Wärtsilä Oyj Abp Osavuosikatsaus tammi-kesäkuu 2003 Konsernijohtaja Ole Johansson 31.7.2003
Konsernirakenne Power-toimialat Moottorit-toimiala Merimoottorit Voimalat Huolto Omistus Assa Abloy 7,6% 2
Konsernirakenne Power-toimialat Moottorit-toimiala Merimoottorit Huolto Voimalat Omistus Assa Abloy 7,6% 3
Konsernistrategiaa tarkistetaan Laivojen voimajärjestelmät ja huolto painopistealueiksi laivanrakennus keskittyy Aasiaan, hintakilpailu kiristynyt yritysostoja tuotantoa Kiinaan Voimalatoiminnan rakennetta uudistetaan voimalamarkkinoilla ei merkittävää elpymistä Kapasiteetti vajaakäytössä Liikevoittotavoite 7-8% nykyisessä markkinatilanteessa edellyttää lisätoimenpiteitä 4
Maailman telakoiden tilauskanta 150 Korea Japani Kiina Muut 125 Volyymi [ miljoonaa DWT ] 100 75 50 25 0 12-96 06-97 12-97 06-98 12-98 06-99 12-99 06-00 12-00 06-01 12-01 06-02 12-02 Lähde: perustuen Clarkson Research Studies:n tietoihin Huom: rahtialukset > 5,000 dwt, muut alukset > 2000 gt 5
Telakoiden tilaukset ja toimitukset heinäkuu 2002 - kesäkuu 2003 Alustoimitukset Alustilaukset Muut 10% Eurooppa 5% Muut 1% Eurooppa 38% Aasia 52% Aasia 94% Yhteensä: 75 milj. dwt Yhteensä: 76 milj. dwt Lähde: Clarkson Research Studies ja Lloyds-Register-Fairplay Huom! Alukset > 100 gt 6
Kasvatamme toimituslaajuutta Liitännäisjärjestelmät Ohjausjärjestelmät Palvelut Tuotto generaattori työntövoima Tukijärjestelmät Järjestelmähallinta 7
Wärtsilä-konserni MEUR Q2/2003 Q2/2002 Liikevaihto 538,5 701,4 Toiminnallinen liikevoitto 16,2 33,6 Liikevoitto 16,2 144,7 Tulos/osake, EUR 0,22 1,60 MEUR 1-6/2003 1-6/2002 2002 Liikevaihto 1.026,6 1.282,3 2.519,0 Toiminnallinen liikevoitto 21,1 37,7 77,8 Liikevoitto 21,1 148,8 188,9 Tulos ennen veroja 15,6 147,3 170,4 Tulos/osake, EUR 0,13 1,58 2,05 8
Kassavirta MEUR 1-6/2003 1-6/2002 2002 Liiketoiminnan rahavirta 3,9 28,3 55,4 Investointien rahavirta -9,3-212,9-286,5 Rahoituksen rahavirta -44,0 212,6 232,3 Likvidit varat kauden lopussa 136,5 212,5 185,8 9
Omavaraisuus ja nettovelkaantuminen 50 45 40 35 30 25 20 15 10 Omavaraisuus 5 0 98 99 00 01 02 1-6/03 Omavaraisuusaste 1 Omavaraisuusaste 2 10 1,2 1 0,8 0,6 0,4 0,2 0-0,2 Nettovelkaantuminen 98 99 00 01 02 1-6/03 Nettovelkaantumisaste 1 Nettovelkaantumisaste 2
Power-toimialojen kannattavuus Liiketulos ja liikevoitto-% neljännesvuosittain 2000-2003 MEUR % 60 8 40 6 4 20 2 0 0-20 -40 1-3/00 4-6/00 7-9/00 10-12/00 1-3/01 4-6/01 7-9/01 10-12/01 1-3/02 4-6/02 7-9/02 10-12/02 1-3/03 4-6/03-2 -4-6 -60-8 -10-80 toiminnallinen liiketulos liiketulos sis. rakennejärjestelyvarauksen -12 liikevoitto% 11
Power-toimialat - avainlukuja MEUR Liikevaihto 649,5 Tilauskertymä 511,9 Tilauskanta 1.372,8 1.392,8 +7,7% +4,8% 483,2 342,3 1.206,6 +25,3% +11,2% -62,6% -16,9% Q2/02 Q2/03 +209,7% +25,6% Q2/02 Q2/03-16,7% 31.12.02 30.6.02 30.6.03 Merimoottorit Voimalat Huolto 12
Power-toimialat MEUR Q2/2003 Q2/2002 Muutos Liikevaihto 483,2 649,5-25,6% Liikevoitto 14,0 30,7-54,4% % liikevaihdosta 2,9% 4,7% Tilauskertymä 511,9 342,3 49,5% MEUR 1-6/2003 1-6/2002 Muutos 2002 Liikevaihto 916,3 1.176,5-22,1% 2.319,9 Liikevoitto 22,3 32,1-30,5% 74,6 % liikevaihdosta 2,4% 2,7% 3,2% Tilauskertymä 1.102,3 855,0 28,9% 1.882,8 Tilauskanta kauden lopussa 1.392,8 1.372,8 1,5% 1.206,6 13
Toimitetut moottorimegawatit omista tehtaista MW 5 000 4 000 3 000 2 000 1 000 0 1998 1999 2000 2001 2002 1-6/2003 Voimalaitokset Merimoottorit Huom! Ei sisällä Biopoweria eikä lisenssitoimituksia. 14
Merimoottorit MEUR Q2/2003 Q2/2002 muutos 2002 Liikevaihto 176,3 212,1-16,9% 763,4 Tilauskertymä 130,2 103,7 25,6% 506,7 Tilauskanta kauden lopussa 616,4 739,9-16,7% 617,7 Power-toimialojen liikevaihto Q2/2003 483,2 milj. euroa Merimoottorit 36% 15
Laivatilaukset 10 Tankkerit Irtolastialukset Konttialukset Muut 3kk:n liukuva keskiarvo 9 8 Määrä [ milj. dwt] 7 6 5 4 3 2 1 0 12-99 03-00 06-00 09-00 12-00 03-01 06-01 09-01 12-01 03-02 06-02 09-02 12-02 03-03 06-03 Lähde: perustuu Clarkson Research Studies n dataan. Huom! rahtialukset > 5.000 dwt 16
Laivojen tilauskanta 150 Tankkerit Irtolastialukset Konttialukset Muut 125 Määrä [ milj. dwt ] 100 75 50 25 0 12-96 06-97 12-97 06-98 12-98 06-99 12-99 06-00 12-00 06-01 12-01 06-02 12-02 06-03 Lähde: perustuu Clarkson Research Studies n dataan. Huom! rahtialukset > 5.000 dwt 17
Merimoottorit-toimialan liikevaihto alustyypeittäin MEUR 800 600 400 200 0 1998PF 1999 2000 2001 2002 1-6/2003 Huom! 1998 sis. Grandi Motori Trieste Wärtsilä Propulsion muut konttialukset irtolastialukset tankkerit 18
Voimalat MEUR Q2/2003 Q2/2002 muutos 2002 Liikevaihto 81,5 217,9-62,6% 666,0 Tilauskertymä 137,8 44,5 209,7% 427,9 Tilauskertymä (MW): diesel 238 75 217,3% 539 kaasu 50 32 56,3% 293 Biopower, MW th 46 28 64,3% 107 Tilauskanta kauden lopussa 391,0 312,1 25,3% 255,2 Power-toimialojen liikevaihto Q2/2003 483,2 milj. euroa Voimalat 17% 19
Voimalat, tilauskertymä 1-6/2003: 616 MW (475) Amerikka 39 (220) Eurooppa 115 (107) 74 41 (57) (50) lisäksi Biopower 128 (107) Aasia 110 (70) 80 30 (60) (10) 30 9 (201) (19) Afrikka ja muut alueet 352 (77) Kaasu Öljy 350 (61) 2 (16) 20
Huolto Q2/2003 Q2/2002 muutos 2002 Liikevaihto, MEUR 217,6 207,6 4,8% 843,4 Henkilöstö kauden lopussa 5.839 5.314 9,9% 5.644 Pitkäaikaiset huoltosopimukset, MW 9.867 9.321 5,9% 9.756 O&M-sopimukset (käyttöja huoltosopimukset, MW 2.182 1.824 19,6% 2.056 Power-toimialojen liikevaihto Q2/2003 483,2 milj. euroa Huolto 45% 21
Pitkät huolto- ja O&M-sopimukset Käyttöpalvelusopimusten nopea kasvu jatkuu Pitkät huolto- ja O&M-sopimukset yhteensä 12.049 MW Aktiivinen moottorikanta 128.000 MW MW 2.500 MW 10.000 Käyttöpalvelusopimukset 2.000 1.500 1.000 500 9.500 9.000 8.500 8.000 7.500 Pitkäaikaiset huoltosopimukset 0 2000 2001 2002 1-6/2003 7.000 22
Imatra Steel Avainlukuja, MEUR Q2/2003 Q2/2002 muutos 2002 Liikevaihto 55,5 52,6 5,5% 200,4 Liiketulos 2,2 2,9 3,2 % liikevaihdosta 4,0% 5,5% 1,6% Imatra Steelin liikevaihto käyttöalueittain 2002 Kuorma-autot 52% Konepajateollisuus 34% Henkilöautot 14% Billnäsin jousitehtaan myynti Kaupan tulosvaikutus neutraali arvonalentamisen jälkeen Keskittyminen pitkien erikoisterästuotteiden ja kuormaautoteollisuuden taottujen komponenttien valmistukseen Q2/2003 presentation 23 A WÄRTSILÄ COMPANY
Näkymät vuodelle 2003 Power-toimialat liikevaihto ja toiminnallinen kannattavuus edellisen vuoden tasolla toiminnan tehostaminen jatkuu vuoden 2003 tulosta tullaan rasittamaan rakennejärjestelyvarauksella Imatra Steel liikevaihto kasvaa toiminnallinen tulos paranee presentation 24