1(5) FINNLINES OYJ OSAVUOSIKATSAUS 1.1.-30.9.2001 Finnlines-konsernin liikevaihto oli 450,9 (402,4) miljoonaa euroa. Liikevoitto oli 45,8 (42,3) meur. Tulos ennen satunnaisia eriä oli 35,7 (33,2) meur. Taseesta laskettu omavaraisuusaste oli 45,7 (43,7) % ja velkaantumisaste (gearing) 54,9 (66,8)%. Toimintaympäristö Suomen meritse kuljetettu tonnimääräinen kappaletavaran vienti väheni miltei 4 prosenttia ja paperin vienti 2,5 %. Kappaletavaran tuonti, mukaanlukien kauttakulku-liikenne, kasvoi noin 5 %. Kappaletavaran kauttakulku-liikenne Suomen kautta lähinnä Venäjälle kasvoi 31 % edellisvuoden vastaavaan aikaan verrattuna. Olennaiset tapahtumat Finnlines Oyj:n varsinainen yhtiökokous, joka pidettiin 16. maaliskuuta 2001, vahvisti tilinpäätöksen vuodelta 2000 ja myönsi vastuuvapauden hallituksen jäsenille ja toimitusjohtajalle. Yhtiökokous päätti, että tilikauden voitosta jaetaan osinkoa 7 markkaa eli 1,18 euroa osakkeelta eli 139,9 miljoonaa markkaa. Osingon maksupäivä oli 28.3.2001. Hallituksen jäseniksi valittiin uudelleen L.J. Jouhki, Jukka Härmälä, Matti Kavetvuo, Antti Lagerroos, Pertti Laine, Jouko K. Leskinen ja Thor Björn Lundqvist. Tilitarkastajiksi valittiin KHT-yhteisö SVH Pricewaterhouse Coopers Oy ja varatilintarkastajaksi KTM Anneli Lindroos, KHT. Yhtiökokous valtuutti hallituksen vuoden ajaksi valtuutuksen rekisteröinnistä lukien päättämään yhden tai useamman vaihtovelkakirjalainan ottamisesta ja/tai optio-oikeuksien antamisesta ja/tai päättämään osakepääoman korottamisesta yhdessä tai useammassa erässä siten, että vaihtovelkakirjoja annettaessa, optio-oikeuksien ehtojen mukaisia osakkeita merkittäessä ja uusmerkinnässä yhteensä annetaan merkittäväksi enintään 8.591.021 kpl uusia 2 euron nimellisarvoisia osakkeita. Osakepääomaa voidaan siis valtuutuksen nojalla korottaa enintään 17.182.042 eurolla enintään 58.600.000 euroon. Valtuutus sisältää oikeuden poiketa osakkeenomistajille kuuluvasta etuoikeudesta merkitä uusia osakkeita, vaihtovelkakirjalainoja ja/tai optio-oikeuksia sekä oikeuden päättää merkinnän ja/tai lainoihin liittyvistä ehdoista. Osakkeenomistajille kuuluvasta merkintäetu-oikeudesta poiketen voidaan valtuutusta käyttää hallituksen tarkoin määrittelemissä tapauksissa kuten yrityshankintojen rahoittamiseksi, rahoituksen hankkimiseksi kansainvälisiltä pääomamarkkinoilta, yhteistoimintajärjestelyjen mahdollistamiseksi tai muista yhtiön liiketoiminnan kehittämiseen liittyvistä järjestelyistä johtuen. Yhtiökokous päätti, että yhtiö laskee liikkeelle enintään 700.000 optio-oikeutta, jotka oikeuttavat merkitsemään yhteensä enintään 700.000 Finnlines Oyj:n 2 euron nimellisarvoista osaketta, joista 350.000 merkitään kirjaimella A ja 350.000 kirjaimella B. Optiooikeuksista 600.000 tarjotaan Finnlines Oyj:n vuonna 1999 liikkeelle laskeman optiolainan haltijoille siten, että haltijalla on oikeus merkitä uusia optioita luopumalla vuoden 1999 optio-ohjelmaan liittyvistä optiooikeuksista. Loput 100.000 optio-oikeutta tarjotaan sellaisten konsernin johtoon kuuluvien avainhenkilöiden merkittäviksi, jotka eivät kuulu vuoden 1999 optio-ohjelman piiriin. Osakkeenomistajien merkintäetuoikeudesta päätettiin poiketa, koska optio-oikeudet ovat osa konsernin johdon kannustusjärjestelmää. Osakkeen merkintähinta A-optioilla on EUR 24,34 ja B-optioilla EUR 25,45. Osakkeen merkintähintaa alennetaan vuosittaisella osingolla osingonjaon täsmäytyspäivänä, ensimmäisen kerran tilikauden 2001 täsmäytyspäivänä. Optioiden perusteella voidaan osakkeita merkitä vuosittain 2.1.-30.11. Merkintäaika päättyy 26.3.2006. Finnlines osti huhtikuussa 68,2 % Team Lines GmbH & Co:sta sen saksalaisilta omistajavarustamoilta Johannes Ickiltä, Mathies Reederei GmbH:lta ja Ernst Russ GmbH & Co:lta. Finnlinesin entinen omistus yhtiöstä oli 31,8 %; tehdyn kaupan jälkeen Finnlines omistaa yhtiön kokonaan. Team Linesin vuoden 2000 liikevaihto oli noin 100 miljoonaa euroa ja liikevoitto 1,2 miljoonaa euroa. Yhtiön taseen loppusumma per 31.12.2000 oli noin 14 miljoonaa euroa. Kauppahinta on 10 miljoonaa euroa. Team Lines on yksi Pohjois-Euroopan suurimmista konttifeeder-operaattoreista. Yhtiön pääkonttori on Hampurissa. Sen aikarahtaama laivasto koostuu 22:sta konttialuksesta. Team Lines harjoittaa säännöllistä liikennettä lähinnä Hampurista ja Bremerhave-
2(5) nista Norjaan, Tanskaan, Ruotsiin, Suomeen, Venäjälle, Liettuaan, Latviaan ja Puolaan. Finnlinesin kannalta merkittävää on konsernin aseman vahvistuminen Etelä-Itämerella sekä kolmansien maiden välisessä liikenteessä. Kilpailuviranomaisten hyväksymiset yrityskaupalle saatiin heinäkuussa. Finnlines Oyj:n pitkäaikainen hallituksen puheenjohtaja L.J.Jouhki erosi 29.6.2001 yhtiön hallituksesta vakavan sairauden johdosta. Finnlinesin hallitus valitsi 9.elokuuta 2001 pidetyssä kokouksessaan uudeksi puheenjohtajaksi Pertti Laineen. Yhtiön hallituksen jäsenet ovat Pertti Laine (puheenjohtaja), Jukka Härmälä (varapuheenjohtaja), Matti Kavetvuo, Antti Lagerroos, Jouko K. Leskinen ja Thor Björn Ljundqvist. Finnlines myi heinäkuussa kolme vanhaa roro-alusta, MS Railship I:n (rak.v.1975), MS Finnwoodin (1973) ja MS Finnmaidin (1972). Näistä aluksista kaksi ensin mainittua olivat yhtiön omassa liikenteessä ja viimeksi mainittu oli rahdattuna yhtiön ulkopuoliseen liikenteeseen. Finnlinesin hallitus on päättänyt kutsua koolle ylimääräisen yhtiökokouksen marraskuun 6. päivänä 2001. Hallitus esittää, että ylimääräinen yhtiökokous valtuuttaisi hallituksen hankkimaan voitonjakoon käytettävissä olevilla varoilla enintään 5 % yhtiön osakepääomasta ja äänimäärästä eli enintään 998.948 osaketta seuraavin ehdoin: Omat osakkeet hankitaan yhtiön pääomarakenteen kehittämiseksi, käytettäväksi yrityskauppojen tai muiden järjestelyjen rahoittamiseen tai muutoin edelleen luovutettaviksi tai mitätöitäviksi. Osakkeen mitätöinti edellyttää yhtiökokouksen erillistä päätöstä osakepääoman alentamisesta. Osakkeet hankitaan Helsingin Pörssin järjestämän julkisen kaupankäynnin välityksellä tässä kaupankäynnissä muodostuneeseen käypään hintaan. Hallitus päättää omien osakkeiden hankinnan muista ehdoista. Valtuutus on voimassa yhden vuoden yhtiökokouksen päätöksestä lukien. Hallitus esittää lisäksi, että yhtiökokous valtuuttaisi hallituksen luovuttamaan enintään 998.948 yhtiön hankkimaa omaa osaketta seuraavasti: Hallitus valtuutetaan päättämään siitä, kenelle ja missä järjestyksessä omia osakkeita luovutetaan. Osakkeet voidaan luovuttaa osakkeenomistajien etuoikeudesta poiketen vastikkeena mahdollisissa yrityskaupoissa tai muissa järjestelyissä tai niitä voidaan myydä julkisessa kaupankäynnissä. Hallitus päättää osakkeiden luovutushinnasta ja sen määrittelemisen perusteista ja osakkeet voidaan luovuttaa muuta vastiketta kuin rahavastiketta vastaan. Hallitus päättää omien osakkeiden luovuttamisen muista ehdoista. Valtuutus on voimassa yhden vuoden yhtiökokouksen päätöksestä lukien. Taloudellinen kehitys Merirahtiliikenteessä vuoden kolmas neljännes on yleensä vuoden heikoin jakso, koska siihen sisältyvät Suomen heinäkuun ja Keski-Euroopan elokuun lomakaudet. Nyt jakson tulosta painaa lisäksi Suomen vientivolyymien voimakas vähentyminen. Finnlines kuljetti Suomi-Saksa-reitillään ajalla tammi-syyskuu noin 74 000 matkustajaa eli likimain saman verran kuin edellisenä vuonna. Finnlines-konsernin liikevaihto oli 450,9 (402,4) miljoonaa euroa. Varustamotoiminta ja merikuljetuksettoimialan liikevaihto oli 401,2 (348,1) miljoonaa euroa ja satamatoiminnot-toimialan liikevaihto oli 71,0 (70,4) miljoonaa euroa. Liiketoiminnan muut tuotot, jotka koostuivat sekä kertomus- että vertailukukautena pääosin laivamyynneistä, olivat 3,2 (10,4) miljoonaa euroa. Team Lines sisältyy lukuihin elokuun alusta lähtien. Konsernin liikevoitto oli 45,8 (42,3) miljoonaa euroa. Osinkotuottoja ei ollut. Muut rahoitustuotot ja -kulut (netto) olivat -10,1 (-9,1) miljoonaa euroa. Tulos ennen satunnaisia eriä oli 35,7 (33,2) miljoonaa euroa ja konsernin voitto ennen veroja oli 35,7 (33,2) miljoonaa euroa. Konsernin oman pääoman tuotto, ROE, oli 9,4 (7,7) % ja sijoitetun pääoman tuotto, ROI, 9,5 (8,1) %. Investoinnit ja rahoitus Konsernin investoinnit olivat 15,2 (8,3) miljoonaa euroa. Korollisten nettovelkojen määrä oli 214,5 (255,8) miljoonaa euroa. Konsernin taseesta laskettu omavaraisuusaste oli 45,7(43,7) %. Velkaantumisaste (gearing) oli 54,9 (66,8) %. Henkilöstö Yhtymän palveluksessa oli tarkastelukauden aikana keskimäärin 1.857 (1.768) henkilöä, joista maahenkilöstöön kuului 1.298 (1.172) henkilöä ja merihenkilöstöön 559 (596) henkilöä. Maahenkilöstöstä Suomessa työskenteli 1.061 (1.023) ja ulkomailla 237 (149) henkilöä. Osakkeet Yhtiön rekisteröity osakepääoma oli 39.957.958 euroa, ja se jakautui 19.978.979:ään osakkeeseen.
3(5) Osakkeiden vaihto Helsingin Pörssissä oli tarkastelukauden aikana 3.860.707 kappaletta. Yhtiön pörssiarvo oli syyskuun lopussa 397,6 miljoonaa euroa. Tarkastelukauden tulos per osake (EPS) oli 1,35 (1,09) euroa. Tulos per osake laskettuna ilman laskennallisen verovelan muutosta oli 1,76 (1,34) euroa. Oma pääoma per osake oli 19,47 (19,10) euroa. Vuoden 2001 näkymät Suomessa meritse kuljetetun paperin ja kappaletavaran vientimäärät ovat odotetusti kääntyneet laskuun edellisvuoteen verrattuna. Sen sijaan kotimainen kysyntä ja Venäjän transitoliikenne ovat pitäneet kappaletavaran tuonnin kohtuullisessa kasvussa. Vaikka kansainvälinen talouskehitys aiheuttaa epävarmuutta varsinkin pidemmän aikavälin kehityksen arvioimiseen, Finnlinesin koko vuoden operatiivisen tuloksen oletetaan olevan edellisvuotta parempi ensimmäisen vuosipuoliskon toteutuneen kehityksen johdosta. Finnlines Oyj julkistaa vuoden 2001 tilinpäätöksen maanantaina 11.02.2002. FINNLINES OYJ Hallitus
4(5) Finnlines-konsernin tuloslaskelma (tilintarkastamaton) meur 1-9/01 1-9/00 12/00 Liikevaihto 450,9 402,4 532,1 Osuus osakkuusyhtiöiden tuloksesta 0,2 0,1 0,8 Liiketoiminnan muut tuotot 3,2 10,4 12,7 Kulut -375,1-336,5-445,4 Poistot -33,4-34,1-44,4 Liikevoitto 45,8 42,3 55,8 Osinkotuotot - - - Muut rahoitustuotot/kulut (netto) -10,1-9,1-14,2 Tulos ennen satunnaisia eriä 35,7 33,2 41,6 Satunnaiset erät - - -7,0 Tulos ennen veroja 35,7 33,2 34,6 Tuloverot -8,4-11,1-8,8 Vähemmistöosuus -0,3-0,2-0,3 Tilikauden voitto 27,0 21,9 25,5 Finnlines-konsernin tase (tilintarkastamaton) meur 30.9.2001 30.9.2000 31.12.2000 Vastaavaa Käyttöomaisuus ja muut pitkäaik. menot 648,7 681,3 676,1 Vaihto-omaisuus 4,1 6,0 3,2 Rahoitusomaisuus 201,4 189,1 166,7 854,2 876,4 846,0 Vastattavaa Oma pääoma 388,9 381,7 385,5 Vähemmistöosuus 1,7 1,1 1,5 Vieras pääoma Pitkäaikaiset velat 357,6 421,7 368,7 Lyhytaikaiset velat 106,0 71,9 90,3 854,2 876,4 846,0 Pantit ja vastuusitoumukset 348,4 368,1 365,7 Johdannaissopimuksista johtuva vastuu 20,6 1,7 5,2 Liikevaihto toimialoittain 1-9/01 1-9/00 1-12/00 meur % meur % meur % Varustamotoiminta ja merikuljetukset 401,2 89,0 348,1 86,5 464,8 87,3 Satamatoiminnot 71,0 15,7 70,4 17,5 93,6 17,6 Eliminoinnit (konsernin sisäiset) -21,3-4,7-16,1-4,0-26,3-4,9 Konserni yhteensä 450,9 100,0 402,4 100,0 532,1 100,0
5(5) Tunnuslukuja 1-9/2001 1-9/2000 1-12/2000 Liikevoitto-% 10,2 10,5 10,5 Oman po:n tuotto(roe), % 9,4 7,7 8,0 Sijoitetun pääoman tuotto (ROI), % 9,5 8,1 8,2 Gearing, % 54,9 66,8 63,2 Bruttoinvestoinnit, meur 15,2 8,3 12,8 % liikevaihdosta 3,4 2,1 2,4 Omavaraisuusaste, % 45,7 43,7 45,7 Alusten markkina-arvolla korjattu omav.-aste, % 47,9 49,0 48,7 Tulos/osake (EPS), euroa 1,35 1,09 1,53 Tulos/osake (EPS), optiolainan 1,34 laimennusvaikutuksella oikaistuna, euroa Tulos/osake (EPS) ilman laskennallisen 1,76 1,34 1,52 verovelan muutosta, euroa Oma pääoma/osake, euroa 19,47 19,10 19,29 Osakkeiden keskim. lkm kaudella, kpl 19.978.979 19.978.979 19.978.979 Osakkeiden lkm kauden lopussa, kpl 19.978.979 19.978.979 19.978.979 Osakkeiden markkinaarvo, meur 397,6 391,6 359,6 Henkilöstö keskimäärin Maahenkilöstö 1.298 1.172 1.319 Merihenkilöstö 559 596 618 Henkilöstö yhteensä 1.857 1.768 1.937 Tunnusluvut vuosineljänneksittäin III/01 III/00 IV/00 I/01 II/01 Liikevaihto, meur 156,1 137,4 129,7 147,2 147,6 Liikevoitto, meur 15,4 20,4 13,5 15,1 15,3 Voitto ennen satunnaisia eriä, meur 10,7 17,9 8,4 12,3 12,7 Tulos/osake, euroa 0,37 0,49 0,44 0,49 0,49 Opo/osake, euroa 19,47 19,11 19,29 18,60 19,09 Koroll.nettovelka kauden lopussa, meur 214,5 255,8 244,8 249,3 223,8 Sijoitetun po:n tuotto-% 7,2 12,1 7,9 9,9 9,3 Oman pääoman tuotto-% 5,8 10,6 9,2 10,4 10,9 Gearing, % 54,9 66,8 63,3 66,8 58,4 Henkilöstö keskim. 1.824 1.994 1.937 1.721 1.760 Sis. alusmyyntivoittoja, meur 2,3 9,0