212 TULOSPRESENTAATIO BJÖRN ROSENGREN, KONSERNIJOHTAJA 25.1.213
Liikevaihto jälleen kasvuun, kannattavuus tasaista 212 kehitys Tilauskertymä 4.94 milj. euroa, +9% Liikevaihto 4.725 milj. euroa, +12% Tilaus-laskutussuhde1,5 (1,7) EBITA 55 milj. euroa, 11,6% liikevaihdosta EBIT 515 milj. euroa, 1,9% liikevaihdosta Tulos/osake 1,72 euroa (1,44), +19% Liiketoiminnan rahavirta 153 milj. euroa (232) Osinkoehdotus 1, euroa/osake (,9) EBIT on esitetty ilman kertaluonteisia eriä EBITA on esitetty ilman kertaluonteisia eriä ja yritysostoihin liittyviä aineettomien hyödykkeiden poistoja 2 Wärtsilä
Tilauskertymä kasvoi MEUR 6 55 5 45 4 35 3 Neljännen neljänneksen kehitys MEUR 14 1 25 9% 12 1 357 25 2 15 1 5 1 8 6 4 2 18% 5% 1% Services Ship Power Power Plants 28 29 21 211 212 Q4/211 Q4/212 3 Wärtsilä
Liikevaihto kehittyi hyvin MEUR 55 5 45 14% -13% 4-7,6% 12% Neljännen neljänneksen kehitys 35 3 25 2 MEUR 16 14 12 1 1 238 24% 4% 1 533 Services 15 1 8 6 4 38% Ship Power Power Plants 5 2 38% 28 29 21 211 212 Q4/211 Q4/212 4 Wärtsilä
Liikevaihto liiketoiminnoittain 212 Ship Power 28% (24) Services 4% (43) Power Plants 32% (32) 5 Wärtsilä
Liikevaihto markkina-alueittain - Aasian osuus yli 4% MEUR 6 5 4 3 2 1 28 29 21 211 212 Aasia Eurooppa Amerikka Muut 6 Wärtsilä
1 suurinta maata Norja USA Dominikaaninen 5% Tasavalta 5% 4% Brasilia Iso-Britannia 3% 5% 3% Alankomaat Kiina Etelä-Korea 7% 8% 3% 3% Singapore Indonesia % vuoden 212 liikevaihdosta 7 Wärtsilä
Tilaus-laskutussuhde edelleen yli yhden MEUR 6 1,4 55 5 45 4 1,21 1,7 1,5 1,2 1, 35 3,88,8 25 2 15 1 5,63 28 29 21 211 212,6,4,2, Tilauskertymä Liikevaihto Tilaus-laskutussuhde 8 Wärtsilä
Tilauskanta kasvoi MEUR 7 6 5 12% 4 492 4 4 7 2% 3 2 1 26% 2% Services Ship Power Power Plants 28 29 21 31.12.211 31.12.212 9 Wärtsilä
Tilauskanta luo hyvän perustan vuodelle 213 MEUR 4 3 2 1 31.12.211 31.12.212 Toimitus kuluvana vuonna Toimitus seuraavana vuonna tai myöhemmin 1 Wärtsilä
EBITA:n kehitys tasaista EBIT, MEUR 25 16% 2 15 11,9% 11,4% 12,8% 12,1% 11,% 1,7% 11,5% 11,6% 11,1% 1,9% 14% 12% 1% EBIT% tavoite: 1-14% 8% 1 6% 5 4% 2% 11 Wärtsilä 28 29 21 211 212 Q1 Q2 Q3 Q4 EBITA% ennen kertaluonteisia eriä ja yritysostoihin liittyviä aineettomien hyödykkeiden poistoja EBIT% ennen kertaluonteisia eriä %
Hyvä aktiviteetti kaasuvoimalaitosten markkinoilla
MW Q1 Q2 Q3 Q4 Q1 Q2 Q3 Q4 Q1 Q2 Q3 Q4 Q1 Q2 Q3 Q4 Q1 Q2 Q3 Q4 Q1 Q2 Q3 Tarjoukset hyvällä tasolla Q4 Q1 Q2 Q3 Q4 Q1 Q2 Q3 Q4 Q1 Q2 Q3 Q4 Tarjotut MW:t polttoaineittain 16 14 12 1 Muut 8 6 4 Maakaasu Raskaspolttoöljy 2 24 25 26 27 28 29 21 211 212 Maakaasun osuus kasvaa jatkuvasti. 13 Wärtsilä
Tilauskertymä neljänneksittäin MEUR 6 5 4 3 2 1 25 26 27 28 29 21 211 212 Q1 Q2 Q3 Q4 14 Wärtsilä
Tilauskertymä sovelluksittain MEUR 2 18 16 14 12 1 8 6 Katsauskauden kehitys Yhteensä 1.515 milj. euroa (1.62) 4% 6% 77% 14% Katsauskauden tilauskertymä polttoaineittain MW Teollisuuden voimantuotanto Joustava perusvoima Öljy- & kaasuteollisuus Sähköverkon vakaan toiminnan palvelut 4 2 28 29 21 211 212 Uusiutuvat 1% Öljy 25% Kaasu 74% 15 Wärtsilä
Merkittävä voimalaitostilaus Mosambikista Tilaus Mosambikin suurimman kaasuvoimalaitoksen suunnittelusta, toimittamisesta ja asennuksesta Sopimusarvo 138 milj. euroa Sopimus allekirjoitettu eteläafrikkalaisen Sasol New Energyn ja Mosambikin valtion sähköyhtiön muodostaman yhteisyrityksen kanssa Toimitus kattaa 18 Wärtsilä 34SG -kaasumoottoria Wärtsilän läsnäolo eteläisessä Afrikassa todennäköisesti vahvistuu maakaasun käytön kehittyessä 16 Wärtsilä
Maailmanlaajuinen tilauskertymä Eurooppa 89 (788) Aasia 869 (1.55) 2 11 97 69 Amerikka 919 (713) 67 38 662 189 Afrika ja Lähi-itä 1.269 (784) 624 175 Joustava perusvoimantuotanto Teollisuuden voimantuotanto Sähköverkon vakaan toiminnan palvelut Öljy & kaasuteollisuus 1 94 Tilauskertymä 212: 3.146 MW (3.34) 17 Wärtsilä
Kaasuun ja nestemäisiin polttoaineisiin pohjautuvat voimalaitosmarkkinat H1 212 Kokonaismarkkinat 28,8 GW 4,9% 1,9% 3,1% 3,5% GE Siemens 32,2% MHI 26,3% Wärtsilä Ansaldo 28,1% Alstom Muut kaasuturbiinít Markkinadata sisältää kaikki yli 5 MW:n kokoiset voimakoneet sekä höyryturbiinien kombikiertojen arvioidun tehon. Data on kerätty McCoy Power -raportista. Muut moottorivalmistajat eivät sisälly lukuihin, moottoriteknologiassa Wärtsilällä on johtava asema.. 18 Wärtsilä
Aktiivinen vuosi offshore- ja erikoisalusmarkkinoilla
Kpl 1.9 2.9 3.9 4.9 5.9 6.9 7.9 8.9 9.9 1.9 11.9 12.9 1.1 2.1 3.1 4.1 5.1 6.1 7.1 8.1 9.1 1.1 11.1 12.1 1.11 2.11 3.11 4.11 5.11 6.11 7.11 8.11 9.11 1.11 11.11 12.11 1.12 2.12 3.12 4.12 5.12 6.12 7.12 8.12 9.12 1.12 11.12 12.12 Alustilausten kehitys Miljoona CGT* 14 Kauppalaivat Offshore Matkustajalaivat Erikoisalukset 3 kuukauden liukuva keskiarvo CGT * 4 12 1 3 8 2 6 4 1 2 Lähde: Clarkson Research Services *CGT = työn määrällä kompensoitu bruttokantavuus 2 Wärtsilä
Tilauskertymä kasvoi 45% MEUR 2 Katsauskauden kehitys Yhteensä 1.453 milj. euroa (1.) 16 12 Kauppalaivat 28% Offshore 46% 8 Muut 1% 4 Erikoisalukset 12% Matkustajalaivat 6% Merivoimat 7% 28 29 21 211 212 21 Wärtsilä
Vahva aktiviteetti offshore-markkinoilla Offshore-markkinat jatkuivat aktiivisina Q4/212 aikana ja Wärtsilä sai useita merkittäviä tilauksia: Täydellisten mekaanisten ratkaisujen toimittaminen kolmeen uuteen porausalukseen, jotka liittyvät brasilialaiseen offshore-ohjelmaan Integroidun ratkaisun toimittaminen Norjassa rakennettavaan nesteytetyllä maakaasulla toimivaan huoltoalukseen Täydellisen LNG-paketin toimittaminen offshore-tukialukseen, joka tulee operoimaan Meksikonlahdella Tilausten jakauman odotetaan suosivan edelleen offshore-segmenttiä vuonna 213 22 Wärtsilä
Painolastiveden käsittelyjärjestelmät Wärtsilä tarjoaa painolastiveden käsittelyjärjestelmiä, jotka perustuvat kahteen yleisimpään teknologiaan: ultraviolettivalokäsittelyyn (UV) ja sähköklooraukseen (EC) AQUARIUS EC -järjestelmä sai IMO:n perushyväksynnän 1.1.212 ja tyyppihyväksyntää odotetaan Q2/213 aikana Kaikki AQUARIUS UV -järjestelmään liittyvät testit on suoritettu loppuun, ja tyyppihyväksyntä saatiin joulukuussa 212 Ensimmäiset ultraviolettijärjestelmään pohjautuvat tilaukset saatiin ja toimitettiin vuoden 212 aikana 23 Wärtsilä
Yhteisyritysten tilausaktiviteetti MEUR 6 55 5 45 4 35 3 25 2 Eteläkorealaisen monipolttoainemoottoreita valmistavan yhteisyrityksen ja kiinalaisen apumoottoreita valmistavan yhteisyrityksen tilauskertymä oli yhteensä 242 milj. euroa (394) katsauskaudella tammi-joulukuu 212 15 1 5 Wärtsilän omistusosuus näissä yhteisyrityksissä on 5% ja tulos kirjataan osuutena osakkuus- ja yhteisyritysten tuloksesta Q4/212 Q3/212 Q2/212 Q1/212 Q4/211 Q3/211 Q2/211 Q1/211 Q4/21 Q3/21 Q2/21 Q1/21 Yhteisyritysten tilauskertymä (Wärtsilä Hyundai Engine Company Ltd ja Wärtsilä Qiyao Diesel Company Ltd) Ship Power -tilauskertymä 24 Wärtsilä
Ship Power -tilauskanta 31.12.212 Kauppalaivat 3% Irtolastialukset 5% Konttilaivat 2% Tankkerit 11% LNG* 7% Offshore 45% Rahtialukset 5% Muut 1% Merivoimat 8% Erikoisalukset 8% Matkustajalaivat 7% * Poislukien eteläkorealaisen yhteisyrityksen tilauskanta 25 Wärtsilä
Wärtsilän merimoottoreiden markkinaosuudet Keskinopeat päämoottorit Hidaskäyntiset päämoottorit Mitsubishi 2%(2) Apumoottorit Wärtsilä 4%(5) Muut 25%(23) Wärtsilä 47%(48) Wärtsilä 18%(18) MAN Diesel 23%(23) MAN Diesel 8%(8) Muut 96%(95) Caterpillar (MAK) 5%(6) Kokonaismarkkinat viimeiset 12 kk: 4.356 MW (4.481) Kokonaismarkkinat viimeiset 12 kk: 11.17 MW (8.498) Kokonaismarkkinat viimeiset 12 kk: 3.585 MW (3.367) Wärtsilän markkinaosuus lasketaan 12 kuukautta rullaavasti, suluissa edellisen neljänneksen päättävät luvut. Wärtsilän oma laskelma perustuu Marine Market Databaseen. 26 Wärtsilä
Services-liikevaihto kaikkien aikojen korkeimmalla tasolla
Services-liikevaihto jälleen kasvuun MEUR 2 18 16 14 12 1 8 6 4 2 % % % 5% Neljännen neljänneksen kehitys MEUR 6 513 4% 531 5 4 3 2 1 28 29 21 211 212 Q4/211 Q4/212 28 Wärtsilä
Liikevaihto neljänneksittäin MEUR 6 5 4 3 2 1 25 26 27 28 29 21 211 212 Q1 Q2 Q3 Q4 29 Wärtsilä
Liikevaihdon jakauma 212 Kenttähuolto 23%(24) Varaosat 53%(51) Sopimukset 15%(15) Projektit 9%(1) Yhteensä 1.98 milj. euroa (1.816) 3 Wärtsilä
Services -jakauma liikealueittain 212 Liikevaihdon jakauma Yhteensä 1.98 milj. euroa Laitekannan jakauma Yhteensä 181.2 MW Ship Power Power Plants Ship Power Power Plants Moottorihuollon lisäksi Wärtsilän huoltovalikoimaan kuuluvat: sähkö- ja automaatiohuolto, potkurihuolto, kattiloiden huoltopalvelut, ympäristöpalvelut, käyttö- ja huoltopalvelut sekä koulutuspalvelut 31 Wärtsilä
Hyvä kysyntä voimalaitoshuollolle Useita huoltosopimuksia solmittu ja uusittu voimalaitosasiakkaiden kanssa Q4/212 aikana: 15 vuoden osien toimitussopimus ja 5 vuoden tekninen huoltosopimus KEPCO Plant Service & Engineering Co.:n kanssa Jordaniassa Huoltopalvelusopimus Yhdysvaltalaisen South Texas Electric Cooperativen kanssa Nelivuotinen jatkosopimus käyttö- ja ylläpitosopimukseen Guyana Power & Light Inc:in kanssa Kolmivuotinen jatkosopimus käyttö- ja ylläpitosopimukseen United Cement Company of Nigeria Ltd:n kanssa Näkymät vuoden 213 voimalaitosten huoltomarkkinoilla hyvät laitekannan lisääntymisen vuoksi 32 Wärtsilä
Power Plants -huoltosopimusten kehitys MW 45 9% 4 8% 35 7% 3 53% 57% 58% 57% 6% 25 5% 2 15 31% 4% 3% 1 2% 5 1% 28 29 21 211 212 % O&M- ja huoltosopimukset Power Plants -toimitukset % toimitetuista MW:sta 33 Wärtsilä
Aluskannan käyttö Ankkuroidut* & liikenteestä poissa olevat** alukset, % aluskannasta 26% 22% 18% 14% 1% 6% 2% May.11 Jun.11 Jul.11 Jan.12 Dec.11 Nov.11 Oct.11 Sep.11 Aug.11 Percent of Fleet Dec.12 Nov.12 Oct.12 Sep.12 Aug.12 Jul.12 Jun.12 May.12 Apr.12 Mar.12 Feb.12 Ankkuroidut Anchored Liikenteestä Idlepoissa olevat Aluskannan keskimääräinen nopeus***, solmuissa 1,5 Knots 1, 9,5 9, Apr.11 Apr.11 May.11 Jun.11 Jul.11 Aug.11 Sep.11 Oct.11 Nov.11 Dec.11 Jan.12 Feb.12 Mar.12 Mar.12 Apr.12 May.12 Jun.12 Jul.12 Aug.12 Sep.12 Oct.12 Nov.12 Dec.12 Jan.13 * Lähde: Bloomberg (AISLive). Tieto kattaa yli 25 alusta (>299 GT). ** Konttilaivat, jotka eivät ole liikkuneet 19 päivään, muut alukset 35 päivään. Lähde: Lloyd s MIU. Tieto kattaa noin 15 alusta (>299 GT). *** Lähde: Bloomberg 34 Wärtsilä
Liiketoiminnan rahavirta MEUR 7 6 5 4 3 2 1 28 29 21 211 212 35 Wärtsilä
Nettokäyttöpääoman kehitys MEUR 2 25% 18 16 2% 14 12 15% 1 1.9% 8 9.2% 1% 6 5.8% 486 6.8% 59 4 2 267 118 3.7% 235 5% 28 29 21 211 212 % Nettokäyttöpääoma Vaihto-omaisuus Saadut ennakot Nettokäyttöpääoma / Liikevaihto 36 Wärtsilä
Vahvistetut lainat 31 December 212 MEUR 16 14 12 1 8 157 554 Yhteensä 794 milj. euroa nostettu 6 92 4 2 545 Nostetut pitkäaikaiset lainat Pitkäaikaisten lainojen lyhytaikainen osuus Nostetut lyhytaikaiset lainat Nostamattomat luottolimiittisopimukset Katsauskauden lopussa nostetut luottolimiittisopimukset olivat yhteensä euroa. Nostetut lyhytaikaiset lainat sisältävät 141 milj. euroa suomalaisia yritystodistusohjelmia. Suomalaisia yritystodistusohjelmia oli yhteensä 7 milj. euroa (vahvistamattomia). 37 Wärtsilä
Rahoitusasema Omavaraisuus Nettovelkaantumisaste 5% 45% 4% 35% 3% 25% 2% 15% 1% 5% %,7,6,5,4,3,2,1, 28 29 21 211 212 -,1 28 29 21 211 212 38 Wärtsilä
Tulos/osake ja osinko/osake EUR 2,5 2, 1,72 1,5 1, 1,,5, 28 29 21 211 212 * EPS Osinko Ylimääräinen osinko * Osinko 212 - Hallituksen ehdotus 39 Wärtsilä
Markkinanäkymät Power Plants: Vuonna 213 maakaasua ja nestemäisiä polttoaineita käyttävien voimalaitosten markkinoiden odotetaan olevan vuoden 212 kaltaiset. Ship Power: Näkymämme merenkulun ja laivanrakennuksen markkinoille vuonna 213 ovat varovaiset, mutta hieman paremmat kuin 212. Tilausten jakauman odotetaan olevan samankaltainen kuin vuonna 212 ja suosivan offshore- ja erikoistuneiden alusten segmenttejä. Services: Huoltomarkkinoiden näkymät ovat kokonaisuudessaan edelleen tasaiset. 4 Wärtsilä
Wärtsilä odottaa vuoden 213 liikevaihdon kasvavan -1% ja kannattavuuden (EBIT% ennen kertaluonteisia eriä) olevan noin 11%. Näkymät vuodelle 213
IR yhteyshenkilö: Pauliina Tennilä Sijoittajasuhdejohtaja Puh. 4 57 553 S-posti: pauliina.tennila@wartsila.com