RAHASTO-OBLIGAATIO NEWCITS XL XII Noin viisivuotinen sijoitus, jossa osallistumisaste neljästä absoluuttisen tuoton rahastosta koostuvan indeksin nousuun on alustavasti jopa 185 %. Obligaatio - Pääomasuojattu sijoitus (1) (100 % nimellisarvosta) Liikkeeseenlaskukurssi 110 % nimellisarvosta (10 % ylikurssi) Vähimmäisijoitus EUR 5 000 nimellisesti (5 Obligaatiota) Pääomasuoja (1) 100 % Merkintäpalkkio 2 % nimellisarvosta Laina-aika 5 vuotta Alustava osallistumisasaste 185 % (vähintään 145 %) BNP Paribas Fd - Newcits Fund Stars Kohde-etuusindeksi Series 2 Indeksi ISIN FI4000210695 Tämä markkinointiesite tulee lukea yhdessä Lopullisten Ehtojen sekä voimassa olevan Ohjelmaesitteen ehtojen kanssa, jotka ovat saatavissa osoitteesta www.sipnordic.fi. Sijoittajia kehotetaan erityisesti tutustumaan Ohjelmaesitteen osaan Risk factors. Kaikki sijoittajalle maksettavat suoritukset ovat riippuvaisia liikkeeseenlaskijan sekä takaajan kyvystä täyttää velvoitteensa oikea-aikaisesti eivätkä ota huomioon mahdollisia verovaikutuksia tai muita sijoitukseen liittyviä kuluja ja palkkioita. (1) Pääomasuoja on voimassa vain eräpäivänä ja tuotteeseen liittyy liikkeeseenlaskija- ja takaajariski (ks. sivu 9). Mikäli kohde-etuusindeksin lopullinen kehitys on nolla tai negatiivinen, menettää sijoittaja obligaatiossa maksamansa ylikurssin (10 % nimellisarvosta) ja merkintäpalkkion (2 %). Obligaatio Merkintäaika: 27. kesäkuuta - 19. elokuuta 2016 Viimeinen maksupäivä: 26. elokuuta 2016 Yleisötarjous, jossa jälleenmyyjänä SIP Nordic Fondkommission AB Sijoituksen liikkeeseenlaskija on BNP Paribas Arbitrage Issuance B.V. ja takaaja on BNP Paribas.
TIETOA SIP NORDIC FONDKOMMISSION AB:STA SIP Nordic on sijoituspalveluyritys, joka toimii jälleenmyyjänä strukturoitujen sijoitustuotteiden liikkeeseenlaskuissa Suomessa ja Ruotsissa. SIP Nordic Oy on SIP Nordic Fondkommission AB:n sidonnaisasiamies Suomessa. SIP Nordic won the Europe Structured Products Award for Best in Product Performance Finland in 2016. Only products that matured between 1st October 2014 and 30th September 2015 have been retained. SIP Nordic won the same award in 2014 for products that matured between 1st July 2012 and 30th September 2013.
TUOTETIEDOT 3 Tuotteen pääpiirteet Rahasto-obligaatio Newcits XL XII, jonka liikkeeseenlaskijana toimii BNP Paribas Arbitrage Issuance B.V. ja takaajana toimii BNP Paribas. Tuotteen jälleenmyyjänä toimii SIP Nordic Fondkommission AB: BNP Paribas Fd - Newcits Fund Stars Series 2 Indeksi ( kohde-etuusindeksi ) koostuu neljästä johtavasta ja aktiivisesti hallinnoidusta absoluuttisen tuoton rahastosta; Alustava 185 %:n (1) osallistumisaste eräpäivänä kohde-etuusindeksin mahdolliseen positiiviseen kehitykseen; 100 %:n eräpäivänä voimassa oleva pääomasuoja, tuotteeseen liittyy kuitenkin normaali Liikkeeseenlaskija ja Takaajariski (ks.sivu 9). Liikkeeseenlaskukurssi on 110 % ja kohde-etuusindeksin lopullisen kehityksen ollessa nolla tai negatiivinen, menettää sijoittaja maksamansa ylikurssin (10 %) ja merkintäpalkkion (2 %); Viiden vuoden laina-aika. Kenelle sijoitus sopii? Sijoitus sopii sijoittajalle, joka uskoo kohde-etuusindeksin nousevan seuraavan viiden vuoden aikana. Tarjotaan 100 % pääomasuojattuna (2) sijoituksena, jossa Liikkeeseenlaskija ja Takaaja sitoutuvat maksamaan takaisin nimellisarvon eräpäivänä, vaikka kohde-etuusindeksin lopullinen kehitys olisi negatiivinen tai nolla. Miksi sijoittaa? Sijoituksen kohde-etuusindeksin muodostavat rahastot antavat hyvän mahdollisuuden positiiviseen tuottoon riippumatta pörssin yleisestä kehityksestä. Sijoituksen hyödyt Sijoitus tarjoaa alustavasti erittäin korkean 185-%:n osallistumisasteen (1) kohde-etuusindeksin mahdolliseen nousuun. Sijoitus on pääomasuojattu (2). NÄIN SIJOITUS TOIMII Hyödy alustavasti 185 %:n (1) osallistumisasteesta kohde-etuusindeksin positiiviseen kehitykseen sekä pääomasuojasta (2) eräpäivänä Riippumatta kohde-etuusindeksin kehityksestä laina-ajan lopussa, Rahasto-obligaatio erääntyy vähintään arvoon 100 % nimellisarvosta (2) (ei 100 % sijoitetusta pääomasta). Eräpäivänä verrataan kohde-etuusindeksin loppuarvoa lähtöarvoon, jolloin saadaan kohde-etuusindeksin lopullinen kehitys: Mikäli kohde-etuusindeksin lopullinen kehitys on positiivinen, sijoittaja saa alustavasti 185 % (1) kohde-etuusindeksin lopullisesta prosentuaalisesta kehityksestä; Muussa tapauksessa sijoittaja ei hyödy kohde-etuusindeksin kehityksestä ja saa 100 % nimellisarvosta takaisin (2). Kohde-etuusindeksin lopullisen kehityksen kerrottuna osallistumisasteella pitää ylittää obligaation ylikurssi ja merkintäpalkkio (yhteensä 12 %), ilmaistuna prosentteina nimellisarvosta, jotta sijoittaja saisi tuottoa. Osallistumisasteen ollessa 185 % (1) kohde-etuusindeksin pitää siis loppuarvon määrityspäivään mennessä nousta yli 6,49 %, jotta sijoittaja saisi positiivista tuottoa. (1) Osallistumisaste vahvistetaan noin 31. elokuuta 2016 ja se voi olla alle 185 %, kuitenkin vähintään 145 %. (2) Pääomasuoja on voimassa vain eräpäivänä ja tuotteeseen liittyy liikkeeseenlaskija- ja takaajariski (ks. sivu 9). Mikäli kohde-etuusindeksin lopullinen kehitys on nolla tai negatiivinen, menettää sijoittaja obligaatiossa maksamansa ylikurssin (10 % nimellisarvosta) ja merkintäpalkkion (2 %).
4 SIJOITUKSEN KOHDE-ETUUSINDEKSI: BNPP FD-NEWCITS FUND STARS SERIES 2 INDEKSI Mikä on Newcits"? UCITS III-direktiivin voimaantulo on mahdollistanut ja helpottanut absoluuttisen tuoton rahastojen markkinointia myös tavallisille (ei-ammattimaisille) sijoittajille. Absoluuttisen tuoton rahaston tavoitteena on yleensä saavuttaa tuottoa markkinaolosuhteista riippumatta. UCITS III-direktiivin mukaisia rahastoja voidaan pitää hybridinä absoluuttisen tuoton rahastojen ja tavallisten täysin säänneltyjen rahastojen välillä. Tämän uuden rahastoluokan rahastot tunnetaan markkinoilla yleisesti "Newcits-rahastoina. Newcits: Kasvavat volyymit Newcits-rahastojen markkinaosuus on kasvanut viime aikoina voimakkaasti sijoittajien joukossa, jotka hakevat vaihtoehtoja säännellyille rahastoille. Newcits -rahastojen fokuksessa ovat läpinäkyvyys, likviditeetti ja riskienhallinta Vuoden 2015 aikana UCITS rahastoihin sijoitettujen varojen määrä kasvoi 13 prosenttia edellisvuodesta ja oli 8,168 miljardia euroa. Kokonaisuudessaan UCITS rahastojen hallinnoima pääoma nousi ennätykselliseen 573 miljardiin euroon. (1) Newcits rahastojen avainkohdat Newcits -rahastot tarjoavat kehittyneitä vaihtoehtoisia sijoitusmenetelmiä (Hedge -rahastoja) säännellyn ja valvotun raamin puitteessa: Kasvava tarve läpinäkyville vaihtoehtoisille strategioille Vaihtoehtoiset strategiat tarjoavat absoluuttisia tuottoja ja niissä sovelletaan yhdistelmiä pitkistä ja lyhyistä positioista ja ne sisältävät esimerkiksi raaka-aineita, johdannaisia ja kiinteistöjä tuottojen saavuttamiseksi erilaisissa markkinaolosuhteissa. Vaihtoehtoisten strategioiden suosio johtuu siitä, että niiden tuotoilla on yleensä matala korrelaatio perinteisten omaisuusluokkien kanssa. Fokuksessa likviditeetti, riskienhallinta ja avoimuus Koska rahastot ovat UCITS III-direktiivin mukaisia, näitä säätelevät samat yksityiskohtaiset säännöt, jotka on päätetty EU:n lainsäädännössä (säännöt koskien likviditeettiä, avoimuutta, kaupparajoja, jne.). Samanaikaisesti varainhoitajat saavat käyttää menetelmiä, jotka aiemmin olivat hyödynnettävissä ainoastaan vaihtoehtoisissa omaisuusluokissa. Miksi nämä rahastot? Indeksiin valituilla rahastoilla on tarpeeksi hyvä tuottohistoria, jolla ne ovat todistaneet kykynsä sopeutua erilaisiin markkinaolosuhteisiin: Neljään eri strategiaan hajautettu kori (Equity Long / Short, Equity Market Neutral, Fixed- ja Mixed Allocation), tavoittelee vakaata tuottoa pitkällä aikavälillä. (1) European Fund and Asset Management Association (EFAMA), helmikuu 2016
SIJOITUKSEN KOHDE-ETUUSINDEKSI (JATKOA) 5 Kohde-etuusindeksin ominaisuudet Excess Return (riskittömän koron ylittävä tuotto): kohde-etuusindeksin kehitys lasketaan rahastokorin tuottona vähennettynä riskittömällä korolla, tässä tapauksessa 3 kuukauden Euribor. Tasapainoitus: Rahastokori on tasapainoitettu ja se uudelleenpainoitetaan päivittäin. Laskenta: BNP Paribas Arbitrage SNC laskee ja julkaisee indeksitason. Valuuttakurssiriski: Ei valuuttariskiä rahastojen ja kohde-etuusindeksin ollessa euroissa. Riskikontrolli: kohde-etuusindeksi sisältää mekanismin, jonka tarkoituksena on pitää riski (volatiliteetti) tavoitetasolla 4 % (1). Mekanismi säätää päivätasolla automaattisesti rahastosalkun markkinariskiä, jotta rahastosalkun volatiliteetti on tavoitetasolla. Rahastosalkun osallistumisaste Kohde-etuusindeksiin kasvaa enimmillään 150 %:iin volatiliteetin ollessa alhainen ja laskee minimitasolle 0 % volatiliteetin ollessa korkea. Indeksilaskenta sisältää tietyt kustannukset, jotka liittyvät strategian toteuttamiseen ja jotka koostuvat transaktio-, replikointi- ja ns repo- kustannuksista. Nämä kustannukset ovat kiinteät 0,5 % vuosittain. Miksi juuri tämä Newcits -rahastoindeksi? BNP Paribas Fd - Newcits Fund Stars Series 2 Indeksi on SOC1 sertifioitu (2), mikä on osoitus luotettavuudesta ja tarkkuudesta tässä BNP Paribas:n räätälöimän indeksin laskennassa. Historiallinen kohde-etuusindeksikehitys (simuloitu kehitys 24.10.2014 asti) 125% 120% 115% 110% 105% 100% 95% 90% helmi 12 elo 12 helmi 13 elo 13 helmi 14 elo 14 helmi 15 elo 15 helmi 16 kesä 16 BNP Paribas Fd - Newcits Fund Stars Series 2 Indeksi HFRX Global Hedge Fund EUR Indeksi Kohde-etuusindeksin aloituspäivämäärä BNPP Fd Newcits Fund Stars Series 2 Indeksi (BNPIN2FT) HFRX Global Hedge Fund EUR Index (HFRXGLE) Vuotuinen tuotto (p.a.) 2,56 % -0,26 % Volatiliteetti 3,75 % 3,41 % Sharpen luku (3) 0,68-0,08 Maksimi lasku -9,31 % -11,90 % Lähteet: Bloomberg, BNP Paribas 17/06/2016. Kohde-etuusindeksin kehitys on simuloitu ajanjaksona 27/02/2012 24/10/2014. Kehitys on euroissa. Historiallinen tai simuloitu kehitys ei ole indikaatio tulevasta kehityksestä. (1)Tämä riskikontrolli ei vastaa minkäänlaista pääomasuojaa (2)Omia indeksejä tuottavien omien sisäisten prosessien arviointi suoritettiin SOC1/ISAE3402 sertifikaatti- standardien mukaan, per 30. syyskuuta 2013. Valvonta seuraa kansainvälistä sertifiointistandardia ja metodiikkaa (SOC1 rapportoi integroidun standardin ISAE 3402 mukaan IAASB ja SSAE16 lomakkeesta AICPA). "ISAE 3402" - International Standard on Assurance Engagements 3402, "IAASB" - International Auditing and Assurance Standards Board, "SSAE16" - Statements on Standards for Attestation Engagements No. 16, "AICPA" - American Institute of Certified Public Accountants. (3)Sharpen luku on tapa mitata sijoituksen riskikorjattua tuottoa.
6 KOHDE-ETUUSINDEKSIN RAHASTOT Morgan Stanley - Diversified Alpha Plus (Parhaan 30 % joukossa 5-vuoden tuotolla mitattuna, Morningstar-kategoriassa "Alt Global Macro" (1) ) (Bloomberg-koodi: MSTDV4A LX) Yrityskatsaus: Morgan Stanley Investment Management perustettiin vuonna 1975 ja se tarjoaa maailmanlaajuisia varainhoitotuotteita useimmissa omaisuusluokissa. Yrityksellä on hallinnoitavia varoja noin 405 miljardin US dollarin edestä. Rahaston sijoitusstrategia: Joustava jako varainhoitajan näkemyksen mukaan eri omaisuusluokkien (esimerkiksi osakkeet, joukkovelkakirjalainat ja raaka-ainejohdannaiset), toimialojen, alueiden ja maiden välillä. Rahaston lanseerauspäivä: 03/06/2008 5-vuoden kehitys Vuosituotto 1,21 % 160% Volatiliteetti 8,01 % 140% 120% 100% Morgan Stanley - Diversified Alpha Plus 80% kesä 11 kesä 12 kesä 13 kesä 14 kesä 15 kesä 16 Goldman Sachs - Global Strategic Income Bond (Parhaan 25 % joukossa 5-vuoden tuotolla mitattuna, Morningstar-kategoriassa Global Flexible Bond - EUR Hedged" (1) ) (Bloomberg-koodi: GSGSOGE LX) Yrityskatsaus: Goldman Sachs Asset Managementilla on pitkä kokemus (yli 10 vuotta) "total return" sijoittamisesta ja varainhoidosta. Yrityksellä on yli 1110,18 miljardia US dollaria varainhoidossa. Rahaston sijoitusstrategia: Johdannaisten käyttö positioiden rakentamiseksi koroissa, luotoissa ja / tai valuutoissa lisätuoton saavuttamiseksi ja samanaikaisesti suojautumiseksi tiettyjä riskejä vastaan. Rahaston lanseerauspäivä: 06/04/2011. 5-vuoden kehitys 140% Vuosituotto 2,01 % Volatiliteetti 3,61 % 120% 100% Goldman Sachs - Global Strategic Income Bond 80% kesä 11 kesä 12 kesä 13 kesä 14 kesä 15 kesä 16 Henderson Horizon - Pan European Alpha (Parhaan 20 % joukossa 5-vuoden tuotolla mitattuna, Morningstar-kategoriassa "Alt Long / Short Equity Europe" (1) ) (Bloomberg-koodi: HEUALPP LX) Yrityskatsaus: Yksi Euroopan suurimmista riippumattomista varainhoitajista. Yritys, joka perustettiin vuonna 1934 toimii maailmanlaajuisesti ja sijoittaa perinteisiin omaisuusluokkiin. Yrityksellä on noin 92,7 miljardin GBP varainhoidossa. Rahaston sijoitusstrategia: Otetaan näkemystä eurooppalaisissa osakkeissa, yleensä positioita on noin 50-80 eri osakkeessa. Rahaston lanseerauspäivä: 01/12/2006 5-vuoden kehitys Vuosituotto 5,98 % 180% 160% Volatiliteetti 7,24 % 140% 120% 100% Henderson Horizon - Pan European alpha 80% kesä 11 kesä 12 kesä 13 kesä 14 kesä 15 kesä 16 Old Mutual Global Investor Series Plc - Old Mutual Global Equity Absolute Return Parhaan 30 % joukossa 3-vuoden tuotolla mitattuna, Morningstar-kategoriassa "Alt Equity Market Neutral" (1) )(Bloomberg-koodi: OMEAEHA ID (2) ) Yrityskatsaus: Old Mutual perustettiin vuonna 1845 ja sillä on pitkä kokemus vakaan tuoton saavuttamisessa korrelaation ollessa alhainen muihin markkinoihin ja hedgerahastoihin. Yrityksellä on varoja noin 327,9 miljardin GBP edestä hoidossa. Rahaston sijoitusstrategia: Markkinaneutraali salkku, joka koostuu globaaleista osakkeista ja johdannaisista ja jossa tarkoituksena on saavuttaa absoluuttista tuottoa rullaavien 12 kuukausien jaksoina sekä samanaikaisesti kontrolloida kokonaisriskitasoa. Rahaston lanseerauspäivä: 30/05/2014 (2) Historiallinen kehitys 25. marraskuuta 2011, lähtien (2) 160% Vuosituotto 5,90 % 140% Volatiliteetti 4,28 % 120% 100% Old Mututal Global Equity Absolute Return 80% marras 11 marras 12 marras 13 marras 14 marras 15 kesä 16 Historiallinen kehitys ei ole tae tai indikaatio tulevasta kehityksestä. Lähteet: Bloomberg, BNP Paribas 17/06/2016 & kunkin rahaston fact sheet. Historiallinen tuotto ei ole indikaatio tulevasta tuotosta. (1) Morningstar, 17. kesäkuu 2016 (2) Alkuperäinen OMGAAAE ID sub-fund yhdistyi uuteen osarahastoon OMEAEHA ID-fund 30/05/2014, mutta sijoitustavoite, omistukset ja sijoitusstrategia säilyvät ennallaan. OMGAAAE ID lanseerattiin 18. marraskuuta 2011
TAKAISINMAKSUESIMERKIT 7 Ainoastaan kuvaamaan tuotteen toimintaa Esimerkit eivät ole osoituksia sijoituksen mahdollisesta tulevasta tuotosta Tuotot on laskettu sijoitetulle pääomalle mukaan lukien merkintäpalkkio (112 %) Selitys Indeksin kehitys Erittäin suotuisa takaisinmaksuesimerkki Indeksin loppuarvo 100 % Taso Kohde-etuusindeksin kehitys on positiivinen. Sijoittaja saa tuottoa kohde-etuusindeksin kehityksen ansiosta. 135 % +64,75 % 100 % Loppuarvon määrityspäivänä: Kohde-etuusindeksin kehitys on +35 % Osallistumisaste kerrottuna kohde-etuusindeksin kehityksellä: 185 % (1) x 35 % = +64,75 % Sijoittaja saa: 100 % + 64,75 % = 164,75 % nimellisarvosta (2), joka vastaa 147,1 % sijoitetusta pääomasta Sijoittajan saama vuotuinen tuotto on 8,02 % 1 2 3 4 5 Vuotta Neutraali takaisinmaksuesimerkki Taso 100 % Kohde-etuus Korin kehitys on positiivinen: Takaisinmaksu on 112 % nimellisarvosta +12 % 100 % 106,49 % Loppuarvon määrityspäivänä: Kohde-etuusindeksin kehitys on +6,49 % Osallistumisaste kerrottuna kohde-etuusindeksin kehityksellä: 185 % (1) x 6,49 % = +12 % Sijoittaja saa: 100 % + 12 % =112 % nimellisarvosta (2), joka vastaa 100 % sijoitetusta pääomasta Sijoittajan saama vuotuinen tuotto on 0,00 % Vuotta 1 2 3 4 5 Epäsuotuisa takaisinmaksuesimerkki Taso 100 % Kohde-etuusindeksin kehitys on negatiivinen. Sijoittaja ei saa tuottoa kohde-etuusindeksin kehityksen takia. 100 % 80 % Loppuarvon määrityspäivänä: Kohde-etuusindeksin kehitys on -20 % Ei tuottoa koska kohde-etuus indeksinkehitys on negatiivinen Sijoittaja saa: 100 % nimellisarvosta (2), joka vastaa 89,29 % sijoitetusta pääomasta Sijoittajan saama vuotuinen tuotto on -2,24 % 1 2 3 4 5 Vuotta (1) Osallistumisaste vahvistetaan noin 31. elokuuta 2016 ja se voi olla alle 185 %, kuitenkin vähintään 145 %. (2) Pääomasuoja on voimassa vain eräpäivänä ja tuotteeseen liittyy liikkeeseenlaskija- ja takaajariski (ks. sivu 9). Mikäli kohde-etuusindeksin lopullinen kehitys on nolla tai negatiivinen, menettää sijoittaja obligaatiossa maksamansa ylikurssin (10 % nimellisarvosta) ja merkintäpalkkion (2 %).
8 LASKENTAESIMERKKI Ainoastaan kuvaamaan tuotteen toimintaa Esimerkit eivät ole osoituksia sijoituksen mahdollisesta tulevasta tuotosta Tuotot on laskettu sijoitetulle pääomalle mukaan lukien merkintäpalkkio (112 %) Esimerkki Emissiokurssi sis. 2 % Merkintäpalkkion Nimellismäärä Sijoituksen kokonaismäärä Kohde-etuusindeksin lopullinen kehitys Kohde-etuusindeksin Lopullinen Kehitys kerrottuna osallistumisasteella (1) Takaisinmaksu määrä (2) Vuotuinen Tuotto 1 112 % EUR 10 000 EUR 11 200 +45 % 83,25 % EUR 18 325 10,35 % 2 112 % EUR 10 000 EUR 11 200 +25 % 46,25 % EUR 14 625 5,48 % 3 112 % EUR 10 000 EUR 11 200 +10 % 18,5 % EUR 11 850 1,13 % 4 112 % EUR 10 000 EUR 11 200 +6,49 % 12 % EUR 11 200 0,00 % 5 112 % EUR 10 000 EUR 11 200-5 % 0,00 % EUR 10 000-2,24 % 6 112 % EUR 10 000 EUR 11 200-30 % 0,00 % EUR 10 000-2,24 % Taulukko kuvaa esimerkkitilanteita EUR 11 200 suuruisen sijoituksen tuotosta. Vuotuinen tuotto on laskettu ottaen huomioon takaisinmaksumäärä, ylikurssi, sekä 2 %:n merkintäpalkkio. Laskentaesimerkeissä sekä takaisinmaksuesimerkeissä esitetyt luvut ovat esimerkinomaisia ja tarkoitettu ainostaan kuvaamaan tuotteen toimintaa. Ne eivät ole osoituksia mahdollisesta tulevasta kehityksestä eivätkä ole millään tavalla lupaus tuotteen mahdollisesta tuotosta. Takaisinmaksuesimerkeissä sekä laskentaesimerkeissä käytetty 185 % osallistumisaste on alustava. Alustava osallistumisaste vahvistetaan noin 31. elokuuta 2016 ja se voi olla matalampi kuin takaisinmaksuesimerkeissä ja laskentaesimerkeissä käytetty taso, kuitenkin vähintään 145 %. Lopullinen osallistumisaste löytyy Osallistumisasteen määrityspäivän jälkeen osoitteesta www.sipnordic.fi/lopullisetehdot. HYÖDYT JA HAITAT + Hyötyjä + Hyödy 185 %:n (1) (ja vähintään 145%:n) osallistumisasteella kohde-etuusindeksin mahdollisesta positiivisesta kehityksestä. + Mahdollisuus hyödyntää kohde-etuusindeksissä olevien rahastojen aktiivista varainhoitoa. + Kohde-etuusindeksin rahastoja hallinnoidaan tavalla, joka antaa hyvän mahdollisuuden positiiviseen tuottoon riippumatta pörssin yleisestä kehityksestä. + 100 %:n nimellispääoman pääomasuoja eräpäivänä (2) riippumatta kohde-etuusindeksin lopullisesta kehityksestä. - Haittoja - Mikäli kohde-etuusindeksin lopullinen kehitys on nolla tai negatiivinen, menettää sijoittaja obligaatiossa maksamansa ylikurssin (10 % nimellisarvosta). - Kohde-etuusindeksin lopullisen kehityksen on oltava yli 6,49 %, jotta sijoittaja saa tuottoa, osallistumisasteen ollessa 185 % (1). - Pääomasuoja on voimassa vain eräpäivänä ja suojaa ainoastaan nimellisarvon. Näin ollen merkintäpalkkio, ylikurssi tai muut sijoittajan maksamat erät, jotka ylittävät nimellisarvon eivät ole pääomasuojan piirissä. Mikäli sijoittaja päättää myydä sijoituksensa ennen eräpäivää, tämä toteutuu hintaan, joka heijastaa tuolloin vallitsevia markkinaolosuhteita ja saattaa olla huomattavasti alempi kuin emissiokurssi. - Riski sijoitetun pääoman menettämisestä kokonaan tai osittain mikäli liikkeeseenlaskija BNP Arbitrage Issuance B.V. ja takaaja BNP Paribas ajautuvat konkurssiin tai maksujen laiminlyöntiin. (1) Osallistumisaste vahvistetaan noin 31. elokuuta 2016 ja se voi olla alle 185 %, kuitenkin vähintään 145 %. (2) Pääomasuoja on voimassa vain eräpäivänä ja tuotteeseen liittyy liikkeeseenlaskija- ja takaajariski (ks. sivu 9). Mikäli kohde-etuusindeksin lopullinen kehitys on nolla tai negatiivinen, menettää sijoittaja obligaatiossa maksamansa ylikurssin (10 % nimellisarvosta) ja merkintäpalkkion (2 %).
RISKIT JA TÄRKEÄTÄ TIETOA 9 Alla on yhteenveto tietyistä riskeistä, jotka liittyvät sijoitukseen strukturoituihin tuotteisiin. Sijoittajan tulee tutustua liikkeeseenlaskijan ohjelmaesitteeseen, joka sisältää tietoa soveltuvista riskitekijöistä. Sijoitus strukturoituihin tuotteisiin sopii vain sellaisille sijoittajille, joilla on tarvittava kokemus ja tieto arvioida itse kyseisen sijoituksen riskit. Sijoitus on sovelias ainoastaan sellaisille sijoittajille, joiden sijoituspäämäärä on yhteensopiva kyseisen tuotteen riskialttiuden, sijoitusajan ja muiden ominaisuuksien kanssa, ja joilla on riittävät resurssit kantaa sijoituksen mahdollisesti aiheuttamat tappiot. SIP Nordic, Liikkeeseenlaskija tai Takaaja eivät anna minkäänlaisia sijoitusneuvoja tai -suosituksia tässä markkinointiesitteessä. Sijoitusta harkitsevan tulee ennen sijoituksen tekemistä keskustella omien ammattimaisten neuvonantajiensa kanssa sikäli kun pitää sitä tarpeellisena ja harkita tarkkaan kyseistä sijoitusta oman tilanteensa valossa. Sijoittajan tulee ennen sijoituspäätöksen tekemistä tutustua soveltuviin Lopullisiin Ehtoihin ja Ohjelmaesitteeseen, jotka ovat saatavissa osoitteesta www.sipnordic.fi sekä ottamalla yhteyttä SIP Nordic Fondkommission AB/SIP Nordic Oy:n puhelinnumeroon +46 (0)8 566 126 00/ +358 (0)10 271 0170. Liikkeeseenlaskija ja Takaaja Liikkeeseenlaskija- ja takaajariski Kaikki sijoitukseen liittyvät suoritukset ovat riippuvaisia Liikkeeseenlaskijan ja Takaajan kyvystä suorittaa maksusitoumuksensa oikea-aikaisesti. Liikkeeseenlaskija- ja takaajariskillä tarkoitetaan riskiä siitä, että Liikkeeseenlaskija ja Takaaja tulevat maksukyvyttömiksi, eivätkä pysty vastaamaan sitoumuksistaan. Sijoittaja voi tällöin menettää sijoittamansa pääoman ja sijoituksen tuoton kokonaan tai osittain riippumatta kohde-etuuden kehityksestä. Osallistumisaste määritetään makkinaolosuhteiden perusteella vasta tarjousajan jälkeen Lopullinen osallistumisaste määritetään noin 31. elokuuta 2016, ja se voi luotto-, osake- ja valuuttamarkkinoilla vallitsevista markkinaolosuhteista riippuen olla huonompi kuin alustavat osallistumisaste. Osallistumisastetta ei vahvisteta alle 145 %:n tason. Lopulliset ehdot, mukaan lukien lopullinen osallistumisaste, ovat saatavilla osoitteesta www.sipnordic.fi. Tarjous voidaan perua, merkintäaika katkaista tai tarjousta rajoittaa - Tarjouksen toteuttaminen on riippuvainen myös siitä, että sovellettavassa lainsäädännössä, viranomaispäätöksissä tai niiden tulkinnassa ei tapahdu sellaisia muutoksia, jotka Liikkeeseenlaskijan näkemyksen mukaan tekevät tuotteen tarjoamisen mahdottomaksi tai vaikeuttavat sitä merkittävästi. SIP Nordic Fondkommission AB tai Liikkeeseenlaskija voivat myös lyhentää merkintäaikaa, rajoittaa tarjouksen kokoa tai perua tarjouksen kokonaan, mikäli SIP Nordic Fondkommission AB tai Liikkeeseenlaskija katsovat, että markkinaolosuhteet vaikeuttavat tarjouksen menestyksellistä toteuttamista. Sijoittajia pyydetään huomioimaan, että tuotteen tarjous perutaan, mikäli osallistumisaste alittaa minimitason, eli 145 %. Tuotteesta luopuminen ennen eräpäivää ja jälkimarkkinariski Mikäli sijoittaja päättää myydä sijoituksensa ennen sen eräpäivää, toteutuu tämä hintaan, joka heijastaa vallitsevia markkinaolosuhteita ja saattaa olla matalampi tai korkeampi kuin sijoitettu määrä. Riski menettää osa sijoitetusta pääomasta on sitä korkeampi mitä lähempänä liikkeeseenlaskupäivää sijoittaja luopuu tuotteesta. Yleisen korkotason noustessa saattaa tuotteen hinta jälkimarkkinoilla laskea. Jälkimarkkinat eivät välttämättä ole likvidejä markkinahäiriötilanteissa. SIP Nordic Fondkommission pyrkii tarjoamaan ostohintaa tuotteelle normaaleissa markkinaolosuhteissa, muttei takaa jälkimarkkinoita. Liikkeeseenlaskija voi tietyissä olosuhteissa lunastaa sijoituksen ennenaikaisesti, ja ennenaikainen lunastusmäärä saattaa olla korkeampi tai matalampi kuin sijoitettu pääoma. Markkinariski Historiallisia tuottoja (todellisia tai simuloituja) ei voi pitää osoituksina sijoitustuotteen tulevasta kehityksestä tai tuotosta. Ei ole mitään takeita siitä, että sijoituksen arvo nousee. Sijoituksen arvo voi joko nousta tai laskea, eikä sijoittaja välttämättä saa takaisin sijoittamaansa pääomaa. Tuotteen kehitys riippuu kohde-etuuden/indeksin kehityksestä ja sen tuotosta. Kohde-etuuden/indeksin kehitys on riippuvainen monista tekijöistä ja kehitykseen liittyy moninaisia riskejä, kuten osakekurssiriski, luottoriski, korkoriski, raaka-aineiden hintoihin liittyvät riskit, valuuttakurssiriski kehittyvien markkinoiden riskit ja/tai poliittiset riskit. Sijoitus strukturoituihin tuotteisiin ei vastaa suoraa sijoitusta niiden kohde-etuuksiin. Keskiarvoistumismekanismi Kohde-etuuden Lopullisen Kehityksen laskennassa voi vaikuttaa sijoituksen tuottoon joko sitä kasvattavasti tai pienentävästi. Verot Sijoittajan tulee keskustella veroasiantuntijansa kanssa niistä verovaikutuksista, jotka liittyvät sijoitukseen. Verokanta ja verotukseen liittyvät lait ja määräykset saattavat muuttua sijoituksen aikana, ja ne voivat vaikuttaa haitallisesti sijoittajaan. Lainarahoituksen erityisriskit Lainarahoitetun sijoituksen riskituottoprofiili on erilainen kuin ei-lainarahoitetun sijoituksen. Lainarahoituksen käyttö voi aiheuttaa suuria tappioita, sillä sijoittajan on maksettava rahoitusmenot myös silloin kun sijoitus ei kehity toivotulla tai odotetulla tavalla. Rahoitusmenojen maksamiseksi sijoittaja ei saa luottaa mihinkään sijoituksen tuotto-odotukseen. Vain sellaiset hyvin kokeneet sijoittajat, jotka ymmärtävät kaikki lainarahoitettujen strukturoitujen sijoitustuotteiden ominaisuudet, voivat harkita lainarahoituksen käyttämistä sijoituksen tekemiseen. Kannustimet ja palkkiot SIP Nordic Fondkommission saa palkkioita liikkeeseenlaskijoilta ja myös maksaa palkkioita ulkopuolisille sijoituspalvelun tarjoajille. SIP Nordic Fondkommissionin näkemyksen mukaan nämä ovat ns. sallittuja palkkioita kolmansille osapuolille. Tällaisen sallitun kolmannen osapuolen palkkion tulee olla luonteeltaan sellainen, että se parantaa tuotteen laatua, esimerkiksi mahdollistamalla sellaisten tuotteiden ja ehtojen, jotka eivät normaalisti olisi sijoittajan saatavissa, tarjoamisen sijoittajalle. SIP Nordic ei kuitenkaan saa antaa palkkioiden estää sitä huomioimasta asiakkaan etua. Palkkiot muodostavat tuotteen strukturointikustannuksen. SIP Nordic Fondkommissionin saama palkkio SIP Nordic Fondkommission tarjoaa eri liikkeeseenlaskijoiden liikkeeseenlaskemia tuotteita. Liikkeeseenlaskija maksaa SIP Nordic Fondkommissionille palkkiota tuotteiden myynnistä. SIP Nordic Fondkommission saa lisäksi ei-rahallisia kannustimia BNP Paribas:lta tuotekoulutuksen, markkinointimateriaalin, tiettyjen tietoteknisten ja hallinnollisten tukitoimien sekä tuoteseurannan muodossa. Liikkeeseenlaskija maksaa SIP Nordic Fondkommissionille palkkiona strukturointikustannuksen joka lasketaan prosenttiosuutena nimellisarvosta. Strukturointikustannus on enintään 1,2 % vuodessa ja se voi vaihdella Liikkeeseenlaskijan tarjoamissa tuotteissa. Laskelma perustuu oletukseen, että sijoittaja pitää sijoituksensa varsinaiseen eräpäivään saakka. Lopullinen strukturointikustannus vahvistuu noin kaksi viikkoa ennen liikkeeseenlaskupäivää ja se riippuu tuotteen muodostavien rahoitusosatekijöiden markkinaolosuhteista. Strukturointikustannus on kertakorvaus ja se sisältyy tuotteen hintaan. SIP Nordic Fondkommissionin maksama palkkio SIP Nordic Fondkommissionin tarjoamat tuotteet voivat olla toisen osapuolen välittämiä (kuten sijoituspalvelun tarjoajan).
10 RISKIT JA TÄRKEÄTÄ TIETOA Kannustimet ja palkkiot (jatkuu) Myös tämä sijoitustuote saattaa olla tällaisen toisen osapuolen välittämä. SIP Nordic Fondkommission maksaa tällaisesta tuotteen välittämisestä normaalisti korvauksen sijoituspalvelun tarjoajalle. Korvaus sisältyy tuotteen hintaan ja se lasketaan kertakorvauksena siitä nimellismäärästä, jonka sijoituspalvelun tarjoaja on välittänyt. Korvauksen suuruus vaihtelee ja riippuu monista tekijöistä. SIP Nordic Fondkommissionin arvio sijoituspalvelun tarjoajille maksettavista korvauksista perustuu palkkiotasoon, joka on enintään 0,5 % vuodessa tuotteen nimellismäärästä sen lainaajalta. Laskelma perustuu oletukseen, että sijoittaja pitää sijoituksensa varsinaiseen eräpäivään saakka. SIP Nordic Fondkommission antaa lisäksi ei-rahallisia kannustimia sijoituspalvelun tarjoajille tuotekoulutuksen, markkinointimateriaalin, tiettyjen tietoteknisten ja hallinnollisten tukitoimien sekä tuoteseurannan muodossa. Esimerkki, joka perustuu EUR 100 000 sijoitukseen: Merkintäpalkkio: 2 % nimellismäärästä = EUR 2 000 (maksettava sijoitetun nimellisarvon lisäksi) Enimmäiskorvaus SIP Nordic Fondkommissionille: 5 x 1,2 % nimellisarvosta = EUR 6 000 (sisältyy sijoitettuun määrään) Yhteensä: EUR 8 000 Tärkeää tietoa BNP Paribas ja SIP Nordic ovat laatineet tämän markkinointiesitteen ainoastaan markkinointitarkoituksessa. Markkinointiesite ei anna täydellisiä tietoja sijoituksesta ja sijoitusta harkitsevan tulee pitää markkinointiesitettä ainoastaan alustavana yhteenvetona Lopullisista Ehdoista sekä Ohjelmaesitteestä. BNP Paribas tai SIP Nordic eivät vastaa mistään tämän markkinointiesitteen mahdollisista painovirheistä, ja markkinointiesitteeseen voidaan tehdä muutoksia ilman etukäteisvaroitusta. Sijoittajan ja tämän ammattimaisen neuvonantajan tulee ennen sijoituspäätöksen tekemistä olla täysin tietoisia mahdollisista riskeistä ja hyödyistä, jotka liittyvät sijoitustuotteeseen sekä sijoitustuotteeseen liittyvistä mahdollisista muista liiketoimista. Näin ollen sijoittajan tulee ennen sijoituspäätöksen tekemistä tutustua tarkasti Ohjelmaesitteeseen sekä Lopullisiin Ehtoihin, jotka ovat saatavilla osoitteesta www.sipnordic.fi. Sijoitustuote lasketaan liikkeeseen liikkeeseenlaskupäivänä voimassa olevan Obligaatiot, sertifikaatit ja warrantit - liikkeeseenlaskuohjelman ( Liikkeeseenlaskuohjelma") alla yhdessä lopullisten ehtojen tai liikkeeseenlaskun liitteen kanssa. Kopio Liikkeeseenlaskuohjelmaan liittyvästä ohjelmaesitteestä siihen liittyvine päivityksineen Base Prospectus dated 9 June 2016 under the Issuer s Note, Warrant and Certificate Programme and any Supplements thereto ( Ohjelmaesite"), joka sisältää sijoitustuotteen ehdot ja jota täydentävät Lopulliset ehdot tai liikkeeseenlaskun liite, on myös pyynnöstä saatavilla SIP Nordic Fondkommission AB:lta/SIP Nordic OY:ltä. Tämän markkinointiesitteen tiedot ja mielipiteet/näkemykset perustuvat luotettavina pidettäviin lähteisiin, mutta BNP Paribas ja SIP Nordic eivät anna nimenomaisia tai epäsuoria takeita siitä, että tiedot ovat oikeita tai täydellisiä. Muilla rahoituslaitoksilla tai henkilöillä voi olla toisenlaisia mielipiteitä/näkemyksiä tai ne voivat vetää toisenlaisia johtopäätöksiä tässä markkinointiesitteessä esitetyistä tosiasioista tai ideoista. Kaikki esimerkit, olettamukset ja alustavat tiedot on sisällytetty tähän markkinointiesitteeseen havainnollistamistarkoituksessa. BNP Paribas ja SIP Nordic eivät voi antaa minkäänlaisia takeita siitä, että jokin positiivinen kehitys tai laskelma tulee toteutumaan tai että jokin mahdollinen positiivinen tuotto tullaan saavuttamaan. Kaikki tässä markkinointiesitteessä esitetyt mahdolliset kehitykset tai laskelmat ovat esimerkinomaisia, eivätkä ne ole BNP Paribasin tai SIP Nordicin tarjous tehdä sijoitus esitetyin ehdoin, tai osoitus siitä, että olisi mahdollista tehdä sijoitus esitetyin ehdoin. BNP Paribas ja SIP Nordic eivät tarjoa tämän markkinointiesitteen vastaanottajille sijoitus-, vero-, oikeudellista- tai muun tyyppistä neuvontaa. Tietyt tässä markkinointiesitteessä kuvatut strategiat tai mahdolliset liiketoimet sisältävät johdannaisten käyttöä. Johdannaiset ovat luonteeltaan monimutkaisia ja sisältävät merkittäviä riskejä, mukaan lukien riski siitä, että koko sijoitettu pääoma menetetään. Sijoittajan tulee ymmärtää ja hyväksyä, etteivät BNP Paribas ja SIP Nordic ole sellaisessa asemassa, että ne pystyisivät arvioimaan, mikäli tässä markkinointiesitteessä kuvatut tuotteet tai strategiat ovat sijoittajan sijoitustarpeisiin, olosuhteisiin tai vaatimuksiin sopivia. Eturistiriidat BNP Paribas on investointipankki, joka toimii laajasti eri alueilla ja voi ajoittain kohdata eturistiriitoja, joita se ratkoo soveltuvan lain ja sisäisen ohjeistuksensa pohjalta. Sijoittajan tulee ottaa huomioon, että BNP Paribasilla voi olla, joko omaan lukuunsa tai muiden lukuun, pitkiä tai lyhyitä positioita sijoituksissa, transaktioissa tai strategioissa, joihin tässä markkinointiesitteessä viitataan, tai niihin liittyvissä tuotteissa ja että se voi olla osapuolena, joko omaan tai asiakkaidensa lukuun, transaktioissa tavalla, joka ei ole yhdenmukainen tässä markkinointiesitteessä ilmaistujen näkemysten kanssa. BNP Paribas voi lisäksi (ja on myös viime kahdentoista kuukauden aikana saattanut) toimia investointipankkina tai tarjota merkittäviä neuvonta- tai sijoituspalveluita tässä markkinointiesitteessä mainituille yhtiöille tai tässä markkinointiesitteessä mainittuihin sijoituksiin liittyen. Joidenkin valtioiden lait tai muut säädökset voivat rajoittaa tämän markkinointiesitteen jakelua. Henkilöiden, joilla on hallussaan tämä markkinointiesite, tulee itse selvittää tällaiset rajoitukset ja toimia niiden mukaisesti. Index disclaimer The methodology of and rules governing the index (the "Index Methodology" and the "Index") are the exclusive property of BNP Paribas. None of the sponsor of the Index (the "Index Sponsor"), the index calculation agent (where such party is not also the Index Sponsor, the "Index Calculation Agent") nor, where applicable, the index Investment Advisor (the "Index Investment Advisor") guarantee that there will be no errors or omissions in computing or disseminating the Index. The Index Methodology is based on certain assumptions, certain pricing models and calculation methods adopted by the Index Sponsor, the Index Calculation Agent and, where applicable, the Index Investment Advisor, and may have certain inherent limitations. Information prepared on the basis of different models, calculation methods or assumptions may yield different results. You have no authority to use or reproduce the Index Methodology in any way, and neither BNP Paribas nor any of its affiliates shall be liable for any loss whatsoever, whether arising directly or indirectly from the use of the Index or Index Methodology or otherwise in connection therewith. The Index Sponsor reserves the right to amend or adjust the Index Methodology from time to time in accordance with the rules governing the Index and accepts no liability for any such amendment or adjustment. Neither the Index Sponsor nor the Index Calculation Agent are under any obligation to continue the calculation, publication or dissemination of the Index and accept no liability for any suspension or interruption in the calculation thereof which is made in accordance with the rules governing the Index. None of the Index Sponsor, the Index Calculation Agent nor, where applicable, the Index Investment Advisor accept any liability in connection with the publication or use of the level of the Index at any given time.
RISKIT JA TÄRKEÄTÄ TIETOA 11 Index disclaimer (jatkuu) The Index Methodology embeds certain costs in the strategy which cover amongst other things, friction, replication and repo costs in running the Index. The levels of such costs (if any) may vary over time in accordance with market conditions as determined by the Index Sponsor acting in a commercially reasonable manner. BNP Paribas and its affiliates may enter into derivative transactions or issue financial instruments (together, the "Products") linked to the Index. The Products are not in any way sponsored, endorsed, sold or promoted by the sponsor of any index component (or part thereof) which may comprise the Index (each a "Reference Index") that is not affiliated with BNP Paribas (each such sponsor, a "Reference Index Sponsor"). The Reference Index Sponsors make no representation whatsoever, whether express or implied, either as to the results to be obtained from the use of the relevant Reference Index and/or the levels at which the relevant Reference Index stands at any particular time on any particular date or otherwise. No Reference Index Sponsor shall be liable (whether in negligence or otherwise) to any person for any error in the relevant Reference Index and the relevant Reference Index Sponsor is under no obligation to advise any person of any error therein. None of the Reference Index Sponsors makes any representation whatsoever, whether express or implied, as to the advisability of purchasing or assuming any risk in connection with the Products. BNP Paribas and its affiliates have no rights against or recourse to any Reference Index Sponsor should any Reference Index not be published or for any errors in the calculation thereof or on any other basis whatsoever in relation to any Reference Index, its production, or the level or constituents thereof. BNP Paribas and its affiliates shall have no liability to any party for any act or failure to act by any Reference Index Sponsor in connection with the calculation, adjustment or maintenance of the relevant Reference Index and have no affiliation with or control over any Reference Index or the relevant Reference Index Sponsor or the computation, composition or dissemination of any Reference Index. Although the Index Calculation Agent will obtain information concerning each Reference Index from publicly available sources that it believes reliable, it will not independently verify this information. Accordingly, no representation, warranty or undertaking (express or implied) is made and no responsibility is accepted by BNP Paribas or any of its affiliates nor the Index Calculation Agent as to the accuracy, completeness and timeliness of information concerning any Reference Index. BNP Paribas and/or its affiliates may act in a number of different capacities in relation to the Index and/or products linked to the Index, which may include, but not be limited to, acting as market-maker, hedging counterparty, issuer of components of the Index, Index Sponsor and/or Index Calculation Agent. Such activities could result in potential conflicts of interest that could influence the price or value of a Product. BNP Paribas. All rights reserved. Suomen Strukturoitujen Sijoitustuotteiden yhdistyksen riskiluokitus: matala riski. pääomaturva. Strukturoidut sijoitustuotteet, joissa nimellispääoma palautetaan eräpäivänä, mikäli liikkeeseenlaskija on maksukykyinen. Sijoituksessa voi olla enintään 15 % ylikurssia. Pääomaturva on voimassa ainoastaan eräpäivänä eikä se kata ylikurssia eikä sijoittajan maksamia palkkioita ja kuluja. Liikkeeseenlaskijan takaisinmaksukykyyn liittyvä riski on kuvattu tässä markkinointiesitteessä. Riskiluokitus ei poista sijoittajan velvollisuutta perehtyä huolellisesti tähän markkinointiesitteeseen, tuotekohtaisiin ehtoihin ja mahdolliseen ohjelmaesitteeseen ja niissä mainittuihin riskeihin. TIETOA BNP PARIBAS KONSERNISTA BNP Paribas (www.bnpparibas.com) toimii 75 maassa ja sillä on yli 180 000 työntekijää, joista yli 140 000 Euroopassa. Pankki luokitellaan korkealle kolmessa ydintoiminnassaan: Retail Banking, International Financial Services ja Corporate & Institutional Banking. Konsernilla on neljä kotimarkkinaa Euroopassa (Belgia, Ranska, Italia ja Luxemburg). BNP Paribas Personal Finance on kuluttajalainojen johtava toimija. BNP Paribas markkinoi myös pankkiliiketoimintaansa yksityishenkilöille Etelä- ja Itä-Euroopassa sekä Turkissa, ja pankilla on laaja verkosto Yhdysvaltojen länsiosassa. BNP Paribas:lla on johtava asema Euroopassa, vahva läsnäolo Amerikassa ja vakaa sekä nopeasti kasvava Corporate & Institutional Banking ja International Financial Services liiketoiminta Aasiassa.
INDIKATIIVISET EHDOT JA INDIKATIIVINEN AIKATAULU Liikkeeseenlaskija BNP Paribas Arbitrage Issuance B.V. Takaaja BNP Paribas (A / A1 / A+, 13. heinäkuuta 2016) ISIN - koodi FI4000210695 Viimeinen merkintäpäivä 19. elokuuta 2016 Viimeinen maksupäivä 26. elokuuta 2016 Osallistumisasteen määrityspäivä 31. elokuuta 2016 Liikkeeseenlaskupäivä 21. syyskuuta 2016 Lähtöarvon määrityspäivä 7. syyskuuta 2016 Loppuarvon määrityspäivä 7. syyskuuta 2021 Takaisinmaksupäivä 21. syyskuuta 2021 Kohde-etuusindeksi BNP Paribas Fd - Newcits Fund Stars Series 2 Indeksi (Bloomberg-koodi: BNPIN2FT Index) Valuutta EUR Nimellisarvo (N) EUR 1 000 per Obligaatio Liikkeeseenlaskukurssi 110 % nimellisarvosta (10 % ylikurssi) Vähimmäissijoitus EUR 5000 nimellisesti (5 Obligaatiota) (Hinta per obligaatio EUR 1 120 mukaanlukien merkintäpalkkio) Merkintäpalkkio 2 % nimellisarvosta Pääomasuoja 100 % nimellisarvosta Indikatiivinen osallistumisaste 185 % (vähintään 145 %) Clearing Euroclear Finland Listaus Nordic Derivatives Exchange (mikäli listausvaatimukset täyttyvät) Ohjelmaesite ja lopulliset ehdot Base Prospectus under the Issuer s Note, Warrant and Certificate Programme päivätty 9. kesäkuuta 2016 ja siihen liittyvät päivitykset (Supplements) sekä lopulliset ehdot (Final Terms) ovat saatavilla osoitteesta www.sipnordic.fi Tämän tuotteen tarjoaa Suomessa: SIP Nordic Fondkommission AB. Mikäli haluatte lisätietoja tai teillä on kysymyksiä koskien markkinointia tai myyntiä, ottakaa ystävällisesti yhteyttä: SIP Nordic Fondkommission AB, Kungsgatan 27, 111 56 Tukholma, Ruotsi SIP Nordic Oy, Suomi, puh: 010 271 0170 Obligaatio