COMPTEL OYJ OSAVUOSIKATSAUS 1.1.- 30.6.2004 Toisen vuosineljänneksen yhteenveto - Liikevaihto huhti-kesäkuussa 16,0 miljoonaa euroa - Liikevoitto huhti-kesäkuussa 4,7 miljoonaa euroa - Tilauskanta 30.6.2004 24,4 miljoonaa euroa - Tulos/osake huhti-kesäkuussa 0,03 euroa Odotuksiin nähden Comptel-konsernin liikevaihto toisella vuosineljänneksellä kehittyi hyvälle tasolle ja kannattavuus erinomaiseksi. Tuoteliiketoiminnassa Comptelin tuotteiden kysyntä kehittyi myönteisesti kireästä kilpailutilanteesta huolimatta. Erityisesti katsauskauden lopulla yhtiö sai merkittäviä uusia tilauksia. Katsauskauden liikevaihtoa kasvattivat myös olemassa olevilta asiakkailta saadut lisenssilaajennukset. Comptel-konsernin tulos Avainluvut 4-6 4-6 1-6 1-6 2004 2004 Liikevaihto, miljoonaa euroa 16,0 16,7 28,5 28,8 54,0 Liikevoitto, miljoonaa euroa 4,7 2,0 7,4 1,7 6,6 Liikevoitto, % liikevaihdosta 29,4 12,0 25,9 5,9 12,2 Tulos/osake, euroa 0,03 0,01 0,04 0,01 0,04 Avainluvut kauden lopussa 30.6.2004 30.6. 31.3.2004 Tilauskanta, miljoonaa euroa 24,4 22,0 23,2 23,5 Henkilöstön määrä 418 470 404 402 Rahoitusasema Liiketoiminnan rahavirta tammi-kesäkuussa oli 7,5 miljoonaa euroa (0,5 miljoonaa euroa) ja huhti-kesäkuussa 3,8 miljoonaa euroa (0,3 miljoonaa euroa). Taseen loppusumma 30.6.2004 oli 51,2 miljoonaa euroa (44,4 miljoonaa euroa), joista rahavarat olivat yhteensä 29,0 miljoonaa euroa (18,3 miljoonaa euroa). Rahavarojen muutos tammi-kesäkuussa oli 1,5 miljoonaa euroa (1,0 miljoonaa euroa) ja huhti-kesäkuussa -1,8 miljoonaa euroa (0,9 miljoonaa euroa). Comptel maksoi osinkoja 5,4 miljoonaa euroa huhtikuussa. Myyntisaamiset 30.6.2004 olivat 12,4 miljoonaa euroa (13,9 miljoonaa euroa) ja siirtosaamiset 4,9 miljoonaa euroa (4,0 miljoonaa euroa). Osatuloutukseen liittyvät siirtovelat olivat 2,2 miljoonaa euroa ( netotettu osatuloutuksen siirtosaamisten kanssa). Omavaraisuusaste oli 75,3 prosenttia (82,4 prosenttia). Konsernilla ei ollut korollisia velkoja katsauskauden lopussa. Valuuttakurssien muutoksilla ei ollut vaikutusta liikevaihtoon eikä tulokseen.
Investoinnit, tutkimus ja tuotekehitys (T&K) Bruttoinvestoinnit käyttöomaisuuteen olivat tammi-kesäkuussa 0,9 miljoonaa euroa (0,4 miljoonaa euroa) ja huhti-kesäkuussa 0,5 miljoonaa euroa (0,2 miljoonaa euroa). Bruttoinvestoinnit muodostuivat pääasiassa laite-, ohjelmisto- ja kalustohankinnoista. Investoinnit on rahoitettu tulorahoituksella. Comptelin suorat tutkimus- ja tuotekehityskustannukset tammi-kesäkuussa olivat 3,1 miljoonaa euroa (3,0 miljoonaa euroa), ja niiden osuus liikevaihdosta oli 10,9 prosenttia (10,4 prosenttia). Huhti-kesäkuussa suorat tutkimus- ja tuotekehityskustannukset olivat 1,7 miljoonaa euroa (1,6 miljoonaa euroa), ja niiden osuus liikevaihdosta oli 10,7 prosenttia (9,3 prosenttia). T&K-kustannukset muodostuivat suorista T&K-hankkeista ja asiakastoimituksiin liittyvistä epäsuorista T&K-hankkeista. Yritys kirjasi kauden kaikki tuotekehityskustannukset kuluiksi. Henkilöstö Vuoden 2004 toisen neljänneksen lopussa Comptel-konsernissa oli 418 työntekijää (470). Ensimmäisen vuosineljänneksen lopussa vastaava luku oli 404 ja vuoden lopussa 402 henkilöä. Katsauskauden lopussa henkilöstöstä työskenteli ulkomailla 21,3 prosenttia (19,8 prosenttia). Henkilöstökulut olivat tammi-kesäkuussa 36,3 prosenttia liikevaihdosta (47,1 prosenttia) ja huhti-kesäkuussa 32,8 prosenttia liikevaihdosta (39,4 prosenttia). Comptelin osake Katsauskauden päätöskurssi 30.6.2004 oli 1,97euroa (0,90 euroa). Comptelin osakkeen vaihto 4-6 4-6 1-6 1-6 2004 2004 Vaihto, miljoonaa kappaletta 7,2 4,6 20,8 14,8 45,9 Vaihto, miljoonaa euroa 14,4 4,1 45,2 13,9 72,0 Ylin hinta, euroa 2,18 1,00 2,52 1,40 2,43 Alin hinta, euroa 1,74 0,71 1,74 0,68 0,68 Yrityksen kymmenen suurinta omistajaa ja hallintarekisteri 30.6.2004: Elisa Oyj 58,1 Valtion Eläkerahasto 1,1 Keskinäinen Eläkevakuutusyhtiö Ilmarinen 0,7 Etola Erkki Olavi 0,6 Placeringsfonden Aktia Secura 0,4 Vahinkovakuutusosakeyhtiö Pohjola 0,4 FIM Fenno Sijoitusrahasto 0,4 Keskinäinen Vakuutusyhtiö Eläke-Fennia 0,4 Forssan Seudun Puhelin Oy 0,4 Sijoitusrahasto Mandatum Suomi Kasvuosake 0,3 Hallintarekisteri 4,2
Comptelin vuoden 2001 optio-ohjelman B optio-oikeudet otettiin Helsingin pörssin pörssilistalle 15.6.2004 alkaen. Yhteensä optio-ohjelmaan kuuluvia optioita on 1.000.000 kappaletta ja niillä voidaan merkitä enintään 1.000.000 Comptelin osaketta. Osakemerkintäaika loppuu 31.12.2008. Jokainen optio oikeuttaa merkitsemään yhden (1) Comptelin osakkeen 2,51 euron hintaan. Comptelin osakkeiden merkintäaika vuoden 1999 optio-ohjelman A ja B optio-oikeuksilla päättyi 15.6.2004. Merkintäaikana optioilla merkittiin yhteensä 1005 uutta Comptelin osaketta. Comptelilla on yhdeksän erillistä liikkeeseen laskettua optiosarjaa, jotka yhdessä oikeuttavat merkitsemään enintään 7.000.000 Comptelin osaketta. Optio-ohjelmiin liittyvät tarkemmat tiedot löytyvät vuoden vuosikertomuksesta. Liiketoiminta-alueet Tuoteliiketoiminta Tuoteliiketoiminnan osuus Comptelin liikevaihdosta oli tammi-kesäkuussa 85,9 prosenttia (75,3 prosenttia) ja huhti-kesäkuussa 87,3 prosenttia (74,3 prosenttia). Tuoteliiketoiminnan liikevaihdon 4-6 4-6 1-6 1-6 jakauma, miljoonaa euroa 2004 2004 Lisenssit 6,1 6,2 10,1 10,5 18,4 Palvelut ja ylläpito 7,9 6,2 14,4 11,2 24,7 Yhteensä 14,0 12,4 24,5 21,7 43,1 Tuoteliiketoiminnan tilauskanta 30.6.2004 oli 23,0 miljoonaa euroa (17,2 miljoonaa euroa) ja ensimmäisen vuosineljänneksen lopussa 20,7 miljoonaa euroa. Tuoteliiketoiminnan liikevaihdon jakauma myyntikanavittain, miljoonaa euroa 4-6 2004 4-6 1-6 2004 1-6 Suoramyynti 10,2 6,8 17,3 13,4 28,1 Partnerimyynti 3,8 5,6 7,2 8,3 15,0 Yhteensä 14,0 12,4 24,5 21,7 43,1 Tuoteliiketoiminnan liikevaihdon jakauma markkinaalueittain, miljoonaa euroa 4-6 2004 4-6 1-6 2004 1-6 Eurooppa 7,0 5,5 13,0 11,0 24,4 Lähi-itä ja Afrikka 3,1 1,5 4,1 2,9 3,9 Amerikka 2,3 3,7 4,3 5,3 9,0 Aasia ja Tyynenmeren alue 1,5 1,7 3,0 2,5 5,8 Yhteensä 14,0 12,4 24,5 21,7 43,1 Toisen vuosineljänneksen aikana Comptel julkisti provisiointiratkaisun toimituksen kreikkalaiselle Cosmote-operaattorille sekä toimitussopimukset mediointiratkaisusta sudanilaiselle Sudatel-operaattorille ja online-mediointiratkaisusta hongkongilaiselle SmarTonelle.
Järjestelmäpalvelut PÖRSSITIEDOTE Järjestelmäpalveluiden ja laitekaupan osuus Comptelin liikevaihdosta oli tammi-kesäkuussa 14,1 prosenttia (24,7 prosenttia) ja huhti-kesäkuussa 12,7 prosenttia (25,7 prosenttia). Järjestelmäpalveluiden 4-6 4-6 1-6 1-6 liikevaihto, miljoonaa euroa 2004 2004 Järjestelmäpalvelut 2,0 2,1 4,0 4,9 8,8 Laitteet 0 2,2 0 2,2 2,2 Yhteensä 2,0 4,3 4,0 7,1 11,0 Järjestelmäpalveluiden tilauskanta 30.6.2004 oli 1,3 miljoonaa euroa (4,8 miljoonaa euroa) ja ensimmäisen vuosineljänneksen lopussa 2,6 miljoonaa euroa. Järjestelmäpalveluiden tammi-kesäkuun liikevaihdon aleneminen johtuu osittain vuoden aikana myytyjen tytäryhtiö Probatuksen liiketoimintojen poisjäännistä. Tulevaisuuden näkymät Lisääntyneet operaattoreiden verkkoinvestoinnit ja kasvanut kiinnostus uusien palvelujen kehittämiseen ovat vähitellen alkaneet näkyä myös operaattoreiden ohjelmistoratkaisujen investointisuunnitelmissa. Tämä tukee näkemystä Comptelin tuoteliiketoiminnan kasvun jatkumisesta. Samanaikaisesti kuitenkin kilpailu erityisesti Aasian ja Tyynenmeren markkinoilla on kiristynyt, mikä vaikuttaa näiden markkinoiden hintatasoon. Lähi-idän epävarmuus on riski, joka voi vaikuttaa suoraan Comptelin liikevaihtoon. Järjestelmäpalveluiden liikevaihto tulee olemaan vuotta pienempi johtuen pääasiassa myytyjen tytäryhtiö Probatuksen liiketoimintojen poisjäännistä. Comptelin arvion mukaan konsernin vuoden 2004 liikevaihto kasvaa 5-10 prosenttia vuoteen verrattuna ja liikevoittotaso ylittää 20 prosenttia liikevaihdosta. KONSERNIN TULOSLASKELMA, 1000 EUROA (tilintarkastamaton) 30.6.2004 30.6. Liikevaihto 28 481 28 781 54 042 Liiketoiminnan muut tuotot 141 166 67 Materiaalit ja palvelut -2 709-4 060-6 958 Henkilöstökulut -10 347-13 549-23 142 Poistot ja arvonalentumiset -1 157-1 539-2 893 Liiketoiminnan muut kulut -7 040-8 107-14 512-21 253-27 254-47 505 Liikevoitto 7 369 1 693 6 603 Rahoitustuotot ja -kulut 128 12-464 Voitto ennen satunnaisia eriä 7 497 1 704 6 139 Satunnaiset erät 0 0 0 Voitto satunnaisten erien jälkeen 7 497 1 704 6 139 Tuloverot -2 860-1 056-2 093 Vähemmistöosuudet -0-39 -20 Tilikauden voitto 4 637 610 4 026
KONSERNITASE, 1000 EUROA (tilintarkastamaton) 30.6.2004 30.6. 31.12. VASTAAVAA Pysyvät vastaavat Aineettomat hyödykkeet 921 1 147 904 Konserniliikearvo 0 0 0 Aineelliset hyödykkeet 2 150 3 547 2 454 Sijoitukset 358 942 487 3 428 5 636 3 846 Vaihtuvat vastaavat Lyhytaikaiset saamiset 1) 39 214 34 772 38 917 Rahat ja pankkisaamiset 8 576 4 003 7 733 47 790 38 775 46 650 VASTATTAVAA 51 218 44 411 50 496 Oma pääoma Osakepääoma 2 141 2 141 2 141 Ylikurssirahasto 7 368 7 368 7 368 Edellisten tilikausien voitto 24 299 25 750 25 565 Tilikauden voitto 4 637 610 4 026 38 445 35 869 39 101 Vähemmistöosuudet 102 195 176 Pakolliset varaukset 358 608 469 Vieras pääoma Lyhytaikainen vieras pääoma 12 313 7 739 10 750 51 218 44 411 50 496 Vuokrasopimusvastuut (toimitilat) Seuraavan 12 kuukauden aikana maksettavat 2 225 2 153 2 312 Myöhemmin maksettavat 13 042 11 833 10 868 Yhteensä 15 267 13 986 13 180 Leasingvastuut Seuraavan 12 kuukauden aikana maksettavat 321 343 304 Myöhemmin maksettavat 269 230 233 Yhteensä 590 573 536 Leasingsopimukset ovat pääsääntöisesti kolmen vuoden leasingsopimuksia, joihin ei sisälly lunastusehtoja. Pankkitakausvastuut 454 605 4 183
Valuuttajohdannaiset Termiinisopimukset Käypä arvo 224 1 352 1 734 Kohde-etuuden arvo 16 645 14 131 14 232 1) Comptelin käteisvaroista 20,4 miljoonaa euroa (14,3 miljoonaa euroa) on sijoitettu Elisa Oyj.n konsernitilille. Elisa on asettanut vakuudet Comptelin käteissaamisille. KONSERNIN RAHOITUSLASKELMA, 1000 EUROA (tilintarkastamaton) 30.6.2004 30.6. Liiketoiminnan rahavirta Tulos ennen satunnaisia eriä 7 497 1 704 6 139 Oikaisut: Suunnitelman mukaiset poistot 1 157 1 538 2 893 Realisoitumattomat kurssivoitot ja -tappiot -44-13 144 Osuus osakkuusyritysten tuloksesta 129 146 600 Muut tuotot ja kulut, joihin ei liity maksua 33 609-489 Rahoitustuotot ja -kulut -211-158 -279 Muut oikaisut -141-50 -67 Liiketoiminnan satunnaisista eristä johtuva rahavirta 0 0 0 Rahavirta ennen käyttöpääoman muutosta 8 420 3 776 8 941 Käyttöpääoman muutos Lyhytaikaisten korottomien liikesaamisten lisäys/vähennys 283-2 715-2 273 Lyhytaikaisten korottomien velkojen lisäys/vähennys -653-39 3 868 Liiketoiminnan rahavirta ennen rahoituseriä ja veroja 8 050 1 022 10 536 Saadut korot liiketoiminnasta 223 168 349 Maksetut korot ja maksut muista liiketoiminnan rahoituskuluista -16-8 -87 Maksetut verot -800-727 -1 197 Liiketoiminnan rahavirta yhteensä 7 457 455 9 601 Investointien rahavirta Investoinnit aineellisiin ja aineettomiin hyödykkeisiin -648-220 -594 Aineellisten ja aineettomien hyödykkeiden luovutustulot 56 718 1 196 Investoinnit konserniliikearvoon 0 0 0 Investoinnit osakkuusyrityksiin Luovutustuotot muista sijoituksista 0 112 0 153 0 153 Saadut osingot investoinneista 0 9 9 Verot luovutustuloista 0 0 0 Investointien rahavirta yhteensä -481 660 764 Rahoituksen rahavirta Maksetut osingot -5 427 0 0 Muuntoero 60-85 -149
Lainasaamisten muutos -150-5 0 Rahoituksen rahavirta yhteensä - 5 517-90 -149 Rahavarojen muutos 1 459 1 025 10 216 Rahavarat tilikauden alussa 27 514 17 298 17 298 Rahavarat tilikauden lopussa 28 973 18 323 27 514 Muutos 1 459 1 025 10 216 TUNNUSLUVUT (tilintarkastamaton) 30.6.2004 30.6. Taloudellista kehitystä kuvaavat tunnusluvut Liikevaihto, 1000 euroa 28 481 28 781 54 042 Liikevaihto, muutos % -1,0 % 17,1 % 9,5 % Liikevoitto, 1000 euroa 7 369 1 693 6 603 Liikevoitto, muutos % 335,4 % Liikevoitto, % liikevaihdosta 25,9 % 5,9 % 12,2 % Voitto ennen satunnaisia eriä ja veroja, 1000 euroa 7 497 1 704 6 139 Voitto ennen satunnaisia eriä ja veroja, % liikevaihdosta 26,3 % 5,9 % 11,4 % Voitto satunnaisten erien jälkeen, 1000 euroa 7 497 1 704 6 139 Voitto satunnaisten erien jälkeen, % liikevaihdosta 26,3 % 5,9 % 11,4 % Oman pääoman tuotto, % 10,8 % Sijoitetun pääoman tuotto, % 17,0 % Omavaraisuusaste, % 75,3 % 82,4 % 77,8 % Bruttoinvestoinnit pysyviin vastaaviin, 1000 euroa 886 412 614 Bruttoinvestoinnit pysyviin vastaaviin, % liikevaihdosta 3,1 % 1,4 % 1,1 % Tutkimus- ja tuotekehitysmenot, 1000 euroa 3 110 3 005 5 542 Tutkimus- ja tuotekehitysmenot, % liikevaihdosta 10,9 % 10,4 % 10,3 % Tilauskanta, 1000 euroa 1) 24 382 22 004 23 531 Henkilöstön keskimääräinen lukumäärä tilikauden aikana 406 516 466 Korolliset nettovelat, 1000 euroa -28 973-18 323-27 514 Nettovelkaantumisaste, % 2) -75,2 % -50,8 % -70,1 % 1) Tilikauden aikana tilauskanta voi vaihdella merkittävästi. 2) Nettovelkaantumisastetta laskettaessa likvideihin rahavaroihin on luettu myös lyhytaikaisissa saamisissa esitetty
konsernitili. PÖRSSITIEDOTE Osakekohtaiset tunnusluvut 30.6.2004 30.6. Tulos/osake, euroa 0,04 0,01 0,04 Tulos/osake, euroa, laimennusvaikutuksen mukainen 0,04 0,01 0,04 Oma pääoma/osake, euroa 0,36 0,34 0,37 Osinko/osake, euroa 0,05 Osinko/tulos, % 132,9 % Efektiivinen osinkotuotto, % 2,5 % P/E-luku 53,7 Osakkeiden osakeantioikaistu lukumäärä kauden lopussa 107 054 805 107 054 805 107 054 805 Osakkeiden osakeantioikaistu lukumäärä keskimäärin kauden aikana 107 054 805 107 054 805 107 054 805 Laimennusvaikutuksellinen osakkeiden määrä 107 054 805 107 054 805 107 054 805 COMPTEL OYJ Tero Laaksonen toimitusjohtaja Lisätietoja: Comptel Oyj Tero Laaksonen, toimitusjohtaja puh. (09) 700 1131 Simo Sääskilahti, talousjohtaja Puh. (09) 700 11283 Pellervo Hämäläinen, viestintäjohtaja Puh. (09) 700 11787 Jakelu: Helsingin Pörssi Keskeiset tiedotusvälineet