SIJOITUSWARRANTTI. POHJOISMAISET TÄHTIOSAKKEET II. Miksi sijoittaa

POHJOISMAISET TÄHTIOSAKKEET II SIJOITUSWARRANTTI. Miksi sijoittaa Tarjoaa mahdollisuuden hyötyä tunnettujen pohjoismaisten yhtiöiden kurssikehityksestä sekä Yhdysvaltain dollarin vahvistumisesta euroon nähden Hajautettu sijoitus pohjoismaisiin tähtiosakkeisiin Aggressiivinen tuottopotentiaali korkeaa riskiä sietävälle pienellä sijoitetulla pääomalla Sijoitusaika Kohde-etuus Pääomaturva noin 5 vuotta Kahdentoista pohjoismaisen osakkeen osakekori Ei pääomaturvaa Liikkeeseenlaskija UBS AG (London Branch) (A2/A/A) Merkintäaika 8.12.2014-16.1.2015

POHJOISMAISET TÄHTIOSAKKEET II SIJOITUSWARRANTTI. Tuote on suunniteltu sijoittajalle, joka haluaa hyötyä kahdentoista tunnetun suomalaisen, ruotsalaisen, tanskalaisen ja norjalaisen osakkeen mahdollisesta kurssinoususta ja Yhdysvaltain dollarin mahdollisesta vahvistumisesta euroon nähden seuraavan viiden vuoden aikana. Sijoitukseen vaadittava pääoma on vain noin kuudesosa siitä laskennallisesta pääomasta, jolle tuotto lasketaan. Tämän vipuvaikutuksen ansiosta Sijoituswarrantin rakenne tarjoaa sijoittajalle mahdollisuuden korkeaan tuottoon. Korkean tuottopotentiaalin vastapainona on korkea riski. Mikäli warranttikohtaisten ehtojen mukainen osakekorin kehitys on nolla tai negatiivinen, erääntyy tuote arvottomana ja sijoittaja menettää koko sijoittamansa pääoman. Tuotteeseen liittyy myös riski liikkeeseenlaskijan takaisinmaksukyvystä. KOHDE-ETUUTENA 12 POHJOISMAISEN YHTIÖN OSAKKEISTA KOOSTUVA OSAKEKORI. Maailmantalouden lähtiessä kasvuun maailmantalouden veturin USA:n vanavedessä, uskomme myös pohjoismaisten yritysten hyötyvän tästä kehityksestä ja näin ollen tarjoavan erittäin mielenkiintoisia sijoitusmahdollisuuksia. Haastavassa markkinatilanteessa osakevalinnan merkitys korostuu ja Pohjoismaiset Tähtiosakkeet II:n osakekori koostuukin tunnetuista pohjoismaisista huippunimistä, joissa näemme vahvaa menestyspotentiaalia myös jatkossa. Esimerkiksi korin konepajayhtiöt hyötynevät maailmantalouden kasvun kiihtymisestä investointivilkkauden lisääntyneessä, kun heikon kysynnän vuoksi investointipäätöksiään tulevaisuuteen siirtäneet yritykset avaavat jälleen investointihanansa. Myös elvyttävä raha- ja finanssipolitiikka tulee tukemaan Euroopan talouskasvua lähivuosina. Lisäksi uskomme tänä vuonna huomattavasti vahvistuneen dollarin vahvistuvan myös jatkossa Yhdysvaltojen kiristäessä rahapolitiikkaansa lähivuosina, mikä parantanee korin vientivetoisten yhtiöiden kilpailukykyä. Pohjoismaiset Tähtiosakkeet II Sijoituswarantti tarjoaakin mielenkiintoisen mahdollisuuden sijoittaa hajautetusti pohjoismaisiin, globaalisti toimiviin oman alansa huippunimiin sekä hyötyä Yhdysvaltain dollarin vahvistumisesta euroon nähden. Alla oleva kuva esittää osakekorin historiallista kehitystä viimeisen viiden vuoden ajalta suhteessa Stoxx Nordic 30 -hintaindeksiin. Historiallinen tuotto ei ole tae tulevasta. POHJOISMAISET TÄHTIOSAKKEET -OSAKEKORIN JA STOXX NORDIC 30 -HINTAINDEKSIN KEHITYS. 220 % 200 % 180 % 160 % 140 % 120 % 100 % 80 % 60% 25.11.2009 25.11.2010 25.11.2011 25.11.2012 25.11.2013 25.11.2014 Pohjoismaiset Tähtiosakkeet -osakekori Stoxx Nordic 30 -hintaindeksi Lähde: Bloomberg 25.11.2014, aikasarja 25.11.2009-25.11.2014. Lähtötaso indeksoitu sataan prosenttiin. Sijoitus Sijoituswarranttiin ei ole sama kuin suora sijoitus osakekoriin.

YHTIÖ MAA TOIMIALA PAINO A.P. Møller - Maersk A/S Tanska Teollisuusyhtiöt 1/12 Alfa Laval AB Ruotsi Teollisuusyhtiöt 1/12 Atlas Copco AB Ruotsi Teollisuusyhtiöt 1/12 Carlsberg A/S Tanska Ei-sykliset kulutushyödykeyhtiöt 1/12 DNB ASA Norja Rahoitus 1/12 Kone Oyj Suomi Teollisuusyhtiöt 1/12 Metso Oyj Suomi Teollisuusyhtiöt 1/12 Nokian Renkaat Oyj Suomi Sykliset kulutushyödykkeet 1/12 Novo Nordisk A/S Tanska Terveydenhuolto 1/12 Sandvik AB Ruotsi Teollisuusyhtiöt 1/12 Statoil ASA Norja Energia 1/12 Telenor ASA Norja Tietoliikennepalvelut 1/12 Lähde: Bloomberg 25.11.2014. A.P. MØLLER MAERSK -konserni on 100-vuotias, globaali monialayhtiö, joka keskittyy energia- ja kuljetusliiketoimintoihin. Yhtiön toimialasegmentteihin kuuluu muun muassa maailman suurin konttialuslaivasto, maailman kolmanneksi suurin konttilaivaterminaalioperaattori sekä yksi maailman johtavista off-shore-porauksia tekevistä yhtiöistä. Konsernilla on toimintaa yli 130 maassa. Konserni on tasaisen kannattava syklisistä liiketoiminnoista huolimatta ja konsernin vahva tase on vahvimmillaan kymmeneen vuoteen. Alfa LAVAL on yli 125-vuotias konepajayhtiö, jonka ydinosaamista ovat lämpö-, erotus-, ja virtaustekniikkaan liittyvät ratkaisut. Yhtiön valmistamat prosessitekniikat, -ratkaisut ja -laitteistot auttavat muun muassa energiatehokkuuden parantamisessa (lämmönsiirto), teollisuuden tuotantoprosessien tehostamisessa (separointi ja virtausten hallinta). Alfa Laval toimii yli 100 maassa ja myynnistä jo yli kolmasosa menee Kiinaan ja muualle Aasiaan. Yhtiön kannattavuus on toimialan parhaimmistoa ja yhtiö on lähes nettovelaton. ATLAS COPCO on yli 140-vuotias, globaali konepajayhtiö, jonka tuote- ja palveluvaliokoimaan kuuluvat muun muassa kompressorit, paineilman käsittelyjärjestelmät ja louhintakoneistot. Konserni toimii maailmanlaajuisesti yli 170 maassa ja liikevaihdosta jo lähes puolet tulee kehittyviltä markkinoilta. Kannattavuuden ja oman pääoman tuoton osalta Atlas Copco on toimialansa parhaimmistoa, esimerkiksi liikevoittomarginaali on pysytellyt lähellä 20 prosenttia viime vuosina. CARLSBERG on yli 160-vuotias, maailman neljänneksi suurin panimokonserni. Yhtiöllä on yli 500 olutbrändiä Länsi- ja Itä-Euroopassa sekä Aasiassa. Venäjän markkinoilla Carlsbergin Baltika olut on ylivoimainen markkinajohtaja lähes 40 prosentin markkinaosuudellaan. Konsernin Aasian liiketoiminta kasvaa yli 10 prosentin vuosivauhdilla ja Aasiasta tulee jo viidesosa tuloksesta. DNB on Norjan suurin pankkikonserni, joka on perustettu lähes 200 vuotta sitten. Kotimarkkinoillaan DNB on selkeä markkinajohtaja sekä yksityisasiakkaissa että yrityspankkitoiminnassa. Konsernin kannattavuus on pohjoismaisten pankkien parhaimmistoa ja tase on vertailuryhmän vahvimpia. Syklisestä energiasektorista huolimatta Norjan talous on Euroopan vauraimpia ja vahvimpia, mikä pienentää pankkitoiminnan riskejä. KONE on yli 100 vuotta vanha konepajayhtiö, jonka päätuotteita ovat hissit ja liukuportaat. Yhtiö on maailman kolmen suurimman hissiyhtiön joukossa ja varsinkin nopeimmin kasvavilla Aasian markkinoilla yhtiö on nousemassa markkinajohtajaksi. Yhtiön liikevaihto on kasvanut noin 10 % vuosittain lähes kymmenen vuoden ajan ja samoin myös kannattavuutta on onnistuttu parantamaan tasaisesti vuodesta toiseen lähes joka vuonna. Yhtiön liikevaihdosta noin puolet tulee tasaisesta huoltoliiketoiminnasta. METSO on globaalisti toimiva prosessiteollisuuden ratkaisuihin erikoistunut konepajayhtiö, jonka asiakaskunta on kaivos-, rakennus-, ja öljy- ja kaasuteollisuudessa. Yhtiön liiketoiminta on keskittynyt vahvasti kehittyville markkinoille viime vuonna 56 % uusista tilauksista tuli kehittyviltä markkinoilta. Huoltoliiketoiminta on noin puolet yhtiön liikevaihdosta. Metso on vakaasti kannattava ja vahvataseinen yhtiö, jossa on hyvä kasvupotentiaali kaivosteollisuuden elpyessä lähivuosina. NOKIAN RENKAAT on maailman johtava talvirenkaiden valmistaja. Yhtiön tuotanto on suurelta osin maailman moderneimmassa rengastehtaassa Venäjällä. Nokian Renkaiden kannattavuus on monin kerroin parempi kuin suurien globaalien rengasvalmistajien yhtiön keskittyessä premium-renkaisiin, jotka on suunniteltu erityisesti pohjoisiin olosuhteisiin. Yhtiön Vianor-rengaskauppaketjuun kuuluu yli 1300 myyntipistettä 27 maassa. Yhtiö on nettovelaton. NOVO NORDISK on maailman johtava diabeteslääkkeiden valmistaja. Yhtiön markkinaosuus koko maailman diabeteslääkemarkkinasta on yli 25 % ja insuliinihoitomarkkinoista noin 50 %. Yhtiöllä on vahvaa kilpailuetua toiminnan globaalista skaalasta sekä vuosien tuotekehitysinvestoinneista. Sen liikevaihto on kasvanut keskimäärin yli 10 % viimeiset kymmenen vuotta ja kannattavuus on noussut tasaisesti. Lisäksi muun muassa diabeteslääkemarkkinoiden odotetaan kasvavan kovaa vauhtia lähivuosikymmeninä. SANDVIK on yli 150 vuotta vanha globaali konepajayhtiö, joka toimii yli 130 maassa. Yhtiö valmistaa ratkaisuja muun muassa kaivostoimintaan (murskaimia, poria, leikkureita), koneelliseen työstöön (metallileikkureita) sekä rakennusalalle (murskaimia ja poria). Sandvik on markkinajohtaja muun muassa kaivosalan laitteissa sekä metallileikkureissa. Yhtiön liikevaihdosta lähes 40 prosenttia tulee kehittyviltä markkinoilta. Sykliset kaivos- ja rakennusliiketoimintasegmentit tuovat 45 prosenttia yhtiön liikevaihdosta. STATOIL on maailman suurin offshore-öljyn tuottaja, joka on kasvanut toimialaa nopeammin ja huomattavasti kannattavammin viime vuosina. Statoil on ollut jo pitkään toimialan edelläkävijä uusien teknologioiden ja toimintatapojen käyttöönotossa ja yhtiön osaaminen vaikeissa olosuhteissa tehtävien syvänmerenporausten toteuttamisessa on parempaa kuin yhdelläkään toisella alan yhtiöllä. Statoil hyötyy siitä, että suuri osa sen kaasuesiintymistä sijaitsee suhteellisen lähellä Eurooppaa, missä maakaasun käyttö kasvaa ympäristövaatimusten tiukentuessa. TELENOR on yksi maailman suurimmista teleoperaattoreista asiakasmäärissä (yli 160 miljoonaa) mitattuna. Yhtiöllä on toimintaa Pohjoismaissa, Itä-Euroopassa ja Aasiassa. Telenor hyötyy skaalaedun ja vahvan markkina-aseman antamasta kilpailuedusta lähes kaikilla markkinoillaan. Yhtiö on huomattavasti velattomampi kuin sektorin yhtiöt keskimäärin ja kasvaa Aasian liiketoimintojensa johdosta huomattavasti nopeammin kuin muut eurooppalaiset teleoperaattorit.

SIJOITUSWARRANTIN ERÄÄNTYMISARVO. Sijoituswarrantin erääntyessä sijoittajalle maksettava erääntymisarvo lasketaan kohde-etuuden (osakekori) kehityksen perusteella seuraavasti: 1. Lasketaan kohde-etuuden tuotto warranttikohtaisten ehtojen mukaisen loppuarvon ja alkuarvon välisenä arvonmuutoksena siten, että: a. Kohde-etuuden alkuarvo määritetään liikkeeseenlaskupäivän sulkemisarvona. b. Kohde-etuuden loppuarvo määritetään juoksuajan viimeisen vuoden ajalta neljännesvuosittaisten havaintopäivien sulkemisarvojen aritmeettisena keskiarvona. 2. Lasketaan valuuttakurssikerroin, joka on valuuttakurssin muutos Sijoituswarrantin viimeisen havaintopäivän ja liikkeeseenlaskupäivän välillä. 3. Kerrotaan kohde-etuuden tuotto Sijoituswarrantin nimellisarvolla, tuottokertoimella ja valuuttakurssikertoimella, jolloin saadaan Sijoituswarrantin erääntymisarvo. Mikäli kohde-etuuden tuotto on nolla tai negatiivinen, Sijoituswarrantti erääntyy arvottomana. Sijoituswarrantin tuotonlaskennassa ei huomioida osinkoja, mutta kohde-etuuden yhtiöiden odotetut osinkotuotot huomioidaan Sijoituswarrantin merkintähintaa alentavana tekijänä. Alapuolella oleva taulukko esittää herkkyysanalyysin warranttikohtaisten ehtojen mukaisen tuoton määräytymisestä kohde-etuuden erilaisissa tuottoskenaarioissa. Sijoituswarrantti antaa kohde-etuuden tuotolle voimakkaan vipuvaikutuksen, kun sijoitukseen vaadittava pääoma on vain noin yksi kuudesosa siitä laskennallisesta pääomasta, jolle tuotto lasketaan. Korkean tuottomahdollisuuden vastineeksi sijoituksen riski on vastaavasti korkea. Taulukoissa esitettyjen tuottoskenaarioiden perusteella ei voida muodostaa luotettavia oletuksia kohde-etuuden tai Sijoituswarrantin tulevasta arvonkehityksestä. TUOTONLASKENTAESIMERKKI. Kohde-etuuden tuotto 1 ERÄÄNTYMISARVO 2 HANKINTAhinta 3 tuotto 4 VUOSITTAINEN tuotto esimerkki USD/EUR-VALUUTTAKURSSIN vaikutuksesta ERÄÄNTYMISARVO USD/EUR +10 % 5 ERÄÄNTYMISARVO USD/EUR -10 % 6 100 % 20 000 3 500 471,4 % 41,3 % 22 000 18 000 80,0 % 16 000 3 500 357,1 % 35,2 % 17 600 14 400 60,0 % 12 000 3 500 242,9 % 27,7 % 13 200 10 800 50,0 % 10 000 3 500 185,7 % 23,2 % 11 000 9 000 40,0 % 8 000 3 500 128,6 % 17,8 % 8 800 7 200 30,0 % 6 000 3 500 71,4 % 11,3 % 6 600 5 400 25,0 % 5 000 3 500 42,9 % 7,3 % 5 500 4 500 19,445 % 3 889 3 500 11,1 % 2,1 % 4 278 3 500 17,5 % 3 500 3 500 0,0 % 0,0 % 3 850 3 150 15,910 % 3 182 3 500-9,1 % - 1,9 % 3 500 2 864 10,0 % 2 000 3 500-42,9 % - 10,5 % 2 200 1 800 0,0 % 0 3 500-100,0 % n.a. 0 0-5,0 % 0 3 500-100,0 % n.a. 0 0 1 Kohde-etuuden kehitystä kuvaavat luvut ovat ainoastaan esimerkinomaisia eivätkä kuvasta kohde-etuuden historiallista tai odotettua kehitystä. 2 Esimerkkilaskelmassa ei ole huomioitu tuotteen veroseuraamuksia. Esimerkin erääntymisarvon laskennassa on käytetty alustavaa 100 % tuottokerrointa. Lopullinen tuottokerroin ilmoitetaan liikkeeseenlaskupäivänä 4.2.2015 vähintään tasolle 80%. 3 Esimerkin kaksi Sijoituswarranttia, mikä on Pohjoismaiset Tähtiosakkeet II Sijoituswarrantin minimimerkintä, vastaa 3 300 euron sijoitettavaa määrää lisättynä 200 euron merkintäpalkkiolla. 4 Esimerkkilaskelmassa Sijoituswarrantin tuotto = Sijoituswarrantin erääntymisarvo / Sijoituswarrantin hankintahinta 100%. Laskelmassa on huomioitu tuotteen merkintäpalkkio. 5 Kyseisessä sarakkeessa oletetaan Yhdysvaltain dollarin vahvistuneen 10 % euroon nähden sijoitusaikana. 6 Kyseisessä sarakkeessa oletetaan Yhdysvaltain dollarin heikentyneen 10 % euroon nähden sijoitusaikana. TIETOJA liikkeeseenlaskijasta - UBS AG (LONDON BRANCH). Yli 150-vuotias sveitisiläinen UBS AG on kansainvälinen, maansa suurin pankki. UBS AG:lla on noin 60 000 työntekijää ja konttoreita maailmanlaajuisesti yli 50 maassa. Liikkeeseenlaskijan luottoluokitus on Moody silta A2 negatiivisella näkymällä, Standard & Poor silta A negatiivisella näkymällä ja Fitchiltä A vakaalla näkymällä. Liikkeeseenlaskijan taloudellista asemaa ja luottoluokitusta koskevat tiedot voivat muuttua sijoituskohteen myynti- ja sijoitusaikana.

WARRANTTIEHDOISTA LYHYESTI. Liikkeeseenlaskija Liikkeeseenlaskun luonne Liikkeeseenlaskuohjelma Liikkeeseenlaskuohjelman täydennykset Vakuus Merkintäpaikat ISIN-koodi Merkintäaika UBS AG (London Branch) (A2/A/A) Yleisön merkittäväksi tarkoitettu pääomasuojaamaton Sijoituswarrantti. 23.6.2014 päivätty Base Prospectus for the Issue of Securities of UBS AG Alkuperäistä liikkeeseenlaskuohjelmaa voidaan muuttaa liikkeeseenlaskijan toimesta julkaisemalla sitä koskevia täydennyksiä, jotka voivat sisältää esimerkiksi päivityksiä liikkeeseenlaskijan taloudellisiin tietoihin, tuotteiden verokohteluun tai sovellettavaan lainsäädäntöön liittyen. Jos liikkeeseenlaskuohjelmaa täydennetään tuotteen merkintäajan kuluessa, on asiakkaalla oikeus perua tekemänsä merkintä kahden (2) pankkipäivän kuluessa tiedon julkistamisesta ilmoittamalla siitä kirjallisesti Finlandia Group Oyj:lle. Finlandia Group Oyj julkaisee täydennysliitteet Internet-sivuillaan muiden tuotekohtaisten dokumenttien yhteydessä välittömästi saatuaan tiedon täydennyksestä. Sijoituswarrantille ei ole asetettu erillistä vakuutta Finlandia Group Oyj ja sen sidonnaisasiamiehet CH0262106245 8.12.2014-16.1.2015. Liikeeseenlaskija voi päättää merkintäajan ennenaikasesti, mikäli liikkeeseenlaskun ehtojen turvaaminen sitä vaatii. Liikkeeseenlaskupäivä 4.2.2015 Eräpäivä 18.2.2020 tai warranttikohtaisten ehtojen mukaisena siirrettynä eräpäivänä Merkintähinta 1650 euroa / Sijoituswarrantti Minimimerkintä 2 Sijoituswarranttia (vastaa 3300 euron sijoitettavaa määrää) TUOTONLASKENTA. Bloombergkoodi i i Osake i ISIN-koodi i Paino i 1 A.P. Møller - Maersk A/S DK0010244508 MAERSKB DC 1/12 2 Alfa Laval AB SE0000695876 ALFA SS 1/12 3 Atlas Copco AB SE0000101032 ATCOA SS 1/12 4 Carlsberg A/S DK0010181759 CARLB DC 1/12 5 DNB ASA NO0010031479 DNB NO 1/12 Kohde-etuus: Osakekori 6 Kone Oyj FI0009013403 KNEBV FH 1/12 7 Metso Oyj FI0009007835 MEO1v FH 1/12 Tuottokerroin Erääntymisarvo Valuuttakurssikerroin Osakekorin tuotto =1-12 tuotto alkuarvo 8 Nokian Renkaat Oyj FI0009005318 NRE1V FH 1/12 9 Novo Nordisk A/S DK0060534915 NOVOB DC 1/12 10 Sandvik AB SE0000667891 SAND SS 1/12 11 Statoil ASA NO0010096985 STL NO 1/12 12 Telenor ASA NO0010063308 TEL NO 1/12 Nimellisarvo x Tuottokerroin x Valuuttakurssikerroin x MAX (0 %; Osakekorin tuotto) Alustavasti 100 %, mutta vähintään 80 %. Lopullinen tuottokerroin ilmoitetaan 4.2.2015 Internet-sivuillamme www.finlandiagroup.fi. (USD/EUR-valuuttakurssi* 4.2.2020) / (USD/EUR-valuuttakurssi* 4.2.2015) 12 (Paino i x tuotto) i=1 loppuarvo / alkuarvo - 1 alkuarvo määritetään liikkeeseenlaskupäivän 4.2.2015 sulkemisarvona. Nimellisarvo Merkintäpalkkio Strukturointikustannus Selvitys- ja säilytysjärjestelmä Pörssilistaus Sovellettava laki Verotus Liikkeeseenlaskun peruutus Jälkimarkkina 10 000 euroa / Sijoituswarrantti (erääntymisarvon laskennassa käytettävä tekijä) 1 % nimellisarvosta Merkintähinta sisältää strukturointikustannuksen; noin 1,2 % p.a. nimellisarvosta. Sijoituswarrantista ei peritä erillistä hallinnointipalkkiota. Euroclear Finland Oy Ei listata Tähän markkinointimateriaaliin sovelletaan Suomen lakia. Sijoituswarranttiin sovelletaan Saksan lakia. Katso kohta Verotuksesta yleensä Finlandia Group Oyj yhdessä liikkeeseenlaskijan kanssa pidättää oikeuden peruuttaa liikkeeseenlaskun, jos Sijoituswarranttia ei merkitä vähintään 200 warranttia (vastaa 2 000 000 euron nimellisarvoista sijoitusta) tai jos Finlandia Group Oyj:n tai liikkeeseenlaskijan mielestä liikkeeseenlaskuun oleellisesti vaikuttavissa olosuhteissa on tapahtunut sellainen muutos, joka voisi haitata tai vaikeuttaa Sijoituswarrantin liikkeeseenlaskun toteuttamista. Liikkeeseenlaskija yhdessä Finlandia Group Oyj:n kanssa peruuttavat liikkeeseenlaskun, mikäli tuottokerrointa ei voida vahvistaa vähintään 80 %:iin. Mikäli liikkeeseenlasku peruutetaan, palautettavalle merkintäsummalle ei makseta korkoa. Liikkeeseenlaskun peruuntuessa ilmoitus sijoittajille julkaistaan Finlandia Group Oyj:n Internet-sivuilla www.finlandiagroup.fi. Liikkeeseenlaskija tarjoaa Sijoituswarrantille normaaleissa markkinaolosuhteissa jälkimarkkinan vähintään kahden (2) Sijoituswarrantin sijoitukselle (vastaa 20 000 euron nimellisarvoista sijoitusta). Jälkimarkkinahinta voi olla yli tai alle merkintähinnan. loppuarvo loppuarvo määrietään juoksuajan viimeisen vuoden ajalta neljännesvuosittaisten havaintojen aritmeettisena keskiarvona (päivien sulkemisarvot); 4.2.2019, 6.5.2019, 5.8.2019, 4.11.2019, 4.2.2020. *Valuuttakurssi lasketaan EKP:n virallisesta valuuttakurssista, joka julkaistaan päivittäin Reutersin sivuilla ECB37 noin klo 15:15. USD/EUR-valuuttakurssi tarkoittaa, montako euroa yksi dollari vastaa. MITEN teen merkinnän? Ota yhteys asiakasvastaavaasi tai Finlandia Group Oyj:n asiakaspalveluun. Merkintä tehdään merkintäsitoumuslomakkeella ja merkintä on maksettava viimeistään lomakkeessa mainittuna maksupäivänä. Tämän markkinointiesitteen tiedot eivät muodosta Pohjoismaiset Tähtiosakkeet II Sijoituswarrantin täydellistä kuvausta. Pohjoismaiset Tähtiosakkeet II Sijoituswarrantti lasketaan liikkeeseen UBS AG:n 23.6.2014 päivätyn ohjelmaesitteen alla ( Base Prospectus for the Issue of Securities of UBS AG ). Tutustu ohjelmaesitteeseen täydennyksineen sekä tuotekohtaisiin ehtoihin ennen merkinnän tekemistä. Jos ohjelmaesitteen, tuotekohtaisten ehtojen ja tämän mark kinointiesitteen välillä on eroavaisuuksia, sovelletaan mahdollisessa ristiriitatilanteessa ohjelmaesitettä tai englanninkielisiä ehtoja. Ohjelmaesite täydennyksineen sekä tuotekohtaiset ehdot ovat saatavilla liikkeeseenlaskijalla, myyntipaikoissa sekä osoitteessa www.finlandiagroup.fi/arvostukset/ Tarjouksen tekijä on suomalainen sijoituspalveluyritys Finlandia Group Oyj, jolle Finanssivalvonta on myöntänyt sijoituspalvelulain mukaisen toimiluvan. Sijoituspalvelulain mukaiset tiedot Finlandia Group Oyj:stä, sen sidonnaisasiamiehistä sekä tarjottavista sijoituspalveluista ja sijoituspalvelujen tarjoamisessa noudatettavista menettelytavoista ovat saatavilla osoitteessa www.finlandiagroup.fi.

KESKEISET riskit. Arvopaperimarkkinoilla sijoittamiseen liittyy aina riskejä. Tämä tuote on suunnattu erityisesti korkeaa riskiä sietäville sijoittajille. Tuotteeseen liittyvät keskeisimmät riskitekijät on kuvattu lyhyesti alla. Esitetyt riskit eivät ole tärkeysjärjestyksessä, eikä kyseessä ole kattava riskien kuvaus. Tuotteen riskialttiin rakenteen vuoksi on suositeltavaa, etteivät sijoitukset tähän tuotteeseen muodosta huomattavaa osaa sijoittajan kokonaisvarallisuudesta. Sijoittaja vastaa itse omien sijoituspäätöstensä taloudellisista seuraamuksista. Sijoittajan tulee tästä syystä ennen sijoituspäätöksen tekemistä tutustua huolellisesti tämän markkinointimateriaalin lisäksi sijoituskohteena olevan tuotteen liikkeeseenlaskijan ohjelmaesitteeseen ja tuotekohtaisiin ehtoihin kokonaisuudessaan. Tuottoriski Tässä asiakirjassa esitellyn tuotteen tuotto riippuu valittujen kohde-etuuksien kehityksestä ja tuottorakenteesta. Tuottorakenne voi joskus olla monimutkainen, minkä vuoksi sijoitusta voi olla vaikea verrata muihin sijoituskohteisiin. Kohdeetuuksien arvo voi vaihdella sijoitusaikana. Jos kohde-etuus ei kehity toivotusti, tuotto voi jäädä pieneksi tai olla negatiivinen. Kohde-etuuksien arvot tiettynä päivänä eivät myöskään välttämättä kuvasta sijoituskohteen tuoton toteutunutta tai tulevaa kehitystä. Sijoitus strukturoituun tuotteeseen ei ole sama asia kuin suora sijoitus joihinkin tai kaikkiin kohde-etuuksiin. Tietyissä erityistapauksissa, kuten kohde-etuuden liikkeeseenlaskijan yritysjärjestelytilanteissa, sijoitustuotteen kohde-etuus voi myös muuttua tai vaihtua, tuotekohtaisten ehtojen mukaisesti. Riski pääoman menettämisestä Tämä tuote on pääomaturvaamaton. Sijoittaja voi siis menettää tuotteeseen sijoittamansa pääoman joko osittain tai kokonaan, jos alla olevan kohde-etuuden tuotekohtaisten ehtojen mukainen kehitys on alle merkintähinnan, nolla tai negatiivinen sijoituksen juoksuaikana. Sijoittaja voi menettää pääoman ja mahdollisen tuoton lisäksi myös mahdollisen merkintäpalkkion ja ylikurssin. Liikkeeseenlaskijariski Liikkeeseenlaskijan takaisinmaksukykyyn liittyvällä riskillä tarkoitetaan riskiä siitä, että liikkeeseenlaskija tulee maksukyvyttömäksi eikä pysty vastaamaan sitoumuksistaan sijoittajalle eli maksamaan sijoittajalle mahdollista erääntynyttä pääomaa ja/tai tuottoa eräpäivänä. Liikkeeseenlaskijan mahdollisen maksukyvyttömyyden johdosta sijoittaja voi menettää sijoittamansa pääoman sekä mahdollisen tuoton osittain tai kokonaan riippumatta sijoituskohteen arvonkehityksestä. Sijoittajan tulee kiinnittää huomiota liikkeeseenlaskijan taloudelliseen asemaan ja luottokelpoisuuteen sijoituspäätöstä tehdessään. Ohjelmaesitteessä annetaan tiedot liikkeeseenlaskijan taloudellisesta asemasta ja liiketoimintaan kohdistuvista riskitekijöistä. Luottoluokituslaitoksen myöntämä luottoluokitus ilmaisee liikkeeseenlaskijaan kohdistuvaa luottoriskiä perustuen liikkeeseenlaskijan vakavaraisuuteen ja liikkeeseenlaskijan arvioituun kykyyn vastata pitkäaikaisista maksusitoumuksistaan. Sijoittajan tulee ottaa huomioon se, että liikkeeseenlaskijan taloudellista asemaa ja luottoluokitusta koskevat tiedot voivat muuttua sijoituskohteen myynti- ja sijoitusaikana. Jälkimarkkinariski Tässä asiakirjassa esitelty tuote tulee nähdä ensisijaisesti sijoitusajan loppuun asti pidettävänä sijoituksena, eikä se siten välttämättä sovellu lyhytaikaiseksi sijoitukseksi. Jälkimarkkinariski voi toteutua, jos sijoittaja haluaa realisoida sijoitustuotteen kesken sen juoksuajan. Riskinä tällöin on, että sijoitustuotteelle ei löydy ostajaa tai että siitä tarjottava hinta on sen merkintähintaa tai todellista arvoa alhaisempi esimerkiksi poikkeuksellisesta markkinatilanteesta johtuen. Jälkimarkkinahintaan vaikuttaa mm. jäljellä oleva sijoitusaika, yleinen korkotaso, kohde-etuuden tai kohde-etuuksien arvonkehitys sekä tämän tai näiden arvojen keskinäinen riippuvuus. Jälkimarkkinat voivat poikkeustapauksissa olla epälikvidit tai kaupankäynti voi jopa tilapäisesti olla mahdotonta epänormaalin markkinatilanteen tai liikkeeseenlaskijan, välittäjän, selvitystahon, listauspörssin tai muun kaupankäyntikanavan mahdollisen teknisen ongelman vuoksi. Ennenaikaisen lunastuksen riski Liikkeeseenlaskija voi tuotteen tuotekohtaisissa ehdoissa määritellyissä erityistilanteissa, kuten esimerkiksi lainsäädännön muutoksen tai tuotteen kohde-etuutta koskevan poikkeustilanteen johdosta, lunastaa tuotteen takaisin ennen eräpäivää. Tällaisen ennenaikaisen lunastuksen tapahtuessa sijoittajalle tuotteesta maksettava lunastushinta määräytyy tuotekohtaisten ehtojen mukaisesti. Ennenaikaisen lunastuksen johdosta sijoittajalla on riski menettää sijoittamansa pääoma ja sille mahdollisesti kertynyt tuotto joko osittain tai kokonaan. Tietyissä erityistapauksissa liikkeeseenlaskija/laskenta-asiamies voi myös oman harkintansa mukaisesti korjata ehtoja ilman tuotteen omistajan suostumusta tuotekohtaisten ehtojen mukaisesti. Valuuttakurssiriski Valuuttamääräiseen sijoitusinstrumenttiin sisältyy valuuttakurssiriski. Valuuttakurssiriski muodostuu siitä että sijoitusinstrumentin liikkeeseenlaskupäivänä euromääräinen sijoitus muunnetaan Yhdysvaltain dollareiksi jonka jälkeen sijoitus muunnetaan takaisin euroiksi sijoitusinstrumentin viimeisenä havaintopäivänä. Valuuttakurssiriski realisoituu, jos warranttiehtojen mukainen tuotto on ollut positiivinen, mutta Yhdysvaltain dollari on heikentynyt euroon nähden. Vipuvaikutusriski Laskennallisen pääoman ollessa sijoitettua pääomaa suurempi jo pienellä kohde-etuuden arvonmuutoksella voi olla suuri positiivinen tai negatiivinen vaikutus tuotteen arvoon ja tuottoon. Verotusriski Verotusriskillä tarkoitetaan riskiä siitä, että sijoitustuotteen verotuksellinen tai lainsäädännöllinen asema voi muuttua sijoitusaikana, ja muutokset voivat vaikuttaa sijoittajan saamaan nettotuottoon. Verotuksesta yleensä Tässä markkinointiesitteessä kuvataan ainoastaan lyhyesti sijoitustuotteen tämänhetkistä verotusta Suomessa yleisesti verovelvollisen luonnollisen henkilön kohdalla. Finlandia Group Oyj ei toimi asiakkaan veroasiantuntijana ja sijoittaja vastaa kaikista sijoitustuotteeseen liittyvistä veroseuraamuksista itsenäisesti. Tarvittaessa kunkin sijoittajan tulee kääntyä veroasiantuntijan puoleen selvittääkseen sijoitustuotteen verokohtelun. Lisää sijoitustuotteiden verotuksesta Verohallinnon sivuilta www.vero.fi. Sijoituskohteena olevan warrantin tai sertifikaatin takaisinmaksusta eräpäivänä syntyvää voittoa, samoin kuin sijoitustuotteen luovutuksesta ennen eräpäivää syntyvää luovutusvoittoa, käsiteltäneen tuloverolain 45 :n mukaisena pääomatulona. Vastaavasti sijoitustuotteen luovutuksessa tai tuotteen erääntyessä syntyvää tappiota käsiteltäneen tuloverolain 50 mukaisena luovutustappiona. Myyntirajoitukset Tätä tuotetta ei saa tarjota tai myydä Yhdysvalloissa tai muissa valtioissa, joissa laki tai muu sääntely voivat rajoittaa arvopapereiden myyntiä tai kieltää sen. Myöskään tämän markkinointimateriaalin levittäminen tällaisiin valtioihin ei ole sallittua.

Finlandia Group Oyj Aleksanterinkatu 44, FI-00100 Helsinki Puh. 020 710 7700 Faksi 020 710 7701 www.finlandiagroup.fi