Ti I i nta rkastu skerto m us

KPMG Oy Ab Töölönlahdenkatu 3 A PL 1037 OO101 HELSINKI Puhelin 020 760 3000 www.kpmg.fi Tämä korvaa 1 6. maaliskuuta 201 6 annetun tilintarkastuskertomuksen. Ti I i nta rkastu skerto m us Titanium Holding Oy:n yhtiökokoukselle Olemme tilintarkastaneet Titanium Holding Oy:n kirjanpidon, tilinpäätöksen ja hallinnon tilikaudelta 1.1. - 31Í22015. Tilinpäätös sisältää sekä konsernin että emoyhtiön taseen, tuloslaskelman ja liitetiedot. Hallituksen vastuu Hallitus vastaa tilinpäätöksen laatimisesta ja siitä, että se antaa oikeat ja riittävät tiedot Suomessa voimassa olevien tilinpäätöksen laatimista koskevien säännösten mukaisesti. Hallitus vastaa kirjanpidon ja varainhoidon valvonnan asianmukaisesta järjestämisestä ja siitä, että kirjanpito on lainmukainen ja varain hoito I uotettavalla tavalla järjestetty. T i I í nta rkastaj a n ve I vo I I i s u u d et Velvollisuutenamme on antaa suorittamamme tilintarkastuksen perusteella lausunto tilinpäätöksestä ja konsernitilinpäätöksestä. Tilintarkastuslakiedellyttää, että noudatamme ammattieettisiä periaatteita. Olemme suorittaneet tilintarkastuksen Suomessa noudatettavan hyvän tilintarkastustavan mukaisesti. Hyvä tilintarkastustapa edellyttää, että suunnittelemme ja suoritamme tilintarkastuksen hankkiaksemme kohtuullisen varmuuden siitä, onko tilinpäätöksessä olennaista virheellisyyttä, ja siitä, ovatko emoyhtiön hallituksen jäsenet syyllistyneet tekoon tai laiminlyöntiin, josta saattaa seurata vahingonkorvausvelvollisuus yhtiötä kohtaan, taikka rikkoneet osakeyhtiölakia tai yhtiöjärjestystä. Tilintarkastukseen kuuluu toimenpiteitä tilintarkastusevidenssin hankkimiseksi tilinpäätókseen sisältyvistä luvuista ja niissä esitettävistä muista tiedoista. Toimenpiteiden valinta perustuu tilintarkastajan harkintaan, johon kuuluu väärinkäytöksestä tai virheestä johtuvan olennaisen virheellisyyden riskien arvioiminen. Näitä riskejä arvioidessaan tilintarkastaja ottaa huomioon sisäisen valvonnan, joka on yhtiösså merkityksellistä oikeat ja riittävät tiedot antavan tilinpäätöksen laatimisen kannalta. Tilintarkastaja arvioi sisäistä valvontaa pystyäkseen suunnittelemaan olosuhteisiin nähden asianmukaiset tilintarkastustoimenpiteet mutta ei siinä tarkoituksessa, että hän antaisi lausunnon yhtiön sisäisen valvonnan tehokkuudesta. Tilintarkastukseen kuuluu myös sovellettujen tilinpäätöksen laatimisperiaatteiden asianmukaisuuden, toimivan johdon tekemien kirjanpidollisten arvioiden kohtuullisuuden sekä tilinpäätöksen yleisen esittämistavan arvioiminen. Käsityksemme mukaan olemme hankkineet lausuntomme perustaksi tarpeellisen määrän tarkoitukseen soveltuvaa tilintarkastusevidenssiä. Lausunto Lausuntonamme esitämme, että tilinpåiätös antaa Suomessa voimassa olevien tilinpäätöksen laatimista koskevien säännösten mukaisesti oikeat ja riittävät tiedot konsernin sekä emoyhtiön toiminnan tuloksesta ja taloudellisesta asemasta. Helsingissä 4. syyskuuta 2017 KPMG OYAB Timo Nummi KHT KP[ G Oy Ab, a Finnish limited l ability company and a member lim of lhe KPI\4G network of ìndependent member firms atfìliated w th KP /G lntemational Cooperat ve ("KPN4G lntemational"), a Sw ss ent ty. Y-tunnus 1805485-9 Kot paikka He sinki

Titanium konserni Titanium Holding OY KONSERN ITIU N PÄATöS Tilikausi : L.1..20L5 31.12.20L5 Tämä korvaa 15.03.2016 hallituksen allekirjoittaman tilin päätöksen Tämä tasekirja on säilytettävä Tilikauden tositeaineisto on säilytettävä 31.12,2025 asti 3L.L2.2021asti sù

Titanium konserni Titanium Holding OY Aleksanterinkatu 46 C 00100 Helsinki Kotipaikka Helsinki Y-tunnus 2653049-9 Konserniti li n päätös ti li ka udelta 01.01. - 3L.t2.20L5 Sivu Tuloslaskelma Tase Liitetiedot Tilinpäätöksen allekirjoitukset Luettelo kirjanpitokirjoista ja tositteista t 2 3-5 6 7 Tasekirja on säilytettävä vähintään 10 vuotta tilikauden päättymisestä (KPL 2:10) Tilikauden tositeaineisto on säilytettävä vähintään 6 vuotta sen vuoden lopusta, jonka aikana tilikausi on päättynyt. Tilinpäätöksen toteutti: Accountor Helsinki OY Siltasaarenkatu 18-20 A 00530 Helsinki ôt)

TULOSTASKELMA Konserní Konserni Emo-yhtiö Emo-yht ö 01.01.-31.12.2015 16.10.-31.12.2014 01.01.-31.12.2015 L6.L0.-3t,L2.20t4 LIIKEVAIHTO 4322 489,69 s39 s63,98 Materiaalit ja palvelut Ulkopuoliset palvelut -726 339,76-95 132,04 Henkilöstökulut Palkat ja palkkiot Henkilösivu kulut Eläkekulut Muut henkilösivukulut Henkilöstökulut yhteensä -6s7 291,94-176 556,7r -24 929,58-798778,23-80 7s9,L4-16 488,15-3 390,8r. 0.00-100 638,10 Poistot ja arvonalentumiset Suunnitelman muka set Poistot Poistot konserni liikearvosta Po stot ja arvonalentumiset yhteensä -1 883,66-72s3209,59-1 255 093,25-639,83-104 434,13-105 073,96 Liiketoiminnan muut kulut -401 620,99-90 517,31-8 145,59-1 501,05 UTKEVOTTTO (-TAPPIO) L L4O 657,46 L48202,57-8 145,59-1 501,05 Rahoitustuotot ja -kulut Tuotot osuuksista kons. yrityksiltä Muut korko- ja rahoitustuotot Korkokulut ja muut rahoituskulut Rahoitustuotot ja -kulut yhteensä 19 391,99-25t,64 r.9 140,35 L232,82-4t,87 1 190,95 1 300 00 18 858,13 0.00 1 3L8 858,13 899 555,00 899 555,00 vorrto (TAPPIO) ENNEN SATUNNAISIA ERÉ tt59797,8t L49393,52 t3t07l2,54 898 053,95 VOITTO (TAPPIO) ENNEN TILIN P/\ATöS- L L59 797,87 L49 393,52 t 370 712,54 898 053,95 SIIRTOJA JA VEROJA Tuloverot -482475,35-51 L63,31-747,13 TTLTKAUDEN Volrro (TAPPIO) 677 382,46 98230,21 1 309 96s,41 898 053,95.\rJ

2 TASE VASTAAVAA Konserni tt.l2.2015 Konserni 31.12.20t4 Emoyhtiö 3t.12.2015 Emoyhtiö 31.12.20t4 PYSYVÄT VASTMVAT Aineettomat hyödykkeet Konserniliikearvo Aineettomat hyödykkeet yhteensä 4908 404,2L 4 908 404,21 6 161 613,80 6 161 613,80 0.00 Aineelliset hyödykkeet Koneet ja kalusto Aineelliset hyödykkeet yhteensä 5 6s0,99 5 650,99 6 361,40 636'-,40 0.00 Si o tukset Tytä ryhtiöosakkeet Sijoitukset yhteensä 8 140 50 8 140 50 8 L28 00 I 128 00 VAIHTUVAT VASTAAVAT Lyhytaikaiset saamiset Myyntisaam set Saamiset saman konsernin yrityksiltä Muut saamiset Siirtosaamiset Lyhytaikaiset saam set yhteensä 447 083,96 t0 327,47 80,49 457 49t,92 795 707,54 r0 477,t0 205 584,64 1 000 00 1 000 00 Rahoitusa rvopa perit Muut rahoitusarvopaper t 318 8s4,80 318 8s4,80 Rahoitusa rvopa perit yhteensä Rahat ja pankkisaamiset 3 049 020,51 2 t76 366,\8 87 0L1,,O7 902057,20 VASTAAVAA YHTEENSÄ 8799 422,43 8549926,02 9 546365,87 9 030 057,20 VASTATTAVAA OMA PI\AOMA Osakepääoma Sijoitetun vapaan oman pääoman rahasto Edellisten tilikausien voitto (tappio) Tilikauden voitto (tappio) Oma pääoma yhteensä 8 042 096,13-612769,79 677 382.46 8tog2L2,O5 2s03,25 I 000 00 98230,21, I 100 733,46 8042096,73 187 0s3,95 1 309 96s,41 I547 618,74 2s03,2s 8 000 00 898 053.95 8 900 557,20 VIERAS P \AOMA Lyhytaikainen vieras pääoma Ostovelat Muut velat Siirtovelat Lyhytaika nen vieras pääoma yhteensä 13 159,35 42522,7t 574s28,32 630 210,38 53 950,37 395 242,19 449 L92,56 4747,73 4 747,t3 129 50 129 50 VASTATTAVAA YHTEENSÄ 87gg 422,43 8549926,02 9 546 365,87 9 030 057,20 î\)

3 TILINPÄÄTöKSEN 31.12.2015 LIITETIEDOT fl U N P {ÄTöKSEN TAATI M ISTA KOSKEVAT LI ITETI EDOT Konserniin kuuluvaa kirjanpitovelvollista koskevat liitetiedot Yhtiö on Titanium Holding -konsernin emoyhtiö, kotipaikka Helsinki' Konsernitilinpäätöksen laajuus ja laatimisperiaatteet Titanium Holding Oy on perustettu 16.10.20L4. Kuluva tilikausi on yhtiön toinen' Titanium Holding -konsernin tilinpäätökseen on yhdistetty Titanium Rahastoyhtiö Oy sekä Tita n iu m Life Oy. Ko nsern i syntynyt osa keva i hdo lla 08.L2'20t4' Konsernitilinpäätös on laadittu hankintamenomenetelmällä. Tytäryhtiön hankintamenon ja hankittua osuutta vastaavan oman pääoman ero on esitetty konserniliikearvona. Konserniliikearvo poistetaan viidessä vuodessa' Tytäryhtiön Titanium Rahastoyht ö Oy:n tilikausi2ol4 on yhdistelty konserniin ajalta 16.L0. -3L.L2.2014. Tytäryhtiö Titanium Life Oy:n tilikausi 2015 on yhdistetty konserniin ajalta 9.L2.-3L.L2.2015 Sisäiset liiketapahtu mat Konserniyhtiöiden keskinäiset liiketapahtumat sekä saamiset ja velat on eliminoitu. TULOSLASKELMAA KOSKEVAT LIITETIEDOT Liitetiedot henkilöstöstä Emoyhtiöllä ei ole palkattua henkilökuntaa' \t

4 TASEEN TIITETIEDOT Taseen vastaavia koskevat l itetiedot Emoyhtiön osakkeet a osuudet Yhtiön nimi ja yhtiömuoto Titan um Rahastoyhtiö OY Titanium Life Oy Kotipaikka Helsink Helsinki omistusosuus-% 700% 100% Taseen vastattav a koskevat l itet edot Tase-eräkohtainen er ttely oman pääoman erien lisäyks stä ja vähennyksistä sekä siirroista näiden erien välillä tillkauden aikana Tämä korvaa 15.03.2016 hallituksen allekirjoittaman til npäätöksen' Til npäätöksessä on uudelleen ryhmitelty oman pääoman eriä verrattuna 15.03'2016 hallituksen allekirjoittamaan tilinpäätökseen' yhtiön osakepääomasta on siirretty 8.0oo.ooo,o0 euroa sijoitetun vapaan oman pääoman rahastoon' Konserni 31,12.2015 Konsern 31.12.2014 Emoyht ö 31.12.2015 Emoyhtiö 31.12.2014 Osakepääoma alussa Osakeoääoma 31.12. s dottu omapääoma Yhteensä 2 503.25 250t,25 2503.25 2so3,2s 2 503,2s Sij. Vapaan pääoman rahasto 1.1. 8 000 00 osakeenti 42 096.13 8 000 000.00 Sij. Vapaan pääoman rahasto 31'12. 8 042 096,13 8 000 00 8 000 00 42096,73 8 042 096,13 8 000 00 8 000 00000 Voitto edellisiltä tilikaus lta Osingonjako Tilikauden vo tto (tappio) 31.12. 98230,2L -711 00 677 382,46 98230,27 898 0s3,95-711 00 1 309 965,41 898 053,9s Vapaa oma pääoma Yhteensä oma pääomã yhteensä 8 105 708,80 8 109 212,0s 8 098 230,21 I 100 733,46 9 539 115,49 I541 6L8,74 I 898 053,95 8 9oo 557,20 Laskelma emoyhtiön jakokelpoisista varoista omassa pääomassal Yhtiö saa jakaa vapaan oman pääoman, josta on vähennetty yhtiöjärjestyksen mukaan jakamatta jätettävät varat, jollei yhtiön maksukykyä koskevasta OYL 13:2 S:stä muuta johdu' Sij. Vapaan pääoman rahasto Voitto edellis ltä tilikausilta Tilikauden voitto (tappio) 31.12. Vapaa oma pääoma Yhteensä 31.12. I 042 096,13-672769,79 6t7 382,46 8 106 708,80 8 000 00 98230,21 I 098 230,21 8 042 096,13 187 053,95 1 309 96s,41 9 539 115,49 8 000 00 898 053,95 I 898 053,95 Jakokelpoiset varat yhteensä 31.12. 8 106 708,80 8 098 230,21 9 539 115,49 I 898 053,95 ñ

5 TItINPIiÁTöKSEN 31.12.2015 LI ITETIEDOT TOIM INTAKERTOM USTA KOSKEVAT TIITETIEDOT Emoyhtiön hallituksen esitys voittoa koskevaksi to menp teeksi sekä esitys mahdollisen muun vapaan oman pääoman jakamisesta Emoyhtiön jakokelpoiset varat ovat 9 539 115,49 euroa. Hallitus esittää, että osinkoa jaetaan 763 004,14 euroa, O,O2gg1e/osake ja loput tilikauden tuloksesta siirretään edellisten tilikausien voitto-/tappio -tilille. yhtiön taloudellisessa asemassa ei tilikauden päättymisen jälkeen ole tapahtunut oleellisia muutoksia ja yhtiön maksuvalmius on hyvä. Emoyhtiön osakkeet yhtiöllä on 26.365.036 osaketta, jotka kaikki ovat saman lajisia ja tuottavat yhtäläisen äänioikeuden ja oikeuden voiton jakoon. Emoyhtiön osakeantipäätökset Titanium Holding Oy:n ylimääräinen yhtiökokous on 08.12.2014 päättänw maksullisesta osakeannista' Osakeantipäätöksen mukaan merkintähinnasta maksettu 8.000.00 euroa apporttiomaisuudella, jota vastaan annettu 25.840.000 kappaletta yhtiön osakkeita. Titanium Holding Oy:n varsinainen yhtiökokous on 09.04.2015 päättänw maksullisesta osakeannista. Osakkeiden merkintähinta on maksettu 42.0g6,L3 euroa, jota vastaan on annettu 516.961 kappaletta yhtiön osakkeita. Merk ntähinta merkitty kokonaisuudessaan sijoitetun vapaan oman pääoman rahastoon. ñ

6 TITINP/VITöKSEN 31.12.2015 ALTEKIRJOITUKSET PÄIVÄYs JA ATLEKIRJOITUKSET Helsinsissä, 3\--8'- zott Harri Takanen hal lituksen puheenjohtaja Teemu Kaltea ksen Petri Kärkkäinen hallituksen jäsen hallituksen jäsen TItINPi{ÄTöSMERKINTÄ Suoritetusta ti li nta rkastuksesta on tä nään a n nettu kertom us Hersingissä 4. SVTuJøt ron KPMG Oy KHT-yhteisö Timo Nummi KHT

7 Luettelo kirjanpitokirioista, tositelaieista sekä säilytystavoista Päiväkirja Pääkirja Tasekirja Tase-erittelyt Muistiotositteet Tilitositteet, HB CD-tallenteena CD-tallenteena Sidottuna Pa peritosittei na/cd-tall enteen a Paperitositteina Paperitositteina