Tiedot & luvut. Stora Enso 2013

Tiedot & luvut Stora Enso 2013 2 Avainluvut 3 Stora Enso lyhyesti 4 Divisioonat 6 Kartta 8 Hallitus ja johtokunta 10 Ote konsernin tilinpäätöksestä 14 Tilintarkastuskertomus 15 Tietoja osakkeenomistajille

Avainluvut Avainluvut Milj. euroa 2013 2012* Liikevaihto 10 544 10 815 Operatiivinen liiketulos** 578 630 Liiketulos (IFRS) 34 701 Tulos ennen veroja ja ilman kertaluonteisia eriä*** 350 317 Tulos ennen veroja -189 481 Tilikauden tulos ilman kertaluonteisia eriä*** 323 263 Investoinnit 425 556 Operatiivinen sijoitetun pääoman tuotto (ROCE), % 7,1 7,3 Oman pääoman tuotto (ROE), % -1,3 8,3 Velkaantumisaste 0,47 0,48 Paperin ja kartongin toimitukset, 1 000 tonnia 9 898 10 268 Aaltopahvin toimitukset, milj. m 2 1 086 1 097 Puutuotteiden toimitukset, 1 000 m 3 4 930 4 750 Henkilöstö keskimäärin 28 231 28 777 Osaketiedot 2013 2012* Tulos/osake, ilman kertaluonteisia eriä***, EUR 0,40 0,33 Tulos/osake, EUR -0,07 0,61 Kassatulos/osake, ilman kertaluonteisia eriä***, EUR 1,12 1,07 Kassatulos/osake, EUR 1,16 1,28 Osinko/osake****, EUR 0,30 0,30 Oma pääoma/osake, EUR 6,61 7,32 Osinkosuhde ilman kertaluonteisia eriä***, % 75,0 90,9 Markkina-arvo 31.12., milj. EUR 5 756 4 222 Stora Enso lyhyesti Stora Enso on paperi-, biomateriaali-, pakkaus- ja puutuoteteollisuuden maailmanlaajuinen edelläkävijä rethinker. Kyseenalaistamme toimintaamme ja ajatteluamme ja haemme jatkuvasti uutta tarjotaksemme asiakkaillemme innovatiivisia, uusiutuviin materiaaleihin perustuvia ratkaisuja. Stora Enson palveluksessa on maailmanlaajuisesti noin 28 000 ihmistä, ja sen liikevaihto vuonna 2013 oli 10,5 miljardia euroa. Stora Enson vuosittainen tuotantokapasiteetti on 5,4 miljoonaa tonnia kemiallista sellua, 11,7 miljoonaa tonnia paperia ja kartonkia, 1,3 miljardia neliömetriä aaltopahvia ja 5,6 miljoonaa kuutiometriä puutuotteita, josta 2,9 miljoonaa kuutiometriä on jatkojalosteita. Stora Enson osakkeet noteerataan Helsingin ja Tukholman arvopaperipörsseissä. Henkilöstö maittain 2013 Paperi- ja kartonkikapasiteetti maittain 2014 Liikevaihto ja operatiivinen liiketulosprosentti 2013 2012 Liikevaihto, 10 544 milj. euroa Operatiivinen liiketulosprosentti 5,5 % Osakekohtainen tulos ja varojenjako Suomi 25 % Ruotsi 19 % Saksa 8 % Puola 7 % Venäjä 4 % Muut Euroopan maat 16 % Kiina 17 % Muut maat 4 % Liikevaihto, 10 815 milj. euroa Operatiivinen liiketulosprosentti 5,8 % Kemiallisen sellun kapasiteetti 2014* Suomi 40 % Ruotsi 26 % Saksa 13 % Kiina 3 % Brasilia 2 % Muut maat 16 % Suomi 56 % Ruotsi 22 % Brasilia 11 % Uruguay 9 % Puola 2 % *Sisältää Stora Enson osuuden osakkuus- ja yhteisyrityksistä Hiilidioksidipäästöt* *Vertailukauden tiedot on oikaistu uudistetun standardin IAS 19, Työsuhde-etuudet, mukaisesti. **Operatiivinen liiketulos koostuu segmenttien liiketuloksesta ilman kertaluonteisia eriä ja käyvän arvon muutoksia sekä Stora Enson osuudesta osakkuus- ja yhteisyritystensä liiketuloksessa ilman kertaluonteisia eriä ja käyvän arvon muutoksia. Käyvän arvon muutokset sisältävät osakesidonnaiset kannustinjärjestelmät, synteettiset optiot netotettuina toteutuneilla ja avoimilla suojauksilla, hiilidioksidin päästöoikeuksien arvostuksen sekä biologisten hyödykkeiden uudelleenarvostuksen. Ilman kertaluonteisia eriä EUR 1,5 1,2 Milj. tonnia 8 7 6 kg/tonni 500 460 420 ***Kertaluonteiset erät ovat poikkeuksellisia eriä, jotka eivät liity normaaliin liiketoimintaan. Tyypillisimpiä kertaluonteisia eriä ovat omaisuuden myyntivoitot, ylimääräiset omaisuusarvojen arvonalennukset tai arvonalentumisten peruutukset, toiminnan uudelleenjärjestelyistä johtuvat varaukset sekä sakot ja korvaukset. Yksittäinen kertaluonteinen erä raportoidaan normaalisti erikseen, mikäli sen tulosvaikutus on yli sentin osakkeelta. ****Hallituksen ehdotus osingonjaosta. 0,9 0,6 5 4 380 340 0,3 3 300 09 10 11 12 13 0,0 Milj. tonnia kg/tonni 10 11 12 13 Osakekohtainen tulos Osinko/osake Hallituksen ehdotus osingoksi Kassatulos/osake *Sisältää suorat ja epäsuorat (ostettu sähkö ja lämpö) fossiiliset hiilidioksidipäästöt sellu-, paperi- ja kartonkituotantolaitoksista. Vertailuvuoden muutoksien ja laskentavirheiden vuoksi osa aiempien vuosien luvuista on laskettu uudelleen. 2 Stora Enso Tiedot & luvut 2013 Stora Enso Tiedot & luvut 2013 3

Divisioonat lyhyesti -divisioona -divisioona -liiketoiminta-alue Stora Enso tarjoaa vastuullisella tavalla uusiutuvaan materiaaliin pohjautuvia paperiratkaisuja painoviestinnän ja toimistojen tarpeisiin. Liiketoiminta-alue palvelee asiakkaitaan muun muassa kustantajia, jälleenmyyjiä, painotaloja, tukkureita, paperinjalostajia ja toimistotarvikkeiden toimittajia optimaalisesti näiden tarpeisiin sovitetuilla tuotteilla. Tuotevalikoima käsittää sanomalehtipaperit, kirjapaperit, superkalanteroidut aikakauslehtipaperit, päällystetyt paperit ja toimistopaperit. Käyttökohteita ovat esimerkiksi sanomalehdet ja niiden liitteet, kirjat, aikakauslehdet, esitteet, vihkot, taidekirjat sekä toimistotarvikkeet. Liiketoiminta-alueen missiona on inspiroida maailmaa kestävän kehityksen mukaisesti valmistetuilla paperituotteilla. Mission perustana on usko paperin voimaan viestinnän, oppimisen ja luovan ilmaisun välineenä. kehittää jatkuvasti tuote- ja palveluvalikoimaansa innovatiivisilla ratkaisuilla. Yksi esimerkki on keveät paperit, joilla saavutetaan entistä parempi materiaalitehokkuus ja pienemmät ympäristövaikutukset painolaadusta tinkimättä. -liiketoiminta-alue Stora Enso tarjoaa puupohjaisia innovaatioita ja ratkaisuja elämisen ja asumisen päivittäisiin tarpeisiin. Tuotevalikoima kattaa kaikki kaupunkirakentamisen osa-alueet runkorakenteista sisustukseen ja ympäristörakentamiseen. Jatkojalostettuihin tuotteisiin kuuluu muun muassa massiivipuuelementtejä ja asuntomoduuleja, puukomponentteja ja pellettejä. Tuotevalikoiman täydentävät monipuoliset sahatavarat. palvelee sekä julkisen että yksityisen sektorin asiakkaita, kuten rakennusyrityksiä, tukkureita ja jälleenmyyjiä. Maailmanlaajuisesti toimivalla liiketoiminta-alueella on yli 20 tuotantoyksikköä Euroopassa, ja sen päämarkkinat ovat, Lähi-itä, Pohjois-Afrikka, Aasia ja Tyynenmeren alue. Tuotteet valmistetaan uusiutuvasta ja korkealaatuisesta eurooppalaisesta männystä tai kuusesta, jonka alkuperä on jäljitettävissä. Koska hiili sitoutuu puutuotteisiin, ne tarjoavat aidosti kestävän tavan torjua ilmastonmuutosta. Stora Enso in tarjonta käsittää laajan valikoiman sellulaatuja paperin, kartongin ja pehmopapereiden valmistukseen. Uusiutuvasta raaka-aineesta kestävän kehityksen mukaisilla menetelmillä valmistettu sellu on erinomainen raaka-aine, joka soveltuu monenlaisiin loppukäyttökohteisiin. Vuonna 2014 Uruguayssa käynnistyvän uuden Montes del Platan sellutehtaan myötä tuotevalikoima laajenee entisestään. Valikoimaan kuuluvat monien paperilaatujen, pakkauskartonkien ja pehmopapereiden valmistukseen käytettävä valkaistu havuja lehtipuusellu (koivu ja eukalyptus), hygieniasovelluksiin käytettävä revintäsellu ja tekstiiliteollisuudelle toimitettava liukosellu. -divisioona Stora Enso tarjoaa uusiutuvia, kuitupohjaisia pakkausmateriaaleja ja innovatiivisia pakkausratkaisuja kuluttaja- ja teollisuuspakkauksiin. in toiminta kattaa koko arvoketjun sellun tuotannosta pakkausmateriaalien ja pakkausten valmistukseen sekä kierrätykseen. Kuluttajakartonki-yksikön tuotevalikoima kattaa kaikki keskeiset kartonkilajit ja loppukäyttökohteet, kuten nestepakkauskartongit, tupakkakartongit, graafiset kartongit ja muut pakkauskartongit, joita käytetään kosmetiikan, ylellisyystuotteiden, suklaan, makeisten, lääkkeiden ja elintarvikkeiden pakkaamiseen. in missio on etsiä uusia ja innovatiivisia tapoja hyödyntää arvokasta puuraaka-ainetta ja samalla hoitaa mahdollisimman tehokkaasti ja asiakaslähtöisesti olemassa olevaa sellu- ja sivutuoteliiketoimintaa. Liiketoiminta-alueeseen kuuluvat Enocellin ja Sunilan sellutehtaat Suomessa, Skutskärin sellutehdas Ruotsissa, yhteisyritys Veracelin sellutehdas Brasiliassa ja Montes del Platan rakenteilla oleva sellutehdas Uruguayssa puuviljelmineen. Lisäksi vastaa Rio Grande do Sulin puuviljelmistä Brasiliassa, koeviljelmistä Laosissa sekä sellun osaamiskeskuksesta ja biojalostamon toiminnasta Euroopassa. Pakkausratkaisut-yksikkö valmistaa aaltopahvipakkauksia kuluttajapakkaus- ja kuljetuskäyttöön sekä aaltopahvia, hylsyjä, hylsykartonkia, paperisäkkejä ja säkki- ja voimapaperia. laajentaa toimintaansa kasvumarkkinoilla, kuten Kiinassa, Intiassa ja Pakistanissa vastatakseen näiden markkinoiden kasvavaan kysyntään, ja rakentaa integroidun kartonki- ja sellutehtaan Guangxin provinssiin Etelä-Kiinaan. in eurooppalaiset tuotantolaitokset sijaitsevat Suomessa, Ruotsissa, Espanjassa sekä Itä- ja Keski- Euroopassa. Ulkoinen myynti ja operatiivinen liiketulos* segmenteittäin Ulkoisen myynnin maantieteellinen jakauma sekä markkinaosuus Liikevaihto 10 544 milj. euroa 40 % 5 % 17 % 30 % Muut 8 %** Operatiivinen liiketulos 578 milj. euroa 6 % 13 % 13 % 55 % Muut 13 %** *Katso operatiivisen liiketuloksen selitys sivulta 2. **Segmentti Muut käsittää pohjoismaiset metsäosakkuusyritykset, Stora Enson osakkuuden Pohjolan Voimassa, pohjoismaisten tehtaiden puunhankinnan sekä konsernin yhteiset palvelut ja hallinnon. Latinalainen Amerikka Aasia ja Tyynenmeren alue Aasia ja Tyynenmeren alue Muu maailma Maantieteellinen jakauma (% liikevaihdosta) 78 7 10 5 Markkinaosuus, % 16 6 2 Muu maailma Maantieteellinen jakauma (% liikevaihdosta) 66 25 9 Yleistä markkinaosuutta ei voida ilmoittaa liiketoiminnan luonteen vuoksi. Aasia ja Tyynenmeren alue Pohjois- Afrikka Lähi-itä Maantieteellinen jakauma (% liikevaihdosta) 56 21 8 15 Markkinaosuus: 4 %, maailmanlaajuisesti 2 %. Aasia ja Tyynenmeren alue Muu maailma Maantieteellinen jakauma (% liikevaihdosta) 78 14 8 Yleistä markkinaosuutta ei voida ilmoittaa tuoteportfolion luonteen vuoksi. 4 Stora Enso Tiedot & luvut 2013 Stora Enso Tiedot & luvut 2013 5

Henkilöstö ja tuotantoyksiköt Stora Enso on paperi-, biomateriaali-, puutuoteja pakkausteollisuuden maailmanlaajuinen edelläkävijä rethinker. Yhtiöllä on henkilöstöä yli 35 maassa. Stora Enso keskittyy kasvumarkkinoihin Aasiassa ja Latinalaisessa Amerikassa kuitupohjaisten pakkausten, puuviljelmiltä peräisin olevan sellun, biomateriaaliinnovaatioiden, kilpailukykyisten paperilaatujen ja kestävien rakennusratkaisujen kautta. Yhdysvallat 186 työntekijää Wisconsin Rapids Stora Enso on yksi Euroopan johtavista sellun, paperin ja kartongin tuottajista. Suurin osa yhtiön liikevaihdosta, tuotantokapasiteetista ja henkilöstöstä onkin Euroopassa. Itä- ja Keski- ovat tärkeitä aaltopahvin ja puutuotteiden tuotantoalueita. Stora Enso on kuitenkin kohdannut rakenteellisia haasteita Euroopassa vallitsevan paperin ylikapasiteetin takia. Tämän vuoksi yhtiö investoi valikoivasti niihin tehtaisiin, joiden pitkän aikavälin kannattavuus varmistaa kilpailukykyisen kustannusrakenteen ja uusiutuvien materiaalien käytön. Ranska Alankomaat Saksa 468 työntekijää 101 työntekijää 2 239 työntekijää Corbehem Amsterdam Kabel Maxau Sachsen Uetersen Saint Seurin sur Edam l Isle Itävalta Espanja 289 työntekijää Barcelona Tolosa Brasilia Latinalaisesta Amerikasta on muodostunut Stora Ensolle strateginen kulmakivi kustannustehokkaan puuviljelmäperäisen sellun ansiosta. Stora Enso omistaa yhdessä brasilialaisen Fibrian kanssa yhteisyritys Veracel Celulosen, joka tuottaa vuosittain 1,1 miljoonaa tonnia eukalyptussellua. Sellutehdasta ympäröi 211 000 hehtaaria Veracelin omistuksessa olevaa maata, josta 90 000 hehtaaria on istutettu eukalyptuspuilla. Lisäksi Stora Enso omistaa yhdessä chileläisen Araucon kanssa aikakauslehtipaperia tuottavan Arapotin tehtaan. Stora Enso omistaa myös Rio Grande do Sulin osavaltiossa 43 000 hehtaaria maata, josta noin puoleen on istutettu eukalyptusta. 326 työntekijää Arapoti Rio Grande do Sul Veracel 6 Stora Enso Tiedot & luvut 2013 Belgia 945 työntekijää Bad St. Leonhard Brand Sollenau Ybbs Ruotsi Suomi Viro Latvia Tšekin tasavalta Unkari 5 283 työntekijää 6 951 työntekijää 632 työntekijää 263 työntekijää 728 työntekijää 117 työntekijää Imavere Näpi Launkalne Planá Zdírec Komárom Hylte Kvarnsveden Nymölla Skutskär Ala Gruvön Bäckefors Fors Forshaga Jönköping Mohed Skene Skoghall Vikingstad Anjala Oulu Varkaus Veitsiluoto Enocell Sunila Hartola Honkalahti Kitee Pälkäne Uimaharju Varkaus Heinola Imatra Inkeroinen Kristiinankaupunki Lahti Loviisa Pori Tallinna Riika Liettua 235 työntekijää Alytus Kaunas Langerbrugge Krefeld Murow Łódz Mosina Ostrołęka Tychy 1 129 työntekijää Impilahti Nebolchi Arzamas Balabanovo Lukhovitsy Kiina 4 811 työntekijää Dawang Suzhou Iso-Britannia 149 työntekijää Aasia Uruguay Stora Enson ja Araucon yhteisyrityksen, Punta Pereirassa sijaitsevan Montes del Platan sellutehtaan käyttöönottoprosessin arvioidaan alkavan vuoden 2014 alkupuolella. Valmistuttuaan uusi tehdas tuottaa 1,3 miljoonaa tonnia sellua vuodessa. Työntekijät Uruguayssa työskentelevät yhteisyrityksen palveluksessa. Tehtaan raaka-aineena käyttämä eukalyptus saadaan pääasiassa Montes del Platan omilta noin 190 000 hehtaarin maa-alueilta. Montes del Plata 1 926 työntekijää Pfarrkirchen Bolton 572 työntekijää Venäjä Puola Aasian nopeasti kasvavat paperi- ja kartonkimarkkinat lisäävät Stora Enson tuotteiden kysyntää. Yhtiö rakentaa integroidun kuluttajakartonki- ja sellutehtaan Beihain kaupunkiin Guangxissa, eteläisessä Kiinassa. Sen suunnitellaan käynnistyvän vuoden 2016 alussa. Sellutehtaan rakentaminen samalle alueelle aloitetaan, kun kartonkitehdas saadaan valmiiksi. Valmiina tehdasalue sisältää vuosikapasiteetiltaan 450 000 tonnin huippuluokan kartonkikoneen, 700 000 tonnin vuosikapasiteetin sellutehtaan sekä energialaitoksen ja muut tukitoiminnot. Kartonki- ja sellutehtaan puunhankinta integroidaan itse hoidettavaan 90 000 hehtaarin puuviljelmään. Konsernin muut toiminnot Kiinassa sisältävät 245 000 tonnin vuosikapasiteetin päällystettyä hienopaperia tuottavan tehtaan Suzhoussa, 170 000 tonnin vuosikapasiteetin päällystämätöntä aikakauslehtipaperia tuottavan tehtaan Dawangissa, kaksi hylsytehdasta ja enemmistöosuuden Inpac Internationalissa, pakkausyhtiössä, jolla on tuotantoa Kiinassa ja Intiassa sekä palvelutoimintoja Koreassa. Yhtiöllä on myös koepuuviljelmiä Laosissa. Toukokuussa 2013 Stora Enso ja pakistanilainen Packages Ltd. saivat päätökseen yhteisyrityksen perustamisprosessin. Yhteisyrityksen nimi on Bulleh Shah (Private) Limited. Stora Enson omistusosuus yrityksestä on aluksi 35 prosenttia. Yhteisyritykseen kuuluvat Kasurin tehtaan toiminnot ja Karachin tuotantoyksikkö. Dongguan Foshan Guangxi Hangzhou Qian an Laos 90 työntekijää Koepuuviljelmä Intia 397 työntekijää Chennai Pakistan Kasur Karachi Stora Enso Tiedot & luvut 2013 7

Hallitus Johtokunta Gunnar Brock Juha Rantanen Matti Vuoria Elisabeth Fleuriot Hans Stråberg Jouko Karvinen Karl-Henrik Sundström Lars Häggström Mats Nordlander Marcus Wallenberg Mikael Mäkinen First Lastneme Hock Goh Anne Brunila Birgitta Kantola Juha Vanhainen Lauri Peltola Juan Carlos Bueno Per Lyrvall Jyrki Tammivuori Gunnar Brock Stora Enson hallituksen puheenjohtaja maaliskuusta 2010 lähtien. Stora Enson hallituksen jäsen maaliskuusta 2005 lähtien. Riippumaton yhtiöstä ja merkittävistä osakkeenomistajista. S. 1950. Kauppat. maist. Ruotsin kansalainen. Omistaa 52 008 Stora Enson Juha Rantanen Stora Enson hallituksen varapuheenjohtaja maaliskuusta 2010 lähtien. Stora Enson hallituksen jäsen maaliskuusta 2008 lähtien. Riippumaton yhtiöstä ja merkittävistä osakkeenomistajista. S. 1952. Kauppat. maist. Suomen kansalainen. Omistaa 23 777 Stora Enson Anne Brunila Stora Enson hallituksen jäsen huhtikuusta 2013 osakkeenomistajista. S. 1957. KTT. Suomen kansalainen. Omistaa 5 207 Stora Enson Elisabeth Fleuriot Stora Enson hallituksen jäsen huhtikuusta 2013 osakkeenomistajista. S. 1956. Kauppat. maist. Ranskan kansalainen. Omistaa 5 207 Stora Enson Hock Goh Stora Enson hallituksen jäsen huhtikuusta 2012 osakkeenomistajista. S. 1955. Laajempi konetekniikan kandidaatin tutkinto. Singaporen kansalainen. Omistaa 10 990 Stora Enson Birgitta Kantola Stora Enson hallituksen jäsen maaliskuusta 2005 osakkeenomistajista. S. 1948. Oik. kand., Kauppat. kunniatri. Suomen kansalainen. Omistaa 27 195 Stora Enson Mikael Mäkinen Stora Enson hallituksen jäsen maaliskuusta 2010 osakkeenomistajista. S. 1956. Dipl.ins. Suomen kansalainen. Omistaa 17 883 Stora Enson Hans Stråberg Stora Enson hallituksen jäsen huhtikuusta 2009 osakkeenomistajista. S. 1957. Dipl.ins. Ruotsin kansalainen. Omistaa 20 768 Stora Enson Matti Vuoria Stora Enson hallituksen jäsen maaliskuusta 2005 lähtien. Riippumaton yhtiöstä ja merkittävistä osakkeenomistajista. S. 1951. Oik. kand., hum. kand. Suomen kansalainen. Omistaa 32 695 Stora Enson Marcus Wallenberg Stora Enson hallituksen jäsen joulukuusta 1998 lähtien. Riippumaton yhtiöstä.* S. 1956. Ulkoasiainhallinnon (Foreign Service) kand. Ruotsin kansalainen. Omistaa 2 541 Stora Enson A-osaketta ja 28 410 * Marcus Wallenberg (Foundation Asset Managementin investointikomitean jäsen) ei ole riippumaton yhtiön merkittävistä osakkeenomistajista. Hallitus on arvioinut Marcus Wallenbergin olevan riippumaton yhtiöstä, vaikka hän on toiminut hallituksen jäsenenä yhtäjaksoisesti 15 vuotta. Riippumattomuus arvioidaan Suomen listayhtiöiden hallinnointikoodin 15. suosituksen mukaisesti. Suositus löytyy kokonaisuudessaan internetosoitteesta www.cgfinland.fi. Suosituksen mukaan merkittäväksi osakkeenomistajaksi katsotaan osakkeenomistaja, jolla on hallussa enemmän kuin 10 % kaikista yhtiön osakkeista tai niiden tuottamasta äänimäärästä tai osakkeenomistaja, jolla on oikeus tai velvollisuus ostaa 10 % jo liikkeeseenlasketuista osakkeista. Jouko Karvinen Stora Enson toimitusjohtaja. S. 1957. Dipl.ins. Suomen kansalainen. Omistaa 237 009 Stora Enson Karl-Henrik Sundström Johtaja,, toimitusjohtajan sijainen. S. 1960. Kauppat. kand. Ruotsin kansalainen. Omistaa 23 700 Stora Enson R-osaketta Alma Patria AB:n* kautta. Jyrki Tammivuori Talousjohtaja (väliaikainen 31.1.2014 saakka). S. 1971. Kauppat. maist. Suomen kansalainen. Omistaa 15 749 Stora Enson R-osaketta ja 2 500 (2007) optiota/synteettistä optiota. Juan Carlos Bueno Johtaja,. S. 1968. Dipl. ins. (tuotantotalous). Kolumbian kansalainen. Ei omista Stora Enson osakkeita eikä optioita. Lars Häggström Henkilöstöjohtaja. S.1968. Henkilöstön kehittämisen ja työmarkkinasuhteiden (HR Development and Labour Relations) kand. Ruotsin kansalainen. Omistaa 1 045 Stora Enson Per Lyrvall Lakiasiainjohtaja, Ruotsin maajohtaja. S. 1959. Oik. kand. Ruotsin kansalainen. Omistaa 19 205 Stora Enson R-osaketta ja 2 500 (2007) optiota/ synteettistä optiota. Mats Nordlander Johtaja,. S. 1961. Ruotsin kansalainen. Omistaa 67 002 Stora Enson Lauri Peltola Identiteettijohtaja, Suomen maajohtaja. S. 1963. Toimittajatutkinto (CCJ). Suomen kansalainen. Omistaa 32 955 Stora Enson Juha Vanhainen Projektijohtaja**. S. 1961. Dipl.ins. Suomen kansalainen. Omistaa 58 314 Stora Enson R-osaketta ja 7 500 (2007) optiota/synteettistä optiota. *lähipiirin omistus **Stora Enson 200 milj. euron säästöohjelma sekä Suomen ja Ruotsin puunhankinta, energia, logistiikka ja tietojärjestelmäpalvelut. Hannu Kasurinen, Johtaja,, oli johtoryhmän jäsen 1.7.2013 tehtyyn organisaatiomuutokseen saakka. Seppo Parvi on nimitetty Stora Enson uudeksi talousjohtajaksi 1.2.2014 alkaen. Optiot/synteettiset optiot on laskettu liikkeeseen vuosittain 1999 2007. 8 Stora Enso Tiedot & luvut 2013 Stora Enso Tiedot & luvut 2013 9

Ote konsernin tilinpäätöksestä Konsernin tuloslaskelma 31.12. päättyvä tilikausi Konsernin laaja tuloslaskelma 31.12. päättyvä tilikausi Milj. euroa 2013 2012 Liikevaihto 10 544 10 815 Liiketoiminnan muut tuotot 122 219 Valmiiden ja keskeneräisten tuotteiden varastojen muutos -30-7 Biologisten hyödykkeiden nettomuutos 172-5 Materiaalit ja palvelut -6 777-6 962 Toimituskulut ja komissiot -977-1 008 Henkilöstökulut -1 368-1 349 Liiketoiminnan muut kulut -602-578 Osuus osakkuus- ja yhteisyritysten tuloksesta 100 108 Poistot ja arvonalentumiset -1 150-532 Liiketulos 34 701 Rahoitustuotot 64 128 Rahoituskulut -287-348 Tulos ennen veroja -189 481 Tuloverot 118 9 Tilikauden tuloksen jakautuminen: Emoyhtiön omistajille -53 480 Määräysvallattomille omistajille -18 10 Osakekohtainen tulos Laimentamaton ja laimennusvaikutuksella oikaistu osakekohtainen tulos, euroa -0,07 0,61 Milj. euroa 2013 2012 Muut laajan tuloksen erät Erät, joita ei siirretä tulosvaikutteisiksi Etuuspohjaisten järjestelyiden vakuutusmatemaattiset voitot/tappiot 74-184 Osakkuus- ja yhteisyritysten muiden laajan tuloksen erien osuus, jota ei siirretä tulosvaikutteiseksi -1-5 Tuloverot eristä, joita ei siirretä tulosvaikutteisiksi -27 35 46-154 Erät, jotka voidaan myöhemmin siirtää tulosvaikutteisiksi Osakkuus- ja yhteisyritysten muiden laajan tuloksen erien osuus, joka voidaan siirtää tulosvaikutteiseksi 15 1 Oman pääoman nettoinvestointien muuntoerot -227-29 Määräysvallattomien omistajien osuuden muuntoerot -6-3 Nettosijoitusten suojaukset 23-17 Valuutta- ja hyödykesuojaukset -28 34 Myytävissä olevat rahoitusvarat -101-178 Tuloverot eristä, jotka voidaan siirtää tulosvaikutteisiksi 2-3 -322-195 Laaja tulos yhteensä -347 141 Laajan tuloksen jakautuminen: Emoyhtiön omistajille -323 134 Määräysvallattomille omistajille -24 7-347 141 Oheiset tiedot ovat peräisin yhtiön tilintarkastetusta tilinpäätöksestä, joka on julkaistu englanninkielisessä Financial Report 2013 -julkaisussa. Oheiset tiedot ovat peräisin yhtiön tilintarkastetusta tilinpäätöksestä, joka on julkaistu englanninkielisessä Financial Report 2013 -julkaisussa. 10 Stora Enso Tiedot & luvut 2013 Stora Enso Tiedot & luvut 2013 11

Konsernin tase 31.12. Konsernin rahavirtalaskelma 31.12. päättyvä tilikausi Milj. euroa 2013 2012 VARAT Pitkäaikaiset varat Liikearvo O 220 226 Muut aineettomat hyödykkeet O 51 44 Maa-alueet, rakennukset, koneet ja kalusto O 4 182 5 049 4 453 5 319 Biologiset hyödykkeet O 399 222 Päästöoikeudet O 21 30 Osuudet osakkuus- ja yhteisyrityksissä O 1 961 1 965 Myytävissä olevat: korolliset I 10 96 Myytävissä olevat: korottomat O 361 451 Pitkäaikaiset lainasaamiset I 80 134 Laskennalliset verosaamiset T 229 143 Muut pitkäaikaiset varat O 16 23 7 530 8 383 Lyhytaikaiset varat Vaihto-omaisuus O 1 376 1 458 Verosaamiset T 13 19 Lyhytaikaiset korottomat saamiset O 1 521 1 687 Korolliset saamiset I 249 297 Rahavarat I 2 065 1 850 5 224 5 311 Varat yhteensä 12 754 13 694 OMA PÄÄOMA JA VELAT Emoyhtiön osakkeenomistajille kohdistuva oma pääoma Osakepääoma 1 342 1 342 Ylikurssirahasto 77 77 Omat osakkeet - -10 Käyvän arvon rahasto 235 344 Kertyneet muuntoerot -218-10 Sijoitetun vapaan oman pääoman rahasto 633 633 Kertyneet voittovarat 3 197 2 914 Tilikauden tulos -53 480 5 213 5 770 Määräysvallattomille omistajille 60 92 Oma pääoma yhteensä 5 273 5 862 Pitkäaikaiset velat Työsuhteen päättymisen jälkeisiin etuuksiin liittyvät varaukset O 378 480 Muut varaukset O 121 142 Laskennalliset verovelat T 300 340 Korolliset pitkäaikaiset velat I 3 702 4 341 Muut pitkäaikaiset korottomat velat O 16 12 4 517 5 315 Lyhytaikaiset velat Korollisten velkojen lyhytaikainen osuus I 505 181 Korolliset velat I 619 607 Käytössä olevat luottolimiitit I 12 5 Lyhytaikaiset korottomat velat O 1 812 1 685 Verovelat T 16 39 2 964 2 517 Oma pääoma ja velat yhteensä 12 754 13 694 Milj. euroa 2013 2012 Liiketoiminnan rahavirta Tulos laajasta tuloslaskelmasta -23 34 Oikaisuerät: Verot -118-9 Poistot ja arvonalentumiset 1 150 532 Biologisten hyödykkeiden arvonmuutos -172 5 Optioiden ja optioiden suojausinstrumenttien käyvän arvon muutos 1-26 Osuus osakkuus- ja yhteisyritysten tuloksesta -100-108 Aineellisten ja aineettomien hyödykkeiden ja sijoitusten myyntivoitot/-tappiot -6 5 Rahoituserät 223 220 Muut oikaisut - -31 Osakkuus- ja yhteisyritysten osinkotuotot 38 102 Saadut korot 20 17 Maksetut korot -210-168 Muut rahoituserät, netto 14-79 Maksetut tuloverot -43-104 Nettokäyttöpääoman muutos ilman ostettuja tai myytyjä liiketoimintoja 285 56 Liiketoiminnan nettorahavirta 988 936 Investointien rahavirta Ostetut konserniyritysten osakkeet sekä liiketoimintakaupat, vähennettynä hankituilla rahavaroilla 25-11 Osakkuus- ja yhteisyritysosuuksien hankinnat -66-115 Myytävissä olevien sijoitusten hankinnat -9 - Investoinnit aineellisiin ja ainettomiin hyödykkeisiin -405-541 Investoinnit biologisiin hyödykkeisiin -19-20 Osakkuus- ja yhteisyritysten myynnistä saadut tulot sekä pääoman palautukset - 2 Myytävissä olevien sijoitusten myynnistä saadut tulot 42 - Aineellisten ja aineettomien hyödykkeiden myynnistä saadut tulot 23 6 Pitkäaikaisten saamisten nettomuutos 96-5 Investointien nettorahavirta -313-684 Rahoituksen rahavirta Pitkäaikaisten lainojen nostot 151 1 472 Pitkäaikaisten lainojen lyhennykset -371-571 Lyhytaikaisten lainojen muutos 20-179 Maksetut osingot -237-237 Investoinnit määräysvallattomien omistajien osuuksiin, vähennettynä osingolla -7-3 Rahoituksen nettorahavirta -444 482 Rahavarojen nettomuutos 231 734 Muuntoerot -23-23 Rahavarat tilikauden alussa 1 845 1 134 Rahavarat tilikauden lopussa, netto 2 053 1 845 Rahavarat tilikauden lopussa 2 065 1 850 Käytössä olevat luottolimiitit vuoden lopussa -12-5 2 053 1 845 O-kirjaimella merkityt erät sisältyvät sidottuun pääomaan. I-kirjaimella merkityt erät sisältyvät korollisiin nettovelkoihin. T-kirjaimilla merkityt erät sisältyvät nettoverovelkaan. Oheiset tiedot ovat peräisin yhtiön tilintarkastetusta tilinpäätöksestä, joka on julkaistu englanninkielisessä Financial Report 2013 -julkaisussa. 12 Stora Enso Tiedot & luvut 2013 Oheiset tiedot ovat peräisin yhtiön tilintarkastetusta tilinpäätöksestä, joka on julkaistu englanninkielisessä Financial Report 2013 -julkaisussa. Stora Enso Tiedot & luvut 2013 13

Tilintarkastuskertomus Tietoja osakkeenomistajille Stora Enso Oyj:n yhtiökokoukselle Olemme tilintarkastaneet Stora Enso Oyj:n kirjanpidon, tilinpäätöksen, toimintakertomuksen ja hallinnon tilikaudelta 1.1. 31.12.2013. Tilinpäätös sisältää konsernin tuloslaskelman, laajan tuloslaskelman, taseen, rahavirtalaskelman, laskelman oman pääoman muutoksista ja liitetiedot sekä emoyhtiön tuloslaskelman, taseen, rahoituslaskelman ja liitetiedot. Hallituksen ja toimitusjohtajan vastuu Hallitus ja toimitusjohtaja vastaavat tilinpäätöksen ja toimintakertomuksen laatimisesta ja siitä, että konsernitilinpäätös antaa oikeat ja riittävät tiedot EU:ssa käyttöön hyväksyttyjen kansainvälisten tilinpäätösstandardien (IFRS) mukaisesti ja että tilinpäätös ja toimintakertomus antavat oikeat ja riittävät tiedot Suomessa voimassa olevien tilinpäätöksen ja toimintakertomuksen laatimista koskevien säännösten mukaisesti. Hallitus vastaa kirjanpidon ja varainhoidon valvonnan asianmukaisesta järjestämisestä ja toimitusjohtaja siitä, että kirjanpito on lainmukainen ja varainhoito luotettavalla tavalla järjestetty. Tilintarkastajan velvollisuudet Velvollisuutenamme on antaa suorittamamme tilintarkastuksen perusteella lausunto tilinpäätöksestä, konsernitilinpäätöksestä ja toimintakertomuksesta. Tilintarkastuslaki edellyttää, että noudatamme ammattieettisiä periaatteita. Olemme suorittaneet tilintarkastuksen Suomessa noudatettavan hyvän tilintarkastustavan mukaisesti. Hyvä tilintarkastustapa edellyttää, että suunnittelemme ja suoritamme tilintarkastuksen hankkiaksemme kohtuullisen varmuuden siitä, onko tilinpäätöksessä tai toimintakertomuksessa olennaista virheellisyyttä, ja siitä, ovatko emoyhtiön hallituksen jäsenet tai toimitusjohtaja syyllistyneet tekoon tai laiminlyöntiin, josta saattaa seurata vahingonkorvausvelvollisuus yhtiötä kohtaan, taikka, rikkoneet osakeyhtiölakia tai yhtiöjärjestystä. Tilintarkastukseen kuuluu toimenpiteitä tilintarkastusevidenssin hankkimiseksi tilinpäätökseen ja toimintakertomukseen sisältyvistä luvuista ja niissä esitettävistä muista tiedoista. Toimenpiteiden valinta perustuu tilintarkastajan harkintaan, johon kuuluu väärinkäytöksestä tai virheestä johtuvan olennaisen virheellisyyden riskien arvioiminen. Näitä riskejä arvioidessaan tilintarkastaja ottaa huomioon sisäisen valvonnan, joka on yhtiössä merkityksellistä oikeat ja riittävät tiedot antavan tilinpäätöksen ja toimintakertomuksen laatimisen kannalta. Tilintarkastaja arvioi sisäistä valvontaa pystyäkseen suunnittelemaan olosuhteisiin nähden asianmukaiset tilintarkastustoimenpiteet mutta ei siinä tarkoituksessa, että hän antaisi lausunnon yhtiön sisäisen valvonnan tehokkuudesta. Tilintarkastukseen kuuluu myös sovellettujen tilinpäätöksen laatimisperiaatteiden asianmukaisuuden, toimivan johdon tekemien kirjanpidollisten arvioiden kohtuullisuuden sekä tilinpäätöksen ja toimintakertomuksen yleisen esittämistavan arvioiminen. Käsityksemme mukaan olemme hankkineet lausuntomme perustaksi tarpeellisen määrän tarkoitukseen soveltuvaa tilintarkastusevidenssiä. Lausunto konsernitilinpäätöksestä Lausuntonamme esitämme, että konsernitilinpäätös antaa EU:ssa käyttöön hyväksyttyjen kansainvälisten tilinpäätösstandardien (IFRS) mukaisesti oikeat ja riittävät tiedot konsernin taloudellisesta asemasta sekä sen toiminnan tuloksesta ja rahavirroista. Lausunto tilinpäätöksestä ja toimintakertomuksesta Lausuntonamme esitämme, että tilinpäätös ja toimintakertomus antavat Suomessa voimassa olevien tilinpäätöksen ja toimintakertomuksen laatimista koskevien säännösten mukaisesti oikeat ja riittävät tiedot konsernin sekä emoyhtiön toiminnan tuloksesta ja taloudellisesta asemasta. Toimintakertomuksen ja tilinpäätöksen tiedot ovat ristiriidattomia. Muut lausunnot Puollamme tilinpäätöksen vahvistamista. Hallituksen esitys jakokelpoisten varojen käsittelystä on osakeyhtiölain mukainen. Puollamme vastuuvapauden myöntämistä emoyhtiön hallituksen jäsenille sekä toimitusjohtajalle tarkastamaltamme tilikaudelta. Helsingissä, 5. helmikuuta 2014 Deloitte & Touche Oy KHT-yhteisö Jukka Vattulainen KHT Oheinen tilintarkastuskertomus on kopio vuoden 2013 tilinpäätöksessä julkaistusta tilintarkastuskertomuksesta. Varsinainen yhtiökokous Stora Enso Oyj:n varsinainen yhtiökokous pidetään keskiviikkona 23.4.2014 klo 16.00 Marina Congress Centerissä, Katajanokanlaituri 6, Helsinki. Hallintarekisteröidyn osakkeenomistajan, joka aikoo osallistua yhtiökokoukseen ja käyttää siellä äänioikeuttaan, tulee olla merkittynä väliaikaisesti Stora Enson osakasluetteloon täsmäytyspäivänä 9.4.2014. Ohjeet yhtiökokoukseen ilmoittautumisesta annetaan kokouskutsussa, joka on nähtävillä yhtiön internetsivuilla osoitteessa www.storaenso.com/agm. Yhtiökokous ja osingonmaksu vuonna 2014 9. huhtikuuta Yhtiökokouksen täsmäytyspäivä 23. huhtikuuta Varsinainen yhtiökokous 24. huhtikuuta Osingon irtoamispäivä 28. huhtikuuta Osingonmaksun täsmäytyspäivä 15. toukokuuta Osingonmaksu Osingonmaksu Hallitus esittää yhtiökokoukselle, että 31.12.2013 päättyneeltä tilikaudelta maksetaan osinkoa 0,30 euroa osakkeelta. Euroclear Sweden AB hoitaa osingonmaksun Euroclear Swedeniin rekisteröidyille osakkeille ja suorittaa maksun Ruotsin kruunuina. Deutsche Bank Trust Company Americas (DBTCA) hoitaa osingonmaksun DBTCA:n hallinnoimien ADR-todistusten haltijoille ja suorittaa maksun Yhdysvaltain dollareina. Julkaisuajat 2014 5. helmikuuta Tilinpäätöstiedote vuodelta 2013 17. helmikuuta Vuosikertomus 2013 23. huhtikuuta Osavuosikatsaus tammi maaliskuulta 21. heinäkuuta Osavuosikatsaus tammi kesäkuulta 22. lokakuuta Osavuosikatsaus tammi syyskuulta Taloudellisen informaation jakelu Stora Enson vuosikertomus muodostuu neljästä erillisestä julkaisusta: Stora Enso Rethink 2013, taloudellinen katsaus, konsernihallinnointiraportti ja yritysvastuuraportti. Stora Enso Rethink 2013 julkaistaan englanniksi, suomeksi ja ruotsiksi ja postitetaan niille Euroclear Finlandissa ja Euroclear Swedenissä rekisteröidyille osakkeenomistajille, jotka ovat sitä pyytäneet. Stora Enso Rethink 2013 -julkaisun voi ladata PDFtiedostona yhtiön internetsivuilta. Taloudellinen katsaus julkaistaan englanniksi, ja sen voi ladata PDF-tiedostona yhtiön internetsivuilta. Yhtiön internetsivuilta löytyy myös virallinen suomenkielinen tilinpäätös, englanninkielinen käännös emoyhtiön tilinpäätöksestä ja lista merkittävimmistä tytäryhtiöistä. Konsernihallinnointiraportti julkaistaan englanniksi ja sen voi ladata PDF-tiedostona yhtiön internetsivuilta. Yhtiön internetsivuilla on saatavissa myös raportin suomenkielinen käännös. Yritysvastuuraportti julkaistaan englanniksi, ja sen voi ladata PDFtiedostona yhtiön internetsivuilta. Osavuosikatsaukset julkaistaan englanniksi, suomeksi ja ruotsiksi yhtiön internetsivuilla, josta ne voi ladata PDFtiedostoina. Taloudellisen informaation postituslistat Suomalaiset ja ruotsalaiset osakkeenomistajat: Osoitteenmuutokset päivittyvät automaattisesti Suomen ja Ruotsin väestötietorekistereistä. Pyynnöt listalle lisäämisestä tai sieltä poistamisesta voi lähettää sähköpostiosoitteeseen group.communications@storaenso.com, postiosoitteeseen Stora Enso Oyj, Global Communications, PL 309, 00101 Helsinki tai puhelimitse 02046 131. Rekisteröidyt ADR-todistusten haltijat voivat ottaa yhteyttä DBTCA:han. Hallintarekisteröidyt ADR-todistusten haltijat voivat ottaa yhteyttä välittäjiinsä. Muut sidosryhmät: katso yhteystiedot suomalaisten ja ruotsalaisten osakkeenomistajien kohdalta. Tietoja ADR-todistusten haltijoille (American Depositary Receipts, ADRs) Osinkojen jälleensijoitus- ja uusien osakkeiden suoraostoohjelmaa hallinnoi Deutsche Bank Trust Company Americas (DBTCA). Ohjelman ansiosta nykyisten ADR-todistusten haltijoiden ja ensi kertaa Stora Enson osakkeisiin sijoittavan on vaivatonta lisätä omistustaan Stora Ensossa. Ohjelmaan osallistuva voi joko sijoittaa hänelle maksetut varat tai mahdollisesti muita varoja ADR-muotoisiin osakkeisiin. Ohjelma koskee ainoastaan Yhdysvaltain kansalaisia. Lisätietoja Stora Enson ADR-ohjelmasta osoitteessa www.adr.db.com. Yhteystiedot Stora Enson ADR-todistusten haltijoita varten Deutsche Bank Shareholder Services c/o American Stock Transfer & Trust Company Peck Slip Station, P.O. Box 2050 New York, NY 10272-2050, USA Maksuton puhelinnumero (ainoastaan USA:ssa): +1 866 706 0509 DB@amstock.com Yhteystiedot Ulla Paajanen-Sainio Sijoittajasuhdejohtaja Stora Enso Oyj PL 309, 00101 Helsinki p. 02046 21242, ulla.paajanen-sainio@storaenso.com 14 Stora Enso Tiedot & luvut 2013 Stora Enso Tiedot & luvut 2013 15

Globa l Responsibility Report F i na ncia l Report Stora Enso 2013 Stora Enso 2013 Stora Enso Global Responsibility Report 2013 Lue lisää Stora Enson yritysvastuutyön tuloksista tästä englanninkielisestä julkaisusta, joka noudattaa kansainvälistä GRI-ohjeistoa. Stora Enso Financial Report 2013 Englanninkielinen Financial Report 2013 -julkaisu tarjoaa syvällistä tietoa Stora Enson tuloksesta, konsernihallinnointiohjeesta ja pääomamarkkinatilanteesta. Se sisältää toimintakertomuksen ja konsernin tilinpäätöksen liitetietoineen. Stora Enso Oyj PL 309 00101 Helsinki Katuosoite: Kanavaranta 1 Puh. 02046 131 Stora Enso AB Box 70395 SE-107 24 Stockholm, Sverige Katuosoite: World Trade Center Klarabergsviadukten 70 Puh. +46 1046 46 000 storaenso.com facebook.com/storaenso twitter.com/storaenso group.communications@storaenso.com