VUOSIKERTOMUS
2 SISÄLLYSLUETTELO Yhtiöstä lyhyesti Toimitusjohtajan katsaus Ympäristö- ja yhteiskuntavastuu Hallituksen toimintakertomus Tilinpäätös Kiinteistöjen arviointi ja arvot Kiinteistöyhteenveto Otaniemi Kiinteistöyhteenveto Töölö Kiinteistöyhteenveto Kirkkonummi 3 4 6 8 14 27 28 30 31
3 YHTIÖSTÄ LYHYESTI Yhtiö omistaa kiinteistöjä ja huoneistoja ja vuokraa niitä pääasiallisesti tutkimus- ja koulutustoimintaan sekä näitä tukevaan yritystoimintaan yliopiston pitkäjänteisen toiminnan turvaamiseksi. Yhtiön perustamisvaiheessa asiakkaina olivat Helsingin Kauppakorkeakoulu ja Teknillinen Korkeakoulu, jotka 1.1.2010 alkaen muodostivat Taideteollisen Korkeakoulun kanssa Aalto-yliopiston. Tällä hetkellä Aalto-yliopiston lisäksi yhtiöllä on vähäisessä määrin vuokralaisena myös yksityisiä yrityksiä. Yhtiö harjoittaa toimintaansa em. toimialamäärittelynsä puitteissa tavoitteenaan huolehtia, että yli- opistotoiminnoilla on käytettävissään toiminnan edellyttämät tarkoituksenmukaiset ja kohtuuhintaiset toimitilat ja että kiinteistöjen arvo säilyy myös pitkällä aikavälillä ja kiinteistöjen hoito ja hallinta on kustannustehokasta. Aalto-korkeakoulusäätiön ja Suomen valtion keskinäisen osakassopimuksen mukaisesti noudatamme kiinteistömarkkinoiden tavanomaisia liike- ja kiinteistötalouden periaatteita, jolloin vuokrasopimuskäytännöt ovat tavanomaisia, hinnoittelu kaikessa yhtiön toiminnassa on liiketaloudellista, peruskorjaukset säilyttävät kiinteistöjen arvon ja investoinnit määräytyvät liiketaloudellisin perustein. Toiminnan tehokkuutta ja tuottavuutta vertaillaan alan normaalien käytäntöjen ja vaatimusten mukaisesti. Yhtiö ei omistusrakenteestaan huolimatta ole julkinen hankintayksikkö. Tämä perustuu osakassopimuksen määräyksiin yhtiön toiminnan järjestämisestä ja perusteista. Yhtiön tavoitteena on tarjota kansainvälisesti korkeatasoinen ja houkutteleva tutkimuksen, kehitystyön ja opetuksen toimintaympäristö. Otakaari 1, Espoo
4 TOIMITUSJOHTAJAN KATSAUS Vuoden 2010 oltua yhtiön ensimmäinen täysi toimintavuosi, jäi se kuitenkin toiminnallisesti vajaaksi, koska ylläpidon ja muiden toimintojen käynnistämisvaihe kesti kesään 2010 saakka. Näin ollen 2011 on ollut ensimmäinen toimintavuosi, jolloin kaikkien toimintojen rutiinit toimivat heti vuoden alusta ja budjetointi perustui edellisen vuoden toteutumatietoihin, tosin joidenkin toimien osalta vielä epätarkkoihin 2010 alkuvuoden käynnistysvaiheen johdosta. Em. syystä eivät myöskään taloudelliset ja toiminnalliset luvut vuosilta 2010 ja 2011 ole täysin vertailukelpoisia. Osittain vertailukelpoisuutta heikentää myös vuokrasopimuksissa toteutettu merkittävä muutos kun korkeakoulusäätiön sopimuksissa käyttäjäsähkö sisällytettiin bruttovuokraan. Menettelyllä haetaan sähkönkulutuksen säästöjä siten, että sekä vuokranantajalla että vuokralaisella on intressi tehdä sähkön kulutusta pienentäviä ratkaisuja. Insentiivinä sopimuksessa on säästöjen jakaminen vuosittain osapuolten välillä. Taloushallintopalvelujen palveluntuottajan vaihdos alkuvuodesta 2011 on vaatinut henkilöresursseja mm. raportointi järjestelmien päivittämiseksi uuden palveluntuottajan järjestelmiin soveltuviksi. Tilivuoden aikana on jatkettu prosessia Senaatti-kiinteistöjen kanssa yhtiölle siirtyneiden kiinteistöjen haltuun ottamiseksi, jonka takarajaksi on sovittu joulukuu 2012. Prosessissa selvitetään kiinteistörasitetarpeet sekä rakennusrasitukset. Selvityksen kohteina ovat kaikki kunnallistekniset verkostot, tonttien sisäiset kadut, katuliittymät, autopaikat sekä väestön suojapaikat. Tämä selvitystyö on tarkoitus saada valmiiksi 2012 alkuvuodesta, jolloin on mahdollista käynnistää kaavoitusprosessi, jossa sovitut rasitteet ja tonttijaot vahvistetaan asemakaavalla. Aalto-yliopisto teki kampuspäätöksen 17.6.2011, jolloin yliopistotoiminnat päätettiin keskittää Otaniemeen joitakin yksittäisiä poikkeuksia lukuun ottamatta. Päätöksen myötä on ollut mahdollista käynnistää koko Otaniemeä käsittävä kaupunginosan uudelleen suunnittelu. Tavoitteeksi on asetettu keskusta-alue, joka on rauhoitettu ajoneuvoliikenteeltä, rakennukset ovat tiiviimmin yhteydessä toisiinsa ja tilat tukevat tulevaisuudessa ihmisten vuorovaikutusta ja kohtaamista. Suunnittelun ensimmäisessä vaiheessa toteutetaan yliopiston tilatarveselvitys, joka käsittää kaikki yliopiston toiminnot. Tämä selvitys valmistuu syksyllä 2012. Lisäksi on käynnistetty Otaniemen uuden yliopistorakennuksen suunnittelu arkkitehtuurikilpailulla, joka toteutetaan huhtikuun 2012 ja maaliskuun 2013 välisenä aikana. Muut tulevat merkittävät investoinnit ovat pääasiassa olemassa olevan kiinteistökannan peruskorjausta ja keskittyvät Otaniemeen. Peruskorjausohjelman täysi käynnistäminen on myös riippuvainen Aalto-yliopiston toiminnallisen suunnittelun etenemisestä. On oletettavaa, että tulevaisuudessa yliopisto-opetuksen muodot ovat toisenlaiset kuin nykyisin ja edellyttävät toisenlaisia tiloja ja toisenlaista palveluinfraa. Yhtiö on kuitenkin käynnistänyt kesän 2011 aikana Otaniemessä entisen TKK:n päärakennuksen peruskorjauksen. Tulevien vuosien investointien määrä ja aikataulu tulee tarkentumaan vuoden 2012 aikana. Jo tällä hetkellä on nähtävissä, että kokonaisinvestointimäärä tulee olemaan vuoteen 2020 mennessä noin 350 500 M, josta pe- Aalto-yliopiston tekemän kampuspäätöksen myötä on ollut mahdollista käynnistää koko Otaniemeä käsittävä kaupunginosan uudelleen suunnittelu. Kari Kontturi Kari Kontturi toimitusjohtaja
5 Betonimiehenkuja 5, Espoo, Design Factory ruskorjausten osuus on noin 160 200 M, pysäköintiratkaisujen osuus noin 30 70 M sekä uudisrakentamisen osuus 160 230 M. Yhtiön taseen loppusumma vuonna 2011 oli 334 M. Suunniteltujen investointien määrä on yhtiön kokoon suhteutettuna suuri ja omavaraisuusaste tulee lähivuosina laskemaan selvästi nykyisestä 50 prosentista, koska pääosa investoinneista rahoitetaan korollisella vieraalla pääomalla. Rahoitus vaikuttaa korkokustannusten kautta suuresti myös yhtiön tulokseen ja osingonmaksukykyyn. Yhtiö varautuu jatkossakin markkinakorkojen heilahteluun erilaisilla suojauksilla. 2012 vuoden aikana laaditaan pitkän aikavälin rahoitussuunnitelma, jonka yhteydessä pohditaan mm. yhtiön reaalivakuustilannetta ja mahdollisuutta järjestää investointien rahoitus ilman vakuuksia. Nykyisen pankkilainakannan vakuudeksi on pantattu kiinteistökiinnityksiä ja tytäryhtiön osakkeita. Vaihtoehtoja suoralle pankkien lainarahoitukselle tullaan toteuttamaan. Tämän tavoitteena on turvata rahoituksen saatavuus erilaisissa markkinatilanteissa. Lopulliset rahoitusratkaisut perustuvat investointiohjelman kehittymiseen. Yksityiskohtainen rahoitushorisontti on yksi vuosi, jonka sisällä ratkaisut tullaan tekemään. Yhtiön tavoitteena on vähentää pysäköinti-investointien määrää merkittävästi. Tavoitteen saavuttaminen edellyttää uudenlaista ajattelua maankäytön suunnittelussa ja kaavoituksessa sekä myös käyttäjien, tässä tapauksessa Aalto-yliopiston, panostusta työntekijöidensä työmatkakäyttäytymisen muuttamiseen vähemmän autoilua suosivaksi. Käyttäytymismuutoksen ensimmäisenä toimena ollaan Otaniemen alueella tiukentamassa pysäköinnin ohjausta ja valvontaa, jota ei aiemmin ole käytännössä ollut. Otaniemen kampusalueen tiivistäminen, tilojen ja rakennusten keskinäisten yhteyksien parantaminen, autoliikenteen voimakas vähentäminen ja kevyen liikenteen suosiminen edellyttävät merkittäviä maankäyttösuunnitelmien tarkistuksia. Tässä projektissa yhteistyö Alvar Aalto -säätiön, Museoviraston ja ELY-keskuksen sekä Espoon kaupungin kesken on huomattavan tärkeää. Tavoitteena on aikaansaada tulevaisuuden kampusympäristö, joka tukee yliopiston tavoitetta olla maailmanluokassa 2020. Tätä yhteistyötä on voimistettu perustamalla osapuolten kesken Otaniemen kehittämisen johtoryhmä, jossa mukana ovat maanomistajista yhtiö, Espoon kaupunki ja Senaatti-kiinteistöt sekä käyttäjistä Aalto-yliopisto ja VTT.
6 YMPÄRISTÖ- JA YHTEISKUNTAVASTUU Aalto-yliopiston kestävän kehityksen linjaukset ohjaavat yhtiön ympäristö- ja yhteiskuntavastuutavoitteiden muodostumista. Aalto-yliopisto on sitoutunut noudattamaan kestävän kehityksen periaatteita kaikessa toiminnassaan. Tavoitteena on, että vuoteen 2020 mennessä Aalto-yliopistolla on Suomen johtava kestävä kampus, joka on kansainvälisesti tunnustettu innovatiivisista ratkaisuistaan. Yhtiön ja yliopiston yhteisinä kampuskehittämisen tavoitteina on muun muassa autoilun vähentäminen kampuksilla sekä energian säästäminen kaikissa yliopiston tiloissa. Kestävän kehityksen eko- ja energiatehokkuustavoitteita on työstetty yhdessä yliopiston kanssa, ja työ jatkuu yhteisten mittareiden määrittämisellä ja seurantavälineiden kehittämisellä. Energiatehokkuuden parantaminen on ensisijainen korjausinvestointien päätöskriteeri. Kiinteistöalan energiatehokkuussopimukseen sitoutumisen myötä yhtiö on sitoutunut vähentämään energiankulutusta 6 % vuoden 2010 kulutuksesta vuoteen 2016. Otaniemen Korkeakouluaukion arkkitehtuurikilpailun arviointikriteereissä huomioitiin kestävän kehityksen tavoitteet autottoman ja kestävän kampuksen vahvistamiseksi. Kesällä 2011 Maarinrantaan valmistuva Open Innovation House tavoittelee amerikkalaista LEED (Leadership in Energy and Environmental Design) Gold -ympäristöluokitusta. Yhtiön arvotyöskentelyssä ympäristö- ja yhteiskuntavastuu nousi vahvasti esille. Yhtiön strategisia tavoitteita tukevat arvot määritettiin vuoden 2011 aikana yhdessä yhtiön henkilöstön kanssa. Yhteisiksi arvoiksi valikoituivat: arvostus edistys vastuullisuus Arvostus näkyy kunnioituksena toisen tekemää työtä kohtaan ja erilaisuuden huomioimisena. Edistys tuo asiakkaille uusia ratkaisuja, ja yhtiön prosessit kehittyvät asiakastarpeiden mukaan. Henkilöstön osaamisen kehittämiseen panostetaan. Vastuullinen toiminta on oikeudenmukaista kaikkia sidosryhmiä kohtaan. Vastuullisuus näkyy myös yhtiön pyrkimyksenä kestävän kehityksen mukaisiin ratkaisuihin, jotka vähentävät energiankulutusta. Työtä ympäristö- ja yhteiskuntavastuun ja kestävän kehityksen edistämiseksi yhtiön toiminnassa jatketaan läheisessä vuorovaikutuksessa yliopiston kanssa. Yhteistyötä syvennetään erilaisten tutkimus- ja opetusyhteistyöprojektin kautta. Yhteiskuntavastuusta huolehditaan myös ylläpitämällä jatkuvaa kosketuspintaa eri sidosryhmien, kaupunkien, rakennus- ja luonnonsuojeluorganisaatioiden, muiden viranomaisten sekä valtion hallinnon osapuolten kanssa kampusten kulttuurihistoriallisesti arvokkaiden ympäristöjen kehittämiseksi. Tavoitteena on, että vuoteen 2020 mennessä Aaltoyliopistolla on Suomen johtava kestävä kampus, joka on kansainvälisesti tunnustettu innovatiivisista ratkaisuistaan. Otaniemi, Espoo
7
8 HALLITUKSEN TOIMINTAKERTOMUS 2011 Yhtiön kaupparekisterin mukainen nimi on Aalto-yliopistokiinteistöt Oy ja kotipaikka Espoo. Yhtiölle on rekisteröity rinnakkaistoiminimiksi Aalto University Properties Ltd sekä Aalto Universitets Fastigheter Ab. Aalto-yliopistokiinteistöt Oy omistaa pääosan Aalto-yliopiston käytössä olevista toimitiloista Otaniemessä, Töölössä ja Kirkkonummella. Yhtiö vastaa kiinteistöjen ylläpidosta, hoidosta sekä niihin liittyvistä tukitoimista ja kiinteistöjen kehittämisestä. Yhtiö on perustettu yliopistouudistuksen yhteydessä vuonna 2009, jolloin kiinteistöt siirtyivät yhtiölle kauppana ja apporttina Senaatti-kiinteistöiltä. Yhtiö kuuluu Aalto-korkeakoulusäätiö-konserniin, joka omistaa 2/3 yhtiön osakkeista Suomen valtion omistaessa loput 1/3. Osakekanta on kokonaisuudessaan yhtä osakelajia. Aalto-yliopistokiinteistöt-konserniin kuuluu tytäryhtiö Kiinteistöosakeyhtiö Helsingin Arkadian katu 24. Yhtiö laatii konserni tilinpäätöksen. Toimintakertomuksessa yhtiöllä tarkoitetaan emoyhtiötä. Tuloslaskelma ja tase Yhtiön liikevaihto oli 42,0 miljoonaa euroa (37,9). Liikevaihto muodostuu kiinteistöjen vuokratuotoista. Liikevaihdon kasvu, 10,6 %, johtui pääosin käyttäjäsähkön sisällyttämisestä yhtiön ja Aalto-korkeakoulusäätiön välisiin vuokrasopimuksiin. Käyttäjäsähkön vaikutus oli yhteensä 3,2 miljoonaa euroa. Liikevaihdon kasvuun vaikuttivat lisäksi vuokarasopimusten mukaiset indeksikorotukset (0,80 %), Lämpömiehenkuja 2 valmistunut peruskorjaus sekä muutamien tyhjinä olleiden tilojen vuokraaminen. Pääosa, noin 95 %, tiloista on vuokrattu Aalto-korkeakoulusäätiölle (96 %). Tilikauden lopussa 5 % näistä tiloista on vapautettu vuokranmaksusta peruskorjauksen vuoksi (Otakaari 1). Tiloista 4 % on vuokrattu yksityisille yrityksille (3 %). Yhtiön vuokratilojen vajaakäyttöaste oli vuoden lopussa 1 % (1 %). Rakennusten kokonaishuoneistoala on tilikaudella tehdyn pinta-alojen tarkistuksen mukaisesti 272 700 m 2 (aiemmin käytetty neliömäärä kauppakirjojen mukainen 257 700 m 2 ). Kiinteistöjen hoitokulut nousivat 12,3 miljoonaan euroon (8,6) vastaten keskimäärin 3,77 /m 2 / kk. Kasvu johtui erityisesti käyttäjäsähkön hankintakustannuksista, jotka olivat yhteensä 3,2 miljoonaa euroa. Sähkön osuus kuluista oli keskimäärin 0,97 /m 2 / kk. Sähkömarkkinoiden hintavaihteluilta yhtiö on suojautunut sähköjohdannaisilla. Alla olevassa kaaviossa on esitetty johdannaissopimusten tilanne tilikauden lopussa. Runeberginkatu 20 24, Helsinki, Chydenia
9 Tunnusluvut (* AALTO YLIOPISTOKIINTEISTÖT OY (miljoonaa euroa) 2011 2010 Muutos-% Liikevaihto 42,0 37,9 10,6 % Myyntikate 1/myyntikate-% 1 (ilman rakennusten purkukuluja) 29,6 / 71 % 29,4 / 77 % 0,9 % Myyntikate 2/myyntikate-% 2 29,1 / 69 % 29,4 / 77 % -1,1 % Käyttökate 1/käyttökate-% 1 (ilman rakennusten purkukuluja) 28,2 / 67 % 28,2 / 74 % 0,0 % Käyttökate 2/käyttökate-% 2 27,6 / 66 % 28,2 / 74 % -2,1 % Rahoitustulos/rahoitustulos-% 22,0 / 52 % 24,9 / 66 % -11,6 % Nettotulos/nettotulos-% 11,1/ 26 % 15,9 / 42 % -30,6 % Kiinteistötase 287,5 276,0 4,2 % Taseen loppusumma 333,5 300,3 11,1 % Quick ratio 3,9 7,3 Omavaraisuusaste % 50 % 55 % Nettovelkaantumisaste % 65 % 62 % Oman pääoman tuotto-% (ROE) 7 % 10 % (* Tunnusluvuissa Oma pääoma = Oma pääoma + (poistoero - laskennallinen verovelka) Konsernisuhteet, tytär- ja osakkuusyhtiöt sekä muut osuudet vuoden lopussa Konserniin kuuluu tytäryhtiönä Kiinteistöosakeyhtiö Helsingin Arkadiankatu 24, jossa omistusosuus tilikauden lopussa oli 100,0 % (68,13 %). Tytäryhtiö on ns. keskinäinen kiinteistöyhtiö, ja se on yhdistelty konsernitilinpäätökseen. Tytäryhtiö laatii myös oman tilinpäätöksen. Konsernin tilinpäätös yhdistellään Aalto-korkeakoulusäätiön konsernitilinpäätökseen. KONSERNI (miljoonaa euroa) 2011 2010 Muutos-% Liikevaihto 42,0 38,0 10,5 % Käyttökate 2/käyttökate-% 2 27,9 / 66 % 28,2 / 74 % -0,9 % Rahoitustulos/rahoitustulos-% 21,0 / 50 % 24,3 / 64 % -13,6 % Nettotulos/nettotulos-% 9,9 / 23 % 15,2 / 40 % -35,0 % Konsernitaseen loppusumma 333,6 302,5 10,3 % Omavaraisuusaste % 50 % 54 % Nettovelkaantumisaste % 64 % 62 % Oman pääoman tuotto-% (ROE) 6 % 10 % Sähköjohdannaiset Suojausaste-% tilikauden 2011 lopussa 100 % 80 60 40 20 2012 2013 2014 2015
10 HALLITUKSEN TOIMINTAKERTOMUS 2011 Puumiehenkuja 2, Espoo, Nano-talo Muu hoitokulujen kasvu johtui osittain yleisestä hintojen noususta mutta myös siitä, että vertailuvuosi 2010 oli yhtiön aloitusvuosi, jolloin mm. suunnitelmanmukaisia korjauksia ehdittiin tehdä vain runsaan puolen vuoden ajan. Suunnitelman mukaisten korjausten määrä kasvoi tilikaudella 86 % yhteensä 1,18 miljoonaan euroon (0,36 /m 2 / kk). Ennakoimattomien korjausten määrä pieneni 22 % ja niiden kokonaismäärä oli 1,24 miljoonaa euroa (0,38 /m 2 /kk). Yhtiön maksamiin yhtiövastikkeisiin sisältyy tytäryhtiö Koy Helsingin Arkadiankatu 24:lle maksettu vastike 493 700 (162 600). Ostettuihin palveluihin sisältyy poikkeuksellisena kertaeränä 580 000 euroa Otakaari 1 -rakennuksen purkutöiden kustannuksia. Yhtiön kiinteät kulut kasvoivat 1,5 miljoonaan euroon (1,2). Henkilöstökulujen osuus kaikista kiinteistä kuluista on 0,9 miljoonaa euroa, ja ne kasvoivat 19,5 % edellisvuoteen verrattuna. Pääosa kasvusta aiheutuu henkilöstön kasvusta: henkilöstön määrä oli tilikaudella keskimäärin 12,2 (10,5). Muut kiinteät kulut nousivat 0,5 miljoonaan euroon (0,4). Summaan sisältyy vuoden 2011 aikana käynnistyneisiin kehittämistoimenpiteisiin liittyviä laki- ja konsultointipalveluja yhteensä 173 000 euroa. Yhtiön poistojen yhteismäärä oli 10,9 miljoonaa euroa (8,9). Suunnitelman mukaisten poistojen määrä oli 8,9 miljoonaa. Lisäksi yhtiö teki 2,0 miljoonan euron ylimääräisen poiston Otakaari 1:n puretuista osista. Tilikauden liikevoitto oli 16,7 miljoonaa euroa (19,3). Verotettavan tuloksen laskennassa yhtiö on tehnyt täysimääräiset menojäännöspoistot (EVL). Apporttina 2009 yhtiölle siirtyneestä omaisuudesta poisto on laskettu tilikaudella 2011 rakennusten markkina-arvoista. Tilinpäätössiirrot, 5,3 miljoonaa euroa, muodostuvat poistoeron lisäyksestä verotuksen menojäännöspoistojen ollessa tilikauden suunnitelman mukaisia poistoja suuremmat. Taseessa poistoeron kertymä on yhteensä 20,1 miljoonaa euroa (14,9). Tilikauden tulos on 5,8 miljoonaa euroa (13,8). Yhtiön alkavan taseen loppusumma 2011 oli 300,3 miljoonaa euroa ja päättyvän taseen loppusumma 333,5 miljoonaa euroa. Kiinteistötaseen vastaavat arvot olivat 276,0 miljoonaa euroa ja 287,5 miljoonaa euroa. Tilikauden aikana valmistui Lämpömiehenkuja 2:n muutos- ja peruskorjaustyö. Tilikauden vaihtuessa käynnissä olivat Otakaari 1:n peruskorjaus sekä Open Innovation House -toimistotalon (OIH, ennen Otaniemen toimistotalo) uudisrakennustyöt. Yhtiön rahoitusomaisuus (rahoitusarvopaperit, rahat ja pankkisaamiset) oli tilikauden lopussa yhteensä 42,4 miljoonaa euroa. Rahoitusomaisuutta kasvatti joulukuussa nostettu 25,0 miljoonan euron pankkiluotto. Pääosa varoista on sijoitettu vähäriskiseen rahamarkkinarahastoon tai talletettu määräajaksi. Sijoitus rahamarkkinarahaston osuuksiin on vuoden aikana ollut keskimäärin 20,9 miljoonaa euroa (markkinaarvo). Rahaston vuosituotto on ollut maltillinen, 1,1 %. Rahastosta tehdyistä lunastuksista kirjattiin tuottoja yhteensä 68 400 euroa. Verottaja on poikennut yhtiön jättämästä veroilmoituksesta ja vahvistanut vuoden 2010 tuloveroiksi 3,5 miljoonaa euroa. Verottajan päätös perustuu siihen, että yhtiöllä ei verottajan mielestä ollut poisto-oikeutta Senaatti-kiinteistöiltä siirtyneistä rakennuksista verotuksessa vuonna 2009. Yhtiö on tehnyt verottajan päätöksestä valituksen hallinto-oikeuteen. Yhtiö on maksanut verottajan päätöksen mukaiset verot ennakon täydennyksenä. Ne on kirjattu taseeseen verosaamisiin. Rahoitus ja vakuudet Yhtiön korollinen lainakanta oli vuoden lopussa 151 miljoonaa
11 euroa (126). Lainapääomaa ei ole tilikauden aikana lyhennetty. Lainoista 84 miljoonaa euroa on Ruotsin kruunu- ja 25 miljoonaa euroa Englannin puntamääräistä. Valuuttamääräisten luottojen rahavirrat on koron- ja valuutanvaihtosopimuksilla muutettu euromääräisiksi. Muutossopimusten mukaisesti valuuttamääräiset lainat muuttuvat määräajan kuluttua euromääräisiksi, eikä yhtiöllä ole valuuttakurssiriskiä, ellei sopimuksia pureta kesken kauden. Järjestelyllä on pystytty alentamaan luottojen korkokustannuksia. Lainakannan korkojen suojausaste oli tilikauden lopussa 83 %. Nykyiset korkosuojaukset päättyvät vuosina 2014 2020. Korkokulut olivat yhteensä 3,7 miljoonaa euroa (3,2) vastaten 2,9 % p.a. Lainojen keskimaturiteetti oli tilikauden päättyessä 8,5 vuotta. Lainojen ensimmäiset lyhennykset maksetaan tilikaudella 2012. Joulukuussa nostettu luotto on kertalyhenteinen. Lainojen vakuuksiksi on pantattu kiinteistökiinnityksiä ja tytäryhtiön osakkeita. Kiinteistökehitys ja investoinnit sekä myynnit Tilivuonna yhtiö on tehnyt yhteensä 22,4 miljoonan euron investoinnit (7,2). Investoinneista 7,5 miljoonaa euroa on ollut peruskorjauksia. Kohteista valmistui Otaniemessä Lämpömiehenkuja 2:ssa sijaitsevan hallintorakennuksen peruskorjaus. Otakaari 1:n toisen vaiheen peruskorjaus alkoi syksyllä, ja se valmistuu kesällä 2013. Uudishankkeista käynnistyi Otaniementien varteen rakennettava Open Innovation House -toimistotalohanke. Varsinaiset rakennustyöt alkoivat toukokuussa 2011. Hanke on laajuudeltaan noin 10 300 hm 2. Elokuussa toteutettiin Kiinteistö Oy Helsingin Arkadiankatu 24:n osakkeiden (31,87 %) kauppa. Yhtiön omistusosuus kiinteistöosakeyhtiöstä kasvoi kaupalla 100 prosenttiin. Joulukuussa 2011 tehtiin uusi esisopimus kiinteistö- ja osakekaupoista, joilla yhtiö aikoo hankkia omistukseensa Otaniemessä sijaitsevan kongressi- ja koulutuskeskus Dipolin rakennuksen omistavan Kiinteistö Oy Jämeränjälki -nimisen yhtiön osakkeet sekä ao. tontin. Päivitetty esisopimus on voimassa 31.12.2012 saakka. Alkuperäinen esisopimus tehtiin joulukuussa 2009. Yhteisväestönsuoja 1:n peruskorjauksesta ja siviilikäytöstä sekä mahdollisesta autopaikoituksesta on tehty hankesuunnitelmat. Suojaan kohdistuvista väestönsuojarasitteista on käynnissä sopimusneuvottelut muiden kiinteistöjen omistajien kanssa. Yhtiön ja Senaatti-kiinteistöjen omistamien tonttien välisten rasitesopimusten selvitystyö jatkuu ja sen on tarkoitus olla valmis vuoden 2012 loppuun mennessä. Aalto-yliopisto teki kesällä 2011 päätöksen toimintojen keskittämisestä Otaniemeen tietyin poikkeuksin. Tämän seurauksena yhtiö on voinut aloittaa tulevaisuuden tilatarpeisiin liittyvät valmistelut ja osana sitä on käynnistetty Otaniemen korkeakouluaukion kehittäminen. Alueen uudelleen kaavoittamiseksi on valmisteltu kansainvälistä kaksivaiheista arkkitehtuurikilpailua, joka toteutetaan vuoden 2012 aikana. Kilpailu käsittää yhteensä noin 50 000 kem 2 tilojen suunnittelun. Otaniemen metroasema tulee sijaitsemaan aukion alueella. Henkilöstö ja hallinto Henkilöstön määrä tilivuoden lopussa oli 13 (12). Keskimääräinen henkilöstömäärä vuoden aikana oli 12,2 (10,5). Toimitusjohtajana on toiminut 1.8.2009 alkaen DI MBA Kari Kontturi (s.1960). Yhtiön hallintoa hoitaa oma henkilöstö lukuun ottamatta kirjanpitoa, ostoreskontraa ja palkanlaskentaa, jotka on ulkoistettu Talenom Oy:lle. Yhtiön ydintoimintojen, ylläpidon ja rakennuttamisen, johtamisesta vastaa yhtiön oma henkilöstö. Yhtiöllä on kuusihenkinen hallitus, jonka jäseniä ovat olleet: 8.6.2011 saakka Harri Sailas, puheenjohtaja Susanna Renlund, varapuheenjohtaja Marianna Bom, jäsen Anne Brunila, jäsen Jorma Kyyrä, jäsen Pekka Pelkonen, jäsen 9.6.2011 alkaen Harri Sailas, puheenjohtaja Susanna Renlund, varapuheenjohtaja Marianna Bom, jäsen Jari Jokinen, jäsen Jorma Kyyrä, jäsen Pekka Pelkonen, jäsen Hallitus kokoontui tilivuonna yhdeksän (9) kertaa. Varsinainen yhtiökokous oli 8.6.2011. Ylimääräisiä yhtiökokouksia ei tilikaudella ole pidetty. Yhtiön tilintarkastajana on toiminut KHT-tilintarkastusyhteisö Ernst & Young ja päävastuullisena tilintarkastajana KHT Tiina Lind. Tutkimus- ja kehitystoiminta Yhtiö on panostanut tilikaudella voimakkaasti tutkimus- ja kehittämistoiminnan käynnistämiseen. Kesällä yhtiöön palkattiin päätoiminen kehittämispäällikkö. Erilaisia kehittämishankkeita on tunnistettu yhteensä noin 20 ja niiden arvioitu kustannusvolyymi on kokonaisuudessaan noin 1,3 miljoonaa euroa. Tästä määrästä tilikaudella käytettiin 131 000 euroa. Merkittävimpiä hankkeita on RYM Oy:n Sisäympäristöt-tutkimusohjelmaan liittyvä Oppimisympäristöt-työpaketti, johon yhtiö osallistuu rahoittajana. Tavoitteena on hyödyntää oppimisympäristöjen tutkimustuloksia kampuksen kehittämisessä. Ohjelma on 4-vuotinen, ja yhtiön panostuksen ohjelmaan arvioidaan olevan yhteensä 375 000 euroa. Tilikaudella 2011 kustannuksia ehti kertyä vasta 6 000 euroa. Yhtiö on rahoittajana myös RYM Oy:n Energizing Urban Ecosystems -tutkimusohjelmassa. Ohjelmaan kuuluvassa Regional Innovation Systems -työpaketissa selvitetään edellytykset ja vaatimukset Otaniemen globaalin innovaatiohubin syntymiselle. Yhtiön arvioitu panostus työpakettiin vuosien 2011 2016 aikana on 700 000 euroa. Tilikaudella 2011 kustannukset olivat noin 47 000 euroa. Tutkimus- ja kehittämiskustannuksia kohdistuu myös investointihankkeisiin.
12 HALLITUKSEN TOIMINTAKERTOMUS 2011 Betonimiehenkuja 5, Espoo, Design Factory Ympäristöasiat Kiinteistöjen energian kulutustiedot on esitetty alla. Yhtiö on liittynyt Kiinteistöalan energiatehokkuussopimukseen tammikuussa 2011 ja siten sitoutunut 6 %:n energiansäästötavoitteeseen vuoteen 2016 mennessä. Yhtiö jatkaa energiatehokkuuden parantamiseen tähtäävien peruskorjausten toteuttamista ja hakee näihin soveltuvin osin energiaavustuksia. Ensimmäinen myönteinen päätös energia-avustuksesta saatiin Otakaari 1:n energiatehokkuuden parantamiseen. Riskit Alustava riskikartoitus koko yhtiön toiminnasta on laadittu 2010. Erityisiä taloudellisia riskejä on Otaniemen rakennusten osittain erittäin heikko kunto, josta aiheutuu merkittäviä kosteusvaurioita ja korjauskustannuksia. Yhtiön kiinteistöissä toimivan Aalto-yliopiston toiminnan luonteeseen kuuluu prosesseja ja toimintoja, joissa käsitellään merkittäviä määriä vaarallisia aineita, kuten kaasut, räjähdysaineet, liuottimet sekä ydinmateriaali. Näistä aiheutuvat riskit on vuokrasopimuksin siirretty vuokralaisen vastuulle. Yhtiöllä on normaalisisältöiset johdon ja toiminnan vastuuvakuutukset sekä laajennettu kiinteistövakuutusratkaisu, jossa on huomioitu vuokrasopimusten perusteella vuokranantajalle sälytetyt poikkeuksellisen laajat vastuut irtaimistoksi luokiteltavissa nimikkeissä sekä arvokiinteistöjen korkeammat korjauskustannukset vahinkotapauksissa. Lisäksi yhtiö on vakuuttanut rakentamistoiminnan siltä osin, kun korjaushankkeita toteutetaan ilman ulkopuolista pääurakoitsijaa. Rahoitusriskiä on eliminoitu lainojen korkosuojauksilla ja koron- ja valuutanvaihtosopimuksilla. Sijoitustoiminnassaan yhtiö noudattaa erittäin varovaista sijoituspolitiikkaa. Henkilöstöriskiä pyritään vähentämään aktiivisella henkilöstöjohtamisella, jossa osana ovat mm. osaamisen kehittäminen, tiedottaminen ja osallistaminen. Tilikauden jälkeiset tapahtumat ja tulevaisuus Yhtiön investointisuunnitelmissa lähimpien vuosien aikana merkittävimpiä kohteita tulevat olemaan OIH-toimistotalon rakennustöiden loppuunsaattaminen kesään 2012 mennessä, Otakaari 1:n peruskorjauksen loppuunsaatta- Kiinteistöjen energiankulutustiedot 2011 2010 Kulutus Keskimääräinen Kulutus Keskimääräinen yhteensä kuukausikulutus/m 2 yhteensä kuukausikulutus/m 2 * Lämpö MWh 46 860 14,32 55 927 17,23 Lämpö MWh (normitettu) 53 038 16,21 51 525 15,88 Sähkö kwh 36 699 073 11,22 37 211 647 11,47 Vesi m 3 128 337 0,04 152 287 0,05 (* Vuoden 2010 keskimääräiset vertailuluvut on laskettu uudelleen käyttäen tilikauden 2011 aikana tarkistettuja neliömääriä.
13 minen kesään 2013 mennessä, yhteisväestösuoja 1:n peruskorjauksen toteuttaminen 2012 2013, Otaniemen Korkeakouluaukion arkkitehtuurikilpailun toteuttaminen 2012 aikana pohjaksi alueen kaavoitukselle ja uuden Otaniemen yliopistorakennuksen sekä tapahtumakeskuksen toteuttamiselle. Yliopisto saa kaikki omat toimintonsa käsittävän tilaohjelman valmiiksi 2012 syksyllä, minkä jälkeen yhtiö voi laatia tarkennetun peruskorjausohjelman sekä uudisrakentamisen investointiohjelman. Tämänhetkinen ennuste meneillään oleviksi ja tuleviksi investoinneiksi vuoteen 2020 mennessä on 350 500 miljoonaa euroa, josta peruskorjaushankkeita on vajaa puolet. Uudisrakentamisessa merkittävin hanke on uusi yliopistorakennus Otaniemeen. Lähes yhtä suureksi nousevat pysäköintilaitosinvestoinnit, mikäli ne joudutaan toteuttamaan tämänhetkisen kaavanormin mukaisina. Yliopisto on asettanut tavoitteekseen autottoman kampuksen, mistä syystä yhtiön on haettava asemakaavojen pysäköintinormien selkeää keventämistä. Tavoitteena on tukea julkisen liikenteen käyttöä, ja sen johdosta suunnitelmissa on siirtyä maksulliseen pysäköintiin kaikilla niillä Otaniemen alueilla, jotka ovat yhtiön ja Senaatti-kiinteistöjen omistuksessa. Vuokrasopimusperiaatteita tullaan kehittämään kestävän kehityksen periaatteita tukevaksi mm. siten, että myös kaukolämmön ja veden kulutuksen osuus vuokrasta muuttuu tavoiteperusteiseksi siten, että mahdollisista säästöistä osa siirretään vuokralaisen hyväksi. Yhtiön omavaraisuusaste tulee vuodesta 2012 eteenpäin laskemaan. Toiminnan käyttökate riittää merkittävältä osin nyt tiedossa olevan peruskorjaustarpeen rahoittamiseen, mutta merkittävät uudisrakennushankkeet yhtiö rahoittaa korollisella vieraalla pääomalla. Yhtiön tuotot ovat vakaat merkittävän osan ollessa sidottu pitkillä vuokrasopimuksilla, ja maksukyky säilyy hyvänä. Emoyhtiön tuloksen käsittely Yhtiön voitonjakokelpoiset varat ovat yhteensä 32 941 022,52 euroa, josta tilikauden voitto on 5 781 867,33 euroa. Hallitus ehdottaa Aalto-yliopistokiinteistöt Oy:n yhtiökokoukselle, että emoyhtiön voitonjakokelpoiset varat jaetaan seuraavasti: Osinkona jaetaan 2,90 euroa/ osake eli yhteensä 3 480 000,00 euroa. Omaan pääomaan jätetään 29 461 022,52 euroa. Espoossa 20. päivänä helmikuuta 2012 Investointiohjelman rahoittamiseksi yhtiö tarvitsee vuosittain lisärahoitusta. Rahoituksen saatavuuteen vaikuttaa yhtiön tilanteen lisäksi yleinen markkinatilanne. Yhtiö laatii vuonna 2012 pitkän aikavälin rahoitussuunnitelman sekä varmistaa käynnissä olevien hankkeiden rahoituksen. Aalto-yliopistokiinteistöt Oy Hallitus Otakaari 1, Espoo
14 TILINPÄÄTÖS Tase Aalto-yliopistokiinteistöt Oy 31.12.2011 31.12.2010 V A S T A A V A A PYSYVÄT VASTAAVAT Aineelliset hyödykkeet Maa- ja vesialueet 26 017 866,09 26 015 466,09 Rakennukset ja rakennelmat 240 136 930,18 232 805 416,10 Koneet ja kalusto 10 758 260,79 11 275 333,63 276 913 057,06 270 096 215,82 Sijoitukset Osuudet saman konsernin yrityksissä 10 591 055,44 5 942 855,44 PYSYVÄT VASTAAVAT YHTEENSÄ 287 504 112,50 276 039 071,26 VAIHTUVAT VASTAAVAT Lyhytaikaiset saamiset Myyntisaamiset 9 656,96 165 683,70 Siirtosaamiset 3 562 315,77 51 940,87 3 571 972,73 217 624,57 Rahoitusarvopaperit Muut arvopaperit 26 929 248,21 23 332 718,00 26 929 248,21 23 332 718,00 Rahat ja pankkisaamiset 15 508 316,20 676 822,60 VAIHTUVAT VASTAAVAT YHTEENSÄ 46 009 537,14 24 227 165,17 V A S T A A V A A Y H T E E N S Ä 333 513 649,64 300 266 236,43 V A S T A T T A V A A OMA PÄÄOMA Osakepääoma 120 000 000,00 120 000 000,00 Muut rahastot Sijoitetun vapaan oman pääoman rahasto 27 159 155,19 32 867 567,86 Edellisten tilikausien voitto/tappio 0,00-13 192 841,83 Tilikauden voitto (tappio) 5 781 867,33 13 760 429,16 OMA PÄÄOMA YHTEENSÄ 152 941 022,52 153 435 155,19 TILINPÄÄTÖSSIIRTOJEN KERTYMÄ Poistoero 20 164 343,46 14 875 907,57 20 164 343,46 14 875 907,57 VIERAS PÄÄOMA Pitkäaikainen vieras pääoma Lainat rahoituslaitoksilta 147 424 000,00 126 000 000,00 Muut velat 2 000 000,00 2 640 000,00 149 424 000,00 128 640 000,00 Lyhytaikainen vieras pääoma Lainat rahoituslaitoksilta 3 576 000,00 0,00 Ostovelat 4 570 890,70 2 406 112,00 Muut velat 668 855,12 618 524,47 Siirtovelat 2 168 537,84 290 537,20 10 984 283,66 3 315 173,67 VIERAS PÄÄOMA YHTEENSÄ 160 408 283,66 131 955 173,67 V A S T A T T A V A A Y H T E E N S Ä 333 513 649,64 300 266 236,43
15 Tuloslaskelma Aalto-yliopistokiinteistöt Oy 1.1.2011 31.12.2011 1.1.2010 31.12.2010 LIIKEVAIHTO 41 983 894,16 37 945 309,15 Materiaalit ja palvelut Ostot tilikauden aikana -7 049 105,77-3 910 078,36 Ulkopuoliset palvelut -3 881 703,36-3 050 364,08-10 930 809,13-6 960 442,44 Henkilöstökulut Palkat ja palkkiot -768 520,57-651 900,10 Henkilösivukulut Eläkekulut -123 109,45-103 887,29 Muut henkilösivukulut -31 793,77-17 301,47-923 423,79-773 088,86 Poistot ja arvonalentumiset Suunnitelman mukaiset poistot -10 897 826,81-8 910 063,55-10 897 826,81-8 910 063,55 Liiketoiminnan muut kulut -2 535 603,68-2 036 005,84 LIIKEVOITTO (-TAPPIO) 16 696 230,75 19 265 708,46 Rahoitustuotot ja -kulut Korko- ja rahoitustuotot 152 325,54 44 999,24 Korko- ja rahoituskulut -3 745 637,80-3 163 223,90-3 593 312,26-3 118 224,66 TULOS ENNEN SATUNNAISIA ERIÄ 13 102 918,49 16 147 483,80 TULOS ENNEN TILINPÄÄTÖSSIIRTOJA JA VEROJA 13 102 918,49 16 147 483,80 Tilinpäätössiirrot Poistoeron lisäys tai vähennys -5 288 435,89-2 187 168,62 Tuloverot Tilikauden ja aikaisempien tilikausien verot -2 032 615,27-199 886,02 TILIKAUDEN VOITTO/TAPPIO 5 781 867,33 13 760 429,16 Runeberginkatu 14 16, Helsinki
16 TILINPÄÄTÖS Rahoituslaskelma Aalto-yliopistokiinteistöt Oy 1.1.2011 31.12.2011 1.1.2010 31.12.2010 Liiketoiminnan rahavirta Voitto (tappio) ennen satunnaisia eriä 13 102 918,49 16 147 483,80 Suunnitelman mukaiset poistot 10 897 826,81 8 910 063,55 Rahoitustuotot ja -kulut 3 593 312,26 3 118 224,66 Rahavirta ennen käyttöpääoman muutosta 27 594 057,56 28 175 772,01 Käyttöpääoman muutos: Lyhytaik. korottomien liikesaam. lisäys (-)/vähennys (+) -3 354 348,12 519 068,48 Lyhytaik. korottomien velkojen. lisäys (+)/vähennys (-) 1 420 494,72 2 961 515,69 Nettokäyttöpääoman muutos -1 933 853,40 3 480 584,17 Liiketoiminnan rahavirta 25 660 204,16 31 656 356,18 Investoinnit Investoinnit aineellisiin ja aineettomiin hyödykk. -17 714 668,05-7 241 496,16 Luovutustulot aineellisten ja aineettomien hyödykk. 0,00 0,00 Investoinnit tytäryrityksiin -4 648 200,00 0,00 Investoinnit osakkeisiin ja osuuksiin 0,00 0,00 Investointien rahavirta yhteensä -22 362 868,05-7 241 496,16 Rahavirta ennen rahoitusta 3 297 336,11 24 414 860,02 Rahoitus Oman pääoman muutos 0,00 0,00 Voittovarojen muutos 0,00 0,00 Pitkäaikaisten saamisten lisäys (-)/vähennys (+) 0,00 0,00 Pitkäaikaisten lainojen lisäys (+)/vähennys (-) 20 784 000,00 128 640 000,00 Lyhytaikaisten lainojen lisäys (+)/vähennys (-) 4 216 000,00-126 000 000,00 Saadut ja maksetut osingot -6 276 000,00 0 Saadut korot 152 325,54 44 999,24 Maksetut korot -3 745 637,80-3 163 223,90 Rahoitus yhteensä 15 130 687,74-478 224,66 Rahavarojen muutos lisäys (+) / vähennys (-) 18 428 023,85 23 936 635,36 Rahavarat tilikauden alussa 24 009 540,56 72 905,20 Rahavarat tilikauden lopussa 42 437 564,41 24 009 540,56 Muutos 18 428 023,85 23 936 635,36
17 Tase Konserni 31.12.2011 31.12.2010 V A S T A A V A A PYSYVÄT VASTAAVAT Aineelliset hyödykkeet Maa- ja vesialueet 28 316 095,54 27 770 734,74 Rakennukset ja rakennelmat 248 052 900,21 239 200 692,39 Koneet ja kalusto 10 758 260,79 11 275 333,63 287 127 256,54 278 246 760,76 PYSYVÄT VASTAAVAT YHTEENSÄ 287 127 256,54 278 246 760,76 VAIHTUVAT VASTAAVAT Lyhytaikaiset saamiset Myyntisaamiset 9 656,96 165 683,70 Siirtosaamiset 3 562 500,27 52 125,37 3 572 157,23 217 809 07 Rahoitusarvopaperit Muut arvopaperit 26 929 248,21 23 332 718,00 26 929 248,21 23 332 718,00 Rahat ja pankkisaamiset 15 956 690,28 728 881,73 VAIHTUVAT VASTAAVAT YHTEENSÄ 46 458 095,72 24 279 408,80 V A S T A A V A A Y H T E E N S Ä 333 585 352,26 302 526 169,56 V A S T A T T A V A A OMA PÄÄOMA Osakepääoma 120 000 000,00 120 000 000,00 Muut rahastot Sijoitetun vapaan oman pääoman rahasto 27 159 155,19 32 867 567,86 Edellisten tilikausien voitto/ tappio 10 888 709,70-3 803 175,01 Tilikauden voitto (tappio) 9 852 266,99 15 227 210,16 OMA PÄÄOMA YHTEENSÄ 167 900 131,88 164 291 603,01 VÄHEMMISTÖOSUUS 0,00 2 380 863,18 VIERAS PÄÄOMA Pitkäaikainen Lainat rahoituslaitoksilta 147 424 000,00 126 000 000,00 Muut velat 2 000 000,00 2 640 000,00 149 424 000,00 128 640 000,00 Lyhytaikainen Lainat rahoituslaitoksilta 3 576 000,00 0,00 Ostovelat 4 578 770,35 2 433 762,27 Laskennalliset verovelat 5 189 397,92 3 867 735,97 Muut velat 748 514,27 621 667,93 Siirtovelat 2 168 537,84 290 537,20 16 261 220,38 7 213 703,37 VIERAS PÄÄOMA YHTEENSÄ 165 685 220,38 135 853 703,37 V A S T A T T A V A A Y H T E E N S Ä 333 585 352,26 302 526 169,56
18 TILINPÄÄTÖS Tuloslaskelma Konserni 1.1.2011 31.12.2011 1.1.2010 31.12.2010 LIIKEVAIHTO 42 027 166,21 38 007 450,01 Materiaalit ja palvelut Ostot tilikauden aikana -7 130 482,04-3 988 809,50 Ulkopuoliset palvelut -3 929 748,53-3 122 385,68-11 060 230,57-7 111 195,18 Henkilöstökulut Palkat ja palkkiot -769 680,57-653 360,10 Henkilösivukulut Eläkekulut -123 109,45-103 887,29 Muut henkilösivukulut -31 793,77-17 301,47-924 583,79-774 548,86 Poistot ja arvonalentumiset Suunnitelman mukaiset poistot -11 133 770,93-9 132 566,81 Liiketoiminnan muut kulut -2 108 724,64-1 937 600,37 LIIKEVOITTO (-TAPPIO) 16 799 856,28 19 051 538,79 Rahoitustuotot ja -kulut Korko- ja rahoitustuotot 152 325,73 45 000,01 Korko- ja rahoituskulut -3 745 637,80-3 163 223,90-3 593 312,07-3 118 223,89 TULOS ENNEN SATUNNAISIA ERIÄ 13 206 544,21 15 933 314,90 TULOS ENNEN TILINPÄÄTÖSSIIRTOJA JA VEROJA 13 206 544,21 15 933 314,90 Tuloverot Tilikauden verot -2 032 615,27-199 886,02 Laskennalliset verot -1 321 661,95-568 663,84-3 354 277,22-768 549,86 Vähemmistöosuudet 0,00 62 445,12 TILIKAUDEN VOITTO/TAPPIO 9 852 266,99 15 227 210,16 Konemiehentie 2, Espoo
19 Rahoituslaskelma Konserni 1.1.2011 31.12.2011 1.1.2010 31.12.2010 Liiketoiminta Tulos ennen satunnaisia tilinpäätössiirtoja ja veroja 13 206 544,21 15 933 314,90 Poistot 11 133 770,93 9 114 334,91 Rahoitustuotot ja -kulut 3 593 312,07 3 118 223,89 Maksetut verot 0,00 0,00 Satunnaiset erät 0,00 0,00 Muut oikaisut 0,00 0,00 Liiketoiminnan tulorahoitus 27 933 627,21 28 165 873,70 Lyhytaikaisten saamisten lisäys (-)/vähennys (+) -3 354 348,16 518 883,98 Lyhytaikaisen vieraan pääoman lisäys (+)/vähennys (-) 1 477 239,83 2 968 485,61 Nettokäyttöpääoman muutos -1 877 108,33 3 487 369,59 Liiketoiminnan rahavirta 26 056 518,88 31 653 243,29 Investoinnit Investoinnit aineellisiin ja aineettomiin hyödykkeisiin -20 014 266,75-7 223 264,26 Luovutustulot aineellisten ja aineettomien hyödykk. 0,00 0,00 Investoinnit tytäryrityksiin 0,00 0,00 Investoinnit muihin osakkeisiin ja osuuksiin 0,00 0,00 Investointien rahavirta yhteensä -20 014 266,75-7 223 264,26 Rahavirta ennen rahoitusta 6 042 252,13 24 429 979,03 Rahoitus Oman pääoman muutos 0,00 0,00 Voittovarojen muutos -2 348 601,30 0,00 Talletukset lisäys (-)/vähennys (+) 0,00 0,00 Pitkäaikaisten lainojen lisäys(+)/vähennys (-) 20 784 000,00 128 640 000,00 Lyhytaikaisten lainojen lisäys (+)/vähennys (-) 4 216 000,00-126 000 000,00 Saadut ja maksetut osingot -6 276 000,00 0,00 Saadut korot 152 325,73 45 000,01 Maksetut korot -3 745 637,80-3 163 223,90 Rahoitus yhteensä 12 782 086,63-478 223,89 Rahavarojen muutos lisäys (+) / vähennys (-) 18 824 338,76 23 951 755,14 Rahavarat tilikauden alussa 24 061 599,73 109 844,59 Rahavarat tilikauden lopussa 42 885 938,49 24 061 599,73 Muutos 18 824 338,76 23 951 755,14
20 LIITETIEDOT Konsernitilinpäätöksen 31.12.2011 liitetiedot Tilinpäätöksen laatimista koskevat liitetiedot Arvostusperiaatteet ja menetelmät Käyttöomaisuuden arvostus Konsernitilinpäätöksen laatimisperiaatteet Konsernitilinpäätöksen laajuus Konsernitilinpäätökseen on yhdistelty tytäryhtiö Kiinteistö Oy Helsingin Arkadiankatu 24 (kotipaikka Helsinki). Käyttöomaisuus on merkitty taseeseen välittömään hankintamenoon vähennettynä suunnitelman mukaisilla poistoilla. Hyödykkeet, joiden taloudellinen käyttöaika on alle kolme vuotta, sekä pienhankinnat on kirjattu kokonaisuudessaan hankintatilikauden kuluksi. Käyttöomaisuushyödyke Poistoaika ja menetelmä Koneet ja kalusto 4 vuoden tasapoisto Henkilöautot 4 vuoden tasapoisto Opetus-, tutkimus- ja toimistorakennukset 30 40 vuoden tasapoisto Teollisuusrakennukset 23 30 vuoden tasapoisto Rakennelmat 5 vuoden tasapoisto Kiinteistökoneet ja -laitteet 15 vuoden tasapoisto Sisäinen osakkeen omistus Konsernitilinpäätös on laadittu hankintamenomenetelmällä. Tytäryhtiön hankintamenon oman pääoman ero on kohdistettu maa-alueisiin ja rakennuksiin niiden käyvän arvon suhteessa. Rakennuksesta on kirjattu poisto emoyhtiön poistosuunnitelman mukaisesti, tasapoisto 30 vuotta. Sisäiset liiketapahtumat Konsernin sisäiset liiketapahtumat, keskinäiset saamiset ja velat on eliminoitu. Rahoitusomaisuuden arvostus Rahoitusarvopaperit on arvostettu hankintamenoon tai sitä alhaisempaan käypään arvoon. Tuloslaskelman liitetiedot Henkilökunnan lukumäärä keskimäärin Konserni 2011 Konserni 2010 Emoyhtiö 2011 Emoyhtiö 2010 Henkilöstö keskimäärin 12 11 12 11 Henkilöstökulut Konserni 2011 Konserni 2010 Emoyhtiö 2011 Emoyhtiö 2010 Toimitusjohtaja ja hallituksen jäsenet 191 891,00 171 050,00 190 731,00 169 590,00 Henkilöstön palkat ja palkkiot 577 789,57 482 310,10 577 789,57 482 310,10 Eläkekulut 123 109,45 103 887,29 123 109,45 103 887,29 Muut henkilösivukulut 31 793,77 17 301,47 31 793,77 17 301,47 Yhteensä 924 583,79 774 548,86 923 423,79 773 088,86 Tilintarkastajien palkkiot Konserni 2011 Konserni 2010 Emoyhtiö 2011 Emoyhtiö 2010 Tilintarkastuspalkkiot 10 994,39 9 632,50 10 114,39 8 582,50 Yhteensä 10 994,39 9 632,50 10 114,39 8 582,50 Rahoitustuotot ja -kulut Konserni 2011 Konserni 2010 Emoyhtiö 2011 Emoyhtiö 2010 Korkotuotot 53 137,48 42 530,01 53 137,29 42 529,24 Muut rahoitustuotot 99 188,25 2 470,00 99 188,25 2 470,00 Korkokulut -3 719 258,24-3 016 158,54-3 719 258,24-3 016 158,54 Muut rahoituskulut -26 379,56-147 065,36-26 379,56-147 065,36 Rahoitustuotot ja -kulut yhteensä -3 593 312,07-3 118 223,89-3 593 312,26-3 118 224,66