Finnlinesin tavoitteena on omistaa entistä suurempi osa laivastosta ja vähentää siten riippuvuutta vuokratonnistosta.

Transkriptio

1 OSAVUOSIKATSAUS (Tilintarkastamaton) Markkinakehitys Suomen meritse kuljetettu kappaletavaran tuonti kasvoi 5,6 % ja vienti väheni 3,1 % tammimaaliskuussa verrattuna edellisen vuoden vastaavaan ajanjaksoon (tonneissa mitattuna). Tämä kehitys lisää tuonnin ja viennin välistä epätasapainoa. Meritse kuljetettu kumipyöräliikenne Etelä-Ruotsin ja Saksan välillä kehittyi suotuisasti; kasvua oli 3,4 % edellisvuoteen verrattuna. Matkustajien määrä pieneni noin prosentin Suomen ja Saksan välillä ja kasvoi 3,2 prosenttia Suomen ja Ruotsin välillä. Konsernirakenne Finnlines on yksi Euroopan suurimmista rahdin kuljettamiseen erikoistuneista linjaliikennevarustamoista. Yhtiön merikuljetukset ovat keskittyneet Itämerelle ja Pohjanmerelle, minkä lisäksi yhtiö tarjoaa satamapalveluja Suomessa ja Norjassa. Konserni myy palvelujaan tytäryhtiöidensä ja myyntikonttoreiden kautta kahdeksassa maassa Pohjois-Euroopassa ja Venäjällä, minkä lisäksi palveluja tarjotaan kattavasti ympäri Eurooppaa agenttiverkoston välityksellä. Raportointikauden aikana konsernirakenteessa ei ole tapahtunut olennaisia muutoksia. Olennaiset tapahtumat raportointikaudella Laivasto Finnlinesin tavoitteena on omistaa entistä suurempi osa laivastosta ja vähentää siten riippuvuutta vuokratonnistosta. Finnlines-konserni teki helmikuun lopussa sopimuksen MS Finnmillin ja MS Finnpulpin omistajien kanssa näiden alusten ja kahden muun Finnlinesin liikenteessä olevan aikarahdatun roro-aluksen, MS Finnkraftin ja MS Finnhawkin, ostamisesta. Kokonaiskauppasumma oli 121 miljoonaa euroa. Kauppa toteutettiin huhtikuussa. Osapuolet sopivat Finnpulpin ja Finnmillin optiosta syntyneen riita-asian kaupan yhteydessä. Finnkraft ja Finnhawk ajavat jatkossa Suomen lipun alla ja Finnmill ja Finnpulp Ruotsin lipun alla. Tällä kaupalla ja viime vuonna aloitetulla investointiohjelmalla Finnlines nostaa omistettujen roro-laivojensa osuutta noin 50 %:iin, minkä lisäksi se omistaa itse kaikki 15 ropax-alusta. Liikenne Lübeckin sataman toiminta kärsi alkuvuoden aikana jälleen satamatyöntekijöiden toimenpiteistä. Työntekijäliitto protestoi satamayhtiön privatisointiaikeita vastaaan. Häiriöistä huolimatta konsernin kuljetusvolyymit kehittyivät suotuisasti ja olivat noin ( ed. vuonna) lastiyksikköä, (25 000) autoa (ei sisällä matkustajien autoja) sekä lisäksi noin ( ) tonnia rahtia, jota ei voida mitata yksiköissä. Lisäksi kuljetettiin noin matkustajaa (noin ed. vuonna). Tämä luku pitää sisällään rahtiin liittyvät matkustajat. Taloudellinen kehitys Finnlines-konsernin jatkuvien toimintojen liikevaihto oli 185,1 (157,4 ed. vuonna) miljoonaa euroa. Varustamotoiminta ja merikuljetukset-toimialan liikevaihto oli 160,0 (132,5) milj.euroa ja satamatoiminnot-toimialan liikevaihto oli 32,4 (33,3)milj.euroa. Liiketoiminnan muut tuotot olivat 0,6 (0,6) milj.euroa. Jatkuvien toimintojen liikevoitto oli 14,0 (13,5) milj. euroa. Oslon satamaoperaattorin (Norsteve) muutto uuteen satamapaikkaan aiheutti tulonmenetyksiä ja kertaluontoisia kuluja satamatoiminnot-divisioonalle. Rahoitustuotot olivat 1,1 (2,2) milj. euroa ja rahoituskulut olivat -9,6 (-7,4) milj. euroa. Jatkuvien toimintojen voitto ennen ennen veroja oli 5,5 (8,3) milj. euroa. Oman pääoman tuotto, ROE, oli 4,2(6,3)% ja sijoitetun pääoman tuotto, ROI, 5,0 (5,7)%. 1 (9)

2 Investoinnit ja rahoitus Investoinnit olivat 24,6 (188,7) milj.euroa. Investoinnit koostuivat pääasiassa neljän ostetun roro-aluksen ennakkomaksuista, sekä panostuksista Vuosaaren satamaan. Korollisten nettovelkojen määrä oli 755,6 (633,8) milj.euroa. Taseesta laskettu omavaraisuusaste oli 30,9 (32,9)%. Velkaantumisaste (gearing) oli 172,8 (153,4) %. Henkilöstö Konsernin palveluksessa oli tarkastelukauden aikana keskimäärin (2 235) henkilöä, joista maahenkilöstöön kuului (1 460) henkilöä ja merihenkilöstöön 885 (775) henkilöä. Osakkeet Yhtiön rekisteröity osakepääoma oli euroa, ja se jakautui osakkeeseen. Osakkeiden vaihto Helsingin Pörssissä oli tarkastelukauden aikana 2,7 miljoonaa kappaletta. Yhtiön pörssiarvo oli maaliskuun lopussa 549,3 miljoonaa euroa. Tarkastelukauden tulos per osake (EPS) oli 0,11 (0,16) euroa. Oma pääoma per osake oli 10,70 (10,11) euroa. Riskit Yhtiö on hankkinut aiemmin julkistetun investointiohjelman lisäksi huhtikuussa omistukseensa neljä roro-alusta 121 miljoonan euron hintaan. Hankinta rahoitettiin pitkäaikaisella pankkilainalla. Yhtiö on investoinut ja tulee investoimaan vuosina yli miljardi euroa aluksiin ja satamiin. Investointiohjelman vuoksi yhtiön korollisten velkojen määrä on kasvanut olennaisesti ja tulee vielä kasvamaan. Tämä heikentää edelleen myös yhtiön omavaraisuusastetta. Vuoden 2007 vuosikertomuksessa julkaistuihin tietoihin verrattuna riskeissä ei ole muilta osin olennaisia muutoksia. Riita-asiat MS Finnmillin ja MS Finnpulpin omistajien ja :n välinen riita-asia on vedetty pois välimiesmenettelystä. Erimielisyys koski lähinnä alusten osto-option olemassaoloa ja sen ehtoja. Osapuolet sopivat Finnpulpin ja Finnmillin optiosta syntyneen riita-asian yllämainitun aluskaupan yhteydessä. Raportointikauden jälkeiset tapahtumat Yhtiökokous :n hallitus ehdotti 15. huhtikuuta pidetylle yhtiökokoukselle, että tilikaudelta 2007 ei jaeta osinkoa johtuen suuresta investoinnista jo liikenteessä oleviin viiteen alukseen ja niistä sitoumuksista, jotka on tehty aluskannan uusimiseksi sekä investoinneista satamaan. Yhtiökokouksessa vähemmistöosakkaat (yli 10% osakkeenomistajista) käyttivät lain suomaa oikeuttaan vaatia tilinpäätöksen ja vastuuvapauden myöntämisen käsittelyn siirtämistä kaikilta osin jatkokokoukseen. Yhtiökokous päätti myös, että osakeantivaltuutuksen antaminen hallitukselle siirretään jatkokokouksen päätettäväksi. Jatkokokous pidetään kello Hotelli Scandic Continentalissa osoitteessa Mannerheimintie 46, Helsinki. Finnlinesin yhtiökokous päätti hallituksen jäsenmääräksi seitsemän. Jäseniksi valittiin yksimielisesti uudelleen Emanuele Grimaldi, Gianluca Grimaldi, Diego Pacella, Heikki Laine, Antti Pankakoski, Olav K. Rakkenes ja Jon-Aksel Torgersen. Hallitus valitsi Jon-Aksel Torgersenin puheenjohtajaksi ja Diego Pacellan varapuheenjohtajaksi. Tilintarkastajaksi valittiin KHT-yhteisö Deloitte & Touche Oy, päävastuullisena tilintarkastajana KHT Mikael Leskinen. 2 (9)

3 Vuoden 2008 näkymät Finnlines on lisännyt merkittävästi kuljetuskapasiteettia ja liikennetiheyttä yhtiön pääreiteillä ja ottanut käyttöön nopeutetun aikataulun Suomen ja Saksan välisessä liikenteessä. Olemassaolevalla aluskalustollaan ja liikennekonseptillaan yhtiöllä on erinomaiset mahdollisuudet kasvattaa markkinaosuuttaan pääliikennealueillaan. Vuosaaren uusi satama otettaneen käyttöön suunnitellusti vuoden 2008 lopussa. Uuden sataman käyttöönottoon liittyy jonkin verran kertaluontoisia kustannuksia mm. koneiden, kaluston ja henkilöstön siirtoihin ja nykyisistä toimitiloista luopumiseen liittyen. Yleinen talouskehitys Euroopassa luo epävarmuutta liiketoimintaympäristöön. Yrityksen kustannuksia nostaa solmittujen uusien työehtosopimusten lisäksi polttoaineen hinnan nousu. Uudisrakennusohjelman, alusten konvertointien sekä satamainvestointien johdosta Finnlinesin poistot ja korkokulut kasvavat olennaisesti vuodesta Seuraava osavuosikatsaus julkaistaan 31. heinäkuuta Hallitus Liitteet Tuloslaskelma Tase Laskelma konsernin oman pääoman muutoksista Rahavirtalaskelma Liikevaihto ja liiketulos segmenteittäin Aineelliset hyödykkeet Tunnuslukuja Velat sekä annetut sitoumukset Jakelu Helsingin Pörssi Keskeiset tiedotusvälineet 3 (9)

4 Luvut tilintarkastamattomia KONSERNIN TULOSLASKELMA EUR 1-3/08 1-3/ /07 Jatkuvat toiminnot Liikevaihto Liiketoiminnan muut tuotot Materiaalit ja palvelut Henkilöstökulut Poistot ja arvonalentumiset Liiketoiminnan muut kulut Liiketoiminnan kulut yhteensä Liikevoitto Rahoitustuotot Rahoituskulut Voitto ennen veroja Tuloverot Tilikauden voitto jatkuvista toiminnoista Jakautuminen: Emoyhtiön omistajille Vähemmistölle Emoyhtiön omistajille kuuluvasta voitosta laskettu osakekohtainen tulos (Eur per osake esitettynä) Laimentamaton osakekohtainen tulos 0,11 0,16 0,83 Laimennusvaikutuksella oikaistu, osakekohtainen tulos 0,11 0,16 0,83 4 (9)

5 KONSERNITASE 1000 EUR VARAT Pitkäaikaiset varat Aineelliset käyttöomaisuushyödykkeet Liikearvo Muut aineettomat hyödykkeet Sijoituskiinteistöt Osuudet osakkuusyrityksissä Muut rahoitusvarat Saamiset Laskennalliset verosaamiset Lyhytaikaiset varat Vaihto-omaisuus Myyntisaamiset ja muut saamiset Verotettavaan tuloon perustava verosaaminen Rahavarat Varat yhteensä OMA PÄÄOMA Emoyhtiön omistajille kuuluva oma pääoma Osakepääoma Ylikurssirahasto Arvonmuutosrahasto Muuntoerot Kertyneet voittovarat Vähemmistöosuus Oma pääoma yhteensä VELAT Pitkäaikaiset velat Laskennalliset verovelat Korottomat velat Eläkevelvoitteet Varaukset Korolliset velat Lyhytaikaiset velat Ostovelat ja muut velat Verotettavaan tuloon perustuva verovelka Varaukset Lyhytaikaiset korolliset velat Velat yhteensä Oma pääoma ja velat yhteensä (9)

6 Muuntoerot rahasto Oma pääoma Muuntoerot -2 Tilikauden voitto Kaudella kirjatut tuototja kulut yhteensä -2 Osingonjako Arvonmuutos rahasto LASKELMA KONSERNIN OMAN PÄÄOMAN MUUTOKSISTA EUR Osakepääoma Ylikurssi- Oma pääoma EUR Kertyneet voittovarat Yhteensä Vähemmistön osuus Oma pääoma yhteensä Oma pääoma Muuntoerot Tilikauden voitto Kaudella kirjatut tuotot ja kulut yhteensä Osingonjako Oma pääoma Muuntoerot rahasto Oma pääoma Rahavirran suojaus Muuntoerot 62 Tilikauden voitto Kaudella kirjatut tuotot ja kulut yhteensä Oma pääoma Arvonmuutos rahasto LASKELMA KONSERNIN OMAN PÄÄOMAN MUUTOKSISTA EUR Osakepääoma Ylikurssi EUR Kertyneet voittovarat Yhteensä Vähemmistön osuus Oma pääoma yhteensä Oma pääoma Rahavirran suojaus Muuntoerot Tilikauden voitto Kaudella kirjatut tuotot ja kulut yhteensä Oma pääoma (9)

7 KONSERNIN RAHAVIRTALASKELMA EUR Liiketoiminnan rahavirrat Tilikauden voitto Oikaisut: Liiketoimet, joihin ei liity maksutapahtumaa Rahoitustuotot ja kulut Verot Käyttöpääoman muutokset: Myynti- ja muiden saamisten muutos Vaihto-omaisuuden muutos Ostovelkojen ja muiden velkojen muutos Varausten muutos Maksetut korot Saadut korot Maksetut verot Muut rahoituserät Liiketoiminnan nettorahavirta Investointien rahavirrat Investoinnit aineellisiin ja aineettomiin käyttöomaisuushyödykkeisiin Aineellisten käyttöomaisuushyödykkeiden myynti Osakkuusyhtiöiden myynti 200 Sijoitusten myynti 243 Osakepääoman alentaminen, vähemmistön osuus -598 Saadut osingot Investointien nettorahavirta Rahoituksen rahavirrat Lainojen nostot Lyhytaikaisten korollisten lainojen nettomuutos Lainojen takaisinmaksut Myönnettyjen lainojen takaisinmaksut Maksetut osingot Rahoituksen nettorahavirta Rahavarojen muutos Rahavarat tilikauden alussa Valuuttakurssien muutosten vaikutus Rahavarat tilikauden lopussa (9)

8 LIIKEVAIHTO JA LIIKETULOS SEGMENTEITTÄIN (ENSISIJAINEN SEGMENTOINTI) JATKUVAT TOIMINNOT 1-3/08 1-3/ / EUR % 1000 EUR % 1000 EUR % Liikevaihto Varustamotoiminta ja merikuljetukset , , ,3 Satamatoiminnot , , ,4 Konsernin sisäinen liikevaihto , , ,8 Liikevaihto yhteensä , , ,0 Liikevoitto Varustamotoiminta ja merikuljetukset Satamatoiminnot Liikevoitto yhteensä Rahoitustuotot ja -kulut Tulos ennen veroja Välittömät verot Tilikauden voitto AINEELLISET HYÖDYKKEET (SIS. SIJOITUSKIINTEISTÖT) 31/3/08 31/3/07 31/12/07 EUR (1000) EUR (1000) EUR (1000) Hankintameno Muuntoerot Lisäykset Vähennykset Siirrot erien välillä 19 Hankintameno Kertyneet poistot Muuntoerot Vähennysten ja siirtojen kertyneet poistot Tilikauden poisto Kertyneet poistot Kirjanpitoarvo TUNNUSLUKUJA 1-3/08 1-3/ /07 Liikevoitto-% (jatkuvat toiminnot) 7,6 8,6 10,0 Oman po:n tuotto(roe), % 4,2 6,3 8,0 Sijoitetun pääoman tuotto (ROI), % 5,0 5,7 6,9 Gearing, % 172,8 153,4 167,4 Bruttoinvestoinnit, meur 24,6 188,7 391,3 % liikevaihdosta 13,3 119,8 57,1 Omavaraisuusaste, % 30,9 32,9 31,1 Oma pääoma/osake, euroa 10,70 10,11 10,67 Osakkeiden keskim, lkm kaudella, kpl Osakkeiden lkm kauden lopussa, kpl Osakkeiden markkina-arvo, Meur 549,3 681,6 620,6 Henkilöstö keskimäärin (jatkuvat toiminnot) Maahenkilöstö Merihenkilöstö Henkilöstö yhteensä Tunnusluvut on laskettu samoja periaatteita noudattaen kuin vuoden 2007 tilinpäätöksessä. 8 (9)

9 VELAT SEKÄ ANNETUT SITOUMUKSET 1000 EUR 31/3/08 31/3/07 31/12/07 Alusvuokrat (jatkuvat toiminnot): Yhden vuoden kuluessa Yli vuoden ja enintään viiden vuoden kuluttua Yli viiden vuoden kuluttua Muut leasingvuokrat (jatkuvat toiminnot): Yhden vuoden kuluessa Yli vuoden ja enintään viiden vuoden kuluttua Yli viiden vuoden kuluttua Annetut vakuudet Lainat joiden vakuudeksi annettu kiinnityksiä: Lainat rahoituslaitoksilta Edellä mainittujen lainojen vakuutena on olevat laivakiinnitykset Muut omasta puolesta annetut vakuudet: Pantit Kiinnitykset Muiden puolesta annetut vakuudet: Pantit Kiinnitykset Investointeihin liittyvät vastuut Muut vastuusitoumukset Tytäryhtiöiden puolesta annetut sitoumukset: Sitoumukset Johdannaissopimukset 1000 EUR 31/3/08 31/3/07 31/12/07 31/3/08 31/3/07 31/12/07 Käypä arvo Nimellismäärä Valuuttajohdannaiset Koronvaihtosopimukset Annetut sitoumukset Finnsteven maanvuokrasopimus Kun Vuosaaren satama valmistuu, Finnsteve Oy siirtää satamatoiminnot Länsisatamasta ja Sompasaaresta Vuosaareen. Finnsteve Oy:n ja Helsingin Sataman välillä on maanvuokraussopimus, joka edellyttää, että vuokralainen purkaa ja vie pois mahdollisesti alueella sijaitsevat rakennukset, laitokset ja laitteet perustuksineen. Tästä mahdollisesti koituvan velvoitteen suuruusluokka on riippuvainen tulevasta kaavoituksesta ja sitä on tällä hetkellä vaikea määrittää. Johdon tämänhetkisen arvion mukaan määrä ei kuitenkaan ole olennainen. Lähipiiritapahtumat Katsauskaudella ei ollut merkittäviä liiketapahtumia lähipiiriin kuuluvien tahojen kanssa. Raportointi Osavuosikatsaus sisältää IAS 34-standardin mukaisen tilinpäätöslyhennelmän raportointikaudelta. Laskentaperiaatteet ovat samat kuin vuoden 2007 tilinpäätöksessä. Tämä osavuosikatsaus on tilintarkastamaton. 9 (9)