Sijoita kansainvälistyvään suomalaiseen ohjelmistotaloon

Transkriptio

1 Sijoita kansainvälistyvään suomalaiseen ohjelmistotaloon Efecte Oyj:n First North -listautumisanti Yleisöanti Markkinointiesite. Tämä ei ole listalleottoesite. Listalleottoesite on saatavilla osoitteesta

2 Listautumisanti Efecte tarjoaa First North -listautumisannissa merkittäväksi enintään yhtiön uutta osaketta, ja eräät yhtiön nykyiset osakkeenomistajat tarjoavat ostettavaksi yhteensä enintään yhtiön olemassa olevaa osaketta. Listautumisanti koostuu yleisöannista, instituutioannista ja henkilöstöannista. Yhtiön osakeannista saamien nettovarojen arvioidaan olevan noin 5,1 miljoonaa euroa, jos kaikki uudet osakkeet merkitään ja henkilöstöanti toteutuu täysimääräisesti. Listautumisannin pääasiallisena tarkoituksena on kiihdyttää yhtiön strategian mukaista kansainvälistä kasvua ja toiminnan laajentamista. Tarjoamme pilvipohjaisia palvelun- ja identiteetinhallinnan ohjelmistoja sekä niitä tukevia asiantuntijapalveluja. Yleisöannin merkintäpaikat Yleisöanti Merkintähinta Evli Pankki Oyj:n internetpalvelu osoitteessa Merkinnän voi tehdä Evli Pankin, Danske Bankin, S-Pankin, Nordea Pankin, OP-Ryhmän, Aktian, Handelsbankenin ja Ålandsbankenin verkkopankkitunnuksilla. Evli Pankki Oyj:n toimipiste osoitteessa Aleksanterinkatu 19 A, Helsinki, arkisin kello 9 16 Osakkeiden merkintähinta on 5,50 euroa osakkeelta. 5,50 Efecte lyhyesti Evli Pankki Oyj:n merkintäpiste, johon merkinnän voi toimittaa faksilla tai sähköpostilla Ohjeet merkinnän tekemiseksi faksilla tai sähköpostilla sekä merkinnän maksamiseksi tulee pyytää etukäteen puhelimitse Ankkurisijoittajat Annin tarkemmat ehdot löytyvät tämän markkinointiesitteen sivuilta Listautumisantiin liittyviä keskeisiä päivämääriä 2017 Merkintäaika alkaa klo 9.30 Merkintäaika voidaan keskeyttää aikaisintaan klo Yleisöannin merkintäaika päättyy (arvio) klo Instituutioannin merkintäaika päättyy (arvio) klo joittajille kullekin vähintään 80 % annetusta merkintäsitoumuksesta. Ankkurisijoittajien lisäksi kaikki yhtiön hallituksen jäsenet eli Pertti Ervi, Niilo Fredrikson, Turkka Keskinen, Kari J. Mäkelä ja Hannu Vaajoensuu ovat antaneet yhtiölle sitoumukset osallistumisestaan henkilöstöantiin. Hallituksen jäsenten merkintäsitoumusten yhteismäärä on euroa Listautumisannin tulos tiedotetaan (arvio) Uudet osakkeet rekisteröidään kaupparekisteriin (arvio) Tarjottavien osakkeiden kirjaaminen arvo-osuustileille alkaa (arvio) Kaupankäynti tarjottavilla osakkeilla First Northissa alkaa (arvio) Efecte on suomalainen ohjelmistoyhtiö, joka tarjoaa pilvipohjaisia palvelun- ja identiteetinhallinnan ohjelmistoja sekä niitä tukevia asiantuntijapalveluja. Olemme asiakasmäärillä mitattuna yksi alan johtavista suurten ja keskisuurten sekä julkisten organisaatioiden ohjelmistotoimittajista Suomessa ja Pohjoismaissa. Yhtiö on perustettu vuonna Toimimme Suomen lisäksi Ruotsissa, Tanskassa ja Saksassa. Efecten liikevaihto oli päättyneellä yhdeksän kuukauden jaksolla 7,4 miljoonaa euroa. Vuoden 2016 liikevaihto oli 8,3 miljoonaa euroa. Vuosina liikevaihto on kasvanut keskimäärin 20 % vuodessa. Asiakkaita meillä on noin 300, ja palveluksessamme on yli 90 ohjelmistoalan ammattilaista. Pidämme asiakkaidemme IT-palvelut ajan tasalla muuttuvassa maailmassa Ydinliiketoimintaamme ovat yhtiön omat pilvipohjaiset ohjelmistotuotteet ja niitä tukevat palvelut, kuten käyttöönotto, integrointi, koulutus ja ylläpito. Palvelun- ja identiteetinhallinnan ohjelmistomme ja niitä tukevat asiantuntijapalvelut tehostavat ja yksinkertaistavat organisaation käytössä olevien palveluiden, tietojärjestelmien sekä infrastruktuurin hallinnointia. Ohjelmistojen tarjoaminen pilvipohjaisena palveluna (Software as a Service, SaaS) nopeuttaa ratkaisun käyttöönottoa ja pienentää asiakkaalta vaadittavia investointeja. 8,3milj. Ankkurisijoittajat ovat kukin erikseen tietyin tavanomaisin ehdoin sitoutuneet merkitsemään tarjottavia osakkeita merkintähintaan seuraavasti: (i) Kari Stadigh 2,5 miljoonaa euroa, (ii) Keskinäinen Eläkevakuutusyhtiö Ilmarinen 2,0 miljoonaa euroa, (iii) Aktia Varainhoito Oy 1,2 miljoonaa euroa ja (iv) Aurator Varainhoito Oy 0,5 miljoonaa euroa. Ankkurisijoittajien merkintäsitoumusten yhteismäärä on siten 6,2 miljoonaa euroa. Yhtiö sitoutuu ylimerkintätilanteessa allokoimaan ankkurisiliikevaihto vuonna % keskimääräinen liikevaihdon kasvu Noin 300asiakasta Yli 90 Erä on tilintarkastettu ohjelmistoalan ammattilaista 2 Sijoita kansainvälistyvään suomalaiseen ohjelmistotaloon Sijoita kansainvälistyvään suomalaiseen ohjelmistotaloon 3

3 Toimitusjohtajan tervehdys Hyvä sijoittaja, Tervetuloa osaksi suomalaisen ohjelmistotalon kansainvälistymistarinaa! Efecten historia ulottuu vuoteen 1998, jolloin loimme pohjan yhtiön nykyisille palvelunhallinnan ohjelmistoille. Kymmenessä vuodessa meistä tuli asiakasmäärillä mitattuna Pohjoismaiden johtava pienten ja keskisuurten organisaatioiden IT-palveluiden hallintaan keskittynyt ohjelmistoyritys. Vuonna 2013 päätimme uudistaa strategiamme ja siirtyä pilvipohjaiseen toimintamalliin. Uuden strategian mukaisesti olemme muuttaneet liiketoimintamme täysin ja siirtyneet onnistuneesti perinteisistä paikallisesti asennettavista ohjelmistoista pilvipalvelumalliin sekä laajentaneet identiteetin- ja pääsynhallinnan ratkaisuihin. Uudistimme ohjelmistotuotevalikoimamme kokonaan käytettävyyden ehdoilla. Palveluliiketoiminnan vahvistaminen on antanut meille ainutlaatuisen näköalapaikan asiakkaiden arkeen, mikä puolestaan on auttanut meitä kehittämään entistä parempia tuotteita. Uusi, entistä laajempi ja asiakkaiden tarpeita paremmin palveleva tuote- ja palvelutarjooma on vahvistanut olemassa olevia asiakassuhteitamme ja innostanut vanhoja asiakkaita palaamaan. Teimme uudistuksen jälkeen myös menestyksekkäästi uusasiakashankintaa. Kova työ on tuottanut tulosta. Viime vuosina olemme kasvaneet nopeasti sekä Suomessa että ulkomailla. Vuoden 2014 jälkeen olemme saaneet yli sata uutta asiakasta, joita meillä on nykyään noin 300. Olemme perustaneet paikalliset organisaatiot Ruotsiin, Tanskaan ja Saksaan. Olemme asiakasmäärillä mitattuna yksi alan johtavista suurten ja keskisuurten sekä julkisten organisaatioiden ohjelmistotoimittajista Suomessa ja Pohjoismaissa. Pienenä suomalaisena yhtiönä meillä on hyvät mahdollisuudet kilpailla tasavertaisesti kansainvälisten ohjelmistojättien kanssa kohdemarkkinoillamme. Menestyksestä saamme kiittää kasvuun sitoutunutta ja innostunutta henkilöstöämme, joka on mahdollistanut suuren muutoksen teknologiassa sekä toimintatavoissamme. Olen äärimmäisen ylpeä osaamisestamme ja ainutlaatuisesta yhteisöllisestä kulttuuristamme, jossa kannamme aidosti vastuuta kaverista naapuripöydässä. Myös omistajamme ovat luottaneet valitsemaamme suuntaan ja antaneet meille mahdollisuuden kasvaa. Tekoäly ja robotiikka kiihdyttävät organisaatioiden digitalisoitumista, ja pilvipalveluina tarjottavien ohjelmistopalveluiden kysyntä kasvaa tulevaisuudessa merkittävästi. Tässä muutoksessa Efectellä on tärkeä rooli. Haluamme olla johtava eurooppalainen palvelunja identiteetinhallinnan ohjelmistotalo. Listautumisella keräämme varoja nopeaan ja hallittuun kansainväliseen kasvuun. Investoimme sekä nykyisiin ulkomaisiin että uusiin kasvumarkkinoihin. Listautuminen tuo meille myös lisää tunnettuutta ja uskottavuutta kansainvälisillä markkinoilla sekä mahdollistaa epäorgaanisen kasvun tulevaisuudessa. Listautumisannin ansiosta yhtiön osakkeita voidaan myös käyttää aiempaa tehokkaammin maksuvälineenä yrityskaupoissa. Sijoittamalla Efecteen saat salkkuusi suomalaisen kansainvälistyvän ohjelmistoyhtiön kasvuosakkeen. Tervetuloa osaksi suomalaisen ohjelmistotalon kansainvälistymistarinaa! Sakari Suhonen Toimitusjohtaja 4 Sijoita kansainvälistyvään suomalaiseen ohjelmistotaloon Sijoita kansainvälistyvään suomalaiseen ohjelmistotaloon 5

4 Miksi sijoittaa Efecteen? Skaalautuva ja vakaa SaaS-pohjainen liiketoimintamalli Yhtiön palvelunhallinnan ratkaisu skaalautuu tehokkaasti eri kokoisille asiakkaille, myös uusilla markkinoilla. Pilvipohjaiset ratkaisumme voidaan ottaa käyttöön nopeasti, ja niiden käyttökustannukset asiakkaille pysyvät alhaisina. Ohjelmistojen toimittaminen pilvipalveluna (SaaS, Software as a Service) perustuu liike toimintana pitkäaikaisiin sopimuksiin, mikä merkitsee vakaata ja ennustettavaa toistuvaa liikevaihtoa sekä luo edellytykset hyvälle kannattavuudelle. Valmis, käytössä testattu pilvipohjainen ratkaisu Pilvipohjainen ratkaisumme Efecte Edge sisältää valmiiksi integroidut tuotteet palvelun- ja identiteetinhallintaan. Tuote on käytössä vaativilla suurilla ja keskisuurilla asiakkailla Suomessa ja Euroopassa. Se ei vaadi merkittäviä tuotekehityspanostuksia lähitulevaisuudessa. Asiakkaalle tarjoamme jatkuvasti kehittyvän ja laajentuvan ratkaisun. Palvelun- ja identiteetinhallinnan ohjelmistomme ja niitä tukevat asiantuntijapalvelut tehostavat ja yksinkertaistavat organisaation käytössä olevien palveluiden, tietojärjestelmien sekä infrastruktuurin hallinnointia. Tuotteemme soveltuvat erinomaisesti eurooppalaisille keskisuurille yrityksille Olemme asiakasmäärillä mitattuna yksi alan johtavista suurten ja keskisuurten sekä julkisten organisaatioiden ohjelmistotoimittajista Suomessa ja Pohjois maissa. Markkinoilla on tällä hetkellä vain vähän toimittajia, jotka tarjoavat pilvipohjaisia ratkaisuja keskisuurille yrityksille. Efecten kaltaisia kattavia ohjelmistoratkaisuja tarjoavat yhtiöt keskittyvät usein ainoastaan suuriin yrityksiin, minkä vuoksi Efecten strateginen painopiste on keskisuurissa yrityksissä. Pilvestä saatavissa hallintaratkaisuissa Efecte on luotettava, eurooppalainen vaihtoehto datansa tietoturvasta huolestuneille asiakkaille. Asiakkaamme voivat luottaa siihen, että heidän datansa pysyy halutussa maassa ja maanosassa. * Yhtiön johdon arvio ** Lähde: MarketsandMarkets Cloud-based ITSM market Global forecast to 2021 Kasvanut myynti hajautuneesta asiakaskunnasta hyvällä asiakassäilyvyydellä Pitkäkestoiset asiakkuudet ja useisiin eri asiakassegmentteihin hajautunut asiakaskuntamme luovat vakaan pohjan kasvulle. Suurimman asiakkaamme osuus liikevaihdosta on ollut tyypillisesti enintään noin 10 prosenttia. Toistuva liikevaihtomme on kasvanut merkittävästi vuosina Tavoitteenamme on laajentaa asiak kaalle tarjottavan ratkaisun käyttöä ajan kuluessa esimerkiksi toisessa yrityspalvelussa asiakasorganisaation sisällä, ja kasvattaa näin asiakaskohtaista liikevaihtoa. Voimakkaasti kasvava globaali markkina Digitalisoituvassa maailmassa ohjelmistot hankitaan yhä useammin pilvipalveluna. Pilvipalveluiden suosio kasvaa nyt myös Pohjoismaita hitaammin heränneillä markkinoilla kuten Saksassa, joilla keskisuurten yritysten markkinaosuus on kooltaan moninkertainen verrattuna Pohjoismaihin*. Pilvipohjaisen IT-palvelunhallintamarkkinan arvioidaan kasvavan keskimäärin 16 prosenttia ja pilvipohjaisen identiteetinhallintamarkkinan keskimäärin 22 prosenttia Euroopassa vuosina **. Markkinakasvua tukevat myös lainsäädännön muutokset, kuten EU:n uusi tietosuoja-asetus. Tavoitteena olla johtava eurooppalainen toimija Investoimme parhaillaan merkittävästi kansainväliseen laajentumiseen, tavoitteenamme on tulla johtavaksi eurooppalaiseksi toimijaksi. Kansainvälisen kasvun tukemiseksi olemme myös perustaneet paikalliset organisaatiot Ruotsiin, Tanskaan ja Saksaan. Ulkomaan liikevaihtomme kasvoi vuoden 2017 kolmen ensimmäisen neljänneksen aikana noin 40 prosenttia edellisen vuoden vastaavasta ajanjaksosta. Kartoitamme jatkuvasti uusia laajentumismahdollisuuksia. Efecten kasvutarina Efecten tarina alkoi vuonna 1998, jolloin yhtiö perustettiin Bitmount Systems Oy:n nimellä. Jo silloin luotiin pohja yhtiön nykyisille palvelunhallinnan ohjelmistoille. Vuosien varrella Efecte kasvoi ja laajensi toimintaansa muihin Pohjoismaihin. Vuonna 2008 yhtiöstä oli tullut oman arvionsa mukaan asiakasmäärillä mitattuna Pohjoismaiden johtava IT-palveluiden hallintaan keskittynyt ohjelmistoyritys. Vuoden 2008 finanssikriisi vaikutti vahvasti myös Efecteen. Ostajat laittoivat hankintabudjettinsa jäihin, jolloin Efecten pitkälti kertalisenssien myyntiin perustunut liikevaihto laski voimakkaasti. Tässä tilanteessa yhtiö mietti strategiansa uusiksi. Ensin Efecte päätti keskittyä ohjelmistotuotteisiin, ja 2013 syntyi strateginen päätös siirtyä pilvipalvelumalliin. Samana vuonna Efecte osti RM5 Software Oy:n, joka muodostaa perustan nykyiselle identiteetin- ja pääsynhallinnan ratkaisulle, ja Sakari Suhonen nimitettiin yhtiön toimitusjohtajaksi. Yhtiö arvioi vuoden 2017 liikevaihdon olevan 10,3 10,8 miljoonaa euroa. 5,4 LIIKEVAIHTO Milj. 6,9 8,3 9, LTM 9/2017 Vuosien liikevaihdot on tilintarkastettu Efecte on kasvanut vuosina keskimäärin 24 % vuodessa. Yhtiössä ryhdyttiin rakentamaan pilvialustaa, joka ei ole riippuvainen suurten pilvialustatarjoajien, kuten Microsoftin tai Amazonin, ratkaisuista. Tämän ansiosta asiakkaille voidaan tarjota useita eri toimitusmalleja. Uuden Efecte Edge -ratkaisualustan yhtiö julkisti vuonna Sen jälkeen Efecte on saanut itselleen yli sata uutta asiakasta, mikä on mahdollistanut vahvan kasvun kaikkiaan yhtiöllä on asiakkaita noin 300. Vuodesta 2015 uusille asiakkaille on tarjottu ohjelmistoja ensisijaisesti pilvipalveluina, ja vanhojen asiakkaiden siirtymistä pilvipalveluiden käyttöön on edistetty aktiivisesti. Keskittyminen SaaS-liiketoimintaan ja palveluihin on kasvattanut Efecten liikevaihtoa ja parantanut kannattavuutta. Olemme kasvaneet nopeasti viime vuosina niin Suomessa kuin ulkomailla HENKILÖSTÖMÄÄRÄ Sijoita kansainvälistyvään suomalaiseen ohjelmistotaloon Sijoita kansainvälistyvään suomalaiseen ohjelmistotaloon 7

5 Strategia ja tavoitteet tähtäävät kansainväliseen kasvuun Missio Yksinkertaistamme monimutkaista IT-ympäristöä Useimmilla organisaatioilla on käytössään paljon tietojärjestelmiä ja usein ainakin osittain ulkoistetut IT-palvelut. Silloin palveluiden hallinta ja toimittajien sovitun laatutason jatkuva seuranta voi olla haastavaa. Efecten ratkaisujen avulla asiakkaiden on helpompi hallita, valvoa ja kehittää omiin tietojärjestelmiinsä tai palveluihinsa liittyviä kokonaisuuksia. Visio Olemme johtava eurooppalainen palvelun- ja identiteetinhallinnan ratkaisuyhtiö, joka tarjoaa parhaan käyttäjäkokemuksen yrityspalveluiden hallintaan Liiketoimintamalli VAIKUTUKSET ASIAKKAASEEN Alhaiset omistamisen kokonaiskustannukset Jatkuva kehitys ja säännölliset ohjelmistopäivitykset Tehokkaampi IT-ympäristön hallinnointi Luotettava eurooppalainen vaihtoehto VAIKUTUKSET YHTIÖÖN Pitkäkestoiset asiakassuhteet ja -sopimukset luovat vakautta Tasainen ja ennustettava liikevaihto Korkea skaalautuvuus ja hyvät kasvumahdollisuudet Strategiset kulmakivet Virtaviivaistaminen ja yksinkertaistaminen digitalisoituvassa maailmassa Nopeasti digitalisoituvassa maailmassa organisaatiot voivat menestyä vain, jos ne pystyvät virtaviivaistamaan toimintaansa. Tämä on mahdotonta ilman tehokkaasti johdettua ja hallittua IT-ympäristöä, koska useimpien organisaatioiden päivittäinen toiminta tukeutuu vahvasti tietojärjestelmiin. Tähän tarpeeseen vastaavat palvelun- ja identiteetinhallinnan ratkaisumme, joiden avulla asiakkaiden on helpompi hallita, valvoa ja kehittää omiin tietojärjestelmiinsä liittyviä palveluja. Luotettava suomalainen ohjelmisto-osaaminen kansainvälisille markkinoille Efecten strategisena tavoitteena on menestyä kansainvälisesti ja kasvaa merkittävästi lähivuosina. Investoimme voimakkaasti kasvuun panostamalla ulkomaisten maayhtiöiden rakentamiseen. Maayhtiöt toimivat sekä myyntiorganisaatioina että palvelujen toimittajina. Efecten asiakkaat voivat luottaa siihen, että heidän tietonsa ovat turvallisesti Euroopassa ja Euroopan lainsäädännön piirissä. Paras käyttäjäkokemus Parhaaseen käyttäjäkokemukseen pyritään tuotteiden kattavien ominaisuuksien sekä hyvän käytettävyyden avulla. Tuotekehityksemme on jatkuvaa, ja asiakkaiden käytössä olevia ohjelmistoja päivitetään useita kertoja vuodessa, mikä tarjoaa asiakkaille koko ajan kehittyvän ja laajentuvan ratkaisun. Käyttöliittymä on myös aina laiteriippumaton. TULOVIRRAT TARJOOMA Omat pilvipohjaiset palvelun- ja identiteetinhallinnan ohjelmistot Ohjelmistoja tukevat palvelut Kasvava SaaS (ohjelmistot pilvipalveluna) Palvelut YKSINKERTAISTAMME MONIMUTKAISTA IT-YMPÄRISTÖÄ Nopea käyttöönotto Helppokäyttöinen ja laiteriippumaton käyttöliittymä Väistyvä Ylläpito Kertalisenssit ASIAKASRYHMÄT Keskisuuret ja suuret eurooppalaiset yritykset Julkiset organisaatiot Taloudelliset tavoitteet Efecten tavoitteena on yli 20 prosentin keskimääräinen vuosittainen liikevaihdon orgaaninen kasvu vuosina Voimakkaat investoinnit kansainvälistymiseen alentavat liikevoittoa lähivuosina, mutta strategiakauden loppua kohden yhtiö tavoittelee kaksinumeroista liikevoittoprosenttia. Tulosennuste Yhtiö arvioi tämänhetkisten asiakassopimusten, olemassa olevan palveluiden toimituskapasiteetin sekä loppuvuoden aikana saatavista kertalisenssitilauksista tehdyn ennusteen perusteella, että yhtiön liikevaihto vuonna 2017 on 10,3 10,8 miljoonaa euroa ja että käyttökate on positiivinen. Osingonjakopolitiikka Yhtiö investoi strategiansa mukaisesti lähivuosina merkittävästi kasvuun, minkä johdosta tavoitteena ei ole maksaa osinkoja vuosina MAHDOLLISTAJAT Tärkeimmät resurssit Osaajat Omat ohjelmistotuotteet IPR:t Tärkeimmät panostukset Henkilöstö Tuotekehitys Myynti ja markkinointi Kanavat Pohjoismaissa omat myynti-, tuki- ja palveluorganisaatiot sekä valitut kumppanit Keski-Euroopassa jälleenmyyjät 8 Sijoita kansainvälistyvään suomalaiseen ohjelmistotaloon Sijoita kansainvälistyvään suomalaiseen ohjelmistotaloon 9

6 Tuotteet ja palvelut Efecten liiketoiminta perustuu yhtiön omiin ohjelmistotuotteisiin ja niihin liittyviin palveluihin. Pilvipohjaiset ohjelmistoratkaisut Liiketoimintamme kannalta keskeisessä asemassa on kaksi päätuotekokonaisuutta: IT-palvelunhallinta ja identiteetin- ja pääsynhallinta. Lisäksi yhtiö tarjoaa yrityspalveluiden ratkaisuja, joissa hyödynnetään molempia edellä mainittuja tuotteita. Pilvipohjainen Efecten EDGE-alusta yhdistää nämä yhdeksi kokonaisuudeksi. IT-palvelunhallinta Efecte Service Management on ratkaisu, joka kattaa muun muassa keskitetyn käyttöomaisuuden hallinnan, konfiguraation-, häiriön-, ongelman- ja sopimustenhallinnan. Se tarjoaa kattavan näkymän palvelunhallintaan yhdellä vilkaisulla, yhdessä yhtenäisessä ja helppokäyttöisessä tuotteessa. Nopea käyttöönotto ja helppo konfigurointi takaavat pienet kokonaiskustannukset, ja tuotetta on myös mahdollista laajentaa ketterästi ja kustannustehokkaasti asiakkaan tarpeen mukaan. Identiteetinhallinta Efecte Identity Management on identiteetin- ja pääsynhallinnan sovellus, joka tarjoaa yhden tuotteen käyttäjien koko elinkaaren ja muutosten hallintaan aina käyttäjätunnuksen perustamisesta sen poistamiseen saakka. Se on suunniteltu tehostamaan organisaation keskitettyä sisäisten ja ulkoisten identiteettien hallintaa. Ratkaisun avulla asiakkaat voivat hallita omien loppukäyttäjiensä oikeuksia ja pääsyä organisaation eri tietojärjestelmiin. Ohjelmistoja tukevat palvelut Efecten toisen liiketoimintakokonaisuuden muodostavat yhtiön ohjelmistoratkaisuihin liittyvät palvelut, joihin kuuluvat asiantuntijapalvelut, koulutus, tukipalvelut ja konsultointipalvelut. Palvelut tukevat asiakasta muun muassa ratkaisujen käyttöönottovaiheessa ja käytön aikaisissa muutostarpeissa. Efecte tarjoaa myös koulutusta sekä konsultointia asiakkaan omien prosessin kehittämiseen. Palveluiden avulla voidaan varmistaa, että ohjelmistoratkaisut tukevat asiakkaan liiketoiminnan tarpeita tehokkaasti. Asiantuntijapalvelut Tärkeimmät palvelut liittyvät käyttöönottovaiheessa tapahtuvaan konfigurointiin ja integrointiin sekä käytön aikaisiin muutostarpeisiin. Koulutuspalvelut Tarjoamme koulutuspalveluja sekä julkisina kursseina että asiakaskohtaisesti räätälöityinä koulutuksina. Tukipalvelut Tarjoamme tukipalveluja muun muassa asiakkaidemme service deskin pääkäyttäjille. Konsultointipalvelut Palvelu- ja prosessikonsultoinnin avulla asiakkaat pystyvät yhtenäistämään yrityksen käytäntöjä ja kehittämään omia palveluitaan ja prosessejaan. IDENTITEETINHALLINTA IDM SECURITY EDGE FOR HR EDGE FOR AM HR EDGE FOR ECM EDGE FOR SECUREOPS TURVALLISUUS LAKI UUDEN ASIAKKAAN SAAS-LIIKEVAIHTO KASVAA VIIVEELLÄ (HAVAINNOLLISTAVA) PILVI TALOUS EDGE FOR FINA YRITYSPALVELUIDEN HALLINTA IT KIINTEISTÖT IT-PALVELUNHALLINTA EDGE FOR ITSM BSM EDGE FOR FM BUSINESS SERVICE MGMT Yrityspalveluiden hallinta Yrityspalveluiden hallintaratkaisut auttavat organisaatioita tehostamaan yrityksen tukitoimintojen prosesseja. Monessa liiketoiminnan tukitoiminnossa, kuten henkilöstöhallinnossa tai lakiasioissa, on samankaltaisia palvelunhallinnan tarpeita kuin IT-palvelunhallinnassa, ja tukitoiminnoille tarkoitetut ratkaisut onkin kehitetty IT-palvelunhallintaratkaisun pohjalta. Yrityspalveluiden hallinnan avulla prosessien toteuttaminen, luettelointi ja automaatio voidaan yhtenäistää läpi kaikkien liiketoimintayksiköiden, mikä auttaa vähentämään operatiivisia kustannuksia ja parantamaan suorituskykyä. Liikevaihto Aikajana Palvelut SaaS Alkuvaiheessa liikevaihto painottuu palveluliikevaihtoon. Toistuva (SaaS) liikevaihto alkaa kayttöönoton jälkeen, ja se voi myöhemmin kasvaa asiakkaan laajentaessa ohjelmiston käyttöä tai ottaessa käyttöön lisäosia. Asiakkaalle SaaS-palvelu mahdollistaa alhaiset kokonaiskustannukset, jotka on helppo ennakoida. 10 Sijoita kansainvälistyvään suomalaiseen ohjelmistotaloon Sijoita kansainvälistyvään suomalaiseen ohjelmistotaloon 11

7 Markkinakuvaus ja kasvuajurit Keskeistä taloudellista tietoa Pilvipalveluna toimivat ohjelmistot yleistyvät nopeasti, ja ne korvaavat usein paikallisesti asennetut ohjelmistot. Yhtiön johto arvioi, että pilvestä saatavat ratkaisut ovat etenkin pienten ja keskisuurten yritysten suosiossa, sillä ne tarjoavat usein edullisemman ja helppokäyttöisemmän vaihtoehdon perinteisiin raskaisiin paikallisesti asennettuihin ohjelmistoihin verrattuna. Efecte on yhtiön johdon näkemyksen mukaan ainoa suomalainen yritys, joka tarjoaa IT-palvelunhallinta- ja identiteetinhallintaratkaisuja pilvipohjaisella Efecten päämarkkinat Efecten kaksi päämarkkinaa ovat IT-palvelunhallintamarkkina (IT Service Management, ITSM) ja identiteetin- ja pääsynhallintamarkkina (Identity and Access Management, IAM). PILVIPOHJAINEN ITSM-MARKKINA Mrd. $ Globaali markkina +15 % CAGR Euroopan markkina +16 % toimitusmallilla. Yhtiön johto arvioi Efecten olevan asiakasmäärillä mitattuna markkinajohtaja Suomessa ja yksi Pohjoismaiden suurimmista keskisuurten asiakkaiden ohjelmistotoimittajista. Perinteisten toimittajien pitää kyetä muuntautumaan pilvipohjaisiksi toimittajiksi, jos ne haluavat jatkossa onnistua markkinoilla, joilla asiakkaat suosivat pilvipalvelupohjaisia ratkaisuja. Yhtiön johdon arvion mukaan markkinoilta on jo poistunut useita perinteisiä toimittajia, jotka eivät ole kyenneet muuntautumaan tarpeeksi nopeasti. PILVIPOHJAINEN IAM-MARKKINA Mrd. $ Globaali markkina +24 % CAGR Euroopan markkina +22 % Merkittävät kasvuajurit Asiakkaiden siirtyminen pilvipohjaisiin, helppokäyttöisiin ratkaisuihin Perinteisiä asiakkaan tiloissa olevia ratkaisuja vaihdetaan pilvipohjaisiin ratkaisuihin kiihtyvällä tahdilla sekä ITSM- että IAM-markkinassa*. Käyttäjät haluavat aiempaa paremmin skaalautuvia ratkaisuja hintaan, joka on linjassa käytön laajuuden kanssa. Pilvipalveluissa laskutus käytön mukaan on helppo toteuttaa, eivätkä ne vaadi merkittäviä etukäteisinvestointeja. Lisääntynyt huoli tietoturvariskeistä ja muutokset lainsäädännössä Teknologia kehittyy nopeasti, mikä vaatii myös lainsäädännön päivittämistä. Esimerkiksi henkilötietojen ja niiden säilytyksen turvallisuuteen on viime aikoina reagoitu voimakkaasti. Keväällä 2016 voimaan tullut EU:n yleinen tietosuojaasetus on hyvä esimerkki Efecten toimintaan vaikuttavasta lainsäädännöstä. Huoli tietoturvariskeistä ja vaatimukset tiedon luottamuksellisuuden varmistamisesta lisäävät erityisesti identiteetinhallinnan ratkaisujen kysyntää. Efecten ratkaisut mahdollistavat myös asiakkaan tietojen säilyttämisen asiakkaan toiveiden mukaisessa maassa, mikä vähentää kansainvälisiä yksityisyyteen liittyviä tietoturvariskejä. 5,4 1,5 1,2 0,5 2, ,9 2,6 2,2 0,2 1, LIIKEVAIHDON MUODOSTUMINEN Milj. 8,3 3,4 2,6 0,5 1,7 2016* 5,9 2,5 1,7 0,5 1,3 1 9/ 2016 * Yhtiön tilinpäätöksen 2016 liitetietojen luokitteluvirheen ( euroa) oikaisu. 7,4 3,4 2,7 0,3 1,1 1 9/ 2017 SaaS Palvelut Kertalisenssit Ylläpito Erä on tilintarkastettu 24 % CAGR 25 % TOISTUVA LIIKEVAIHTO* Milj. 16 % CAGR 19 % SAADUT TILAUKSET Milj. 6, % 121 % CAGR 7, / 2016 Luvut tilintarkastamattomia 3,9 ULKOMAISEN LIIKEVAIHDON KEHITYS Milj. 8,6 1 9/ ,4 8,8 1,2 2,4 2016e 2021e 2016e 2021e ITSM-markkina IT-palvelunhallinta koostuu yritysten IT-palveluiden suunnittelusta, toimittamisesta, hallinnasta ja kehittämisestä. 1,8 5,4 0,5 1,3 2016e 2021e 2016e 2021e IAM-markkina Identiteetin- ja pääsynhallintateknologiaa hyödynnetään käyttäjien identiteetin ja käyttöoikeuksien luomisessa, hallitsemisessa ja tallentamisessa. Kokonaiskustannusten kasvava rooli päätöksenteossa Omistamisen kokonaiskustannukset (Total Cost of Ownership) sisältävät kaikki ratkaisun omistamiseen liittyvät suorat ja epäsuorat kustannukset. Ratkaisun kokonaiskustannuksista on tullut asiakkaille yksi tärkeimmistä ITSM- ja IAM-ratkaisujen valintakriteereistä. Efecten pilvipohjaisissa ratkaisuissa kokonaiskustannukset pysyvät alhaisina, ja ne on helppo ennakoida. 3,8 4,4 5,1 3, / 2016 * Toistuva liikevaihto = SaaS- ja ylläpitoliikevaihto 4,5 1 9/ , % 41 % 1,2 0, / 2016 % Ulkomaisen liikevaihdon osuus 1,0 1 9/ % 14 % 12 % 14 % Lähde: MarketsandMarkets Cloud-based ITSM market Global forecast to 2021 * Yhtiön johdon arvio Luvut tilintarkastamattomia 12 Sijoita kansainvälistyvään suomalaiseen ohjelmistotaloon Sijoita kansainvälistyvään suomalaiseen ohjelmistotaloon 13

8 Keskeistä taloudellista tietoa KONSERNIN TUNNUSLUVUT (Miljoonaa euroa, ellei toisin ole ilmoitettu) (tilintarkastamaton, (tilintarkastamaton) ellei toisin mainita) Liikevaihto kasvoi 25 % tammi syyskuussa Liikevaihto 7,4 5,9 8,3 5) 6,9 5) SaaS (jatkuvat lisenssit ) 3,4 2,5 3,4 5) 2,6 5) Kertalisenssit (lisenssit ) 0,3 0,5 0,5 5) 0,2 5) Ylläpito (tuki ja ylläpito ) 1,1 1,3 1,7 2) 1,9 5) Palvelut 2,7 1,7 2,6 2) 2,2 5) Kotimaisen liikevaihdon osuus % 86 % 88 % 86 % 90 % Ulkomaisen liikevaihdon osuus % 14 % 12 % 14 % 10 % Toistuvan liikevaihdon osuus % 60 % 64 % 62 % 64 % SaaS MRR, kuukausiliikevaihto kauden lopussa 0,4 0,3 0,3 0,2 Liikevaihdon kasvu % 25% - 21 % 27 % 5) Käyttökate 3) 0,3 0,4 0,5 0,0 Käyttökate % 3) 3,8 % 6,0 % 5,9 % 0,4 % Liikevoitto ennen liikearvon poistoja (EBITA) 3) 0,1 0,2 0,3-0,2 Liikevoitto ennen liikearvon poistoja (EBITA) % 3) 1,3 % 3,4 % 3,4 % -2,7 % Liikevoitto 0,0 0,1 0,1 5) -0,3 5) Liikevoitto % -0,2 % 1,5 % 1,6 % -4,8 % Tilikauden tulos -0,1 0,1 0,1 5) -0,3 5) Oikaistu tilikauden tulos 3) 0,0 6) 0,1 0,1-0,3 Tulos/osake (EPS), euroa 3) 4) -0,02 0,02 0,03-0,07 Oma pääoma/osake, euroa 4) 0,15 0,16 0,17 0,15 Oikaistu tulos/osake (EPS), euroa 3) 4) 0,00 6) 0,02 0,03-0,07 Korollinen nettovelka 3) -1,5-1,4-1,1-0,4 5) Sijoitetun pääoman tuotto % 3) -2 % 13 % 14 % -21 % 5) Omavaraisuusaste % 3) 27 % 35 % 33 % 28 % 5) Nettovelkaantumisaste % 3) -223 % -195 % -142 % -60 % 5) Saadut tilaukset 8,6 3,9 7,4 6,6 Henkilöstö kauden lopussa Ulkona olevat osakkeet (keskimäärin kauden aikana) Ulkona olevat osakkeet kauden lopussa Yhtiön tilinpäätöksessä 2016 käytetty termi. 2) Yhtiön tilinpäätöksen 2016 liitetietojen luokitteluvirheen ( euroa) oikaisu. 3) Vaihtoehtoinen tunnusluku. Yhtiö esittää vaihtoehtoisia tunnuslukuja lisätietona FAS:n mukaisesti laadituissa konsernin tuloslaskelmissa, konsernin taseissa ja konsernin rahavirtalaskelmissa esitetyille tunnusluvuille. Yhtiön näkemyksen mukaan vaihtoehtoiset tunnusluvut antavat merkittävää Yhtiötä koskevaa lisätietoa johdolle, sijoittajille, arvopaperianalyytikoille ja muille tahoille Yhtiön toiminnan tuloksesta, taloudellisesta asemasta ja rahavirroista. 4) Osakekohtaiset tunnusluvut on laskettu käyttämällä Yhtiön osakkeenomistajille toteutetun maksuttoman osakeannin johdosta oikaistua osakemäärää. Yhtiökokous päätti maksuttomasta osakeannista osana suunnitellun listautumiseen liittyviä järjestelyjä. 5) Erä on tilintarkastettu. 6) Oikaistu tilikauden tulos = tilikauden tulos + listautumiskulut. 1 9/2017 mahdollisen listautumisannin ja sen valmisteluun liittyvät kulut olivat euroa. TUNNUSLUKUJEN LASKENTAKAAVAT Käyttökate = Liikevoitto + poistot ja arvonalentumiset Käyttökate % = Käyttökate Liikevaihto Liikevoitto ennen liikearvon poistoja (EBITA) = Liikevoitto + liikearvon poistot EBITA % = Liikevoitto % = EBITA Liikevaihto Liikevoitto Liikevaihto Oikaistu tilikauden tulos = Tilikauden tulos + listauskulut Korollinen nettovelka = Korolliset velat - rahavarat - rahoitusarvopaperit Nettovelkaantumisaste % = Omavaraisuusaste % = Sijoitetun pääoman tuotto % = Tutkimus- ja tuotekehitysmenot, % liikevaihdosta = Tulos / osake (EPS) = Oma pääoma / osake = Korollinen nettovelka Oma pääoma Oma pääoma Taseen loppusumma - saadut ennakot Voitto/tappio ennen veroja + rahoituskulut Oma pääoma + korolliset rahoitusvelat (keskimäärin vuoden aikana) (osavuosien tunnusluku on laskettu oikaisemalla kauden tuotto 12 kuukautta vastaavaksi ja käyttämällä osavuosikauden pääomien keskiarvoa) Tutkimus- ja tuotekehitysmenot Liikevaihto Tilikauden voitto/tappio Ulkona olevien osakkeiden lukumäärä keskimäärin tilikauden aikana Oma pääoma Toistuva liikevaihto (recurring revenue) = SaaS- ja ylläpitoliikevaihto Ulkona olevien osakkeiden laimentamaton lukumäärä tilinpäätöspäivänä 14 Sijoita kansainvälistyvään suomalaiseen ohjelmistotaloon Sijoita kansainvälistyvään suomalaiseen ohjelmistotaloon 15

9 RISKIT Tarjottaviin osakkeisiin sijoittamiseen liittyy useita riskejä, joista monet kuuluvat yhtiön liiketoiminnan luonteeseen ja voivat olla merkittäviä. Tässä esitetty riskikuvaus on tiivistelmä riskitekijöistä. Kehotamme osakkeisiin sijoittamista harkitsevia sijoittajia tutustumaan huolellisesti riskien kuvaukseen kokonaisuudessaan listalleottoesitteessä osoitteessa com/listautuminen. Kuvaus riskitekijöistä perustuu listalleottoesitteen päivämäärän tietoihin ja arvioihin, eikä se ole siten välttämättä tyhjentävä. Myös muilla riskeillä ja epävarmuustekijöillä, joista yhtiö ei tällä hetkellä ole tietoinen tai joita yhtiö pitää tällä hetkellä epäolennaisina, voi olla olennaisen haitallinen vaikutus yhtiön liiketoimintaan, liiketoiminnan tulokseen ja tarjottavien osakkeiden arvoon. YHTIÖN TOIMINTAYMPÄRISTÖÖN JA LIIKETOIMINTAAN LIITTYVIÄ RISKEJÄ Talouden ja rahoitusmarkkinoiden epävarmuudet ja epäsuotuisa kehitys voivat vaikuttaa epäedullisesti yhtiön liiketoimintaan ja asiakkaisiin, liiketoiminnan tulokseen, taloudelliseen asemaan, maksuvalmiuteen sekä pääoman saatavuuteen. Suomen mahdollinen epäsuotuisa talouskehitys ja ohjelmistomarkkinoiden mahdollisesti heikentyvät kasvunäkymät voivat vaikuttaa haitallisesti yhtiön palveluiden kysyntään ja liiketoiminnan kannattavuuteen. Muutokset IT-alan kehityksessä, asiakkaiden liiketoiminnassa ja kysynnässä voivat vaikuttaa haitallisesti yhtiön liiketoimintaan, kilpailukykyyn ja kykyyn säilyttää asiakkaansa. Epäonnistuminen immateriaalioikeuksien hallinnassa voi vaikuttaa haitallisesti yhtiön kilpailukykyyn. Yhtiö voi epäonnistua avainhenkilöiden rekrytoinnissa ja pitämisessä palveluksessaan. Yhtiö voi epäonnistua kansainväliseen kasvuun tähtäävän strategiansa toteuttamisessa. Häiriöt pilvipalveluna tarjottavien SaaS-ohjelmistojen toiminnassa saattavat vaikuttaa epäedullisesti yhtiön liiketoimintaan. Kilpailun voimistuminen ja muutokset kilpailuympäristössä voivat vaikuttaa haitallisesti yhtiön liiketoiminnan tulokseen. Yhtiö ei välttämättä onnistu tuotteidensa ja palveluidensa hinnoittelussa tai tuotekehityksessä. Yhtiö voi epäonnistua kilpailukykynsä kannalta riittävien ja oikea-aikaisten investointien tekemisessä, eikä yhtiöllä ole välttämättä niihin riittäviä taloudellisia resursseja. Mahdollisiin tuleviin yritysjärjestelyihin liittyvien taloudellisten tavoitteiden ja synergiaetujen saavuttaminen on epävarmaa. Asiakasprojekteihin liittyy erityisesti odottamattomien viivästysten ja ylimääräisen työn johdosta epävarmuustekijöitä, jotka saattavat aiheuttaa yhtiölle kustannuksia. Yhtiön tuotteissa tai palveluissa oleva huolimattomuudesta tai epärehellisyydestä johtuva ammatillinen virhe voi aiheuttaa merkittävää taloudellista vahinkoa tai muuta vahinkoa. Tietosuoja- tai tietoturvauhat tai mahdolliset puutteet yhtiön asiakkaille toimittamissa tuotteissa tai palveluissa voivat toteutuessaan aiheuttaa yhtiölle merkittäviä välittömiä ja välillisiä haitallisia seuraamuksia. Yhtiön liiketoiminta on osittain riippuvainen kolmansien osapuolten palveluista, teknologioista ja ohjelmistoista, joihin tulevaisuudessa kohdistuvat mahdolliset muutokset voivat vaikuttaa haitallisesti yhtiön liiketoimintaan. Asiakkaiden liiketoiminnassa tapahtuvat ennakoimattomat muutokset, avainasiakkaiden menettäminen tai asiakkaiden ostojen väheneminen voivat toteutuessaan vaikuttaa negatiivisesti yhtiön liiketoimintaan. Yhtiön maineen vahingoittuminen tai yhtiötä koskevat kielteiset markkinakäsitykset voivat vaikuttaa haitallisesti yhtiön liiketoimintaan, liiketoiminnan tulokseen ja taloudelliseen asemaan. Lakot ja muut työtaistelutoimenpiteet voivat haitata yhtiön liiketoimintaa. Muutokset sääntelyssä saattavat vaikuttaa epäedullisesti yhtiön markkina-arvoon tai liiketoiminnan tulokseen, kasvattaa yhtiön kustannuksia tai aiheuttaa yhtiölle raskaampia hallinnollisia velvollisuuksia. Yhtiön vakuutusturva ei välttämättä kata kaikkia yhtiön liiketoimintaan liittyviä riskejä. Yhtiölle kielteinen päätös missä tahansa oikeudenkäynnissä tai viranomaismenettelyssä voi vaikuttaa epäedullisesti yhtiön liiketoimintaan. Yhtiön verorasitus voi kasvaa verolainsäädännössä tai sen soveltamisessa tapahtuvien muutosten tai verotarkastusten epäedullisten lopputulosten vuoksi. Mahdollinen liikearvon tai muiden aineettomien tai aineellisten hyödykkeiden arvonalentuminen voi vaikuttaa haitallisesti yhtiön taloudelliseen asemaan ja liiketoiminnan tulokseen. RAHOITUSRISKEJÄ JA TALOUDELLISIA RISKEJÄ Yhtiö ei välttämättä saa rahoitusta kilpailukykyisin ehdoin tai lainkaan. Tulevat tilinpäätösstandardien muutokset tai yhtiön mahdollinen päätös alkaa soveltaa IFRStilinpäätösstandardeja altistavat yhtiön tilinpäätöksen muutoksiin liittyville riskeille. Yhtiöön kohdistuvien luotto- ja vastapuoliriskien toteutuminen saattaa vaikuttaa haitallisesti yhtiön kassavirtaan ja likviditeettiin. Valuuttakurssien muutokset saattavat vaikuttaa haitallisesti yhtiön liiketoiminnan tulokseen. YHTIÖ OSAKKEISIIN JA LISTAUTUMISEEN LIITTYVIÄ RISKEJÄ Listautumisannin tai listautumisen toteutumisesta ei ole varmuutta. Yhtiö voi epäonnistua First North -yhtiöltä vaadittavien toimintojen toteuttamisessa tai First North -yhtiöön sovellettavan lainsäädännön noudattamisessa. Listautumisannista ei välttämättä saada kerättyä varoja täysimääräisesti. Yhtiön osakkeet eivät ole aiemmin olleet kaupankäynnin kohteena säännellyllä markkinalla tai monenkeskisellä markkinapaikalla, Yhtiön osakkeiden hinta saattaa heilahdella, aktiiviset ja likvidit markkinat eivät välttämättä kehity, ja mahdolliset sijoittajat voivat menettää huomattavan osan sijoituksestaan. Yhtiö ei välttämättä kykene jakamaan osinkoa tulevaisuudessa. Sijoittajat eivät voi peruuttaa sijoituspäätöstään. Tulevat osakeannit tai merkittävien osakemäärien myynnit saattavat alentaa tarjottavien osakkeiden arvoa ja laimentaa osakkeenomistajien suhteellista omistusosuutta sekä osakkeisiin liittyvää äänioikeutta. Hallintarekisteröityjen osakkeiden haltijat eivät välttämättä kykene käyttämään äänioikeuttaan. Ulkomaiset osakkeenomistajat eivät välttämättä pysty käyttämään merkintäetuoikeuksiaan. 16 Sijoita kansainvälistyvään suomalaiseen ohjelmistotaloon Sijoita kansainvälistyvään suomalaiseen ohjelmistotaloon 17

10 Listautumisannin ehdot Jäljempänä termillä merkintä tarkoitetaan sijoittajan antamaa tarjousta tai sitoumusta merkitä Tarjottavia Osakkeita Listautumisannissa, eikä merkitystä ole sillä, onko sijoittaja tarjoutunut tai sitoutunut ostamaan olemassa olevia osakkeita tai merkitsemään uusia osakkeita. Sijoittajalle voidaan allokoida joko uusia liikkeeseen laskettavia osakkeita tai myytäviä osakkeita. Vastaavasti termit merkitsijä, merkintäaika, merkintäpaikka, merkintähinta, merkintäsitoumus (ja muut vastaavat termit) viittaavat sekä osakeantiin että osakemyyntiin. Listautumisannin yleiset ehdot Yleiskuvaus Osakeannissa ja Osakemyynnissä (määritelty jäljempänä tässä kohdassa) tarjotaan yhteensä enintään Efecte Oyj:n (Yhtiö tai Efecte) osaketta. Yhtiö tarjoaa merkittäväksi enintään Yhtiön uutta osaketta (Uudet Osakkeet) (Osakeanti). Lisäksi listalleottoesitteen (Esite) liitteessä C luetellut Yhtiön nykyiset osakkeenomistajat (Myyjät) tarjoavat ostettavaksi yhteensä enintään Yhtiön olemassa olevaa osaketta (Myyntiosakkeet, ja yhdessä Uusien Osakkeiden kanssa Tarjottavat Osakkeet) (Osakemyynti, ja yhdessä Osakeannin kanssa Listautumisanti). Listautumisanti koostuu (i) yleisöannista yksityishenkilöille ja yhteisöille Suomessa (Yleisöanti), (ii) henkilöstöannista Yhtiön ja sen kokonaan omistamien tytäryhtiöiden työntekijöille sekä Yhtiön hallituksen jäsenille (Henkilöstöanti) ja (iii) instituutioannista institutionaalisille sijoittajille Suomessa ja kansainvälisesti paikallisiin säännöksiin perustuvien vaatimusten täyttyessä (Instituutioanti). Tarjottavat Osakkeet vastaavat noin 45,9 prosenttia Yhtiön kaikista osakkeista ja niiden tuottamasta äänimäärästä ennen Listautumisantia ja noin 37,3 prosenttia Listautumisannin jälkeen edellyttäen, että kaikki Tarjottavat Osakkeet merkitään ja myydään täysimääräisesti. Instituutioannissa tarjotaan alustavasti enintään ja Yleisöannissa alustavasti enintään Tarjottavaa Osaketta. Instituutioannissa ja Yleisöannissa Tarjottavien Osakkeiden määrät voivat olla enemmän tai vähemmän kuin tässä esitetyt määrät. Henkilöstöannissa Tarjottavien Osakkeiden enimmäismäärä on osaketta. Yleisöannin ehdot soveltuvat myös Henkilöstöantiin, ellei toisin nimenomaisesti todeta. Listautumisannin pääjärjestäjänä ja merkintäpaikkana toimii Evli Pankki Oyj (Pääjärjestäjä). Evli Pankki Oyj:n osoite on Aleksanterinkatu 19 A, Helsinki. Listautumisannin ehdot koostuvat tässä esitettyjen Listautumisannin yleisten ehtojen lisäksi Yleisöannin erityisistä ehdoista, Henkilöstöannin erityisistä ehdoista sekä Instituutioannin erityisistä ehdoista, jotka on esitetty jäljempänä. Osakeanti Yhtiön ylimääräinen yhtiökokous valtuutti Yhtiön hallituksen päättämään enintään Yhtiön uuden osakkeen antamisesta yhdellä tai useammalla osakeannilla. Valtuutus sisältää oikeuden poiketa osakkeenomistajien merkintäetuoikeudesta, jos siihen on Yhtiön kannalta painava taloudellinen syy. Yhtiön hallitus päätti osakkeenomistajien antaman valtuutuksen nojalla alustavasti laskea liikkeeseen enintään Uutta Osaketta siten, että Uusia Osakkeita tarjotaan merkittäväksi Instituutioannissa, Yleisöannissa ja Henkilöstöannissa (Osakeanti). Uudet Osakkeet tarjotaan osakkeenomistajien merkintäetuoikeudesta poiketen Yhtiön osakkeiden saattamiseksi monenkeskisen kaupankäynnin kohteeksi Nasdaq Helsinki Oy:n (Helsingin Pörssi) ylläpitämälle Nasdaq First North Finland markkinapaikalle (First North). Listautumisannin tarkoituksena on muun muassa luoda edellytykset Yhtiön First North -listautumiselle ja mahdollistaa Yhtiön strategian mukaisen kansainvälisen kasvun rahoittaminen ja toiminnan laajentaminen. Merkintäetuoikeudesta poikkeamiselle on siten osakeyhtiölain (624/2006, muutoksineen Osakeyhtiölaki) 9 luvun 4 :n mukainen Yhtiön kannalta painava taloudellinen syy. Hyväksytyistä Uusien Osakkeiden merkinnöistä Yhtiölle suoritetut maksut merkitään kokonaisuudessaan Yhtiön sijoitetun vapaan oman pääoman rahastoon. Tämän johdosta Yhtiön osakepääoma ei nouse Osakeannin yhteydessä. Osakeannin seurauksena Yhtiön osakkeiden lukumäärä voi nousta enintään osakkeeseen, edellyttäen, että kaikki Listautumisannissa tarjottavat Uudet Osakkeet merkitään ja lasketaan liikkeeseen. Osakeannissa liikkeeseen laskettavat Uudet Osakkeet edustavat noin 23,1 prosenttia Yhtiön osakkeista ja niiden tuottamasta äänimäärästä ennen Listautumisantia ja noin 18,7 prosenttia Listautumisannin jälkeen edellyttäen, että kaikki Listautumisannissa tarjottavat Uudet Osakkeet merkitään ja lasketaan liikkeeseen täysimääräisesti. Osakemyynti Myyjät tarjoavat ostettavaksi yhteensä enintään osaketta (Myyntiosakkeet) Instituutioannissa (Osakemyynti). Myyntiosakkeet vastaavat enintään noin 22,9 prosenttia Yhtiön osakkeista ja niiden tuottamasta äänimäärästä ennen Listautumisantia ja noin 18,6 prosenttia Listautumisannin jälkeen edellyttäen, että kaikki Listautumisannissa tarjotut Tarjottavat Osakkeet merkitään ja myydään täysimääräisesti. Järjestämissopimus Yhtiön, Myyjien ja Pääjärjestäjän odotetaan tekevän arviolta järjestämissopimuksen (Järjestämissopimus). Katso lisätietoja kohdasta Listautumisantiin liittyviä sopimuksia, jakelusuunnitelma ja kaupankäynnin kohteeksi ottamista koskevat järjestelyt. Luovutusrajoitukset (Lock-up) Yhtiö ja Pääjärjestäjä ovat sopineet, että Yhtiö ei tietyin poikkeuksin ilman Pääjärjestäjän antamaa etukäteistä kirjallista suostumusta laske liikkeeseen tai muutoin luovuta Yhtiön osakkeita listautumista seuraavan 180 päivän aikana. Yhtiön luovutusrajoitussitoumus ei kuitenkaan koske Yhtiön osakkeiden käyttämistä vastikkeena yritysjärjestelyissä eikä Yhtiön nykyisten optio-ohjelmien perusteella annettavia Yhtiön osakkeita tai Yhtiön mahdollisesti perustaman osakepohjaisen kannustinjärjestelmän perusteella mahdollisesti annettavia Yhtiön osakkeita. Myyjät ovat sitoutuneet luovutusrajoituksiin, joiden mukaisesti Myyjät eivät tietyin poikkeuksin ilman Pääjärjestäjän antamaa etukäteistä kirjallista suostumusta tarjoa, myy, myy lyhyeksi, panttaa tai muutoin luovuta suoraan tai välillisesti Listautumisannin jälkeen omistamiaan Yhtiön osakkeita listautumista seuraavan 360 päivän aikana. Myyjien yhteenlaskettu osuus Yhtiön osakkeista ja niiden tuottamasta äänimäärästä on 27,8 prosenttia ennen Listautumisantia ja noin 4,0 prosenttia Listautumisannin jälkeen olettaen, että kaikki Tarjottavat Osakkeet merkitään ja myydään täysimääräisesti. Henkilöstöantiin osallistumisen edellytyksenä on luovutusrajoitukseen sitoutuminen. Luovutusrajoituksen mukaisesti Henkilöstöantiin osallistuvat eivät ilman Pääjärjestäjän antamaa etukäteistä kirjallista suostumusta myy tai muutoin luovuta Henkilöstöannissa merkitsemiään Yhtiön osakkeita listautumista seuraavan 360 päivän aikana. Henkilöstöantiin liittyvät luovutusrajoitukset ovat sitovia siitä riippumatta, onko kyseiset luovutusrajoitukset kirjattu osakkeenomistajien arvo-osuustileille. Yhtiön ennen Listautumisantia vastaanottamat sitoumukset merkitä Tarjottavia Osakkeita Tietyt kotimaiset sijoittajat ovat antaneet Listautumisantiin liittyen merkintäsitoumuksia (Ankkurisijoittajat). Ankkurisijoittajat ovat kukin erikseen sitoutuneet merkitsemään Tarjottavia Osakkeita merkintähintaan seuraavasti: (i) Kari Stadigh henkilökohtaisesti tai hänen nimeämänsä taho 2,5 miljoonaa euroa, (ii) Keskinäinen Eläkevakuutusyhtiö Ilmarinen 2,0 miljoonaa euroa, (iii) Aktia Varainhoito Oy 1,2 miljoonaa euroa ja (iv) Aurator Varainhoito Oy 0,5 miljoonaa euroa. Ankkurisijoittajien merkintäsitoumusten yhteismäärä on siten 6,2 miljoonaa euroa. Ankkurisijoittajien merkintäsitoumukset ovat ehdollisia muun muassa sille, että (i) ensimmäinen kaupankäyntipäivä Yhtiön Osakkeilla on viimeistään , (ii) Yhtiö sitoutuu allokoimaan Ankkurisijoittajille kullekin vähintään 80 prosenttia annetusta merkintäsitoumuksesta, (iii) Yhtiö hankkii Osakeannista vähintään 5,0 miljoonan euron bruttovarat. Mikäli merkintäsitoumusten ehdot eivät täyty, Ankkurisijoittajilla ei ole velvollisuutta merkitä Tarjottavia Osakkeita. Ankkurisijoittajat eivät saa korvausta merkintäsitoumuksistaan. Ankkurisijoittajien merkintäsitoumuksia ei ole taattu pankkitakauksella, sulkutilillä, vakuudella tai muulla vastaavalla järjestelyllä. Ankkurisijoittajien merkintäsitoumusten yhteismäärä on vähintään 43,7 prosenttia ja enintään 54,7 prosenttia Tarjottavien Osakkeiden kokonaismäärästä edellyttäen, että Listautumisanti toteutuu täysmääräisesti. Ankkurisijoittajien lisäksi Yhtiö on vastaanottanut kaikilta Yhtiön hallituksen jäseniltä sitoumukset osallistumisesta henkilöstöantiin seuraavasti; (i) Pertti Ervi 15 tuhatta euroa, (ii) Niilo Fredrikson 10 tuhatta euroa, (iii) Turkka Keskinen 5 tuhatta euroa, (iv) Kari J. Mäkelä 50 tuhatta euroa ja (v) Hannu Vaajoensuu 20 tuhatta euroa. Hallituksen jäsenten merkintäsitoumusten yhteismäärä on 100 tuhatta euroa. Merkintäaika Yleisöannin merkintäaika alkaa kello 9:30 ja päättyy kello 16:30. Instituutioannin merkintäaika alkaa kello 9:30 ja päättyy kello 12:00. Henkilöstöannin merkintäaika alkaa kello 9:30 ja päättyy kello 16:30. Yhtiön hallituksella on mahdollisessa ylikysyntätilanteessa oikeus Instituutio-, Yleisöja Henkilöstöannin keskeyttämiseen aikaisintaan kello 16:30. Instituutio-, Yleisö- ja Henkilöstöannit voidaan keskeyttää tai olla keskeyttämättä toisistaan riippumatta. Mahdollisesta keskeyttämisestä julkistetaan viipymättä yhtiötiedote. Yhtiön hallituksella on oikeus pidentää Instituutio-, Yleisö- ja Henkilöstöannin merkintäaikaa. Instituutio-, Yleisö- tai Henkilöstöannin merkintäaikoja voidaan pidentää tai olla pidentämättä toisistaan riippumatta. Merkintäajan pidentämistä koskeva yhtiötiedote on julkistettava viimeistään Instituutio-, Yleisö- tai Henkilöstöannin merkintäajan yllä esitettynä arvioituna päättymispäivänä. Merkintähinta Kunkin Instituutioannissa ja Yleisöannissa Tarjottavan Osakkeen merkintähinta (Merkintähinta) on 5,50 euroa. Henkilöstöannin osakekohtainen merkintähinta on 10 prosenttia alhaisempi kuin Merkintähinta eli 4,95 euroa Tarjottavalta Osakkeelta. Merkintähintaa määriteltäessä on otettu huomioon muun muassa vallitseva markkinatilanne, toimialalla toimivien yhtiöiden arvostuskertoimet sekä Yhtiön tulosodotukset. Merkintähinta vastaa Yhtiön hallituksen käsitystä Tarjottavan Osakkeen arvosta. Esitteen täydentäminen ja oikeus merkintäsitoumuksen peruuttamiseen Listautumisannissa annettu merkintäsitoumus (Merkintäsitoumus) on sitova ja sitä ei voi muuttaa tai peruuttaa muutoin kuin arvopaperimarkkinalain (746/2012) mahdollistamissa tilanteissa. Yhtiön Listautumisannin yhteydessä julkaisemaa Esitettä tulee täydentää tietyissä tilanteissa, kuten sellaisten Esitteen virheiden tai puutteiden taikka olennaisten uusien tietojen johdosta, joilla saattaa olla olennaista merkitystä sijoittajalle. Jos Esitettä täydennetään, on sijoittajille, jotka ovat sitoutuneet ostamaan tai merkitsemään Tarjottavia Osakkeita ennen oikaisun tai täydennyksen julkistamista, annettava oikeus peruuttaa merkintänsä määräajassa, joka on vähintään kaksi (2) pankkipäivää siitä, kun oikaisu tai täydennys on julkaistu. Perumisoikeuden edellytyksenä on lisäksi, että virhe, puute tai olennainen uusi tieto on käynyt ilmi ennen Tarjottavien Osakkeiden toimittamista sijoittajille. Tarjouksen voimassaoloajan katsotaan päättyvän, kun Listautumisannin toteuttamisesta ja allokaatiosta on päätetty, eli arviolta Mikäli Esitettä täydennetään, siitä ilmoitetaan yhtiötiedotteella sekä internetissä osoitteessa Kyseisessä yhtiötiedotteessa ilmoitetaan myös sijoittajien Merkintäsitoumuksen peruuttamisoikeudesta ja tarkemmista ohjeista peruuttamiseen liittyen. Merkintäsitoumuksen mahdollisen peruutuksen tulee koskea yksittäisen sijoittajan antamien Merkintäsitoumusten kattamaa osakemäärää kokonaisuudessaan. Merkintäsitoumuksen peruutusta ei kuitenkaan voi tehdä internetpalvelun kautta, vaan peruutus tulee tehdä Pääjärjestäjän toimipisteessä tai toimittamalla tieto kirjallisesti merkintäsitoumuksen peruuttamisesta faksitse tai sähköpostilla, mihin tulee pyytää tarkemmat ohjeet Evli Pankki Oyj:n merkintäpisteestä puhelimitse Peruuttamiseen oikeuttavan ajanjakson päätyttyä peruuttamisoikeutta ei enää ole. Mikäli Merkintäsitoumus peruutetaan, palautetaan Merkintäsitoumuksen mukainen maksettu määrä Merkintäsitoumuksessa ilmoitetulle pankkitilille, arviolta viiden (5) pankkipäivän kuluessa merkintäpaikalle annetusta peruuttamisilmoituksesta, tai viimeistään kaksi (2) pankkipäivää myöhemmin, mikäli sijoittajan pankkitili on eri rahalaitoksessa kuin tili, jolle merkinnät on maksettu. Palautettaville varoille ei makseta korkoa. Oikeus peruuttaa Listautumisanti Yhtiön hallituksella on oikeus peruuttaa Listautumisanti koska tahansa ennen Listautumisannin toteuttamista muun muassa markkinatilanteen, Yhtiön taloudellisen aseman tai Yhtiön liiketoiminnan olennaisen muutoksen, Helsingin Pörssin kielteisen listautumista koskevan päätöksen tai muun syyn johdosta. Mikäli hallitus päättää peruuttaa Listautumisannin, maksettu Merkintähinta palautetaan sijoittajalle arviolta viiden (5) pankkipäivän kuluttua hallituksen päätöksestä, tai viimeistään kaksi (2) pankkipäivää myöhemmin, mikäli sijoittajan pankkitili on eri rahalaitoksessa kuin tili, jolle merkinnät on maksettu. Palautettaville varoille ei makseta korkoa. Listautumisannin ehdollisuus, Listautumisantia koskevat päätökset ja allokaatioperiaatteet Yhtiön hallitus päättää arviolta Listautumisannin toteuttamisesta, Tarjottavien Osakkeiden lopullisen määrän, Tarjottavien Osakkeiden lopullisen määrän jakautumisen Instituutio-, Yleisö-, ja Henkilöstöannin välillä sekä Listautumisannissa annettujen Merkintäsitoumusten hyväksymisestä kokonaan tai osittain. Yhtiön hallitus päättää menettelystä yli- ja alikysyntätilanteessa ja se voi myös päättää olla toteuttamatta Listautumisantia. Listautumisannin toteuttaminen on ehdollinen Järjestämissopimuksen allekirjoittamiselle. Yhtiö tiedottaa Listautumisannin tuloksesta yhtiötiedotteella sekä internetissä osoitteessa arviolta Yhtiön hallitus päättää Instituutioannissa, Yleisöannissa ja Henkilöstöannissa Tarjottavien Osakkeiden allokaatiosta sijoittajille. Yleisöannin osalta Yhtiön hallitus pyrkii hyväksymään annetut Merkintäsitoumukset kokonaan 100 Tarjottavaan Osakkeeseen saakka ja jakamaan tämän määrän ylittävältä osalta Tarjottavia Osakkeita Merkintäsitoumusten täyttämättä olevien määrien keskinäisessä suhteessa. 18 Sijoita kansainvälistyvään suomalaiseen ohjelmistotaloon Sijoita kansainvälistyvään suomalaiseen ohjelmistotaloon 19

11 Tarjottavia Osakkeita voidaan siirtää Instituutio-, Yleisö- ja Henkilöstöannin välillä riippuen muun muassa Tarjottavien Osakkeiden kysynnän jakautumisesta Instituutio-, Yleisö- ja Henkilöstöannin välillä. Henkilöstöannissa Tarjottavien Osakkeiden enimmäismäärä on kuitenkin Tarjottavaa Osaketta. Yleisöannissa Tarjottavien Osakkeiden vähimmäismäärä on vähintään Tarjottavaa Osaketta tai, jos Merkintäsitoumuksia annetaan Yleisöannissa tätä vähemmän, Yleisöannissa annettujen Merkintäsitoumusten kokonaismäärä. Mikäli Listautumisanti ei tule kokonaan merkityksi ja Listautumisanti siitä huolimatta toteutetaan, kohdennetaan merkinnät ensisijaisesti Uusiin Osakkeisiin ja vasta tämän jälkeen Myyntiosakkeisiin, jolloin Listautumisannissa myytävien Myyntiosakkeiden määrää vähennettäisiin Myyjien omistuksen mukaisessa suhteessa. Maksetun määrän palauttaminen Mikäli Merkintäsitoumus hylätään tai hyväksytään vain osittain, maksettu määrä tai sen osa palautetaan Merkintäsitoumuksessa ilmoitetulle pankkitilille arviolta viiden (5) pankkipäivän kuluessa Tarjottavien Osakkeiden allokaatiosta, tai viimeistään kaksi (2) pankkipäivää myöhemmin, mikäli sijoittajan pankkitili on eri rahalaitoksessa kuin tili, jolle merkinnät on maksettu. Palautettaville varoille ei makseta korkoa. Tarjottavien Osakkeiden kirjaaminen arvo-osuustileille Merkintäsitoumuksen antajalla on oltava arvo-osuustili suomalaisessa tai Suomessa toimivassa tilinhoitajassa ja hänen on ilmoitettava arvo-osuustilinsä tiedot Merkintäsitoumuksessaan. Listautumisannissa merkityt ja liikkeeseen lasketut Yleisö- ja Henkilöstöannissa jaetut Tarjottavat Osakkeet kirjataan hyväksytyn Merkintäsitoumuksen tehneiden sijoittajien arvo-osuustileille arviolta Instituutioannissa Tarjottavat Osakkeet ovat valmiina toimitettaviksi maksua vastaan arviolta Euroclear Finland Oy:n kautta. Omistus- ja osakasoikeudet Uudet Osakkeet tuottavat samat oikeudet kuin muut Yhtiön osakkeet ja ne tuottavat oikeuden osinkoon ja muuhun varojen jakoon sekä muihin osakkeisiin liittyviin oikeuksiin Yhtiössä sen jälkeen, kun Uudet Osakkeet on rekisteröity Patentti- ja rekisterihallituksen ylläpitämään kaupparekisteriin (Kaupparekisteri) arviolta Uusiin Osakkeisiin liittyviä oikeuksia ei voi käyttää, ennen kun Uudet Osakkeet on kirjattu sijoittajan arvo-osuustilille. Omistusoikeus Myyntiosakkeisiin siirtyy, kun Myyntiosakkeet on maksettu ja kirjattu sijoittajan arvo-osuustilille. Myyntiosakkeet tuottavat samat oikeudet kuin muut Yhtiön osakkeet ja ne tuottavat oikeuden osinkoon ja muuhun varojen jakoon sekä muihin Yhtiön osakkeisiin liittyviin oikeuksiin Yhtiössä omistusoikeuden siirtymisestä lukien. Kaupankäynti Yhtiön osakkeilla Yhtiö aikoo jättää listalleottohakemuksen Helsingin Pörssille Yhtiön osakkeiden ottamiseksi monenkeskisen kaupankäynnin kohteeksi Helsingin Pörssin ylläpitämälle Nasdaq First North Finland -markkinapaikalle. Kaupankäynnin First Northissa odotetaan alkavan arviolta Osakkeiden kaupankäyntitunnuksen odotetaan olevan EFECTE, ja ISIN-tunnus on FI Yhtiön Nasdaq First North Nordic Rulebook -sääntöjen mukaisena Hyväksyttynä Neuvonantajana toimii Evli Pankki Oyj. First North -kaupankäynnin alkaessa arviolta Listautumisannissa liikkeeseen laskettuja tai myytyjä Tarjottuja Osakkeita ei välttämättä ole kaikilta osin vielä siirretty sijoittajien arvo-osuustileille. Sijoittajan harkitessa Yhtiön Osakkeiden myymistä tai välittäjän vastaanottaessa sijoittajalta toimeksiannon myydä Yhtiön osakkeita tulee varmistua siitä, että sijoittajalle on allokoitu kulloinkin kysymyksessä oleva määrä Yhtiön osakkeita. Varainsiirtovero ja toimenpidemaksut Uusien Osakkeiden merkinnästä ei peritä varainsiirtoveroa. Tilinhoitajat perivät hinnastonsa mukaisen maksun arvo osuustilin ylläpitämisestä ja osakkeiden säilyttämisestä. Myyntiosakkeet myydään monenkeskisessä kaupankäyntijärjestelmässä samassa yhteydessä, kun kaupankäynti Yhtiön osakkeilla alkaa Nasdaq First North Finland -markkinapaikalla, eikä näistä kaupoista makseta varainsiirtoveroa. Mikäli varainsiirtovero tulisi periä, Myyjät maksaisivat Osakemyynnin yhteydessä tapahtuvista Myyntiosakkeiden kaupoista perittävän varainsiirtoveron. Tarjottavien Osakkeiden tarjoaminen muualla kuin Suomessa Tiettyjen maiden säännökset saattavat asettaa rajoituksia Listautumisantiin osallistumiselle. Tarjottavien Osakkeiden tai Listautumisannin rekisteröimiseksi tai Tarjottavien Osakkeiden tarjoamiseksi missään muualla kuin Suomessa ei ole ryhdytty minkäänlaisiin toimenpiteisiin. Tarjottavia Osakkeita ei tarjota sijoittajille, joiden osallistuminen Listautumisantiin edellyttäisi erillistä esitettä tai muita kuin Suomen lain mukaisia toimenpiteitä. Esite on laadittu ainoastaan suomeksi. Lisätietoja Tarjottavien Osakkeiden tarjoamista koskevista rajoituksista on esitetty Esitteen kohdassa Esitteeseen liittyviä tietoja. Ehtojen tai säännösten vastainen Merkintäsitoumus Yhtiön hallituksella on oikeus hylätä mikä tahansa Merkintäsitoumus, jonka Yhtiön hallitus katsoo olevan lain, säännöksen tai määräyksen tai näiden ehtojen vastainen. Saatavilla olevat asiakirjat Osakeyhtiölain 5 luvun 21 :n mukaiset asiakirjat ovat merkintäajan saatavilla Yhtiön rekisteröidyssä toimipaikassa osoitteessa Vaisalantie 6, Espoo. Muut seikat Listautumisantiin liittyvistä muista seikoista ja käytännön toimenpiteistä päättää Yhtiön hallitus. Sovellettava laki Listautumisantiin sovelletaan Suomen lakia. Listautumisannista mahdollisesti aiheutuvat erimielisyydet ratkaistaan toimivaltaisessa tuomioistuimessa Suomessa. Yleisöantia koskevat erityisehdot Yleistä Yleisöannissa tarjotaan alustavasti enintään Tarjottavaa Osaketta yksityishenkilöiden ja yhteisöjen merkittäväksi Suomessa. Yleisöannissa Tarjottavien Osakkeiden määrä voi olla enemmän tai vähemmän kuin tässä esitetty määrä. Osallistumisoikeus Yleisöannin Merkintäsitoumuksen tulee koskea vähintään 100 ja enintään Tarjottavaa Osaketta. Saman sijoittajan yhtä useammat Merkintäsitoumukset yhdistetään yhdeksi Merkintäsitoumukseksi, johon sovelletaan edellä mainittua enimmäismäärää. Yleisöannissa Tarjottavat Osakkeet tarjotaan yksityishenkilöiden ja yhteisöjen merkittäväksi Suomessa. Yleisöantiin voivat osallistua sijoittajat, joiden pysyvä osoite tai kotipaikka on Suomessa ja jotka antavat Merkintäsitoumuksensa Suomessa. Yhtiöllä ja Pääjärjestäjällä on oikeus hylätä Merkintäsitoumus osittain tai kokonaan, ellei sitä ole tehty näiden ehtojen mukaisesti. Merkintäpaikat ja Tarjottavien Osakkeiden maksaminen Yleisöannin merkintäpaikkoina toimivat: Evli Pankki Oyj:n internetpalvelu osoitteessa Merkintä voidaan tehdä internet-palvelussa Evli Pankin, Danske Bankin, S-Pankin, Nordea Pankin, OP-Ryhmän, Aktian, Handelsbankenin ja Ålandsbankenin verkkopankkitunnuksilla. Merkintä on maksettava merkintää tehtäessä ja sijoittajan tulee varmistaa, että merkinnän maksun määrä ei ylitä hänen tilinsä mahdollista päiväkohtaista rajoitetta varojen siirrolle. Merkintää ei voida tehdä internetpalvelussa, jos maksua ei suoriteta samassa yhteydessä. Evli Pankki Oyj:n toimipiste osoitteessa Aleksanterinkatu 19 A, Helsinki, arkisin kello Sijoittajan on todistettava henkilöllisyytensä merkintää tehtäessä. Yhteisön merkintää tekevän henkilön on lisäksi osoitettava merkintään liittyvä toimivaltuutus. Merkintä tulee maksaa välittömästi merkintälomakkeessa annettujen ohjeiden mukaisesti. Evli Pankki Oyj:n merkintäpiste, johon merkinnän voi toimittaa faksitse tai sähköpostilla. Tarkemmat ohjeet merkinnän tekemiseksi faksilla tai sähköpostilla sekä merkinnän maksamiseksi tulee pyytää etukäteen Evli Pankki Oyj:n merkintäpisteestä puhelimitse Merkintäsitoumus katsotaan annetuksi, kun sijoittaja on tehdessään merkinnän Evli Pankki Oyj:n toimipisteessä jättänyt merkintäpaikkaan allekirjoitetun merkintälomakkeen merkintäpaikan ohjeiden mukaisesti, tai tehdessään merkinnän internetpalvelun kautta vahvistanut merkintänsä pankkitunnuksillaan, sekä maksanut merkintävarausmaksun. Osakekohtainen merkintävarausmaksu on Merkintähinta. Merkintäpaikalle toimitettavalla merkintälomakkeella tehtävän merkinnän maksu tulee suorittaa välittömästi merkintälomakkeen toimittamisen jälkeen merkintälomakkeessa annettujen ohjeiden mukaisesti Evli Pankki Oyj:n tilille. Internetpalvelussa tehtävän merkinnän maksu suoritetaan merkintää tehtäessä verkkopankkitunnuksilla. Merkintämaksu on maksettava tililtä, joka on merkintäsitoumuksen antajan nimissä. Yhteisöt, kuolinpesät tai edunvalvonnassa olevat eivät voi antaa merkintäsitoumusta verkkopalvelun kautta, vaan niiden tulee antaa merkintäsitoumus Evli Pankin toimipisteessä. Ilmoitus merkintäsitoumusten hyväksymisestä Hyväksytyistä Merkintäsitoumuksista lähetetään postitse vahvistusilmoitus Merkintäsitoumuksen antaneille sijoittajille arviolta Merkintäsitoumus on vahvistusilmoituksesta ja sen vastaanottamisesta riippumatta sitova. Instituutioantia koskevat erityisehdot Yleistä Instituutioannissa tarjotaan alustavasti enintään Tarjottavaa Osaketta institutionaalisille sijoittajille Suomessa ja kansainvälisesti paikallisiin säännöksiin perustuvien vaatimusten täyttyessä. Instituutioannissa Tarjottavien Osakkeiden määrä voi olla enemmän tai vähemmän kuin tässä esitetty määrä. Osallistumisoikeus Instituutioantiin voivat osallistua sijoittajat, joiden Merkintäsitoumus käsittää vähintään Tarjottavaa Osaketta. Saman sijoittajan yhtä useammat Merkintäsitoumukset yhdistetään yhdeksi Merkintäsitoumukseksi, johon sovelletaan edellä mainittua vähimmäismäärää. Yhtiöllä ja Pääjärjestäjällä on oikeus hylätä Merkintäsitoumus osittain tai kokonaan, ellei sitä ole tehty näiden ehtojen mukaisesti. Merkintäpaikka Instituutioannin merkintäpaikkana toimii Evli Pankki Oyj:n toimipiste osoitteessa Aleksanterinkatu 19 A, Helsinki, puh Tarjottavien Osakkeiden maksaminen ja merkintöjen hyväksyminen Instituutioantiin osallistuvien sijoittajien tulee maksaa hyväksytyn Merkintäsitoumuksen mukaiset heille jaetut Tarjottavat Osakkeet Pääjärjestäjän antamien ohjeiden mukaisesti arviolta Pääjärjestäjällä on oikeus tarvittaessa vaatia Merkintäsitoumuksen saadessaan tai ennen Merkintäsitoumuksen hyväksymistä Merkintäsitoumuksen antajalta selvitystä tämän kyvystä maksaa Merkintäsitoumusta vastaavat Tarjottavat Osakkeet tai vaatia Merkintäsitoumusta vastaava määrä suoritettavaksi ennen edellä olevaa ajankohtaa. Maksettava määrä on tällöin Merkintähinta kerrottuna Merkintäsitoumuksen mukaisella Tarjottavien Osakkeiden määrällä. Yhtiön hallitus päättää Instituutioannissa Tarjottavien Osakkeiden allokaatiosta sijoittajille. Merkintäsitoumukset voidaan hyväksyä kokonaan tai osittain tai ne voidaan hylätä. Hyväksytyistä Merkintäsitoumuksista toimitetaan vahvistusilmoitus sekä maksuohjeet niin pian, kuin käytännössä on mahdollista Tarjottavien Osakkeiden allokoimisen jälkeen eli arviolta Henkilöstöantia koskevat erityisehdot Yleistä Henkilöstöannissa tarjotaan enintään Tarjottavaa Osaketta Yhtiön ja sen kokonaan omistamien tytäryhtiöiden työntekijöille sekä Yhtiön hallituksen jäsenille. Myyjät eivät voi merkitä Tarjottavia Osakkeita Henkilöstöannissa. Osallistumisoikeus Henkilöstöantiin ja luovutusrajoitukset (lock-up) Henkilöstöannin Merkintäsitoumuksen tulee koskea vähintään 100 ja enintään Tarjottavaa Osaketta. Saman sijoittajan yhtä useammat Merkintäsitoumukset yhdistetään yhdeksi Merkintäsitoumukseksi. Saman sijoittajan Henkilöstöannissa antamia Merkintäsitoumuksia ei kuitenkaan yhdistetä muissa anneissa annettuihin Merkintäsitoumuksiin. Henkilöstöantiin osallistumisen edellytyksenä on luovutusrajoitukseen sitoutuminen. Luovutusrajoituksen mukaisesti Henkilöstöantiin osallistuvat eivät ilman Pääjärjestäjän antamaa etukäteistä kirjallista suostumusta myy tai muutoin luovuta Henkilöstöannissa merkitsemiään Yhtiön Osakkeita listautumista seuraavan 360 päivän aikana. Henkilöstöantiin liittyvät luovutusrajoitukset ovat sitovia siitä riippumatta, onko kyseiset luovutusrajoitukset kirjattu sijoittajien arvo-osuustileille. Oikeus osallistua Henkilöstöantiin on henkilökohtainen, eikä se ole siirrettävissä. Merkintään oikeutettu voi kuitenkin tehdä merkinnän valtuutetun välityksellä. Yhtiöllä ja Pääjärjestäjällä on oikeus hylätä Merkintäsitoumus osittain tai kokonaan, ellei sitä ole tehty näiden ehtojen mukaisesti. Merkintäpaikat ja Tarjottavien Osakkeiden maksaminen Evli Pankki vastaanottaa Merkintäsitoumuksia Henkilöstöannissa merkintään oikeutetuille henkilöille erikseen annettujen ohjeiden mukaisesti. Merkintäsitoumus katsotaan annetuksi, kun merkintäpaikka on vastaanottanut sijoittajalta Merkintäsitoumuksen merkintäpaikan ohjeiden mukaisesti ja sijoittaja on maksanut kyseisen Merkintäsitoumuksen mukaisen merkinnän. Merkintäsitoumusta tehtäessä on otettava huomioon mahdolliset merkintäpaikan antamat tarkemmat ohjeet. Henkilöstöannissa annettu Merkintäsitoumus on sitova ja sitä ei voi tai peruuttaa tai peruuttaa muutoin kuin edellä kohdassa Esitteen täydentäminen ja oikeus merkintäsitoumuksen peruuttamiseen mainituissa tilanteissa ja yksilöidyllä tavalla. Merkintöjen hyväksyminen Yhtiön hallitus päättää Henkilöstöannissa Tarjottavien Osakkeiden allokaatiosta sijoittajille. Hyväksytyistä Merkintäsitoumuksista lähetetään postitse vahvistusilmoitus Merkintäsitoumuksen antaneille sijoittajille arviolta Merkintäsitoumus on vahvistusilmoituksesta ja sen vastaanottamisesta riippumatta sitova. 20 Sijoita kansainvälistyvään suomalaiseen ohjelmistotaloon Sijoita kansainvälistyvään suomalaiseen ohjelmistotaloon 21

12 KYSYMYKSIÄ JA VASTAUKSIA Miksi Efecte listautuu? Suunnitellun listautumisannin tavoitteena on kiihdyttää Efecten strategian mukaista nopeaa ja hallittua kansainvälistä kasvua sekä toiminnan laajentamista. Listautumisen odotetaan myös parantavan yhtiön yleistä tunnettavuutta ja uskottavuutta potentiaalisten asiakkaiden, kumppaneiden ja sijoittajien parissa sekä parantavan työnantajamielikuvaa potentiaalisten työntekijöiden keskuudessa. Listautumisen tarkoituksena on myös mahdollistaa osakkeiden käyttäminen maksuvälineenä mahdollisissa yrityskaupoissa. Miten voin merkitä osakkeita? Yleisöannin merkintäpaikkoina toimivat Evli Pankki Oyj:n internetpalvelu osoitteessa Evli Pankki Oyj:n toimipiste osoitteessa Aleksanterinkatu 19 A, Helsinki, arkisin kello 9 16, ja Evli Pankki Oyj:n merkintäpiste, johon merkinnän voi toimittaa faksilla tai sähköpostilla. Tarkemmat ohjeet merkinnän tekemiseksi faksilla tai sähköpostilla sekä merkinnän maksamiseksi tulee pyytää etukäteen Evli Pankki Oyj:n merkintäpisteestä puhelimitse Merkintä on maksettava merkintää tehtäessä. Instituutioannin merkintäpaikkana toimii Evli Pankki Oyj:n toimipiste osoitteessa Aleksanterinkatu 19 A, Helsinki, puh Saanko varmasti merkitsemäni määrän osakkeita? Yleisöannin osalta yhtiön hallitus pyrkii hyväksymään annetut merkintäsitoumukset kokonaan 100 tarjottavaan osakkeeseen saakka ja jakamaan tämän määrän ylittävältä osalta tarjottavia osakkeita merkintäsitoumusten täyttämättä olevien määrien keskinäisessä suhteessa. Mikä on osakkeen hinta listautumisessa? Yleisöannissa tarjottavien osakkeiden kiinteä merkintähinta on 5,50 euroa osakkeelta. Kuinka pitkä merkintäaika on? Yleisöannin merkintäaika alkaa kello 9.30 ja päättyy kello Instituutioannin merkintäaika alkaa kello 9.30 ja päättyy kello Mistä saan lisätietoja listautumisesta? Tutustu ennen sijoituspäätöksen tekemistä listalleottoesitteeseen, joka on saatavilla alkaen yhtiön verkkosivuilla osoitteessa com/listautuminen ja Pääjärjestäjä Evli Pankki Oyj:n verkkosivuilla osoitteessa Listalleottoesite on lisäksi saatavilla arviolta alkaen painettuna versiona yhtiöstä, osoitteesta Vaisalantie 6, Espoo, Evli Pankki Oyj:n konttorista osoitteesta Aleksanterinkatu 19 A, Helsinki ja Helsingin Pörssin palvelupisteestä osoitteesta Fabianinkatu 14, Helsinki. 22 Sijoita kansainvälistyvään suomalaiseen ohjelmistotaloon Sijoita kansainvälistyvään suomalaiseen ohjelmistotaloon 23

13