Kemira-konserni Pulp&Paper Kemwater Paints and Industrial GrowHow Chemicals Coatings Chemicals Liikevaihto 22, 2 612 milj. Muut 2 % Pulp & Paper Chemicals 18 % Amerikka 9 % Aasia 6 % Muut 2 % Suomi 18 % GrowHow 43 % Industrial Chemicals 15 % Kemwater 6 % Paints and Coatings 16 % Itä- Eurooppa 12 % Muu Länsi- Eurooppa 27 % Muu euroalue 26 % 1
Kasvustrategia Korkea Johtava Euroopassa, tukeutuen vahvaan perustaan Itämeren ympärillä Paints and Coatings Maailman 3 johtavan joukossa Kemwater Pulp & Paper Chemicals Kasvutavoitteet Matala GrowHow Maailmanluokan osaaja Industrial Chemicals Keskimääräinen Korkea Kilpailukyky (suhteessa kilpailijoihin) 2
Kasvustrategia Kasvun ulottuvuudet Globaalit asiakassuhteet Kasvupotentiaalin hyödyntäminen Euroopassa Vahva panostus vaativiin kemianteknologian sovelluksiin 3
Kasvustrategia innovaatioita ja uutta teknologiaa Osaamiskeskukset yhteinen teknologiapohja vahvistaa synergioita Wood Fibre Line Puunjalostuksen kemia Recycling Kierrätys (ravinteet, kemikaalit, kuidut, sivutuotteet) Water Quality Management Veden laadun hallinta Modernia lietteenkäsittelyteknologiaa ympäristönsuojeluun ja kierrätykseen Sellu- ja paperiteollisuudelle mahdollisimman vähän ympäristöä kuormittavia prosessiratkaisuja Kompakti kemiallisbiologinen jäteveden käsittelymenetelmä Verkottuminen yliopistojen ja tutkimuslaitosten kanssa Tukea perustutkimuksesta 4
Pulp & Paper Chemicals kasvua kumppanuuksilla Paperikemikaalien toimittajana maailman 5. suurin Kokonaisratkaisuja sellunkeitosta paperintekoon Vahvoja synergioita maantieteellisten alueiden välillä Sovelluskehitys asiakkaiden tarpeiden mukaan Liikevaihto milj. 1 8 6 4 2 Liikevaihto 22 Orgaaninen kasvu Yritysjärjestelyt Myynti alueittain 22, 485 m Aasia Suomi Amerikka Luotettava kumppani Muu Eurooppa Skandinavia Innovatiivinen sovellusasiantuntija suorituskykyisiä ratkaisuja Ennakoivan palvelun tarjoaja - asiakkaista huolehtiminen 5
Maailman paperi- ja sellukemikaalit Maailman paperi- ja sellukemikaalien markkinat 19 miljardia euroa Sellunvalmistus ja valkaisu 4,7 mrd. rikkihappo, rikkidioksidi, kloraatti, vetyperoksidi, kompleksinmuodostaja, vaahdonestoaine, musteenpoisto, lipeä, happi Prosessikemikaalit 2,8 retentio, saostumanesto, vedenkäsittely Funktionaaliset kemik. 5,3 tärkkelys, liimat, märkä/kuivalujahartsit, värit, kirkasteet Päällystyskemikaalit 2,6 lateksit, päällystyksen lisäaineet Mineraalit 3,6 päällystyspigmentit, täyteaineet Tärkeimpiä toimittajia Hercules 9 M$ BASF 78 M Eka Chemicals 75 M ONDEO Nalco 65 M$ Kemira 6 M Dow 52 M Ciba 5 M Raisio Chemicals 45 M 6
Kemwater kasvupotentiaalia kemiallisessa vedenpuhdistuksessa Maailman johtava saostuskemikaaleissa Yritysostoihin perustuva kasvu ja vakaa kannattavuus Paikallista/alueellista liiketoimintaa, joka perustuu edulliseen raakaaineiden hankintaan sekä alhaisiin logistiikkakustannuksiin Erikoistuneet tuotteet /palvelut Liikevaihto milj. 4 3 2 1 Liikevaihto 22 Orgaaninen kasvu Yritysjärjestelyt Myynti alueittain 22, 176 m Pohjoismaat Itä- Eurooppa Muut Kemwaterin markkinaosuus 11% 25% Länsi- Eurooppa Koko maailma Eurooppa 7
Kemwaterin strategia Yritysostot Maailmanlaajuinen kasvutavoite, erityisesti Pohjois- ja Latinalainen Amerikka Markkinoiden uudelleenjärjestelyt Tuottavuus Erikoistuneet tuotteet ja palvelut Kierrätetyt raaka-aineet Tuotantoteknologia Kevyt tuotantorakenne Lietteenkäsittely Palvelukonseptit Kokonaisratkaisuja vedenkäsittelyyn 8
Saostuskemikaalien kulutus 5 kg / henkilö 18 kg / henkilö Pohjakartta /Geodata Oy, lupa N:o 1164 /2 5,5 kg / henkilö 2,5 kg / henkilö 1,5 kg / henkilö 9 Kokonaismarkkinat 1 milj. tonnia 1,5 mrd.
Paints and Coatings Kauppa- ja rakennusmaalit ~7 % teollisuusmaalit ~3 % liikevaihdosta (teollisuusmaalit: maalit metalli- ja puuteollisuudelle, coil-pinnoitteet) Pohjoismaiden suurin kauppa- ja rakennusmaaliyritys Tavoitteena tulla yhdeksi johtavaksi (1 5) maalialan yritykseksi Euroopassa Vahvat alueelliset brändit Liikevaihto milj. 12 1 8 6 4 2 Liikevaihto 22 Orgaaninen kasvu Yritysjärjestelyt Myynti alueittain 22, 45 m Itä- Eurooppa Muu Länsi- Eurooppa Muut Suomi Ruotsi Markkina-asema kauppa- ja rakennusmaaleissa: Suomi No 1 Ruotsi No 1 Baltian maat No 1 Puola No 2 Venäjä Tunnetuin brändi 1
Maalin kulutus Euroopassa Väkiluku, milj. henkeä <2 l / henkilö <1 l / henkilö < 5 l / henkilö Länsi- Euroopan markkinat 16 milj. Lähde: Teollisuuslähteet 5 64 5 9 5 7 26 5 1 83 39 16 48 6 11 22 31 15 58 8 11 145 67 17 16 Pohjakartta /Geodata Oy, lupa N:o 1164 /2 11
Industrial Chemicals kasvua innovaatioilla Hyötyy Kemira-konsernin synergiaeduista Perusta kannattavalle orgaaniselle kasvulle, joka tuo vahvaa kassavirtaa Erikoistuminen kasvaville/uusille markkinoille ja erikoistuotteisiin Keskittyminen erikoisalueille Liikevaihto milj. 8 6 4 2 Liikevaihto 22 Orgaaninen kasvu Yritysjärjestelyt Myynti alueittain 22, 44 m Muut Länsi- Eurooppa Myynti yksiköittäin 22 Hienokemikaalit Muurahaishappo Itä- Eurooppa Pesuainekemikaalit Pigmentit Pohjoismaat Kalsiumkloridi 12
Industrial Chemicalsin markkina-alueet Yksikkö Palvelu Markkina-alue Asema Pölynsidonta Liukkauden torjunta Öljynporausnesteet Kosteudenpoistajat Tienrakennus Öljykentät Useat teollisuudenalat Markkinajohtaja Euroopassa Chemidet Valkaisuaineet Pesuaineteollisuus Kolmen suurimman perkarbonaatin tuottajan joukossa Fine Chemicals Formics Kalsiumkloridi Rahtivalmistus Muurahaishappo Muurahaishapon johdannaiset Formiaatti Agrokemikaali- ja lääketeollisuus Tekstiili-, nahka-, kumi- ja lääketeollisuus Maanviljely, biomateriaalin säilöntäaine- ja elintarviketeollisuus Jäänesto, lämmönsiirto, öljykentät Tunnettu tekijä hienokemikaaliteollisuudessa 2. maailmanlaajuisesti Pigmentit TiO 2 - pigmentit Sivutuotteet Painomusteteollisuus Kosmetiikka, elintarvike-, lääke- ja tekstiiliteollisuus Maalit, muovit Vedenpuhdistus => benchmark - tuote => kasvun painopistealueet => yksi maailman tehokkaimmista sulfaattiprosessitehtaista 13
GrowHow osa elintarvikeketjua Tasapainoinen tuotevalikoima Kaikki kasvinravinteet ja siihen liittyvät palvelut 15 Eläinten ravinteet Prosessikemikaalit Erikoistuotteet Osaaminen kaikissa toiminnoissa Liikevaihto milj. 12 9 6 3 Liikevaihto 22 Orgaaninen kasvu Myynti alueittain 22, 1 165 m Itä- Eurooppa Pohjoismaat Muut Länsi- Eurooppa Markkina-asema: Suomi No 1 Tanska No 1 Baltian maat No 1 Benelux No 2 Iso-Britannia No 2 14
Maailman viljavarastot vaikuttavat lannoitekysyntään % 39 37 35 33 31 29 27 25 Maailman vehnävarastot ja hinta 1984/85 1986/87 1988/89 199/91 1992/93 1994/95 1996/97 1998/99 2/1 22/3 18 16 14 12 1 8 6 4 USD/t Pitkän aikavälin lannoitekysynnän kasvu Maailman väestö jatkaa kasvuaan Viljelysmaa/henkilö vähenee Ruokavalio muuttuu Historiallisesti lannoitteiden kysyntä ja hinnat korreloivat viljavarastojen ja viljan hintojen muutosten kanssa Varastot/kulutus % Lähteet:USDA, Reuters Keskim. vehnän hinta 15
Tammi-kesäkuu 23 lyhyesti Liikevaihto 1 371 milj., kasvu 1 % Toinen neljännes selvästi parempi kuin viime vuonna; puolen vuoden liikevoitto 76 milj. (79 milj. ), 6 % liikevaihdosta Tulos/osake,38 (,36 ) Oma pääoma / osake 8,87 (8,94 vuoden 22 lopussa) - osinko,3 / osake maksettiin toisella neljänneksellä Kemira osti amerikkalaisen Vulcan Materials Companyn sellu- ja paperikemikaaliliiketoiminnan heinäkuussa 16
Kemira-konserni 1-6/23 Muut 3 % Pulp & Paper Chemicals 17 % 4 3 1-6/23 1-6/22 GrowHow 43 % Industrial Chemicals 15 % Kemwater 6 % Paints and Coatings 16 % milj. 2 1 Pulp&Paper Chemicals Kemwater Paints and Coatings Industrial Chemicals GrowHow Liikevaihto 1-6/23: 1 371 milj. Liikevoitto 1-6/23: 76 milj. 17
Kasvumahdollisuudet Yritysostoja Amerikkalaisen Vulcan Materials Companyn sellu- ja paperikemikaaliliiketoiminta Klebstoffwerke Collodin Dr. Schultz & Nauth GmbH:n paperikemikaaliliiketoiminta Frankfurtissa Agecon vedenpuhdistuskemikaaliliiketoiminta Italiassa Vedenpuhdistuskemikaaliyhtiö Pigments Corporation Pietarissa kokonaan Kemiran omistukseen Akzo Nobelin nestemäisten metalliteollisuusmaalien liiketoiminta Pohjoismaissa Orgaaninen kasvu Pulp & Paper Chemicals: kalsiumsulfaatti Siilinjärvellä, erikoispaperikemikaalit Pohjois-Amerikassa ja Itävallassa Industrial Chemicals: TiO 2, erikoisanataasituotteet ja muurahaishappo GrowHow: uusi typpihappotehdas Uuteenkaupunkiin GrowHow 26 % Industrial Chemicals 3 % Muut 3 % Pulp & Paper Chemicals 17 % Investoinnit 1-6/23 7 milj. Kemwater 15 % Paints and Coatings 9 % 18
Pulp & Paper Chemicals Liikevaihto kasvoi 4 % edellisvuodesta, liikevoitto viimevuotista parempi Pohjois-Amerikan yritysosto (Vinings) mukana koko vuosipuoliskon (22 viisi kuukautta) Myynnin kasvua hidastanut alhainen tuotanto sellu- ja paperiteollisuudessa Amerikkalaisen Vulcan Materials Companyn sellu- ja paperikemikaaliliiketoiminnan ja saksalaisen Collodinin paperikemikaaliliiketoiminnan osto heinäkuussa Siilinjärven kalsiumsulfaattitehtaan laajennus etenee Erikoispaperikemikaalien kapasiteetin laajennuksia Pohjois-Amerikassa ja Itävallassa Valkaisukemikaalit Rikkikemikaalit Erikoispaperikemikaalit Liikevaihto 1-6/23: 244 milj. 19
Pulp & Paper Chemicals 5 4 Liikevaihto Net sales 5 4 Liikevoitto 16 14 12 % milj. 3 2 3 2 1 1 98 99 1 2 3 98 99 1 2 3 milj. 1 8 6 4 2 Q1 Q2 Q3 Q4 Luvut eivät ole täysin vertailukelpoisia liiketoimintarakenteessa tapahtuneiden muutosten takia 2
Kemwater Liikevaihto laski hiukan edellisvuodesta; laskuun vaikutti kuiva sää Pohjoismaissa Liikevoitto kasvoi 4 % Kemwater (Yixing) Co. Ltd Kiinassa ja Kemwater Services Oy kokonaan Kemiran omistukseen Vesikemikaalien tuotantoyhtiö Pietarissa siirtyi Kemiran omistukseen Kemira alkaa hyödyntää Agecon ferrikloridituotantoa ja ottaa haltuunsa Agecon vedenpuhdistuskemikaaliliiketoiminnan Italiassa Liikevaihto 1-6/23: 9 milj. 21
Kemwater 2 Liikevaihto 25 Liikevoitto % 14 15 2 12 1 milj. 1 5 milj. 15 1 5 8 6 4 2 98 99 1 2 3 98 99 1 2 3 Q1 Q2 Q3 Q4 Luvut eivät ole täysin vertailukelpoisia liiketoimintarakenteessa tapahtuneiden muutosten takia 22
Paints and Coatings Deco 71 % liikevaihdosta Liikevaihto hiukan alempi kuin viime vuonna epäedullisten säiden vuoksi Vahvaa kasvua Venäjällä Coatings 29 % liikevaihdosta Liikevaihto kasvoi 7 % edellisvuodesta lähinnä Akzo Nobel Coatingsin pohjoismaisten nestemäisten metalliteollisuusmaalien liiketoiminnan oston ansiosta Pohjoismaissa, Puolassa ja Venäjällä liiketoiminta kehittyy hyvin Ison-Britannian markkina pysyi heikkona; suunnitelmissa keskittää tuotanto yhteen tehtaaseen Liikevaihto 1-6/23: 233 milj. 23
Paints and Coatings 5 Liikevaihto 4 Liikevoitto % 4 3 1 milj. 3 2 1 milj. 2 1-1 6 2-2 -2 98 99 1 2 3-6 98 99 1 2 3 Q1 Q2 Q3 Q4 24
Industrial Chemicals Liikevaihto nousi hiukan edellisvuodesta, liikevoitto 29 % korkeampi kuin viime vuonna TiO 2 - hinnat kääntyivät laskuun toisen neljänneksen lopulla; ensimmäisen vuosipuoliskon keskimääräiset hinnat 3 % viimevuotista korkeammat Poriin investoidaan 8 milj. erikoisanataasituotannon lisäämiseen ja uuteen pakkausjärjestelmään Kalsiumkloridin ja muurahaishapon kysyntä pysyi hyvänä; laajennettu muurahaishappokapasiteetti täydessä käytössä Pesuainekemikaaliyksikön kannattavuus parani Fine Chemicals: ensimmäiset lääketeollisuuden välituotteet toimitettiin uudistetulta tehtaalta Hienokemikaalit Kalsiumkloridi Muurahaishappo Pesuainekemikaalit Pigmentit Liikevaihto 1-6/23: 217 milj. 25
Industrial Chemicals milj. 5 4 3 2 1 Liikevaihto Net sales milj. 6 5 4 3 2 1 Liikevoitto 16% 14 12 1 8 6 4 2 1 2 3 1 2 3 Q1 Q2 Q3 Q4 Luvut eivät ole täysin vertailukelpoisia liiketoimintarakenteessa tapahtuneiden muutosten takia 26
GrowHow Agro Nitrogen 38% Food Chain Partner 26% Agro Nitrogen 32 % Food Chain Partner 33 % Intermediates 11% Animal Nutrition 1% Specialty Crop Care 15% Intermediates 16 % Animal Nutrition 9 % Specialty Crop Care 1 % Liikevaihto 22: 1 165 milj. Liikevaihto 1-6/23: 632 milj. 27
GrowHow Liikevaihto kasvoi 1 %, lannoitteiden myyntimäärät kasvoivat 11 % Liikevoitto kärsi heikosta dollarista, joka vaikutti etenkin vientiin Euroopan ulkopuolelle ja Kemphos-yksikköön Seoslannoitteiden hinnat olivat vakaat Pohjoismaissa, joillakin Euroopan markkinoilla markkinahinnat olivat toisella neljänneksellä 1 % viimevuotista korkeammat Kemira Agro Nitrogen -yksikön myynti kasvoi merkittävästi; toisen neljänneksen markkinahinnat 1 % viimevuotista korkemmat Animal Nutrition -yksikön myynti kasvoi, mutta kannattavuus laski alempien hintojen ja heikon dollarin takia Prosessikemikaaliyksikkö kärsi korkeammista maakaasun hinnoista Uudenkaupungin typpihappotehdas korvataan uudenaikaisella tehtaalla Jordaniassa kaliumnitraattia ja rehufosfaatteja valmistava tehdas käynnistettiin menestyksellisesti 28
GrowHow Liikevaihto Liikevoitto*) milj. 1 2 1 8 6 4 2 98 99 1 2 3 milj. 6 5 4 3 2 1-1 -2 98 99 1 2 3 6 % 4 2-2 Q1 Q2 Q3 Q4 *) ilman 78 milj. arvonalennustappiota 22 29
Kemira-konserni 28 24 Liikevaihto 18 16 14 Liikevoitto* ) % 1 8 milj. 2 16 12 8 4 milj. 12 1 8 6 4 2 6 4 2 98 98 99 1 2 3 99 1 2 3 Q1 Q2 Q3 Q4 *) ilman 78 milj. arvonalennustappiota 22 3
Kannattavuuden parantaminen Tehokkuus kempower-projekti GrowHow n tehokkuusohjelma Paints and Coatingsin tehokkuusohjelma Helsingborgin tehdas Logistiikka ja hankinnat Palvelukeskus - tuottavuuden ja tuotantokapasiteetin käyttöasteen parantaminen sekä muuttuvien kustannusten optimointi - käynnistynyt Oulun, Helsingborgin ja Porin tehtailla, käy läpi kaikki Kemiran suurimmat tehdastoimipaikat - Ison-Britannian, Manner-Euroopan ja Suomen toimipaikkojen ja toimintojen tehostaminen - maaliliiketoiminnan eri toimipaikkojen ja liiketoimintayksiköiden synergioiden hyödyntäminen - ehdotus tuotannon keskittämisestä yhteen tehtaaseen Isossa-Britanniassa - ehdotus kaliumsulfaatti- ja kalsiumkloridituotannon supistamisesta ja dikalsiumfosfaattituotannon lopettamisesta - koko konsernia koskeva koordinoitu hankinta ja logistiikka -projekti - taloushallinnon, kirjanpidon, tietojenkäsittelyn ja henkilöstöhallinnon keskittäminen yhteen palvelukeskukseen säästötavoite yli 1 milj. seuraavien 2-3 vuoden aikana 31
Nettovelat 1 5 1 milj. 9 75 6 45 3 15 8 6 4 2 Velkaantuneisuus % 98 99 1 2 6/3 32
Nettorahoituskulut milj. 6 5 4 3 2 1 7 6 5 4 3 2 1 % keskimäärin nettoveloista 98 99 1 2 3 Q1 Q2 Q3 Q4 % keskim. nettoveloista 33
Rahavirta milj. 55 45 35 25 15 5-5 -15 98 99 1 2 1-6/3 Liiketoiminnan rahavirta Rahavirta nettoinvestointien jälkeen 34
Tilikauden voitto ja rahavirtatuotto sijoitetulle pääomalle (CFROI) milj. 1 9 8 7 6 5 4 3 2 1 98 99 1 2 1-6/3 Tilikauden voitto ja tulos/osake ilman kertaluonteisia eriä 16 14 12 1 8 6 4 2 Rahavirtatuotto sijoitetulle pääomalle % Tulos/osake,61,53,73,58,61,38 Lt.rahavirta/osake,96 1,41 1,69 1,3 2,45,3 35
Osakkeet ja omistajat Markkina-arvo / oma pääoma Omistajat 3.6.23 milj. 15 12 9 6 Kv. instit. sij. 5,9 % Kotim. instit. sij. 27,8 % Kotitaloudet 6,7 % Kemira 3,4 % 3 99 1 2 3 Suomen valtio 56,2 % Oma pääoma/osake 8,87 Optio-ohjelma voimassa 5/27 Valtionomistuksen alaraja 15 % Omia osakkeita ei ole ostettu tammikuun 22 jälkeen 36
Näkymät vuodelle 23 Pulp & Paper Chemicals Sellu- ja paperiteollisuuden laskusuhdanteen arvioidaan jatkuvan USA:n yritysosto lisää kasvumahdollisuuksia Teollisuuden haasteellisista näkymistä huolimatta liikevoiton odotetaan paranevan Kemwater Kehittyy suotuisasti, kannattavuuden odotetaan säilyvän viime vuoden tasolla tai paranevan Kaikki tässä esitetyt ennusteet ja arviot perustuvat tämänhetkiseen näkemykseen talouden kehityksestä ja todelliset tulokset voivat olla merkittävästikin erilaiset. 37
Näkymät vuodelle 23 Paints and Coatings Maalien kysyntä paranemassa kylmän kevään jälkeen Vahvin kasvu Venäjällä Alcro-Beckersin ja Tikkurilan yhdistämisestä syntyvät synergiat ja käynnistetyt kannattavuuden parantamistoimet parantavat liikevoittoa kertaluonteisista kuluista huolimatta Industrial Chemicals Näkymät ovat hyvät kapasiteetin laajennusten ansiosta; maailmantalouden hidas kehitys ja heikko dollari ovat vaikuttaneet TiO 2 - markkinoihin kääntäen hintojen nousun alaspäin Liikevoiton ennustetaan kohoavan viime vuodesta 38 Kaikki tässä esitetyt ennusteet ja arviot perustuvat tämänhetkiseen näkemykseen talouden kehityksestä ja todelliset tulokset voivat olla merkittävästikin erilaiset.
Näkymät vuodelle 23 GrowHow Lannoitehinnat nousseet nopeasti sesongin edetessä Kaukovienti kärsii heikosta dollarista; eläinrehuissa hintasota ja heikko dollari laskevat kannattavuutta Liikevoiton arvioidaan jäävän alle viimevuotisen Kemira-konserni Useat laajennusinvestoinnit lisäävät myyntiä Arvio suomalaisille eläkesäätiöille maksettavista kannatusmaksuista on noin 34 milj. ; arvio perustuu sijoituksista 3.6. mennessä saatuihin tuottoihin Toiminnallisen liikevoiton odotetaan olevan viimevuotista korkeampi Toiminnallisen nettotuloksen uskotaan paranevan Kaikki tässä esitetyt ennusteet ja arviot perustuvat tämänhetkiseen näkemykseen talouden kehityksestä ja todelliset tulokset voivat olla merkittävästikin erilaiset. 39