Obligaatio. Liikkeeseenlaskukurssi 110 % nimellisarvosta (10 % ylikurssi) Vähimmäissijoitus EUR nimellisesti (5 obligaatiota)

Transkriptio

1 GLOBAALIT KIINTEISTÖT OBLIGAATIO Sijoitus, jonka tuotto ja takaisinmaksu määräytyvät kansainvälisistä kiinteistörahastoista koostuvan indeksin sekä euron ja dollarin välisen vaihtokurssin kehityksen perusteella. Obligaatio Sijoitus tehdään Yhdysvaltain dollareissa (1) Liikkeeseenlaskukurssi 110 % nimellisarvosta (10 % ylikurssi) Vähimmäissijoitus EUR nimellisesti (5 obligaatiota) Pääomasuoja (1) nimellisarvosta, Yhdysvaltain dollareissa Merkintäpalkkio 2 % nimellisarvosta Laina-aika 5 vuotta Alustava osallistumisaste 200 % (vähintään 170 %) BNP Paribas Fd - Real Estate Funds Kohde-etuusindeksi Index ISIN-koodi FI Tämä markkinointiesite tulee lukea yhdessä lopullisten ehtojen sekä voimassa olevan ohjelmaesitteen ehtojen kanssa, jotka ovat saatavissa osoitteesta Sijoittajia kehotetaan erityisesti tutustumaan ohjelmaesitteen osaan Risk factors. Kaikki sijoittajalle maksettavat suoritukset ovat riippuvaisia liikkeeseenlaskijan sekä takaajan kyvystä täyttää velvoitteensa oikea-aikaisesti eivätkä ota huomioon mahdollisia verovaikutuksia tai muita sijoitukseen liittyviä kuluja ja palkkioita. (1) Pääomasuoja on voimassa vain eräpäivänä, ja tuotteeseen liittyy liikkeeseenlaskija- ja takaajariski (ks. sivu 9). Mikäli kohde-etuusindeksin lopullinen kehitys on nolla tai negatiivinen, menettää sijoittaja obligaatiossa maksamansa ylikurssin (10 % nimellisarvosta) ja merkintäpalkkion (2 %). Sijoitus tehdään arvoltaan täysin Yhdysvaltain dollareissa, joten euron ja dollarin välinen vaihtokurssi vaikuttaa sijoituksen mahdolliseen tuottoon sekä pääoman takaisinmaksuun. Obligaatio Merkintäaika: 20. helmikuuta 31. maaliskuuta 2017 Viimeinen maksupäivä: 7. huhtikuuta 2017 Yleisötarjous, jossa jälleenmyyjänä SIP Nordic Fondkommission AB Sijoituksen liikkeeseenlaskija on BNP Paribas Arbitrage Issuance B.V. ja takaaja on BNP Paribas.

2 TIETOA SIP NORDIC FONDKOMMISSION AB:STA SIP Nordic on sijoituspalveluyritys, joka toimii jälleenmyyjänä strukturoitujen sijoitustuotteiden liikkeeseenlaskuissa Suomessa ja Ruotsissa. SIP Nordic Oy on SIP Nordic Fondkommission AB:n sidonnaisasiamies Suomessa. SIP Nordic won the Europe Structured Products Award for Best in Product Performance Finland in Only products that matured between 1st October 2014 and 30th September 2015 have been retained. SIP Nordic won the same award in 2014 for products that matured between 1st July 2012 and 30th September 2013.

3 TUOTETIEDOT 3 Tuotteen pääpiirteet Globaalit Kiinteistöt Obligaatio on noin viisivuotinen sijoitus, jonka liikkeeseenlaskijana toimii BNP Paribas Arbitrage Issuance B.V. ja takaajana toimii BNP Paribas. Tuotteen jälleenmyyjänä toimii SIP Nordic Fondkommission AB. Sijoituksen mahdollinen tuotto muodostuu BNP Paribas Fd - Real Estate Funds Index -indeksin ("indeksi") sekä Yhdysvaltain dollarin ja euron välisen vaihtokurssin laina-aikaisesta kehityksestä. Sijoitus tehdään arvoltaan täysin Yhdysvaltain dollareissa, joten vaihtokurssi vaikuttaa myös nimellispääoman takaisinmaksuun. Indeksi koostuu kahdeksasta johtavasta kansainvälisestä kiinteistörahastosta, joiden sijoitukset on hajautettu maailmanlaajuisesti. Rahastot sijoittavat pääasiallisesti kiinteistöihin tai yrityksiin, jotka harjoittavat merkittävää toimintaa kiinteistöalalla. Sijoitus tarjoaa alustavasti 200 %:n (1) osallistumisasteen kohde-etuusindeksin mahdollisesta positiivisesta kehityksestä keskiarvoistamisen jälkeen. Sijoitus tehdään arvoltaan täysin Yhdysvaltain dollareissa. Valuuttakurssi luo sekä mahdollisuuksia että riskejä. Vahvistunut dollari suhteessa euroon kasvattaa sijoituksen nimellispääomaa, kun taas heikentynyt dollari vaikuttaa nimellispääomaa pienentävästi. Liikkeeseenlaskukurssi on 110 %, ja kohde-etuusindeksin lopullisen kehityksen ollessa nolla tai negatiivinen menettää sijoittaja maksamansa ylikurssin (10 %) ja merkintäpalkkion (2 %). Riski sijoitetun pääoman menettämisestä kokonaan tai osittain, mikäli Yhdysvaltain dollari heikkenee suhteessa euroon tai liikkeeseenlaskija ja takaaja ajautuvat konkurssiin tai maksujen laiminlyöntiin. Kenelle sijoitus sopii? Sijoitus sopii sijoittajalle, joka uskoo kohde-etuusindeksin nousevan seuraavan viiden vuoden aikana sekä uskoo Yhdysvaltain dollarin vahvistuvan suhteessa euroon. Sijoitus tehdään arvoltaan täysin Yhdysvaltain dollareissa, ja liikkeeseenlaskija sekä takaaja sitoutuvat maksamaan takaisin nimellisarvon eräpäivänä dollareissa, vaikka kohdeetuusindeksin lopullinen kehitys olisi negatiivinen tai nolla (2). Miksi sijoittaa? Sijoitus tarjoaa mahdollisuuden hyötyä globaalien kiinteistömarkkinoiden kehityksestä. Sijoituksen kohdeetuutena oleva indeksi tarjoaa hajautuksen kahdeksaan kansainväliseen kiinteistörahastoon. Sijoituksen hyödyt Sijoitus tarjoaa alustavasti erittäin korkean 200 %:n osallistumisasteen (1) kohde-etuusindeksin mahdolliseen nousuun. Sijoitus tarjoaa pääomasuojan Yhdysvaltain dollareissa (2). Katso myös Hyödyt ja haitat sivulta 8. (1) Osallistumisaste vahvistetaan noin 12. huhtikuuta 2017 ja se voi olla alle 200 %, kuitenkin vähintään 170 %. (2) Pääomasuoja on voimassa vain eräpäivänä, ja tuotteeseen liittyy liikkeeseenlaskija- ja takaajariski (ks. sivu 9).

4 4 NÄIN SIJOITUS TOIMII Sijoituksen tuotto muodostuu kohde-etuuden laina-aikaisesta kehityksestä. Kohde-etuuden lähtöarvo muodostuu lähtöarvon määrityspäivänä ja kohde-etuuden päätösarvo muodostuu laina-ajan kahdentoista viimeisen kuukauden havaintojen aritmeettisena keskiarvona (yhteensä 13 havaintoa): Mikäli kohde-etuuden keskiarvoistuksen jälkeinen kehitys on positiivinen suhteessa sen lähtöarvoon, kerrotaan tämä positiivinen kehitys alustavasti 200 %:n osallistumisasteella (1) sekä Yhdysvaltain dollarin ja euron välisen vaihtokurssin laina-aikaisella kehityksellä, mikä muodostaa sijoituksen eräpäivänä maksettavan tuoton (2). Mikäli kohde-etuuden kehitys on negatiivinen, niin sijoittaja ei hyödy kohde-etuusindeksin kehityksestä ja saa näin ollen takaisin nimellisarvosta kerrottuna dollarin ja euron vaihtokurssin kehityksellä laina-aikana (2). Molemmissa tapauksissa sijoitukseen vaikuttaa Yhdysvaltain dollarin ja euron välinen vaihtokurssi. Sijoitus tehdään arvoltaan täysin Yhdysvaltain dollareissa. Valuuttakurssi luo sekä mahdollisuuksia että riskejä. Vahvistunut dollari suhteessa euroon kasvattaa sijoituksen nimellispääomaa, kun taas heikentynyt dollari vaikuttaa nimellispääomaa pienentävästi. Kohde-etuusindeksin lopullisen kehityksen kerrottuna osallistumisasteella pitää ylittää obligaation ylikurssi ja merkintäpalkkio (yhteensä 12 %), ilmaistuna prosentteina nimellisarvosta, jotta sijoittaja saisi tuottoa. Osallistumisasteen ollessa 200 % (1) kohde-etuusindeksin pitää siis loppuarvon määrityspäivään mennessä nousta yli 6 %, jotta sijoittaja saisi positiivista tuottoa. Tämä olettaa Yhdysvaltain dollarin vaihtokurssin pysyvän muuttumattomana suhteessa euroon sijoituksen laina-aikana. KOHDE-ETUUSINDEKSI: BNP PARIBAS FD - REAL ESTATE FUNDS INDEX Kiinteistömarkkinoiden tarjoamat mahdollisuudet Kiinteistömarkkinat tarjoavat sijoittajille mahdollisuuksia, koska ne hyötyvät edelleen Yhdysvaltojen vakaasta talouskasvusta sekä kasvavasta työllisyydestä, laskusuhdanteesta irti päässeen euroalueen taloudesta, aktiivisuuden stimuloimiseksi Japanissa tehdyistä poliittisista lisätoimenpiteistä, maailmanlaajuisten keskuspankkien rahapoliittisesta tuesta, sekä ruokkivat reaalitulojen kasvua, vahvistaen yksityisen kulutuksen näkymiä. Tätä taustaa vasten kiinteistömarkkinoilla on suhteellisen rajallinen tarjonta, kasvava vuokralaiskanta sekä runsaasti pääomalähteitä, minkä johdosta kiinteistömarkkinoiden pitäisi olla asemoitunut suoriutumaan hyvin. Varovaisuuden tunne on kuitenkin vallitseva. Sijoittajat ovat huolissaan heikosta taloudellisesta kasvusta (historiallisiin normeihin verrattuna) kautta markkinoiden. Lähde: Global Outlook, PGIM Real Estate, toukokuu 2016 Kiinteistösijoittaminen vaatii taitoa sekä erityistä taloudellista osaamista sekä tietämystä. BNP Paribas on rakentanut BNP Paribas Fd - Real Estate Funds Index indeksin, jotta sijoittajat pääsisivät hyötymään tästä lupaavasta mutta haastavasta markkinasta. Indeksi koostuu kahdeksasta johtavasta kansainvälisestä kiinteistörahastosta, jotka sijoittavat pääasiallisesti kiinteistöihin tai yrityksiin, jotka harjoittavat merkittävää toimintaa kiinteistöalalla maailmanlaajuisesti. Indeksi tarjoaa sijoittajalle mahdollisuuden hyötyä ammattitaitoisten salkunhoitajien erityisestä kiinteistömarkkinoiden asiantuntemuksesta. Kohde-etuusindeksin koostumus (2. helmikuuta 2017) Nimi ISIN Painotus indeksissä Morgan Stanley Investment Fund - Global Property Fund LU % Schroder ISF Global Cities Real Estate Fund LU % INVESCO Global Real Estate Securities Fund IE00B0H1S % ING L Invest Global Real Estate Fund LU % Franklin Templeton Investment Funds - Franklin Global Real Estate Fund LU % PARVEST Real Estate Securities World Classic LU % AXA World Fund - Framlington Global Real Estate Securities LU % JP Morgan Funds - Global Real Estate Securities Fund LU % Lähteet: Bloomberg, Morningstar, BNP Paribas, 2. helmikuuta 2017 (1) Osallistumisaste vahvistetaan noin 12. huhtikuuta 2017 ja se voi olla alle 200 %, kuitenkin vähintään 170 %. (2) Pääomasuoja on voimassa vain eräpäivänä, ja tuotteeseen liittyy liikkeeseenlaskija- ja takaajariski (ks. sivu 9).

5 KOHDE-ETUUSINDEKSI: BNP PARIBAS FD - REAL ESTATE FUNDS INDEX 5 Kohde-etuusindeksin ominaisuudet Dynaaminen hallinnointi: Vaikka indeksin koostumus on kiinteä, sen kohde-etuusrahastot ovat aktiivisesti hallinnoituja ja niiden erilliset rahastonhoitajat mukauttavat niiden koostumusta kunkin rahaston strategian mukaisesti. Excess Return (riskittömän koron ylittävä tuotto): Kohde-etuusindeksin kehitys lasketaan rahastokorin tuottona vähennettynä riskittömällä korolla, tässä tapauksessa 3 kuukauden Euriborilla. Tasapainoitus: Rahastokori on tasapainoitettu ja se uudelleenpainoitetaan päivittäin. Laskenta: BNP Paribas Arbitrage SNC laskee ja julkaisee indeksitason. Valuuttakurssiriski: Vaikka rahastot ja kohde-etuusindeksi ovat euroissa, sijoitus tehdään arvoltaan täysin Yhdysvaltain dollareissa, joten euron ja dollarin välinen vaihtokurssi vaikuttaa sijoituksen mahdolliseen tuottoon sekä pääoman takaisinmaksuun. Riskikontrolli: Kohde-etuusindeksi sisältää mekanismin, jonka tarkoituksena on pitää riski (volatiliteetti*) tavoitetasolla 10 % (1). Mekanismi säätää päivätasolla automaattisesti rahastosalkun markkinariskiä, jotta rahastosalkun volatiliteetti on tavoitetasolla. Rahastosalkun osallistumisaste kohde-etuusindeksiin kasvaa enimmillään 150 %:iin volatiliteetin ollessa alhainen ja laskee minimitasolle 0 % volatiliteetin ollessa korkea. Indeksilaskenta sisältää tietyt kustannukset, jotka liittyvät strategian toteuttamiseen ja jotka koostuvat transaktio-, replikointi- ja ns. repo- kustannuksista. Nämä kustannukset ovat kiinteät 0,5 % vuosittain. BNP Paribas Fd - Real Estate Funds Index indeksi on SOC1-sertifioitu (2), mikä on osoitus luotettavuudesta ja tarkkuudesta tässä BNP Paribas:n räätälöimän indeksin laskennassa. *Lyhyesti volatiliteetista Korkea volatiliteetti tarkoittaa, että kohde-etuuden arvo on tietyssä ajassa muuttunut voimakkaasti jompaankumpaan suuntaan. Volatiliteetti voi toimia indikaattorina riskistä, joka liittyy tiettyyn kohde-etuuteen. Korkeaa volatiliteettia vastaa korkea riski. Historiallinen kehitys (simuloitu kehitys 24. maaliskuuta 2015 asti) 160 % 140 % BNP Paribas Fd - Real Estate Funds Index Kohde-etuusindeksin aloituspäivämäärä 120 % 80 % tammi 12 tammi 13 tammi 14 tammi 15 tammi 16 tammi 17 Vuotuinen tuotto (p.a.) Volatiliteetti Sharpen luku Maksimi lasku - suurin kumulatiivinen tappio BNP Paribas Fd - Real Estate Funds Index 5.58 % 9.84 % % Sharpen luku mittaa sijoituksen riskiä. Se vertaa sijoitukselta odotettua ylituottoa sen volatiliteettiin eli arvonvaihteluun. Sharpen luku kuvaa siis sitä, kuinka paljon tuoton saamiseen on otettu riskiä. Positiivinen Sharpen luku kertoo kannattavasta riskinotosta, ja negatiivinen luku riskitöntä korkoa huonommasta tuotosta. Maksimi lasku (suurin kumulatiivinen tappio) kuvaa yksittäistä suurinta pudotusta kohde-etuuden arvossa korkeimmasta matalimpaan arvoon tiettynä havaintojaksona. Lähteet: Bloomberg, BNP Paribas 31/01/2017. Kohde-etuusindeksin kehitys on simuloitu ajanjaksona 31/01/ /03/2015. Kehitys on euroissa. Historiallinen tai simuloitu kehitys ei ole osoitus tulevasta kehityksestä. (1)Tämä riskikontrolli ei vastaa minkäänlaista pääomasuojaa (2)Omia indeksejä tuottavien omien sisäisten prosessien arviointi suoritettiin SOC1/ISAE3402-sertifikaattistandardien mukaan, per 30. syyskuuta Valvonta seuraa kansainvälistä sertifiointistandardia ja metodiikkaa (SOC1 raportoi integroidun standardin ISAE 3402 mukaan IAASB ja SSAE16 lomakkeesta AICPA). "ISAE 3402" - International Standard on Assurance Engagements 3402, "IAASB" - International Auditing and Assurance Standards Board, "SSAE16" - Statements on Standards for Attestation Engagements No. 16, "AICPA" - American Institute of Certified Public Accountants.

6 6 LASKENTAESIMERKKI Esimerkit ovat tarkoitettu ainoastaan kuvaamaan tuotteen toimintaa Esimerkit eivät ole osoituksia sijoituksen mahdollisesta tulevasta tuotosta Tuotot on laskettu sijoitetulle pääomalle mukaan lukien merkintäpalkkio (112 %) Esimerkki Sijoituksen kokonaismäärä Kohde Kohde -etuusindeksin -etuusindeksin lopullinen kehitys lopullinen kehitys kerrottuna (keskiarvoistamisen osallistumisasteella jälkeen) (1) Valuuttakurssi muuttumaton Takaisinmaksumäärä (2) Vuotuinen tuotto Dollari vahvistuu 20 % suhteessa euroon Takaisinmaksumäärä (2) Vuotuinen tuotto Dollari heikkenee 20 % suhteessa euroon Takaisinmaksumäärä (2) Vuotuinen tuotto 1 EUR % EUR ,30 % EUR ,47 % EUR ,39 % 2 EUR % 40 % EUR ,56 % EUR ,45 % EUR % 3 EUR % 12 % EUR ,00 % EUR ,71 % EUR ,36 % 4 EUR % 0 % EUR ,24 % EUR ,39 % EUR ,51 % 5 EUR % 0 % EUR ,24 % EUR ,39 % EUR ,51 % 6 EUR % 0 % EUR ,24 % EUR ,39 % EUR ,51 % Taulukko kuvaa esimerkkitilanteita EUR suuruisen sijoituksen tuotosta. Vuotuinen tuotto on laskettu ottaen huomioon takaisinmaksumäärä, ylikurssi, sekä 2 %:n merkintäpalkkio. Laskentaesimerkeissä sekä takaisinmaksuesimerkeissä esitetyt luvut ovat esimerkinomaisia ja tarkoitettu ainoastaan kuvaamaan tuotteen toimintaa. Ne eivät ole osoituksia mahdollisesta tulevasta kehityksestä eivätkä ole millään tavalla lupaus tuotteen mahdollisesta tuotosta. Takaisinmaksuesimerkeissä sekä laskentaesimerkeissä käytetty 200 %:n osallistumisaste on alustava. Lopullinen osallistumisaste vahvistetaan noin 12. huhtikuuta 2017 ja se voi olla matalampi kuin takaisinmaksuesimerkeissä ja laskentaesimerkeissä käytetty taso, kuitenkin vähintään 170 %. Lopullinen osallistumisaste on saatavilla osallistumisasteen määrityspäivän jälkeen osoitteesta TAKAISINMAKSUESIMERKIT Selitys Kohde-etuusindeksin kehitys Kohde-etuusindeksin loppuarvo Keskiarvoistaminen Erittäin suotuisa takaisinmaksuesimerkki Taso 150 % $ = Dollarin valuuttakurssi muuttumaton suhteessa euroon lähtöarvostaan: Vuotta nimellisarvosta + (200 % osallistuminen x 50 % positiivinen kehitys) (1) = 200 % nimellispääomasta Sijoituksen vuotuinen tuotto on 12,30 % $ Dollarin valuuttakurssi vahvistuu suhteessa euroon +20 % lähtöarvostaan: $ 1,2 dollarin kehitys x [ nimellisarvosta + (200 % osallistuminen x 50 % positiivinen kehitys) (1) ] = 240 % nimellispääomasta Sijoituksen vuotuinen tuotto on 16,47 % Dollarin valuuttakurssi heikkenee suhteessa euroon -20 % lähtöarvostaan: 0,8 dollarin kehitys x [ nimellisarvosta + (200 % osallistuminen x 50 % positiivinen kehitys) (1) ] = 160 % nimellispääomasta Sijoituksen vuotuinen tuotto on 7,39 % Lähde: BNP Paribas. Laskentaesimerkeissä sekä takaisinmaksuesimerkeissä esitetyt luvut ovat esimerkinomaisia ja tarkoitettu ainoastaan kuvaamaan tuotteen toimintaa. Ne eivät ole osoituksia mahdollisesta tulevasta kehityksestä eivätkä ole millään tavalla lupaus tuotteen mahdollisesta tuotosta. (1) Osallistumisaste vahvistetaan noin 12. huhtikuuta 2017 ja se voi olla alle 200 %, kuitenkin vähintään 170 %. (2) Pääomasuoja on voimassa vain eräpäivänä, ja tuotteeseen liittyy liikkeeseenlaskija- ja takaajariski (ks. sivu 9).

7 TAKAISINMAKSUESIMERKIT 7 Selitys Kohde-etuusindeksin kehitys Kohde-etuusindeksin loppuarvo Keskiarvoistaminen Neutraali takaisinmaksuesimerkki Taso $ = Dollarin valuuttakurssi muuttumaton suhteessa euroon lähtöarvostaan: % 5 Vuotta nimellisarvosta + (200 % osallistuminen x 6 % positiivinen kehitys) (1) = 112 % nimellispääomasta Sijoituksen vuotuinen tuotto on 0,00 % $ Dollarin valuuttakurssi vahvistuu suhteessa $ euroon +20 % lähtöarvostaan: 1,2 dollarin kehitys x [ nimellisarvosta + (200 % osallistuminen x 6 % positiivinen kehitys) (1) ] = 134,40 % nimellispääomasta Sijoituksen vuotuinen tuotto on 3,71 % Dollarin valuuttakurssi heikkenee suhteessa euroon -20 % lähtöarvostaan: Takaisinmaksumäärä : 0,8 dollarin kehitys x [ nimellisarvosta + (200 % osallistuminen x 6 % positiivinen kehitys) (1) ] = 89,60 % nimellispääomasta Sijoituksen vuotuinen tuotto on -4,36 % Epäsuotuisa takaisinmaksuesimerkki Taso $ = Dollarin valuuttakurssi muuttumaton suhteessa euroon lähtöarvostaan: % 5 Vuotta nimellisarvosta, joka vastaa 89,29 % nimellispääomasta Sijoituksen vuotuinen tuotto on -2,24 % $ Dollarin valuuttakurssi vahvistuu suhteessa $ Dollarin valuuttakurssi heikkenee suhteessa euroon +20 % lähtöarvostaan: euroon -20 % lähtöarvostaan: : 1,2 dollarin kehitys x 0,8 dollarin kehitys x nimellisarvosta nimellisarvosta = 120 % nimellisarvosta, = 80 % nimellisarvosta, joka vastaa 71,43 % joka vastaa 107,14 % nimellispääomasta nimellispääomasta Sijoituksen vuotuinen tuotto on 1,39 % Sijoituksen vuotuinen tuotto on -6,51 % Lähde: BNP Paribas. Laskentaesimerkeissä sekä takaisinmaksuesimerkeissä esitetyt luvut ovat esimerkinomaisia ja tarkoitettu ainoastaan kuvaamaan tuotteen toimintaa. Ne eivät ole osoituksia mahdollisesta tulevasta kehityksestä eivätkä ole millään tavalla lupaus tuotteen mahdollisesta tuotosta. (1) Osallistumisaste vahvistetaan noin 12. huhtikuuta 2017 ja se voi olla alle 200 %, kuitenkin vähintään 170 %.

8 8 HYÖDYT JA HAITAT + Hyötyjä + Hyödy globaalien kiinteistömarkkinoiden kasvupotentiaalista. + Hyödy 200 %:n (1) (ja vähintään 170 %:n) osallistumisasteella kohde-etuusindeksin mahdollisesta positiivisesta kehityksestä keskiarvoistamisen jälkeen. + Sijoitus tehdään arvoltaan täysin Yhdysvaltain dollareissa, joten euron ja dollarin välinen vaihtokurssi vaikuttaa sijoituksen mahdolliseen tuottoon sekä pääoman takaisinmaksuun, ja sijoittaja voi hyötyä Yhdysvaltain dollarin mahdollisesta vahvistumisesta euroa vastaan. + Keskiarvoistaminen laina-ajan lopussa voi vaikuttaa sijoituksen mahdolliseen tuottoon joko sitä kasvattavasti tai pienentävästi. - Haittoja - Globaalin talouden matala kasvu voi johtaa heikkoon kasvuun kiinteistömarkkinoilla. - Sijoitus erääntyy tappiollisena, mikäli kohde-etuusindeksin kehitys on sijoitusajan lopussa keskiarvoistamisen jälkeen muuttumaton, laskenut tai alle 6 %, ja myös jos Yhdysvaltain dollari on muuttumaton tai heikentynyt suhteessa euroon. - Sijoitus tehdään arvoltaan täysin Yhdysvaltain dollareissa. Valuuttakurssi luo sekä mahdollisuuksia että riskejä. Heikentynyt dollari suhteessa euroon vaikuttaa nimellispääomaa pienentävästi. - Keskiarvoistaminen laina-ajan lopussa voi vaikuttaa sijoituksen mahdolliseen tuottoon joko sitä kasvattavasti tai pienentävästi. - Mikäli sijoittaja päättää myydä sijoituksensa ennen eräpäivää, tämä toteutuu hintaan, joka heijastaa tuolloin vallitsevia markkinaolosuhteita ja saattaa olla huomattavasti alempi kuin liikkeeseenlaskukurssi (ks. sivu 9). - Riski sijoitetun pääoman menettämisestä kokonaan tai osittain, mikäli liikkeeseenlaskija BNP Paribas Arbitrage Issuance B.V. ja takaaja BNP Paribas ajautuvat konkurssiin tai maksujen laiminlyöntiin. (1) Osallistumisaste vahvistetaan noin 12. huhtikuuta 2017 ja se voi olla alle 200 %, kuitenkin vähintään 170 %.

9 RISKIT JA TÄRKEÄÄ TIETOA 9 Alla on yhteenveto tietyistä riskeistä, jotka liittyvät sijoitukseen strukturoituihin tuotteisiin. Sijoittajan tulee tutustua liikkeeseenlaskijan ohjelmaesitteeseen, joka sisältää tietoa soveltuvista riskitekijöistä. Sijoitus strukturoituihin tuotteisiin sopii vain sellaisille sijoittajille, joilla on tarvittava kokemus ja tieto arvioida itse kyseisen sijoituksen riskit. Sijoitus on sovelias ainoastaan sellaisille sijoittajille, joiden sijoituspäämäärä on yhteensopiva kyseisen tuotteen riskialttiuden, sijoitusajan ja muiden ominaisuuksien kanssa, ja joilla on riittävät resurssit kantaa sijoituksen mahdollisesti aiheuttamat tappiot. SIP Nordic, liikkeeseenlaskija tai takaaja eivät anna minkäänlaisia sijoitusneuvoja tai -suosituksia tässä markkinointiesitteessä. Sijoitusta harkitsevan tulee ennen sijoituksen tekemistä keskustella omien ammattimaisten neuvonantajiensa kanssa sikäli kun pitää sitä tarpeellisena ja harkita tarkkaan kyseistä sijoitusta oman tilanteensa valossa. Sijoittajan tulee ennen itsenäisen sijoituspäätöksen tekemistä tutustua soveltuviin lopullisiin ehtoihin ja ohjelmaesitteeseen, jotka ovat saatavissa osoitteesta sekä ottamalla yhteyttä SIP Nordic Fondkommission AB/SIP Nordic Oy:n puhelinnumeroon +46 (0) / +358 (0) Liikkeeseenlaskija ja takaaja Liikkeeseenlaskija- ja takaajariski Kaikki sijoitukseen liittyvät suoritukset ovat riippuvaisia liikkeeseenlaskijan ja takaajan kyvystä suorittaa maksusitoumuksensa oikea-aikaisesti. Liikkeeseenlaskija- ja takaajariskillä tarkoitetaan riskiä siitä, että liikkeeseenlaskija ja takaaja tulevat maksukyvyttömiksi, eivätkä pysty vastaamaan sitoumuksistaan. Sijoittaja voi tällöin menettää sijoittamansa pääoman ja sijoituksen tuoton kokonaan tai osittain riippumatta kohde-etuuden kehityksestä. Osallistumisaste määritetään markkinaolosuhteiden perusteella vasta tarjousajan jälkeen Lopullinen osallistumisaste määritetään noin 12. huhtikuuta 2017, ja se voi luotto-, osakeja valuuttamarkkinoilla vallitsevista markkinaolosuhteista riippuen olla huonompi kuin alustava osallistumisaste. Osallistumisastetta ei vahvisteta alle 170 %:n tason. Lopulliset ehdot, mukaan lukien lopullinen osallistumisaste, ovat saatavilla osoitteesta Tarjous voidaan perua, merkintäaika katkaista tai tarjousta rajoittaa Tarjouksen toteuttaminen on riippuvainen myös siitä, että sovellettavassa lainsäädännössä, viranomaispäätöksissä tai niiden tulkinnassa ei tapahdu sellaisia muutoksia, jotka liikkeeseenlaskijan näkemyksen mukaan tekevät tuotteen tarjoamisen mahdottomaksi tai vaikeuttavat sitä merkittävästi. SIP Nordic Fondkommission AB tai liikkeeseenlaskija voivat myös lyhentää merkintäaikaa, rajoittaa tarjouksen kokoa tai perua tarjouksen kokonaan, mikäli SIP Nordic Fondkommission AB tai liikkeeseenlaskija katsovat, että markkinaolosuhteet vaikeuttavat tarjouksen menestyksellistä toteuttamista. Sijoittajia pyydetään huomioimaan, että tuotteen tarjous perutaan, mikäli osallistumisaste alittaa minimitason, eli 170 %. Tuotteesta luopuminen ennen eräpäivää ja jälkimarkkinariski Mikäli sijoittaja päättää myydä sijoituksensa ennen sen eräpäivää, toteutuu tämä hintaan, joka heijastaa vallitsevia markkinaolosuhteita ja saattaa olla matalampi tai korkeampi kuin sijoitettu määrä. Riski menettää osa sijoitetusta pääomasta on sitä korkeampi, mitä lähempänä liikkeeseenlaskupäivää sijoittaja luopuu tuotteesta. Yleisen korkotason noustessa saattaa tuotteen hinta jälkimarkkinoilla laskea. Jälkimarkkinat eivät välttämättä ole likvidejä markkinahäiriötilanteissa. SIP Nordic Fondkommission pyrkii tarjoamaan ostohintaa tuotteelle normaaleissa markkinaolosuhteissa, muttei takaa jälkimarkkinoita. Liikkeeseenlaskija voi tietyissä olosuhteissa lunastaa sijoituksen ennenaikaisesti, ja ennenaikainen lunastusmäärä saattaa olla korkeampi tai matalampi kuin sijoitettu pääoma. Markkinariski Historiallisia tuottoja (todellisia tai simuloituja) ei voi pitää osoituksina sijoitustuotteen tulevasta kehityksestä tai tuotosta. Ei ole mitään takeita siitä, että sijoituksen arvo nousee. Sijoituksen arvo voi joko nousta tai laskea, eikä sijoittaja välttämättä saa takaisin sijoittamaansa pääomaa. Tuotteen kehitys riippuu kohde-etuuden/indeksin kehityksestä ja sen tuotosta. Kohde-etuuden/indeksin kehitys on riippuvainen monista tekijöistä ja kehitykseen liittyy moninaisia riskejä, kuten osakekurssiriski, luottoriski, korkoriski, raaka-aineiden hintoihin liittyvät riskit, valuuttakurssiriski, kehittyvien markkinoiden riskit ja/tai poliittiset riskit. Sijoitus strukturoituihin tuotteisiin ei vastaa suoraa sijoitusta niiden kohde-etuuksiin. Keskiarvoistamismekanismi kohde-etuuden lopullisen kehityksen laskennassa voi vaikuttaa sijoituksen tuottoon joko sitä kasvattavasti tai pienentävästi. Verot Sijoittajan tulee keskustella veroasiantuntijansa kanssa niistä verovaikutuksista, jotka liittyvät sijoitukseen. Verokanta ja verotukseen liittyvät lait ja määräykset saattavat muuttua sijoituksen aikana, ja ne voivat vaikuttaa haitallisesti sijoittajaan. Sijoittaja vastaa itse kaikista sijoitukseensa liittyvistä veroista. Lainarahoituksen erityisriskit Lainarahoitetun sijoituksen riskituottoprofiili on erilainen kuin ei-lainarahoitetun sijoituksen. Lainarahoituksen käyttö voi aiheuttaa suuria tappioita, sillä sijoittajan on maksettava rahoitusmenot myös silloin, kun sijoitus ei kehity toivotulla tai odotetulla tavalla. Rahoitusmenojen maksamiseksi sijoittaja ei saa luottaa mihinkään sijoituksen tuotto-odotukseen. Vain sellaiset hyvin kokeneet sijoittajat, jotka ymmärtävät kaikki lainarahoitettujen strukturoitujen sijoitustuotteiden ominaisuudet, voivat harkita lainarahoituksen käyttämistä sijoituksen tekemiseen. Kannustimet ja palkkiot SIP Nordic Fondkommission saa palkkioita liikkeeseenlaskijoilta ja myös maksaa palkkioita ulkopuolisille sijoituspalvelun tarjoajille. SIP Nordic Fondkommissionin näkemyksen mukaan nämä ovat ns. sallittuja palkkioita kolmansille osapuolille. Tällaisen sallitun kolmannen osapuolen palkkion tulee olla luonteeltaan sellainen, että se parantaa tuotteen laatua, esimerkiksi mahdollistamalla sellaisten tuotteiden ja ehtojen, jotka eivät normaalisti olisi sijoittajan saatavissa, tarjoamisen sijoittajalle. SIP Nordic ei kuitenkaan saa antaa palkkioiden estää sitä huomioimasta asiakkaan etua. Palkkiot muodostavat tuotteen strukturointikustannuksen. SIP Nordic Fondkommissionin saama palkkio SIP Nordic Fondkommission tarjoaa eri liikkeeseenlaskijoiden liikkeeseenlaskemia tuotteita. Liikkeeseenlaskija maksaa SIP Nordic Fondkommissionille palkkiota tuotteiden myynnistä. SIP Nordic Fondkommission saa lisäksi ei-rahallisia kannustimia BNP Paribas:lta tuotekoulutuksen, markkinointimateriaalin, tiettyjen tietoteknisten ja hallinnollisten tukitoimien sekä tuoteseurannan muodossa. Liikkeeseenlaskija maksaa SIP Nordic Fondkommissionille palkkiona strukturointikustannuksen, joka lasketaan prosenttiosuutena nimellisarvosta. Strukturointikustannus on enintään 1,2 % vuodessa ja se voi vaihdella liikkeeseenlaskijan tarjoamissa tuotteissa. Laskelma perustuu oletukseen, että sijoittaja pitää sijoituksensa varsinaiseen eräpäivään saakka. Lopullinen strukturointikustannus vahvistuu noin kaksi viikkoa ennen liikkeeseenlaskupäivää ja se riippuu tuotteen muodostavien rahoitusosatekijöiden markkinaolosuhteista. Strukturointikustannus on kertakorvaus ja se sisältyy tuotteen hintaan. SIP Nordic Fondkommissionin maksama palkkio SIP Nordic Fondkommissionin tarjoamat tuotteet voivat olla toisen osapuolen välittämiä (kuten sijoituspalvelun tarjoajan).

10 10 RISKIT JA TÄRKEÄÄ TIETOA Kannustimet ja palkkiot (jatkuu) Myös tämä sijoitustuote saattaa olla tällaisen toisen osapuolen välittämä. SIP Nordic Fondkommission maksaa tällaisesta tuotteen välittämisestä normaalisti korvauksen sijoituspalvelun tarjoajalle. Korvaus sisältyy tuotteen hintaan ja se lasketaan kertakorvauksena siitä nimellismäärästä, jonka sijoituspalvelun tarjoaja on välittänyt. Korvauksen suuruus vaihtelee ja riippuu monista tekijöistä. SIP Nordic Fondkommissionin arvio sijoituspalvelun tarjoajille maksettavista korvauksista perustuu palkkiotasoon, joka on enintään 0,5 % vuodessa tuotteen nimellismäärästä sen lainaajalta. Laskelma perustuu oletukseen, että sijoittaja pitää sijoituksensa varsinaiseen eräpäivään saakka. SIP Nordic Fondkommission antaa lisäksi ei-rahallisia kannustimia sijoituspalvelun tarjoajille tuotekoulutuksen, markkinointimateriaalin, tiettyjen tietoteknisten ja hallinnollisten tukitoimien sekä tuoteseurannan muodossa. Esimerkki, joka perustuu EUR sijoitukseen: Merkintäpalkkio: 2 % nimellismäärästä = EUR (maksettava sijoitetun nimellisarvon lisäksi) Enimmäiskorvaus SIP Nordic Fondkommissionille: 5 x 1,2 % nimellisarvosta = EUR (sisältyy sijoitettuun määrään) Yhteensä: EUR Tärkeää tietoa BNP Paribas ja SIP Nordic ovat laatineet tämän markkinointiesitteen ainoastaan markkinointitarkoituksessa. Markkinointiesite ei anna täydellisiä tietoja sijoituksesta ja sijoitusta harkitsevan tulee pitää markkinointiesitettä ainoastaan alustavana yhteenvetona lopullisista ehdoista sekä ohjelmaesitteestä. BNP Paribas tai SIP Nordic eivät vastaa mistään tämän markkinointiesitteen mahdollisista painovirheistä, ja markkinointiesitteeseen voidaan tehdä muutoksia ilman etukäteisvaroitusta. Sijoittajan ja tämän ammattimaisen neuvonantajan tulee ennen sijoituspäätöksen tekemistä olla täysin tietoisia mahdollisista riskeistä ja hyödyistä, jotka liittyvät sijoitustuotteeseen sekä sijoitustuotteeseen liittyvistä mahdollisista muista liiketoimista. Näin ollen sijoittajan tulee ennen sijoituspäätöksen tekemistä tutustua tarkasti ohjelmaesitteeseen sekä lopullisiin ehtoihin, jotka ovat saatavilla osoitteesta Sijoitustuote lasketaan liikkeeseen liikkeeseenlaskupäivänä voimassa olevan Obligaatiot, sertifikaatit ja warrantit - liikkeeseenlaskuohjelman ( liikkeeseenlaskuohjelma") alla yhdessä lopullisten ehtojen tai liikkeeseenlaskun liitteen kanssa. Kopio liikkeeseenlaskuohjelmaan liittyvästä ohjelmaesitteestä siihen liittyvine päivityksineen Base Prospectus dated 9 June 2016 under the Issuer s Note, Warrant and Certificate Programme and any Supplements thereto ( ohjelmaesite"), joka sisältää sijoitustuotteen ehdot ja jota täydentävät lopulliset ehdot tai liikkeeseenlaskun liite, on myös pyynnöstä saatavilla SIP Nordic Fondkommission AB:lta/SIP Nordic Oy:ltä. Tämän markkinointiesitteen tiedot ja mielipiteet/näkemykset perustuvat luotettavina pidettäviin lähteisiin, mutta BNP Paribas ja SIP Nordic eivät anna nimenomaisia tai epäsuoria takeita siitä, että tiedot ovat oikeita tai täydellisiä. Muilla rahoituslaitoksilla tai henkilöillä voi olla toisenlaisia mielipiteitä/näkemyksiä tai ne voivat vetää toisenlaisia johtopäätöksiä tässä markkinointiesitteessä esitetyistä tosiasioista tai ideoista. Kaikki esimerkit, olettamukset ja alustavat tiedot on sisällytetty tähän markkinointiesitteeseen havainnollistamistarkoituksessa. BNP Paribas ja SIP Nordic eivät voi antaa minkäänlaisia takeita siitä, että jokin positiivinen kehitys tai laskelma tulee toteutumaan tai että jokin mahdollinen positiivinen tuotto tullaan saavuttamaan. Kaikki tässä markkinointiesitteessä esitetyt mahdolliset kehitykset tai laskelmat ovat esimerkinomaisia, eivätkä ne ole BNP Paribasin tai SIP Nordicin tarjous tehdä sijoitus esitetyin ehdoin, tai osoitus siitä, että olisi mahdollista tehdä sijoitus esitetyin ehdoin. BNP Paribas ja SIP Nordic eivät tarjoa tämän markkinointiesitteen vastaanottajille sijoitus-, vero-, oikeudellista tai muun tyyppistä neuvontaa. Tietyt tässä markkinointiesitteessä kuvatut strategiat tai mahdolliset liiketoimet sisältävät johdannaisten käyttöä. Johdannaiset ovat luonteeltaan monimutkaisia ja sisältävät merkittäviä riskejä, mukaan lukien riski siitä, että koko sijoitettu pääoma menetetään. Sijoittajan tulee ymmärtää ja hyväksyä, etteivät BNP Paribas ja SIP Nordic ole sellaisessa asemassa, että ne pystyisivät arvioimaan, mikäli tässä markkinointiesitteessä kuvatut tuotteet tai strategiat ovat sijoittajan sijoitustarpeisiin, olosuhteisiin tai vaatimuksiin sopivia. Eturistiriidat BNP Paribas on investointipankki, joka toimii laajasti eri alueilla ja voi ajoittain kohdata eturistiriitoja, joita se ratkoo soveltuvan lain ja sisäisen ohjeistuksensa pohjalta. Sijoittajan tulee ottaa huomioon, että BNP Paribasilla voi olla, joko omaan lukuunsa tai muiden lukuun, pitkiä tai lyhyitä positioita sijoituksissa, transaktioissa tai strategioissa, joihin tässä markkinointiesitteessä viitataan, tai niihin liittyvissä tuotteissa ja että se voi olla osapuolena, joko omaan tai asiakkaidensa lukuun, transaktioissa tavalla, joka ei ole yhdenmukainen tässä markkinointiesitteessä ilmaistujen näkemysten kanssa. BNP Paribas voi lisäksi (ja on myös viime kahdentoista kuukauden aikana saattanut) toimia investointipankkina tai tarjota merkittäviä neuvonta- tai sijoituspalveluita tässä markkinointiesitteessä mainituille yhtiöille tai tässä markkinointiesitteessä mainittuihin sijoituksiin liittyen. Joidenkin valtioiden laki tai muut säädökset voivat rajoittaa tämän markkinointiesitteen jakelua. Henkilöiden, joilla on hallussaan tämä markkinointiesite, tulee itse selvittää tällaiset rajoitukset ja toimia niiden mukaisesti. Index disclaimer The methodology of and rules governing the index (the "Index Methodology" and the "Index") are the exclusive property of BNP Paribas. None of the sponsor of the Index (the "Index Sponsor"), the index calculation agent (where such party is not also the Index Sponsor, the "Index Calculation Agent") nor, where applicable, the index Investment Advisor (the "Index Investment Advisor") guarantee that there will be no errors or omissions in computing or disseminating the Index. The Index Methodology is based on certain assumptions, certain pricing models and calculation methods adopted by the Index Sponsor, the Index Calculation Agent and, where applicable, the Index Investment Advisor, and may have certain inherent limitations. Information prepared on the basis of different models, calculation methods or assumptions may yield different results. You have no authority to use or reproduce the Index Methodology in any way, and neither BNP Paribas nor any of its affiliates shall be liable for any loss whatsoever, whether arising directly or indirectly from the use of the Index or Index Methodology or otherwise in connection therewith. The Index Sponsor reserves the right to amend or adjust the Index Methodology from time to time in accordance with the rules governing the Index and accepts no liability for any such amendment or adjustment. Neither the Index Sponsor nor the Index Calculation Agent are under any obligation to continue the calculation, publication or dissemination of the Index and accept no liability for any suspension or interruption in the calculation thereof which is made in accordance with the rules governing the Index. None of the Index Sponsor, the Index Calculation Agent nor, where applicable, the Index Investment Advisor accept any liability in connection with the publication or use of the level of the Index at any given time.

11 RISKIT JA TÄRKEÄÄ TIETOA 11 Index disclaimer (jatkuu) The Index Methodology embeds certain costs in the strategy which cover amongst other things, friction, replication and repo costs in running the Index. The levels of such costs (if any) may vary over time in accordance with market conditions as determined by the Index Sponsor acting in a commercially reasonable manner. BNP Paribas and its affiliates may enter into derivative transactions or issue financial instruments (together, the "Products") linked to the Index. The Products are not in any way sponsored, endorsed, sold or promoted by the sponsor of any index component (or part thereof) which may comprise the Index (each a "Reference Index") that is not affiliated with BNP Paribas (each such sponsor, a "Reference Index Sponsor"). The Reference Index Sponsors make no representation whatsoever, whether express or implied, either as to the results to be obtained from the use of the relevant Reference Index and/or the levels at which the relevant Reference Index stands at any particular time on any particular date or otherwise. No Reference Index Sponsor shall be liable (whether in negligence or otherwise) to any person for any error in the relevant Reference Index and the relevant Reference Index Sponsor is under no obligation to advise any person of any error therein. None of the Reference Index Sponsors makes any representation whatsoever, whether express or implied, as to the advisability of purchasing or assuming any risk in connection with the Products. BNP Paribas and its affiliates have no rights against or recourse to any Reference Index Sponsor should any Reference Index not be published or for any errors in the calculation thereof or on any other basis whatsoever in relation to any Reference Index, its production, or the level or constituents thereof. BNP Paribas and its affiliates shall have no liability to any party for any act or failure to act by any Reference Index Sponsor in connection with the calculation, adjustment or maintenance of the relevant Reference Index and have no affiliation with or control over any Reference Index or the relevant Reference Index Sponsor or the computation, composition or dissemination of any Reference Index. Although the Index Calculation Agent will obtain information concerning each Reference Index from publicly available sources that it believes reliable, it will not independently verify this information. Accordingly, no representation, warranty or undertaking (express or implied) is made and no responsibility is accepted by BNP Paribas or any of its affiliates nor the Index Calculation Agent as to the accuracy, completeness and timeliness of information concerning any Reference Index. BNP Paribas and/or its affiliates may act in a number of different capacities in relation to the Index and/or products linked to the Index, which may include, but not be limited to, acting as market-maker, hedging counterparty, issuer of components of the Index, Index Sponsor and/or Index Calculation Agent. Such activities could result in potential conflicts of interest that could influence the price or value of a Product. BNP Paribas. All rights reserved. Suomen Strukturoitujen Sijoitustuotteiden yhdistyksen riskiluokitus: keskimääräinen riski. Strukturoidut sijoitustuotteet, joissa nimellispääoman palautus riippuu markkinoiden kehityksestä kuten esim. viiteyhtiöiden osakkeiden markkina-arvon kehityksestä tai viiteyhtiöiden luottovastuutapahtumien lukumäärästä sekä liikkeeseenlaskijan ja takaajan takaisinmaksukyvystä. Mahdollinen nimellispääoman palautus ei kata ylikurssia eikä sijoittajan maksamia palkkioita ja kuluja. Liikkeeseenlaskijan ja takaajan takaisinmaksukykyyn liittyvä riski on kuvattu tässä markkinointiesitteessä. Riskiluokitus ei poista sijoittajan velvollisuutta perehtyä huolellisesti tähän markkinointiesitteeseen, tuotekohtaisiin ehtoihin ja mahdolliseen ohjelmaesitteeseen ja niissä mainittuihin riskeihin. TIETOA BNP PARIBAS KONSERNISTA BNP Paribas ( toimii 74 maassa ja sillä on yli työntekijää, joista yli Euroopassa. Pankki luokitellaan korkealle kolmessa ydintoiminnassaan: Retail Banking, International Financial Services ja Corporate & Institutional Banking. Konsernilla on neljä kotimarkkinaa Euroopassa (Belgia, Ranska, Italia ja Luxemburg). BNP Paribas Personal Finance on kuluttajalainojen johtava toimija. BNP Paribas markkinoi myös pankkiliiketoimintaansa yksityishenkilöille Etelä- ja Itä-Euroopassa sekä Turkissa, ja pankilla on laaja verkosto Yhdysvaltojen länsiosassa. BNP Paribas:lla on johtava asema Euroopassa, vahva läsnäolo Amerikassa ja vakaa sekä nopeasti kasvava Corporate & Institutional Banking ja International Financial Services liiketoiminta Aasiassa.

12 ALUSTAVAT EHDOT JA AIKATAULU Liikkeeseenlaskija BNP Paribas Arbitrage Issuance B.V. Takaaja BNP Paribas (A / A1 / A+, 2. helmikuuta 2017) ISIN-koodi FI Merkintäaika 20. helmikuuta 31. maaliskuuta 2017 Viimeinen maksupäivä 7. huhtikuuta 2017 Osallistumisasteen määrityspäivä 12. huhtikuuta 2017 Liikkeeseenlaskupäivä 27. huhtikuuta 2017 Lähtöarvon määrityspäivä 13. huhtikuuta 2017 Päätösarvon määrityspäivät Loppuarvon määrityspäivä 13. huhtikuuta 2022 Takaisinmaksupäivä 27. huhtikuuta 2022 Kuukausittaiset havainnot: 13. huhtikuuta 2021, 17. toukokuuta 2021, 14. kesäkuuta 2021, 13. heinäkuuta 2021, 13. elokuuta 2021, 13. syyskuuta 2021, 13. lokakuuta 2021, 15. marraskuuta 2021, 13. joulukuuta 2021, 13. tammikuuta 2022, 14. helmikuuta 2022, 14. maaliskuuta 2022, 13. huhtikuuta 2022 Kohde-etuusindeksi BNP Paribas Fd - Real Estate Funds Index (Bloomberg-koodi: BNPIREFT Index) Valuutta EUR Valuuttariski Nimellisarvo (N) EUR per obligaatio Liikkeeseenlaskukurssi 110 % nimellisarvosta (10 % ylikurssi) Sijoituksen mahdollinen tuotto sekä nimellispääoman takaisinmaksu on altistunut EUR/USD-valuuttakurssin kehitykselle Vähimmäismerkintämäärä EUR nimellisesti (5 obligaatiota) (Hinta per obligaatio EUR mukaan lukien merkintäpalkkio) Merkintäpalkkio 2 % nimellisarvosta Pääomasuoja nimellisarvosta, Yhdysvaltain dollareissa Alustava osallistumisaste 200 % (vähintään 170 %) Clearing Euroclear Finland Listaus Listausta haetaan Nordic Derivatives Exchange:ssa (mikäli listausvaatimukset täyttyvät) Ohjelmaesite ja lopulliset ehdot Ohjelmaesite (Base Prospectus) päivätty 9. kesäkuuta 2016 ja siihen liittyvät päivitykset (Supplements) sekä lopulliset ehdot (Final Terms) ovat saatavilla osoitteesta Tämän tuotteen tarjoaa Suomessa: SIP Nordic Fondkommission AB. Mikäli haluatte lisätietoja tai teillä on kysymyksiä koskien markkinointia tai myyntiä, ottakaa ystävällisesti yhteyttä: SIP Nordic Fondkommission AB, Kungsgatan 27, Tukholma, Ruotsi SIP Nordic Oy, Suomi, puh: Obligaatio