1 (10) 4.9.2012 FINAVIA-KONSERNIN OSAVUOSIKATSAUS 1.1.2012-30.6.2012 Toisella vuosineljänneksellä Finavian lentoasemien matkustajamäärä kääntyi laskuun. Liikevaihto ja operatiivinen kannattavuus heikkenivät edellisvuodesta. Ensimmäisen puolivuotiskauden yhteenveto Liikevaihto kasvoi hieman edellisvuoden vastaavasta jaksosta Liiketulos ilman kertaluonteisia eriä heikkeni, mutta kokonaistulos parani Liiketoiminnan rahavirta oli viime vuotta heikompi Toisella neljänneksellä matkustajien ja laskeutumisten määrä väheni Loppuvuoden osalta varaudutaan matkustajamäärän laskuun Koko vuoden liikevaihdon arvioidaan olevan edellisen vuoden tasolla Kuluvan vuoden tulos tulee ylittämään viime vuoden tuloksen AVAINLUVUT 4-6 2012 4-6 2011 1-6 2012 1-6 2011 1-12 2011 Matkustajamäärän kasvu % -1,2 28,9 4,1 18,1 16,1 Liikevaihto m 90,2 93,7 184,6 183,7 364,0 Liiketulos ilman kertaluonteisia eriä m 11,5 17,3 20,5 24,2 39,4 -% liikevaihdosta % 12,7 18,5 11,1 13,2 10,8 Katsauskauden tulos m 11,9 9,0 22,9 20,8 3,2 -% liikevaihdosta % 13,2 9,6 12,4 11,3 Investoinnit m 15,0 14,4 24,1 20,6 43,2 Liiketoiminnan rahavirta m 13,3 23,5 29,3 35,8 68,4 Oman pääoman tuotto % 14,3 10,5 27,9 24,8 8 Sijoitetun pääoman tuotto % 8,6 6,0 16,6 14,0 1,7 Omavaraisuusaste % 47,6 45,9 47,6 45,9 44,4 Taseen loppusumma m 714,4 754,0 714,4 754,0 713,6 Taloudellinen tulos 1.4-30.6.2012 Finavian liikevaihto oli vuoden toisella neljänneksellä 90,2 miljoonaa euroa (edellisvuoden vastaavalla jaksolla 93,7). Liikevaihdon laskun taustalla on sekä matkustaja- että laskeutumismäärien väheneminen. Liiketulos ilman kertaluonteisia eriä heikkeni edellisestä vuodesta ja oli 11,5 miljoonaa euroa (17,3). Katsauskauden tulos oli 11,9 miljoonaa euroa (9,0). Edellisvuotta parempi tulos johtuu kertaluonteisista eristä. Katsauskauden tuloksessa on muihin
2 (10) tuottoihin kirjattu 4,4 miljoonan euron vahingonkorvaus, jonka Finavia sai pitkään vireillä olleen oikeudenkäynnin päätöksen tuloksena. Konsernin toimintakulut kasvoivat toisen vuosineljänneksen aikana 1,8 prosenttia ja olivat 69,3 miljoonaa euroa (68,0). Henkilöstökulut kasvoivat 5 prosenttia eli 1,8 miljoonaa euroa. Tästä 1,2 miljoonan euron kasvu johtuu lomapalkkavelan kirjauskäytännön muuttamisesta kuluvan tilikauden alusta lukien. Kirjauskäytännön muutoksesta johtuva ero tulee tasaantumaan vuoden aikana. Varsinainen kasvu henkilöstömenoissa johtuu palkkaratkaisusta ja tehdyistä ylitöistä. Ylityöt liittyvät pääosin uuden tutkajärjestelmän käyttöönoton edellyttämään koulutukseen. Kulut ulkopuolisista palveluista ovat viime vuoden tasolla. Materiaaliostoja kasvatti hintatason nousu ja ne olivat 2 prosenttia yli viime vuoden. Liiketoiminnan muissa kuluissa konsernin kulut pienenivät. Taloudellinen tulos 1.1-30.6.2012 Finavian liikevaihto oli ensimmäisellä vuosipuoliskolla 184,6 miljoonaa euroa (edellisvuoden vastaavalla jaksolla 183,7). Huolimatta edellisvuotta heikommasta toisesta vuosineljänneksestä, ensimmäisen neljänneksen hyvä kehitys piti vuosipuoliskon liikevaihdon yli viime vuoden. Liiketulos ilman kertaluonteisia eriä heikkeni edellisestä vuodesta ja oli 20,5 miljoonaa euroa (24,2). Katsauskauden tulos oli 22,9 miljoonaa euroa (20,8). Konsernin toimintakulut ovat alkuvuoden aikana kasvaneet 2,6 prosenttia ja olivat 145,3 miljoonaa euroa (141,6). Liiketoiminta-alueiden liikevaihto ja liiketulos
3 (10) Liiketoiminta-alueiden kehitys 1.1. - 30.6.2012 Vuoden alusta tulivat voimaan uudet lentoliikenteen palveluehdot. Ne vaikuttavat Finavian lentoasema- ja lennonvarmistussegmenttien keskinäiseen tuottojen jakaumaan, mutta yhtiötasolla niillä ei ole merkittävää vaikutusta liikevaihtoon. Lentoasema - segmentti Segmentin liikevaihto jäi toisella vuosineljänneksellä selvästi viime vuodesta, mutta ensimmäisen neljänneksen positiivinen volyymikehitys piti koko alkuvuoden liikevaihdon hieman yli viime vuoden. Matkustajille tarjotuista palveluista saatu liikevaihto kasvoi edelleen toisella vuosineljänneksellä. Lentoliikenteen tuoma liikevaihto jäi alle viime vuoden vastaavan jakson. Tähän vaikutti heikko volyymikehitys ja toteutettu maksurakenneuudistus. Erityisesti laskeutumisten huomattava väheneminen verotti liikenteestä saatavaa liikevaihtoa. Maksurakenneuudistuksessa matkustaja- ja laskeutumisperusteisia maksuja alennettiin, kun taas lentoreittija lentoaseman lennonvarmistusmaksuja korotettiin EU-säädösten suosiman rakenteen mukaisesti. Lennonvarmistus - segmentti Lennonvarmistus-segmentin liikevaihdon kasvun taustalla on yllä mainittu maksurakenneuudistus, jossa lennonvarmistuksen maksuja korotettiin. Vaikka matkustajamäärä ja ylilentojen volyymi kasvoi alkuvuoden aikana, oli lennonvarmistuksen kokonaisvolyymi viime vuotta alhaisempi. Kiinteistöliiketoiminta Vertailuluvuissa näkyy kiinteistöliiketoimintaan sisältynyt IP -Kiinteistöt Oy, joka siirrettiin Suomen valtiolle 1.9.2011. Konsernin kiinteistöliiketoiminnan täyttöaste säilyi hyvänä ja vuokratuotot kasvoivat. Ensimmäisen vuosipuoliskon tulokseen on kirjattu 3,7 miljoonan euron myyntituotto. Vuoden 2011 vertailuluvuissa on vastaavasti 7,0 miljoonan euron myyntivoitto. Airpro -liiketoiminta Airpro -liiketoiminnan ensimmäisen puolivuotiskauden tulos painui selvästi alle edellisen vuoden vastaavan ajankohdan tuloksen. Erityisen haastava toinen kvartaali vaikutti tähän merkittävästi. Syynä tuloksen heikentymiseen olivat liikenneilmailun operaatioiden vähentyminen, eräiden asiakassopimusten loppuminen sekä henkilöstökulujen ennakoitua suurempi kasvu. Tase ja rahavirta 1.1.- 30.6.2012 Konsernitaseen loppusumma oli katsauskauden päättyessä 715,5 miljoonaa euroa (749,0). Omavaraisuusaste vahvistui hieman ja oli 47,6 % (45,9). Pakollisissa varauksissa ei tapahtunut juurikaan muutoksia katsauskauden aikana. Varaukset ovat 18,8 miljoonaa euroa (11,7). Liiketoiminnan rahavirta oli 29,3 miljoonaa euroa (35,8) ja se riitti katsauskauden investointimenoihin ja lainojen lyhennyksiin. Yhtiön rahavarat katsauskauden lopussa olivat 49,7 miljoonaa euroa (66,3). Finavian taseessa on koroton lyhytaikainen 36,6 miljoonan euron velka. Velka liittyy Kehäradan rahoittamisen kustannuksiin. Kuluvan vuoden aikana velkaa ei ole lyhennetty. Konsernin rahoituskulut alenivat edelliseen vuoteen verrattuna ja olivat 2,6 miljoonaa euroa (3,2).
4 (10) Investoinnit 1.1-30.6.2012 Konsernin investointiohjelman mukaan kuluvan vuoden investointimenoihin on varattu yhteensä 40 miljoonaa euroa. Nämä ovat lähinnä korvausinvestointeja. Ensimmäisen vuosipuoliskon toteutuneet investointimenot olivat 24,1 (20,6) miljoonaa euroa. Suurin tänä vuonna toteutettava investointihanke on Helsinki-Vantaan kiitotie 3:n peruskorjaus. Remontti toteutettiin huhti - kesäkuussa ja kiitotie oli jo osittain käytössä kesäkuun aikana. Lentoliikenteen kehitys Ensimmäisellä vuosipuoliskolla Euroopan sisäisen lentoliikenteen matkustajamäärä kasvoi 2,3 prosenttia. Sen sijaan rahtiliikenteen määrä väheni 3,4 prosenttia ja operaatiomäärät laskivat 1,6 prosenttia. Pohjoismaiden päälentoasemien matkustajamäärien kasvu on ollut jonkin verran Euroopan yleiskehitystä voimakkaampaa. Tammi-kesäkuun kasvu oli Oslossa 5,6 %, Tukholmassa 5,3 %, Kööpenhaminassa 4,2 % ja Helsingissä 2,9 %. Suomen lentoliikenne kasvoi ensimmäisellä neljänneksellä. Toisella neljänneksellä kokonaisliikenne jäi 1,2 prosenttia alle viime vuoden vastaavan jakson liikennemäärästä. Kansainvälisen liikenteen kasvu oli vain 0.2 prosenttia ja kotimaan liikenne väheni 4,9 prosenttia. Vuoden alkukuukausien hyvä kasvu vaikutti kuitenkin siten, että ensimmäisen vuosipuoliskon liikennemäärä kasvoi viime vuoteen verrattuna. Kansainvälinen liikenne lisääntyi 2,5 prosenttia, kotimaan liikenne 7,9 prosenttia ja kokonaisliikenne 4,1 prosenttia. Suomen kaupallisen lentoliikenteen laskeutumiset vähenivät ensimmäisen puolen vuoden aikana kotimaan liikenteessä 14,9 % ja kansainvälisessä liikenteessä 5,3 %. Laskeutuvien tonnien osalta pudotus oli hieman pienempi eli 6,6 prosenttia, joten tonneissa ilmaistu keskimääräinen konekoko kasvoi kaupallisessa liikenteessä 3,5 prosenttia. Suomen ilmatilassa tapahtuvat ylilennot jatkavat vahvaa kasvuaan. Toisen neljänneksen kasvu oli 23,9 prosenttia ja koko alkuvuoden kasvu 16,7 prosenttia.
Liikenteen kehitys Q2/2012 5 (10)
6 (10) Yhtiön hallinto Katsauskauden aikana Finavia uudisti organisaationsa. Muutoksella tuetaan yhtiön tavoitetta olla asiakaslähtöinen, tehokas ja kannattava palveluyritys. Konsernin liiketoiminta-alueet ovat Helsinki-Vantaan lentoasema, Lentoasemaverkosto, Lennonvarmistus, Matkustajapalvelut ja Airpro - liiketoiminta. Vuoden 2013 alusta lukien konserni raportoi nyt uudistetun liiketoimintarakenteen mukaisesti. Organisaation uudistamiseen liittyi YT-neuvottelut, jotka päättyivät 21.6. Yt - neuvottelujen tuloksena Finavia vähentää tuotannollisista ja toiminnan uudelleenjärjestelyyn liittyvistä syistä 26 henkilöä. Irtisanomisten sekä muiden toimenpiteiden, kuten eläköitymisen, seurauksena henkilömäärä vähenee yhteensä noin 40 henkilöllä. Henkilöstövähennykset koskettavat pääasiassa pääkaupunkiseudulla työskenteleviä toimihenkilöitä. Finavia tarjoaa irtisanomisten kohteeksi joutuville henkilöille mahdollisuuksien mukaan uusia tehtäviä sekä tukee henkilöiden uudelleensijoittumista työmarkkinoille. Näkymät loppuvuodelle 2012 Finavia ennakoi toisella vuosineljänneksellä laskuun kääntyneen volyymikehityksen jatkavan laskuaan vuoden toisella vuosipuoliskolla. Koko vuoden matkustajamäärän arvioidaan päätyvän viime vuoden tasolle tai hieman alle. Laskeutumisten määrä tulee olemaan viime vuotta huomattavasti alhaisempi. Tuloksen ja tasaisen kassavirran riittävyyden turvaamiseksi yhtiö keskittyy toimenpiteisiin, joilla toimintaa tehostetaan ja kannattavuus säilytetään. Matkustajamäärän laskevasta kehityksestä huolimatta konserni arvioi, että kuluvan vuoden liikevaihto on edellisen vuoden tasolla ja että yhtiön tulos on parempi kuin viime vuonna.
7 (10) Finavia konserni TULOSLASKELMA, FAS EUR 1.1.-30.6.2012 1.1.-30.6.2011 1.1.-31.12.2011 LIIKEVAIHTO 184 558 385,02 183 726 971,10 364 003 350,00 Valmiiden ja kesk.eräisten tuotteiden varastojen muutos Valmistus omaan käyttöön Liiketoiminnan muut tuotot 8 521 803,95 8 372 747,81 12 307 722,94 Osuus osakkuusyhtiöiden tuloksista Materiaalit ja palvelut -46 430 796,08-45 757 696,93-90 091 833,89 Henkilöstökulut -76 829 760,26-71 389 079,83-145 839 363,23 Poistot ja arvonalentumiset -19 112 383,06-19 180 926,03-45 429 550,43 Liiketoiminnan muut kulut -22 020 517,01-24 472 958,06-62 113 274,20 LIIKEVOITTO 28 686 732,56 31 299 058,06 32 837 051,19 Rahoitustuotot ja -kulut -2 256 149,72-3 016 301,77-5 132 078,85 Osuus osakkuusyhtiöiden tuloksista -20 557,25-20 557,25-313 447,42 VOITTO/TAPPIO ENNEN SATUNNAISERIÄ 26 410 025,59 28 262 199,04 27 391 524,92 Satunnaiset erät -0,00-22 500 000,00 VOITTO/TAPPIO SATUNNAISERIEN JÄLKEEN 26 410 025,59 28 262 199,04 4 891 524,92 Tuloverot varsinaisesta toiminnasta -3 553 378,15-7 415 205,48-1 737 279,24 Vähemmistöosuus TILIKAUDEN VOITTO/TAPPIO 22 856 647,44 20 846 993,56 3 154 245,68
8 (10) Finavia konserni TASE, FAS EUR 30.6.2012 30.6.2011 31.12.2011 VASTAAVAA PYSYVÄT VASTAAVAT Aineettomat hyödykkeet 3 572 240,96 2 319 313,71 3 837 301,89 Konserniliikearvo 0,00 3 791 449,60 0,00 Aineelliset hyödykkeet 603 153 047,85 615 759 339,81 597 272 313,71 Sijoitukset 1 477 780,48 1 750 113,40 1 478 780,48 PYSYVÄT VASTAAVAT 608 203 069,30 623 620 216,51 602 588 396,08 VAIHTUVAT VASTAAVAT Vaihto-omaisuus 4 046 580,32 4 830 862,68 4 906 979,90 Pitkäaikaiset saamiset Laskennallinen verosaaminen 7 297 506,46 4 223 944,00 7 297 506,46 Lyhytaikaiset saamiset 45 163 608,92 55 049 528,04 48 404 937,02 Rahoitusarvopaperit 35 767 760,10 46 844 034,80 29 050 432,18 Rahat ja pankkisaamiset 13 965 225,13 19 468 666,84 21 332 881,68 VAIHTUVAT VASTAAVAT 106 240 680,93 130 417 036,36 110 992 737,24 VASTAAVAA 714 443 750,23 754 037 252,87 713 581 133,32 VASTATTAVAA OMA PÄÄOMA Osakepääoma 185 000 000,00 185 000 000,00 185 000 000,00 Ylikurssirahasto -0,00 Arvonkorotusrahasto Omat osakkeet Käyvän arvon rahasto Muut rahastot 92 042 325,03 102 689 063,49 92 229 430,36 Edellisten tilikausien voitto 39 225 754,97 37 572 983,98 36 071 509,29 Tilikauden voitto/tappio 22 856 647,44 20 846 993,56 3 154 245,68 OMA PÄÄOMA 339 124 727,44 346 109 041,03 316 455 185,33 VÄHEMMISTÖOSUUS PAKOLLISET VARAUKSET 18 782 606,03 11 747 803,08 19 570 729,27 KONSERNIRESERVI VIERAS PÄÄOMA Laskennallinen verovelka 9 199 727,09 7 428 199,52 7 150 048,97 Pääomalainat, pitkäaikainen korollinen Pitkäaikainen korollinen vieras pääoma 222 973 609,54 266 138 585,46 232 626 280,53 Pitkäaikainen koroton vieras pääoma 21 061 659,69 35 060 449,69 21 060 449,69 Pääomalainat, lyhytaikainen korollinen Lyhytaikainen korollinen vieras pääoma 15 905 620,69 17 936 411,43 15 905 620,69 Lyhytaikainen koroton vieras pääoma 87 395 799,75 69 616 762,66 100 812 818,84 VIERAS PÄÄOMA 356 536 416,76 396 180 408,76 377 555 218,72 VASTATTAVAA 714 443 750,23 754 037 252,87 713 581 133,32
9 (10) RAHAVIRTALASKELMA, FAS Kesäkuu/2012 Kesäkuu/2011 Joulukuu/2011 Liiketoiminnan rahavirta Asiakkailta saadut maksut 185 322 172,61 178 746 706,87 365 166 759,91 Maksut tav./palv:n toimittajille sekä henkilöstölle -149 957 637,46-138 214 401,50-283 385 768,38 Liiketoiminnan rahavirta ennen rahoituseriä ja veroja 35 364 535,15 40 532 305,37 81 780 991,53 Maksetut korot liiketoiminnasta -2 643 843,89-3 029 610,10-6 351 148,46 Saadut osingot liiketoiminnasta 598,64 372,50 372,50 Saadut korot liiketoiminnasta 319 732,86 154 416,42 456 926,17 Muut rahoituserät liiketoiminnasta -261 927,92-240 518,05 106 684,50 Maksetut verot liiketoiminnasta -3 499 854,06-1 613 636,30-7 563 749,43 Rahavirta ennen satunnaisia eriä 29 279 240,78 35 803 329,84 68 430 076,81 Liiketoiminnan satunnaisista eristä johtuva rahavirta Liiketoiminnan rahavirta 29 279 240,78 35 803 329,84 68 430 076,81 Investointien rahavirta Investoinnit aineellisiin ja aineettomiin hyödykkeisiin -24 066 080,69-20 621 668,19-43 169 485,89 Aineellisten ja aineettomien hyödykkeiden luovutustulot 3 788 182,27 8 195 199,71 9 141 641,93 Ostetut tytäryhtiöosakkeet -0,40 Myydyt tytäryhtiöosakkeet -0,40 Ostetut osakkuusyhtiöosakkeet -78 307,09-78 307,09 Myydyt osakkuusyhtiöosakkeet Investoinnit muihin sijoituksiin -1 000,00 Luovutustulot muista sijoituksista 1 000,00 2 535,00 2 535,00 Myönnetyt lainat Lainasaamisten takaisinmaksut Lyhytaikaisten sijoitusten lisäys (-) / vähennys (+) Maksetut korot investoinneista Saadut korot investoinneista Saadut osingot investoinneista Maksetut verot investoinneista Liittymismaksut Investointien rahavirta -20 276 898,42-12 502 240,97-34 104 616,45 Rahoituksen rahavirta Maksullinen osakeanti Vähemmistön pääomasijoitus Omien osakkeiden hankkiminen Omien osakkeiden myynti Lyhytaikaisten lainojen nostot Lyhytaikaisten lainojen takaisinmaksut -1 413 250,02-3 555 484,26 Lyhytaikaisten lainojen lisäys (+) / vähennys (-) Pitkäaikaisten lainojen nostot Pitkäaikaisten lainojen takaisinmaksut -9 652 670,99-9 711 667,76-31 704 177,19 Rahoitusleasing-velkojen takaisinmaksut Maksetut osingot Saadut ja maksetut konserniavustukset Rahoituksen rahavirta -9 652 670,99-11 124 917,78-35 259 661,45 Rahavarojen muutos -650 328,63 12 176 171,09-934 201,09 Rahavarat tilikauden alussa 50 383 313,86 54 136 530,55 54 136 530,55 Rahavarojen muutos -650 328,63 12 176 171,09-934 201,09 Valuuttakurssien muutosten vaikutus -0,00 Käyvän arvon muutokset (rahavarat) Rahavarat tilikauden lopussa 49 732 985,23 66 312 701,64 50 383 313,86
10 (10) Yritysjärjestelyjen rahavarat 2 819 015,60