OMX Surveillance Kuukausiraportti marraskuu 2008 Tukholma NASDAQ OMX Tukholman kurinpitolautakunta on marraskuun tehnyt päätöksen yhdestä tapauksesta koskien HQ Bankaktiebolagia ja yhtä sen työntekijää. Välittäjä oli syöttänyt ostotarjouksia päivänavauksen aikana H&M:n osakkeille niin paljon, että pörssi tulkitsi huutokaupan aikana muodostuneen tasapainohinnan harhaanjohtavaksi. Ennen huutokaupan päättymistä välittäjä poisti tarjoukset, ja pörssi katsoikin, että välittäjän aikomuksena ei ollut toteuttaa tarjouksia. Kurinpitolautakunnan katsoi olosuhteiden tukevan Pörssin kantaa, mutta välittäjän antamia selityksiä ei voitu sivuuttaa. Kurinpitolautakunta päätti olla sanktioimatta välittäjää. Pörssi huomautti yhtä yhtiötä päämarkkinoilla. Tapaus koski yhtiötä, joka piti tilaisuuden analyytikoille sen jälkeen, kun yhtiö oli julkistanut osavuosikatsauksen kolmannelta neljännekseltä. Yhtiö esitti tilaisuudessa aikaisemmin julkistamatonta tietoa yhtiön kehityksestä viimeisen neljänneksen alussa. Yhtiötä huomautettiin, koska pörssi katsoi, että tieto oli mahdollisesti arvopaperin arvoon vaikuttavaa, ja siten se olisi tullut julkistaa sääntöjen mukaisesti, esimerkiksi kolmannen neljänneksen osavuosikatsauksessa. Kahdelle välittäjälle annettiin kirjallinen huomautus. Ensimmäinen tapaus koski tilannetta, jossa välittäjä oli syöttänyt liikkeeseenlaskemilleen warranteille virheellisiä hintoja ja huomasi tämän vasta kohtuuttoman pitkän ajan kuluttua. Välittäjä vaati syntyneitä kauppoja peruttaviksi. Pörssi selvensi sekä pörssin että välittäjän vastuuta tällaisissa tapauksissa. Toinen tapaus koski omien osakkeiden hankintaa, jonka välittäjä hoiti listayhtiön puolesta. Yhtiö oli ohjeistanut välittäjää toteuttamaan hankinnat pörssin sääntöjen mukaisesti. Välittäjä toteutti kaupat ostamalla ensin osakkeet markkinoilta ja saattamalla kaupat myöhemmin loppuun listayhtiötä vastaan markkinoiden keskimääräisellä hinnalla siltä ajalta, kun kaupankäynti oli tapahtunut. Välittäjän menettelytavat eivät olleet Pörssiin sääntöjen mukaisia, koska jokainen kauppa tulee toteuttaa tarjouskirjan spreadin sisällä kauppahetkellä. Lisäksi virhe huomattiin vasta myöhemmin, koska välittäjä ei raportoinut kauppoja Pörssille sääntöjen mukaisesti. Kuukauden aikana kymmenen tapausta on siirretty Ruotsin rahoitustarkastukselle Ruotsin lain mukaisesti. Yksi tapauksista koski epäiltyä sisäpiiritiedon väärinkäyttöä ja yhdeksän epäiltyä markkinamanipulaatiota. Näiden lisäksi kahteen vähemmän epäilyttävään tapaukseen on kiinnitetty huomiota. Kaupankäynti Carnegie AB:n osakkeella keskeytettiin liittyen julkistettuun tietoon Ruotsin rahoitustarkastuksen Carnegieta koskevaan tutkimukseen. Lundin Mining Corporationin osake siirrettiin tarkkailulistalle sen jälkeen kun yhtiö oli tiedottanut että HudBay Minerals Inc ja Lundin Mining Corporation olivat sopineet yhteenliittymisestä. Sääntöjen mukaan yhtiö on laitettava tarkkailulistalle mikäli se on reverse take-overin kohteena.
2(6) Q-Med AB:n ja Teleca AB:n osakkeet asetettiin tarkkailulistalle koska Ivytan AB ja Symphony Technology Group LLC olivat tiedottaneet julkisista ostotarjouksista kyseisten yhtiöiden osakkeenomistajille. AcadeMedia AB:n osakkeet siirrettiin tarkkailulistalle 23.10.2008 kun Bure Equity AB olj tehnyt julkisen ostotarjouksen yhtiöstä. Kun ostotarjous oli loppunut AcadeMedia jatkoi tarkkailulistalla koska yhtiö ei täyttänyt listauskriteereitä free floatin osalta. Bure Equity myöhemmin päätti jakaa AcadeMedian osakkeet osakkeenomistajilleen. Tämän toimen jälkeen AcadeMedian freefloat täyttää listauskriteerit. Tämän johdosta AcadeMedian osake siirrettiin marraskuussa pois tarkkailulistalta. Taloudellisten raporttien valvonta 2008 Kuukauden aikana (koko vuosi) Pörssi on lähettänyt alla olevan mukaisen määrän kirjeitä yhtiöille, joiden raportit olivat erityistarkastelun kohteena. Luokka 1 2 3 4 Vuosikertomus (osakkeet) 1 (16) 1 (26) 0 (0) 0 (0) Osavuosikatsaukset (osakkeet) N.A. 0 (2) 0 (0) 0 (0) Vuosikertomus (joukkovelkakirjalainat) 0 (6) 0 (4) 0 (0) 0 (0) Osavuosikatsaukset (joukkovelkakirjalainat ) N.A. 0 (0) 0 (0) 0 (0) Seuranta / muut tapaukset N.A. 1 (3) 0 (0) 0 (0) Luokka 1 ei huomautettavaa Luokka 2 huomautettavaa julkistamista koskien Luokka 3 huomion kiinnitys Luokka 4 tapaus siirretty kurinpitolautakunnalle Helsinki Yhdelle yhtiölle annettiin kurinpitolautakunnan sihteerin muistutus. Yhtiö ei julkistanut tulosvaroitusta ilman aiheetonta viivytystä. Lisäksi yhtiötä huomautettiin, koska yhtiö ei ollut yhteydessä Pörssiin etukäteen tulosvaroituksen osalta. Yhdelle yhtiölle annettiin huomautus, koska yhtiö ei toimittanut yrityskaupan viranomaishyväksyntää samanaikaisesti Pörssille kuten se oli julkaistu mediassa. Yhdelle yhtiölle annettiin huomautus, koska yhtiö ei julkistanut projektin lykkääntymistä ilman aiheetonta viivytystä. Yhtä välittäjää huomautettiin omien osakkeiden hankinnoista. Välittäjä hankki sääntöjä enemmän omia osakkeita ja välittäjä myös julkisti hankintoja virheellisesti. Pörssi totesi, että rikkomukset olivat toistuvia ja vakavia, mutta koska välittäjä ei tule jatkamaan pörssivälittäjänä, asiaa ei käsitellä kurinpitomenettelyssä. Marraskuun aikana yksi epäilty sisäpiiritiedon väärinkäyttötapaus ja neljä mahdollista kurssimanipulaatiotapausta annettiin Suomen Rahoitustarkastuksen tutkittavaksi.
3(6) Kaupankäynti Stromsdal Oyj:n osakkeilla keskeytettiin yhtiön pyynnöstä. Yhtiö julkisti myöhemmin samana päivänä, että yhtiön solmima aiesopimus merkittävästä yritys- ja rahoitusjärjestelystä on kariutunut ja yhtiön hallitus on päättänyt jättää konkurssihakemuksen. Stromsdal Oyj osakkeilla käytiin kauppaa tarkkailulistalla jo 14.10.2008 lähtien, koska yhtiö oli julkistanut, että yhtiön rahoitustilanne oli muodostunut hyvin kireäksi ja yhtiö oli käynnistänyt neuvottelut tilanteesta rahoittajien kanssa. Kööpenhamina Comendo A/S:lle annettiin muistutus, koska yhtiö ei julkistanut tilinpäätöstään kolmen kuukauden kuluessa tilikauden päättymisestä, sääntökohdan 3.3.3 mukaisesti. Yhdelle yhtiölle annettiin muistutus, koska se ei julkistanut yhtiökokoustiedotetta ilman aiheetonta viivytystä heti yhtiökokouksen päättymisen jälkeen, sääntökohtien 3.3.3 ja 3.1.3 mukaisesti. Kaupankäynti keskeytettiin useissa UCITS rahastoissa, koska näiden rahastojen arvoja ei pystytty laskemaan Venäjän Pörssien ollessa kiinni. Kaupankäynnin keskeytykset kestivät siihen asti kun Pörssit avasivat uudelleen. Ebn Bank A/S siirrettiin keskeytyslistalle, koska sen vakavaraisuus oli huomattavasti alle lain määräämän minimitason. Keskeytyslistalle siirretään yhtiöt, jotka ovat keskeytettynä kauemmin kuin yhden päivän. Curalocig A/S siirrettiin tarkkailulistalle sen jälkeen kun yhtiön hallitus oli päättänyt suositella yhtiön hakemista selvitystilaan ja että sen varat voitaisiin palauttaa osakkeenomistajille. Yhtiön hallitus tulee, niin pian kuin mahdollista, kutsumaan koolle yhtiökokouksen päättämään selvitystilasta. FormueEvolution II A/S:n osakkeet siirrettiin tarkkailulistalle, koska yhtiön hallitus oli ilmoittanut, että se tulee uudelleen arvioimaan yhtiön omaisuuden arvostuksen. Lisäksi yhtiö ilmoitti, että koska sen oma pääoma laski alle 50 prosenttin osakepääomasta, ollen 25,66 miljoonaa Tanskan kruunua. Renewagy A/S:n osakkeet siirrettiin tarkkailulistalle, koska yhtiö julkisti aikovansa fuusioitua Colexon Energy AG.n kanssa Colexon Energy AG jatkavana yhtiönä. Fuusiota käsitellään molempien yhtiöiden seuraavissa yhtiökokouksissa. Lisäksi, Renewagy julkisti, että yhtiö todennäköisesti poistuu listalta fuusion yhteydessä. Søndagsavisen A/S siirrettiin pois Tarkkailulistalta, koska Søndagsavisen A/S ilmoitti, että Ruotsin kilpailuviranomainen oli hyväksynyt Gratistidningar i Sverige AB:n myymisen. Täten Norsk Avisdrift ja Gratistidningar i Sverige AB yhtiöitten myynti oli saatettu loppuun. The Landic Property Bonds IX poistettiin Tarkkailulistalta sen jälkeen kun yhtiö oli ilmoittanut, että se oli saanut vahvistuksen siitä, että tiettyä kiinteistösopimuksen kohdasta luovutaan. Islanti
4(6) Joukkovelkakirjalainan liikkeeseenlaskijalle annettiin huomautus, koska yhtiö ei julkistanut osavuosikatsausta ilman aiheetonta viivytystä. Tiedonantovelvollisuussääntöjen mukaisesti, liikkeeseenlaskijan pitää julkistaa osavuosikatsaus tilikauden ensimmäiseltä kuudelta kuukaudelta niin pian kuin mahdollista tilikauden päättymisen jälkeen ja viimeistään kaksi kuukautta tilikauden päättymisen jälkeen. Kolme tapausta annettiin Rahoitustarkastuksen tutkittavaksi. Ensimmäinen tapaus koski epäiltyä sisäpiiritiedon väärinkäyttöä ja toinen tapaus liittyi best execution rikkomukseen. Kolmas tapaus koski epäiltyä markkinamanipulaatiota ja sisäpiirikaupankäyntiin liittyvien tiedonantovelvollisuussääntöjen rikkomista. Joukkovelkakirjaliikkeeseenlaskija Milestone ehf. siirrettiin tarkkailulistalle, koska yhtiön tulevaisuus on hyvin epävarma yhtiön tiedotettua maksuvaikeuksistaan. Tallinna Ei raportoitavaa. Riika Riian Pörssin johtokunta määräsi muistutuksen AS Liepājas autobusu parks (LAP1R), koska yhtiö oli rikkonut Pörssin sääntöjä. Yhtiö ei ollut ilman aiheetonta viivytystä tiedottanut yhtiön johdossa tapahtuneista muutoksista Pörssille. AS Liepājas Metalurgs (LME1R) ja AS Nordeka (NKA1R) osakkeiden kaupankäynti keskeytettiin, koska yhtiöt olivat julkistaneet arvopaperin arvoon vaikuttavaa tietoa lehdistölle ennenkuin tieto oli julkistettu Pörssin sääntöjen mukaan. Kaupankäyntiä jatkettiin välittömästi sen jälkeen kun yhtiöt olivat julkistaneet kyseiset tiedot Pörssin tiedotusjärjestelmässä. AS Baloži (BLZ1R) siirrettiin tarkkailulistalle, koska tulevassa yhtiökokouksessa yhtiön hallitus ehdottaa yhtiön listaltapoistamista. International Equity Funds (BAMIAFFR) ja Government Bond (BAMGOBFR) IPAS Invalda Asset Management Latvia hallinnoimat Rahastot siirrettiin myös tarkkailulistalle sen jälkeen kun yhtiö ilmoitti rahastojen lopettamisesta. Riian pörssi on ilmoittanut Rahoitus ja Pääomamarkkinakomissiolle (Financial and Capital Market Commission) edellä mainituista tapauksista. Vilna Vilnan Pörssi antoi huomautuksen yhdelle yhtiölle. Pörssi myös vaati yhtiötä joko vahvistamaan tai kumoamaan lehdistössä olen informaation, jonka mukaan yhtiön myynti olisi laskenut 19 prosenttia verrattuna edellisvuoden myyntiin. Yhtiö kiisti tiedon ja ilmoitti, että yhtiö ei ole muuttanut ohjeistustaan ja että yhtiö odottaa myyntinsä kasvavan tammi-syyskuussa 2008. Kaupankäynti Linas AB:n ja Klaipedos Juru Kroviniu Kompanija AB:n osakkeilla keskeytettiin. Linas AB ei ollut julkistanut olennaista tietoa Liettuan Korkeimman Hallinto-
5(6) oikeuden hylkäävästä päätöksestä Lione Lenciauskienen osakkeenomistajan jättämässä valituksessa, jättäen siten voimaan Vilnan Hallinto-oikeuden tekemän päätöksen. Klaipedos Juru Kroviniu Kompanija AB ei ollut julkistanut verotusta koskevassa kiistassa merkittävää tietoa, siitä, että yhtiö ja valtion verotarkastajat olivat tehneet sopimuksen, jonka mukaan yhtiön tuli siirtää 4,225 miljoonaan litiä (1,224 miljoonaa euroa) valtiolle. Kaupankäyntiä jatkettiin molemmissa tapauksissa sen jälkeen, kun olennainen tieto oltiin julkistettu tiedotevälitysjärjestelmän välityksellä. Dvarcioniu Keramika:n osakkeet siirrettiin tarkkailulistalle sen jälkeen, kun yhtiö ilmoitti, että sen suurin osakkeenomistaja Cersanit S.A.aikoi tehdä ostotarjouksen yhtiön lopuista osakkeista. First North NanoCover A/S:lle, Wannakey A/S:lle, Danventures A/S:lle ja Deadline Games A/S:lle annettiin muistutukset, koska ne eivät julkistaneet puolivuotiskatsauksia First Northin säännön 4.6 mukaisesti. Yhtiöiden Certified Advisereille (CA) Korral Partners A/S ja Philip & Partnere A/S annettiin muistutukset, koska ne eivät olleet riittävässä laajuudessa varmistaneet, että yhtiöt, joiden CA:na ne toimivat tunsivat First Northin asiaan liittyvät sääntökohdat. Yhdelle tanskalaiselle First North yhtiölle annettiin muistutus, koska se ei julkistanut ylimääräisen yhtiökokouksen päätöksiä välittömästi kokouksen loppumisen jälkeen, kuten säännössä 4.9 (b) edellytetään. Yhtiön CA:lle annettiin muistutus, koska se ei ollut riittävässä laajuudessa varmistanut, että yhtiö, jonka CA:na se toimii tuntee First Northin asiaan liittyvät sääntökohdat. Yhden tanskalaisen First North yhtiön johtotasolla työskentelevällä, mutta ei kuitenkaan yhtiön johdossa työskentelevällä, avainhenkilöllä oli rikosrekisteri. Yhtiölle annettiin muistutus, koska se ei ollut kuvaillut kyseisen henkilön roolia yhtiössä riittävästi. Yhtiö sai muistutuksen myös, koska se ei ollut ajoissa ilmoittanut markkinoille, että sillä oli maksuvalmiusongelmia. Yhtiön CA:lle annettiin muistutus, koska se ei ollut asianmukaisesti varmistanut, että markkinoille annettiin riittävät tiedot edellä mainitusta tilanteesta. Yhdelle ruotsalaiselle First North yhtiölle annettiin huomautus useista sääntörikkomuksista johtuen. Vakavin sääntörikkomus koski yhtiön tiedottamista tekemäänsä osakeantia koskien. Yhtiön antaman tiedon mukaan anti oli ylimerkitty ja lopulliset maksut oltiin suoritettu yhtiölle. Tosiasiassa yhtiö ei kuitenkaan ollut saanut suurinta osaa maksuista. Myös yhtiön CA:lle annettiin huomautus, koska pörssin mukaan CA ei ollut suorittanut valvontatoimenpiteitä yhtiön antamaa tietoa koskien First Northin sääntöjen mukaisesti. Pörssiä olisi tullut informoida huomattavasti aikaisemmassa vaiheessa koskien yhtiön sääntörikkomuksia. Yhdelle ruotsalaiselle First North yhtiölle annettiin huomautus, koska se oli julkistanut kutsun ylimääräiseen yhtiökokoukseen sanomalehdessä ennen tiedon julkistamista tiedotteena. Rikkomusta pidettiin vakavana, koska kutsu sisälsi aikaisemmin julkistamatonta tietoa yhtiön uudesta osakeannista.
6(6) Yhdelle ruotsalaiselle First North yhtiölle annettiin huomautus, koska se ei ollut julkistanut osingonmaksun täsmäytyspäivää. Tiedon julkistamatta jättäminen johti siihen, että yhtiön osakkeilla käytiin kauppaa väärään hintaan useita päiviä. Ikast-Bording Elite Håndbold A/S:n osakkeet poistettiin tarkkailusta sen jälkeen, kun yhtiö oli julkistanut tilinpäätöksensä 2007/2008. Myöhemmin marraskuussa yhtiön osakkeet asetettiin kuitenkin uudelleen tarkkailuun, koska yhtiö ilmoitti päättäneensä myydä käsipallo-organisaation FC Midtjylland:lle, edellyttäen yhtiökokouksen hyväksyntää. Enlight International AB:n osakkeet asetettiin tarkkailuun 25.8.2008 sen jälkeen, kun yhtiö oli julkistanut tekevänsä julkisen ostotarjouksen Caperio AB:n osakkeenomistajille. Yhtiön osakkeet siirrettiin marraskuussa pois tarkkailusta sen jälkeen, kun yhtiö julkisti sääntöjen edellyttämin tiedoin yhtiöesitteen koskien uuden yhtiön rakennetta. Dacke Group Nordic AB:n osakkeet asetettiin tarkkailuun sen jälkeen kun yhtiön tytäryhtiö Anthill Customer Services International AB oli hakenut yhtiön uudelleenjärjestelyä, koska ei pystynyt enää rahoittamaan toimintansa. Dacke Group Nordic AB omisti enemmistön tytäryhtiön osakkeista ja Pörssi katsoi, että yhtiön taloudelliseen tilanteeseen liittyi merkittävä epävarmuus.