TILINPÄÄTÖS 01-12 / 09.02.2011
TAMMI JOULUKUU Toimistokalustekysynnässä ei ole aikana tapahtunut merkittävää muutosta päämarkkinoillamme. Konsernin tammi-joulukuun liikevaihto oli 108,4 milj. euroa (95,3), jossa oli kasvua edelliseen vuoteen 13,7 prosenttia. Viimeisen neljänneksen liikevaihto nousi 34,0 milj. euroon (24,2). Tammi-joulukuun liikevoitto oli 1,3 milj. euroa (0,8) ja viimeisen neljänneksen liikevoitto oli 1,0 milj. euroa (0,4). Liiketoiminnan rahavirta tammi-joulukuulta oli -0,1 milj. euroa (10,8). Omavaraisuusaste oli 55,6 prosenttia (57,4). Nettovelkaantumisaste oli -14,1 prosenttia (-33,9).
KESKEISIMMÄT TAPAHTUMAT Tanskan maahantuojan Martela A/S:n liiketoiminnan ostaminen Pa-Ri Materia Oy:n Martela Poistomyynti liiketoiminnan oston jälkeen konsepti on muutettu Martela Outletiksi Martela Outlet nyt Helsingissä, Turussa, Riihimäellä, Tampereella ja Oulussa (tammikuussa) Tunnistus- ja etähallintatekniikkaan (RFID) perustuva tapa hallita toimistojen käyttöomaisuutta - innovatiivinen uutuus esitetty. Toiminta Venäjällä kehittyy positiivisesti Unkarin palvelupiste avattu P O Korhosesta Martelan (51%) ja Artekin (49%) yhteisyritys, 1.2.2011 alkaen
KESKEISIMMÄT PANOSTUSALUEET 2011 Office segmentin tuoteportfolion vahvistaminen Tukholman messut Yritysvastuullisuusraportti 2011 GRI raportointi ja Code of Conduct Tanskan ja Venäjän liiketoimintojen kehittäminen Martela Outlet konseptin kehittäminen Uusi markkinointiorganisaatio Toiminnanohjausjärjestelmä-projekti Tarmo
Stockholm Furniture Fair 2011 teemana Inspiring Office ständin suunnittelu; Rane Vaskivuori, Yatta Oy uusia tuotteita; JamesH, verkkoselkäinen työtuoli KURU, Antti Kotilaisen suunnittelema yleistuoli Spot seinäkejärjestelmän laajennus KOOP, Karim Rashidin avotilakaluste Diagonal, ensiesittely Ruotsissa
LIIKEVAIHTO 40 35 30 25 MEUR 20 15 10 5 0 Liikevaihto 24,0 21,3 25,8 24,2 22,6 25,7 26,1 34,0
ULKOINEN LIIKEVAIHTO 1-12/ () Tulosyksikkö Suomi 71,8 (63,9) 12,3 % Tulosyksikkö Ruotsi ja Norja 18,6 (15,8) 17,4 % Tulosyksikkö Puola 9,3 (9,5) 1,9 % Muut segmentit 8,7 (6,2) 42,1 %
LIIKETULOS 2,5 2,0 1,5 1,0 MEUR 0,5 0,0-0,5-1,0-1,5 Liiketulos -0,1-0,7 1,2 0,4-1,1-0,5 2,0 1,0
HENKILÖSTÖ KAUDEN LOPUSSA, TYÖSSÄ OLEVAT 800 700 600 500 400 300 200 100 0 Yht. 643 645 623 606 583 590 611 625 Työntekijät 302 303 287 278 253 264 265 270 Toimihenkilöt 341 342 336 328 330 326 346 355
MARKKINATILANNE TOIMISTORAKENTAMINEN SUOMESSA Suomessa on tammi-syyskuu periodilla valmistunut 10% vähemmän toimistorakennusneliöitä kuin Rakennuslupia (m2) on vastaavana aikana myönnetty 20% enemmän Toimistorakennusneliöitä on aloitettu rakentaa 66% enemmän
NÄKYMÄT VUODELLE 2011 Arvioimme, että Martela-konsernin liikevaihto kasvaa 2011 ja tulos paranee. Kasvua syntyy pääasiassa uusissa liiketoiminnoissa, joista merkittävimmät ovat Tanskan tytäryhtiö Martela A/S ja Martela Oyj:n Outlet-ketju.
KANNATTAVUUS VUOSINELJÄNNEKSITTÄIN 25 20 15 % 10 5 0-5 -10-15 Oman pääoman tuotto -2,7-7,0 9,7 1,6-12,9-7,0 15,7 11,9 Sijoit. pääoman tuotto 0,2-6,1 11,5 3,6-10,7-5,2 20,2 10,6 Liikevoitto % -0,3-3,3 4,6 1,5-4,8-2,0 7,5 2,8
TASE 60 70 50 60 40 50 MEUR 30 40 % 30 20 20 10 10 0 Taseen loppusumma 56,9 55,6 54,6 55,6 51,2 53,2 53,5 56,7 Oma pääoma 31,0 30,6 31,5 31,8 29,1 28,7 30,1 31,2 Omavaraisuusaste % 54,7 55,7 58,1 57,4 57,2 54,4 56,9 55,6 0
VELKAANTUMISASTE 50 50 40 40 30 30 20 20 MEUR 10 10 % 0 0-10 -10-20 -20-30 -30-40 Korolliset nettovelat -8,7-8,1-9,9-10,8-8,8-5,7-5,4-4,4 Oma pääoma 31,0 30,6 31,5 31,8 29,1 28,7 30,1 31,2 Velkaantumisaste % -27,9-26,4-31,5-33,9-30,1-19,7-17,9-14,1-40
KÄYTTÖPÄÄOMA (KESKIMÄÄRIN 12 KK) 40 45 35 40 30 35 MEUR 25 20 15 30 25 20 15 % 10 10 5 5 0 Liikevaihto 24,0 21,3 25,8 24,2 22,6 25,7 26,1 34,0 Käyttöpääoma keskimäärin 12 kk 24,4 22,0 19,1 16,2 15,5 16,1 17,2 18,8 % liikevaihdosta rullaava 12 kk 18,9 18,8 17,0 17,0 16,5 16,3 17,5 17,4 0
INVESTOINNIT JA POISTOT 2,0 1,8 1,6 1,4 1,2 MEUR 1,0 0,8 0,6 0,4 0,2 0,0 Investoinnit 0,4 0,7 0,6 0,5 0,6 0,7 1,8 1,6 Poistot 0,8 0,7 0,8 0,8 0,7 0,7 0,6 0,7
KONSERNITULOSLASKELMA (1000 EURO) Muutos% 1.1.-31.12. 1.1.-31.12. 1.1.-31.12. Liikevaihto 108,392 95,349 13,7 % 95,349 Liiketoiminnan muut tuotot 0,252 0,746-66,2 % 0,746 Henkilöstökulut -27,885-25,989 7,3 % -25,989 Liiketoiminnan kulut -76,782-66,205 16,0 % -66,204 Poistot ja arvonalentumiset -2,664-3,109-14,3 % -3,109 Liikevoitto/tappio 1,313 0,793 65,6 % 0,793 % liikevaihdosta 1,2 % 0,8 % 0,8 % Rahoitustuotot ja -kulut -0,229-0,365-37,2 % -0,365 Voitto/tappio ennen veroja 1,084 0,427 153,5 % 0,426 % liikevaihdosta 1,0 % 0,4 % 0,4 % Verot -0,446-0,291 53,1 % -0,291 Tilikauden voitto/tappio 0,638 0,136 367,7 % 0,136 % liikevaihdosta 0,6 % 0,1 % 0,1 %
KONSERNITASE (1000 EURO) 31.12. 31.12. Muutos% 31.12. VARAT Pitkäaikaiset varat Aineettomat hyödykkeet 2,051 0,716 186,4 % 0,716 Aineelliset hyödykkeet 12,721 11,862 7,2 % 11,862 Sijoitukset 0,260 0,039 567,3 % 0,039 Laskennalliset verosaamiset 0,298 0,262 13,7 % 0,262 Eläkesaaminen ja muu saaminen 0,267 0,197 35,3 % 0,197 Sijoituskiinteistöt 0,600 0,600 0,0 % 0,600 Yhteensä 16,196 13,676 18,4 % 13,676 Lyhytaikaiset varat Vaihto-omaisuus 10,449 9,407 11,1 % 9,407 Saamiset 19,794 13,210 49,8 % 13,210 Rahoitusomaisuusarvopaperit 1,107 1,093 1,3 % 1,093 Rahat ja pankkisaamiset 9,142 18,212-49,8 % 18,212 Yhteensä 40,492 41,922-3,4 % 41,921 Varat yhteensä 56,689 55,598 2,0 % 55,598
KONSERNITASE (1000 EURO) 31.12. 31.12. Muutos% 31.12. OMA PÄÄOMA JA VELAT Oma pääoma Osakepääoma 7,000 7,000 0,0 % 7,000 Ylikurssirahasto 1,116 1,116 0,0 % 1,116 Muut rahastot 0,118 0,117 0,0 % 0,117 Muuntoerot -0,097-0,409-76,3 % -0,409 Kertyneet voittov. ja osakep.palk. 24,243 25,138-3,6 % 25,138 Omat osakkeet -1,212-1,200 1,0 % -1,200 Yhteensä 31,169 31,762-1,9 % 31,762 Pitkäaikaiset velat Korolliset velat 3,198 3,518-9,1 % 3,518 Laskennalliset verovelat 1,214 1,305-7,0 % 1,305 Muut pitkäaikaiset velat 0,240 0,000 0,000 Yhteensä 4,651 4,823-3,6 % 4,823 Lyhytaikaiset velat Korollinen 2,670 5,008-46,7 % 5,008 Koroton 18,202 14,005 30,0 % 14,005 Yhteensä 20,872 19,013 9,8 % 19,014 Velat yhteensä 25,523 23,836 7,1 % 23,836 Oma pääoma ja velat yhteensä 56,689 55,598 2,0 % 55,598
TUNNUSLUVUT Muutos% 1.1.-31.12. 1.1.-31.12. 1.1. - 31.12. Tulos / osake, eur 0,16 0,03 368,7 % 0,03 Oma pääoma / osake, eur 7,74 7,88-1,8 % 7,88 Omavaraisuusaste % 55,6 57,4 57,4 Oman pääoman tuotto % 2,03 0,4 0,4 Sijoitetun pääoman tuotto % 3,7 2,3 2,3 Korolliset nettovelat, meur -4,4-10,8-59,3 % -10,8 Nettovelkaantumisaste % -14,1-33,9-33,9 Bruttoinvestoinnit, meur 4,7 2,2 117,3 % 2,2 Henkilöstö kauden lopussa 625 606 3,1 % 606 Henkilöstö keskimäärin 601 636-5,5 % 636 Liikevaihto / henkilö, teur 180,4 149,9 20,3 % 149,9
KONSERNIN RAHAVIRTALASKELMA (1000 EURO) 12kk 1-3 4-6 7-9 10-12 rullaava Liiketoiminnan rahavirta (A) 0,028-2,263 0,602 1,570-0,063 Investointien rahavirta (B) -0,563-0,523-0,898-2,130-4,114 Rahoituksen rahavirta (C) -2,098-1,205-0,369-0,945-4,616 Rahavarojen muutos (A+B+C) -2,633-3,991-0,665-1,505-8,793 Rahavarat tilikauden alussa 19,304 16,837 12,812 12,171 19,304 Rahavarat tilikauden lopussa 16,837 12,812 12,171 10,249 10,249 KONSERNIN RAHAVIRTALASKELMA (1000 EURO) Muutos% 1.1.-31.12. 1.1.-31.12. 1.1.-31.12. Liiketoiminnan rahavirta (A) -0,063 10,762-100,6 % 10,762 Investointien rahavirta (B) -4,114-0,659 524,3 % -0,659 Rahoituksen rahavirta (C) -4,616-5,436-15,1 % -5,436 Rahavarojen muutos (A+B+C) -8,793 4,667-288,4 % 4,667 Rahavarat tilikauden alussa 19,304 14,620 32,0 % 14,620 Rahavarat tilikauden lopussa 10,249 19,304-46,9 % 19,304