1 (13) Finnlines Oyj Pörssitiedote OSAVUOSIKATSAUS TAMMI KESÄKUU 2010 (Tilintarkastamaton) YHTEENVETO

1 (13) Finnlines Oyj Pörssitiedote 29.7.2010 OSAVUOSIKATSAUS TAMMI KESÄKUU 2010 (Tilintarkastamaton) YHTEENVETO Huhti kesäkuu 2010 Q2 - Liikevaihto oli 152,8 (124,4 ed. vuonna) milj. euroa, kasvua 22,9 % - Liiketulos lisättynä poistoilla ja arvonalentumisilla (EBITDA) oli 29,2 (15,0) milj. euroa, kasvua 94,3 % - Tulos per osake oli 0,15 (-0,20) euroa Tammi kesäkuu 2010 H1 - Liikevaihto oli 274,4 (241,8 ed. vuonna) milj. euroa, kasvua 13,5 % - Liiketulos lisättynä poistoilla ja arvonalentumisilla (EBITDA) oli 45,3 (14,9) milj. euroa, kasvua 204,9 % - Tulos per osake (EPS) oli 0,08 (-0,71) euroa TAMMI KESÄKUU 2010 LYHYESTI MEUR 4-6 2010 4-6 2009 1-6 2010 1-6 2009 1-12 2009 Liikevaihto 152,8 124,4 274,4 241,8 494,4 EBITDA 29,2 15,0 45,3 14,9 37,4 Liiketulos (EBIT) 14,4-0,3 15,9-16,4-23,6 % liikevaihdosta 9,4-0,3 5,8-6,8-4,8 Tulos ennen veroja (EBT) 9,2-7,1 5,4-33,7-51,4 EPS, EUR* 0,15-0,20 0,08-0,71-0,96 Omavaraisuusaste, % 29,5 28,6 29,5 28,6 29,4 Gearing, % 192,0 192,6 192,0 192,6 198,3 Oma pääoma/osake EUR* 9,20 9,39 9,20 9,39 9,07 * Vuoden 2009 osakekohtaiset tunnusluvut on oikaistu takautuvasti osakeantikertoimella. Tunnuslukujen laskentakaavat on esitetty Tunnuslukujen laskentakaavat -osiossa. YLEINEN MARKKINAKEHITYS Vuoden ensimmäisen puoliskon aikana markkinoiden lastimäärät ovat alkaneet elpyä vuoden 2008 lopulla ja vuoden 2009 alussa tapahtuneen lastimäärien jyrkän pudotuksen jälkeen, mutta ovat edelleenkin suhteellisen alhaisella tasolla. Merenkulkulaitoksen (MKL) tilastojen mukaan Suomeen meritse kontti-, rekka- ja perävaunuyksiköissä kuljetetut lastimäärät kasvoivat 12 % vuoden 2010 tammi-toukokuun aikana ja Suomesta ulkomaille meritse em. yksiköissä kuljetetut lastimäärät 8 % edellisvuoteen verrattuna (tonneissa mitattuna). Shippaxin julkaisemien tilastojen mukaan Etelä- Ruotsin ja Saksan välillä meritse kuljetetut perävaunu- ja rekkamäärät laskivat tammi-toukokuussa 4 % vuoteen 2009 verrattuna. Saman jakson aikana yksityinen ja rahtiin liittyvä matkustajaliikenne Suomen ja Saksan välillä kasvoi 5 % ja supistui Suomen ja Ruotsin välillä 4 % (MKL). FINNLINESIN LIIKENNE Vuoden ensimmäisen neljänneksen aikana liikenne kärsi useiden ulkoisten häiriöiden vaikutuksista. Ankarat jääolosuhteet Itämeren pohjoisosissa, ahtaajien ylityökielto Suomen satamissa ja ahtaajien 16 päivää kestänyt lakko Suomessa aiheuttivat kaikki useita tilapäisiä aikataulumuutoksia, reittimuutoksia ja katkoksia liikenteessä. Erityisesti ahtaajien lakolla oli tuntuvia vaikutuksia, koska käytännössä koko roro-liikenne Suomen satamiin ja satamista pysähtyi lakon aikana. Maaliskuun loppuun mennessä tilanne ja liikenne palautuivat normaaliksi. Vuoden 2010 toisen neljänneksen aikana yhtiön omassa liikenteessä oli keskimäärin 23 alusta, kun niitä vastaavana aikana vuonna 2009 oli 25. Tammi-kesäkuun aikana kuljetettiin yhteensä noin 313 000 (305 000 vuonna 2009) lastiyksikköä, 25 000 (18 000) henkilöautoa (ei sisällä matkustajien autoja) sekä lisäksi 960 000 (981 000) tonnia rahtia, jota ei voida määritellä yksiköis

2 (13) sä. Lisäksi kuljetettiin noin 305 000 yksityistä ja rahtiin liittyvää matkustajaa (noin 245 000), missä on kasvua 25 %. Tammi-kesäkuuhun 2009 verrattuna yhtiön kuljettamien yksityisten matkustajien määrä (ilman rekkakuljettajia) kasvoi 57 %. TUOTTAVUUS Vuoden 2009 lopulla tonnistokapasiteettia sopeutettiin vastaamaan uutta markkinatilannetta järjestelyillä, jotka koskivat niin laivojen lukumäärää kuin tonniston sijoittelua eri reiteillä. Keskimääräinen henkilöstömäärä on vähentynyt 4 % vuoden 2010 ensimmäisen vuosipuoliskon aikana edellisvuoden vastaavaan ajanjaksoon verrattuna, mikä johtuu pääasiallisesti satamissa tapahtuneista lomautuksista ja toimistohenkilöstön supistuksista. Vuoden 2009 aikana konserni aloitti merkittävän konserniyhtiöiden ja liiketoimintojen yhdistämisprosessin. Tämä prosessi jatkuu vuonna 2010 ja sen seurauksena on huomattavasti kevyempi yhtiörakenne, jonka ansiosta saadaan aikaan säästöjä hallinto- ja henkilöstökuluissa. TALOUDELLINEN TULOS Huhti kesäkuu 2010 Finnlines-konsernin liikevaihto oli 152,8 miljoonaa euroa (124,4), jossa on kasvua 22,9 % verrattuna vuoden 2009 vastaavaan ajanjaksoon. Varustamotoiminta ja merikuljetuspalvelujen liikevaihto oli 138,9 miljoonaa euroa (111,5) ja satamatoimintojen liikevaihto oli 21,5 miljoonaa euroa (18,7). Segmenttien välinen sisäinen liikevaihto oli 7,5 miljoonaa euroa (5,9). Liiketulos lisättynä poistoilla ja arvonalentumisilla (EBITDA) oli 29,2 miljoonaa euroa (15,0), jossa on kasvua 94,3 %. Alusvuokrakulut laskivat 7,0 miljoonaa euroa. Liiketoiminnan muut kulut olivat yhteensä -42,8 miljoonaa euroa (-51,5) sisältäen 2,6 miljoonaa euroa satamamaksujen palautuksia. Vireillä olevaa satamamaksujen maksamatonta osaa koskevaa riita-asiaa kommentoidaan osiossa 'Riita-asioita koskevia oleellisia muutoksia'. Liiketulos (EBIT) oli 14,4 miljoona euroa (-0,3). Rahoitustuotot olivat 1,6 miljoonaa euroa (0,4) ja rahoituskulut -6,8 miljoonaa euroa (-7,1). Tulos ennen veroja (EBT) oli 9,2 miljoonaa euroa (-7,1), jossa on parannusta 16,3 miljoonaa euroa vuoden 2009 vastaavaan jaksoon verrattuna. Tulos per osake (EPS) oli 0,15 euroa (-0,20). Tammi kesäkuu 2010 Finnlines-konsernin liikevaihto oli 274,4 miljoonaa euroa (241,8), jossa on kasvua 13,5 % vuoden 2009 vastaavaan ajanjaksoon verrattuna. Varustamotoiminta ja merikuljetuspalvelujen liikevaihto oli 249,8 miljoonaa euroa (214,8) ja satamatoimintojen liikevaihto oli 36,6 miljoonaa euroa (38,9). Segmenttien välinen sisäinen liikevaihto oli 11,7 miljoonaa euroa (11,9). Liiketulos lisättynä poistoilla ja arvonalentumisilla (EBITDA) oli 45,3 miljoonaa euroa (14,9), jossa on kasvua 204,9 %. Henkilöstökulut ovat vähentyneet 2,4 miljoonaa euroa ja alusvuokrakulut 13,8 miljoonaa euroa. Liiketoiminnan muut kulut olivat yhteensä -82,2 miljoonaa euroa (-105,7) sisältäen 3,1 miljoonaa euroa (2,7) väylämaksujen palautuksia ja satamamaksujen palautuksia 2,6 miljoonaa euroa. (Ks. osio 'Riita-asioita koskevia oleellisia muutoksia'.) Liiketulos (EBIT) oli 15,9 miljoona euroa (-16,4). Rahoitustuotot olivat 3,0 miljoonaa euroa (1,6) ja rahoituskulut -13,4 miljoonaa euroa (-18,9). Tulos ennen veroja (EBT) oli 5,4 miljoonaa euroa (-33,7), jossa on parannusta 39,1 miljoonaa euroa vuoden 2009 vastaavaan jaksoon verrattuna. Tulos per osake (EPS) oli 0,08 euroa (-0,71). TASE, RAHOITUS JA RAHAVIRTA Korollinen nettovelka väheni 19,3 miljoonaa euroa vuoden 2009 vastaavaan ajanjaksoon verrattuna ja oli 828,9 miljoonaa euroa (848,2). Taseesta laskettu omavaraisuusaste oli 29,5 % (28,6) ja velkaantumisaste (gearing) oli 192,0 % (192,6). Alusvuokravastuut olivat 55,1 miljoonaa euroa pienemmät kuin vuoden 2009 kesäkuun lopussa johtuen rahdatun tonniston palautuksista omistajilleen.

3 (13) Kauden lopussa rahavarat yhdessä myönnettyjen, käyttämättömien luottolimiittien sekä uudisrakennuksille varattujen nostamattomien luottojen kanssa olivat yhteensä 177,6 miljoonaa euroa. Huhtikuussa 2009 Finnlinesin tytäryhtiö Hanseatic Shipping Oy myi MS Finnhansan Grimaldi Groupille 40 miljoonan euron markkinahintaan, johon sisältyi osto-optio laivan takaisinostamiseksi samaan hintaan. Huhtikuussa 2010 Finnlines käytti tämän osto-option. Finnlines Deutschland GmbH osti MS Finnhansan (uudelta nimeltään Transrussia) heinäkuussa, jonka jälkeen laiva toimitettiin ja aloitti TransRussiaExpressin liikenteessä. INVESTOINNIT Bruttoinvestoinnit olivat tarkastelukauden aikana 27,2 miljoonaa euroa (15,8) ja koostuivat etupäässä uudisrakennusten ennakkomaksuista (11,8 miljoonaa euroa) ja Finnhansa-aluksesta (10 miljoonaa euroa). Poistot olivat 29,4 miljoonaa euroa (31,2). Omistukset osakkuusyhtiöissä ovat supistuneet nollaan johtuen siitä, että Finnlines myi huhtikuussa Simonaukion pysäköinti osakkuusyhtiön. Kiinassa rakenteilla olevan kuuden aluksen valmistumisaikataulua on sopeutettu vastaamaan rahdatun tonniston suunniteltuja palautuksia omistajilleen. Uudet valmistumisajat ovat: laivat 1 ja 2 vuoden 2011 ensimmäisen neljänneksen lopulla, laivat 3 ja 4 vuoden 2011 neljännen vuosineljänneksen aikana, laiva 5 vuoden 2012 kolmannen vuosineljänneksen lopulla ja laiva 6 vuoden 2012 neljännen vuosineljänneksen aikana. HENKILÖSTÖ Konsernin palveluksessa oli tarkastelukauden aikana keskimäärin 2 048 (2 141) henkilöä, joista maahenkilöstöön kuului 1 116 (1 181) henkilöä ja merihenkilöstöön 932 (960) henkilöä. Henkilöstön keskimääräinen lukumäärä on laskettu muuntamalla raportointikauden aikana tehty säännöllinen työaika vastaamaan kokoaikaisia työntekijöitä. Henkilöstön keskimääräiset lukumäärät on laskettu tämän mukaisesti uudelleen vertailuvuodelle 2009. YHTIÖKOKOUKSEN TEKEMÄT PÄÄTÖKSET Finnlines Oyj:n varsinainen yhtiökokous vahvisti tilinpäätöksen. Kokous hyväksyi hallituksen ehdotuksen, ettei osinkoa makseta. Yhtiökokous päätti hallituksen jäsenten lukumääräksi kuusi. Seuraavat hallituksen jäsenet valittiin uudelleen: Emanuele Grimaldi, Diego Pacella, Gianluca Grimaldi, Antti Pankakoski, Olav K. Rakkenes ja Jon-Aksel Torgersen. Hallitus valitsi puheenjohtajakseen Emanuelle Grimaldin ja varapuheenjohtajakseen Diego Pacellan. Tilintarkastajaksi vuodelle 2010 valittiin KHT-yhteisö Deloitte & Touche Oy. Yhtiökokous valtuutti hallituksen päättämään osakeannista yhdessä tai useammassa erässä siten, että valtuutuksen nojalla annettavien osakkeiden kokonaismäärä on enintään 20 000 000 osaketta. Valtuutus on voimassa seuraavaan varsinaiseen yhtiökokoukseen asti. Valtuutus korvaa yhtiökokouksen 15.4.2009 antaman osakeantivaltuutuksen. RISKIT Varustamoalan merkittävin liiketoimintariski on tonniston ylikapasiteetti. Yleisnäkymät maailman roro-markkinoilla ovat paremmat kuin muilla merikuljetusten osa-alueilla, joilla uudisrakennukset lisäävät edelleen epätasapainoa tonniston kysynnän ja tarjonnan välillä. Roro-sektoria tämä ei kuitenkaan koske. Lisäksi noin 50 % maailman nykyisestä rorotonnistosta on yli 25 vuotta vanhaa ja joutuu ympäristösyistä romutettavaksi. Finnlines seuraa jatkuvasti asiakkaittensa vakavaraisuutta ja maksukäyttäytymistä, ja tällä hetkellä niihin liittyviä merkittäviä riskejä ei ole havaittavissa. Finnlines ylläpitää riittäviä luottolimiittejä maksuvalmiuden varmistamiseksi nykyisessä liiketoimintaympäristössä. Vuoden 2009 vuosikertomuksessa on seikkaperäinen selostus Finnlinesin riskeistä ja riskinhallinnasta, eikä niissä ole tapahtunut oleellisia muutoksia.

4 (13) RIITA-ASIOITA KOSKEVIA OLEELLISIA MUUTOKSIA Vuoden 2009 vuosikertomus sisältää perusteellisen selvityksen kaikista Finnlinesin oikeusprosesseista ja seuraavassa on selostettu muutokset verrattuna vuosikertomuksessa raportoituun: Helsingin käräjäoikeus antoi 3.3.2010 tuomionsa Keskinäinen Eläkevakuutusyhtiö Ilmarisen Finnlines Oyj:tä vastaan nostamassa oikeusjutussa. Ilmarinen vastusti Finnlinesin yhtiökokouksen 20.5.2008 tekemää päätöstä maksaa 180 216,39 euroa vähimmäisosinkona ja vaati vähimmäisosingon korottamista. Käräjäoikeus hyväksyi Ilmarisen vaatimuksen, jonka mukaan yhtiökokouksen tekemä päätös tulee muuttaa niin, että 180 216,39 euron sijasta vähimmäisosinkoa olisi pitänyt maksaa 17 181 000 euroa. Käräjäoikeus määräsi lisäksi Finnlinesin korvaamaan Ilmarisen oikeudenkäyntikuluja 300 035,15 euroa korkoineen. Koska Finnlines ei pidä Ilmarisen vaatimusta oikeutettuna, valitukseen liittyen ei ole kirjattu mitään summaa. Finnlines valitti Helsingin käräjäoikeuden päätöksestä Helsingin hovioikeuteen huhtikuussa 2010 ja asian oikeuskäsittely on kesken. Finnlinesin Ruotsin tytäryhtiön vuonna 2007 tekemien sisäisten aluskauppojen verotukseen liittyy epävarmuustekijöitä. Veroviranomaisten päätös oli, että SEK 97,2 (EUR 9,5) miljoonan verovelka tulee suorittaa. Yhtiölle on myönnetty lykkäystä tämän maksun suorittamiseen, koska yhtiö on tehnyt asiassa valituksen ja asian oikeuskäsittely on kesken. Koska yhtiö on aiemmin kirjannut kyseistä verovuotta koskevan lykätyn verovelan väliaikaisen ajoituseron vuoksi, asialla ei ole merkittävää vaikutusta yhtiön tulokseen. Finnlines vastaanotti vuoden 2010 tammikuun viimeisenä päivänä ilmoituksen, että Auto- ja Kuljetusalan Työntekijäliitto ry on nostanut korvauskanteen Finnlinesin satamatoimintoja hoitavaa tytäryhtiötä vastaan viikonlopputyön korvauksista. Yhtiön käsityksen mukaan kanne on perusteeton ja yhtiö on antanut asiassa vastineensa AKT:lle. Asian oikeuskäsittely alkaa myöhemmin syksyllä. MS Birka Transporterin ja MS Birka Explorerin edelleenrahtauksesta Scandinavian Shipping Investment A/S:lle ( SSI ) aiheutui Finnlinesille aikarahtien menetyksiä ja kuluja yhteensä 312 211 euroa SSI:n irtisanottua rahtaukset kesällä 2009. Koska osapuolet eivät päässeet sopimukseen, Finnlines aloitti SSI:tä vastaan välimiesmenettelyn maksamattomien aikarahtivuokrien ja kulujen perimiseksi. Finnlines on saanut SSI:ltä 1 182 298 euron määräisen vastakanteen. Finnlines katsoo vastakanteen olevan perusteeton. Rahtaukset ovat Suomen lain alaisia ja välimiesmenettelyn paikkana on Helsinki. Välimiesmenettelyn oikeuskäsittely tapahtuu syksyllä. Finnlines on tehnyt merkittävän valituksen Suomen Tullilaitokselle ja Helsingin Satamalle maksettujen väylä- ja satamamaksujen palauttamiseksi, jotka on peritty Ruotsin ja Suomen merenkulkuviranomaisten Star-luokan laivoille antamien väärien tonnistotodistusten perusteella. Suomen Tullilaitos on palauttanut liikaa maksetut väylämaksut kokonaisuudessaan kunkin laivan rakentamisvuodesta lähtien. Helsingin Satama on päättänyt maksaa takaisin liikaa maksettuja satamamaksuja vain 554 550 euroa vuodelta 2009. Finnlines katsoo, että Helsingin Sataman päätös on perusteeton ja on valittanut siitä Helsingin hallinto-oikeuteen saadakseen takaisin myös palauttamattoman osuuden ylimääräisistä satamamaksuista, arvoltaan 2 087 418 euroa. Asian oikeuskäsittely on kesken. Toistaiseksi maksamaton satamamaksujen osa on kirjattu hyvittämään liiketoiminnan muita kuluja, johdon oikeustapauksen lopputuloksesta tekemän arvion perusteella. FINNLINESIN NÄKYMÄT VUONNA 2010 Huhtikuusta alkaen kuljetusmäärissä on näkynyt merkkejä elpymisestä. Yhtiö on osalla reiteistä pystynyt nostamaan rahteja ja matkustajaliikenteen varaukset kesäkaudelle ovat lisääntyneet huomattavasti viime vuoteen verrattuna. Yhtiö olettaa vuoden 2010 tuloksen olevan positiivinen johtuen merkittävästi alhaisemmasta kustannusrakenteesta, aloitetuista synergia- ja tehostamistoimenpiteistä, huomattavasti paremmasta aluskapasiteetin täyttöasteesta nykyisillä ja uusilla reiteillä, sekä paremman määrä- ja hintakehityksen johdosta sekä rahti- että matkustajasektorilla.

5 (13) Vuoden 2010 kolmas osavuosikatsaus, 1.1. 30.9.2010, julkaistaan tiistaina 2. marraskuuta 2010. Finnlines Oyj Hallitus Uwe Bakosch Toimitusjohtaja LIITTEET - Konsernin tuloslaskelma, IFRS - Konsernitase, IFRS - Laskelma konsernin oman pääoman muutoksista, IFRS - Konsernin rahavirtalaskelma, IFRS - Liikevaihto ja tulos segmenteittäin - Aineelliset hyödykkeet - Velat ja annetut sitoumukset - Liikevaihto ja tulos neljänneksittäin - Osakkeet, osakekannan markkina-arvo ja kaupankäynti osakkeilla - Tunnuslukujen laskentakaavat JAKELU NASDAQ OMX Helsinki Ltd. Keskeiset tiedotusvälineet Luvut ovat tilintarkastamattomia.

6(13) FINNLINESIN LIIKETOIMINTA Finnlines on yksi Pohjois-Euroopan suurimmista linjaliikennevarustamoista. Yhtiön merikuljetukset ovat keskittyneet Itämerelle ja Pohjanmerelle. Rahdin ohella yhtiö kuljettaa matkustajia ns. ropax-aluksilla viiden maan ja kahdeksan sataman välillä. Lisäksi yhtiö tarjoaa satamapalveluja Helsingissä, Turussa ja Kotkassa. Yhtiöllä on tytäryhtiöt tai myyntikonttorit Saksassa, Belgiassa, Englannissa, Ruotsissa, Tanskassa, Puolassa ja Venäjällä. Finnlines on Suomessa listattu pörssiyhtiö ja osa italialaista Grimaldi-konsernia. KONSERNIN LAAJA TULOSLASKELMA, IFRS 1 000 euroa 1.4. 30.6.2010 1.4. 30.6.2009 1.1. 30.6.2010 1.1. 30.6.2009 1.1. 31.12.2009 Liikevaihto 152 847 124 361 274 354 241 762 494 411 Liiketoiminnan muut tuotot 540 7 999 2 995 9 016 13 413 Materiaalit ja palvelut -52 453-38 234-95 863-73 843-162 553 Henkilöstökulut -28 978-27 614-54 040-56 400-107 548 Poistot ja arvonalentumiset -14 767-15 361-29 420-31 235-61 012 Liiketoiminnan muut kulut -42 770-51 494-82 165-105 685-200 328 Liiketoiminnan kulut yhteensä -138 968-132 702-261 489-267 163-531 441 Liiketulos 14 419-342 15 860-16 385-23 617 Rahoitustuotot 1 570 387 2 960 1 580 3 922 Rahoituskulut -6 780-7 120-13 435-18 908-31 724 Tulos ennen veroja 9 209-7 076 5 384-33 713-51 419 Tuloverot -2 409-920 -1 843 4 682 9 713 Tilikauden tulos 6 800-7 995 3 541-29 031-41 706 Muut laajan tuloksen erät: Ulkomaisiin yksikköihin liittyvät muuntoerot -14 20-51 -150-255 Rahavirtasuojauksen muutos 2 098-1 239 3 473-329 -723 Laskennallisten verovelkojen arvostus -1 481 Laajan tuloksen eriin liittyvät verot -546 322-903 86 188 Tilikauden laaja tulos yhteensä 8 338-8 893 6 060-29 424-43 977 Tilikauden tuloksen jakautuminen: Emoyhtiön omistajille 6 806-7 924 3 617-28 940-41 637 Vähemmistölle -7-71 -75-91 -69 6 800-7 995 3 541-29 031-41 706 Tilikauden laajan tuloksen jakautuminen: Emoyhtiön omistajille 8 345-8 821 6 136-29 333-43 908 Vähemmistölle -7-71 -75-91 -69 8 338-8 893 6 060-29 424-43 977 Emoyhtiön omistajille kuuluvasta voitosta/tappiosta laskettu osakekohtainen tulos (euroa per osake): Laimentamaton osakekohtainen tulos * 0,15-0,20 0,08-0,71-0,96 Laimennusvaikutuksella oikaistu, osakekohtainen tulos * 0,15-0,20 0,08-0,71-0,96 Osakkeiden keskimääräinen lukumäärä: Laimentamaton * 46 821 037 42 284 407 46 821 037 41 908 443 44 384 929 Laimennettu * 46 821 037 42 284 407 46 821 037 41 908 443 44 384 929 * Vuoden 2009 osakekohtaiset tunnusluvut on oikaistu takautuvasti osakeantikertoimella.

7(13) KONSERNITASE, IFRS 1 000 euroa 30.6.2010 30.6.2009 31.12.2009 VARAT Pitkäaikaiset varat Aineelliset käyttöomaisuushyödykkeet 1 239 031 1 260 994 1 240 057 Liikearvo 105 644 105 644 105 644 Muut aineettomat hyödykkeet 10 148 12 607 11 342 Sijoituskiinteistöt 1 575 1 578 1 577 Osuudet osakkuusyrityksissä 0 1 526 1 514 Muut rahoitusvarat 4 777 4 547 4 792 Saamiset 696 3 445 894 Laskennalliset verosaamiset 2 152 3 213 3 567 1 364 022 1 393 555 1 369 386 Lyhytaikaiset varat Vaihto-omaisuus 6 197 5 560 6 530 Myyntisaamiset ja muut saamiset 89 778 76 286 64 345 Verotettavaan tuloon perustava verosaaminen 27 32 18 Rahavarat 6 729 67 037 6 103 102 730 148 915 76 996 Varat yhteensä 1 466 752 1 542 470 1 446 382 OMA PÄÄOMA Emoyhtiön omistajille kuuluva oma pääoma Osakepääoma 93 642 81 384 93 642 Osakepääoman korotus 12 258 Ylikurssirahasto 24 525 24 525 24 525 Arvonmuutosrahasto -2 253-3 050-4 822 Muuntoerot 73 229 124 Sijoitetun vapaan oman pääoman rahasto 21 015 21 025 21 015 Kertyneet voittovarat 293 908 303 230 290 291 Oman pääoman ehtoinen laina 0 430 911 439 601 424 775 Vähemmistöosuus 800 853 876 Oma pääoma yhteensä 431 711 440 455 425 651 VELAT Pitkäaikaiset velat Laskennalliset verovelat 88 655 91 910 87 660 Korottomat velat 16 700 742 Eläkevelvoitteet 2 342 2 327 2 355 Varaukset 4 312 4 277 4 312 Korolliset velat 699 501 757 751 721 112 794 827 856 966 816 182 Lyhytaikaiset velat Ostovelat ja muut velat 103 229 85 459 73 714 Verotettavaan tuloon perustuva verovelka 614 144 448 Varaukset 210 1 913 1 280 Lyhytaikaiset korolliset velat 136 162 157 534 129 107 240 214 245 050 204 549 Velat yhteensä 1 035 041 1 102 015 1 020 731 Oma pääoma ja velat yhteensä 1 466 752 1 542 470 1 446 382

8(13) LASKELMA KONSERNIN OMAN PÄÄOMAN MUUTOKSISTA 2009, IFRS 1 000 euroa Emoyrityksen omistajille kuuluva oma pääoma Osakepääoma Ylikurssirahasto Muuntoerot Arvonmuutosrahasto Sijoitetun vapaan oman pääoman rahasto Oma pääoma 1.1.2009 81 384 24 525 379-2 807 Laaja tulos -150-244 Osakeanti 12 258 21 025 Oma pääoma 30.6.2009 93 642 24 525 229-3 050 21 025 1 000 euroa Emoyrityksen omistajille kuuluva oma pääoma Kertyneet voittovarat Oman pääoman ehtoinen laina Yhteensä Vähemmistön osuus Oma pääoma yhteensä Oma pääoma 1.1.2009 332 927 436 409 1 531 437 940 Laaja tulos -28 940-29 333-91 -29 424 Osakeanti 33 283 33 283 Oman pääoman ehtoisen lainan nosto 20 906 20 906 20 906 Oman pääoman ehtoisen lainan lunastus -94-20 906-21 000-21 000 Oman pääoman ehtoisen lainan korkokulut -663-663 -633 Tytäryhtiöomistuksen vähennys -96-96 Osingonjako -490-490 Oma pääoma 30.6.2009 303 230 0 439 601 853 440 455 LASKELMA KONSERNIN OMAN PÄÄOMAN MUUTOKSISTA 2010, IFRS 1 000 euroa Emoyrityksen omistajille kuuluva oma pääoma Osakepääoma Ylikurssirahasto Muuntoerot Arvonmuutosrahasto Sijoitetun vapaan oman pääoman rahasto Oma pääoma 1.1.2010 93 642 24 525 124-4 822 21 015 Laaja tulos -51 2 570 Oma pääoma 30.6.2010 93 642 24 525 73-2 253 21 015 Emoyrityksen omistajille kuuluva 1 000 euroa oma pääoma Kertyneet voittovarat Yhteensä Vähemmistön osuus Oma pääoma yhteensä Oma pääoma 1.1.2010 290 291 424 775 876 425 651 Laaja tulos 3 617 6 136-75 6 060 Oma pääoma 30.6.2010 293 908 430 911 800 431 711

9(13) KONSERNIN RAHAVIRTALASKELMA, IFRS 1 000 euroa 1.1. 30.6.2010 1.1. 30.6.2009 1.1. 31.12.2009 Liiketoiminnan rahavirrat Tilikauden tulos 3 541-29 031-41 706 Liiketoimet, joihin ei liity maksutapahtumaa 41 206 36 124 67 673 Käyttöpääoman muutokset 4 729 359 6 273 Rahoituserät ja maksetut verot -9 491-14 511-33 395 Liiketoiminnan nettorahavirta 39 985-7 059-1 154 Investointien rahavirrat Investoinnit osakkeisiin -251 Investoinnit aineellisiin ja aineettomiin käyttöomaisuushyödykkeisiin -27 216-13 751-25 363 Myydyt tytäryhtiöosakkeet -89 2 114 Sijoitusten myynti 1 675 796 957 Muu investointien nettorahavirta 426 41 166 49 377 Investointien nettorahavirta -25 114 28 123 26 834 Rahoituksen rahavirrat Maksullinen osakeanti 33 283 33 274 Lainojen nostot 8 040 8 040 Lyhytaikaisten korollisten rahoitusvelkojen nettolisäys 7 338 40 055 9 801 Lainojen takaisinmaksut -30 256-37 704-81 143 Myönnettyjen lainojen lisäykset / takaisinmaksut 631 362 466 Maksetut osingot -540-540 Oman pääoman ehtoinen laina 20 906 20 906 Oman pääoman ehtoisen lainan takaisinmaksu -20 906-20 906 Rahoituksen nettorahavirta -14 247 35 455-30 103 Rahavarojen muutos 623 56 519-4 423 Rahavarat tilikauden alussa 6 103 10 509 10 509 Valuuttakurssien muutosten vaikutus 2 9 17 Rahavarat kauden lopussa 6 729 67 037 6 103 LIIKEVAIHTO JA TULOS SEGMENTEITTÄIN 1.4.-30.6.2010 1.4. 30.6.2010 1.1. 30.6.2010 1.1. 30.6.2009 1.1. 31.12.2009 MEUR % MEUR % MEUR % MEUR % MEUR % Liikevaihto Varustamotoiminta ja merikuljetukset 138,9 90,8 111,5 89,7 249,8 91,0 214,8 88,9 444,9 90,0 Satamatoiminnot 21,5 14,1 18,7 15,1 36,3 13,2 38,9 16,1 73,2 14,8 Konsernin sisäinen liikevaihto -7,5-4,9-5,9-4,7-11,7-4,3-11,9-4,9-23,7-4,8 Liikevaihto yhteensä 152,8 100,0 124,4 100,0 274,4 100,0 241,8 100,0 494,4 100,0 Liiketulos Varustamotoiminta ja merikuljetukset 16,5 3,7 22,4-6,3-7,7 Satamatoiminnot -2,1-4,1-6,6-10,1-15,9 Liiketulos yhteensä 14,4-0,3 15,9-16,4-23,6 Rahoitustuotot ja -kulut -5,2-6,7-10,5-17,3-27,8 Tulos ennen veroja 9,2-7,1 5,4-33,7-51,4 Välittömät verot -2,4-0,9-1,8 4,7 9,7 Tilikauden tulos 6,8-8,0 3,5-29,0-41,7

10(13) AINEELLISET HYÖDYKKEET 2009 1 000 euroa Maaalueet Rakennukset, rakennelmat Koneet ja kalusto Alukset ja alusosuudet Ennakkomaksut & keskeneräiset hankinnat Yhteensä Hankintameno 1.1.2009 339 106 638 1 289 692 109 525 125 401 1 631 595 Muuntoerot 13 465 478 Lisäykset 1 025 9 963 2 735 1 217 14 939 Liiketoimintojen myynti Vähennykset -36-22 489-49 109-2 847-41 -74 521 Siirrot erien välillä 3 873-3 873 Hankintameno 30.6.2009 303 85 186 1 254 420 109 878 122 704 1 572 491 Kertyneet poistot ja arvonalentumiset 1.1. -32 221-237 395-50 010-319 627 Tilikauden poistot -1 595-24 699-3 725-30 019 Kertyneet poistot ja arvonalentumiset 30.6. -11 712-248 362-51 424-311 498 Kirjanpitoarvo 30.6.2009 303 73 474 1 006 058 58 454 122 704 1 260 994 AINEELLISET HYÖDYKKEET 2010 1 000 euroa Muuntoerot -4-167 -171 Vähennysten ja siirtojen kertyneet poistot 22 109 13 732 2 479 38 319 Liiketoimintamyyntien kertyneet poistot Maaalueet Rakennukset, rakennelmat Koneet ja kalusto Alukset ja alusosuudet Ennakkomaksut & keskeneräiset hankinnat Yhteensä Hankintameno 1.1.2010 35 78 943 1 254 854 103 524 133 545 1 570 900 Muuntoerot 49 49 Lisäykset 3 983 48 23 133 27 164 Liiketoimintojen myynti Vähennykset -1 394-284 -847-2 525 Siirrot erien välillä Hankintameno 30.6.2010 35 77 549 1 258 553 102 774 156 678 1 595 589 Kertyneet poistot ja arvonalentumiset 1.1. -7 676-271 610-51 557-330 843 Muuntoerot -45-45 Vähennysten ja siirtojen kertyneet poistot 1 394 284 825 2 503 Liiketoimintamyyntien kertyneet poistot Tilikauden poistot -1 430-23 577-3 166-28 173 Kertyneet poistot ja arvonalentumiset 30.6. -7 712-294 903-53 942-356 558 Kirjanpitoarvo 30.6.2010 35 69 837 963 650 48 832 156 678 1 239 031

11(13) VELAT SEKÄ ANNETUT SITOUMUKSET 1 000 euroa 30.6.2010 30.6.2009 31.12.2009 Määräaikaisten vuokrasopimusten perusteella maksettavat vähimmäisvuokrat Alusvuokrat (konserni vuokralleottajana): Yhden vuoden kuluessa 31 989 53 501 39 200 Yli vuoden ja enintään viiden vuoden kuluttua 28 768 62 329 42 571 60 756 115 830 81 771 Alusvuokrat (konserni vuokralleantajana): Yhden vuoden kuluessa 4 130 16 490 9 226 Yli vuoden ja enintään viiden vuoden kuluttua 0 0 4 130 16 490 9 226 Muut vuokrasopimukset (konserni vuokralleottajana): Yhden vuoden kuluessa 6 945 6 951 7 057 Yli vuoden ja enintään viiden vuoden kuluttua 20 941 20 939 21 511 Yli viiden vuoden kuluttua 17 530 19 137 19 869 45 416 47 027 48 437 Annetut vakuudet Lainat joiden vakuudeksi annettu kiinnityksiä Lainat rahoituslaitoksilta 723 267 741 159 699 922 Edellä mainittujen lainojen vakuutena olevat laivakiinnitykset 1 153 500 1 153 500 1 153 500 Muut omasta puolesta annetut vakuudet Pantit 11 11 11 Kiinnitykset 606 606 606 Muut vastuusitoumukset 116 475 121 156 120 962 117 092 121 773 121 579 Tytäryhtiöiden puolesta annetut sitoumukset Tytäryhtiöiden puolesta annetut sitoumukset 6 912 6 000 6 913 6 912 6 000 6 913 Kiinteistöinvestointien arvonlisäveron tarkistusvastuut 11 782 13 033 12 430 Johdannaissopimukset: Käypä arvo Nimellismäärä 1 000 euroa 30.6.2010 30.6.2009 31.12.2009 30.6.2010 30.6.2009 31.12.2009 Valuuttajohdannaiset 2 721-840 -677 23 959 41 610 20 408 Koronvaihtosopimukset -343-3 884-2 369 120 000 120 000 120 000

12(13) LIIKEVAIHTO JA TULOS NELJÄNNEKSITTÄIN MEUR Q1/10 Q1/09 Q2/10 Q2/09 Varustamotoiminta ja merikuljetukset 110,9 103,3 138,9 111,5 Satamatoiminnot 14,8 20,1 21,5 18,7 Konsernin sisäinen liikevaihto -4,2-6,1-7,5-5,9 Liikevaihto yhteensä 121,5 117,4 152,8 124,4 Liiketulos Varustamotoiminta ja merikuljetukset 5,9-10,0 16,5 3,7 Satamatoiminnot -4,5-6,0-2,1-4,1 Liiketulos yhteensä 1,4-16,0 14,4-0,3 Rahoitustuotot ja -kulut -5,3-10,6-5,2-6,7 Tulos ennen veroja -3,8-26,6 9,2-7,1 Välittömät verot 0,6 5,6-2,4-0,9 Tilikauden tulos -3,3-21,0 6,8-8,0 Tulos / osake (laimentamaton) * -0,07-0,51 0,15-0,20 Tulos / osake (laimennettu) * -0,07-0,51 0,15-0,20 OSAKKEET, OSAKEKANNAN MARKKINA-ARVO JA KAUPANKÄYNTI OSAKKEILLA 30.6.2010 30.6.2009 Osakkeiden kokonaismäärä 46 821 037 46 821 037 Osakekannan markkina-arvo, miljoonaa euroa 379.7 267.3 1.1. 30.6.2010 1.1. 30.6.2009 Vaihdettujen osakkeiden määrä, miljoonaa kappaletta 1,8 0,6 1.1. 30.6.2010 Ylin Alin Keskiarvo Päätöskurssi Osakkeen hinta 8,82 6,95 7,72 8,11

13(13) TUNNUSLUKUJEN LASKENTAKAAVAT Tulos per osake (EPS), euroa * = Emoyhtiön osakkeenomistajille kuuluva tulos - hybridilainan korot Kauden aikana ulkona olevien osakkeiden painotettu keskiarvo Oma pääoma per osake, euroa * = Emoyhtiön osakkeenomistajille kuuluva oma pääoma Osakkeiden lukumäärä kauden lopussa Velkaantumisaste (gearing), % = Korolliset velat - rahavarat Oma pääoma + vähemmistöosuus x 100 Omavaraisuusaste, % = Oma pääoma + vähemmistöosuus Taseen loppusumma - saadut ennakot x 100 * Vuoden 2009 osakekohtaiset tunnusluvut on oikaistu takautuvasti osakeantikertoimella. Osavuosikatsauksen veroina on esitetty katsauskauden tulosta vastaavat tuloverot. LÄHIPIIRITAPAHTUMAT Huhtikuussa 2009 Finnlinesin tytäryhtiö Hanseatic Shipping Oy myi MS Finnhansan Grimaldi Groupille 40 miljoonan euron markkinahintaan, johon sisältyi osto-optio laivan takaisinostamiseksi samaan hintaan. Huhtikuussa 2010 Finnlines käytti tämän osto-option. Finnlines Deutschland GmbH osti MS Finnhansan (uudelta nimeltään Transrussia) heinäkuussa, jonka jälkeen laiva toimitettiin ja aloitti TransRussiaExpressin liikenteessä. Kaksi Grimaldi Groupille vuonna 2009 vuokrattua alusta palautui vuoden 2010 ensimmäisellä neljänneksellä ja vuoden 2010 toisen neljänneksen alussa. Muutoin raportointijakson aikana ei ollut merkittäviä lähipiiritapahtumia. RAPORTOINTI- JA LASKENTAPERIAATTEET Tämä osavuosikatsaus on laadittu IAS 34 (Interim Financial Reporting) standardin mukaisesti käyttäen samoja kirjanpidon laskentaperiaatteita ja laskentamenetelmiä kuin vuoden 2009 tilinpäätöksessä. Kaikki numerot on pyöristetty, minkä vuoksi yksittäisten lukujen yhteenlaskettu summa saattaa poiketa esitetystä summaluvusta. Tilinpäätöksen laatiminen IFRS:n mukaan edellyttää johdon arvioiden ja oletusten käyttämistä, mikä vaikuttaa taseen varojen ja velkojen määriin, ehdollisten varojen ja velkojen raportointiin sekä tuottojen ja kulujen määriin. Vaikka arviot perustuvat johdon tämänhetkiseen parhaaseen näkemykseen, on mahdollista, että toteumat poikkeavat tilinpäätöksessä käytetyistä arvoista.