2. Harjoitus: Raha- ja materiaalivirta TU-A1100 Tuotantotalous 1
Harjoitusten sisältö 6. Analyysit ja tulevaisuus Harjoitusty ö 5. Myynti, markkinointi ja asiakkaan kohtaaminen 4. Operaatiot II: Prosessit ja kustannusanalyysi 3. Operaatiot I: Tuotteet ja tuotanto 2. Raha ja materiaalivirrat 1. Yrityksen liiketoimintasuunnitelma
3 Tässä harjoituksessa: Suoritus- ja maksuperuste Kolme rahavirtaa Materiaalivirrat Käyttöpääoma Tase Pitkävaikutteiset menot Tilinpäätöksen laskelmat
4 Tässä harjoituksessa: Suoritus- ja maksuperuste Lyhyt pohjustus raha- ja materiaalivirtoihin Kolme rahavirtaa Materiaalivirrat Käyttöpääoma Tase Pitkävaikutteiset menot Tilinpäätöksen laskelmat
Maksuperuste Suoriteperuste Saapuvat ja lähtevät maksut Suoriteperusteiset tulot ja kulut 5
6 Suoritus- ja maksuperuste Kolme rahavirtaa Rahan lähteet ja nielut sekä jatkuva maksuvalmius Materiaalivirrat Käyttöpääoma Tase Tässä harjoituksessa: Pitkävaikutteiset menot Tilinpäätöksen laskelmat
Liiketoiminnan rahavirta Ainut lähde: asiakkaat Nielut: kaikki liiketoiminnasta johtuvat maksut Hankinnat Palkat Korot, verot yms. Ylijäämäisyys: Edellytys toiminnalle Yksittäinen vuosi voi olla alijäämäinen 7
Investointien rahavirta Pysyvään käyttöön tarkoitetut hankinnat ovat investointeja Maksut näistä muodostavat oman investointien rahavirtansa Alijäämäinen: Normaalisti aina Divestoitaessa ylijäämää voi syntyä 8
Rahoituksen rahavirta Tarve: Investointien rahoitus Liiketoiminnan rahavirran alijäämän kattaminen Lähde ja nielu: rahoittajat Osakepääoma/osinko Lainan nosto/lyhennys 9
Jatkuva maksuvalmius? Kausi 1 Kausi 2 Kausi n Rahavarat kauden alussa >0 =k 1:n lopussa =k(n-1) lopussa Saapuvat maksut kaudella + Lähtevät maksut kaudella - Rahavarat kauden lopussa >0 Raha ei saa loppua! Rahavirtojen summa on rahavarojen muutos Muutos voi olla vain niin alijäämäinen kuin kassassa on rahaa Jos raha loppuu: Konkurssi/saneeraus Ei aina riipu vain kannattavuudesta 10
11 Tässä harjoituksessa: Suoritus- ja maksuperuste Kolme rahavirtaa Materiaalivirrat Suhteessa aikaan ja rahavirtaan Käyttöpääoma Tase Pitkävaikutteiset menot Tilinpäätöksen laskelmat
AJAN ERILAINEN MERKITYS TORIKAUPPIAALLE JA TEHTAALLE 12
13 Tässä harjoituksessa: Suoritus- ja maksuperuste Kolme rahavirtaa Materiaalivirrat Käyttöpääoma Eli mitä taseeseen kertyy käyttöomaisuuden lisäksi Tase Pitkävaikutteiset menot Tilinpäätöksen laskelmat
Käyttöpääoma Synty? Materiaali- ja rahavirtojen ajalliset erot + - Miksi tärkeää? Käyttöpääoma ja käyttöomaisuus yhdessä määrittävät yhtiön rahoitustarpeen Synnyttää tase-eriä Ei ole tase-erä vaan niiden yhdistelmä 14
15 Suoritus- ja maksuperuste Kolme rahavirtaa Materiaalivirrat Käyttöpääoma Tase Omaisuus ja pääoma Pitkävaikutteiset menot Tilinpäätöksen laskelmat Tässä harjoituksessa:
Taseyhtälö: ATOT i = DTOT i + ETOT i A = omaisuus D = vieras pääoma (velat) E = oma pääoma Pätee aina, koska yhtiö vastaa omaisuudellaan vastattavasta pääomastaan! Omaisuuden määrän muutoksesta seuraa aina täsmälleen samansuuruinen pääoman määrän muutos 16
Omaisuus ja omistaja Yhtiön omaisuus on omistajien ja velkojien omaisuutta Esim. Yhtiön omaisuus vastaa sen vastattavista veloista, joilla pankki vastaa asiakkailleen vastattavista talletuksista 17
Taseen erät Omaisuus: Käyttöomaisuus Vaihto-omaisuus Rahoitusomaisuus Pääoma: Oma ja vieras Erien yhdistely Eriä tai niiden osia Esim. Käyttöpääoma 18
Tilikauden suoriteperusteinen tulos Oman pääoman erät: Osakepääoma Kertynyt tulos Tilikauden tulos Netto-omaisuus: Lisäys* on tulo Vähennys* on kulu Tulos = tulot-kulut * ) Muita oman pääoman eriä muuttamaton lisäys tai vähennys 19
20 Tässä harjoituksessa: Suoritus- ja maksuperuste Kolme rahavirtaa Materiaalivirrat Käyttöpääoma Tase Pitkävaikutteiset menot Käyttöomaisuus taseessa, aktivointi ja poistot Tilinpäätöksen laskelmat
Käyttöomaisuus taseessa: aktivointi ja poistot käytetty rahamäärä yhteensä eli alkuperäinen hankintameno vuotuinen poisto 0 1 2 3 4 5 6 7 t Investoitaessa omaisuus muuttaa muotoaan rahasta käyttöomaisuudeksi = aktivointi Syntyy rahavirtaa Ei synny kulukirjausta Kuluva käyttöomaisuus Kirjataan myöhemmin kuluksi = poistetaan Poisto ei synnytä raha- eikä materiaalivirtaa 21
22 Tässä harjoituksessa: Suoritus- ja maksuperuste Kolme rahavirtaa Materiaalivirrat Käyttöpääoma Tase Pitkävaikutteiset menot Tilinpäätöksen laskelmat Tuloslaskelma tase - rahoituslaskelma
Tuloslaskema LIIKEVAIHTO 630.000,00+ - Myytyjen tuott. mat.kust. 180.000,00- MYYNTIKATE 450.000,00+ - Liiketoiminnan muut kust. 185.000,00- KÄYTTÖKATE (EBITDA) 265.000,00+ - Poistot 135.000,00- LIIKEVOITTO (EBIT) 130.000,00+ - Korot 18.000,00- TULOS ENNEN VEROJA (EBT) 112.000,00+ - Verot 22.400,00- TILIKAUDEN TULOS 89.600,00+ Suoriteperusteinen Alkaa aina liikevaihdosta Sisältää kaikki tilikauden kulut Esittää erinäisiä välisummia Päättyy aina tilikauden tulokseen eli selittää mistä se muodostuu! 23
Mitä tapahtui? Talvivaaran tappio ennen veroja kasvoi tammi maaliskuussa 31,7 miljoonaan euroon viime vuoden vertailujakson 19,4 miljoonasta eurosta. Osakekohtainen tappio kasvoi 0,09 euroon 0,06 eurosta. Liikevaihto suli 27,6 miljoonaan euroon 39,0 miljoonasta eurosta. Liiketappio paisui 20,0 miljoonaan euroon 11,4 miljoonasta eurosta. Talvivaaran taloudellista tilannetta on parantanut selvästi huhtikuussa päätökseen saatu merkintäoikeusanti, joka ylimerkittiin. Maaliskuun loppuun mennessä saaduista annin tuotoista kirjattiin kulujen jälkeen omaan pääomaan 49,5 miljoonaa euroa. -Taloussanomat 24.4.2013 24
Tappiollakin pystyy toimimaan, jos rahaa on! 25
Tase Tilinpäätöksessä taseen erät esitetään välisummin Taseen loppusumma Vastaavaa yhteensä = vastattavaa yhteensä Seuraava tilikausi? Omaisuudessa pysyvät ja vaihtuvat Vieraassa pääomassa pitkä- ja lyhytaikainen 26
Rahoituslaskelma eli rahavirrat laskettuna auki -------------------------------------------------- VARASTOT YHTEENSÄ LOPUSSA 62.500,00+ + MYYNTISAAMISET LOPUSSA 315.000,00+ - OSTOVELAT LOPUSSA 112.500,00- KÄYTTÖPÄÄOMA YHT. LOPUSSA (WC i ) 265.000,00+ -------------------------------------------------- KÄYTTÖKATE 265.000,00+ + KÄYTTÖPÄÄOMA ALUSSA 0,00+ - KÄYTTÖPÄÄOMA LOPUSSA 265.000,00- - KOROT 18.000,00- - VEROT 22.400,00- LIIKETOIMINNAN RAHAVIRTA (CFOPS i) 40.400,00- -------------------------------------------------- KÄYTTÖOMAISUUS ALUSSA 0,00+ - POISTOT 135.000,00- - KÄYTTÖOMAISUUS LOPUSSA 405.000,00- INVESTOINTIEN RAHAVIRTA (CFINV i) 540.000,00- -------------------------------------------------- -------------------------------------------------- OSAKEPÄÄOMA LOPUSSA 450.000,00+ - OSAKEPÄÄOMA ALUSSA 0,00- - JAETUT OSINGOT TILIKAUDELLA 0,00- + LAINAT KAUDEN LOPUSSA 270.000,00+ - LAINAT KAUDEN ALUSSA 0,00- RAHOITUKSEN RAHAVIRTA (CFFIN i) 720.000,00+ -------------------------------------------------- Lopuksi voidaan tarkistuksen vuoksi laskea rahavarojen nettomuutos tilikauden aikana kaavalla -------------------------------------------------- RAHAVARAT KAUDEN LOPUSSA 139.600,00+ - RAHAVARAT KAUDEN ALUSSA 0,00- RAHAVAROJEN MUUTOS TK:lla ( ARahat i ) 139.600,00+ -------------------------------------------------- TARKISTUS kaavalla CFOPS i + CFINV i + CFFIN i = ARahat i -40.400,00-540.000,00+720.000,00=139.600,00 => OK -------------------------------------------------- 27
Excel - perusteet Microsoft Excel on hyvin käytännöllinen taulukkolaskentaohjelma Toiminta perustuu soluihin Tarkastellaan seuraavaksi esimerkkitapausta ohjelman perustoiminnoista 28
Excel esimerkki - Lasketaan ravintolan toimintaan liittyviä tuottoja ja menoja: 29
Excel esimerkki - Lasketaan summa: 1. valitaan solu C7 2. kaikki toiminnot alkavat = - merkillä 3. kirjoitetaan: =SUMMA( 4. valitaan maalaamalla solut C4, C5 ja C6 5. painetaan lopuksi ENTER 6. summan voi laskea myös kirjoittamalla: =C4+C5+C6 30
Excel jatkoa - Jos halutaan toistaa äskeinen summa useana päivänä - samaa kaavaa ei tarvitse toistaa uudelleen, vaan: 1. valitaan viimeksi saatu summasolu 2. vedetään solun oikeasta alakulmasta (oranssi nuoli) oikealle muiden päivien kohdalle 3. funktio toistuu nyt kaikille päiville 31
Viikon osaharjoitukset 1. Excel-mallin täyttäminen loppuun ellei vielä tehty: Excel-pohja löytyy MyCoursesista Numerot ovat leikkinumeroita eli ne on arvottu satunnaisesti eikä niiden pohjalta tule siksi tehdä itse harjoitustyöhön liittyviä johtopäätöksiä Myöhemmässä vaiheessa leikkinumerot on korvattava työssä käytettävillä oikeilla numeroilla mutta tämä on helpompaa, kun malli on kertaalleen rakennettu valmiiksi leikkinumeroilla Palauttakaa xlsx-muotoisena MyCoursesiin 2. Opittujen käsitteiden soveltaminen Apple: http://files.shareholder.com/downloads/aapl/5310652224x0x913905/66363059-7fb6-4710-b4a5-7abfa14cf5e6/10-k_2016_9.24.2016_-_as_filed.pdf s. 42 & 44 Nokia: http://company.nokia.com/sites/default/files/download/investors/request-nokia-in-2007-pdf.pdf s. 46-47 Martela: http://www.martela.fi/files/media/investors/annual%20reports/vuosikertomus_2013.pdf s. 40 & 42 Tutustukaa ylläolevien linkkien kautta Nokian, Applen ja Martelan tuloslaskelmiin sekä taseisiin. Vertailkaa yritysten lukuja ja taseiden rakennetta ja pohtikaa syitä erojen taustalla. Kootkaa vertailunne tärkeimmät huomiot pohdintoineen ylös ja palauttakaa ne MyCoursesiin (n. 1 A4) 3. Palaute Kauanko osaharjoituksen tekemiseen meni aikaa? Mitä uutta osaharjoitus opetti? Mitä tulisi kehittää tässä osaharjoituksessa? Yleistä kommentoitavaa kurssista tähän mennessä?
Harjoitukset 2. Tämän viikon osatehtävät on palautettava viimeistään 5 päivää oman ryhmän viikkoharjoituksen jälkeen klo 16.00 Palautuslinkki MyCoursesissa: palauta oikeaa linkkiä käyttäen! Ensi viikolla tarkastelemme tuotteita ja tuotantoa
KIITOS! ASIAT SELITETÄÄN TARKEMMIN OPETUSMONISTEESSA JONKA SAA MYCOURSESISTA