Seuraavat muutokset astuvat voimaan 1.1.2018: Deutsche Invest I, SICAV 2 Boulevard Konrad Adenauer L-1115 Luxemburg R.C.S. Luxemburg B 86435 ILMOITUS OSAKKEENOMISTAJILLE I. Myyntiesitteeseen tehdyt muutokset yleisosio: Nollahintaosakelajit Tähän mennessä sijoitukset nollahintaosakelajeihin on kuvattu seuraavasti: Osakkeet, jotka kuuluvat Z -nimittäjällä merkittyyn osakeluokkaan, tarjotaan institutionaalisille sijoittajille vuoden 2010 lain artiklan 174 (2) mukaisesti. Osakkeita tarjotaan ainoastaan sellaisille sijoittajille, jotka ovat solmineet erillisen sopimuksen rahastoyhtiön kanssa. Osakelajista veloitetaan pro rata -osuus rahastoyhtiön, uskotun miehen sekä hallinnoijan palkkioista sekä muista kuluista, jotka on kuvattu tarkemmin artiklassa 12. Vastaanotetut kulut ja palvelut, b). Rahoitusyhtiö veloittaa portfolion hallintakulut suoraan sijoittajalta yllä mainitun erillisen sopimuksen mukaisesti. Osakkeita ei voi siirtää ilman rahoitusyhtiöltä aiemmin saatua kirjallista suostumusta. Vastaisuudessa kuvaus muutetaan seuraavanlaiseksi: Osakkeet, jotka kuuluvat Z -nimittäjällä merkittyyn osakeluokkaan, tarjotaan institutionaalisille sijoittajille vuoden 2010 lain artiklan 174 (2) mukaisesti. Osakkeita tarjotaan ainoastaan sellaisille sijoittajille, jotka ovat solmineet erillisen sopimuksen rahastoyhtiön kanssa. Osakelajista veloitetaan pro rata -osuus rahastoyhtiön, talletuslaitoksen sekä hallinnoijan palkkioista (lukuun ottamatta rahaston johdon ja jakelijoiden korvaukset) sekä muista kuluista ja menoista, jotka on kuvattu tarkemmin artiklassa 12. Artiklassa 12 b) kuvattu prosentuaalinen kulukatto ei koske nollahintaosakelajeja. Artiklan 12 b) kulut ovat enintään kymmenen peruspistettä. Rahoitusyhtiö veloittaa rahastonhallintakulut suoraan sijoittajalta yllä mainitun erillisen sopimuksen mukaisesti. Osakkeita ei voi siirtää ilman rahoitusyhtiöltä aiemmin saatua kirjallista suostumusta. Uuden osakelajikoodin käyttöönotto lahjoitusosakelajeille W -nimittäjällä ( lahjoitusosakelaji ) merkittyjen osakeluokkien kohdalla hallitus aikoo suorittaa vuosittaisen jakelun, jonka maksaa sijoitusyhtiö, joka toimii asianomaisten osakkeenomistajien edustajana ja heidän puolestaan joko suoraan tai välillisesti Global Crop Diversity Trustin ( lahjoituksen edunsaaja ) voittoa tavoittelemattoman yrityksen kautta, ja niistä on vähennetty talletuslaitoksen pidättämä jakelun pääomatulovero, lahjoituksen edunsaajan voittoa tavoittelemattomien tarkoituksien ( lahjoitus ) saavuttamiseksi. Tässä yhteydessä todetaan nimenomaisesti, että päätökset jakelujen maksamisesta ja niiden määristä tehdään hallituksen harkinnan mukaan. Operatiivisista syistä ja lahjoituksen oikean käsittelyn vuoksi lahjoitusosakelajiin kuuluvat osakkeet, jotka annetaan haltijaosakkeina ja joita edustaa globaali todistus, on talletettava hyväksytyssä talletuslaitoksessa olevalle arvopaperitilille. Luettelo hyväksytyistä talletuslaitoksista löytyy rahastoyhtiön verkkosivuilta osoitteessa funds.deutscheam.com/lu. Kun sijoittaja sitoutuu lahjoitusosakelajiin, hän nimenomaisesti hyväksyy ja sallii, että kaikki jakelut, joista talletuslaitos vähentää pääomatuloveron, joiden lahjoitusosakelajin osakkeenomistaja sijoittaja on, maksetaan yrityksen toimesta, joka toimii osakkeenomistajan edustajana ja hänen puolestaan, lahjoituksena lahjoituksen edunsaajalle joko suoraan tai välillisesti voittoa tavoittelemattoman yrityksen kautta. Sijoittaja hyväksyy myös, että tarvittavat henkilötiedot voidaan toimittaa vain lahjoitustarkoituksessa tapahtuvan käsittelyn helpottamiseksi ja lahjoituksen lahjoitustodistuksen antamiseksi lahjoituksen edunsaajalle tai välittäjänä toimivalle voittoa tavoittelemattomalle yritykselle ja että niitä käsitellään sen mukaisesti. Lahjoitusosakelajin 1
osakkeenomistajille ilmoitetaan, että voitonjaon yhteydessä voidaan joutua maksamaan veroja. Asiaankuuluville osakkeenomistajille ilmoitetaan lisäksi siitä, että nämä jakelut eivät ehkä ole verovähennyskelpoisia tai ne ovat verovähennyskelpoisia vain tietyissä olosuhteissa. Tämä esite ei sisällä veroneuvontaa tai korvaa sitä. Lahjoitusosakelajin osakkeenomistajien on ehdottomasti tehtävä omaa tutkimustyötä ja hankittava itsenäistä ammatillista veroneuvontaa liittyen heidän erityistilanteeseensa siinä määrin, missä se liittyy jakeluiden verokohteluun ja lahjoituksen edunsaajalle tehtyyn lahjoitukseen. Sijoitusyhtiö, hallitus tai rahastoyhtiö eivät anna minkäänlaisia takuita tältä osin. Sijoitusyhtiöllä, hallituksella ja rahastoyhtiöllä ei ole velvollisuutta hankkia verotuspäätöstä, hyväksyntää verovähennyskelpoisuudesta tai veroselvitystä toimivaltaiselta veroviranomaiselta liittyen jakeluiden verokohteluun tai lahjoitukseen osakkeenomistajille tai lahjoituksen edunsaajalle. Sijoitusyhtiöllä, hallituksella ja rahastoyhtiöllä ei ole tietoa siitä, onko verotuspäätöstä, hyväksyntää verovähennyskelpoisuudesta tai veroselvitystä saatu toimivaltaiselta veroviranomaiselta millään lainkäyttöalueella. Sijoitusyhtiö, hallitus ja rahastoyhtiö eivät myöskään ole vastuussa (i) lahjoituksen edunsaajan yrityksestä ja toiminnasta tai (ii) veroilmoituksesta tai muusta virallisesta asiakirjasta, joka liittyy lahjoitukseen, joka on annettu osakkeenomistajalle osakkeenomistajan hyväksi. Osakkeenomistajille ilmoitetaan jakeluista ja siihen liittyvästä lahjoituksesta rahastoyhtiön verkkosivuilla julkaistulla ilmoituksella osoitteessa funds.deutscheam.com/lu. Lisäys koskien alkusijoitussumman vähimmäismäärää Tähän mennessä alkusijoitussumman vähimmäismäärää on kuvattu seuraavasti: Institutionaaliset sijoittajat 25 000 000 osakelajin erityisvaluutassa Japania lukuun ottamatta: 3 000 000 000 Japanin jeniä ja Ruotsia lukuun ottamatta: 250 000 000 Ruotsin kruunua Puoli-institutionaaliset sijoittajat 400 000 sijoituksiin (lukuun ottamatta rahamarkkinarahastoja) osakelajin erityisvaluutassa Japania lukuun ottamatta: 50 000 000 Japanin jeniä ja Ruotsia lukuun ottamatta: 4 000 000 Ruotsin kruunua 200 000 rahamarkkinarahastoissa osakelajin erityisvaluutassa Japania lukuun ottamatta: 25 000 000 Japanin jeniä Sijoitusosakelaji 1 000 000 jokaisessa merkitsemisessä osakelajin erityisvaluutassa Japania lukuun ottamatta: 150 000 000 Japanin jeniä Vastaisuudessa kuvaus muutetaan seuraavanlaiseksi: Institutionaaliset sijoittajat Yleissääntö osakelajikoodeille ilman numeerista arvoa: 25 000 000 osakelajin erityisvaluutassa Japania lukuun ottamatta: 3 000 000 000 Japanin jeniä ja Ruotsia lukuun ottamatta: 250 000 000 Ruotsin kruunua Puoli-institutionaaliset sijoittajat Yleissääntö osakelajikoodeille ilman numeerista arvoa: 2 000 000 sijoituksiin osakelajin erityisvaluutassa Japania lukuun ottamatta: 250 000 000 Japanin jeniä ja Ruotsia lukuun ottamatta: 20 000 000 Ruotsin kruunua Numeerinen arvo kohteelle Puoli-institutionaalinen ja Institutionaaliset sijoittajat Osakelajin koodin lopussa oleva numeerinen arvo ilmoittaa osakelajin sijoituksen vähimmäismäärä miljoonissa tietty valuutta Sijoitusosakelaji 1 000 000 jokaisessa merkitsemisessä osakelajin erityisvaluutassa Japania lukuun ottamatta: 150 000 000 Japanin jeniä 2
II. Myyntiesitteeseen tehdyt muutokset erityisosio: Alarahastot Deutsche Invest I Asian Bonds, Deutsche Invest I China Bonds, Deutsche Invest I Emerging Markets Corporates, Deutsche Invest I Euro Corporate Bonds, Deutsche Invest I Euro High Yield Corporates, Deutsche Invest I Global High Yield Corporates ja Deutsche Invest I Multi Credit: Näihin alarahastoihin saatetaan soveltaa joustavaa hinnoittelumenetelmää. Alarahastot Deutsche Invest I Africa, Deutsche Invest I Asian Small/Mid Cap, Deutsche Invest I Chinese Equities, Deutsche Invest I Emerging Markets Top Dividend, Deutsche Invest I European Small Cap, Deutsche Invest I German Equities, Deutsche Invest I Global Agribusiness, Deutsche Invest I Global Infrastructure, Deutsche Invest I Global Real Estate Securities, Deutsche Invest I Latin American Equities, Deutsche Invest I Multi Opportunities, Deutsche Invest I New Resources, Deutsche Invest I Top Dividend, Deutsche Invest I Top Euroland ja Deutsche Invest I Top Europe: Näitä alarahastoja täydentää osio, jossa määritellään termi järjestäytyneet markkinat. Alarahastot Deutsche Invest I Africa, Deutsche Invest I Asian Small/Mid Cap, Deutsche Invest I Chinese Equities, Deutsche Invest I Emerging Markets Top Dividend, Deutsche Invest I European Small Cap, Deutsche Invest I Global Agribusiness, Deutsche Invest I Global Infrastructure, Deutsche Invest I Global Real Estate Securities, Deutsche Invest I New Resources, Deutsche Invest I Top Dividend, Deutsche Invest I Top Euroland ja Deutsche Invest I Top Europe: Nämä alarahastot eivät saa enää sijoittaa vaihtovelkakirjoihin. Alarahasto Deutsche Invest I China Bonds: a) Alarahastojen portfolion hallinnan on aiemmin suorittanut Deutsche Asset Management Investment GmbH, joka delegoi tehtävän Harvest Global Investments Limitedille. Tulevaisuudessa Deutsche Asset Management Investment GmbH ja Deutsche Asset Management (Hong Kong) Limited hoitavat sen läheisellä yhteistyöllä ja tiimikeskeisellä lähestymistavalla. b) Tähän mennessä alarahasto käytti suhteellista Value-at-Risk (VaR) -lähestymistapaa markkinariskin rajoittamiseksi. Tulevaisuudessa alarahasto käyttää absoluuttista Value at Risk -lähestymistapaa. Alarahasto Deutsche Invest I Convertibles: (...) Alarahasto voi käyttää johdannaisia sijoitustavoitteen optimoimiseksi erityisesti myyntiesitteen yleisosion artiklassa 2 B. mainittujen sijoitusrajojen mukaisesti. Johdannaisia voidaan käyttää vain Deutsche Invest I Convertiblesin sijoituskäytännön ja sijoitustavoitteen mukaisesti. Alarahaston suorituskyky on siis muiden tekijöiden lisäksi riippuvainen johdannaisten vastaavasta osuudesta, esim. swapit alarahaston kokonaisvaroista. Sijoituskäytännön toteuttamiseksi ja sijoitustavoitteen saavuttamiseksi odotetaan, että johdannaiset, kuten swapit, lisätään tällaisiin liiketoimiin erikoistuneiden Alarahasto voi käyttää johdannaisia sijoitustavoitteen optimoimiseksi erityisesti myyntiesitteen yleisosion artiklassa 2 B. mainittujen sijoitusrajojen mukaisesti. Johdannaisia voidaan käyttää vain Deutsche Invest I Convertiblesin sijoituskäytännön ja sijoitustavoitteen mukaisesti. Alarahaston suorituskyky on siis muiden tekijöiden lisäksi riippuvainen johdannaisten vastaavasta osuudesta, esim. swapit alarahaston kokonaisvaroista. Sijoituskäytännön toteuttamiseksi ja sijoitustavoitteen saavuttamiseksi odotetaan, että johdannaiset, kuten swapit, lisätään tällaisiin liiketoimiin erikoistuneiden 3
parhaiden luokiteltujen rahoituslaitosten avulla. Tällaiset OTC-sopimukset ovat standardoituja sopimuksia. parhaiden luokiteltujen rahoituslaitosten avulla. Sijoituskäytännön toteuttamiseksi ja sijoitustavoitteen saavuttamiseksi odotetaan, että johdannaiset, kuten swapit, lisätään tällaisiin liiketoimiin erikoistuneiden, vähintään BBB3- (Moody s-luokitus) / BBB- (S&P- ja Fitch-luokitus) - luokiteltujen rahoituslaitosten avulla. Tällaiset OTCsopimukset ovat standardoituja sopimuksia. Alarahasto Deutsche Invest I Emerging Markets Corporates: Deutsche Invest I Emerging Markets Corporatesin sijoituskäytännön päämääränä on tuottaa tuottoa. Vähintään 70 % alarahaston varoista sijoitetaan korkoa kerryttäviin velkapapereihin, joiden liikkeellelaskija on kehittyvillä markkinoilla tai joka harjoittaa pääasiallista liiketoimintaansa sellaisessa maassa. Kehittyvien markkinoiden maiksi määritellään maat, joita Kansainvälinen valuuttarahasto, Maailmanpankki, Kansainvälinen rahoitusyhtiö (IFC) tai yksi suurista maailmanlaajuisista sijoituspankeista ei pidä kehittyneinä teollisuusmaina investointihetkellä. Renminbi-määräiset varat voidaan sijoittaa kiinalaisten offshore- ja onshore-markkinoiden kautta. Deutsche Invest I Emerging Markets Corporatesin sijoituskäytännön päämääränä on tuottaa tuottoa. Vähintään 70 % alarahaston varoista sijoitetaan korkoa kerryttäviin velkapapereihin, joiden liikkeellelaskija on kehittyvillä markkinoilla tai joka harjoittaa pääasiallista liiketoimintaansa sellaisessa maassa. Kehittyvien markkinoiden maiksi määritellään maat, joita Kansainvälinen valuuttarahasto, Maailmanpankki, Kansainvälinen rahoitusyhtiö (IFC) tai yksi suurista maailmanlaajuisista sijoituspankeista ei pidä kehittyneinä teollisuusmaina investointihetkellä. Kehittyvät markkinat ovat maita, jotka ovat osana JPM Corporate Emerging Market Bond Index Broad (CEMBI Broad) -indeksiä, tai jotka IMF (World Economic Outlook) on luokitellut kehittyviksi markkinoiksi ja talouksiksi. Maailmanpankin pienitai keskituloisten (sekä alemman keskitason ja ylemmän keskitason tulot) maiden luettelossa olevat maat määrittävät, onko maa kehittyvä markkina, jos kyseistä maata ei ole luetteloitu CEMBI Broad - indeksissä ja jos IMF ei ole luokitellut sitä kehittyväksi markkinaksi ja taloudeksi. Renminbi-määräiset varat voidaan sijoittaa kiinalaisten offshore- ja onshore-markkinoiden kautta. Alarahasto Deutsche Invest I Emerging Markets Top Dividend: Deutsche Invest I Emerging Markets Top Dividendin sijoituskäytännön päämääränä on saavuttaa pääoman suurempi arvonnousu euroina. Alarahasto voi hankkia osakkeita, korkoa kerryttäviä arvopapereita, vaihtovelkakirjoja, sidottuja velkakirjoja, merkintäoikeuksia, osinkotodistuksia, indeksitodistuksia ja rahoitusvälineitä, jotka on sertifioitu vakiintuneiden liikkeellelaskijoiden arvopapereihin liittyen kehittyvillä markkinoilla. Vähintään 70 % (likvidivarojen vähennyksen jälkeen) alarahaston varoista on sijoitettava yritysten osakkeisiin, jotka on rekisteröity kehittyvien markkinoiden maissa tai sellaisten yritysten osakkeisiin, jotka toimivat pääasiallisesti kehittyvien markkinoiden maissa, tai holdingyhtiöiden osakkeisiin, joilla on ensisijaisesti etuja liittyen kehittyvillä markkinoilla rekisteröityihin yrityksiin, joiden odotetaan tuottavan keskimääräistä enemmän Vastaisuudessa se muutetaan seuraavanlaiseksi: Deutsche Invest I Emerging Markets Top Dividendin sijoituskäytännön päämääränä on saavuttaa pääoman suurempi arvonnousu euroina. Alarahasto voi hankkia osakkeita, korkoa kerryttäviä arvopapereita, vaihtovelkakirjoja, sidottuja velkakirjoja, merkintäoikeuksia, osinkotodistuksia, indeksitodistuksia ja rahoitusvälineitä, jotka on sertifioitu vakiintuneiden liikkeellelaskijoiden arvopapereihin liittyen kehittyvillä markkinoilla. Vähintään 70 % (likvidivarojen vähennyksen jälkeen) alarahaston varoista on sijoitettava yritysten osakkeisiin, jotka on rekisteröity kehittyvien markkinoiden maissa tai sellaisten yritysten osakkeisiin, jotka toimivat pääasiallisesti kehittyvien markkinoiden maissa, tai holdingyhtiöiden osakkeisiin, joilla on ensisijaisesti etuja liittyen kehittyvillä markkinoilla rekisteröityihin yrityksiin, 4
osinkoa. Kehittyvien markkinoiden maiksi määritellään yleensä maat, joita Kansainvälinen valuuttarahasto, Maailmanpankki tai Kansainvälinen rahoitusyhtiö (IFC) ei pidä kehittyneinä teollisuusmaina investointihetkellä. joiden odotetaan tuottavan keskimääräistä enemmän osinkoa. Kehittyvien markkinoiden maiksi määritellään yleensä maat, joita Kansainvälinen valuuttarahasto, Maailmanpankki tai Kansainvälinen rahoitusyhtiö (IFC) ei pidä kehittyneinä teollisuusmaina investointihetkellä. Kehittyvät markkinat ovat MSCI Emerging Markets - indeksissä tai Standard & Poor's Emerging Markets -tietokannassa (EMDB) lueteltuja maita. Lisäksi maiden, jotka Maailmanpankki on määrittänyt pienitai keskituloisiksi (mukaan lukien alemman keskitason ja ylemmän keskitason tulot), katsotaan olevan kehittyviä markkinoita, vaikka kyseisiä maita ei ole lueteltu MSCI Emerging Markets -indeksissä eikä EMDB:ssä, mutta niitä ei saa sisällyttää MSCI World -indeksiin. Alarahasto Deutsche Invest I Euro Bonds (Short): Alarahasto Deutsche Invest I Euro Bonds (Short) nimettiin uudelleen Deutsche Invest I ESG Euro Bondsiksi (Short). Deutsche Invest I Euro Bondsin (Short) sijoituskäytännön päämääränä on tuottaa tuottoa. Alarahasto voi hankkia korkoa kerryttäviä arvopapereita, vaihtovelkakirjoja ja sidottuja velkakirjoja, osuus- ja osinkotodistuksia, osakkeita ja osakeoptioita. Vähintään 70 % alarahaston varoista sijoitetaan korkoa kerryttäviin euromääräisiin arvopapereihin, joita myydään pörssissä tai muilla säännellyillä markkinoilla Taloudellisen yhteistyön ja kehityksen järjestön (OECD) jäsenmaassa, joka toimii säännöllisesti ja joka on tunnustettu ja avoin yleisölle, ja arvopapereiden erääntymisaika on luokiteltu lyhytaikaiseksi. Lyhytaikainen viittaa sijoituksen erääntymisaikaan tai kiinteäkorkoiseen jaksoon, joka on 0 3 vuotta. Enintään 25 % alarahaston varoista voidaan sijoittaa vaihtovelkakirjoihin ja sidottuihin velkakirjoihin ja enintään 10 % voidaan sijoittaa osuus- ja osinkotodistuksiin, osakkeisiin ja osakeoptioihin. Enintään 30 % alarahaston kokonaisvaroista saatetaan sijoittaa muiden maiden korkovälineisiin tai muihin arvopapereihin, jotka eivät täytä edellä mainittuja kriteerejä. Deutsche Invest I ESG Euro Bondsin (Short) sijoituskäytännön päämääränä on tuottaa tuottoa. Alarahasto voi hankkia korkoa kerryttäviä arvopapereita, vaihtovelkakirjoja ja sidottuja velkakirjoja, osuus- ja osinkotodistuksia, osakkeita ja osakeoptioita. Vähintään 70 % alarahaston varoista sijoitetaan korkoa kerryttäviin euromääräisiin arvopapereihin, joita myydään pörssissä tai muilla säännellyillä markkinoilla Taloudellisen yhteistyön ja kehityksen järjestön (OECD) jäsenmaassa, joka toimii säännöllisesti ja joka on tunnustettu ja avoin yleisölle, ja arvopapereiden erääntymisaika on luokiteltu lyhytaikaiseksi. Lyhytaikainen viittaa sijoituksen erääntymisaikaan tai kiinteäkorkoiseen jaksoon, joka on 0 3 vuotta. Enintään 25 % alarahaston varoista voidaan sijoittaa vaihtovelkakirjoihin ja sidottuihin velkakirjoihin ja enintään 10 % voidaan sijoittaa osuus- ja osinkotodistuksiin, osakkeisiin ja osakeoptioihin. Enintään 30 % alarahaston kokonaisvaroista saatetaan sijoittaa muiden maiden korkovälineisiin tai muihin arvopapereihin, jotka eivät täytä edellä mainittuja kriteerejä. Alarahaston varat sijoitetaan pääasiassa kotimaisten ja ulkomaisten liikkeellelaskijoiden arvopapereihin, jotka keskittyvät ympäristöön, yhteiskuntaan ja hyvään yrityshallintotapaan (ESG). Turvallisuusvalintaprosessi ottaa huomioon yrityksen ympäristöön, yhteiskuntaan ja hyvään yrityshallintotapaan (ESG) liittyvät tulokset taloudellisen menestyksen lisäksi. Turvallisuusvalintaprosessissa alarahasto noudattaa yleisesti hyväksyttyjä strategioita ESGlähestymistavan täytäntöönpanemiseksi. Poissulkemisperusteet ovat käytössä ("negatiivinen seulontastrategia") ja alarahasto sijoittaa sellaisten liikkeellelaskijoiden osakkeisiin, jotka toimivat parhaiten luokassaan mainittujen ESG-kriteerien ("luokkansa paras -strategia") mukaisesti. Lisäksi yritysten kanssa aloitetaan vuoropuhelu niiden ympäristöön, yhteiskuntaan tai hallintotapaan 5
liittyvän suorituskyvyn parantamiseksi. Vuoropuhelu voidaan suorittaa myös valtakirjaäänestyksen avulla ("sitoutumisstrategia"). Yrityksen ESG-suorituskykyä arvioidaan useiden indikaattoreiden perusteella riippumatta taloudellisesta menestyksestä. Näitä tekijöitä ovat, näihin kuitenkaan rajoittumatta, seuraavat asiat: Ympäristö: Kasvien ja eläimistön suojelu Luonnonvarojen, ilmakehän ja rannikkovesien suojelu Maaperän eroosion ja ilmastonmuutoksen rajoittaminen Ekosysteemeihin tunkeutumisen ja biologisen monimuotoisuuden vähenemisen välttäminen. Yhteiskunta: Ihmisoikeudet Lapsityövoiman ja pakkotyön kieltäminen Syrjimättömyys Työterveys ja -turvallisuus Oikeudenmukainen työpaikka ja asianmukaiset korvaukset. Yrityshallinnointi: ICGN:n yrityshallinnointiperiaatteet Global Compactin korruption vastaiset periaatteet. ESG-kriteerit on koottu erityiseen ESG-luokitukseen, joka lasketaan useiden ESG-tietojen tarjoajien perusteella. Saatu ESG-luokitus arvioi yrityksen ESG-suorituskykyä hyväksyttyjen ympäristöön, yhteiskuntaan ja yrityshallinnointiin liittyvien standardien mukaisesti. Alarahasto Deutsche Invest I Euro Corporate Bonds: Alarahasto voi käyttää johdannaisia sijoitustavoitteen optimoimiseksi erityisesti myyntiesitteen yleisosion artiklassa 2 B. mainittujen sijoitusrajojen mukaisesti. Johdannaisia voidaan käyttää vain Deutsche Invest I Euro Corporate Bondsin sijoituskäytännön ja sijoitustavoitteen mukaisesti. Alarahaston suorituskyky on siis muiden tekijöiden lisäksi riippuvainen johdannaisten vastaavasta osuudesta, esim. swapit alarahaston kokonaisvaroista. Sijoituskäytännön toteuttamiseksi ja sijoitustavoitteen saavuttamiseksi odotetaan, että johdannaiset, kuten swapit, lisätään tällaisiin liiketoimiin erikoistuneiden parhaiden luokiteltujen rahoituslaitosten avulla. Tällaiset OTC-sopimukset ovat standardoituja sopimuksia. OTC-liiketoimien yhteydessä on tärkeää ottaa huomioon vastapuoliriski. Alarahaston vastapuoliriski, joka syntyy portfolion kokonaistuoton swappien käytöstä, on kokonaan vakuudellinen. Swappien käyttö saattaa lisäksi aiheuttaa erityisiä riskejä, jotka kuvataan yleisissä riskeihin liittyvissä varoituksissa. Alarahasto voi käyttää johdannaisia sijoitustavoitteen optimoimiseksi erityisesti myyntiesitteen yleisosion artiklassa 2 B. mainittujen sijoitusrajojen mukaisesti. Johdannaisia voidaan käyttää vain Deutsche Invest I Euro Corporate Bondsin sijoituskäytännön ja sijoitustavoitteen mukaisesti. Alarahaston suorituskyky on siis muiden tekijöiden lisäksi riippuvainen johdannaisten vastaavasta osuudesta, esim. swapit alarahaston kokonaisvaroista. Sijoituskäytännön toteuttamiseksi ja sijoitustavoitteen saavuttamiseksi odotetaan, että johdannaiset, kuten swapit, lisätään tällaisiin liiketoimiin erikoistuneiden parhaiden luokiteltujen rahoituslaitosten avulla. Sijoituskäytännön toteuttamiseksi ja sijoitustavoitteen saavuttamiseksi odotetaan, että johdannaiset, kuten swapit, lisätään tällaisiin liiketoimiin erikoistuneiden, vähintään BBB3- (Moody s-luokitus) / BBB- (S&P- ja Fitch-luokitus) - luokiteltujen rahoituslaitosten avulla. Tällaiset OTCsopimukset ovat standardoituja sopimuksia. 6
OTC-liiketoimien yhteydessä on tärkeää ottaa huomioon vastapuoliriski. Alarahaston vastapuoliriski, joka syntyy portfolion kokonaistuoton swappien käytöstä, on kokonaan vakuudellinen. Swappien käyttö saattaa lisäksi aiheuttaa erityisiä riskejä, jotka kuvataan yleisissä riskeihin liittyvissä varoituksissa. Alarahasto Deutsche Invest I European Small Cap: Alarahasto Deutsche Invest I European Small Capin sijoituspäämäärä on saavuttaa keskimääräistä suurempi tuotto sijoittamalla pienten yritysten portfolioihin eurooppalaisilla markkinoilla. Vähintään 70 % alarahaston varoista sijoitetaan pienten, Euroopassa rekisteröityneiden yritysten osakkeisiin ja muihin arvopapereihin, tai yrityksiin, jotka toimivat pääasiallisesti Euroopan markkinoilla, tai joilla on holdingyhtiöinä ensisijaisia etuja Euroopassa rekisteröityneissä yrityksissä. Alarahasto Deutsche Invest I European Small Capin sijoituspäämäärä on saavuttaa keskimääräistä suurempi tuotto sijoittamalla pienten yritysten portfolioihin eurooppalaisilla markkinoilla. Vähintään 70 80 % alarahaston varoista sijoitetaan pienten, Euroopassa rekisteröityneiden yritysten osakkeisiin ja muihin arvopapereihin, tai yrityksiin, jotka toimivat pääasiallisesti Euroopan markkinoilla, tai joilla on holdingyhtiöinä ensisijaisia etuja Euroopassa rekisteröityneissä yrityksissä. Alarahasto Deutsche Invest I Global Infrastructure: Tulevaisuudessa PFC-osakelajiin voi liittyä enintään 3 prosentin sijoitusmaksu. Tulevaisuudessa osakelajiin voi liittyä enintään 3 prosentin laimennusvaikutus, joka perustuu bruttomääräiseen lunastukseen, kuten myyntiesitteessä on kuvattu. AlarahastoDeutsche Invest I Multi Opportunities: Alarahaston Deutsche Invest I Multi Opportunities sijoituskäytännön päämääränä on saavuttaa tuottoa. Alarahasto voi sijoittaa osakkeisiin, korkoa kerryttäviin arvopapereihin, todistuksiin, kuten esim. osake-, velkakirja- ja indeksitodistuksiin, sijoitusrahastoihin, vaihtovelkakirjoihin ja sidottuihin velkakirjoihin, joiden sitoumukset liittyvät arvopapereihin, arvopaperiwarrantteihin, osuus- ja osinkotodistuksiin, rahamarkkinavälineisiin ja käteisvaroihin. Vähintään 51 % alarahaston varoista sijoitetaan sijoitusrahastoihin, kuten osake-, tasapainotettuihin, velkakirja- ja rahamarkkinarahastoihin. Alarahaston Deutsche Invest I Multi Opportunities sijoituskäytännön päämääränä on saavuttaa tuottoa. Alarahasto voi sijoittaa osakkeisiin, korkoa kerryttäviin arvopapereihin, todistuksiin, kuten esim. osake-, velkakirja- ja indeksitodistuksiin, sijoitusrahastoihin, vaihtovelkakirjoihin ja sidottuihin velkakirjoihin, joiden sitoumukset liittyvät arvopapereihin, arvopaperiwarrantteihin, osuus- ja osinkotodistuksiin, rahamarkkinavälineisiin ja käteisvaroihin. Vähintään 51 % alarahaston varoista sijoitetaan sijoitusrahastoihin, kuten osake-, tasapainotettuihin, velkakirja- ja rahamarkkinarahastoihin. Vähintään 25 % UCITS-rahaston varoista sijoitetaan pääomasijoituksiin. Tässä suhteessa pääomasijoituksia ovat osakkeet, jotka on hyväksytty viralliseen kaupankäyntiin pörssissä tai jotka on sisällytetty johonkin muuhun järjestäytyneeseen markkinaan ja jotka eivät ole sijoitustoiminnan osuuksia; ja/tai muiden sijoitustoimintojen osuudet, jotka sijoituksen ehtojen mukaisesti sijoittavat vähintään 51 prosenttia varoistaan 7
osakkeisiin, jotka on hyväksytty viralliseen kaupankäyntiin pörssissä tai jotka on sisällytetty johonkin muuhun järjestäytyneeseen markkinaan 51 prosentilla varoistaan; ja/tai muiden sijoitustoimintojen osuudet, jotka sijoituksen ehtojen mukaisesti sijoittavat vähintään 25 prosenttia varoistaan osakkeisiin, jotka on hyväksytty viralliseen kaupankäyntiin pörssissä tai jotka on sisällytetty johonkin muuhun järjestäytyneeseen markkinaan 25 prosentilla varoistaan; ja/tai muiden sijoitustoimintojen osuudet niiden varojen prosenttiosuudesta, jotka julkaistaan joka vuosi arviointipäivänä, jotka on sijoitettu edellä mainittuihin osakkeisiin, tai jos todellista prosenttiosuutta ei julkaista, vähimmäisprosenttiosuuden määrä sellaisena kuin se on määritelty toisen sijoitustoiminnon sijoitusehdoissa. Tässä sijoituskäytännössä ja Saksan pääomasijoituslaissa (KAGB) annetun määritelmän mukaisesti järjestäytyneinä markkinoina pidetään markkinoita, jotka ovat tunnustettuja, julkisia ja jotka toimivat oikein, ellei toisin mainita. Järjestäytynyt markkina täyttää myös UCITS-direktiivin artiklassa 50 kuvatut kriteerit. Alarahasto Deutsche Invest I Real Assets Income: Deutsche Invest I Real Assets Incomen sijoituskäytännön päämääränä on saavuttaa positiivinen pitkän aikavälin pääoman arvonnousu sijoittamalla maailmanlaajuisesti julkisesti noteerattuun reaaliomaisuuteen. Reaaliomaisuus on yhteinen termi listatuille kiinteistöille ja infrastruktuuriyrityksille sekä hyödykkeille. Alarahasto voi hankkia osakkeita, korkoa kerryttäviä arvopapereita, vaihtovelkakirjoja, sidottuja velkakirjoja, joiden sitoumukset liittyvät arvopapereihin, sekä osakeoptioita ja osuustodistuksia. Lisäksi alarahaston varoja voidaan sijoittaa indeksitodistuksiin hyväksytyillä osakeindekseillä. Vähintään 70 % alarahaston varoista sijoitetaan seuraaviin: a) Liikkeellelaskijat, jotka omistavat, kehittävät tai hallinnoivat kiinteistöjä, edellyttäen, että kyseiset arvopaperit määritellään siirrettäviksi arvopapereiksi vuoden 2010 lain artiklan 41 (1) mukaisesti; b) infrastruktuurialan liikkeellelaskijat, mukaan lukien liikenne, viestintä ja energia; c) hyödykkeisiin liittyvät rahoitusjohdannaisvälineet ja hyödykesektorilla toimivien yhtiöiden osakkeet, mukaan lukien maatalous, energia, teolliset metallit, karja ja materiaalit. Korkeintaan 30 % alarahaston varoista voidaan sijoittaa osakkeisiin, korkoa kerryttäviin arvopapereihin, vaihtovelkakirjoihin, sidottuihin vaihtovelkakirjoihin ja osuustodistuksiin, jotka eivät täytä kohtien a), b), ja c) Deutsche Invest I Real Assets Incomen sijoituskäytännön päämääränä on saavuttaa positiivinen pitkän aikavälin pääoman arvonnousu sijoittamalla maailmanlaajuisesti julkisesti noteerattuun reaaliomaisuuteen. Reaaliomaisuus on yhteinen termi listatuille kiinteistöille ja infrastruktuuriyrityksille sekä hyödykkeille. Alarahasto voi hankkia osakkeita, korkoa kerryttäviä arvopapereita, vaihtovelkakirjoja, sidottuja velkakirjoja, joiden sitoumukset liittyvät arvopapereihin, sekä osakeoptioita ja osuustodistuksia. Lisäksi alarahaston varoja voidaan sijoittaa indeksitodistuksiin hyväksytyillä osakeindekseillä. Vähintään 70 % alarahaston varoista sijoitetaan julkisesti noteerattuun reaaliomaisuuteen, jonka odotetaan tuottavan keskimääräistä suurempaa osinkoa. Yksityiskohtaisesti: a) Liikkeellelaskijat, jotka omistavat, kehittävät tai hallinnoivat kiinteistöjä, edellyttäen, että kyseiset arvopaperit määritellään siirrettäviksi arvopapereiksi vuoden 2010 lain artiklan 41 (1) mukaisesti; b) infrastruktuurialan liikkeellelaskijat, mukaan lukien liikenne, viestintä ja energia; c) hyödykkeisiin liittyvät rahoitusjohdannaisvälineet ja hyödykesektorilla toimivien yhtiöiden osakkeet, mukaan lukien maatalous, energia, teolliset metallit, karja ja materiaalit. Korkeintaan 30 % alarahaston varoista voidaan sijoittaa osakkeisiin, korkoa kerryttäviin arvopapereihin, 8
vaatimuksia. vaihtovelkakirjoihin, sidottuihin vaihtovelkakirjoihin ja osuustodistuksiin, jotka eivät täytä kohtien a), b), ja c) vaatimuksia. Alarahasto Deutsche Invest I Top Dividend: Osakelaji IDH (P) nimetään uudelleen LDQH (P):ksi ja osakelaji SEK FCH (P) nimetään uudelleen USD LDQH (P):ksi. Osakelajeilla on seuraavat ominaisuudet: Osakelaji Osakelajin valuutta Alkupainoinen kuorma Rahastoyrityksen palkkio vuodessa Palvelumaksu vuodessa Merkintävero vuodessa LDQH (P) EUR enintään 5 % enintään 1,5 % 0% 0.05% USD LDQH (P) USD enintään 5 % enintään 1,5 % 0% 0.05% Kehotamme osakkaita pyytämään koko nykyisen myyntiesitteen ja avaintietoasiakirjan. Koko nykyinen myyntiesite ja avaintietoasiakirja sekä vuosittaiset ja puolivuosittaiset raportit ovat saatavilla rahoitusyhtiön sekä tiettyjen maksuasiamiesten kautta. Osakkeenomistajat, jotka eivät hyväksy tässä mainittuja muutoksia, voivat lunastaa osakkeensa kuluitta kuukauden sisällä tämän ilmoituksen julkaisemisen jälkeen rahastoyhtiön toimistolla sekä kaikkien myyntiesitteessä mainittujen edustajien kautta. Luxemburg, marraskuu 2017 Deutsche Invest I, SICAV 9