LEHDISTÖTIEDOTE 15.11.2017 KLO 08.00 Ohjelmistoyhtiö Efecte suunnittelee listautumista Nasdaq First North Finland -markkinapaikalle EI JULKISTETTAVAKSI TAI LEVITETTÄVÄKSI YHDYSVALTOIHIN, KANADAAN, UUTEEN- SEELANTIIN, AUSTRALIAAN, HONGKONGIIN, ETELÄ-AFRIKKAAN, SINGAPOREEN TAI JAPANIIN TAI MIHINKÄÄN MUUHUN VALTIOON, JOSSA LEVITTÄMINEN TAI JULKISTAMINEN OLISI LAINVASTAISTA. Efecte Oyj ( Efecte tai Yhtiö ) suunnittelee listautumisantia ( Listaumisanti ) ja osakkeidensa listaamista Nasdaq Helsinki Oy:n ylläpitämälle First North Finland -markkinapaikalle ( Listautuminen ). Efecte on suomalainen ohjelmistoyhtiö, joka tarjoaa pilvipohjaisia (SaaS, Software as a Service) palvelun- ja identiteetinhallinnan ohjelmistoja sekä niitä tukevia asiantuntijapalveluja. Ne tehostavat ja yksinkertaistavat organisaation käytössä olevien palveluiden, tietojärjestelmien sekä infrastruktuurin hallinnointia. Efecte on yksi alan johtavista suurten, keskisuurten ja julkisten organisaatioiden ohjelmistotoimittajista Suomessa ja Pohjoismaissa. Yhtiö on perustettu vuonna 1998, ja se toimii Suomen lisäksi Ruotsissa, Tanskassa ja Saksassa. Efectessä työskentelee noin 90 alan ammattilaista. Suunnitellun Listautumisannin tavoitteena on kiihdyttää Efecten strategian mukaista nopeaa ja hallittua kansainvälistä kasvua sekä toiminnan laajentamista. Listautumisen odotetaan myös parantavan Yhtiön yleistä tunnettavuutta ja uskottavuutta potentiaalisten asiakkaiden, kumppaneiden ja sijoittajien parissa sekä parantavan työnantajamielikuvaa potentiaalisten työntekijöiden keskuudessa. Listautumisen tarkoituksena on myös mahdollistaa osakkeiden käyttäminen maksuvälineenä mahdollisissa yrityskaupoissa. Listautumisannin yhteydessä Yhtiön tavoitteena on kerätä osakeannilla noin 5,7 miljoonaa euroa ennen Listautumisantiin liittyvä palkkioita ja kuluja. Osakeannilla saatavia varoja on tarkoitus käyttää Yhtiön strategian mukaisen kansainvälisen kasvun rahoittamiseen ja toiminnan laajentamiseen sekä Yhtiön liiketoiminnan yleisiin tarkoituksiin. Osakeannin lisäksi tietyt Yhtiön osakkeenomistajat ovat sitoutuneet tarjoamaan osakkeita myytäviksi uusille sijoittajille. Kari Stadigh, Keskinäinen Eläkevakuutusyhtiö Ilmarinen, Aktia Varainhoito Oy ja Aurator Varainhoito Oy ovat sitoutuneet tulemaan ankkurisijoittajiksi ( Ankkurisijoittajat ) suunniteltuun Listautumisantiin ja antaneet etukäteiset merkintäsitoumuksensa Listautumisantiin liittyen. Näiden Ankkurisijoittajien lisäksi kaikki Yhtiön hallituksen jäsenet eli Pertti Ervi, Niilo Fredrikson, Turkka Keskinen, Kari J. Mäkelä ja Hannu Vaajoensuu ovat antaneet etukäteiset merkintäsitoumukset Listautumisantiin liittyen. Efecten toimitusjohtaja Sakari Suhonen kommentoi: Nopeasti digitalisoituvassa maailmassa organisaatiot voivat menestyä vain, jos ne pystyvät virtaviivaistamaan toimintaansa. Tämä on mahdotonta ilman tehokkaasti johdettua ja hallittua ITympäristöä. Ratkaisumme vastaavat juuri tähän tarpeeseen. Olemme siirtyneet onnistuneesti perinteisistä paikallisesti asennettavista ohjelmistoista pilvipalvelumalliin sekä laajentaneet identiteetin- ja pääsynhallinnan ohjelmistoihin. Viime vuosina olemme kasvaneet nopeasti sekä Suomessa että ulkomailla. Viimeisen neljän vuoden aikana liikevaihtomme on kasvanut keskimäärin 20 % vuodessa. Vuoden 2014 jälkeen olemme saaneet yli sata uutta asiakasta, joita meillä on nykyään noin 300. Olemme perustaneet paikalliset organisaatiot Ruotsiin, Tanskaan ja Saksaan. Olemme yksi alan johtavista suurten, keskisuurten ja julkisten organisaatioiden
ohjelmistotoimittajista Suomessa ja Pohjoismaissa. Pystymme pienenä suomalaisena yhtiönä haastamaan kansainväliset ohjelmistojätit tasavertaisina kilpailijoina kaikilla markkinoilla. Nyt tavoitteemme on olla johtava eurooppalainen palvelun- ja identiteetinhallinnan ohjelmistotalo. Saavuttaaksemme tavoitteemme keräämme listautumisella varoja nopeaan ja hallittuun kansainväliseen kasvuun. Efecte lyhyesti Efecten ydinliiketoimintaa ovat yhtiön omat pilvipohjaiset ohjelmistotuotteet ja niitä tukevat palvelut, kuten käyttöönotto, integrointi, koulutus ja ylläpito. Yhtiön palvelun- ja identiteetinhallinnan ohjelmistot ja niitä tukevat asiantuntijapalvelut tehostavat ja yksinkertaistavat käytössä olevien palveluiden, tietojärjestelmien sekä infrastruktuurin hallinnointia. Efecten kaksi päämarkkinaa ovat IT-palvelunhallintamarkkina (IT Service Management, ITSM) ja identiteetin- ja pääsynhallintamarkkina (Identity and Access Management, IAM). IT-palvelunhallinta koostuu yritysten IT-palveluiden suunnittelusta, toimittamisesta, hallinnasta ja kehittämisestä. Identiteetin- ja pääsynhallintateknologiaa hyödynnetään käyttäjien identiteetin ja käyttöoikeuksien luomisessa, hallitsemisessa ja tallentamisessa. Useimmilla organisaatioilla on käytössään paljon tietojärjestelmiä ja usein ainakin osittain ulkoistetut IT-palvelut. Silloin palveluiden hallinta ja toimittajien sovitun laatutason jatkuva seuranta voi olla haastavaa. Efecten ratkaisujen avulla asiakkaiden on helpompi hallita, valvoa ja kehittää omiin tietojärjestelmiinsä tai palveluihinsa liittyviä kokonaisuuksia. Ohjelmistojen tarjoaminen pilvipohjaisena palveluna (Software as a Service, SaaS) nopeuttaa ratkaisun käyttöönottoa ja pienentää asiakkaalta vaadittavia investointeja. Efecten vahvuudet Efecten liiketoimintaa tukevat olennaisesti seuraavat keskeiset vahvuudet: - Skaalautuva ja vakaa liiketoimintamalli, joka tarkoittaa vakaata ja ennustettavaa liikevaihtoa - Valmis toimiva pilviratkaisu, joka on käytössä vaativilla suomalaisilla ja ulkomaisilla asiakkailla - Tuotteet soveltuvat erinomaisesti eurooppalaisille keskisuurille yrityksille - Ratkaisumme kokonaiskustannus on asiakkaalle maltillinen, ja se on helppo budjetoida - Hajautunut ja uskollinen asiakaskunta - Voimakkaasti kasvava globaali markkina - Yksi alan johtavista ohjelmistotoimittajista Suomessa ja Pohjoismaissa - Luotettava eurooppalainen vaihtoehto pilvestä saataville hallintaratkaisuille Efecten taloudelliset tavoitteet ja osingonjakopolitiikka Efecten tavoitteena on yli 20 % keskimääräinen vuosittainen liikevaihdon orgaaninen kasvu vuosina 2017 2022. Voimakkaat investoinnit kansainvälistymiseen alentavat liikevoittoa lähivuosina, mutta strategiakauden loppua kohden Yhtiö tavoittelee kaksinumeroista liikevoittoprosenttia. Yhtiö investoi strategiansa mukaisesti lähivuosina merkittävästi kasvuun, minkä johdosta tavoitteena ei ole maksaa osinkoja vuosina 2018 2020.
Tulosennuste 2017 Yhtiö arvioi tämänhetkisten asiakassopimusten, olemassa olevan palveluiden toimituskapasiteetin sekä loppuvuoden aikana saatavista kertalisenssitilauksista tehdyn ennusteen perusteella, että Yhtiön liikevaihto vuonna 2017 on 10,3 10,8 miljoonaa euroa ja että käyttökate on positiivinen. Efecten taloudellinen kehitys ja tunnuslukuja Efecten liikevaihto oli 30.9.2017 päättyneen yhdeksän kuukauden jakson aikana 7,4 miljoona euroa. Liikevaihto kasvoi 25 % verrattuna edellisen vuoden vastaavaan aikaan. Ajanjaksolla Yhtiön liikevaihdosta 46 % kertyi SaaS-liiketoiminnasta, 36 % palveluista, 15 % ylläpitoliiketoiminnasta ja alle 4 % kertalisensseistä. Efecten liikevaihdosta vuoden 2017 ensimmäisen yhdeksän kuukauden aikana 86 % tuli Suomesta ja 14 % Yhtiön ulkomaan liiketoiminnoista. Kotimaan liikevaihto kasvoi 23 % ja ulkomaan liikevaihto 41 % verrattuna edellisen vuoden vastaavaan ajanjaksoon. SaaS-liiketoiminnan ja palveluiden liikevaihdon kasvu jatkui vahvana: SaaS-liiketoiminta kasvoi 36 % ja palvelut 61 % verrattuna edellisen vuoden vastaavan ajanjaksoon. Perinteisten kertalisenssien ja niihin liittyvän ylläpidon liikevaihto laskivat ennakoidusti. Katsauskauden tilauskertymä oli 121 % edellisvuotta suurempi. Liikevoitto ennen liikearvon poistoja (EBITA) oli 30.9.2017 päättyneen yhdeksän kuukauden jakson aikana 0,1 miljoonaa euroa, eli 1,3 % liikevaihdosta. Kannattavuudeltaan alkuvuosi oli ennakoidun mukainen. Panostaminen kasvun kiihdyttämiseen on lisännyt kiinteitä kustannuksia muun muassa etupainotteisen rekrytoinnin kautta ja alentanut Yhtiön kannattavuutta. Miljoonaa euroa ellei toisin ilmoiteta 1.1. 30.9. 1.1. 31.12. 2017 2016 2016 2015 (tilintarkastamaton) (tilintarkastamaton, ellei toisin mainita) Liikevaihto 7,4 5,9 8,3 [5] 6,9 [5] SaaS (jatkuvat lisenssit [1] ) 3,4 2,5 3,4 2,6 Kertalisenssit (lisenssit [1] ) 0,3 0,5 0,5 0,2 Ylläpito (tuki ja ylläpito [1] ) 1,1 1,3 1,7 [2] 1,9 Palvelut 2,7 1,7 2,6 [2] 2,2 Kotimaisen liikevaihdon osuus % 86 % 88 % 86 % 90 % Ulkomaisen liikevaihdon osuus % 14 % 12 % 14 % 10 % Toistuvan liikevaihdon osuus % 60 % 64 % 62 % 64 % SaaS MRR, kuukausiliikevaihto kauden lopussa 0,4 0,3 0,3 0,2 Liikevaihdon kasvu % 25% - 21 % 27 % [5] Käyttökate [3] 0,3 0,4 0,5 0,0 Käyttökate % [3] 3,8 % 6,0 % 5,9 % 0,4 % Liikevoitto ennen liikearvon poistoja (EBITA) [3] 0,1 0,2 0,3-0,2 Liikevoitto ennen liikearvon poistoja (EBITA) % [3] 1,3 % 3,4 % 3,4 % -2,7 % Liikevoitto 0,0 0,1 0,1 [5] -0,3 [5] Liikevoitto % -0,2 % 1,5 % 1,6% -4,8 % Tilikauden tulos -0,1 0,1 0,1 [5] -0,3 [5] Oikaistu tilikauden tulos [3] 0,0 0,1 0,1-0,3
Tulos/osake (EPS), euroa [3] [4] -0,02 0,02 0,03-0,07 Oma pääoma/osake, euroa [4] 0,15 0,16 0,17 0,15 Oikaistu tulos/osake (EPS), euroa [3][4] 0,00 0,02 0,03-0,07 Korollinen nettovelka [3] -1,5-1,4-1,1-0,4 [5] Sijoitetun pääoman tuotto (ROI) % [3] -2% 13% 14 % -21 % [5] Omavaraisuusaste % [3] 27 % 35 % 33 % 28 % [5] Nettovelkaantumisaste (gearing)% [3] -223 % -195 % -142 % -60 % [5] Saadut tilaukset 8,6 3,9 7,4 6,6 Henkilöstö tilikauden lopussa 78 60 63 56 Ulkona olevat osakkeet (keskimäärin kauden aikana) 4 437 920 4 423 438 4 427 044 4 420 673 Ulkona olevat osakkeet kauden lopussa 4 444 533 4 437 783 4 437 783 4 422 933 [1] Yhtiön tilinpäätöksessä 2016 käytetty termi. [2] Yhtiön tilinpäätöksen 2016 liitetietojen luokitteluvirheen (95 118 euroa) oikaisu. [3] Vaihtoehtoinen tunnusluku. Yhtiö esittää vaihtoehtoisia tunnuslukuja lisätietona FAS:n mukaisesti laadituissa konsernin tuloslaskelmissa, konsernin taseissa ja konsernin rahavirtalaskelmissa esitetyille tunnusluvuille. Yhtiön näkemyksen mukaan vaihtoehtoiset tunnusluvut antavat merkittävää Yhtiötä koskevaa lisätietoa johdolle, sijoittajille, arvopaperianalyytikoille ja muille tahoille Yhtiön toiminnan tuloksesta, taloudellisesta asemasta ja rahavirroista. [4] Osakekohtaiset tunnusluvut on laskettu käyttämällä Yhtiön osakkeenomistajille toteutetun maksuttoman osakeannin johdosta oikaistua osakemäärää. Yhtiökokous 4.10.2017 päätti maksuttomasta osakeannista osana Suunnitellun Listautumiseen liittyviä järjestelyjä. [5] Tilintarkastettu. Tietoa suunnitellusta listautumisannista Suunnitellun Listautumisannin odotetaan koostuvan sekä osakeannista, jossa Yhtiö laskisi liikkeeseen uusia osakkeita ja pyrkisi keräämään varoja noin 5,7 miljoonaa euroa ennen Listautumisantiin liittyviä palkkioita ja kuluja, että osakemyynnistä, jossa eräät Yhtiön osakkeenomistajat myisivät osakkeitaan. Yhtiö ja osakkeita myyvät osakkeenomistajat tulisivat sitoutumaan tavanomaisiin luovutusrajoitusjärjestelyihin Listautumisannin yhteydessä. Suunnitellun Listautumisannin odotetaan sisältävän henkilöstöannin Efecten johdolle ja työntekijöille. Yhtiö päättää mahdollisen Listautumisen ja Listautumisannin toteutuksesta ja ajoituksesta myöhemmin. Evli Pankki Oyj toimii suunnitellussa Listautumisannissa pääjärjestäjänä. Yhtiön oikeudellisena neuvonantajana toimii Asianajotoimisto Castrén & Snellman Oy. Ankkurisijoittajat Ankkurisijoittajat ovat sitoutuneet merkitsemään osakkeita instituutioannin merkintähintaan mahdollisessa Listautumisannissa tietyin edellytyksin ja ehdolla, että Yhtiön osakkeen merkintähinta listautumisannissa olisi enintään 5,50 euroa, joka vastaa Yhtiön koko osakekannan arvoa noin 24,7 miljoonaa euroa antia edeltävällä osakemäärällä. Ankkurisijoittajien sitoumukset jakautuvat seuraavasti: (i) Kari Stadigh: 2,5 miljoonaa euroa, (ii) Keskinäinen Eläkevakuutusyhtiö Ilmarinen: 2,0 miljoonaa euroa, (iii) Aktia Varainhoito Oy: 1,2 miljoonaa euroa ja (iv) Aurator Varainhoito Oy: 0,5 miljoonaa euroa. Yhtiö on sitoutunut allokoimaan Ankkurisijoittajille kullekin vähintään 80 % annetusta merkintäsitoumuksesta. Yllä mainittujen Ankkurisijoittajien lisäksi Yhtiö on vastaanottanut kaikilta Yhtiön hallituksen jäseniltä (Pertti Ervi, Niilo Fredrikson, Turkka Keskinen, Kari J. Mäkelä ja Hannu Vaajoensuu) sitoumukset osallistumisesta henkilöstöantiin. Hallituksen jäsenten merkintäsitoumusten yhteismäärä on 100 000 euroa.
Tiedotustilaisuus Efecte pitää tiedotustilaisuuden tänään 15.11.2017 kello 10.00 Helsingin Pörssin tiloissa, osoitteessa Fabianinkatu 14, 00100 Helsinki. Lisätietoja: Sakari Suhonen Toimitusjohtaja Efecte Oyj sakari.suhonen@efecte.com +358 50 384 3576 Hannu Nyman Talousjohtaja Efecte Oyj hannu.nyman@efecte.com +358 50 306 9913 Efecte Oyj Efecte on suomalainen ohjelmistoyhtiö, joka tarjoaa pilvipohjaisia palvelun- ja identiteetinhallinnan ohjelmistoja sekä niitä tukevia asiantuntijapalveluja. Ne tehostavat ja yksinkertaistavat organisaation käytössä olevien palveluiden, tietojärjestelmien sekä infrastruktuurin hallinnointia. Olemme yksi alan johtavista suurten, keskisuurten ja julkisten organisaatioiden ohjelmistotoimittajista Suomessa ja Pohjoismaissa. Yhtiö on perustettu vuonna 1998, ja se toimii Suomen lisäksi Ruotsissa, Tanskassa ja Saksassa. Efectessä työskentelee noin 90 alan ammattilaista, ja vuoden 2016 liikevaihto oli 8,3 miljoonaa euroa. www.efecte.com HUOMAUTUS Tämän tiedotteen sisältämä tieto ei ole tarkoitettu julkistettavaksi tai levitettäväksi suoraan tai välillisesti Yhdysvalloissa, Kanadassa, Uudessa-Seelannissa, Australiassa, Hongkongissa, Etelä- Afrikassa, Singaporessa tai Japanissa. Tämä tiedote ei ole tarjous arvopapereiden myymiseksi Yhdysvalloissa, eikä arvopapereita saa tarjota tai myydä Yhdysvalloissa, ellei niitä ole rekisteröity Yhdysvaltain vuoden 1933 arvopaperilain (muutoksineen) ja sen nojalla annettujen säännösten ja määräysten mukaisesti tai ellei rekisteröintivelvollisuudesta ole poikkeusta. Mitään osaa arvopapereita koskevasta listautumisannista ei rekisteröidä Yhdysvalloissa, eikä arvopapereita tarjota yleisölle Yhdysvalloissa. Arvopapereiden liikkeeseen laskemiselle, käyttämiselle ja/tai myymiselle listautumisannissa on asetettu erityisiä oikeudellisia tai lainsäädännöllisiä rajoituksia tietyissä valtioissa. Yhtiö ja Evli Pankki Oyj eivät ole vastuussa, jos tällaisia rajoituksia rikotaan. Tämä tiedote sisältää tulevaisuutta koskevia lausumia, joihin kuuluvat lausumat koskien yhtiön liiketoiminnan strategiaa, taloudellista tilaa, kannattavuutta, toiminnan tulosta ja markkinatietoa sekä muut lausumat, jotka eivät ole historiallista tietoa. Lausumat, joiden yhteydessä on käytetty sanoja aikoa, arvioida, ennakoida, ennustaa, jatkua, odottaa, olettaa, pyrkiä, saattaa,
suunnitella, tavoitella, tulla, tähdätä, uskoa, voisi ja muut vastaavat tai niiden kielteiset vastaavat ilmaisut ilmentävät tulevaisuutta koskevia lausumia, mutta kyseiset lausumat eivät rajoitu näihin ilmaisuihin. Tulevaisuutta koskeviin lausumiin liittyy luonnostaan riskejä, epävarmuustekijöitä ja lukuisia tekijöitä, jotka saattavat aiheuttaa sen, että toteutuneet seuraukset tai todellinen liiketoiminnan tulos eroavat olennaisesti ennakoidusta. Lukijan ei tule tukeutua liikaa näihin tulevaisuutta koskeviin lausumiin. Tätä tiedotetta ei tule tulkita tarjoukseksi myydä tai tarjouspyynnöksi ostaa tässä mainittuja arvopapereita, eikä arvopapereita myydä alueilla, joilla kyseisten arvopapereiden tarjoaminen, hankinta tai myynti olisi lainvastaista ennen niiden rekisteröintiä taikka rekisteröintivelvollisuutta koskevan poikkeuksen tai muun kyseisten alueiden arvopaperilakien mukaisen hyväksynnän saamista. Sijoittajien ei tule hyväksyä arvopapereita koskevaa tarjousta tai hankkia arvopapereita, joihin tämä tiedote viittaa, elleivät he tee sitä yhtiön julkaiseman tai levittämän esitteen sisältämien tietojen perusteella. Yhtiö ei ole antanut valtuutusta arvopapereiden tarjoamiseen yleisölle missään muussa Euroopan talousalueen jäsenvaltiossa kuin Suomessa. Lukuun ottamatta Suomea missään Euroopan talousalueen jäsenvaltiossa, joka on pannut täytäntöön Esitedirektiivin (kukin Relevantti jäsenvaltio ), ei ole tehty eikä tehdä mitään toimenpiteitä arvopapereiden tarjoamiseksi yleisölle siten, että se edellyttäisi esitteen julkistamista Relevantissa jäsenvaltiossa. Tämän seurauksena arvopapereita voidaan tarjota Relevanteissa jäsenvaltioissa ainoastaan (a) Esitedirektiivissä määritellyille kokeneiksi sijoittajiksi lukeutuville oikeushenkilöille tai (b) missä tahansa muussa Esitedirektiivin 3(2) artiklan mukaisessa tilanteessa. Tässä kappaleessa ilmaisulla tarjota arvopapereita yleisölle tarkoitetaan viestimistä millä tahansa tavalla ja antamalla riittävästi tietoa tarjouksen ehdoista ja tarjottavista arvopapereista, jotta sijoittaja pystyy päättämään arvopapereiden käyttämisestä, ostamisesta tai merkitsemisestä, siten kuin kyseinen ilmaisu on saatettu osaksi kunkin jäsenvaltion kansallista lainsäädäntöä. Ilmaisu Esitedirektiivi tarkoittaa direktiiviä 2003/71/EY (muutoksineen, mukaan lukien 2010 Muutosdirektiivi, siltä osin kuin se on pantu täytäntöön Relevantissa jäsenvaltiossa), ja se sisältää kaikki relevantit täytäntöönpanotoimenpiteet Relevantissa jäsenvaltiossa, ja ilmaisu 2010 Muutosdirektiivi tarkoittaa direktiiviä 2010/73/EU. Tässä esitetyt tiedot on suunnattu ainoastaan (i) henkilöille, jotka ovat Ison-Britannian ulkopuolella tai (ii) henkilöille, joilla on ammattimaista kokemusta sijoittamisesta Ison-Britannian vuoden 2000 rahoituspalvelu- ja markkinalain (Financial Services and Markets Act) (Financial Promotion) vuoden 2005 määräyksen ( Määräys ) 19(5) artiklan tarkoittamalla tavalla ja (iii) Määräyksen 49(2) mukaisille korkean varallisuustason omaaville tahoille (high net worth entities) taikka muille henkilöille, joille asiakirja voidaan laillisesti tiedottaa (kaikki edellä mainitut henkilöt yhdessä relevantit henkilöt ). Kaikki tähän tiedotteeseen liittyvä sijoitustoiminta on ainoastaan relevanttien henkilöiden saatavilla ja siihen ryhdytään ainoastaan relevanttien henkilöiden kanssa. Kenenkään, joka ei ole relevantti henkilö, ei tule toimia tämän asiakirjan perusteella tai luottaa sen sisältöön.