WÄRTSILÄ OYJ ABP OSAVUOSIKATSAUS TAMMI-SYYSKUU 29 OLE JOHANSSON, KONSERNIJOHTAJA 22.1.29 1 Wärtsilä
Keskeistä Q3/9 Liikevaihto kasvoi 1.167 milj. euroon (+2%) Liiketulos 133 milj. euroa (+9%), 11,4% liikevaihdosta Tulos/osake,87 euroa (,97) Tilauskertymä 725 milj. euroa (-48%) Liiketoiminnan rahavirta 214 milj. euroa (49) 2 Wärtsilä
Liikevaihto hyvällä tasolla 5 45 4 35 3 27% 18% 23% 14 12 1 8 Kolmannen neljänneksen kehitys 1 14 2% 1 167-6% 25 6 1% 2 15 1 4 2 3% Q3/28 Q3/29 5 25 26 27 28 1-9/9 Liikevaihto Power Plants Ship Power Services 3 Wärtsilä
Liikevaihto liiketoiminnoittain 1-9/9 Ship Power 33% (31) Power Plants 31% (26) Services 35% (43) Yhteensä 3.741 milj. euroa (3.82) 4 Wärtsilä
Liikevoitto kehittyi suunnitelman mukaan 2 18 16 14 11,4% 12 1 8 6 4 2 Q1 Q2 *) Q3 Q4 26 27 28 29 *) Liiketulos ennen 6 milj. euron kertaluonteisia sopeuttamiskustannuksia 5 Wärtsilä
Tilauskertymä 6 55 Kolmannen neljänneksen kehitys 5 45 16 14 1 382-48% 4 35 3 25 2 15 1 5 12 1 8 6 4 2 +11% 725-85% -66% Q3/28 Q3/29 25 26 27 28 1-9/29 Tilauskertymä Power Plants Ship Power Services 6 Wärtsilä
Tilauskanta 8 7 7 762-31% +13% 6 5 351 5-36% 4 3 2-31% 1 25 26 27 28 3.9.28 3.9.29*) Tilauskanta Power Plants Ship Power Services *) Tilausten peruutuksia 279 milj. euron arvosta on vähennetty tilauskannasta katsauskauden aikana. Wärtsilä arvioi tilausten peruutusriskiksi n. 65 milj. euroa. 7 Wärtsilä
Tilauskannan jakauma 7 6 5 4 3 2 1 3.9.28 3.9.29 Toimitukset kuluvana vuonna Toimitukset seuraavana vuonna + 8 Wärtsilä
Ship Power - markkinat Markkinahaasteet jatkuvat Lähde: Clarkson Research Services Limited 9 Wärtsilä
Ship Power tilauskertymä neljänneksittäin 9 8 7 6 5 4 3 2 1 24 25 26 27 28 29 Q1 Q2 Q3 Q4 1 Wärtsilä
Ship Power -markkinat Wärtsilän merimoottoreiden markkinaosuudet Keskinopeat päämoottorit Hidaskäyntiset päämoottorit Apumoottorit Mitsubishi 5%(3) Wärtsilä 4%(6) Muut 17%(12) Wärtsilä 13%(11) Wärtsilä 31%(4) MAN Diesel 45%(3) Caterpillar (MAK) 7%(18) MAN Diesel 82%(86) Muut 96%(94) Wärtsilän markkinaosuus lasketaan 12 kuukautta rullaavasti, suluissa edellisen neljänneksen päättävät luvut. Wärtsilän oma laskelma perustuu Marine Market Databaseen. 11 Wärtsilä
Ship Power tilauskanta 3.9.29 Kaikki alussegmentit edustettuina LNG 7% RoRo 4% Kauppalaivat 53% Irtolastialukset 11% Offshore 28% Konttilaivat 8% Erikoisalukset 7% Tankkerit 9% Kuivalastialukset 14% Matkustajalaivat 6% Merivoimat 5% Laivasuunnittelu 1% Yhteensä 3.23 milj. euroa (5.1) 12 Wärtsilä
Power Plants markkinat Markkinoiden kehitys ja markkinaosuudet Kohdemarkkinat polttoaineittain 25-29 MW 25 2 15 13% (8) 1 3% (2) 5 25 26 27 28 29 Wärtsilän markkinaosuus LFO HFO KAASU Kesäkuu 28 - Toukokuu 29 46% (49) 13 Wärtsilä HUOM I: Wärtsilän kaasuvoimlaoiden kohdemarkkinat ovat muuttuneet katsauskauden 25 jälkeen, kun Wärtsilä lopetti nopeakäyntisten moottoreiden valmistuksen ja myynnin (tehoalue < 3,5 MW) HUOM II: LFO-lukuihin vuoden 26 jälkeen sisältyvät nestemäiset biopolttoaineet Lähde: Diesel & Gas Turbine Worldwide, Kesäkuu 28-Toukokuu 29
Power Plants tilauskertymä neljänneksittäin 6 5 4 3 2 1 *) 24 25 26 27 28 29 Q1 Q2 Q3 Q4 *) 24 Irakin tilaukset 14 Wärtsilä
Power Plants tilauskertymä sovelluksittain 2 18 16 14 12 1 8 6 4 Sähköverkon vakaan toiminnan palvelut 19% Öljy & kaasu 1% Teollisuuden voimantuotanto 29% Joustava perusvoimantuotanto 51% Uusiutuvat 3% 2 25 26 27 28 1-9/29 Kaasu 34% Öljy 64% 15 Wärtsilä
Power Plants tilauskertymä Afrikka ja Lähi-itä vahvin alue Tilauskertymä 1-9/29: 1.382 MW (2.852) Eurooppa 4 (447) Aasia 9 (29) 321 9 Amerikat 28 (1.354) 52 27 71 29 Afrikka ja Lähi-itä 612 (842) 37 291 Joustava perusvoimantuotanto Teollisuuden voimantuotanto Öljy- ja kaasuteollisuus Sähköverkon vakaan toiminnan palvelut 16 Wärtsilä 14
Services liikevaihto Aktiviteetti hyvällä tasolla 2 18 16 14 22% 18% 5 4 Kolmannen neljänneksen kehitys 452 424-6% 12 16% 3 1 2 8 1 6 4 2 Q3/28 Q3/29 25 26 27 28 1-9/29 17 Wärtsilä
Services liikevaihto neljänneksittäin 6 5 4 3 2 1 21 22 23 24 25 26 27 28 29 Q1 Q2 Q3 Q4 18 Wärtsilä
Services liikevaihdon jakauma Q3/9 Kenttähuolto 28% Varaosat 56% Sopimukset 12% Projektit 4% Yhteensä 424 milj. euroa (452) 19 Wärtsilä
Services Laivojen poistaminen liikenteestä tasaantui 18% 16% % aluskannasta 14% 12% 1% 8% 6% 4% 2% Aug.9 Jun.9 Apr.9 Feb.9 Dec.8 Oct.8 Anchored* Idle** * Anchored (ankkurissa olevat alukset). Lähde: Bloomberg (AISLive). Tieto kattaa yli 25 alusta (>299 GT). ** Idle (konttilaivat, jotka eivät ole liikkuneet 19 päivään, muut alukset 35 päivään). Lähde: Loyd s MIU. Tieto kattaa noin 15 alusta (>299 GT). 2 Wärtsilä
Wärtsilä Industrial Operations Vaihtoehtoja arvioidaan tuotantokapasiteetin sopeuttamiseksi Norja, 4 työntekijää Rubbestadneset: Potkurit, vaihteistot, propulsiohallintajärjestelmät, T&K Trondheim: Voimansiirto Stord: Voimansiirto, sähkönjakelu, laivojen automaatiojärjestelmät Iso-Britannia, 195 työntekijää Havant Tiivisteet, synteettiset laakerit, T&K Espanja, 7 työntekijää Bermeo Moottorituotanto, T&K Santander Potkurilavat, potkurit Alankomaat, 56 työntekijää Drunen Potkurit, ohjauspotkurit, propulsiohallintajärjestelmät, T&K Zwolle DTS Komponenttien koneistusyksikkö Suomi 1.45 työntekijää Vaasa Moottorituotanto, T&K Italia 9 työntekijää Trieste Moottorituotanto, T&K Sveitsi, 27 työntekijää Winterthur T&K Intia, 14 työntekijää Khopoli Pienvaihteistot, potkurit, komponentit, apumoottorit Kiina, 8 työntekijää Qingdao: J/V: QMD Wuxi: Ohjauspotkurit, LCT -potkurit, komponentit, tiivisteet & laakerit Shanghai: J/V: WQDC Apumoottorit Zhenjiang: J/V: Wärtsilä CME Zhenjiang Potkurit, akselistot, potkurilavat ja navat Japani 17 työntekijää Tiivisteet, laakerit Etelä-Korea 3 työntekijää J/V: WHEC Moottorituotanto N. 5. työntekijää 21 Wärtsilä
Rahavirta 7-9/9 7-9/8 1-9/9 1-9/8 28 Liiketoiminnan rahavirta 214 49 142 255 278 Investointien rahavirta -23-143 -113-219 -329 Rahoituksen rahavirta -45 12 36-164 -26 Likvidit varat tilikauden lopussa 262 158 262 158 197 22 Wärtsilä
Käyttöpääoma väheni 8 milj. eurolla neljänneksen aikana 2 25% 18 16 14 12 1 8 6 4 2 26 9,5% 155 7,% 212 8,4% 176 5,5% 12 2,7% 5,8% 267 23 24 25 26 27 28 2% 15% 1% 5% % 2 18 16 14 12 1 8 6 4 2 1,2%* 511 3.9.29 * Käyttöpääoma suhteutettuna vuositason liikevaihtoon Käyttöpääoma Vaihto-omaisuus Saadut ennakot Käyttöpääoma / Liikevaihto Kaikki luvut liittyvät Power -liiketoimintaan 23 Wärtsilä
Vahvistetut lainat 3.9.29 2 18 16 14 12 1 8 6 47 183 3 53 Yhteensä 852 milj. euroa nostettu 4 2 622 Nostetut pitkäaikaiset lainat Pitkäaikaisten lainojen lyhytaikainen osuus Nostetut lyhytaikaiset lainat Nostamattomat pitkäaikaiset lainat Nostamattomat luottolimiittisopimukset Katsauskauden lopussa nostetut luottolimiittisopimukset olivat yhteensä euroa. Lisäksi, suomalaisia yritystodistusohjelmia on yhteensä 7 milj. euroa (vahvistamattomia). 24 Wärtsilä
Rahoitusasema Omavaraisuus % 5 45 4 35 3 25 2 15 1 Nettovelkaantumisaste,7,6,5,4,3,2,1 5 25 26 27 28 3.9.29, -,1 25 26 27 28 3.9.29 25 Wärtsilä
Liiketoiminnan riskejä Ship Power Telakoiden toimitusaikataulujen pitkittyminen Peruutusriski noin 65 milj. euroa (8 milj. euroa Q2/9 lopussa) Power Plants talouskriisin vaikutus näkyy pääasiassa suurempien projektien ajoituksessa Services Laajempi laivojen poistaminen liikenteestä saattaisi vähentää kunnossapito- ja huoltopalveluiden kysyntää 26 Wärtsilä
Wärtsilän näkymät 29 ennallaan Vuoden 29 tilauskannan arvioidaan peruutusriskeistä ja toisen neljänneksen aikana kirjatuista kertaluonteisista kustannuksista huolimatta mahdollistavan liikevaihdon 1-2 prosentin kasvun vuonna 29, mikä säilyttäisi kannattavuuden viime vuoden hyvällä tasolla. 27 Wärtsilä
Presentation name / Author