 24 594 30 554 Valuutanvaihtosopimukset/termiinisopimukset (portfolio) Valuutan ostot 10 886 10 886 15 030 15 030 Valuutan myynnit 3 307 3 307 5 075 5 075 Laskennalliset verot 30.6. 31.12. MSEK 2004 2003 Laskennalliset verovelat 8 452 8 537 Laskennalliset verosaamiset (mukaan lukien arvostusvaraus) 13 161 14 960 Laskennallinen verosaaminen ( ) / verovelka (+), netto 4 709 6 423 Ehdolliset varat ja velat 30.6. 31.12. MSEK 2004 2003 Ehdolliset varat Annetut pantit ja vakuudet Kiinteistökiinnitykset 20 20 Irtaimistokiinnitykset 262 Tytäryhtiöosakkeet 570 Osakkuusyhtiöosakkeet 525 642 Lyhytaikaiset saamiset 39 36 Varat sulkupankkitileillä 1 278 1 259 Yhteensä 1 862 2 789 Ehdolliset velat Luottotakuut, osakkuusyhtiöt 954 726 Suoritustakuut, osakkuusyhtiöt ja muut vähemmistöosuudet 1 367 1 159 Muut takuut jne. 815 1 038 FPG/PRI, muut eläketakuut 176 176 Yhteensä 3 312 3 099 Yhteenliittämisliikenteen hinnoittelu Ruotsissa Tele2:n ja Vodafonen kanssa on riidanalainen asia. TeliaSonera uskoo kirjanneensa siitä riittävän suuret kuluvaraukset. Sopimusvelvoitteet 30.6. 31.12. MSEK 2004 2003 Aineettomat hyödykkeet 25 40 Aineelliset hyödykkeet 2 839 2 140 Verkon kapasiteetin käyttöoikeudet (IRU) 3 Osakkuusyhtiöt ja muut vähemmistöosuudet 3 379 3 093 Yhteensä 6 246 5 273 Valuuttakurssit Tammi Tammi kesä kesä SEK:n keskikurssi 2004 2003 EUR 9,165202 9,160918 NOK 1,085647 1,181076 DKK 1,231254 1,233329 LVL 13,878648 14,459014 LTL 2,654408 2,653407 USD 7,468036 8,302945 TRL 1 000 000 5,365971 5,241557 TELIASONERA OSAVUOSIKATSAUS TAMMI KESÄKUU 2004 15

Esittämistapa Yleistä. Kuten vuoden 2003 tilinpäätös, nämä TeliaSoneran konsernitilinpäätöstiedot 30.6.2004 päättyneeltä kolmen ja kuuden kuukauden jaksolta on laadittu kansainvälisten IFRS/IAS (International Financial Reporting Standards) -säännösten mukaisesti. Emoyhtiö TeliaSonera AB:n tilinpäätökset on laadittu Ruotsin kirjanpitolain ja muiden ruotsalaisten säännösten mukaisesti. Tämä raportti on laadittu kansainvälisen osavuosikatsausta koskevan standardin IAS 34 ( Interim Financial Reporting ) mukaisesti. Summat ja päivämäärät. Ellei toisin mainita, kaikki summat on ilmoitettu miljoonina Ruotsin kruunuina (MSEK) tai muuna ilmoitettuna valuuttana, ja ne perustuvat tuloslaskelman osalta kolmen ja kuuden kuukauden kauteen, joka päättyi 30.6.2004, ja taseen osalta tilanteeseen 30.6.2004. Uudet tilinpäätösstandardit. 17.12.2003 julkaistiin uudet versiot tilinpäätösstandardeista IAS 32 Financial Instruments: Disclosure and Presentation ja IAS 39 "Financial Instruments: Recognition and Measurement. 31.3.2004 julkaistiin standardin IAS 39 lisämuutos, joka sisältää uusia säännöksiä. Nämä säännökset sallivat joissakin tietyissä tapauksissa käyvän arvon suojauslaskennan soveltamisen tilanteissa, joissa salkkua suojataan korkoriskiltä (makrosuojaus). Uudistettu IAS 39 -standardi täytyy ottaa käyttöön tilikausilla, jotka alkavat 1.1.2005 tai sen jälkeen. Aikaisempi käyttöönotto on sallittu vain, jos myös uudistettu IAS 32 -standardi otetaan käyttöön aikaisemmin. 18.12.2003 poistettiin käytöstä IAS 15 Information Reflecting the Effects of Changing Prices ja julkaistiin uudet versiot tilinpäätösstandardeista IAS 1 Presentation of Financial Statements, IAS 2 Inventories, IAS 8 Accounting Policies, Changes in Accounting Estimates and Errors, IAS 10 Events after the Balance Sheet Date, IAS 16 Property, Plant and Equipment, IAS 17 Leases, IAS 21 The Effects of Changes in Foreign Exchange Rates, IAS 24 Related Party Disclosures, IAS 27 Consolidated and Separate Financial Statements, IAS 28 Investments in Associates, IAS 31 Interests in Joint Ventures, IAS 33 Earnings per Share ja IAS 40 Investment Property. Kaikki uudistetut standardit tulevat voimaan 1.1.2005. Niiden käyttöönotto aikaisemmin on suositeltavaa. Uudistetut standardit korvaavat myös monet SIC-tulkinnat (lisätietoja ensimmäisen neljänneksen osavuosikatsauksessa). Standardi IFRS 2 Share-based Payment (joka myös korvaa tietyt standardin IAS 19 Employee Benefits liitetietovaatimukset) julkaistiin 19.2.2004. IFRS 2 on voimassa tilikausilla, jotka alkavat 1.1.2005 tai sen jälkeen. Sen käyttöönotto aikaisemmin on suositeltavaa. 31.3.2004 julkaistiin standardi IFRS 3 Business Combinations (joka korvaa standardin IAS 22 Business Combinations ), IFRS 4 Insurance Contracts ja IFRS 5 Non-current Assets Held for Sale and Discontinued Operations (joka korvaa standardin IAS 35 Discontinuing Operations ). Myös standardien IAS 36 Impairment of Assets ja IAS 38 Intangible Assets uudet versiot, jotka molemmat liittyvät standardiin IFRS 3, julkaistiin 31.3.2004. Standardi IFRS 3 koskee yleisesti yritysten yhteenliittymiä, joista on sovittu tai sovitaan 31.3.2004 tai sen jälkeen. Erityiset siirtymäsäännökset koskevat aiemmin kirjattua liikearvoa ja negatiivista liikearvoa sekä aineettomia hyödykkeitä ja osakkuusyhtiösijoituksia. Standardi IFRS 4 on voimassa tilikausilla, jotka alkavat 1.1.2005 tai sen jälkeen. Niiden aikaisempi käyttöönotto on suositeltavaa. Standardi IFRS 5 täytyy ottaa käyttöön tilikausilla, jotka alkavat 1.1.2005 tai sen jälkeen. Aikaisempi käyttöönotto on sallittu, jos saatavilla on riittävästi tietoja. Standardien IAS 36 ja IAS 38 uusien versioiden voimaantulopäivä on 1.4.2004 (tai standardin IFRS 3 käyttöönottopäivä yrityskaupassa hankittujen aineettomien hyödykkeiden osalta). IFRIC 1 Changes in Existing Decommissioning, Restoration and Similar Liabilities julkaistiin 27.5.2004. Standardien IFRS 4 ja IFRS 5 sekä standardien IAS 2, IAS 8, IAS 10, IAS 16, IAS 17, IAS 21, IAS 24, IAS 28, IAS 31, IAS 32, IAS 33 ja IAS 39 uusien versioiden ja tulkinnan IFRIC 1 tuleva käyttöönotto Telia- Sonerassa ei aiheuta takautuvia muutoksia vertailulukuihin. IAS 1- ja IAS 27 -standardien käyttöönoton myötä TeliaSoneran on esitettävä vähemmistön osuus omasta pääomasta erillisenä eränä konsernin omaan pääomaan sisältyen, eikä omana tase-eränään erillään omasta pääomasta. Vastaavasti vähemmistön osuutta tuloksesta ei esitetä erillisenä eränä tuloslaskelmassa vaan lisätietona välittömästi tuloslaskelman alapuolella. TeliaSoneralla ei ole IAS 40 -standardin tarkoittamia omaisuuseriä. Standardin IFRS 2 käyttöönotto merkitsee muun muassa sitä, että osakeperustaiset maksut henkilöstölle, toimittajille, velkojille ja muille kirjataan niiden käypään arvoon liikkeellelaskupäivänä. TeliaSonera arvioi, mitä mahdollisia vaikutuksia IFRS 2:lla on yhtiön konsernitilinpäätöksiin. Standardin IFRS 3 ja standardien IAS 36 ja IAS 38 uudistusten käyttöönottoon liittyy muun muassa se, että liikearvoa ja muita aineettomia hyödykkeitä, joiden taloudellinen pitoaika on määrittelemätön, ei enää poisteta, vaan niiden arvonalennus testataan vähintään kerran vuodessa, ja että vähemmistöosuuden tulisi sisältää vähemmistöosakkaiden osuus hankittujen hyödykkeiden käyvästä arvosta ja veloista. TeliaSonera on päättänyt ottaa käyttöön standardin IFRS 3 alkaen 1.1.2004 (katso jäljempänä Oikaistut vuosineljännestiedot ). Muutos arvioissa. 1.1.2004 alkaen Ruotsin kiinteän paikallisverkon kuparikaapeleiden poistoaika muutettiin 8 vuodesta 20 vuoteen ja ADSL-keskuslaitteiston poistoaika 3 vuodesta 10 vuoteen. Oikaistu liiketoiminta-aluekohtainen raportointi. TeliaSoneran liiketoimintaorganisaatiota muutettiin jonkun verran vuoden 2004 ensimmäisellä puoliskolla. Liiketoiminta-aluekohtaiset tiedot on muutettu tässä raportissa vastaamaan uutta organisaatiota. Oikaistut vuosineljännestiedot. Vuoden 2003 neljännellä vuosineljänneksellä TeliaSonera suoritti loppuun liikearvon kohdentamisen niille liiketoiminnoille, jotka hankittiin suoraan tai epäsuorasti Sonerafuusion yhteydessä. Lopullisen kohdentamisen seurauksena muun muassa Turkcellin osakkeisiin liittyvä liikearvo pieneni, mikä kasvatti vuoden 2003 liiketulosta 291 miljoonalla Ruotsin kruunulla. Muutokset vaikuttivat takautuvasti kaikkiin vuosineljänneksiin seuraavasti: Tammi Loka Heinä Huhti Tammi joulu joulu syys kesä maalis MSEK 2003 2003 2003 2003 2003 Tuotot osakkuusyhtiöistä 291 64 93 73 61 Liiketulos 291 64 93 73 61 Tulos rahoituserien jälkeen 291 64 93 73 61 Tuloverot 113 25 36 28 24 Nettotulos 178 39 57 45 37 Vuoden 2004 toisella neljänneksellä TeliaSonera päätti ottaa standardin IFRS 3 takautuvasti käyttöön 1.1.2004 lähtien. Käyttöönotto vaikutti vuoden 2004 ensimmäisen neljänneksen tuloksiin seuraavasti. Tammi maalis MSEK 2004 Poistot ja arvonalennukset 830 Tuotot osakkuusyhtiöistä 231 Liiketulos 1 061 Tulos rahoituserien jälkeen 1 061 Nettotulos 1 061 Konsernirakenteen muutokset Metro One. TeliaSonera myi 14.1.2004 jäljellä olevan osakeomistuksensa Metro One Telecommunications, Inc:istä. INGROUP. Vuoden 2003 lopussa INGROUP Holding AB:n osakkeenomistajat, mukaan lukien TeliaSonera 37 prosentin omistusosuudellaan, allekirjoittivat sopimuksen kaikkien osakkeidensa myynnistä Manpowerille. Kilpailuviranomaisilta saadun hyväksynnän jälkeen kauppa toteutettiin 20.2.2004. Sonera Zed. Voimassa olevan myyntioption mukaisesti Yahoo! myi 16 TELIASONERA OSAVUOSIKATSAUS TAMMI KESÄKUU 2004

13.1.2004 16 prosentin omistusosuutensa Sonera Zed Oy:stä takaisin TeliaSoneralle, minkä jälkeen Sonera Zedistä tuli TeliaSoneran kokonaan omistama tytäryhtiö. Telia Finans. TeliaSonera allekirjoitti 15.1.2004 sopimuksen, jolla se myy kokonaan omistamansa tytäryhtiön, ruotsalaisen leasingyhtiö Telia Finans AB:n, De Lage Landen International B.V:lle. Ruotsin rahoitustarkastuksen hyväksyttyä sopimuksen myynti toteutui 1.3.2004. Eutelsat. TeliaSoneran vähemmistöomistus satelliittiyhtiö Eutelsat S.A:sta myytiin helmikuussa 2004. Sturenportti. TeliaSonera osti 27.2.2004 kaikki Kiinteistö Oy Sturenportin osakkeet Soneran Eläkesäätiöltä. Orange Denmark. 8.7.2004 TeliaSonera ilmoitti allekirjoittaneensa France Telecomin kanssa sopimuksen France Telecomin tanskalaisen tytäryhtiön Orange A/S:n ostamisesta. Kauppa vahvistetaan, kun Euroopan komissiolta, Tanskan tietotekniikka- ja televiestintäviranomaiselta sekä muilta tahoilta on saatu tarvittavat hyväksynnät. Liiketoimet osakkuusyhtiöiden ja lähipiirin kanssa Ruotsin ja Suomen valtio. TeliaSonera-konserni kilpailee muiden operaattoreiden kanssa Ruotsin ja Suomen valtioille, niiden virastoille ja valtion omistamille yhtiöille tarjottavien tuotteiden ja palvelujen myynnistä normaalein kaupallisin ehdoin. Eräät valtionyhtiöt kilpailevat TeliaSoneran kanssa samalla toimialalla. Lisäksi TeliaSonera ostaa palveluita valtio-omisteisilta yhtiöiltä markkinahinnoin ja muutenkin tavanomaisin kaupallisin ehdoin. Ruotsin ja Suomen valtiot, niiden virastot tai valtion omistamat yritykset eivät edusta merkittävää osaa TeliaSoneran liikevaihdosta tai tuloksesta. Svenska UMTS-nät. TeliaSonera omistaa 50 prosenttia Svenska UMTS-nät AB:stä. TeliaSonera myi 30.6.2004 päättyneellä kuuden kuukauden jaksolla palveluja ja tuotteita Svenska UMTS-nätille 86 milj. kruunun arvosta ja osti palveluja ja tuotteita 18 milj. kruunun arvosta. Tiettyjen Svenska UMTS-nätin kolmannen osapuolen myöntämän valmiuslimiitin puitteissa lainaamien summien vakuudeksi TeliaSonera oli 30.6.2004 mennessä myöntänyt enimmäismäärältään 3 500 milj. kruunun takauksen lainanantajille ja pantannut omistamiaan Svenska UMTS-nätin osakkeita. Lattelekom. TeliaSonera omistaa osuuden latvialaisesta kiinteän verkon operaattorista Lattelekom SIA:sta. 30.6.2004 päättyneellä kolmen kuukauden jaksolla TeliaSonera myi palveluja ja tuotteita Lattelekomille 29 milj. kruunun arvosta ja osti siltä palveluja ja tuotteita 19 milj. kruunun arvosta. 30.6.2004 päättyneellä kuuden kuukauden jaksolla TeliaSonera myi palveluja ja tuotteita 57 milj. kruunun arvosta ja osti palveluja ja tuotteita 35 milj. kruunun arvosta. MegaFon. TeliaSonera omistaa osuuden venäläisestä matkaviestinoperaattorista OAO MegaFonista. 30.6.2004 TeliaSoneralla oli Mega- Fonilta korollisia ja korottomia saatavia 366 milj. kruunua. Infonet. TeliaSonera omistaa osuuden amerikkalaisesta Infonet Services Corp. -yhtiöstä. TeliaSonera myi 30.6.2004 päättyneellä kolmen kuukauden jaksolla palveluja ja tuotteita Infonetille 5 milj. kruunun arvosta ja osti palveluja ja tuotteita 37 milj. kruunun arvosta. 30.6.2004 päättyneellä kuuden kuukauden jaksolla TeliaSonera myi palveluja ja tuotteita 15 milj. kruunun arvosta ja osti palveluja ja tuotteita 75 milj. kruunun arvosta. Telefos. TeliaSonera omistaa 49 prosenttia Telefos AB:n osakkeista. TeliaSoneralla oli 30.6.2004 korollisia saamisia Telefos-konsernilta 174 milj. kruunua, ja TeliaSonera oli antanut 100 milj. kruunun takauksen Telefos-yhtiöiden sitoumuksille. 30.6.2004 päättyneellä kolmen kuukauden jaksolla TeliaSonera myi palveluja ja tuotteita Telefos-konsernille 30 milj. kruunun arvosta ja osti siltä palveluja ja tuotteita 488 milj. kruunun arvosta. 30.6.2004 päättyneellä kuuden kuukauden jaksolla TeliaSonera myi palveluja ja tuotteita 51 milj. kruunun arvosta ja osti palveluja ja tuotteita 1 037 milj. kruunun arvosta. Jotkut TeliaSoneran ostamista palveluista liittyivät käyttöomaisuuden rakentamiseen. Muut liikesuhteet. Edellä mainittujen lisäksi TeliaSonera ostaa palveluja ja tuotteita rajoitetussa määrin näiltä ja muilta osakkuusyhtiöiltä ja myy niille palveluja ja tuotteita aina markkinaehdoin. Lainarahoitus ja luottokelpoisuus Positiivinen kassavirtakehitys jatkui myös vuoden 2004 toisella neljänneksellä, joten ulkoisen velan kokonaismäärää voitiin edelleen vähentää. Kesäkuussa TeliaSonera Finland Oyj:n (aiemmin Sonera Oyj) liikkeelle laskema 300 milj. euron joukkovelkakirja maksettiin pois samalla, kun TeliaSonera AB järjesti uudelleenrahoituksen TeliaSonera Finlandin erääntyvälle velalle sekä muun Suomen toimintojen tarvitseman rahoituksen. Toukokuussa Moody s Investors Service tarkisti näkymiään Telia- Sonera AB:n pitkäaikaisen luottoluokituksen A2 suhteen negatiivisesta positiiviseksi. Osingonjako Vuoden 2003 osinko, 1,00 kruunua osakkeelta eli yhteensä 4 675 milj. kruunua, maksettiin 6.5.2004. Ei-kassavirtavaikutteiset erät Ajoneuvot. TeliaSonera vuokraa ajoneuvoja rahoitusleasingillä. Hankinnat 30.6.2004 päättyneellä kolmen kuukauden jaksoilla aiheuttivat 14 milj. kruunun ja päättyneellä kuuden kuukauden jaksolla 22 milj. kruunun arvoiset ei-kassavirtavaikutteiset investoinnit. Optio-ohjelmat TeliaSonera AB:n yhtiökokouksissa on hyväksytty useita optio-ohjelmia. Yhteenlasketut tiedot 30.6.2004 ulkona olevista optio-oikeuksista ovat toteutushinnan mukaan seuraavat: Ulkona olevat Joista toteutettavissa Jäljellä oleva Jäljellä oleva Toteutus-hinta Optioiden sopimusaika Optioiden sopimusaika (SEK) määrä (vuotta) määrä (vuotta) 69,00 12 302 000 0,92 12 302 000 0,92 70,62 5 956 650 1,00 5 956 650 1,00 TeliaSoneran osakkeen viimeinen kaupantekokurssi 30.6.2004 Tukholman pörssissä oli 31,90 kruunua. Tarkemmat tiedot optio-ohjelmista on esitetty TeliaSoneran vuosikertomuksessa 2003. Hallituksen vuoden 2004 helmi- ja maaliskuussa tekemien päätösten mukaisesti kaikki sarjojen 2002/2008:A-F ja 2002/2010:A-F optiot peruutettiin, koska tietyt toteutusehdot eivät täyttyneet. Ehtojen mukaan 2002/ 2005:A-sarjan optioiden toteutushinta oikaistiin vuoden 2003 osingon määrällä osaketta kohti. Jos optio-ohjelmat toteutuvat täysin, ulkona olevat osakeoptiot aiheuttavat osakepääoman nousun noin 68 milj. kruunulla, mikä vastaa 0,5 prosentin lisäystä osakkeiden lukumäärässä. Ruotsalainen kirjanpitokäytäntö Erot laskentaperiaatteissa. TeliaSoneran konsernitilinpäätökset on laadittu kansainvälisten IFRS/IAS (International Financial Reporting Standards) -säännösten mukaisesti. 1.1.2004 voimassa oleva IFRS/IAS-standardi poikkeaa TeliaSoneran kohdalla ruotsalaisesta kirjanpitokäytännöstä liikearvon poistojen ja käyttöomaisuuden arvonkorotusten osalta sekä tiettyjen eläkekuluihin ja -vastuisiin Ruotsissa liittyvien verojen osalta. Ruotsalaisen kirjanpitokäytännön soveltaminen. Ruotsalaisen kirjanpitokäytännön soveltaminen vaikuttaa konsernin nettotulokseen ja omaan pääomaan seuraavasti. TELIASONERA OSAVUOSIKATSAUS TAMMI KESÄKUU 2004 17

Nettotulos IFRS/IAS:n mukaan 3 148 2 983 6 553 4 592 Liikearvon poistot 899 1 729 Aineellisen käyttöomaisuuden arvonkorotus 199 399 Liikearvon poistot, osakkuusyhtiöt 280 511 Eläkkeisiin liittyvät verot 593 593 Laskennalliset verot 222 278 Nettotulos ruotsalaisen käytännön mukaan 1 399 2 983 3 599 4 592 30.6. 31.12. MSEK 2004 2003 Oma pääoma (IFRS/IAS) 117 424 112 393 Liikearvon poistot 1 727 Aineellisen käyttöomaisuuden arvonkorotus 4 550 4 949 Liikearvon poistot, osakkuusyhtiöt 511 Eläkkeisiin liittyvät verot 593 Laskennalliset verot 1 108 1 386 Valuuttakurssierot 1 Oma pääoma ruotsalaisen käytännön mukaan 118 034 115 956 Suomalainen kirjanpitokäytäntö Seuraavat tiedot on annettu Rahoitustarkastuksen päätöksen nro 28/269/2002 mukaisesti. Tämä osavuosikatsaus on laadittu Suomen arvopaperimarkkinalain 2. luvun 5. pykälän mukaisesti. TeliaSonera laatii konsernitilinpäätökset kansainvälisten IFRS/IAS (International Financial Reporting Standards) -säännösten mukaisesti. Suomalaisen kirjanpitokäytännön ja IFRS/IASstandardien väliset TeliaSoneran kannalta merkittävät erot on kuvattu TeliaSoneran vuosikertomuksessa 2003. Kuten edellä on mainittu, TeliaSonera on päättänyt ottaa standardin IFRS 3 käyttöön 1.1.2004 lähtien, ja tähän liittyy muun muassa se, että liikearvosta ei enää tehdä poistoja. Suomalainen kirjanpitokäytäntö edellyttää poistojen tekemistä liikearvosta. Vuoden 2004 ensimmäisen puoliskon aikana ei tapahtunut muita oleellisia muutoksia. Emoyhtiö Emoyhtiö TeliaSonera AB, jonka kotipaikka on Tukholma, muodostuu konsernin Ruotsin kehitystoiminnoista ja kiinteän verkon toiminnoista sekä verkkopalvelujen perustoiminnoista. Emoyhtiöön kuuluvat myös konsernin johdon toiminnot ja konsernin sisäiset pankkitoiminnot. Ensimmäisen puolivuotiskauden liikevaihto oli 10 641 milj. kruunua (10 872), josta 8 281 milj. kruunua (8 566) oli myyntiä tytäryhtiöille. Tulos ennen tilinpäätössiirtoja ja veroja nousi 3 654 milj. kruunuun (3 095), mikä johtui parantuneesta liiketuloksesta. Tulos tilinpäätössiirtojen ja verojen jälkeen oli 2 693 milj. kruunua (1 655). Oma pääoma laski 94 213 milj. kruunuun (96 269 vuoden lopussa). Kertyneet voittovarat olivat 21 514 milj. kruunua (23 209). Taseen loppusumma laski 135 656 milj. kruunuun (137 112 vuoden lopussa). Liiketoiminnan kassavirta nousi 4 438 milj. kruunuun (4 120), ja kassavirta ennen rahoitusta nousi 8 060 milj. kruunuun (7 491). Nettolainanotto nousi 5 611 milj. kruunuun (3 196 vuoden lopussa). Kassavarat olivat yhteensä 10 968 milj. kruunua (8 809). Omavaraisuusaste (mukaan lukien verottamattomien varausten oman pääoman osuus) oli 75,4 prosenttia (74,2 vuoden lopussa). Ensimmäisen puolivuotiskauden kokonaisinvestoinnit olivat 1 646 milj. kruunua (3 863) sisältäen 1 254 milj. kruunua (983) investointeja aineellisiin hyödykkeisiin, jotka olivat ensisijaisesti kiinteän verkon asennuksia. Muut investoinnit, yhteensä 392 milj. kruunua (2 880, josta Soneran kokonaiskauppahinta oli 2 581 milj. kruunua), olivat pääosin pääomasijoituksia tytäryhtiöihin ja osakkuusyhtiöihin. 2 milj. kruunua (46) pääomasijoituksista tytäryhtiöihin tehtiin velkojen muuntamisen kautta. Toisen neljänneksen aikana ostettujen liiketoimintojen johdosta henkilöstön määrä 30.6.2004 oli 3 875 verrattuna vuoden lopussa kirjattuun lukumäärään 2 982. Taloudelliset tiedot/ Vertailukelpoiset tiedot toiminnan tuloksista Tämä osavuosikatsaus sisältää vertailukelpoisia tietoja TeliaSoneran toiminnan tuloksesta, kuten Käyttökate ennen kertaluonteisia eriä ja Liiketulos ennen kertaluonteisia eriä. Käyttökate vastaa liiketulosta ennen poistoja ja arvonalennuksia ja ilman osakkuusyhtiöistä saatuja tuottoja. Kertaluonteisiin eriin kuuluvat arvonalennukset, myyntivoitot ja -tappiot, liiketoimintojen uudelleenjärjestelyt ja henkilöstövähennysten kulut. TeliaSoneran johto käyttää liiketulosta ennen kertaluonteisia eriä toimintojensa tuottavuuden pääasiallisena mittarina. Telia- Soneran johdon käsityksen mukaan käyttökate ilman kertaluonteisia eriä ja liiketulos ennen kertaluonteisia eriä ovat liiketuloksen ohella yleisesti käytettyjä tunnuslukuja myös analyytikkojen, sijoittajien ja televiestintäalan muiden osapuolten keskuudessa. Tämän vuoksi nämä vertailukelpoiset tiedot on esitelty TeliaSoneran toimintojen tuloksen historiallisen tason selventämiseksi. Näitä vertailukelpoisia tuloksia ei tule kuitenkaan pitää liiketuloksen vaihtoehtoina liiketoiminnan tuloksellisuutta tarkasteltaessa. Myöskään käyttökatetta ennen kertaluonteisia eriä ei tule pitää vaihtoehtona liiketoiminnan kassavirralle maksuvalmiutta tarkasteltaessa. Käyttökate ennen kertaluonteisia eriä ja liiketulos ennen kertaluonteisia eriä eivät ole konsernin taloudellisen tuloksen mittareita kansainvälisen (IFRS/IAS) tai yhdysvaltalaisen (U.S. GAAP) kirjanpitokäytännön mukaisesti, eivätkä ne välttämättä ole vertailukelpoisia muiden yritysten vastaavien tunnuslukujen kanssa. Näiden vertailukelpoisten tunnuslukujen tarkoituksena ei ole ennustaa mahdollisia tulevia tuloksia. Tulevaisuutta arvioivat lausunnot Tähän osavuosikatsaukseen sisältyy muun muassa TeliaSoneran taloudellista asemaa ja toiminnan tulosta koskevia lausumia, jotka ovat luonteeltaan tulevaisuuteen liittyviä. Tällaiset lausumat eivät ole historiallisia tosiseikkoja, vaan edustavat TeliaSoneran odotuksia tulevasta kehityksestä. TeliaSonera uskoo, että näissä lausumissa esitetyt odotukset pohjautuvat perusteltuihin oletuksiin. Näihin lausumiin sisältyy kuitenkin riskejä ja epävarmuustekijöitä. Useat merkittävät tekijät saattavat aiheuttaa todellisten tulosten poikkeamisen tässä esitetyistä tulevaisuutta koskevista lausumista. Tällaisia tekijöitä voivat olla muun muassa TeliaSoneran markkina-asema, Euroopan televiestintämarkkinoiden kasvu, kilpailun vaikutus ja muut taloudelliseen tilanteeseen, liiketoimintaan, kilpailuun ja/tai lainsäädäntöön liittyvät tekijät, jotka vaikuttavat joko TeliaSoneran liiketoimintaan tai televiestintätoimialaan yleisesti. Tulevaisuutta koskevat lausumat kuvaavat tämänhetkistä käsitystä. TeliaSoneralla ei ole velvollisuutta päivittää eikä se sitoudu päivittämään näitä lausumia uuden tiedon tai tulevaisuuden tapahtumien valossa muutoin kuin lakisääteisen ilmoitusvelvollisuutensa kautta. 18 TELIASONERA OSAVUOSIKATSAUS TAMMI KESÄKUU 2004

TeliaSonera AB (publ), SE 106 63 Stockholm, Sweden, Y-tunnus: 556103-4249, Kotipaikka: Tukholma Taitto: TeliaSonera AB, Investor Relations ja Intellecta Communication AB. Käännökset: Interverbum Språktjänst AB. Painopaikka: Tryckindustri Information AB. Tämä julkaisu on painettu ympäristöystävälliselle paperille.