AUTOMAATIO, ROBOTIIKKA JA VERKOT II

AUTOMAATIO, ROBOTIIKKA JA VERKOT II SIJOITUSWARRANTTI Tarjoaa mahdollisuuden hyötyä 5 automaatioon, robotiikkaan ja langattomiin verkkoihin erikoistuneen yhtiön muodostaman osakekorin mahdollisesta positiivisesta kurssikehityksestä seuraavan viiden vuoden aikana. Tarjoaa aggressiivisen tuottopotentiaalin korkeaa riskiä sietävälle pienellä sijoitetulla pääomalla. Sijoitusaika... noin 5 vuotta Kohde-etuus...5 osakkeen muodostama osakekori Pääomaturva...Ei pääomaturvaa Liikkeeseenlaskija...Commerzbank AG (Baa1, A-) Merkintäaika...3.7.2017-18.8.2017

AUTOMAATIO, ROBOTIIKKA JA VERKOT II SIJOITUSWARRANTTI Tuote on suunniteltu sijoittajalle, joka haluaa hyötyä viiden automaatioon, robotiikkaan ja langattomiin verkkoihin erikoistuneen yhtiön muodostaman osakekorin mahdollisesta positiivisesta kurssikehityksestä seuraavan 5 vuoden aikana. Sijoitukseen vaadittava pääoma on vain noin kuudesosa siitä laskennallisesta pääomasta, jolle tuotto lasketaan. Tämän vipuvaikutuksen ansiosta Sijoituswarrantin rakenne tarjoaa sijoittajalle mahdollisuuden korkeaan tuottoon. Korkean tuottopotentiaalin vastapainona on korkea riski. Mikäli warranttikohtaisten ehtojen mukainen osakekorin kehitys on nolla tai negatiivinen, erääntyy tuote arvottomana ja sijoittaja menettää koko sijoittamansa pääoman. Tuotteeseen liittyy myös riski liikkeeseenlaskijan takaisinmaksukyvystä. KOHDE-ETUUTENA 5 YHTIÖN OSAKKEISTA KOOSTUVA OSAKEKORI Automaatio, Robotiikka ja Verkot II Sijoituswarrantin kohde-etuus osakekori muodostuu 5 yhtiön osakkeesta. Osakekoriin on valittu teknologiayrityksiä, jotka hyötyvät pitkän aikavälin trendien kuten automaation, robotisaation, digitalisaation ja esineiden internetin tuomista kasvumahdollisuuksista. Yhtiöitä yhdistää teknologinen edelläkävijyys omilla toimialoillaan. YHTIÖ MAA TOIMIALA PAINO ABB LTD. SVEITSI TEOLLISUUSTUOTTEET- JA PALVELUT 1/5 SIEMENS AG SAKSA TEOLLISUUSTUOTTEET- JA PALVELUT 1/5 NOKIA OYJ SUOMI INFORMAATIOTEKNOLOGIA 1/5 KEYENCE CORPORATION JAPANI INFORMAATIOTEKNOLOGIA 1/5 TELEFONAKTIEBOLAGET L.M. ERICSSON RUOTSI INFORMAATIOTEKNOLOGIA 1/5 LÄHDE: BLOOMBERG 22.6.2017 Automaation, robotisaation ja supernopeiden langattomien verkkoyhteyksien mahdollistaman digitalisaation uskotaan kasvattavan merkittävästi useiden toimialojen tuottavuutta tulevaisuudessa. Teknologinen kehitys tulee muuttamaan sekä ihmisten että teollisuuden arkea ja muokkaa useiden toimialojen dynamiikkaa mm. autonomisten kulkuneuvojen, automatisoitujen varastojen, yhteistyörobottien ja viiveettömän etäohjaamisen myötä. Tämän kehityksen keskiö, joka mahdollistaa koneiden ja laitteiden reaaliaikaisen viestinnän keskenään, tulee olemaan uuden sukupolven 5G-verkkoteknologia. Verkkoihin kytkettyjen laitteiden määrän uskotaan yli kolminkertaistuvan 2016 vuoden noin 6,4 miljardista laitteesta 20,8 miljardia laitteeseen vuonna 2020. 5G-verkkojen testaukset ovat jo alkaneet Aasiassa, Euroopassa ja Yhdysvalloissa, mutta yleistyvät kaupalliseen käyttöön muutaman vuoden sisään. Suomessa Telia on tuomassa 5G:n rajalliseen kaupalliseen käyttöön jo 2018 ja Etelä-Korean uskotaan ottavan 5G-verkon kaupalliseen käyttöön vuoden 2019 aikana. Uuden verkkoinfrastruktuurin rakentaminen tulee vaatimaan panostuksia, sillä tukiasemien määrä lisääntyy ja toimintataajuudet kasvavat. Kaupunkialueilla tukiasemien tarpeen uskotaan olevan jopa 200 metrin välimatkoin, jotta katvealueilta vältytään. Tiheä 5G-verkko mahdollistaa laajentuneiden taajuuksien myötä jopa kymmenkertaisen tiedonsiirtonopeuden viiveettä, joka mahdollistaa entistä tarkemman reaaliaikaisen automaation esineiden välille. Uusi verkkoinfrastruktuuri tarkoittaa isoa kasvumahdollisuutta teknologisen kehityksen aallonharjalla oleville Nokialle ja Ericssonille, jotka ovat ensimmäisinä hyötymässä investoinneista uuteen verkkoinfrastruktuuriin. Uutta tuottavuusloikkaa ovat myös mahdollistamassa ABB, Siemens ja Keyence Corp, jotka ovat vahvasti mukana automaation ja robotiikan tuotannossa teollisuuden ja logistiikan tarpeisiin. Teollinen internet tarkoittaa käytännössä esineiden internetin soveltamista liiketoiminnan käyttöön. Muun muassa lisääntyvä verkkokauppa tulee automatisoimaan entisestään sekä älykästä tuotantoa että logistiikkaa. Olemmekin valinneet osakekoriin yhtiöitä, jotka ovat omien alojensa teknologisia uranuurtajia ja tulevat olemaan vahvasti mukana muokkaamassa sekä tuotannon, että kuluttajien tulevaisuutta. Alla oleva kuva esittää osakekorin historiallista kehitystä viimeisen viiden vuoden ajalta suhteessa MSCI World -hintaindeksiin. Historiallinen tuotto ei ole tae tulevasta. Sijoituswarrantti-muotoinen sijoitus ei ole sama kuin suora sijoitus osakekorin osakkeisiin. 280 % 260 % 240 % 220 % 200 % 180 % 160 % 140 % 120 % 100 % 80 % 280 % 260 % 240 % 220 % 200 % 180 % 160 % 140 % 120 % 100 % 80 % 21.6.2012 21.6.2013 21.6.2014 21.6.2015 21.6.2016 21.6.2017 MSCI WORLD-INDEKSI AUTOMAATIO, ROBOTIIKKA JA VERKOT II -OSAKEKORI LÄHDE: BLOOMBERG 22.6.2017, AIKASARJA 21.6.2012-21.6.2017. LÄHTÖTASO INDEKSOITU SATAAN PROSENTTIIN.

OSAKEKORIN OSAKKEIDEN ANALYYTIKOIDEN SUOSITUKSET Osta Pidä Myy Määrä kpl ABB Ltd. 31 % 49 % 20 % 35 Siemens AG 50 % 47 % 3 % 32 Nokia Oyj 60 % 37 % 3 % 30 Keyence Corporation 65 % 18 % 18 % 17 Telefonaktiebolaget L.M. Ericsson 23 % 60 % 17 % 30 LÄHDE: BLOOMBERG 22.6.2017. KAAVIOSSA ESITETTYJEN ANALYYTIKOIDEN SUOSITUSTEN PERUSTEELLA EI VOIDA MUODOSTAA LUOTETTAVIA OLETUKSIA OSAKKEIDEN TULEVASTA ARVONKEHITYKSESTÄ. ANALYYTIKOIDEN SUOSITUKSIA KOSKEVAT TIEDOT VOIVAT MYÖS MUUTTUA SIJOITUSKOHTEEN MYYNTI- JA SIJOITUSAIKANA. ABB LTD on globaali markkinajohtaja sähkövoima- ja automaatioteknologioiden että automaatiopalveluiden saralla. Ruotsalais-sveitsiläisellä yhtiöllä on yli 132 000 työntekijää ja liiketoimintaa yli 100 maassa. Yhtiö tarjoaa asiakkailleen ratkaisuja mm. nopeasti kasvavilla teollisen automaation ja robotiikan alueilla. Yhtiön tuotteet ja palvelut mahdollistavat tuotannon tehostamista energiatehokkaasti. ABB:n asiakkaat toimivat teollisuus-, energia-, liikenne- ja infrastruktuurialoilla. ABB:lla on merkittävää kilpailuetua, joka muodostuu korkeista vaihtokustannuksista, järjestelmäsynergioista sekä teknologia patenteista. SIEMENS on 170-vuotias saksalainen teknologiayhtiö, jonka ydinosaamiseen kuuluvat niin sähkö-, automaatio-, tuulivoima kuin terveydenhuoltoteknologia. Siemens tarjoaa palveluita ja tuotteita mm. sähköntuotannon, teollisuuden ja terveydenhuollon yhtiöille. Tuotetarjoama ulottuu lämpötila- ja paineantureista ja optisista tunnistusjärjestelmistä magneettikuvauslaitteisiin. Yhtiöllä on 358 000 työntekijää ja asiakkaita lähes maailman kaikissa maissa. Siemensin kilpailuetu rakentuu teknologisesta osaamisesta ja vaihtokustannuksista. Yhtiöllä on vahva kilpailullinen asema teollisen automaation, terveydenhuollon ja sähköntuotannon alueilla. Siemensin odotetaan hyötyvän alati kasvavasta automaatiosta kohdemarkkinoillaan. NOKIA OYJ on yksi maailman johtavista telekommunikaatioverkkojen toimittajista. Tällä hetkellä Nokiassa on kaksi vahvaa liiketoimintaa; verkkoinfrastruktuuriyhtiö Nokia Networks sekä teknologiakehitykseen ja lisensointiin keskittyvä Nokia Technologies. Nokia kehittää nykyään myös terveysteknologia- ja virtuaalitodellisuustuotteita. Nokian tekemä Alcatel-Lucent-kauppa tarjoaa mahdollisuuden myös synergiaetuihin, ja täten myös parempaan markkina-asemaan kiinalaisiin kilpailijoihin nähden. Yhtiöllä on keskeinen asema 5G-verkkojen ja esineiden internetin mahdollistajana. Nokian palveluksessa toimii noin 101 000 työntekijää. KEYENCE on vuonna 1974 perustettu japanilainen mittaus- ja automaatioteknologiayhtiö. Keyence kehittää ja markkinoi sensoreita ja mittausinstrumentteja, joita käytetään mm. teollisen automaation ja robotiikan tarpeisiin. Yhtiö on yksi johtavista konenäköjärjestelmien valmistajista. Keyencellä on toimintaa yli 100 maassa ja yli 200 000 asiakasta. Yhtiö on tunnettu uraauurtavasta konenäköjärjestelmien tuotekehitystyöstä. Yhtiöllä on merkittävää kilpailuetua, joka rakentuu teknologisesta osaamisesta, patenttiportfoliosta, sekä kestävistä asiakassuhteista. Konenäköjärjestelmien ja robotiikan käyttöasteen nousun mm. automatisoitujen varastojen yleistyessä odotetaan tukevan yhtiön kasvua. Keyence työllistää 5 300 henkilöä. ERICSSON on yli 140-vuotias ruotsalainen informaatioteknologiayhtiö. Yhtiö tarjoaa verkkoteknologia ratkaisuja teleoperaattoreille, sekä informaatioteknologia- ja mediayhtiöille. Ericsson on Nokian ohella yksi suurimmista toimijoista 5G-verkkojen saralla. Yhtiöllä on noin 111 000 työntekijää, sekä liiketoimintaa 180 maassa. Ericssonin kilpailuetu muodostuu edistyksellisestä verkkoteknologiasta, sekä vuosien saatossa rakentuneesta hyvästä maineesta verkkoteknologioiden toimittajana. Digitalisaatio ja esineiden internet asettavat uudenlaisia vaatimuksia verkkoteknologisesta näkökulmasta (5G), joiden odotetaan tukevan Ericssonin tuotteiden kysyntää.

ERÄÄNTYMISARVO Sijoituswarrantin erääntyessä sijoittajalle maksettava erääntymisarvo lasketaan kohde-etuuden (osakekori) kehityksen perusteella seuraavasti: 1. Lasketaan osakekorin kunkin osakkeen tuotto osakkeen loppuarvon ja alkuarvon välisenä arvonmuutoksena siten, että: A. kunkin osakkeen alkuarvo määritetään juoksuajan ensimmäisen kolmen kuukauden ajalta kuukausittaisten havaintopäivien sulkemisarvojen keskiarvona. B. kunkin osakkeen loppuarvo määritetään juoksuajan viimeisen vuoden ajalta kuukausittaisten havaintopäivien sulkemisarvojen keskiarvona. 2. Lasketaan osakekorin tuotto, joka on keskiarvo edellä esitetyllä tavalla lasketuista osaketuotoista, kuitenkin niin, että yksittäisen osakkeen tuotto on rajattu maksimissaan 100 %:iin. 3. Kerrotaan osakekorin tuotto Sijoituswarrantin nimellisarvolla ja tuottokertoimella, jolloin saadaan Sijoituswarrantin erääntymisarvo. Mikäli kohde-etuuden tuotto on nolla tai negatiivinen, Sijoituswarrantti erääntyy arvottomana. Sijoituswarrantin tuotonlaskennassa ei huomioida osinkoja, mutta kohde-etuuden yhtiöiden odotetut osinkotuotot huomioidaan Sijoituswarrantin merkintähintaa alentavana tekijänä. Alapuolella oleva taulukko esittää herkkyysanalyysin warranttikohtaisten ehtojen mukaisen tuoton määräytymisestä kohde-etuuden erilaisissa tuottoskenaarioissa. Osakekorin yksittäisen osakkeen tuotto on rajattu maksimissaan 100 %:iin. Tummanvihreällä korostettu rivi havainnollistaa tilannetta, jossa Sijoituswarrantin erääntymisarvo on hankintahinnan suuruinen (18 %). Jos osakekorin tuotto on yli 18 % erääntyy Sijoituswarrantti voitollisena. Jos osakekorin tuotto on alle 18 % erääntyy Sijoituswarrantti tappiollisena. Sijoituswarrantti antaa kohde-etuuden tuotolle voimakkaan vipuvaikutuksen, kun sijoitukseen vaadittava pääoma on vain noin yksi kuudesosa siitä laskennallisesta pääomasta, jolle tuotto lasketaan. Korkean tuottomahdollisuuden vastineeksi sijoituksen riski on vastaavasti korkea. Taulukoissa esitettyjen tuottoskenaarioiden perusteella ei voida muodostaa luotettavia oletuksia kohde -etuuden tai Sijoituswarrantin tulevasta arvonkehityksestä. TUOTONLASKENTAESIMERKKI KOHDE-ETUUDEN TUOTTO 1 ERÄÄNTYMISARVO 2 HANKINTAHINTA 3 TUOTTO 4 VUOSITTAINEN TUOTTO 100,0 % 20 000 3 600 455,6 % 40,5 % 80,0 % 16 000 3 600 344,4 % 34,5 % 60,0 % 12 000 3 600 233,3 % 27,0 % 50,0 % 10 000 3 600 177,8 % 22,5 % 40,0 % 8 000 3 600 122,2 % 17,2 % 30,0 % 6 000 3 600 66,7 % 10,7 % 25,0 % 5 000 3 600 38,9 % 6,7 % 20,0 % 4 000 3 600 11,1 % 2,1 % 18,0 % 3 600 3 600 0,0 % 0,0 % 15,0 % 3 000 3 600-16,7 % -3,6 % 10,0 % 2 000 3 600-44,4 % -11,0 % 0,0 % 0 3 600-100,0 % -100,0 % -5,0 % 0 3 600-100,0 % -100,0 % 1KOHDE-ETUUDEN KEHITYSTÄ KUVAAVAT LUVUT OVAT AINOASTAAN ESIMERKINOMAISIA EIVÄTKÄ KUVASTA KOHDE-ETUUDEN HISTORIALLISTA TAI ODOTETTUA KEHITYSTÄ. ²ESIMERKKILASKELMASSA EI OLE HUOMIOITU TUOTTEEN VEROSEURAAMUKSIA. ESIMERKIN ERÄÄNTYMISARVON LASKENNASSA ON KÄYTETTY ALUSTAVAA 100 % TUOTTOKER- ROINTA. LOPULLINEN TUOTTOKERROIN ILMOITETAAN LIIKKEESEENLASKUPÄIVÄNÄ 6.9.2017 VÄHINTÄÄN TASOLLE 80 %. ³ESIMERKIN KAKSI SIJOITUSWARRANTTIA, MIKÄ ON AUTOMAATIO, ROBOTIIKKA JA VERKOT II MINIMIMERKINTÄ, VASTAA 3 400 EURON SIJOITETTAVAA MÄÄRÄÄ LISÄTTYNÄ 200 EURON MERKINTÄPALKKIOLLA. ⁴ESIMERKKILASKELMASSA TUOTTO = ERÄÄNTYMISARVO / HANKINTAHINTA 1. LASKELMASSA ON HUOMI- OITU TUOTTEEN MERKINTÄPALKKIO. TIETOA LIIKKEESEENLASKIJASTA - COMMERZBANK AG (BAA1/A-) Commerzbank AG perustettiin Hampurissa vuonna 1870 ja se on nykyään Saksan toiseksi suurin pankki. Commerzbank AG:lla on noin 50 000 työntekijää ja noin 1 000 konttoria. Yksityis- ja yritysasiakkaita Commerzbank AG:lla on maailmanlaajuisesti yli 17 miljoonaa. Pankki on globaali toimija ja on läsnä lähes 50 maassa. Saksan valtio oli 22.6.2017 noin 15,45 % omistuksella Commerzbank AG:n suurin omistaja. Liikkeeseenlaskijan luottoluokitus on Moody silta Baa1 vakaalla näkymällä ja Standard & Poor silta A- negatiivisella näkymällä. Liikkeeseenlaskijan taloudellista asemaa ja luottoluokitusta koskevat tiedot voivat muuttua sijoituskohteen myynti- ja sijoitusaikana.

WARRANTTIEHDOISTA LYHYESTI TUOTONLASKENTA LIIKKEESEENLASKIJA: Commerzbank AG (Baa1/A-) i OSAKE i ISIN-KOODI i BLOOMBERG- KOODI i PAINO i LIIKKEESEENLASKUN LUONNE: Yleisön merkittäväksi tarkoitettu pääomasuojaamaton Sijoituswarrantti LIIKKEESEENLASKUOHJELMA: 20.9.2016 päivätty Base Prospectus Structured Notes and Structured Certificates JÄLKIMARKKINA: Liikkeeseenlaskija tarjoaa Sijoituswarrantille normaaleissa markkinaolosuhteissa jälkimarkkinan vähintään kahden (2) Sijoituswarrantin sijoitukselle (vastaa 20 000 euron nimellisarvoista sijoitusta). Jälkimarkkinahinta voi olla yli tai alle merkintähinnan. KOHDE- ETUUS: Osakekori 1 ABB Ltd. CH0012221716 ABBN VX 1/5 2 Siemens AG DE0007236101 SIE GY 1/5 3 Nokia Oyj FI0009000681 NOKIA FH 1/5 LIIKEESEENLASKUOHJELMAN TÄYDENNYKSET: Alkuperäistä liikkeeseenlaskuohjelmaa voidaan muuttaa liikkeeseenlaskijan toimesta julkaisemalla sitä koskevia täydennyksiä, jotka voivat sisältää esimerkiksi päivityksiä liikkeeseenlaskijan taloudellisiin tietoihin, tuotteiden verokohteluun tai sovellettavaan lainsäädäntöön liittyen. Jos liikkeeseenlaskuohjelmaa täydennetään tuotteen merkintäajan kuluessa, on asiakkaalla oikeus perua tekemänsä merkintä kahden (2) pankkipäivän kuluessa tiedon julkistamisesta ilmoittamalla siitä kirjallisesti Finlandia Group Oyj:lle. Finlandia Group Oyj julkaisee täydennysliitteet verkkosivuillaan muiden tuotekohtaisten dokumenttien yhteydessä välittömästi saatuaan tiedon täydennyksestä. VAKUUS: Sijoituswarrantille ei ole asetettu erillistä vakuutta ISIN-KOODI: DE000CZ442V8 PÖRSSILISTAUS: Ei listata MERKINTÄAIKA: 3.7.2017-18.8.2017. Liikkeeseenlaskija voi päättää merkintäajan ennenaikaisesti, mikäli liikeeseenlaskun ehtojen turvaaminen sitä vaatii. MERKINTÄPAIKAT: Finlandia Group Oyj ja sen sidonnaisasiamiehet LIIKKEESEENLASKUPÄIVÄ: 6.9.2017 ERÄPÄIVÄ: 20.9.2022 tai warranttikohtaisten ehtojen mukaan siirrettynä eräpäivänä NIMELLISARVO: 10 000 euroa / Sijoituswarrantti (erääntymisarvon laskennassa käytettävä tekijä) 4 Keyence Corporation JP3236200006 6861 JP 1/5 5 Telefonaktiebolaget L.M. Ericsson SE0000108656 ERICB SS 1/5 ERÄÄNTYMISARVO: Nimellisarvo x Tuottokerroin x MAX (0 %; Osakekorin tuotto) TUOTTOKERROIN: Alustavasti 100 %, mutta vähintään 80 %. Lopullinen tuottokerroin ilmoitetaan 6.9.2017 kotisivuillamme www.finlandiagroup.fi. 5 OSAKEKORIN TUOTTO: (Paino i x Osakkeen i tuotto) i=1 OSAKKEEN i = 1-5 TUOTTO: Osakkeen i loppuarvo / Osakkkeen i alkuarvo - 1 Yksittäisen osakkeen i tuotto on rajattu maksimissaan 100 %:iin. (Täten myös koko osakekorin maksimituotto on rajattu 100 %:iin.) OSAKKEEN i ALKUARVO: Osakkeen i alkuarvo määritetään juoksuajan ensimmäisen 3 kuukauden ajalta kuukausittaisten havaintopäivien sulkemisarvojen aritmeettisena keskiarvona; 6.9.2017, 6.10.2017, 6.11.2017 ja 7.12.2017. OSAKKEEN i LOPPUARVO: Osakkeen i loppuarvo määritetään juoksuajan viimeisen vuoden ajalta kuukausittaisten havaintopäivien sulkemisarvojen aritmeettisena keskiarvona; 6.9.2021, 6.10.2021, 8.11.2021, 7.12.2021, 6.1.2022, 7.2.2022, 7.3.2022, 6.4.2022, 6.5.2022, 6.6.2022, 6.7.2022, 8.8.2022 ja 6.9.2022. MERKINTÄHINTA: 1 700 euroa / Sijoituswarrantti MERKINTÄPALKKIO: 100 euroa / Sijoituswarrantti MINIMIMERKINTÄ: 2 Sijoituswarranttia (vastaa 3 400 euron sijoitettavaa määrää) STRUKTUROINTIKUSTANNUS: Merkintähinta sisältää strukturointikustannuksen, joka on enintään 1,2 % p.a. nimellisarvosta. SELVITYS- JA SÄILYTYSJÄRJESTELMÄ: Euroclear Finland Oy SOVELLETTAVA LAKI: Tähän markkinointimateriaaliin sovelletaan Suomen lakia. Sijoituswarranttiin sovelletaan Saksan lakia. VEROTUS: Katso kohta Verotuksesta yleensä LIIKKEESEENLASKUN PERUUTUS: Finlandia Group Oyj yhdessä liikkeeseenlaskijan kanssa pidättää oikeuden peruuttaa liikkeeseenlaskun, jos Sijoituswarranttia ei merkitä vähintään 100 warranttia (vastaa 1 000 000 euron nimellisarvoista sijoitusta) tai jos Finlandia Group Oyj:n tai liikkeeseenlaskijan mielestä liikkeeseenlaskuun oleellisesti vaikuttavissa olosuhteissa on tapahtunut sellainen muutos, joka voisi haitata tai vaikeuttaa Sijoituswarrantin liikkeeseenlaskun toteuttamista. Liikkeeseenlaskija yhdessä Finlandia Group Oyj:n kanssa peruuttavat liikkeeseenlaskun, mikäli tuottokerrointa ei voida vahvistaa vähintään 80 %:iin. Mikäli liikkeeseenlasku peruutetaan, palautettavalle merkintäsummalle ei makseta korkoa. Liikkeeseenlaskun peruuntuessa ilmoitus sijoittajille julkaistaan Finlandia Group Oyj:n verkkosivuilla www.finlandiagroup.fi.

KESKEISET RISKIT. Arvopaperimarkkinoilla sijoittamiseen liittyy aina riskejä. Tämä tuote on suunnattu erityisesti korkeaa riskiä sietäville sijoittajille. Tuotteeseen liittyvät keskeisimmät riskitekijät on kuvattu lyhyesti alla. Esitetyt riskit eivät ole tärkeysjärjestyksessä, eikä kyseessä ole kattava riskien kuvaus. Tuotteen riskialttiin rakenteen vuoksi on suositeltavaa, etteivät sijoitukset tähän tuotteeseen muodosta huomattavaa osaa sijoittajan kokonaisvarallisuudesta. Sijoittaja vastaa itse omien sijoituspäätöstensä taloudellisista seuraamuksista. Sijoittajan tulee tästä syystä ennen sijoituspäätöksen tekemistä tutustua huolellisesti tämän markkinointimateriaalin lisäksi sijoituskohteena olevan tuotteen liikkeeseenlaskijan ohjelmaesitteeseen ja tuotekohtaisiin ehtoihin kokonaisuudessaan. Tuottoriski: Tässä asiakirjassa esitellyn tuotteen tuotto riippuu valittujen kohdeetuuksien kehityksestä ja tuottorakenteesta. Tuottorakenne voi joskus olla monimutkainen, minkä vuoksi sijoitusta voi olla vaikea verrata muihin sijoituskohteisiin. Kohdeetuuksien arvo voi vaihdella sijoitusaikana. Jos kohde-etuus ei kehity toivotusti, tuotto voi jäädä pieneksi tai olla negatiivinen. Kohdeetuuksien arvot tiettynä päivänä eivät myöskään välttämättä kuvasta sijoituskohteen tuoton toteutunutta tai tulevaa kehitystä. Sijoitus strukturoituun tuotteeseen ei ole sama asia kuin suora sijoitus joihinkin tai kaikkiin kohde-etuuksiin. Tietyissä erityistapauksissa, kuten kohde-etuuden liikkeeseenlaskijan yritysjärjestelytilanteissa, sijoitustuotteen kohde-etuus voi myös muuttua tai vaihtua, tuotekohtaisten ehtojen mukaisesti. Riski pääoman menettämisestä: Tämä tuote on pääomaturvaamaton. Sijoittaja voi siis menettää tuotteeseen sijoittamansa pääoman joko osittain tai kokonaan, jos alla olevan kohde-etuuden (osakekori) tuotekohtaisten ehtojen mukainen kehitys on alle merkintähinnan, nolla tai negatiivinen sijoituksen eräpäivänä. Sijoittaja voi menettää pääoman ja mahdollisen tuoton lisäksi myös mahdollisen merkintäpalkkion ja ylikurssin. Liikkeeseenlaskijariski: Liikkeeseenlaskijan takaisinmaksukykyyn liittyvällä riskillä tarkoitetaan riskiä siitä, että liikkeeseenlaskija tulee maksukyvyttömäksi eikä pysty vastaamaan sitoumuksistaan sijoittajalle eli maksamaan sijoittajalle mahdollista erääntynyttä pääomaa ja/tai tuottoa eräpäivänä. Liikkeeseenlaskijan mahdollisen maksukyvyttömyyden johdosta sijoittaja voi menettää sijoittamansa pääoman sekä mahdollisen tuoton osittain tai kokonaan riippumatta sijoituskohteen arvonkehityksestä. Sijoittajan tulee kiinnittää huomiota liikkeeseenlaskijan taloudelliseen asemaan ja luottokelpoisuuteen sijoituspäätöstä tehdessään. Ohjelmaesitteessä annetaan tiedot liikkeeseenlaskijan taloudellisesta asemasta ja liiketoimintaan kohdistuvista riskitekijöistä. Luottoluokituslaitoksen myöntämä luottoluokitus ilmaisee liikkeeseenlaskijaan kohdistuvaa luottoriskiä perustuen liikkeeseenlaskijan vakavaraisuuteen ja liikkeeseenlaskijan arvioituun kykyyn vastata pitkäaikaisista maksusitoumuksistaan. Sijoittajan tulee ottaa huomioon se, että liikkeeseenlaskijan taloudellista asemaa ja luottoluokitusta koskevat tiedot voivat muuttua sijoituskohteen myynti- ja sijoitusaikana. Jälkimarkkinariski: Tässä asiakirjassa esitelty tuote tulee nähdä ensisijaisesti sijoitusajan loppuun asti pidettävänä sijoituksena, eikä se siten välttämättä sovellu lyhytaikaiseksi sijoitukseksi. Jälkimarkkinariski voi toteutua, jos sijoittaja haluaa realisoida sijoitustuotteen kesken sen juoksuajan. Riskinä tällöin on, että sijoitustuotteelle ei löydy ostajaa tai että siitä tarjottava hinta on sen merkintähintaa tai todellista arvoa alhaisempi esimerkiksi poikkeuksellisesta markkinatilanteesta johtuen. Jälkimarkkinahintaan vaikuttaa muun muassa jäljellä oleva sijoitusaika, yleinen korkotaso, kohde-etuuden tai kohde-etuuksien arvonkehitys sekä tämän tai näiden arvojen keskinäinen riippuvuus. Jälkimarkkinat voivat poikkeustapauksissa olla epälikvidit tai kaupankäynti voi jopa tilapäisesti olla mahdotonta epänormaalin markkinatilanteen tai liikkeeseenlaskijan, välittäjän, selvitystahon, listauspörssin tai muun kaupankäyntikanavan mahdollisen teknisen ongelman vuoksi. Ennenaikaisen lunastuksen riski: Liikkeeseenlaskija voi tuotteen tuotekohtaisissa ehdoissa määritellyissä erityistilanteissa, kuten esimerkiksi lainsäädännön muutoksen tai tuotteen kohde-etuutta koskevan poikkeustilanteen johdosta, lunastaa tuotteen takaisin ennen eräpäivää. Tällaisen ennenaikaisen lunastuksen tapahtuessa sijoittajalle tuotteesta maksettava lunastushinta määräytyy tuotekohtaisten ehtojen mukaisesti. Ennenaikaisen lunastuksen johdosta sijoittajalla on riski menettää sijoittamansa pääoma ja sille mahdollisesti kertynyt tuotto joko osittain tai kokonaan. Tietyissä erityistapauksissa liikkeeseenlaskija/laskenta-asiamies voi myös oman harkintansa mukaisesti korjata ehtoja ilman tuotteen omistajan suostumusta tuotekohtaisten ehtojen mukaisesti. Vipuvaikutusriski: Laskennallisen pääoman ollessa sijoitettua pääomaa suurempi jo pienellä kohde-etuuden arvonmuutoksella voi olla suuri positiivinen tai negatiivinen vaikutus tuotteen arvoon ja tuottoon. Verotusriski: Verotusriskillä tarkoitetaan riskiä siitä, että sijoitustuotteen verotuksellinen tai lainsäädännöllinen asema voi muuttua sijoitusaikana, ja muutokset voivat vaikuttaa sijoittajan saamaan nettotuottoon. Verotuksesta yleensä: Tässä markkinointiesitteessä kuvataan ainoastaan lyhyesti sijoitustuotteen tämänhetkistä verotusta Suomessa yleisesti verovelvollisen luonnollisen henkilön kohdalla. Finlandia Group Oyj ei toimi asiakkaan veroasiantuntijana ja sijoittaja vastaa kaikista sijoitustuotteeseen liittyvistä veroseuraamuksista itsenäisesti. Tarvittaessa kunkin sijoittajan tulee kääntyä veroasiantuntijan puoleen selvittääkseen sijoitustuotteen verokohtelun. Lisää sijoitustuotteiden verotuksesta Verohallinnon sivuilta www.vero.fi. Sijoituskohteena olevan warrantin tai sertifikaatin takaisinmaksusta eräpäivänä syntyvää voittoa, samoin kuin sijoitustuotteen luovutuksesta ennen eräpäivää syntyvää luovutusvoittoa, käsiteltäneen tuloverolain 45 :n mukaisena pääomatulona. Vastaavasti sijoitustuotteen luovutuksessa tai tuotteen erääntyessä syntyvää tappiota käsiteltäneen tuloverolain 50 mukaisena luovutustappiona. Myyntirajoitukset: Tätä tuotetta ei saa tarjota tai myydä Yhdysvalloissa tai muissa valtioissa, joissa laki tai muu sääntely voivat rajoittaa arvopapereiden myyntiä tai kieltää sen. Myöskään tämän markkinointimateriaalin levittäminen tällaisiin valtioihin ei ole sallittua.

MITEN TEEN MERKINNÄN? Ota yhteys asiakasvastaavaasi tai Finlandia Group Oyj:n asiakaspalveluun. Merkintä tehdään merkintäsitoumuslomakkeella ja merkintä on maksettava viimeistään lomakkeessa mainittuna maksupäivänä. Tämän markkinointiesitteen tiedot eivät muodosta Automaatio, Robotiikka ja Verkot II Sijoituswarrantin täydellistä kuvausta. Automaatio, Robotiikka ja Verkot II Sijoituswarrantti lasketaan liikkeeseen Commerzbank AG:n 20.9.2016 päivätyn ohjelmaesitteen alla (Structured Notes and Structured Certificates Base Prospectus). Tutustu ohjelmaesitteeseen täydennyksineen sekä tuotekohtaisiin ehtoihin ennen merkinnän tekemistä. Jos ohjelmaesitteen, tuotekohtaisten ehtojen ja tämän markkinointiesitteen välillä on eroavaisuuksia, sovelletaan mahdollisessa ristiriitatilanteessa ohjelmaesitettä ja tuotekohtaisia ehtoja. Ohjelmaesite täydennyksineen sekä tuotekohtaiset ehdot ovat saatavilla liikkeeseenlaskijalla, myyntipaikoissa sekä osoitteessa www.finlandiagroup.fi. Finlandia Group Oyj on suomalainen sijoituspalveluyritys, jolle Finanssivalvonta on myöntänyt sijoituspalvelulain mukaisen toimiluvan. Sijoituspalvelulain mukaiset tiedot Finlandia Group Oyj:stä, sen sidonnaisasiamiehistä sekä tarjottavista sijoituspalveluista ja sijoituspalvelujen tarjoamisessa noudatettavista menettelytavoista ovat saatavilla osoitteessa www.finlandiagroup.fi. FINLANDIA GROUP OYJ VAIHDE 0207107700 FAX 0207107701 FINLANDIAGROUP.FI ETELÄRANTA 20, 00130 HELSINKI