Tilinpäätöstiedote tammi joulukuu 2014 24.2.2015 FINNLINES Q4

Tilinpäätöstiedote tammi joulukuu 2014 24.2.2015 FINNLINES Q4

FINNLINES OYJ TILINPÄÄTÖSTIEDOTE TAMMI-JOULUKUU 2014 (tilintarkastamaton) Pörssitiedote 24.2.2015 klo 15.30 TAMMI-JOULUKUU 2014: Tulos ennen veroja (EBT) parani yli 43 miljoonaa euroa Liikevaihto oli 532,9 (563,6 ed. vuonna) miljoonaa euroa, vähennystä 5,4 prosenttia Liiketulos ennen korkoja, veroja, poistoja ja arvonalentumisia (EBITDA) oli 115,4 (83,7) miljoonaa euroa, lisäystä 37,9 prosenttia Raportointikauden tulos oli 41,7 (6,0) miljoonaa euroa Tulos per osake (EPS) oli 0,81 (0,12) euroa Korolliset velat alenivat 118,9 miljoonaa euroa ja olivat raportointikauden lopussa 552,5 (671,3) miljoonaa euroa Polttoaineen kulutus väheni 7 prosenttia LOKA-JOULUKUU 2014: Vahva tuloskehitys jatkui viimeisellä neljänneksellä Liikevaihto oli 119,1 (130,3 ed. vuonna) miljoonaa euroa, vähennystä 8,6 prosenttia Liiketulos ennen korkoja, veroja, poistoja ja arvonalentumisia (EBITDA) oli 23,9 (20,2) miljoonaa euroa, lisäystä 18,2 prosenttia Raportointikauden tulos oli 8,5 (9,9) miljoonaa euroa Tulos per osake (EPS) oli 0,17 (0,19) euroa AVAINLUVUT MEUR 1-12 2014 1-12 2013 10-12 2014 10-12 2013 Liikevaihto 532,9 563,6 119,1 130,3 Tulos ennen korkoja, veroja, poistoja ja arvonalentumisia (EBITDA) 115,4 83,7 23,9 20,2 Liiketulos (EBIT) 58,6 18,1 10,5 5,3 % liikevaihdosta 11,0 3,2 8,8 4,1 Raportointikauden tulos 41,7 6,0 8,5 9,9 Tulos per osake (EPS), EUR 0,81 0,12 0,17 0,19 Oma pääoma/osake, EUR 9,78 8,98 9,78 8,98 Omavaraisuusaste, % 41,7 35,7 41,7 35,7 Korolliset velat, MEUR 552,5 671,3 552,5 671,3 Velkaantumisaste (gearing), % 113,0 149,1 113,0 149,1 TOIMITUSJOHTAJA EMANUELE GRIMALDI OSAVUOSIKATSAUKSEN YHTEYDESSÄ: Finnlines-konsernin raportointikauden tulos 41,7 miljoonaa euroa on tuonut lisäarvoa osakkeenomistajillemme 113,3 prosentin osakkeen hinnan korotuksena Finnlines-konserni teki merkittävän tuloskäänteen, joka on luonut vahvaa omistaja-arvoa tilikauden 2014 aikana. Tulos ennen veroja (EBT) parani yli 43 miljoonaa euroa edellisvuodesta. Vuonna 2014 yhtiö keskittyi kehittämään toimintaa ja kannattavuutta. Jatkamme edelleen jokaisen aluksen, linjan ja toiminnon analysointia selvittääksemme mahdollisuudet edelleen parantaa toimintaa ja reagoimme nopeasti mahdollisessa ylikapasiteettitilanteessa tai mikäli muita toimenpiteitä tarvitaan. Olemme myös tähdänneet pääomarakenteen vahvistamiseen. Kustannustehokkuuden aikaansaamiseen tähtäävä muutosohjelma on toteutettu hyvin ja Finnlines-konsernin neljännesvuositulokset ovat mahdollistaneet korollisen velan vähentämisen edelleen. Korollinen velka väheni 119 miljoonaa euroa, vaikka me samanaikaisesti olemme toteuttamassa 65 miljoonan euron investointiohjelmaa. Konsernin omavaraisuusaste nousi 41,7 prosenttiin ja meidän maksuvalmius on vahva; rahavarat yhdessä myönnettyjen, käyttämättömien luottolimiittien kanssa olivat yhteensä 123 miljoonaa euroa tilikauden lopussa. Vuoden 2015 alussa olemme asentamassa pakokaasupesureita sekä uusia potkuri- ja peräsinjärjestelmiä useisiin aluksiin, mikä toisaalta saattaa aiheuttaa satunnaisia häiriöitä palveluihimme. Olemme edelleen vahvistaneet laivastoamme kolmella roro-aluksella jotka pitkällä aikavälillä tarjoavat asiakkaillemme korkealaatuista palvelua ympäristöystävällisillä laivoilla ja mahdollistavat kilpailukykyiset merikuljetuspalvelut asiakkaillemme myöskin tulevaisuudessa. FINNLINES OYJ Tilinpäätöstiedote 2014 2

FINNLINES OYJ, TILINPÄÄTÖSTIEDOTE TAMMI-JOULUKUU 2014 (tilintarkastamaton) FINNLINESIN LIIKETOIMINTA Finnlines on Itämeren suurin varustamo roro- ja ropax-volyymit yhteenlaskettuna (lähde: Baltic Transportation Journal). Yhtiön matkustaja-rahtilaivat tarjoavat palveluja Suomesta Saksaan ja Ahvenanmaan kautta Ruotsiin, Ruotsista Saksaan ja Saksasta Venäjälle. Finnlinesin roro-laivat liikennöivät Itämerellä ja Pohjanmerellä. Yhtiöllä on tytäryhtiöt Saksassa, Belgiassa, Iso-Britanniassa, Ruotsissa, Tanskassa ja Puolassa, jotka toimivat myös myyntikonttoreina. Merikuljetusten lisäksi yhtiö tarjoaa satamapalveluja Helsingin ja Turun satamissa. KONSERNIRAKENNE Finnlines Oyj on Suomessa listattu pörssiyhtiö. Raportointikauden lopussa konserniin kuului emoyhtiö ja 24 tytäryhtiötä. Finnlines on osa italialaista Grimaldi-konsernia, joka on maailmanlaajuinen logistiikkakonserni ja se on erikoistunut autojen, roro-lastin, konttien ja matkustajien merikuljetuksiin. Grimaldi-konserniin kuuluu seitsemän varustamoa, mm. Finnlines, Atlantic Container Line (ACL), Malta Motorways of the Sea (MMS) ja Minoan Lines. Noin 100 alusta käsittävällä laivastollaan konserni tarjoaa merikuljetuspalveluita roro-lastille ja konteille Pohjois-Euroopan, Välimeren, Itämeren, Länsi-Afrikan, Pohjois- ja Etelä-Amerikan välillä. Se tarjoaa myös matkustajaliikenteen palveluita Välimerellä ja Itämerellä. Grimaldi-konserni on 79,96 prosentin (31.12.2014) osuudellaan Finnlines Oyj:n suurin omistaja. YLEINEN MARKKINAKEHITYS Liikenneviraston tilastojen mukaan tammi-joulukuussa Suomeen meritse kontti-, rekka- ja perävaunuyksiköissä kuljetetut lastimäärät (tonneissa mitattuna) pysyivät edellisvuoden tasolla, mutta Suomesta ulkomaille meritse em. yksiköissä kuljetetut lastimäärät kasvoivat 3 prosenttia vastaavaan ajanjaksoon verrattuna. Saman jakson aikana yksityinen ja rahtiin liittyvä matkustajaliikenne Suomen ja Ruotsin välillä supistui 3 prosenttia vuodesta 2013. Suomen ja Saksan välillä vastaava liikenne supistui 10 prosenttia (Liikennevirasto). FINNLINESIN LIIKENNE Neljännen vuosineljänneksen aikana Finnlinesilla oli keskimäärin 23 (24 vuonna 2013) alusta omassa liikenteessään. Lokakuussa Finnlines laajensi Pohjanmeren liikenteen palvelemaa aluetta lisäämällä käyntisatamiin Viron Paldiskin, johon liikennöidään kerran viikossa. Paldiskin satamasta on erittäin hyvät rautatieyhteydet Keski-Aasiaan ja Siperiaan. Tammi-joulukuun aikana kuljetettiin yhteensä noin 638 (632 vuonna 2013) tuhatta lastiyksikköä, 99 (66) tuhatta henkilöautoa (ei sisällä matkustajien autoja) sekä lisäksi 2 388 (2 248) tuhatta tonnia rahtia, jota ei voida määritellä yksiköissä. Lisäksi kuljetettiin noin 561 (556) tuhatta yksityistä ja rahtiin liittyvää matkustajaa. TALOUDELLINEN TULOS Tammi-joulukuu 2014 Finnlines-konsernin liikevaihto oli 532,9 (563,6) miljoonaa euroa vuonna 2014, jossa on vähennystä 5,4 prosenttia edellisvuoteen verrattuna. Varustamotoiminta ja merikuljetuspalvelujen liikevaihto oli 517,4 (538,6) miljoonaa euroa ja Satamatoimintojen liikevaihto oli 36,9 (50,1) miljoonaa euroa. Varustamotoiminta ja merikuljetukset -segmentin liikevaihto pieneni alemman polttoainelisän ja laivojen myynnistä johtuvien alentuneiden vuokratuottojen johdosta. Satamatoimintojen liikevaihto pieneni uudelleenjärjestelyjen seurauksena. Segmenttien välinen sisäinen liikevaihto oli 21,3 (25,1) miljoonaa euroa. Tulos ennen korkoja, veroja, poistoja ja arvonalentumisia (EBITDA) oli 115,4 (83,7) miljoonaa euroa, jossa on lisäystä 37,9 prosenttia. Tulos ennen korkoja ja veroja (EBIT) oli 58,6 (18,1) miljoonaa euroa. Operatiivisen toiminnan tehostaminen polttoaineen kulutuksen pienentymisen ja alusten kapasiteetin käyttöasteen parantumisen sekä kulujen alentaminen useilla eri osa-alueilla vaikutti edelleen positiivisesti konsernin kannattavuuteen. Nettorahoituskulut alenivat ja olivat -21,9 (-24,8) miljoonaa euroa. Rahoitustuotot olivat 0,5 (0,5) miljoonaa euroa ja rahoituskulut -22,4 (-25,3) miljoonaa euroa. Tulos ennen veroja (EBT) parani 43,4 miljoonaa euroa ja oli 36,6 (-6,7) miljoonaa euroa. Edellä mainittu operatiivisen toiminnan lisääntynyt tehokkuus sekä nettorahoituskulujen aleneminen ja ennen kaikkea ylikapasiteetin purkaminen kolmen aluksen myynnillä vuoden 2013 lopussa sekä kahden aluksen myynnillä vuoden 2014 viimeisen neljänneksen aikana, mikä mahdollisti tonniston paremman optimoinnin johtaen konsernin raportointikauden tuloksen 37,1 miljoonan euron paranemiseen. Raportointikauden tulos oli 41,7 (6,0) miljoonaa euroa ja tulos osakkeelta (EPS) oli 0,81 (0,12) euroa. Loka-joulukuu 2014 Finnlines-konsernin liikevaihto oli 119,1 (130,3) miljoonaa euroa vuoden 2014 neljännellä vuosineljänneksellä, jossa on vähennystä 8,6 prosenttia edellisvuoteen verrattuna. Varustamotoiminta ja merikuljetuspalvelujen liikevaihto oli 115,4 (124,8) miljoonaa euroa ja satamatoimintojen liikevaihto oli 8,2 (11,6) miljoonaa euroa. Segmenttien välinen sisäinen liikevaihto oli 4,6 (6,1) miljoonaa euroa. Tulokseen vaikuttaa lastimäärien kausiluontoinen vaihtelu, mistä johtuen määrät ovat tyypillisesti matalammalla tasolla vuoden ensimmäisellä ja viimeisellä neljänneksellä. Myös matkustajamäärät ovat syksy- ja talviaikaan vähäisiä kesäkauteen verrattuna. Neljännellä vuosineljänneksellä yhtiö myi kaksi ropax-alusta, jonka seurauksena liiketoiminnan muut tuotot sisältävät 3,2 (1,8) miljoonan euron myyntivoiton. FINNLINES OYJ Tilinpäätöstiedote 2014 3

Tulos ennen korkoja, veroja, poistoja ja arvonalentumisia (EBITDA) oli 23,9 (20,2) miljoonaa euroa, jossa on lisäystä 18,2 prosenttia. Tulos ennen korkoja ja veroja (EBIT) oli 10,5 (5,3) miljoonaa euroa. Nettorahoituskulut olivat -5,1 (-5,9) miljoonaa euroa. Rahoitustuotot olivat 0,1 (0,2) miljoonaa euroa ja rahoituskulut -5,2 (-6,1) miljoonaa euroa. Raportointikauden tulos oli 8,5 (9,9) miljoonaa euroa. Tulos per osake (EPS) laski 0,17 (0,19) euroon. TASE, RAHOITUS JA RAHAVIRTA Korollinen velka, ilman rahoitusleasingvelkoja 19,6 (21,1) miljoonaa euroa, aleni merkittävästi 118,9 miljoonalla eurolla ja oli 552,5 (671,3) miljoonaa euroa. Taseesta laskettu omavaraisuusaste parani 41,7 (35,7) prosenttiin ja velkaantumisaste (gearing) aleni 113,0 (149,1) prosenttiin. Alusvuokravastuut laskivat 13,2 miljoonaa euroa 11,4 miljoonaan euroon vuoden 2013 joulukuun loppuun verrattuna. Konsernin maksuvalmius vahvistui ja kauden lopussa rahavarat yhdessä myönnettyjen, käyttämättömien luottolimiittien kanssa paranivat 57,2 miljoonaa euroa ja olivat yhteensä 123,1 (65,9) miljoonaa euroa. Liiketoiminnan nettorahavirta parani merkittävästi ja oli 82,1 (48,2) miljoonaa euroa ennen investointeja. Vuoden viimeisellä neljänneksellä Finnlines myi kaksi alusta, MS Finnhansan Grimaldi-konsernille ja MS Finnarrowin konsernin ulkopuolelle, yhteishintaan 62,5 miljoonaa euroa. INVESTOINNIT Konsernin bruttoinvestoinnit olivat raportointikauden aikana 36,6 (10,1) miljoonaa euroa sisältäen aineettomat ja aineelliset hyödykkeet. Poistot alenivat ja olivat yhteensä 56,8 (65,6) miljoonaa euroa. Investoinnit sisältävät normaaleja käyttöomaisuuden korvausinvestointeja, pakokaasupesuri- ja propulsiojärjestelmien ennakkomaksuja sekä alusten telakointikuluja. Uudet, entistä tiukemmat ympäristövaatimukset rikkipitoisuusrajojen suhteen astuivat voimaan 1.1.2015 ja tämän johdosta Finnlines tilasi pakokaasupesurijärjestelmät ("pesurit") kuuteen viimeisimpään 2011-2012 rakennettuun roro-alukseensa, neljään 2006-2007 rakennettuun Star-luokan ropax-alukseensa ja neljään 2000-2002 rakennettuun roro-alukseensa. Nämä investoinnit ovat osa vuoden 2014 65 miljoonan euron investointiohjelmaa. Pesureiden asennukset aloitettiin vuoden 2014 lopussa ja niiden on suunniteltu valmistuvan keväällä 2015. Näiden asennuksien ansiosta alukset täyttävät kaikki uudet ympäristövaatimukset. Finnlines tilasi myös propulsiojärjestelmän uudistuksen neljään Star-luokan ropax-alukseensa ja kahteen roro-alukseensa. Nämä muutosprojektit aloitettiin myös vuodenvaihteessa. Uusi järjestelmä parantaa tuntuvasti aluksen suhteellista propulsiohyötysuhdetta ja siten vähentää alusten polttoaineen kulutusta. HENKILÖSTÖ Konsernin palveluksessa oli raportointikauden aikana keskimäärin 1 701 (1 861) henkilöä, joista maahenkilöstöön kuului 759 (918) henkilöä ja merihenkilöstöön 942 (943) työntekijää. Henkilöstömäärä raportointikauden lopussa oli yhteensä 1 635 (1 806), josta maahenkilöstöä 716 (898) ja merihenkilöstöä 919 (908). Maahenkilöstön keskimääräisen henkilömäärän lasku johtuu pääsääntöisesti satamatoiminnoissa tapahtuneista irtisanomisista. Finnsteve-yhtiöissä Containersteve Oy Ab:ssa tammikuussa 2014 aloitetut Kotkan satamatoimintoja koskevat yhteistoimintaneuvottelut päättyivät kaikkien Containersteve Oy Ab:n Kotkan toimipisteen 36 työntekijän irtisanomiseen. Konsernin henkilöstökulut olivat raportointikauden aikana 88,4 (102,6) miljoonaa euroa mukaan lukien sosiaalikulut. FINNLINESIN OSAKE Yhtiön rekisteröity osakepääoma 31.12.2014 oli 103 006 282 euroa, joka jakaantui 51 503 141 osakkeeseen. Raportointikauden aikana yhtiön osakkeita vaihdettiin NASDAQ OMX Helsinki Oy:ssä yhteensä 5,1 (2,2) miljoonaa kappaletta. Yhtiön koko osakekannan markkina-arvo 31.12.2014 yli kaksinkertaistui edellisvuoteen verrattuna, ja oli 824,1 (386,3) miljoonaa euroa. Osakekohtainen tulos (EPS) oli 0,81 (0,12) euroa. Oma pääoma per osake oli 9,78 (8,98) euroa. Grimaldi-konsernin omistus Finnlinesin osakkeista ja äänivallasta oli raportointikauden lopussa 79,96 prosenttia. RISKIT JA RISKIEN HALLINTA Konsernin liiketoiminnan riskit liittyvät markkinoilla olevan tonniston kapasiteettiin, vastapuoliin, tavaroiden vienti- ja tuontinäkymiin ja liiketoimintaympäristön muutoksiin. Ylikapasiteetin riski pienenee toisaalta ikääntyvän tonniston romutusten myötä, ja toisaalta kiristyneiden rikkidirektiivivaatimusten johdosta. Finnlines liikennöi pääasiassa erityisvalvonta-alueilla, jossa päästörajat ovat tiukemmat kuin maailmanlaajuisesti. Raskaan polttoöljyn rikkipitoisuusraja laski 0,10 prosenttiin 1.1.2015 MARPOL-yleissopimuksen mukaisesti. Tämä kasvattaa kustannuksia merikuljetusmarkkinoilla. Mutta ottaen huomioon, että Finnlinesilla on yksi Pohjois-Euroopan nuorimmista ja suurimmista laivastoista ja että yhtiö investoi polttoainejärjestelmän ja energiatehokkuuden kehittämiseen, sillä on erittäin hyvät mahdollisuudet pienentää riskiä merkittävästi. Ulkomaankaupan vaihteluiden vaikutusta pienentää yhtiön toiminnan ulottuminen usealle eri maantieteelliselle alueelle, jolloin jonkun maan hidasta kasvua kompensoi toisen maan talouden nopeampi elpyminen. Finnlines seuraa jatkuvasti asiakkaittensa ja toimittajiensa vakavaraisuutta ja maksukäyttäytymistä. Tällä hetkellä vastapuoliin liittyviä välittömiä riskejä ei ole havaittavissa, mutta yhtiö seuraa vastapuoliensa taloudellista asemaa. Finnlines ylläpitää riittäviä luottolimiittejä maksuvalmiuden varmistamiseksi nykyisessä liiketoimintaympäristössä. FINNLINES OYJ Tilinpäätöstiedote 2014 4

RIITA-ASIAT 24.2.2015 julkaistussa vuoden 2014 tilinpäätöksessä on selostus Finnlinesin vireillä olevista riita-asioista. HALLINTO- JA OHJAUSJÄRJESTELMÄ Finnlines soveltaa Suomen listayhtiöiden hallinnointikoodia. Hallinto- ja ohjausjärjestelmä on luettavissa yhtiön internet-sivuilla: www.finnlines.com. RAPORTOINTIKAUDEN JÄLKEISET TAPAHTUMAT Finnlines Oyj allekirjoitti ostosopimuksen kahdesta roro-aluksesta tammikuussa 2015. Alukset tulevat Finnlinesin linjaliikenteeseen vuoden 2015 lopulla. Lisäksi tammikuussa 2015 Finnlines osti MS Finnmerchantin (ex MS Dorset, ex MS Longstone), joka 19.1.2015 alkaen toimii Finnlinesin Rostockin ja Hangon välisessä liikenteessä. Hankitut roro-alukset täydentävät Finnlinesin asiakkaille tarjoamaa linjaliikennepalvelua ja vahvistavat Finnlinesin laivaston kilpailukykyä. Lokakuussa Finnlines Oyj tiedotti, että se on osallistunut puolalaisen Polferries-varustamon yksityistämisneuvottelumenettelyyn. Tammikuussa 2015 Puolan valtiovarainministeriö ilmoitti, että Finnlines Oyj on yksi kolmesta hyväksytystä tarjouksen tekijästä yksityistämishankkeen viimeisessä vaiheessa. NÄKYMÄT JA LIIKETOIMINTAYMPÄRISTÖ Meneillään oleva investointiohjelma vaikuttaa toiminnan sujuvuuteen tilikauden 2015 kolmen ensimmäisen kuukauden aikana, koska asennamme neljätoista pakokaasupesuria ja kuusi propulsiojärjestelmää. Finnlines-konsernin tuloksen ennen veroja odotetaan kuitenkin olevan parempi vuonna 2015 viime vuoden vastaavaan jaksoon verrattuna useiden toimenpiteiden seurauksena: yhtiö on kyennyt vähentämään ylikapasiteettia, uusi Rostock-Hanko-linja on täydessä toiminnassa äskettäin hankitun MS Finnmerchantin liikennöimänä, polttoaineenkulutusta on edelleen vähennetty alusten energiansäästötoimenpiteiden ja teknologisten parannusten johdosta ja tehokas laivastosuunnittelu sekä jokaisen toiminnon virtaviivaistaminen tuovat kustannussäästöjä. OSINGONJAKOEHDOTUS Emoyhtiö Finnlines Oyj:n tulos oli 4,2 miljoonaa euroa tilikaudelta 2014. Hallitus ehdottaa yhtiökokoukselle, että 31.12.2014 päättyneeltä tilikaudelta ei jaeta osinkoa Finnlinesin aluksille vuoden 2015 aikana toteutettavan laajan pakokaasupesuri-investointiohjelman johdosta. YHTIÖKOKOUS 2015 Finnlines Oyj:n varsinainen yhtiökokous pidetään tiistaina 14.4.2015 klo 13.00 Havis Business Centerissä, Unioninkatu 22, 00130 Helsinki. Vuoden 2015 ensimmäinen osavuosikatsaus ajalta 1.1.-31.3.2015 julkaistaan keskiviikkona 13.5.2015. Finnlines Oyj Hallitus LIITTEET Emanuele Grimaldi Toimitusjohtaja - Raportointi- ja laskentaperiaatteet - Konsernin laaja tuloslaskelma, IFRS - Konsernitase, IFRS - Laskelma konsernin oman pääoman muutoksista, IFRS - Konsernin rahavirtalaskelma, IFRS (lyhennetty) - Liikevaihto ja tulos segmenteittäin - Aineelliset hyödykkeet - Ehdolliset velat sekä annetut sitoumukset - Liikevaihto ja tulos neljänneksittäin - Osakkeet, osakekannan markkina-arvo ja kaupankäynti osakkeilla - Tunnuslukujen laskentakaavat - Lähipiiritapahtumat JAKELU NASDAQ OMX Helsinki Ltd. Keskeiset tiedotusvälineet Tämä osavuosikatsaus on tilintarkastamaton. FINNLINES OYJ Tilinpäätöstiedote 2014 5

RAPORTOINTI- JA LASKENTAPERIAATTEET Tämä osavuosikatsaus on laadittu IAS 34 Osavuosikatsaukset-standardin mukaisesti. Finnlines-konserni on vuoden 2014 alusta ottanut käyttöönsä seuraavat uudet standardit, tulkinnat ja muutokset: IFRS 10, IFRS 11, IFRS 12, IFRS 27 (päivitetty), IAS 28 (päivitetty), IAS 32 (muutettu), IAS 36 (muutettu), IAS 39 (muutettu) ja IFRIC 21 (lakisääteiset maksut). Näillä ei ollut merkittävää vaikutusta konsernin tilinpäätökseen. Finnlines Oyj liittyi tammikuussa 2013 tonnistoverotuksen piiriin. Tonnistoverotuksessa varustamotoiminta siirtyi elinkeinoverotuksesta tonnistoveropohjaiseen verotukseen. Muilta osin on noudatettu samoja laatimisperiaatteita ja laskentamenetelmiä kuin edellisessä vuositilinpäätöksessä. Kaikki numerot on pyöristetty, minkä vuoksi yksittäisten lukujen yhteenlaskettu summa saattaa poiketa esitetystä summaluvusta. Osavuosikatsauksen laatiminen IFRS:n mukaan edellyttää johdon arvioiden ja oletusten käyttämistä ja harkintaa laskentaperiaatteiden soveltamisessa, mikä vaikuttaa taseen varojen ja velkojen määriin, ehdollisten varojen ja velkojen raportointiin sekä tuottojen ja kulujen määriin. Vaikka arviot perustuvat johdon tämänhetkiseen parhaaseen näkemykseen, on mahdollista, että toteumat poikkeavat tilinpäätöksessä käytetyistä arvoista. Keskeisiin oletuksiin liittyvät epävarmuustekijät ovat samat kuin konsernitilinpäätöksessä 31.12.2013 sovelletut. FINNLINES OYJ Tilinpäätöstiedote 2014 6

KONSERNIN LAAJA TULOSLASKELMA, IFRS 1 000 euroa 10-12 2014 10-12 2013 1-12 2014 1-12 2013 Liikevaihto 119 077 130 284 532 889 563 587 Liiketoiminnan muut tuotot 3 719 2 693 6 776 5 329 Materiaalit ja palvelut -42 150-51 670-191 445-229 690 Henkilöstökulut -21 268-24 158-88 418-102 584 Poistot ja arvonalentumiset -13 459-14 915-56 843-65 583 Liiketoiminnan muut kulut -35 469-36 921-144 396-152 983 Liiketoiminnan kulut yhteensä -112 345-127 662-481 102-550 840 Liiketulos (EBIT) 10 451 5 314 58 563 18 075 Rahoitustuotot 141 178 483 526 Rahoituskulut -5 231-6 126-22 412-25 335 Tulos ennen veroja (EBT) 5 361-633 36 634-6 734 Tuloverot 3 169 10 513 5 079 12 744 Raportointikauden tulos 8 530 9 880 41 713 6 011 Muut laajan tuloksen erät: Erät jotka saatetaan myöhemmin siirtää tulosvaikutteiseksi: Ulkomaisiin yksikköihin liittyvät muuntoerot 35 1 69-9 Verovaikutus, netto 6-1 2 Erät jotka saatetaan myöhemmin siirtää tulosvaikutteiseksi, yhteensä 41 0 69-7 Erät joita ei tulla myöhemmin siirtämään tulosvaikutteiseksi: Työsuhde-etuuksien uudelleenarvostus -844-399 -844-399 Verovaikutus, netto * 141 1 353 1 Erät joita ei tulla myöhemmin siirtämään tulosvaikutteiseksi, yhteensä -702-398 -491-398 Raportointikauden laaja tulos yhteensä 7 869 9 482 41 291 5 606 Raportointikauden tuloksen jakautuminen: Emoyhtiön omistajille 8 532 9 876 41 726 5 997 Määräysvallattomille omistajille -2 4-13 14 Raportointikauden laajan tuloksen jakautuminen: 8 530 9 880 41 713 6 011 Emoyhtiön omistajille 7 871 9 479 41 304 5 592 Määräysvallattomille omistajille -2 3-13 14 7 869 9 482 41 291 5 606 Emoyhtiön omistajille kuuluvasta raportointikauden voitosta/tappiosta laskettu osakekohtainen tulos (euroa per osake): Laimentamaton / laimennusvaikutuksella oikaistu osakekohtainen tulos 0,17 0,19 0,81 0,12 Osakkeiden keskimääräinen lukumäärä: Laimentamaton / laimennettu 51 503 141 51 503 141 51 503 141 49 782 370 Suurin osa laajan tulokseen kirjatuista eristä kuuluvat tonnistoverojärjestelmän piiriin. * Verosaamiset on kirjattu työsuhde-etuuksien uudelleen arvostuksista, koska Finnlines Deutschland GmbH poistui tonnistoverojärjestelmästä tammikuun 2014 lopussa ja siirtyi normaaliin tuloverotukseen 1.2.2014. FINNLINES OYJ Tilinpäätöstiedote 2014 7

KONSERNITASE, IFRS 1 000 euroa 31.12.2014 31.12.2013 VARAT Pitkäaikaiset varat Aineelliset käyttöomaisuushyödykkeet 983 183 1 084 389 Liikearvo 105 644 105 644 Muut aineettomat hyödykkeet 5 500 5 836 Muut rahoitusvarat 4 576 4 580 Saamiset 838 43 Laskennalliset verosaamiset 5 353 1 370 1 105 092 1 201 861 Lyhytaikaiset varat Vaihto-omaisuus 5 926 8 832 Myyntisaamiset ja muut saamiset 76 480 85 251 Verotettavaan tuloon perustava verosaaminen 1 1 Rahavarat 2 680 2 508 85 086 96 592 Myytävänä olevat pitkäaikaiset omaisuuserät 20 297 Varat yhteensä 1 210 475 1 298 453 OMA PÄÄOMA Emoyhtiön omistajille kuuluva oma pääoma Osakepääoma 103 006 103 006 Ylikurssirahasto 24 525 24 525 Muuntoerot 178 109 Sijoitetun vapaan oman pääoman rahasto 40 016 40 016 Kertyneet voittovarat 335 876 294 641 503 601 462 297 Määräysvallattomien omistajien osuus 306 360 Oma pääoma yhteensä 503 907 462 658 VELAT Pitkäaikaiset velat Laskennalliset verovelat 56 102 57 560 Korottomat velat 163 3 242 Eläkevelvoitteet 4 705 3 982 Varaukset 1 844 1 980 Korolliset velat 420 722 557 759 Lyhytaikaiset velat 483 536 624 523 Ostovelat ja muut velat 71 565 72 815 Verotettavaan tuloon perustuva verovelka 72 27 Varaukset 81 3 715 Lyhytaikaiset korolliset velat 142 967 134 715 214 685 211 273 Velat yhteensä 698 220 835 796 Myytävänä oleviin pitkäaikaisiin omistuseriin liittyvät velat 8 348 Oma pääoma ja velat yhteensä 1 210 475 1 298 453 FINNLINES OYJ Tilinpäätöstiedote 2014 8

LASKELMA KONSERNIN OMAN PÄÄOMAN MUUTOKSISTA 2013, IFRS 1 000 euroa Emoyrityksen omistajille kuuluva oma pääoma Osakepääoma Ylikurssirahasto Muuntoerot Sijoitetun vapaan oman pääoman rahasto Kertyneet voittovarat Määräysvallattomien omistajien osuus Oma pääoma yhteensä Yhteensä Raportoitu oma pääoma 1.1.2013 93 642 24 525 116 21 015 289 990 429 289 838 430 127 Uudistetun IAS 19 Työsuhde-etuuden standardin vaikutus -1 338-1 338-1 338 Oikaistu oma pääoma 1.1.2013 93 642 24 525 116 21 015 288 652 427 951 838 428 788 Laaja tulos: Raportointikauden tulos 5 997 5 997 14 6 011 Ulkomaisiin yksikköihin liittyvät muuntoerot -9-9 -9 Työsuhde-etuuksien uudelleenarvostus -399-399 -399 Verovaikutus, netto 2 1 3 3 Raportointikauden laaja tulos yhteensä -7 5 599 5 592 14 5 606 Osakeanti 9 364 19 001 28 365 28 365 Märäysvallattomien omistajien osuuksien hankinnat,jotka eivät johtaneet muutokseen määräysvallassa 390 390-491 -102 Oma pääoma 31.12.2013 103 006 24 525 109 40 016 294 641 462 297 360 462 658 FINNLINES OYJ Tilinpäätöstiedote 2014 9

LASKELMA KONSERNIN OMAN PÄÄOMAN MUUTOKSISTA 2014, IFRS 1 000 euroa Emoyrityksen omistajille kuuluva oma pääoma Osakepääoma Ylikurssirahasto Muuntoerot Sijoitetun vapaan oman pääoman rahasto Kertyneet voittovarat Määräysvallattomien omistajien osuus Oma pääoma yhteensä Yhteensä Raportoitu oma pääoma 1.1.2014 103 006 24 525 109 40 016 294 641 462 297 360 462 658 Uudistetun IAS 19 Työsuhde-etuuden standardin vaikutus Oikaistu oma pääoma 1.1.2014 103 006 24 525 109 40 016 294 641 462 297 360 462 658 Laaja tulos: Raportointikauden tulos 41 726 41 726-13 41 713 Ulkomaisiin yksikköihin liittyvät muuntoerot 69 69 69 Työsuhdeetuuksien uudelleenarvostus -844-844 -844 Verovaikutus, netto 353 353 353 Raportointikauden laaja tulos yhteensä 69 41 235 41 304-13 41 291 Osinko -42-42 Oma pääoma 31.12.2014 103 006 24 525 178 40 016 335 876 503 601 306 503 907 FINNLINES OYJ Tilinpäätöstiedote 2014 10

KONSERNIN RAHAVIRTALASKELMA, IFRS 1 000 euroa 1-12 2014 1 12 2013 Liiketoiminnan rahavirrat Raportointikauden tulos 41 713 6 011 Oikaisut: Liiketoimet, joihin ei liity maksutapahtumaa 51 987 61 609 Realisoitumattomat kurssivoitot (-) / -tappiot (+) -28 19 Rahoitustuotot ja -kulut 21 957 24 790 Verot -5 079-12 744 Käyttöpääoman muutokset: Myynti- ja muiden saamisten muutos 4 855-6 402 Vaihto-omaisuuden muutos 2 906 927 Ostovelkojen ja muiden velkojen muutos -9 435-170 Varausten muutos -207 379 Maksetut korot -18 742-22 366 Saadut korot 141 192 Maksetut verot * -3 990-423 Muut rahoituserät -3 970-3 645 Liiketoiminnan nettorahavirta 82 108 48 175 Investointien rahavirrat Investoinnit aineellisiin ja aineettomiin käyttöomaisuushyödykkeisiin -29 575-10 960 Aineellisten käyttöomaisuushyödykkeiden myynti 69 590 120 647 Sijoitusten myynti 1 Saadut osingot 13 12 Investointien nettorahavirta 40 029 109 699 Rahoituksen rahavirrat Maksullinen osakeanti 0 28 365 Lainojen nostot 169 604 263 772 Lyhytaikaisten korollisten rahoitusvelkojen nettolisäys (+) / nettovähennys (-) 7 953-14 198 Lainojen takaisinmaksut -298 974-449 914 Määräysvallattomien omistajien osuuksien hankinta 0-102 Myönnetyt lainat -900 Myönnettyjen lainojen takaisinmaksut 395 429 Maksetut osingot -42 Rahoituksen nettorahavirta -121 964-171 647 Rahavarojen muutos 173-13 772 Rahavarat raportointikauden alussa 2 508 16 282 Valuuttakurssien muutosten vaikutus -1-2 Rahavarat kauden lopussa 2 680 2 508 * Maksetut verot sisältävät Finnlines Deutschland GmbH:n verovarauksiin sisältyneen 3,6 miljoonan euron maksun. FINNLINES OYJ Tilinpäätöstiedote 2014 11

LIIKEVAIHTO JA TULOS SEGMENTEITTÄIN 10-12 2014 10-12 2013 1-12 2014 1-12 2013 MEUR % MEUR % MEUR % MEUR % Liikevaihto Varustamotoiminta ja merikuljetukset 115,4 96,9 124,8 95,8 517,4 97,1 538,6 95,6 Satamatoiminnot 8,2 6,9 11,6 8,9 36,9 6,9 50,1 8,9 Konsernin sisäinen liikevaihto -4,6-3,8-6,1-4,7-21,3-4,0-25,1-4,5 Ulkoinen liikevaihto yhteensä 119,1 100,0 130,3 100,0 532,9 100,0 563,6 100,0 Liiketulos Varustamotoiminta ja merikuljetukset 11,9 8,2 61,6 27,9 Satamatoiminnot -1,4-2,8-3,1-9,8 Liiketulos (EBIT) yhteensä 10,5 5,3 58,6 18,1 Rahoitustuotot ja -kulut -5,1-5,9-21,9-24,8 Tulos ennen veroja (EBT) 5,4-0,6 36,6-6,7 Tuloverot 3,2 10,5 5,1 12,7 Raportointikauden tulos 8,5 9,9 41,7 6,0 FINNLINES OYJ Tilinpäätöstiedote 2014 12

AINEELLISET HYÖDYKKEET 2014 ** Ennakkomaksut 1 000 euroa Maa-alueet Rakennukset, rakennelmat Alukset Koneet ja kalusto & keskeneräiset hankinnat Yhteensä Hankintameno 1.1.2014 72 75 271 1 372 769 73 122 398 1 521 632 Muuntoerot 34 34 Lisäykset 9 728 243 25 897 35 867 Vähennykset -2 497-94 515-7 125-367 -104 505 Siirto myytävänä olevaksi luokiteltuihin pitkäaikaisiin omaisuuseriin * -4 369-21 675-22 395-48 439 Hankintameno 31.12.2014 72 68 404 1 266 306 43 879 25 928 1 404 590 Kertyneet poistot ja arvonalentumiset 1.1.2014-16 316-373 866-47 060-437 243 Muuntoerot -31-31 Vähennysten ja siirtojen kertyneet poistot 1 346 35 547 6 650 43 543 Raportointikauden poistot -2 370-51 430-2 017-55 818 Kertyneet poistot ja arvonalentumiset 31.12.2014-17 341-389 749-42 459-449 549 Siirto myytävänä olevaksi luokiteltuihin pitkäaikaisiin omaisuuseriin * 1 132 16 499 10 510 28 142 Kirjanpitoarvo 31.12.2014 72 52 196 893 057 11 930 25 928 983 183 * Finnlines-konserni neuvottelee yhden aluksen myynnistä, jonka kirjanpitoarvo on 5,2 miljoonaa euroa. Satamatoiminnot neuvottelee satamakäyttöomaisuuden (rakennukset, koneet ja kalusto) myynnistä, jotka ovat kirjanpitoarvoltaan noin 15,1 miljoonaa euroa. Omaisuuserien kirjanpitoarvoon ei ole tehty alaskirjauksia. ** Sisältävät pääosin pakokaasupesurijärjestelmien ennakkomaksuja. AINEELLISET HYÖDYKKEET 2013 Ennakkomaksut 1 000 euroa Maa-alueet Rakennukset, rakennelmat Alukset Koneet ja kalusto & keskeneräiset hankinnat Yhteensä Hankintameno 1.1.2013 72 76 466 1 597 437 79 690 991 1 754 655 Muuntoerot -11-11 Lisäykset 102 8 861 542 31 9 536 Siirto myytävänä olevaksi luokiteltuihin pitkäaikaisiin omaisuuseriin Vähennykset -1 298-233 934-7 104-214 -242 549 Siirrot erien välillä 406 5-410 Hankintameno 31.12.2013 72 75 271 1 372 769 73 122 398 1 521 632 Kertyneet poistot ja arvonalentumiset 1.1.2013-15 047-429 028-50 285-494 360 Muuntoerot 10 10 Vähennysten ja siirtojen kertyneet poistot 1 295 112 727 7 325 121 348 Raportointikauden poistot -2 564-57 566-4 111-64 240 Kertyneet poistot ja arvonalentumiset 31.12.2013-16 316-373 866-47 060-437 243 Siirto myytävänä olevaksi luokiteltuihin pitkäaikaisiin omaisuuseriin Kirjanpitoarvo 31.12.2013 72 58 955 998 903 26 061 398 1 084 389 FINNLINES OYJ Tilinpäätöstiedote 2014 13

EHDOLLISET VELAT SEKÄ ANNETUT SITOUMUKSET 1 000 euroa 31.12.2014 31.12.2013 Määräaikaisten vuokrasopimusten perusteella maksettavat vähimmäisvuokrat Alusvuokrat (konserni vuokralleottajana): Yhden vuoden kuluessa 11 409 14 007 Yli vuoden ja enintään viiden vuoden kuluttua 10 644 11 409 24 651 Alusvuokrat (konserni vuokralleantajana): Yhden vuoden kuluessa 0 2 356 Yli vuoden ja enintään viiden vuoden kuluttua 0 7 457 0 9 812 Muut vuokrasopimukset (konserni vuokralleottajana): Yhden vuoden kuluessa 6 366 6 107 Yli vuoden ja enintään viiden vuoden kuluttua 17 128 17 948 Yli viiden vuoden kuluttua 9 274 12 358 32 768 36 413 Muut vuokrasopimukset (konserni vuokralleantajana): Yhden vuoden kuluessa 250 350 250 350 Annetut vakuudet Lainat rahoituslaitoksilta 477 054 561 245 Edellä mainittujen lainojen vakuutena olevat laivakiinnitykset 1 035 000 1 121 000 Muut omasta puolesta annetut vakuudet Yrityskiinnitykset 0 606 0 606 Muut vastuusitoumukset * 35 453 2 375 Tytäryhtiöiden puolesta annetut sitoumukset 0 6 000 Kiinteistöinvestointien arvonlisäveron tarkistusvastuut 5 322 6 756 * Sisältää vuoden 2014 pakokaasupesuri- ja potkurijärjestelmien hankkimiseen liittyviä sitoumuksia 33,8 miljoonaa euroa. FINNLINES OYJ Tilinpäätöstiedote 2014 14

LIIKEVAIHTO JA TULOS NELJÄNNEKSITTÄIN 1 000 euroa Q1/14 Q1/13 Q2/14 Q2/13 Q3/14 Q3/13 Q4/14 Q4/13 Varustamotoiminta ja merikuljetukset 122,8 126,0 139,1 143,6 140,0 144,2 115,4 124,8 Satamatoiminnot 10,0 14,3 10,2 12,8 8,5 11,4 8,2 11,6 Konsernin sisäinen liikevaihto -6,0-6,4-5,9-6,7-4,8-5,9-4,6-6,1 Ulkoinen liikevaihto yhteensä 126,8 133,9 143,3 149,7 143,7 149,7 119,1 130,3 Liiketulos Varustamotoiminta ja merikuljetukset 7,3-3,6 20,4 9,8 22,1 13,5 11,9 8,2 Satamatoiminnot -1,8-2,2-0,6-3,0 0,7-1,8-1,4-2,8 Liiketulos (EBIT) yhteensä 5,4-5,8 19,8 6,9 22,8 11,7 10,5 5,3 Rahoitustuotot ja -kulut -5,8-6,2-5,7-6,5-5,3-6,2-5,1-5,9 Tulos ennen veroja (EBT) -0,4-12,1 14,1 0,4 17,5 5,6 5,4-0,6 Tuloverot 0,7 1,2 0,6 0,5 0,6 0,6 3,2 10,5 Raportointikauden tulos 0,3-10,9 14,7 0,9 18,1 6,1 8,5 9,9 Tulos / osake (laimentamaton/laimennettu) * 0,01-0,23 0,29 0,02 0,35 0,12 0,17 0,19 * Osakekohtaiset tunnusluvut on oikaistu osakeantikertoimella. OSAKKEET, OSAKEKANNAN MARKKINA-ARVO JA KAUPANKÄYNTI OSAKKEILLA 31.12.2014 31.12.2013 Osakkeiden kokonaismäärä 51 503 141 51 503 141 Osakekannan markkina-arvo, miljoonaa euroa 824,1 386,3 1-12 2014 1-12 2013 Vaihdettujen osakkeiden määrä, miljoonaa kappaletta 5,1 2,2 1-12 2014 Ylin Alin Keskiarvo Päätöskurssi Osakkeen hinta 17,00 7,14 10,45 16,00 FINNLINES OYJ Tilinpäätöstiedote 2014 15

TUNNUSLUKUJEN LASKENTAKAAVAT Tulos per osake (EPS), euroa = Emoyhtiön osakkeenomistajille kuuluva tulos Kauden aikana ulkona olevien osakkeiden painotettu keskiarvo Oma pääoma per osake, euroa = Emoyhtiön osakkeenomistajille kuuluva oma pääoma Osakkeiden laimentamaton lukumäärä kauden lopussa Velkaantumisaste (gearing), % = Korolliset velat - rahavarat Oma pääoma yhteensä x 100 Omavaraisuusaste, % = Oma pääoma yhteensä Taseen loppusumma - saadut ennakot x 100 Kirjatut tuloverot perustuvat vuoden arvioituun keskimääräiseen tuloveroasteeseen, jonka odotetaan toteutuvan koko tilikaudella. Finnlines Oyj:n varustamotoiminta siirtyi tonnistopohjaiseen verotukseen tammikuussa 2013. Finnlines Deutschland GmbH poistui Saksan tonnistoverojärjestelmästä tammikuun 2014 lopussa ja siirtyi normaaliin tuloverotukseen 1.2.2014. LÄHIPIIRITAPAHTUMAT Finnlines Oyj myi lokakuussa 2014 MS Finnhansa nimisen ropax-aluksen Grimaldi-konsernille 30 miljoonalla eurolla. Kaupasta syntyi myyntivoittoa Finnlinesille 1,1 miljoonaa euroa. Lisäksi lokakuussa 2014 päättyi MS Euroferry Brindisin (ex MS Finnarrow) ulosrahtaus Grimaldi-konsernille, kun Finnlines Oyj:n tytäryhtiö allekirjoitti 32,5 miljoonan euron myyntisopimuksen ulkopuolisen tahon kanssa. Muutoin katsauskauden aikana ei ollut merkittäviä lähipiiritapahtumia. FINNLINES OYJ Tilinpäätöstiedote 2014 16