SSH Communications Security Pörssi-ilta 2.9.2013 Tatu Ylönen Toimitusjohtaja tatu.ylonen@ssh.com
VASTUUNRAJOITUS Tämän esityksen tarjoaa SSH Communications Security Oyj ( SSH ) ja sen sisältö on tarkoitettu ainoastaan vastaanottajan henkilökohtaiseen käyttöön. Tämä esitys ja siihen liittyvä mahdollinen muu aineisto ei ole tarjous, ehdotus, suositus tai kehotus osakkeiden, muiden arvopaperien tai muiden rahoitusvälineiden hankkimiseksi. Esitystä ei voida miltään osin pitää yleisenä sijoitusneuvontana (sis. verotus, juridiikka), eikä tiettyjä tuotteita, sijoituskohteita tai rahoitusvälineitä koskevana suosituksena. Esitettävää aineistoa ei tule miltään osin tulkita arvopaperimarkkinalain 14 luvun tarkoittamiksi sijoitussuosituksiksi tai sijoituspalvelulaissa tarkoitetuksi sijoitusneuvonnaksi. SSH ei tarjoa omien tai muiden yhtiöiden osakkeita tai muita arvopereita koskevaa sijoitusneuvontaa eikä laadi tai levitä sijoitussuosituksia. SSH:n osakkeiden historiallinen tuotto ei ole tae tulevaisuudesta. Osakkeiden arvo voi nousta tai laskea tulevaisuudessa. Esitetyn tiedon ja aineiston hyödyntäminen, kuten mahdolliset sijoituspäätökset esitetyn aineiston perusteella, tapahtuu omalla vastuulla. SSH ei miltään osin vastaa esitetyn aineiston hyödyntämisen seurauksista, eikä siten missään tilanteessa vastaa vahingosta tai tappiosta taikka saamatta jääneestä voitosta tai tuotosta, joka tietoja hyödyntävälle tai kolmannelle taholle aiheutuu suoraan tai välillisesti esityksen sisällön ja/tai aineiston johdosta Ollessasi kiinnostunut sijoittamaan SSH:hon, ole yhteydessä omaan sijoitusneuvojaasi saadaksesi lisätietoja.
Sisältö 1. Yrityksestä lyhyesti 2. Joitain asiakkaitamme 3. SSH:n markkina 4. Strategia 5. Kilpailijat 6. Luvut 7. Tulevaisuuden näkymät
Yrityksestä lyhyesti Kansainvälisesti tunnustettu toimija Listattu NASDAQ OMX Helsingissä (SSH1V) Yli 50 patenttia useissa maissa johtavista Internetsuojauskeksinnöistä SSH-protokollan alkukoti Yksi laajimmin Internetissä käytettyjä protokollia Johtava SSH:lle perustuvan tuoteportfolion tarjoaja Yli 3.000 asiakasta kaikkialla maailmassa ml. 7 Fortune 10:stä UK Boston, USA Helsinki, Finland (HQ) Germany Hong Kong = SSH Office = SSH Competence Center
Joitain asiakkaitamme Energia ja palvelut Viranomaiset Rahoitus Vähittäiskauppa Terveys
SSH-protokollaa käytetään jokaisessa Unix/Linuxtietokoneessa ja useimmissa pilvipalveluympäristöissä. SSH:n markkinat Yli puolia maailman Internet-sivustoista hallinnoidaan osittain SSH-protokollan avulla. Useimmat modeemit, reitittimet ja tietoliikennelaitteet käyttävät SSH-protokollaa. Laajasta levinneisyydestä johtuen useimmilla yrityksillä on puutteita pääsynhallinassa (sekä kaupallisen SSH:n että avoimen OpenSSH:n osalta), joka kiinteä osa SSHprotokollaa.
SSH:n markkinat (jatkuu) Esimerkki tuoteportfoliosta: Universal SSH Key Managerin markkinapotentiaali : * 2,5M USD sopimus yhden maailman suurimman rahoituslaitoksen kanssa (julkistettu syyskuussa 2012) Jos oletetaan keskimääräiseksi sopimuksen kooksi 1M USD Fortune 500 yrityksille ja 0,1M USD seuraaville 10.000 suurimmalle yrityksille niin, markkinan koko pelkästään ohjelmistolisensseille olisi 1.500M USD
Strategia Fokuksemme: Pääsynhallinta suurissa IT-ympäristöissä (yksityinen sekä julkinen sektori) SSH-protokollaan liittyvät ratkaisut Ohjelmistoliiketoiminta tuettuna palveluliiketoiminnalla omien sekä partnereiden avulla Patenttiportfolioliiketoiminta Myynti EMEA:ssa ja APAC:ssa partnereiden kautta, Amerikoissa oma myyntikanava
Strategia: Avaintoimet Toimimme lehdistön, analyytikoiden, asiantuntijoiden sekä hallitusten kanssa parantaaksemme ymmärrystä kyberturvariskeistä Asiakkaan tarpeen lisääminen työskentelemällä sisäisten ja ulkoisten tarkastajien kanssa Asiakkaan ostaessa Universal SSH Key Manager Kykenemme tarjomaan muita avainratkaisujamme Huolehdimme patenttisalkustamme
Kilpailijat Universal SSH Key Manager Pääsynhallinta tietokoneiden välisessä liikenteessä. Olemme tällä hetkellä ainoa toimittaja. Arvioimme olevamme 12 kuukautta edellä kilpailijoita. Muita alan toimijoita : Venafi, FoxT. CryptoAuditor Mahdollistaa suojatun tiedonsiirron valvonnan, hallinnan ja auditoinnin, sekä ehkäisee tiedonmenetyksiä. Muita alan toimijoita: Cyber-Ark, BeyondTrust, Xceedium, e-dmz, Balabit. Perinteinen SSH Client/Server -ratkaisu Uusi positiointi SSH key management -alueella edistää myös uutta SSH Client/Server -myyntiä useita merkittäviä sopimuksia keskusteluissa Muita alan toimijoita: OpenSSH, Rhinosoft, Attachmate, VanDyke.
Luvut: käänne 2012, jatkuu 2013 14,0 12,0 10,0 8,0 6,0 4,0 2,0 0,0-2,0-4,0 M 2008 2009 2010 2011 2012 2013 (1H) 2013 (1H) 2012 2011 Myynti KEUR 6 187 11 920 8 059 Liikevoitto KEUR -18 1 083-2 036 Liikevoitto-% % -0,3 9,1-25,3 Tulos ennen veroja KEUR -25 1 130-2 173 Henkilöstö (kauden lopussa) 86 70 52 20% 10% 0% -10% -20% -30% 14,0 12,0 10,0 8,0 6,0 4,0 2,0 0,0 M 2008 2009 2010 2011 2012 2013 (1H) Vahva myynnin kasvu: 2012: +48%, 1H 13: +12% 2012 kannattavuus hyvä (9%), 1H 13 ennusteen mukaisesti heikompi Rakennamme perustuksia liiketoiminnan kasvattamiseksi: henkilöstö kasvanut +65% vuodesta 2011. Erityisesti USA:ssa myyntiin ja asiakas-palveluuun, sekä Suomessa tutkimukseen ja kehitykseen. Myynti Liikevoitto Liikevoitto-% Amerikat APAC EMEA
Luvut: Vahva tase mahdollistaa kasvun 2013 (H1) 2012 2011 Tase KEUR 13 958 12 509 6 357 Likvidit varat KEUR 6 740 6 614 2 415 Liiketoiminnan kassavirta KEUR 75 1 349-840 Likvidien varojen muutos KEUR 126 4 199 919 ROE % -7 31-110 Omavaraisuusaste % 79 70 36 Nettovelkaantumisaste % -88-105 -230 Tulos/osake EUR -0,00 0,04-0,07 Oma pääoma/osake EUR 0,20 0,20 0,03 Positiivinen kassavirta kasvusta huolimatta 2012, vahva kassa 30.6.2013 Positiivinen tulos sekä hybridilaina vahvistanut tasetta 2012: hyvä tuotto pääomalle
Tulevaisuuden näkymät Yrittäjän johtama kasvuyritys, jossa tukena kansainvälisesti ammattitaitoinen johto. Strategian fokus : Nopea kasvu nykyisillä tuotteilla/ratkaisuilla. patenttiportfolioliiketoiminta SSH Communications Security arvioi koko vuoden liikevaihdon kasvavan merkittävästi vuoteen 2012 verrattuna johtuen yhtiön tuotteiden ja palveluiden kasvavasta kysynnästä. Yhtiö arvioi koko 2013 tilikauden tuloksen olevan voitollinen. Tuotot patenteista sekä odotettua voimakkaampi kysyntä voivat kasvattaa liikevaihtoa odotetusta. Suurimmat riskit ovat viiveet tuotekehityksessä ja uusien kauppojen ajoituksessa, kilpailutilanne ja yleinen taloudellinen kehitys.
Kiitos! Kysymyksiä? Ota yhteyttä: investor-relations@ssh.com Ratkaisumme palvelevat asiakkaitamme vähentämällä kuluja, eliminoimalla riskejä ja edistämällä yhteensopivuutta määräyksiin, vaatimuksiin ja standardeihin. Samanaikasesti ratkaisumme vaativat minimaalisia muutoksia asiakkaidemme ympäristöihin ja ovat keskenään yhteensopivia.