TILINPÄÄTÖS 2008 CREATIVE DESIGN SINCE 1951 29.1.2009
VUOSI 2008 SUURTEN MUUTOSTEN JA UUDEN AJATTELUN VUOSI LIIKETOIMINNAN PITKÄN AIKAVÄLIN KEHITTÄMINEN ALKOI: Strateginen työskentely Suunnittelu Tuotekehitys ja mallistotyöskentely Myymäläkonsepti Jakeluverkoston kehittäminen
VUOSI 2008 Liikevaihto kasvoi. Yhtiön kannattavuus säilyi kohtuullisella tasolla. Viimeisellä vuosineljänneksellä markkinatilanne heikkeni rajusti, minkä seurauksena liikevaihto laski ja kannattavuus heikkeni selvästi. Liikevaihdon kasvu ja tuloskertymä syntyivät suurelta osin merkittävistä yksittäisistä kampanjatoimituksista Suomessa sekä kertaluonteisista lisenssituloista.
VUOSI 2008 SUOMI Liikevaihto nousi 4,1 %. Omien myymälöiden myynti laski 0,2 %. Myynti kotimaisille jälleenmyyjille kasvoi 5,1 %. Kasvu syntyi kokonaan kertaluonteisista kampanjatoimituksista. VIENTI JA ULKOMAANTOIMINNOT Vienti ja ulkomaantoiminnot kasvoivat 7,3 %. Kasvu kertyi markkina-alueilta muut maat ja muut Pohjoismaat. Kasvusta pääosa tuli kertaluonteisista lisenssituloista ja uusien konseptimyymälöiden avauksista. Kasvu oli huomattavasti arvioitua pienempi. Tähän vaikutti merkittävästi toisella vuosipuoliskolla alkanut maailmantalouden nopea heikkeneminen.
VAATETUS Vuonna 2008 liikevaihto laski 0,5 % ja oli 29,9 milj. euroa. TUOTELINJAN KEHITTÄMINEN Tuotelinjalla käynnistettiin useita kehitysprojekteja, joiden tavoitteena on tehostaa linjan toimintaa ja parantaa sen kannattavuutta. Mallistotyöskentelyn prosessit ja aikataulutus Mallistojen koot, rakenteet, hinnoittelu ja toimitusjaksotukset Tuotekehitys Laadun parantaminen Syksy/talvi 2009/2010 mallisto on entistä yhtenäisempi ja vahvempi kokonaisuus, väri- ja kuviomaailmat tukevat toisiaan. Uutta suunnittelua edustaa duo Piia Rinne - Noora Niinikoski.
Osaka (Umeda), Japani
Vuonna 2008 liikevaihto kasvoi 5,4 % ja oli 37,7 milj. euroa. TUOTELINJAN KEHITTÄMINEN Uudet tuotekehityshankkeet tähtäävät viimeistellympiin sisustustekstiilituotteisiin uuden kiinnostavan muotoilun tuomiseen sisustustuotteisiin kuvioiden parempaan tuotteistamiseen. SISUSTUS
SISUSTUS TUOTELINJAN KEHITTÄMINEN Uusin suunnittelijavahvistus on suomalais-brittiläinen Sanna Annukka, jonka Kalevala-henkiset kuosit ovat saaneet erinomaisen vastaanoton sekä Suomessa että kansainvälisessä lehdistössä. Uusi Sirpin kanssa lisenssiyhteistyönä toteutettu tapettimallisto tuo Marimekon kuviot uuteen tuotekategoriaan, joka täydentää hyvin Marimekon omia mallistoja.
LAUKUT Vuonna 2008 liikevaihto kasvoi 17,9 % ja oli 13,5 milj. euroa. Laukut ovat olleet viime vuosina voimakkaasti kasvava tuoteryhmä Suomessa ja etenkin vientimarkkinoilla. TUOTELINJAN KEHITTÄMINEN Tuotekehitykseen panostetaan jatkuvasti. Uudenlaista laukkusuunnittelua edustaa Virva Launon Marin uudet laukut kokoelma, jossa Launon vahva tuotesuunnittelu yhdistyy Maija Louekarin taidokkaaseen kuviodesigniin. Kokoelma sisältää myös asusteita.
Turussa avattiin elokuun lopussa Marimekolle uusi oma myymälä (350 m 2 ), joka on ensimmäinen uuden myymäläkonseptin pohjalle rakennettu pilottimyymälä. Samaa visuaalista ilmettä toteutettiin myös Marimekon jälleenmyyjän Oulun Kaakkuriin marraskuussa perustamassa myymälässä. Uudella myymäläkonseptilla haetaan uutta entistä yhtenäisempää visuaalista ilmettä hallitumpaa tuoterakennetta MYYMÄLÄKONSEPTI kannattavuutta parantavia toimintamalleja. Myymäläkonseptia toteutetaan vaiheittain ensimmäisistä pilottimyymälöistä saatuja kokemuksia hyödyntäen.
UUSIA KONSEPTIMYYMÄLÖITÄ Vuonna 2008 Japanissa avautui viisi uutta konseptimyymälää: Sapporo (156 m 2 ), helmikuu Sendai (138 m 2 ), elokuu Osaka, Abeno (148 m 2 ), syyskuu Osaka, Umeda (200 m 2 ), lokakuu Hiroshima (126 m 2 ), lokakuu Vuonna 2009 Japanissa avataan kolme uutta myymälää. Avausten jälkeen Marimekolla on Japanissa yhteensä 18 konsepti- ja shop-in-shop -myymälää.
Osaka (Umeda), Japani
LISENSIOINTI Marimekko lisensioi painokuvioitaan H&M:n kesän 2008 mallistoon. Yhteistyön ansiosta Marimekon lisenssitulokertymä tilivuoden 2008 toisella neljänneksellä kasvoi huomattavasti. Yhteistyö sai myös erittäin laajaa kansainvälistä näkyvyyttä. Marimekon ja Avon Products Inc:n lisenssiyhteistyönä toteutettu Marimekko for Avon kosmetiikkasarja lanseerattiin maailmanlaajuisesti syksyllä 2008. Marimekko ja italialainen Sirpi S.p.A. ovat sopineet tapettien valmistusta ja jakelua koskevasta lisenssiyhteistyöstä. Mallisto lanseerattiin tammikuussa 2009 ja tapetit tulevat myyntiin huhtikuussa 2009. Yhteistyösopimus kattaa EU-maiden lisäksi muun muassa Yhdysvallat, Venäjän, Kiinan ja Lähi-idän maita. Ensimmäiseen mallistoon on valittu sekä Marimekon tunnettuja klassikoita että uusimpia kuvioita.
Tilinpäätös 31.12.2008
LIIKEVAIHTO VUOSI 2008 Konsernin liikevaihto kasvoi 5,0 % ja oli 81,1 milj. euroa (77,3 milj. euroa). Suomessa liikevaihto nousi 4,1 % ja oli 59,2 milj. euroa (56,8 milj. euroa). Kasvu kotimaassa kertyi kokonaan kertaluonteisista kampanjatoimituksista. Vienti ja ulkomaantoiminnot kasvoivat 7,3 % ja olivat 21,9 milj. euroa (20,4 milj. euroa). Kasvusta pääosa tuli kertaluonteisista lisenssituloista ja uusien konseptimyymälöiden avauksista. Kasvu kertyi markkina-alueilta muut maat ja muut Pohjoismaat. Suurimmat vientimaat olivat Ruotsi, Japani, Yhdysvallat, Tanska, Norja ja Saksa. LOKA-JOULUKUU 2008 Konsernin liikevaihto laski 2,6 % ja oli 22,1 milj. euroa (22,7 milj. euroa). Suomessa liikevaihto kasvoi 1,5 % ja oli 17,8 milj. euroa (17,5 milj. euroa). Kasvu kertyi kokonaisuudessaan kertaluonteisista kampanjatoimituksista. Vienti- ja ulkomaantoiminnot laskivat 16,5 % ja olivat 4,3 milj. euroa (5,1 milj. euroa).
Milj. euroa 90 80 70 60 50 40 30 20 10 0 LIIKEVAIHTO 81,1 77,2 71,4 67,2 64,6 59,0 54,6 51,3 48,5 45,9 37,1 29,5 31,3 32,9 33,9 14,1 14,6 16,2 16,9 18,6 2004 2005 2006 2007 2008 1-3 kk 1-6 kk 1-9 kk 1-12 kk
LIIKEVAIHTO MARKKINA-ALUEITTAIN 2008 (1 000 euroa) 2008 2007 Muutos % Suomi 59 175 56 826 4,1 Muut Pohjoismaat 9 423 8 581 9,8 Muu Eurooppa 4 700 4 725-0,5 Pohjois-Amerikka 3 994 4 067-1,8 Muut maat 3 815 3 065 24,5 YHTEENSÄ 81 107 77 264 5,0
LIIKEVAIHTO MARKKINA-ALUEITTAIN 10-12/2008 (1 000 euroa) 10-12/2008 10-12/2007 Muutos % Suomi 17 762 17 507 1,5 Muut Pohjoismaat 1 614 2 156-25,1 Muu Eurooppa 933 1 017-8,3 Pohjois-Amerikka 1 117 1 251-10,7 Muut maat 635 725-12,4 YHTEENSÄ 22 061 22 656-2,6
LIIKEVAIHTO MARKKINA-ALUEITTAIN 2008 4,9 % 4,7 % 5,8 % 11,6 % Suomi Muut Pohjoismaat Muu Eurooppa Pohjois-Amerikka Muut maat 73,0 %
LIIKEVAIHTO TUOTELINJOITTAIN 2008 (1 000 euroa) 2008 2007 Muutos % Vaatetus 29 898 30 036-0,5 Sisustus 37 747 35 813 5,4 Laukut 13 462 11 415 17,9 YHTEENSÄ 81 107 77 264 5,0
LIIKEVAIHTO TUOTELINJOITTAIN 10-12/2008 (1 000 euroa) 10-12/2008 10-12/2007 Muutos % Vaatetus 6 531 7 136-8,5 Sisustus 12 935 12 619 2,5 Laukut 2 595 2 901-10,5 YHTEENSÄ 22 061 22 656-2,6
LIIKEVAIHTO TUOTELINJOITTAIN 2008 16,6 % 36,9 % Vaatetus Sisustus Laukut 46,5 %
VAATETUS LIIKEVAIHTO TUOTELINJOITTAIN 2008 Vaatetus-tuotelinjan liikevaihto laski 0,5 % ja oli 29,9 milj. euroa (30,0 milj. euroa). Viennin ja ulkomaantoimintojen osuus oli 25,7 %. Suomessa myynti laski selvästi. Viennissä kehitys vaihteli markkinoittain. Markkina-alueella muut Pohjoismaat kasvu oli erittäin voimakasta. Tähän vaikuttivat Marimekon ja H & M Hennes & Mauritz AB:n välisestä lisenssiyhteistyöstä saadut kertaluonteiset lisenssitulot. Markkina-alueella muut maat kehitys oli hyvä. Kasvua vauhdittivat Japanissa avautuneet uudet konseptimyymälät. Pohjois-Amerikassa ja markkina-alueella muu Eurooppa myynti laski.
LIIKEVAIHTO TUOTELINJOITTAIN 2008 SISUSTUS Sisustus-tuotelinjan liikevaihto kasvoi 5,4 % ja oli 37,7 milj. euroa (35,8 milj. euroa). Viennin ja ulkomaantoimintojen osuus oli 27,7 %. Myynti kasvoi kotimaassa, mutta kasvu kertyi kokonaisuudessaan yksittäisistä kampanjatoimituksista. Viennissä kehitys vaihteli markkinoittain, ja kasvu oli selvästi edellisvuotta hitaampaa. Voimakkainta kasvu oli Japanissa. Pohjois-Amerikassa kasvu jatkui, mutta hieman edellisvuotta hitaampana. Markkina-alueilla muut Pohjoismaat ja muu Eurooppa myynti laski. Kasvua pienensi osittain lisenssitulojen supistuminen sekä Suomessa että ulkomailla.
LIIKEVAIHTO TUOTELINJOITTAIN 2008 LAUKUT Laukut-tuotelinjan liikevaihto kasvoi 17,9 % ja oli 13,5 milj. euroa (11,4 milj. euroa). Viennin ja ulkomaantoimintojen osuus oli 28,0 %. Suomessa kasvua vauhditti merkittävä kertaluonteinen kampanjatoimitus. Viennissä kasvu jatkui vahvana kaikkialla muualla paitsi markkina-alueilla Pohjois-Amerikka ja muut Pohjoismaat, joilla myynti laski.
Milj. euroa 40 36 LIIKEVAIHDON KEHITYS TUOTELINJOITTAIN 2004 2008 35,8 37,7 32 28 30,6 25,1 29,4 28,4 30,3 30,7 30,0 29,9 24 20 16 12 8,9 9,4 10,4 11,4 13,5 8 4 0 2004 2005 2006 2007 2008 Vaatetus Sisustus Laukut
LISENSSIMYYNTI Vuonna 2008 lisenssitulot kasvoivat merkittävästi. Kasvu syntyi kokonaisuudessaan kertaluonteisista lisenssituloista, jotka syntyivät toisella vuosineljänneksellä yhteistyöstä H & M Hennes & Mauritz AB:n kanssa. Yhdysvalloissa lisenssitulot olivat vuoden 2007 tasoa, mutta laskivat selvästi muissa maissa.
TUOTANTO JA OSTOT Vuonna 2008 Herttoniemen-kangaspainon tuotantomäärä laski 11 %. Kiteen- ja Sulkavan-tehtailla tuotantomäärät olivat edellisen vuoden tasolla. Joidenkin tuotteiden alihankintaa vähennettiin ja valmistusta siirrettiin Kiteen- ja Sulkavan-tehtaille. Kansainvälisen talouskriisin vaikutukset heijastuivat ostotoimintoihin kasvavana riskinä toisella vuosipuoliskolla. Joidenkin tärkeiden alihankkijoiden toimituksiin liittyvä epävarmuus kasvoi. Riippuvuutta yksittäisistä toimittajista pyrittiin vähentämään laajentamalla hankintaverkostoa.
TULOS VUOSI 2008 Liikevoitto laski 5,1 % ja oli 10,0 milj. euroa (10,5 milj. euroa). Liikevoiton osuus liikevaihdosta oli 12,3 % (13,6 %). Voitto verojen jälkeen laski 4,4 % ja oli 7,4 milj. euroa (7,7 milj. euroa). Osakekohtainen tulos oli 0,92 euroa (0,96 euroa). Kauden tulosta heikensivät ulkomaanmyynnin kasvun merkittävä hidastuminen ja kasvaneet toimintakulut. Tuloskertymää paransivat merkittävät kertaluonteiset lisenssitulot. LOKA-JOULUKUU 2008 Liikevoitto laski vertailukaudesta 45,4 % ja oli 1,8 milj. euroa (3,4 milj. euroa). Kauden tulosta heikensivät myynnin merkittävä lasku sekä kohonneet toimintakulut.
LIIKEVOITTO 2004 2008 Milj. euroa 12 10 9,28 11,41 10,86 10,49 10,00 8 6 4 2 0 2004 2005 2006 2007 2008
KONSERNITULOS 1-12/2008 (1 000 euroa) 1-12/2008 1-12/2007 Muutos % LIIKEVAIHTO 81 107 77 264 5,0 Liiketoiminnan muut tuotot 244 74 229,7 Valmiiden ja keskeneräisten tuotteiden varastojen muutos 185 901-79,5 Aineiden ja tarvikkeiden käyttö 33 597 31 885 5,4 Työsuhde-etuuksista aiheutuvat kulut 18 287 16 799 8,9 Poistot 1 324 1 338-1,1 Liiketoiminnan muut kulut 18 372 17 730 3,6 LIIKEVOITTO 9 956 10 487-5,1
KONSERNITULOS 1-12/2008 (1 000 euroa) 1-12/2008 1-12/2007 Muutos % Rahoitustuotot 205 153 40,0 Rahoituskulut -197-198 -0,5 8-45 -117,8 VOITTO ENNEN VEROJA 9 964 10 442-4,6 Tuloverot 2 586 2 725-5,1 TILIKAUDEN VOITTO 7 378 7 717-4,4 Jakautuminen Emoyhtiön omistajille 7 378 7 717 Emoyhtiön omistajille kuuluvasta voitosta laskettu laimentamaton ja laimennettu osakekohtainen tulos, euroa 0,92 0,96
KONSERNITULOS 10-12/2008 (1 000 euroa) 10-12/2008 10-12/2007 Muutos % LIIKEVAIHTO 22 061 22 656-2,6 Liiketoiminnan muut tuotot 203 18 1027,8 Valmiiden ja keskeneräisten tuotteiden varastojen muutos -1 851-227 715,4 Aineiden ja tarvikkeiden käyttö 8 097 9 215-12,1 Työsuhde-etuuksista aiheutuvat kulut 5 133 4 814 6,6 Poistot 341 356-4,2 Liiketoiminnan muut kulut 4 997 4 680 6,8 LIIKEVOITTO 1 845 3 382-45,4
KONSERNITULOS 10-12/2008 (1 000 euroa) 10-12/2008 10-12/2007 Muutos % Rahoitustuotot 52 37 40,5 Rahoituskulut -57-44 29,5-5 -7-28,6 VOITTO ENNEN VEROJA 1 840 3 375-45,5 Tuloverot 474 889-46,7 KAUDEN VOITTO 1 366 2 486-45,1 Jakautuminen Emoyhtiön omistajille 1 366 2 486 Emoyhtiön omistajille kuuluvasta voitosta laskettu laimentamaton ja laimennettu osakekohtainen tulos, euroa 0,17 0,31
LIIKEVAIHDON JA TULOKSEN KEHITYS VUOSINELJÄNNEKSITTÄIN (1 000 euroa) 10-12/2008 7-9/2008 4-6/2008 1-3/2008 Liikevaihto 22 061 21 913 18 539 18 594 Liikevoitto 1 845 3 747 2 540 1 824 Tulos/osake, euroa 0,17 0,35 0,23 0,17 (1 000 euroa) 10-12/2007 7-9/2007 4-6/2007 1-3/2007 Liikevaihto 22 656 20 699 16 997 16 912 Liikevoitto 3 382 3 965 1 643 1 497 Tulos/osake, euroa 0,31 0,36 0,15 0,14
LIIKEVAIHDON JA LIIKEVOITON KEHITYS 2004 2008 90 80 70 60 64,6 67,2 17,0 71,4 77,3 81,1 20 18 16 50 40 Liikevaihto, 14,1 15,2 13,6 14 Liikevoitto milj. euroa 30 20 10 12,3 12 10 liikevaihdosta, % 0 2004 2005 2006 2007 2008 8 Liikevaihto, milj. euroa Liikevoitto liikevaihdosta, %
Euroa TULOS/OSAKE 2004 2008 1,2 1 1,05 1,00 0,96 0,92 0,8 0,75 0,6 0,4 0,2 0 2004 2005 2006 2007 2008
INVESTOINNIT Vuonna 2008 konsernin bruttoinvestoinnit olivat 1,4 milj. euroa eli 1,7 % (1,8 %) liikevaihdosta. Investoinnit kohdistuivat pääosin Turussa elokuun 2008 lopussa avatun myymälän rakentamiseen, Herttoniemen-kiinteistön kunnostukseen, tietohallintojärjestelmien ja laitteiden hankintaan, sekä Herttoniemen-kangaspainon laitehankintoihin.
Milj. euroa 3 BRUTTOINVESTOINNIT 2004 2008 2,23 2,46 2 1,36 1,37 1,36 1 0 2004 2005 2006 2007 2008
% OMAVARAISUUSASTE 2004 2008 80 60 60,3 66,5 70,5 72,7 78,7 40 20 0 2004 2005 2006 2007 2008
TUNNUSLUKUJA 2008 2007 Muutos, % Tulos/osake, euroa 0,92 0,96-4,4 Oma pääoma/osake, euroa 3,92 3,66 7,3 Viennin ja ulkomaan toimintojen osuus, % liikevaihdosta 27,0 26,5 Oman pääoman tuotto (ROE), % 24,2 27,4 Sijoitetun pääoman tuotto (ROI), % 32,3 35,0 Omavaraisuusaste, % 78,7 72,7 Bruttoinvestoinnit, 1 000 euroa 1 362 1 365-0,2 Bruttoinvestoinnit, % liikevaihdosta 1,7 1,8
TUNNUSLUKUJA 2008 2007 Muutos, % Vastuusitoumukset, 1 000 euroa 17 995 18 634-3,4 Henkilöstö keskimäärin 411 405 1,5 Henkilöstö kauden lopussa 414 411 0,7 Osakkeiden lukumäärä kauden lopussa (1 000 kpl) 8 040 8 040 Liikkeessä olevien osakkeiden määrä keskimäärin (1 000 kpl) 8 040 8 040
HENKILÖSTÖ KESKIMÄÄRIN 400 371 375 366 371 392 393 402 411 411 411 300 200 100 2004 2005 2006 2007 2008 1-6 kk 1-12 kk
OSAKKEEN KURSSIKEHITYS 2007/2008 Euroa 20 18 18,50 16 14 12 16,60 14,20 16,15 14,25 15,15 16,79 15,67 14,30 15,40 14,70 14,40 13,90 15,67 12,16 14,87 13,01 14,05 11,90 16,65 16,65 10 8 9,79 9,00 8,35 6 4 1 2 3 4 5 6 7 8 9 10 11 12 Kuukauden päätöskurssi 2008 Kuukauden päätöskurssi 2007
OSAKEKANNAN MARKKINA-ARVO 1999 2008 Milj. euroa 140 130,6 146,3 120 118,2 117,8 100 80 60 73,6 67,1 40 38,3 20 13,7 13,4 19,4 0 1999 2000 2001 2002 2003 2004 2005 2006 2007 2008
VUODEN 2009 NÄKYMÄT Marimekko toimii alalla, jolla suhdanteiden vaihtelut heijastuvat kulutuskysyntään. Yhtiön liikevaihdosta suurin osa kertyy edelleen Suomesta. Viime vuosina viennin merkitys liikevaihdon kasvussa on kuitenkin lisääntynyt. Kasvusta merkittävin osa on perustunut uusien asiakkaiden hankintaan sekä konseptimyymälöiden avauksiin. Vuoden 2008 viimeisellä neljänneksellä kulutuskysyntä supistui voimakkaasti usealla markkinalla. Tämä vaikutti myös Marimekon myyntiin, joka laski huomattavasti sekä Suomessa että ulkomailla. Vuonna 2008 konsernin liikevaihdon kasvu ja tuloskertymä syntyivät suurelta osin huomattavista yksittäisistä kampanjatoimituksista Suomessa sekä kertaluonteisista lisenssituloista. Vuodelle 2009 ei yhtiön tämänhetkisen tiedon mukaan ole tulossa vastaavanlaisia liikevaihtoa ja tulosta parantavia merkittäviä kertaluonteisia eriä. Maailmantalouden huonontunut tilanne on myös lisännyt epävarmuutta toimintaympäristössä, mikä vaikeuttaa vuoden 2009 näkymien arviointia. Kulutuskysynnän nopean hiipumisen vuoksi kasvunäkymät ovat heikentyneet sekä Suomessa että ulkomailla.
VUODEN 2009 NÄKYMÄT Kuluvan vuoden aikana yhtiö tulee käymään läpi kulurakennettaan ja tehostamaan toimintojaan. Tilivuoden 2009 tuloskehitystä rasittavat kuitenkin yleinen kustannusten kasvu sekä liiketoiminnan pitkän aikavälin kehittämiseen liittyvät kulut. Mikäli heikko markkinatilanne jatkuu vuonna 2009 eikä yhtiö onnistu saamaan merkittäviä kertaluonteisia kampanjatoimituksia, Marimekko-konsernin vuoden 2009 liikevaihdon arvioidaan laskevan vuodesta 2008 noin 5-10 % ja liikevoiton pienenevän selvästi.
VARSINAINEN YHTIÖKOKOUS Varsinainen yhtiökokous pidetään ke 8.4.2009 klo 14.00 alkaen. HALLITUKSEN OSINKOEHDOTUS YHTIÖKOKOUKSELLE Tilivuoden 2008 päättyessä emoyhtiön voitonjakokelpoiset varat olivat 19 821 021 euroa. Hallitus ehdottaa tilikaudelta maksettavaksi osingoksi 0,55 euroa osakkeelta. Ehdotettu osinko on 59,9 % konsernin osakekohtaisesta tuloksesta. Hallitus ehdottaa osingonmaksun täsmäytyspäiväksi 15.4.2009 ja osingon maksupäiväksi 22.4.2009.