CRAMON OSAVUOSIKATSAUS 1.1.-30.6.2013 KANNATTAVUUS PARANI TOISELLA NELJÄNNEKSELLÄ 1-6/2013 (vertailutiedot edellisvuoteen suluissa): Liikevaihto 308,6 (321,4) milj. euroa; muutos -4,0 %. Liikevaihdon muutos ilman myytyjä toimintoja ja Venäjän uudelleenjärjestelyä -1,8 % EBITA 22,9 (24,9) milj. euroa ja EBITA-marginaali 7,4 % (7,7 %); vertailukelpoinen EBITA ilman kertaluontoisia eriä 23,5 (22,7) milj. euroa ja EBITA-marginaali 7,6 % (7,1 %) Osakekohtainen tulos 0,15 (0,16) euroa; vertailukelpoinen osakekohtainen tulos ilman kertaluontoisia eriä 0,20 (0,10) euroa Oman pääoman tuotto (rullaava 12 kuukautta) 8,0 % (6,8 %) Rahavirta investointien jälkeen -10,5 (18,2) milj. euroa, investointien rahavirta sisältää yrityskauppoja -26,8 milj. euroa Nettovelkaantumisaste 92,4 % (79,8 %), 50 milj. euron hybridilaina lunastettiin takaisin 29.4.2013 4-6/2013 (vertailutiedot edellisvuoteen suluissa): Liikevaihto 160,1 (161,4) milj. euroa; muutos -0,8 %. Liikevaihdon muutos ilman myytyjä toimintoja ja Venäjän uudelleenjärjestelyä 1,7 %. EBITA 16,5 (14,3) milj. euroa ja EBITA-marginaali 10,3 % (8,9 %) Osakekohtainen tulos 0,19 (0,11) euroa Rahavirta investointien jälkeen 8,4 (1,1) milj. euroa Ohjeistus vuodelle 2013 ennallaan: Viitaten markkinanäkymään, joka kuvastaa suurta epävarmuutta Cramon markkinaalueilla, hallitus ei katso asianmukaiseksi antaa ohjeistusta konsernin liikevaihdon kasvusta tai alenemisesta vuonna 2013. Konsernin liiketoiminta osoittaa kuitenkin hyvää jatkuvuutta pitkällä aikavälillä. Vuonna 2013 jo toteutetut ja käynnissä olevat tehostamistoimet johtavat todennäköisesti EBITA-marginaaliprosentin paranemiseen edelliseen vuoteen verrattuna. KESKEISET TUNNUSLUVUT (M ) 4-6/13 4-6/12 Muutos-% 1-6/13 1-6/12 Muutos-% 1-12/12 Tuloslaskelma Liikevaihto 160,1 161,4-0,8 % 308,6 321,4-4,0 % 688,4 Käyttökate (EBITDA) 40,1 39,6 1,4 % 69,9 75,7-7,8 % 179,6 EBITA-liikevoitto 1) 16,5 14,3 15,3 % 22,9 24,9-8,0 % 78,0 % liikevaihdosta 10,3 % 8,9 % 7,4 % 7,7 % 11,3 % Liikevoitto / -tappio (EBIT) 13,5 11,4 18,4 % 15,2 19,0-20,1 % 64,5 Tulos ennen veroja (EBT) 2) 10,1 6,1 64,7 % 7,8 8,5-7,9 % 44,3 Katsauskauden tulos 2) 7,9 4,7 68,8 % 6,1 6,5-5,6 % 38,7 Osakekohtaiset tunnusluvut Tulos/osake (EPS), laimentamaton, 0,19 0,11 65,1 % 0,15 0,16-7,6 % 0,93 Tulos/osake (EPS), laimennettu, 0,19 0,11 66,5 % 0,14 0,15-6,9 % 0,93 Oma pääoma/osake, 10,97 10,65 3,0 % 11,58 Muut tunnusluvut Sijoitetun pääoman tuotto, % 3), 4) 6,8 % 6,9 % 7,3 % Oman pääoman tuotto, % 3), 4) 8,0 % 6,8 % 7,5 % Omavaraisuusaste, % 3) 42,2 % 44,5 % 48,6 % Nettovelkaantumisaste (gearing), % 3) 92,4 % 79,8 % 65,1 % Korolliset nettovelat 3) 428,4 392,0 9,3 % 346,9 Bruttoinvestoinnit 21,6 40,8-47,1 % 67,7 65,1 4,1 % 125,1 josta liiketoiminta ja yrityshankinnat -0,8 30,4 0,8 Rahavirta investointien jälkeen 8,4 1,1 663,6 % -10,5 18,2 62,2 Henkilöstö keskimäärin 2 457 2 684-8,5 % 2 664 Henkilöstö kauden lopussa 2 428 2 677-9,3 % 2 555 1) EBITA-liikevoitto on liikevoitto ennen yrityshankinnoista ja -myynneistä aiheutuneita poistoja ja alaskirjauksia 2) Uudistetun IAS 19 (Työsuhde-etuudet) standardin mukaisesti eläkevastuiden arvostuksessa käytettyjen laskentaoletusten vakuutusmatemaattiset muutokset on kirjattu välittömästi laajaan tulokseen. Standardin takautuvan soveltamisen seurauksena konsernin vertailukauden 1-12/12 rahoituskulut ovat vähentyneet 209 tuhatta euroa. 3) Koko vuoden 2012 tunnusluvut on laskettu taseesta ennen Venäjän liiketoiminnan uudelleenluokittelua IFRS 5 mukaisesti yhteisyritykseen siirrettäviksi varoiksi ja veloiksi 4) Rullaava 12 kuukautta
YHTEENVETO TAMMI-KESÄKUUN TULOKSESTA 2013 Cramo-konsernin liikevaihto supistui vuoden 2013 tammi-kesäkuussa 4,0 prosenttia ja oli 308,6 (321,4) miljoonaa euroa. Paikallisissa valuutoissa liikevaihto supistui 5,9 prosenttia. Toisen vuosineljänneksen liikevaihto oli 160,1 (161,4) miljoonaa euroa ja liikevaihdon muutos -0,8 prosenttia. Liikevaihtoa pienensivät siirtokelpoisten tilojen valmistuksen ja räätälöityjen tilojen vuokraustoiminnan myynti Suomessa maaliskuussa 2012 sekä Venäjän toimintojen siirtäminen yhteisyritykseen 1.3.2013. Tammi-kesäkuun liikevaihdon muutos ilman myytyjä toimintoja ja Venäjän uudelleenjärjestelyä oli -1,8 prosenttia. Vaikean ensimmäisen vuosineljänneksen jälkeen vuokrauspalveluiden kysyntä piristyi toisella vuosineljänneksellä. Toisella vuosineljänneksellä liikevaihto ilman myytyjä toimintoja ja Venäjän uudelleenjärjestelyä kasvoi 1,7 prosenttia. Tammi-kesäkuun EBITA-liikevoitto oli 22,9 (24,9) miljoonaa euroa eli 7,4 (7,7) prosenttia liikevaihdosta. Vertailukelpoinen EBITA-liikevoitto ilman kertaluontoisia eriä oli 23,5 (22,7) miljoonaa euroa eli 7,6 (7,1) prosenttia liikevaihdosta. Toisella vuosineljänneksellä kannattavuus parani edellisvuodesta ja EBITA-liikevoitto oli 16,5 (14,3) miljoonaa euroa eli 10,3 (8,9) prosenttia liikevaihdosta. Kulusäästöjen ja muiden tehostamistoimien vaikutukset paransivat tulosta. Myös Cramon strategian implementointi on tehostanut toimintaa. Tammi-kesäkuun käyttökate (EBITDA) oli 69,9 (75,7) miljoonaa euroa eli 22,6 (23,6) prosenttia liikevaihdosta. Tammi-kesäkuun osakekohtainen tulos oli 0,15 (0,16) euroa ja vertailukelpoinen osakekohtainen tulos ilman kertaluontoisia eriä 0,20 (0,10) euroa. Toisen vuosineljänneksen osakekohtainen tulos parani ja oli 0,19 (0,11) euroa. Kannattavuus parani toisella vuosineljänneksellä lähes kaikissa liiketoimintasegmenteissä. Suomessa ja Ruotsissa tulos parani alkuvuodesta ja kaluston käyttöasteet nousivat kauden lopulla jo hyvälle tasolle. Kannattavuus jatkoi paranemistaan Norjassa ja Tanskassa. Vaikean alkuvuoden jälkeen kannattavuus parani toisella vuosineljänneksellä myös Keski-Euroopassa, missä Cramon muutosohjelma eteni suunnitellusti. Itä-Euroopassa tulos kehittyi myönteisesti erityisesti Baltian maissa, mutta Venäjän yhteisyritys Fortrentin tulos vaikutti negatiivisesti segmentin kannattavuuteen. Fortrentin tuloksen uskotaan parantuvan toisella vuosipuoliskolla. Siirtokelpoisten tilojen tuotealueella kysyntä on jatkunut vahvana kaikissa Pohjoismaissa. Tammi-kesäkuussa liiketoiminnan rahavirta oli 43,1 (53,4) miljoonaa euroa, bruttoinvestoinnit 67,7 (65,1) miljoonaa euroa ja investointien nettorahavirta -53,6 (-35,2) miljoonaa euroa. Bruttoinvestoinnit sisältävät liiketoimintaja yrityshankintoja 30,4 miljoonaa euroa, joiden rahavirtavaikutus oli -26,8 miljoonaa euroa. Rahavirta investointien jälkeen oli -10,5 (18,2) miljoonaa euroa. Toisen vuosineljänneksen rahavirta investointien jälkeen parani ja oli 8,4 (1,1) miljoonaa euroa. Konsernin nettovelkaantumisaste oli kesäkuun lopussa 92,4 (79,8) prosenttia. Nettovelkaantumisasteeseen vaikuttivat ensimmäisellä neljänneksellä tehdyt yritysjärjestelyt sekä 50 miljoonan euron hybridilainan takaisinmaksu huhtikuussa. MARKKINANÄKYMÄT Taloudellinen epävarmuus Euroopassa jatkuu. Markkinakohtaiset erot rakentamisessa ja vuokrauspalveluiden kysynnässä ovat kuitenkin merkittäviä. Taloudellisesta epävarmuudesta huolimatta rakentaminen ja kone- ja laitevuokrauspalveluiden kysyntä parani toisella vuosineljänneksellä useimmilla Cramon markkina-alueilla. Rakennusalan tutkimuslaitos Euroconstruct arvioi kesäkuun ennusteessaan rakentamisen supistuvan Suomessa vuonna 2013 noin prosentin edellisvuodesta, mutta Suomen Rakennusteollisuuden arvio on kolmen prosentin supistuminen. Myös Ruotsissa Euroconstruct ennustaa rakentamisen supistuvan noin prosentin mutta Svensk Byggindustrier kolme prosenttia. Rakentamisen arvioidaan supistuvan myös Puolassa, Virossa, Tsekin tasavallassa ja Slovakiassa. Kasvua on Euroconstructin mukaan odotettavissa kuluvana vuonna Norjassa, Tanskassa, Saksassa, Latviassa, Liettuassa ja Venäjällä. Kone- ja laitevuokrauksen markkinat kasvavat yleensä nopeammin kuin rakentaminen, mutta muutokset kysynnässä seuraavat rakentamista pienellä viiveellä ja voivat olla voimakkaita. European Rental Associationin (ERA) toukokuussa julkaiseman ennusteen mukaan kone- ja laitevuokraus lisääntyy vuonna 2013 kaikilla Cramon päämarkkina-alueilla. Huolimatta kysynnän piristymisestä vaikean alkuvuoden jälkeen, Cramo suhtautuu edelleen varovaisesti vuoteen 2013. Taloustilanteen uskotaan paranevan loppuvuodesta Cramon päämarkkinoilla. (Tässä katsauksessa esitetyt rakentamisen markkinaennusteet ovat Euroconstructin arvioita, mikäli tekstissä ei toisin mainita.) 3
OHJEISTUS KONSERNIN NÄKYMISTÄ Ohjeistus konsernin näkymistä on ennallaan: Viitaten markkinanäkymään, joka kuvastaa suurta epävarmuutta Cramon markkina-alueilla, hallitus ei katso asianmukaiseksi antaa ohjeistusta konsernin liikevaihdon kasvusta tai alenemisesta vuonna 2013. Konsernin liiketoiminta osoittaa kuitenkin hyvää jatkuvuutta pitkällä aikavälillä. Vuonna 2013 jo toteutetut ja käynnissä olevat tehostamistoimet johtavat todennäköisesti EBITAmarginaaliprosentin paranemiseen edelliseen vuoteen verrattuna. TOIMITUSJOHTAJAN KOMMENTTI Vaikean alkuvuoden jälkeen kone- ja laitevuokrauksen kysyntä piristyi odotetusti keväällä. Jatkoimme samanaikaisesti strategiamme toteuttamista eli yhtenäisen liiketoimintamallin ja tehokkaiden prosessien käyttöönottoa. Tämä yhdistettynä aiemmin toteuttamiimme kulusäästöihin ja tehostamistoimiin paransi kannattavuuttamme toisella vuosineljänneksellä. On ollut hyvä havaita, että asiakkaamme ovat ottaneet uudistetun vuokrauskonseptimme myönteisesti vastaan ja että henkilöstömme on kyennyt moniin hyviin suorituksiin haastavilla markkinoilla. Hiljaisen alkuvuoden jälkeen kalustomme käyttöasteet alkoivat nopeasti parantua jakson keskivaiheilla ja nousivat jakson loppupuolella jo hyvälle tasolle. On kuitenkin vielä aikaista arvioida saavutimmeko talvikauden lopussa suhdannesyklin pohjan päämarkkinoillamme. Tavoitteenamme on parantaa kannattavuuttamme kaikilla markkinoillamme mutta erityisesti Norjassa, Tanskassa ja Keski-Euroopassa. Alkuvuoden kehitys osoittaa, että olemme oikealla tiellä, sanoo Cramo-konsernin toimitusjohtaja Vesa Koivula. LIIKEVAIHTO JA TULOS Cramo-konsernin liikevaihto supistui vuoden 2013 tammi-kesäkuussa 4,0 prosenttia ja oli 308,6 (321,4) miljoonaa euroa. Paikallisissa valuutoissa liikevaihto supistui 5,9 prosenttia. Toisen vuosineljänneksen liikevaihto oli 160,1 (161,4) miljoonaa euroa ja liikevaihdon muutos -0,8 prosenttia. Liikevaihtoa pienensivät siirtokelpoisten tilojen valmistuksen ja räätälöityjen tilojen vuokraustoiminnan myynti Suomessa maaliskuussa 2012 sekä Venäjän toimintojen siirtäminen yhteisyritykseen 1.3.2013. Tammi-kesäkuun liikevaihdon muutos ilman myytyjä toimintoja ja Venäjän uudelleenjärjestelyä oli -1,8 prosenttia. Vaikean ensimmäisen vuosineljänneksen jälkeen vuokrauspalveluiden kysyntä piristyi toisella vuosineljänneksellä. Toisella vuosineljänneksellä liikevaihto ilman myytyjä toimintoja ja Venäjän uudelleenjärjestelyä kasvoi 1,7 prosenttia. Tammi-kesäkuun EBITA-liikevoitto oli 22,9 (24,9) miljoonaa euroa eli 7,4 (7,7) prosenttia liikevaihdosta. Vertailukelpoinen EBITA-liikevoitto ilman kertaluontoisia eriä oli 23,5 (22,7) miljoonaa euroa eli 7,6 (7,1) prosenttia liikevaihdosta. Ensimmäisellä vuosineljänneksellä tulosta heikensi 0,6 miljoonan euron uudelleenorganisointikulu Norjan liiketoimintakauppoihin liittyen sekä EBITA-liikevoiton alapuolella esitettävä 1,8 miljoonan euron kertaluontoinen arvonalentuminen Venäjän yhteisyritys Fortrentiin siirretyistä liiketoiminnoista. Vuoden 2012 vertailukauden EBITAliikevoittoon sisältyi 2,2 miljoonan euron myyntivoitto siirtokelpoisten tilojen valmistuksen ja räätälöityjen tilojen vuokrausliiketoiminnan myynnistä Suomessa. Toisella vuosineljänneksellä kannattavuus parani edellisvuodesta ja EBITA-liikevoitto oli 16,5 (14,3) miljoonaa euroa eli 10,3 (8,9) prosenttia liikevaihdosta. Kulusäästöjen ja muiden tehostamistoimien vaikutukset paransivat tulosta. Myös Cramon strategian implementointi on tehostanut toimintaa. Tammi-kesäkuun käyttökate (EBITDA) oli 69,9 (75,7) miljoonaa euroa eli 22,6 (23,6) prosenttia liikevaihdosta. Kannattavuus parani toisella vuosineljänneksellä lähes kaikissa liiketoimintasegmenteissä. Suomessa ja Ruotsissa tulos parani alkuvuodesta ja kaluston käyttöasteet nousivat kauden lopulla jo hyvälle tasolle. Kannattavuus jatkoi paranemistaan Norjassa ja Tanskassa. Vaikean alkuvuoden jälkeen kannattavuus parani toisella vuosineljänneksellä myös Keski-Euroopassa, missä Cramon muutosohjelma eteni suunnitellusti. Itä-Euroopassa tulos kehittyi myönteisesti erityisesti Baltian maissa, mutta Venäjän yhteisyritys Fortrentin tulos vaikutti negatiivisesti segmentin kannattavuuteen. Fortrentin tuloksen uskotaan parantuvan toisella vuosipuoliskolla. Tammi-kesäkuun liikevoitto (EBIT) oli 15,2 (19,0) miljoonaa euroa eli 4,9 (5,9) prosenttia liikevaihdosta. Tulos ennen veroja oli 7,8 (8,5) ja katsauskauden tulos 6,1 (6,5) miljoonaa euroa. Konsernin luottotappiot ja luottotappiovaraukset olivat katsauskaudella 2,1 (2,4) miljoonaa euroa. Tulos sisältää kaluston arvonalentumisia 0,6 (0,6) miljoonaa euroa. Osakeperusteisiin maksuihin liittyvät kulukirjaukset olivat 0,6 (1,5) miljoonaa euroa. Nettorahoituskulut olivat 7,3 (10,5) miljoonaa euroa. 4
Osakekohtainen tulos oli 0,15 (0,16) euroa ja laimennettu osakekohtainen tulos 0,14 (0,15) euroa. Vertailukelpoinen osakekohtainen tulos ilman kertaluontoisia eriä oli 0,20 (0,10) euroa. Toisen vuosineljänneksen osakekohtainen tulos parani edellisvuodesta. Osakekohtainen tulos oli 0,19 (0,11) euroa ja laimennettu osakekohtainen tulos 0,19 (0,11) euroa. Sijoitetun pääoman tuotto (rullaava 12 kuukautta) oli 6,8 (6,9) prosenttia. Oman pääoman tuotto (rullaava 12 kuukautta) oli 8,0 (6,8) prosenttia. Oman pääoman tuoton parantumiseen vaikutti myös hybridilainan takaisinmaksu. INVESTOINNIT, POISTOT JA ARVONALENTUMI- SET Tammi-kesäkuun bruttoinvestoinnit pitkäaikaisiin varoihin olivat 67,7 (65,1) miljoonaa euroa, josta 30,4 (0,0) miljoonaa euroa liittyy liiketoiminta- ja yrityshankintoihin. Liiketoiminta- ja yrityshankinnoista 10,4 miljoonaa euroa liittyy Venäjän yhteisyritykseen ja 19,9 miljoonaa euroa Norjan liiketoimintakauppoihin. Konsernin poistot ja arvonalentumiset käyttöomaisuudesta ja myytävänä oleviksi luokitelluista omaisuuseristä olivat 47,0 (50,8) miljoonaa euroa. Yrityshankinnoista ja myynneistä aiheutuneet poistot ja arvonalentumiset olivat kaudella yhteensä 7,7 (5,9) miljoonaa euroa. Liikearvon yhteismäärä katsauskauden lopussa oli 167,1 (167,1) miljoonaa euroa. RAHOITUS JA TASE Tammi-kesäkuun liiketoiminnan rahavirta oli 43,1 (53,4) miljoonaa euroa. Investointien rahavirta oli -53,6 (-35,2) miljoonaa euroa ja rahoituksen rahavirta 14,8 (-26,8) miljoonaa euroa. Konsernin rahavirta investointien jälkeen oli -10,5 (18,2) miljoonaa euroa. Myytävänä oleviksi luokiteltuja omaisuuseriä oli taseessa katsauskauden päättyessä 4,8 (6,5) miljoonaa euroa. Konsernin korollinen nettovelka 30.6.2013 oli 428,4 (392,0) miljoonaa euroa. Nettovelkaantumisaste oli jakson päättyessä 92,4 (79,8) prosenttia. Nettovelkaantumisastetta heikensivät ensimmäisellä vuosineljänneksellä tehdyt yritysjärjestelyt ja hybridilainan takaisinmaksu huhtikuussa. Konsernin vaihtuvakorkoisista veloista oli 30.6.2013 suojattu koronvaihtosopimuksilla 91,0 (137,6) miljoonaa euroa. Näistä korkosuojauksista 91,0 (91,0) miljoonaan euroon sovelletaan suojauslaskentaa. Cramo-konsernilla oli 30.6.2013 käyttämättömiä sitovia rahoituslimiittejä (pois lukien leasing-limiitit) yhteensä 148,8 (179,2) miljoonaa euroa, joista pitkäaikaisia rahoituslimiittejä oli 132,0 (150,0) ja lyhytaikaisia rahoituslimiittejä 16,8 (29,2) miljoonaa euroa. Aineellisten käyttöomaisuushyödykkeiden määrä taseessa oli katsauskauden päättyessä 598,6 (624,8) miljoonaa euroa. Taseen loppusumma 30.6.2013 oli 1.108,6 (1.113,6) miljoonaa euroa. Omavaraisuusaste oli 42,2 (44,5) prosenttia. Taseen ulkopuolisten operatiivisten leasingsopimusten vuokravastuut olivat 30.6.2013 yhteensä 28,3 (37,7) miljoonaa euroa. Taseen ulkopuoliset vastuut toimisto- ja toimipistevuokrista olivat yhteensä 118,2 (116,9) miljoonaa euroa. Konsernin investointisitoumukset olivat 27,9 (16,4) miljoonaa euroa, joista pääosa liittyy siirtokelpoisten tilojen hankintaan. Cramo Oyj lunasti lainaehtojen mukaisesti 29.4.2013 takaisin 50 miljoonan euron hybridilainansa (IFRS:n mukaan oman pääoman ehtoinen joukkovelkakirjalaina). Lunastuksen odotetaan parantavan rahoituksen rahavirtaa noin neljä miljoonaa euroa vuodessa, mutta se vaikutti toisella vuosineljänneksellä heikentävästi konsernin omaan pääomaan ja sitä kautta nettovelkaantumisasteeseen. KONSERNIRAKENNE Cramo Oyj on palveluyritys, joka tarjoaa kone- ja laitevuokrauspalveluja sekä vuokraa siirtokelpoisia tiloja. Kone- ja laitevuokraus koostuu rakennuskoneiden ja - laitteiden vuokrauksesta sekä vuokraukseen liittyvistä palveluista. Liitännäisiä palveluja ovat muun muassa työmaa- ja asennuspalvelut. Cramo Oyj on alansa johtavia palveluntarjoajia Pohjoismaissa sekä Keski- ja Itä- Euroopassa. Cramo-konserniin kuuluivat katsauskauden päättyessä konsernipalveluja tarjoava emoyhtiö Cramo Oyj sekä liiketoimintaa harjoittavina yhtiöinä sen täysin omistamat yhtiöt Suomessa, Ruotsissa, Norjassa, Tanskassa, Virossa, Latviassa, Liettuassa, Puolassa, Tsekin tasavallassa, Slovakiassa, Saksassa, Itävallassa ja Unkarissa. Cramo Oyj omistaa myös rahoitusyhtiön Belgiassa sekä konsernipalveluja tarjoavan yhtiön Ruotsissa. Lisäksi Cramo omistaa 50 % Ramirent Oyj:n kanssa perustamastaan Venäjällä ja Ukrainassa toimivasta yhteisyrityksestä Fortrentistä. Kone- ja laitevuokraustoimintaa harjoitettiin jakson lopussa 359 (397) vuokrauspalvelupisteen kautta. Toimipisteistä 65 (73) oli yrittäjävetoisia. 5
STRATEGISET TAVOITTEET Cramon strategisia kulmakiviä on olla asiakkaiden ensisijainen vaihtoehto ja paikallisesti paras alallaan sekä vuokraustoimialan kehityksen edistäminen ja toiminnallinen ketteryys. Kulmakiviä ovat myös vakiintuneiden markkinoiden ja kasvumarkkinoiden toimintamallien ja parhaiden käytäntöjen yhdistäminen. Cramon pitkän aikavälin taloudelliset tavoitteet ovat: EBITA-liikevoittomarginaali yli 15 prosenttia liikevaihdosta yli suhdannejakson, nettovelkaantumisaste korkeintaan 100 prosenttia, liikevaihdon kasvu markkinoita nopeammin sekä oman pääoman tuotto yli 12 prosenttia yli suhdannejakson. Voitonjakotavoitteena on vakaa voitonjakopolitiikka ja maksaa osinkoina noin 40 prosenttia tilikauden osakekohtaisesta tuloksesta (EPS). Tavoitteiden saavuttaminen edellyttää muun muassa yhtenäisen Cramo Vuokrauskonseptin ja yhtenäisten prosessien käyttöönottoa kaikilla markkinoilla sekä siirtokelpoiset tilat -tuotealueen laajentamista aiempaa voimakkaammin Suomen ja Ruotsin ulkopuolella. HENKILÖSTÖ Konsernin henkilöstömäärä oli katsauskaudella keskimäärin 2.457 (2.684). Lisäksi konsernissa työskenteli keskimäärin noin 128 (166) henkeä vuokratyövoimana. Henkilöstön määrä henkilötyövuosina oli katsauskauden lopussa 2.428 (2.677). Cramo-konsernin joustavaan toimintamalliin kuuluu käyttää vakituisen henkilöstön lisäksi vuokratyövoimaa. Vakituisen henkilöstömäärän ja vuokratyövoiman suhdetta ja määrää sopeutetaan jatkuvasti markkinatilanteen mukaan. Henkilöstön määrä jakaantui katsauskauden lopussa seuraavasti: Suomi 476 (533), Ruotsi 815 (856), Norja 260 (220), Tanska 103 (123), Keski-Eurooppa 338 (297) ja Itä- Eurooppa 435 (647). LIIKETOIMINTA SEGMENTEITTÄIN Cramo-konsernin liiketoimintasegmentit ovat Suomi, Ruotsi, Norja, Tanska, Keski-Eurooppa sisältäen Saksan, Itävallan ja Unkarin liiketoiminnot sekä Itä-Eurooppa, joka sisältää Viron, Latvian, Liettuan, Puolan, Tsekin tasavallan, Slovakian, Kaliningradin alueen Venäjällä sekä 50 % yhteisyritys Fortrentin (Venäjä Kaliningradia lukuun ottamatta ja Ukraina) tuloksesta pääomaosuusmenetelmän mukaisesti. Segmenttitietojen lisäksi Cramo raportoi siirtokelpoisten tilojen tilauskannan. Cramo-konsernin tammi-kesäkuun liikevaihdosta, josta ei ole eliminoitu segmenttien välistä liikevaihtoa, 15,2 (17,0) prosenttia kertyi Suomen markkinoilta; 48,2 (47,3) prosenttia Ruotsista; 14,4 (12,3) prosenttia Norjasta; 4,5 (4,8) prosenttia Tanskasta; 10,1 (9,3) prosenttia Keski- Euroopasta ja 7,7 (9,4) prosenttia Itä-Euroopasta. Suomi Suomi (1 000 ) 4-6/13 4-6/12 Muutos % 1-6/13 1-6/12 Muutos % 1-12/12 Liikevaihto 24 651 25 606-3,7 % 47 646 54 954-13,3 % 112 666 EBITA 3 526 3 685-4,3 % 5 841 6 634-12,0 % 20 975 EBITA- % 14,3 % 14,4 % 12,3 % 12,1 % 18,6 % Henkilömäärä (henkilötyövuosina) 453 513-11,7 % 428 Toimipisteet 53 55-3,6 % 55 Cramon tammi-kesäkuun liikevaihto oli Suomessa 47,6 (55,0) miljoonaa euroa. Huhti-kesäkuun liikevaihto oli 24,7 (25,6) miljoonaa euroa. Tammi-kesäkuun EBITA-liikevoitto oli 5,8 (6,6) miljoonaa euroa eli 12,3 (12,1) prosenttia liikevaihdosta. Huolimatta liikevaihdon laskusta suhteellinen kannattavuus parani edellisvuodesta kulujen karsimisen ja toiminnan tehostamisen ansiosta. Huhti-kesäkuun EBITA-liikevoitto oli 3,5 (3,7) miljoonaa euroa eli 14,3 (14,4) prosenttia liikevaihdosta. Liikevaihtoon ja tulokseen vaikuttivat rakentamisen heikko markkinatilanne erityisesti alkuvuonna sekä siirtokelpoisten tilojen valmistuksen ja räätälöityjen tilojen vuokraustoiminnan myynti maaliskuussa 2012. Vakioitujen siirtokelpoisten tilojen kysyntä jatkui vahvana. Markkinatilanteesta huolimatta Cramo onnistui parantamaan selvästi kalustonsa käyttöasteita erityisesti jakson 6
loppupuolella. Rakennusteollisuuden lisäksi myynti piristyi muun teollisuuden alueella. Siirtokelpoisten tilojen tuotealueen tarjouskanta on korkealla erityisesti julkisella sektorilla. Rakennusteollisuus RT ennustaa rakentamisen supistuvan Suomessa kolme prosenttia vuonna 2013. Euroconstruct arvioi rakentamisen supistuvan vain reilun prosentin. Uudisrakentamisen arvioidaan edelleen vähentyvän ja vesi- ja maarakentamisen pysyvän edellisvuoden tasolla. Korjausrakentamisen arvioidaan jatkavan kasvuaan. ERA arvioi Suomen kone- ja laitevuokrausmarkkinan kasvavan kuluvana vuonna noin prosentin, mutta VTT arvioi sen supistuvan noin prosentin. Cramon toimipisteiden lukumäärä oli katsauskauden lopussa 53 (55). Ruotsi Ruotsi (1 000 ) 4-6/13 4-6/12 Muutos % 1-6/13 1-6/12 Muutos % 1-12/12 Liikevaihto 78 596 75 799 3,7 % 151 457 153 255-1,2 % 322 359 EBITA 12 247 11 561 5,9 % 22 209 24 442-9,1 % 57 578 EBITA- % 15,6 % 15,3 % 14,7 % 15,9 % 17,9 % Henkilömäärä (henkilötyövuosina) 777 816-4,8 % 793 Toimipisteet 120 126-4,8 % 124 Cramon tammi-kesäkuun liikevaihto oli Ruotsissa 151,5 (153,3) miljoonaa euroa. Liikevaihto pieneni 1,2 prosenttia. Paikallisessa valuutassa muutos oli -5,1 prosenttia. Huhti-kesäkuun liikevaihto kasvoi 3,7 prosenttia ja oli 78,6 (75,8) miljoonaa euroa. Paikallisessa valuutassa toisen vuosineljänneksen liikevaihto pieneni 0,4 prosenttia. Tammi-kesäkuun EBITA-liikevoitto oli 22,2 (24,4) miljoonaa euroa eli 14,7 (15,9) prosenttia liikevaihdosta. Huhti-kesäkuun EBITA-liikevoitto parani edellisvuodesta ja oli 12,2 (11,6) miljoonaa euroa eli 15,6 (15,3) prosenttia liikevaihdosta. Rakentamisen ja kone- ja laitevuokrauksen markkinatilanne heikentyi alkuvuonna erityisesti Etelä-Ruotsissa. Pohjois-Ruotsissa ja Tukholman alueella kysyntä on jatkunut tyydyttävänä. Länsi-Ruotsissa Cramo on pystynyt kasvattamaan markkinaosuuttaan. Kone- ja laitevuokrauksen kysyntä piristyi alalle tyypilliseen tapaan selvästi toisella vuosineljänneksellä ja kaluston käyttöasteet nousivat jakson loppupuolella osin hyvälle tasolle. Kysynnän odotetaan kehittyvän myönteisesti myös loppuvuonna. Toisen vuosineljänneksen suhteellinen kannattavuus parani edellisvuodesta vuonna 2012 aloitettujen tehostamistoimien ansiosta. Euroconstruct ennustaa rakentamisen kokonaismarkkinan supistuvan tänä vuonna Ruotsissa noin prosentin. Ruotsin rakennusteollisuus (Svensk Byggindustrier) ennustaa kesäkuun arviossaan rakentamisen supistuvan kolme prosenttia. ERA arvioi kone- ja laitevuokrauksen lisääntyvän hieman yli kaksi prosenttia. Cramolla oli Ruotsissa katsauskauden lopussa 120 (126) toimipistettä. Norja Norja (1 000 ) 4-6/13 4-6/12 Muutos % 1-6/13 1-6/12 Muutos % 1-12/12 Liikevaihto 22 399 19 121 17,1 % 45 425 39 919 13,8 % 84 167 EBITA 1 523 697 118,5 % 2 434 1 620 50,2 % 5 319 EBITA- % 6,8 % 3,6 % 5,4 % 4,1 % 6,3 % Henkilömäärä (henkilötyövuosina) 260 220 18,2 % 223 Toimipisteet 32 31 3,2 % 31 Cramon tammi-kesäkuun liikevaihto kasvoi Norjassa 13,8 prosenttia ja oli 45,4 (39,9) miljoonaa euroa. Paikallisessa valuutassa muutos oli 13,0 prosenttia. Huhtikesäkuun liikevaihto kasvoi 17,1 prosenttia ja oli 22,4 (19,1) miljoonaa euroa. Paikallisessa valuutassa muutos oli 18,0 prosenttia. 7
Tammi-kesäkuun EBITA-liikevoitto oli 2,4 (1,6) miljoonaa euroa eli 5,4 (4,1) prosenttia liikevaihdosta. EBITAliikevoitto ilman ensimmäisen vuosineljänneksen kertaluontoisia kuluja oli 3,0 (1,6) miljoonaa euroa eli 6,6 (4,1) prosenttia liikevaihdosta. Kertaluontoiset kulut muodostuivat liiketoimintakauppoihin liittyneestä uudelleenorganisoinnista. Huhti-kesäkuun EBITA-liikevoitto parani edellisvuodesta ja oli 1,5 (0,7) miljoonaa euroa eli 6,8 (3,6) prosenttia liikevaihdosta. Kysyntä on jatkunut Norjassa hyvänä suurissa kaupungeissa ja energiainvestointien ansiosta länsirannikolla. Cramon joulukuussa tekemä sopimus Lambertsson AS:n ja Kranpunkten AS:n vuokraustoimintojen ostosta Norjassa astui voimaan 1.2.2013. Kaupoissa on kyse vuokrauskaluston ja henkilöstön ulkoistamisesta Cramolle ja pitkäaikaisista toimitussopimuksista Peab-konsernille Norjassa. Liiketoimintakaupat ovat tuoneet myös muita uusia asiakkaita Cramolle, millä on tärkeä merkitys Cramon tavoitellessa liikevaihdon kasvua ja parempaa kannattavuutta Norjassa. Kannattavuuden parantamiseksi Cramo on Norjassa vahvistamassa myyntiorganisaatiotaan, keskittämässä kaluston huoltoa sekä optimoimassa toimipisteverkostoaan. Euroconstruct ennustaa rakentamisen kasvavan Norjassa yli viisi prosenttia vuonna 2013. Paikallisen markkinatutkimuslaitoksen arvio on kolme prosenttia. Rakentamisen odotetaan jatkuvan voimakkaana öljy- ja kaasuteollisuudessa alan työvoimapulasta huolimatta. Myös asuinrakentamisen ja maa- ja vesirakentamisen odotetaan lisääntyvän. ERA ennustaa kone- ja laitevuokrauksen kasvavan Norjassa hieman yli neljä prosenttia tänä vuonna. Cramolla oli Norjassa katsauskauden lopussa 32 (31) toimipistettä. Tanska Tanska (1 000 ) 4-6/13 4-6/12 Muutos % 1-6/13 1-6/12 Muutos % 1-12/12 Liikevaihto 6 409 7 281-12,0 % 14 025 15 470-9,3 % 37 684 EBITA 73-547 -162-1 992-5 022 EBITA- % 1,1 % -7,5 % -1,2 % -12,9 % -13,3 % Henkilömäärä (henkilötyövuosina) 103 123-16,3 % 97 Toimipisteet 7 18-61,1 % 7 Cramon liikevaihto Tanskassa tammi-kesäkuussa pieneni 9,3 prosenttia ja oli 14,0 (15,5) miljoonaa euroa. Huhti-kesäkuun liikevaihto oli 6,4 (7,3) miljoonaa euroa. Tammi-kesäkuun EBITA-liiketulos oli -0,2 (-2,0) miljoonaa euroa eli -1,2 (-12,9) prosenttia liikevaihdosta. Kannattavuuden paraneminen jatkui toisella vuosineljänneksellä. Huhti-kesäkuun EBITA-liikevoitto oli 0,1 (-0,5) miljoonaa euroa eli 1,1 (-7,5) prosenttia liikevaihdosta. Vuoden 2012 lopussa toimipisteitä ja henkilöstöä vähennettiin merkittävästi ja toimintaa keskitettiin kasvualueille. Samaan aikaan vahvistettiin myyntiorganisaatiota. Tämä on parantanut kannattavuutta selvästi. Tavoitteena on saavuttaa positiivinen tulos vuonna 2013. Vaikean alkutalven jälkeen vuokrauspalveluiden kysyntä on piristynyt erityisesti Kööpenhaminan ja Århusin seudulla sekä siirtokelpoisten tilojen tuotealueella. Cramo on onnistunut vahvistamaan markkina-asemaansa siirtokelpoisten tilojen alueella, missä tarjouskanta on hyvä. Euroconstruct arvioi rakentamisen kasvavan Tanskassa vuonna 2013 noin kolme prosenttia, mutta paikallisen ennusteen mukaan rakentaminen supistuu. Kasvua odotetaan maa- ja vesirakentamisesta. ERA ennustaa kone- ja laitevuokrauksen lisääntyvän noin kaksi prosenttia. Cramolla oli Tanskassa katsauskauden lopussa 7 (18) toimipistettä. Keski-Eurooppa Keski-Eurooppa (1 000 ) 4-6/13 4-6/12 Muutos % 1-6/13 1-6/12 Muutos % 1-12/12 Liikevaihto 20 461 18 238 12,2 % 31 699 30 019 5,6 % 66 973 EBITA 1 396 929 50,2 % -3 277-3 385-236 EBITA- % 6,8 % 5,1 % -10,3 % -11,3 % -0,4 % Henkilömäärä (henkilötyövuosina) 338 297 13,8 % 327 Toimipisteet 84 90-6,7 % 88 8
Keski-Euroopan liikevaihto kasvoi tammi-kesäkuussa 5,6 prosenttia ja oli 31,7 (30,0) miljoonaa euroa. Huhtikesäkuun liikevaihto kasvoi 12,2 prosenttia ja oli 20,5 (18,2) miljoonaa euroa. Tammi-kesäkuun EBITA oli -3,3 (-3,4) miljoonaa euroa eli -10,3 (-11,3) prosenttia liikevaihdosta. Keski- Euroopassa Cramon vuokrauskalusto painottuu edelleen maanrakennuskoneisiin, ja kausivaihtelut ovat siellä Cramon muita segmenttejä voimakkaammat. Pitkittynyt talvikausi siirsi rakentamisen aloituksia ja heikensi tulosta ensimmäisellä vuosineljänneksellä. Markkinat piristyivät selvästi toisella neljänneksellä. Huhti-kesäkuussa EBITAliikevoitto parani edellisvuodesta ja oli 1,4 (0,9) miljoonaa euroa eli 6,8 (5,1) prosenttia liikevaihdosta. Cramo on muokkaamassa koko Keski-Euroopan toimintaansa Cramo Vuokrauskonseptin mukaiseksi, mikä tarkoittaa muun muassa tuote- ja palveluvalikoiman laajentamista, myynnin ja osaamisen kehittämistä sekä toimintojen edelleen keskittämistä Paikallisesti paras - strategian mukaisesti. Käynnistetyistä hankkeista on jo nähtävissä positiivisia vaikutuksia. Tavoitteena on kehittää myyntiä ja lisätä toimipistekohtaista liikevaihtoa, tehostaa prosesseja sekä pienentää kausivaihteluiden merkitystä. Euroconstructin ennusteen mukaan rakentaminen kääntyy Saksassa kuluvana vuonna reilun prosentin kasvuun. ERA arvioi kone- ja laitevuokrauksen kasvavan kaksi prosenttia. Cramon vuokrauspisteiden määrä Keski-Euroopassa oli katsauskauden lopussa 84 (90). Itä-Eurooppa Itä-Eurooppa (1 000 ) 4-6/13 4-6/12 Muutos % 1-6/13 1-6/12 Muutos % 1-12/12 Liikevaihto 11 665 16 704-30,2 % 24 152 30 574-21,0 % 70 263 EBITA 384 672-42,8 % 299-129 6 722 EBITA- % 3,3 % 4,0 % 1,2 % -0,4 % 9,6 % Henkilömäärä (henkilötyövuosina) 435 647-32,7 % 623 Toimipisteet 63 77-18,2 % 71 Cramon kone- ja laitevuokrauksen liikevaihto Itä- Euroopassa muodostuu Viron, Latvian, Liettuan, Puolan, Tsekin tasavallan, Slovakian ja Venäjän Kaliningradin markkinoilta. Cramon ja Ramirentin Venäjällä ja Ukrainassa 1.3.2013 aloittaneen yhteisyrityksen Fortrentin liikevaihto ei sisälly Cramo-konsernin liikevaihtoon, mutta Cramon osuus (50 %) katsauskauden tuloksesta sisältyy pääomaosuusmenetelmän mukaisesti Itä-Eurooppa -segmentin EBITA-liikevoittoon. Cramon Itä-Euroopan liikevaihto supistui tammikesäkuussa 21,0 prosenttia ja oli 24,2 (30,6) miljoonaa euroa. Liikevaihdon muutos paikallisissa valuutoissa oli - 20,7 prosenttia. Huhti-kesäkuun liikevaihto oli 11,7 (16,7) miljoonaa euroa. Liikevaihdon lasku johtui pääosin Venäjän liiketoimintojen siirtämisestä Fortrentiin 1.3.2013 alkaen. EBITA-liiketulos parani tammi-kesäkuussa ja oli 0,3 (- 0,1) miljoonaa euroa eli 1,2 (-0,4) prosenttia liikevaihdosta. Huhti-kesäkuun EBITA-liikevoitto heikkeni ja oli 0,4 (0,7) miljoonaa euroa eli 3,3 (4,0) prosenttia liikevaihdosta. Fortrentin tulos vaikutti negatiivisesti segmentin kannattavuuteen toisella vuosineljänneksellä. Kannattavuutta paransivat aiemmin tehdyt kustannussäästöt Puolassa, Tsekin tasavallassa ja Slovakiassa, ja Cramo on sopeuttanut toimintansa vallitsevaan heikkoon markkinatilanteeseen. Baltiassa tulos parani toisella vuosineljänneksellä edellisvuodesta ja markkinanäkymät ovat myönteiset kuluvalle vuodelle erityisesti Latviassa ja Liettuassa. Rakentamisen arvioidaan supistuvan Virossa tänä vuonna noin kaksi prosenttia. Latviassa ja Liettuassa rakentamisen ennustetaan kasvavan 4-7 prosenttia. Puolassa rakentamisen ennustetaan kääntyvän erityisesti maa- ja vesirakentamisen hiipuessa yli viiden prosentin laskuun. Tsekin tasavallassa rakentamisen ennustetaan supistuvan yli kuusi ja Slovakiassa noin kaksi prosenttia. Puolassa myös kone- ja laitevuokrauksen arvioidaan supistuvan yli kuusi prosenttia. Vuokrauspisteiden määrä Itä-Euroopassa oli katsauskauden lopussa 63 (77). FORTRENT-YHTEISYRITYS VENÄJÄLLÄ JA UK- RAINASSA Fortrent-konsernin liikevaihto 1.3. 30.6.2013 oli 15,9 (16,1) miljoonaa euroa, jossa on laskua edellisvuoteen 1,2 prosenttia. Paikallisessa valuutassa liikevaihto kasvoi 1,2 prosenttia. Huhti-kesäkuun liikevaihto oli 11,7 (12,1) miljoonaa euroa, joka oli 3,3 prosenttia pienempi kuin edellis- 9
vuonna. Paikallisessa valuutassa toisen vuosineljänneksen liikevaihdon muutos oli -0,6 prosenttia. EBITA-liikevoitto 1.3. 30.6.2013 oli -0,2 (0,7) miljoonaa euroa eli -1,3 (4,3) prosenttia liikevaihdosta ja katsauskauden tulos -2,0 (-0,7) miljoonaa euroa. Toisen vuosineljänneksen EBITA-liikevoitto oli 0,0 (0,5) miljoonaa euroa eli 0,0 (4,1) prosenttia liikevaihdosta ja katsauskauden tulos -1,6 (-0,9) miljoonaa euroa. Edellisvuoden luvut ovat pro forma -lukuja. Fortrentin toisen vuosineljänneksen tulosta heikensivät integraatiokulut. Lisäksi kysyntätilanne oli odotuksia heikompi erityisesti Pietarin alueella. Erityisesti maa- ja vesirakentaminen on käynnistynyt odotuksia hitaammin. Fortrentin tuloksen odotetaan parantuvan toisella vuosipuoliskolla. Fortrentin liiketoimintojen integrointi etenee suunnitelmien mukaan. Entisten Cramon ja Ramirentin kaikki yksiköt on yhdistetty ja yhteiset toimintatavat on määritelty ja ne otetaan nyt käyttöön. Fortrentin omistajuus ja hallinta on jaettu Cramon ja Ramirentin kesken tasan 50/50, ja Fortrentin emoyhtiö Fortrent Oy on suomalainen osakeyhtiö. Cramo kirjasi ensimmäisellä vuosineljänneksellä 1,8 miljoonan euron kertaluontoisen arvonalentumisen Fortrentiin siirretyistä liiketoiminnoista. Se esitetään Cramo-konsernin tuloslaskelmassa EBITA-liikevoiton alapuolella. Markkinanäkymät Venäjällä ovat pidemmällä aikavälillä myönteiset, mutta Euroopan talouden epävarmuus heijastui myös Venäjälle vuoden alkupuoliskolla. Euroconstructin kesäkuussa 2013 julkaiseman ennusteen mukaan rakentamisen arvioidaan kasvavan Venäjällä 3 prosenttia vuonna 2013. Kone- ja laitevuokrauksen odotetaan kasvavan selvästi rakentamista enemmän. Ukrainassa markkinatilanne on edelleen haastava. OSAKKEET JA OSAKEPÄÄOMA Cramo Oyj:n kaupparekisteriin merkitty osakepääoma 30.6.2013 oli 24.834.753,09 euroa ja osakkeiden lukumäärä 42.570.713. Cramo Oyj:n hallussa on osakkeista 316.288. Osakelukumäärä korottui ensimmäisen vuosineljänneksen aikana optio-ohjelman 2006C seurauksena yhteensä 546.038 uudella osakkeella, jotka merkittiin kaupparekisteriin 14.2.2013. Optio-ohjelman 2006C merkintäaika päättyi 31.1.2013. Merkintähinnat on kirjattu sijoitetun vapaan oman pääoman rahastoon. VOIMASSAOLEVAT OPTIO-OHJELMAT JA KAN- NUSTINJÄRJESTELMÄT Cramo-konserni oli jakanut 30.6.2013 mennessä avainhenkilöilleen yhteensä 810.500 2010-optio-oikeutta ja 839.000 2011-optio-oikeutta. Lisäksi 30.6.2013 ulkona oli 816.500 vuoden 2009 optio-oikeutta, joiden merkintäaika päättyy 31.12.2013. Osakekohtainen merkintähinta on vuonna 2013 maksetun osingon (0,42 e) jälkeen seuraava: 2009 optiooikeuksilla 10,13 euroa, 2010 optio-oikeuksilla 13,00 euroa ja 2011 optio-oikeuksilla 6,58 euroa. Optio-ohjelmissa 2009 ja 2010 yhdellä optio-oikeudella voi merkitä 1,3 Cramon uutta osaketta. Optio-ohjelmassa 2011 yhdellä optiooikeudella voi merkitä yhden uuden osakkeen. Konsernin vakituisille työntekijöille suunnatussa kannustinjärjestelmässä työntekijälle tarjotaan mahdollisuutta säästää enintään viisi prosenttia palkastaan siten, että kertyneillä säästöillä ostetaan yhtiön osakkeita. Säästökausi alkoi 1.10.2012 ja päättyy 30.9.2013. Ohjelmaan osallistuva henkilö saa yhden lisäosakkeen kutakin kahta hankittua säästöosaketta kohden. Cramo Oyj:n avainhenkilöiden osakepohjaisessa kannustinjärjestelmässä on kolme ansaintajaksoa, kalenterivuodet 2012, 2013 ja 2014. Ansaintajaksolta 2012 palkkio perustui Cramo-konsernin tulos/osake (EPS) - tunnuslukuun, ja se maksetaan keväällä 2015. Palkkiot vuodelta 2012 vastaavat yhteensä noin 46.000 Cramo Oyj:n osakkeen arvoa. Myös ansaintajakson 2013 palkkio perustuu tulos/osake-tunnuslukuun. MUUTOKSET OMISTAJAKUNNASSA Cramo Oyj sai katsauskaudella seuraavan arvopaperimarkkinalain 9 luvun 5 :n mukaisen ilmoituksen: K. Hartwall Invest Oy Ab:n osuus Cramo Oyj:n osakkeista ja äänimäärästä alitti 7.5.2013 yhden kahdeskymmenesosan (1/20). K. Hartwall Invest Oy Ab:n yhteenlaskettu omistusosuus oli ilmoitushetkellä 2.000.000 osaketta eli 4,70 prosenttia Cramo Oyj:n osakkeista ja äänimäärästä. OLENNAISET RISKIT JA EPÄVARMUUSTEKIJÄT Cramon liiketoiminnan merkittävimmät epävarmuustekijät liittyvät maailmanlaajuisen talouskehityksen lisäksi kunkin maan suhdanne- ja talouskehitykseen, korkotason ja valuuttakurssien vaihteluihin, rahoituksen saatavuuteen, luottotappioriskeihin, konsernin yritysostojen ja tietojärjestelmähankkeiden onnistumiseen, henkilöstöriskeihin, pätevän johdon saatavuuteen ja rekrytointiin liittyviin riskeihin, verotukseen liittyviin riskeihin sekä muihin liiketoiminnan riskeihin. 10
Epävarmuus talouskehityksestä Euroopassa on nostanut myös Cramon toimintaan liittyviä riskitasoja. Talouden epävarmuus voi näkyä Cramon toiminnassa esimerkiksi kysynnän heikentymisenä joko yhdellä tai useammalla markkina-alueella, kilpailun kiristymisenä, vuokraushintojen alentumisena, rahoituskulujen nousuna tai asiakkaiden maksuvaikeuksina ja kasvavina luottotappioina. Tämän lisäksi taloudellinen epävarmuus lisää tasearvoihin kohdistuvia arvonalentumisriskejä. KATSAUSKAUDEN JÄLKEISET OLENNAISET TAPAHTUMAT Katsauskauden jälkeen ei ole tapahtunut olennaisia tapahtumia. LAADINTAPERIAATTEET Tämä osavuosikatsaus on laadittu IAS 34, Osavuosikatsaukset -säännösten mukaisesti. Osavuosikatsauksen laatimisessa on sovellettu samoja laadintaperiaatteita kuin vuositilinpäätöksessä 2012 lukuun ottamatta uudistettuja IFRS-standardeja IAS1 (Muiden laajan tuloksen erien esittäminen), IAS 19 (Työsuhde-etuudet), IAS 28 (Osuudet osakkuus- ja yhteisyrityksissä), IFRS 10 (Konsernitilinpäätös), IFRS 11 (Yhteisjärjestelyt), IFRS 12 (Tilinpäätöksessä esitettävät tiedot osuuksista muissa yhteisöissä), IFRS 13 (Käyvän arvon määrittäminen), sekä muita näistä muutoksista seuraavia standardien muutoksia. Edellä mainituilla standardien muutoksilla ei ole ollut olennaisia vaikutuksia raportoituun taseeseen, tuloslaskelmaan ja liitetietoihin. Osavuosikatsauksen luvut ovat tilintarkastamattomia. 11
KONSERNITASE (1 000 ) 30.6.2013 30.6.2012 31.12.2012 VARAT Pitkäaikaiset varat Aineelliset käyttöomaisuushyödykkeet 598 626 624 756 615 034 Liikearvo 167 148 167 104 169 736 Muut aineettomat hyödykkeet 107 068 117 335 111 751 Laskennalliset verosaamiset 16 000 16 433 14 604 Myytävissä olevat sijoitukset 348 348 349 Osakkeet yhteisyrityksissä 20 190 50 97 Lainasaamiset 20 262 15 Myyntisaamiset ja muut saamiset 1 074 1 095 1 071 Pitkäaikaiset varat yhteensä 930 716 927 134 912 641 Lyhytaikaiset varat Vaihto-omaisuus 10 118 13 074 9 689 Myyntisaamiset ja muut saamiset 134 987 143 114 136 435 Tuloverosaamiset 10 708 8 130 4 794 Johdannaisinstrumentit 2 842 1 495 303 Rahavarat 14 383 14 118 10 340 Lyhytaikaiset varat yhteensä 173 038 179 931 161 562 Myytävänä oleviksi luokitellut omaisuuserät 4 834 6 536 3 540 Yhteisyritykseen siirrettävät varat 30 392 VARAT YHTEENSÄ 1 108 588 1 113 601 1 108 136 OMA PÄÄOMA JA VELAT Oma pääoma Osakepääoma 24 835 24 835 24 835 Muut rahastot 308 043 302 456 304 373 Arvonmuutosrahasto 119 119 119 Suojausrahasto -6 084-6 121-8 144 Muuntoerot 4 844 2 548 7 710 Kertyneet voittovarat 131 856 116 948 154 115 Emoyhtiön omistajille kuuluva oma pääoma 463 612 440 786 483 007 Hybridi pääoma 49 630 49 630 Oma pääoma yhteensä 463 612 490 415 532 637 Pitkäaikaiset velat Korolliset velat 323 939 284 787 271 713 Johdannaisinstrumentit 6 134 8 108 8 861 Laskennalliset verovelat 78 538 80 798 80 188 Eläkevelvoitteet 1 667 1 263 1 574 Muut pitkäaikaiset velat 4 268 727 752 Pitkäaikaiset velat yhteensä 414 546 375 684 363 087 Lyhytaikaiset velat Korolliset velat 118 870 122 246 87 577 Johdannaisinstrumentit 194 1 949 1 347 Osto- ja muut velat 108 207 117 374 119 460 Tuloverovelat 3 159 5 934 1 055 Lyhytaikaiset velat yhteensä 230 431 247 503 209 439 Yhteisyritykseen siirrettävät velat 2 974 Velat yhteensä 644 976 623 187 575 499 OMA PÄÄOMA JA VELAT YHTEENSÄ 1 108 588 1 113 601 1 108 136 12
KONSERNITULOSLASKELMA (1 000 ) 4-6/13 4-6/12 1-6/13 1-6/12 1-12/12 Liikevaihto 160 056 161 420 308 585 321 410 688 391 Liiketoiminnan muut tuotot 2 917 2 247 4 591 5 895 11 321 Valmistus omaan käyttöön 3 494 3 657 Materiaalit ja palvelut -54 534-53 770-107 313-112 704-241 301 Työsuhde-etuuksista aiheutuvat kulut -35 006-35 692-69 805-72 523-143 728 Liiketoiminnan muut kulut -32 491-34 624-65 203-69 827-138 763 Poistot ja arvonalentumiset käyttöomaisuudesta ja myytävänä oleviksi luokitelluista omaisuuseristä -23 605-25 233-46 962-50 842-101 571 Osuus yhteisyritysten tuloksesta -792-990 43 EBITA-liikevoitto 1) 16 544 14 348 22 903 24 903 78 048 % liikevaihdosta 10,3 % 8,9 % 7,4 % 7,7 % 11,3 % Yrityshankinnoista ja -myynneistä aiheutuneet poistot ja arvonalentumiset -3 054-2 951-7 734-5 929-13 569 Liikevoitto/-tappio 13 490 11 397 15 169 18 974 64 479 % liikevaihdosta 8,4 % 7,1 % 4,9 % 5,9 % 9,4 % Rahoituskulut (netto) 2) -3 375-5 254-7 339-10 477-20 223 Voitto/tappio ennen veroja 10 115 6 143 7 829 8 498 44 257 % liikevaihdosta 6,3 % 3,8 % 2,5 % 2,6 % 6,4 % Tuloverot -2 215-1 463-1 714-2 023-5 508 Katsauskauden tulos 7 900 4 680 6 115 6 475 38 749 % liikevaihdosta 4,9 % 2,9 % 2,0 % 2,0 % 5,6 % Jakautuminen: Yhtiön osakkeenomistajille 7 900 4 680 6 115 6 475 38 749 Vähemmistölle Yhtiön osakkeenomistajille kuuluva tulos Laimentamaton osakekohtainen tulos, 0,19 0,11 0,15 0,16 0,93 Laimennusvaikutuksella oikaistu osakekohtainen tulos, 0,19 0,11 0,14 0,15 0,93 LAAJA TULOSLASKELMA (1 000 ) 4-6/13 4-6/12 1-6/13 1-6/12 1-12/12 Katsauskauden tulos 7 900 4 680 6 115 6 475 38 749 Muut laajan tuloksen erät Erät, joita ei siirretä tulosvaikutteisiksi: -Etuuspohjaisista eläkevelvoitteista johtuvat vakuutusmatemaattiset voitot/tappiot 2) 73-97 -209 Erät, joita ei siirretä tulosvaikutteisiksi yhteensä: 73-97 -209 Erät, jotka saatetaan myöhemmin siirtää tulosvaikutteisiksi: -Suojausrahaston muutos, verojen jälkeen 1 411-489 2 060-953 -2 976 -Muuntoerojen vaikutus, verojen jälkeen -19 329 1 815-7 337 6 223 15 387 Erät, jotka saatetaan myöhemmin siirtää tulosvaikutteisiksi yhteensä -17 918 1 326-5 277 5 270 12 411 Muut laajan tuloksen erät yhteensä -17 845 1 326-5 374 5 270 12 202 Katsauskauden laaja tulos -9 945 6 006 741 11 745 50 951 1) Osuus yhteisyritysten tuloksesta on siirretty esitettäväksi EBITA-liikevoiton yläpuolella 2) Uudistetun IAS 19 (Työsuhde-etuudet) standardin mukaisesti eläkevastuiden arvostuksessa käytettyjen laskentaoletusten vakuutusmatemaattiset muutokset on kirjattu välittömästi laajaan tulokseen. Standardin takautuvan soveltamisen seurauksena konsernin vertailukauden 1-12/12 rahoituskulut ovat vähentyneet 209 tuhatta euroa. 13
LASKELMA KONSERNIN OMAN PÄÄOMAN MUUTOKSISTA (1 000 ) Osakeanti ja muut rahastot Osakepääoma Arvonmuutosrahasto Kertyneet voittovarat, muuntoerot, suojausrahasto Emoyhtiön omistajille kuuluva oma pääoma Hybridi pääoma Oma pääoma yhteensä 1.1.2012 24 835 300 740 119 118 527 444 222 49 630 493 851 Laaja tulos 11 745 11 745 11 745 Osingonjako -12 374-12 374-12 374 Optiomerkinnät 1 716 1 716 1 716 Osakeperusteiset maksut 1 477 1 477 1 477 Hybridi pääoma -6 000-6 000-6 000 30.6.2012 24 835 302 456 119 113 375 440 786 49 630 490 415 1.1.2013 24 835 304 373 119 153 681 483 007 49 630 532 637 Laaja tulos 741 741 741 Osingonjako -17 747-17 747-17 747 Optiomerkinnät 3 369 3 369 3 369 Osakeperusteiset maksut 611 611 611 Hybridi pääoma sisältäen transaktiokulut -6 370-6 370-49 630-56 000 Muutokset erien välillä 300-300 30.6.2013 24 835 308 043 119 130 616 463 612 463 612 KONSERNIN RAHAVIRTALASKELMA 1.1.2013-30.6.2013 (1 000 ) 1-6/13 1-6/12 1-12/12 Liiketoiminnan nettorahavirta 43 053 53 379 145 992 Investointien nettorahavirta -53 550-35 212-83 776 Rahoituksen rahavirta Korollisten saamisten muutos -9 2 516 2 528 Rahoitusleasingvelkojen muutos -22 013-19 852-39 353 Korollisten velkojen muutos 107 214 7 226-21 591 Hybridi pääoma -56 000-6 000-6 000 Optiomerkinnät 3 369 1 717 3 633 Maksetut osingot -17 747-12 374-12 374 Rahoituksen nettorahavirta 14 814-26 767-73 157 Rahavarojen muutos 4 317-8 600-10 941 Rahavarat kauden alussa 10 340 22 532 22 532 Yhteisyritykseen siirrettävä kassa -2 005 Muuntoero -274 186 754 Rahavarat kauden lopussa 14 383 14 118 10 340 14
Muutokset aineellisten ja aineettomien varojen kirjanpitoarvossa (M ) 1-6/2013 1-6/2012 1-12/2012 Kirjanpitoarvo kauden alussa 896,5 910,8 910,8 Poistot ja arvonalentumistappiot -54,7-56,8-115,1 Lisäykset Vuokrauskalusto 50,7 60,7 115,4 Muut aineelliset hyödykkeet 2,6 4,0 8,6 Aineettomat hyödykkeet 4,0 0,4 1,1 Lisäykset yhteensä 57,3 65,1 125,1 Fortrentille siirrettävät varat -21,1 Vähennykset ja muut muutokset -7,3-21,0-27,3 Muuntoerot -19,0 11,1 24,3 Kirjanpitoarvo kauden lopussa 872,8 909,2 896,5 Rahoitusvarojen ja -velkojen käyvät arvot Käypään arvoon tulosvaikutteisesti kirjattavat rahoitusvarat Kirjanpitoarvo 30.6.2013 Käypä arvo 30.6.2013 Lyhytaikaiset johdannaisinstrumentit 2 842 2 842 Lainat ja muut saamiset Pitkäaikaiset myynti- ja muut saamiset 1 074 1 074 Lyhytaikaiset myynti- ja muut saamiset 116 300 116 300 Rahavarat 14 383 14 383 Myytävissä olevat sijoitukset 348 348 Käypään arvoon tulosvaikutteisesti kirjattavat rahoitusvelat Lyhytaikaiset johdannaisinstrumentit 194 194 Muut velat Pitkäaikaiset korolliset velat 323 939 324 027 Muut pitkäaikaiset velat 3 515 3 515 Lyhytaikaiset korolliset velat 118 870 118 870 Osto- ja muut velat 55 464 55 464 Suojauslaskennan alaiset johdannaiset Pitkäaikaiset johdannaissopimukset 6 134 6 134 15
VASTUUSITOUMUKSET JA EHDOLLISET ERÄT 30.6.2013 30.6.2012 31.12.2012 Pantit, rahoitusleasing 83 689 124 274 109 314 Hybridi pääoman korot 1 003 4 027 Investointisitoumukset 27 892 16 373 9 445 Vastuut toimisto- ja toimipistevuokrista 118 229 116 850 116 734 Leasingvuokravastuut 28 261 37 689 36 069 Muut vastuut 2 678 236 2 790 Konsernin osuus yhteisyritysten vastuusitoumuksista 520 JOHDANNAISSOPIMUKSET, 1 000 30.6.2013 30.6.2012 31.12.2012 Markkina-arvo Koronvaihtosopimukset -6 134-8 108-8 862 Valuuttatermiinit 2 725-455 -956 Nimellisarvo Koronvaihtosopimukset 91 000 137 637 90 000 Valuuttatermiinit 143 632 225 662 184 809 SIIRTOKELPOISTEN TILOJEN TILAUSKANTA (1 000 ) 30.6.2013 30.6.2012 31.12.2012 Siirtokelpoisten tilojen tilauskanta yhteensä 96 585 98 318 89 509 Siirtokelpoisten tilojen vuokrauksen tilauskanta 94 763 96 249 87 596 Siirtokelpoisten tilojen myynnin tilauskanta 1 822 2 069 1 913 OSAKEKOHTAISET TUNNUSLUVUT 4-6/13 4-6/12 1-6/13 1-6/12 1-12/12 Tulos/osake (EPS), laimentamaton,, 1) 0,19 0,11 0,15 0,16 0,93 Tulos/osake (EPS), laimennettu,, 2) 0,19 0,11 0,14 0,15 0,93 Oma pääoma/osake,, 3) 10,97 10,65 11,58 Osakkeiden lukumäärä kauden lopussa 42 570 713 41 714 049 42 024 675 Osakkeiden osakeantioikaistu lukumäärä keskimäärin 4) 42 166 153 41 239 862 41 356 347 Osakkeiden osakeantioikaistu lukumäärä kauden lopussa 4) 42 254 425 41 397 761 41 708 387 Osakkeiden laimennettu lukumäärä keskimäärin 42 440 980 41 836 579 41 587 100 1) Laskettu osakkeiden osakeantioikaistusta keskimääräisestä lukumäärästä 2) Laskettu osakkeiden laimennetusta keskimääräisestä lukumäärästä 3) Laskettu osakkeiden osakeantioikaistusta lukumäärästä kauden lopussa 4) Osakkeiden lukumäärä vähennettynä konsernin hallussa olevilla omilla osakkeilla 16
SEGMENTTIKOHTAISET TIEDOT Konsernin liiketoimintasegmentit jakautuvat maantieteellisesti ja ovat Suomi, Ruotsi, Norja, Tanska, Keski-Eurooppa ja Itä-Eurooppa. Liikevaihto segmenteittäin (1 000 ) 4-6/13 4-6/12 1-6/13 1-6/12 1-12/12 Suomi 24 651 25 606 47 646 54 954 112 666 Ruotsi 78 596 75 799 151 457 153 255 322 359 Norja 22 399 19 121 45 425 39 919 84 167 Tanska 6 409 7 281 14 025 15 470 37 684 Keski-Eurooppa 20 461 18 238 31 699 30 019 66 973 Itä-Eurooppa 11 665 16 704 24 152 30 574 70 263 Segmenttien välinen liikevaihto -4 125-1 329-5 818-2 782-5 720 Liikevaihto yhteensä 160 056 161 420 308 585 321 410 688 391 EBITA-liikevoitto segmenteittäin (1 000 ) 4-6/13 4-6/12 1-6/13 1-6/12 1-12/12 Suomi 3 526 3 685 5 841 6 634 20 975 Osuus liikevaihdosta % 14,3 % 14,4 % 12,3 % 12,1 % 18,6 % Ruotsi 12 247 11 561 22 209 24 442 57 578 Osuus liikevaihdosta % 15,6 % 15,3 % 14,7 % 15,9 % 17,9 % Norja 1 523 697 2 434 1 620 5 319 Osuus liikevaihdosta % 6,8 % 3,6 % 5,4 % 4,1 % 6,3 % Tanska 73-547 -162-1 992-5 022 Osuus liikevaihdosta % 1,1 % -7,5 % -1,2 % -12,9 % -13,3 % Keski-Eurooppa 1 396 929-3 277-3 385-236 Osuus liikevaihdosta % 6,8 % 5,1 % -10,3 % -11,3 % -0,4 % Itä-Eurooppa 384 672 299-129 6 722 Osuus liikevaihdosta % 3,3 % 4,0 % 1,2 % -0,4 % 9,6 % Kohdistamattomat myyntivoitot ja muut tuotot 2 196 2 196 Kohdistamattomat konsernitoiminnot -2 680-2 719-4 601-4 801-9 761 Eliminoinnit 75 70 160 319 277 EBITA-liikevoitto yhteensä 16 544 14 348 22 903 24 903 78 048 Osuus liikevaihdosta % 10,3 % 8,9 % 7,4 % 7,7 % 11,3 % Konsernin EBITA-liikevoiton täsmäytys tulokseen ennen veroja (1 000 ) 4-6/13 4-6/12 1-6/13 1-6/12 1-12/12 Konsernin EBITA-liikevoitto 16 544 14 348 22 903 24 903 78 048 Yrityshankinnoista ja myynneistä aiheutuneet poistot ja arvonalentumiset -3 054-2 951-7 734-5 929-13 569 Rahoituserät -3 375-5 254-7 339-10 477-20 223 Tulos ennen veroja 10 115 6 143 7 829 8 498 44 257 17
Poistot ja arvonalentumiset käyttöomaisuudesta segmenteittäin (1 000 ) 4-6/13 4-6/12 1-6/13 1-6/12 1-12/12 Suomi -3 742-4 124-7 615-8 651-16 958 Ruotsi -10 178-10 218-20 579-20 222-41 258 Norja -3 709-2 618-7 071-5 378-11 517 Tanska -1 132-1 310-2 274-2 434-5 073 Keski-Eurooppa -2 259-2 379-4 089-4 886-9 598 Itä-Eurooppa -2 658-4 654-5 471-9 401-17 494 Segmenteille kohdistamattomat erät 73 69 136 129 327 Poistot yhteensä -23 605-25 233-46 962-50 842-101 571 Investoinnit segmenteittäin (1 000 ) 4-6/13 4-6/12 1-6/13 1-6/12 1-12/12 Suomi 5 185 5 247 7 240 10 918 23 585 Ruotsi 8 822 18 026 15 327 32 220 55 206 Norja 1 744 2 989 23 166 4 221 10 900 Tanska 501 1 085 723 1 562 2 433 Keski-Eurooppa 2 655 6 823 6 861 8 137 19 566 Itä-Eurooppa 2 348 6 407 14 039 7 590 12 527 Segmenteille kohdistamattomat erät 318 221 374 430 860 Investoinnit yhteensä 21 574 40 797 67 731 65 078 125 078 Varat segmenteittäin (1 000 ) 30.6.2013 30.6.2012 31.12.2012 Suomi 148 875 150 856 153 423 Ruotsi 499 795 521 151 516 589 Norja 131 591 112 127 124 866 Tanska 41 763 46 563 43 859 Keski-Eurooppa 102 626 99 150 97 505 Itä-Eurooppa 115 593 136 780 130 615 Segmenteille kohdistamattomat erät 68 346 46 974 41 278 Varat yhteensä 1 108 588 1 113 601 1 108 136 18
KVARTAALITTAISET SEGMENTTITIEDOT Liikevaihto segmenteittäin (1 000 ) 4-6/13 1-3/13 10-12/12 7-9/12 4-6/12 1-3/12 10-12/11 Suomi 24 651 22 995 28 576 29 136 25 606 29 348 34 036 Ruotsi 78 596 72 861 88 109 80 994 75 799 77 457 89 380 Norja 22 399 23 026 23 384 20 864 19 121 20 798 20 996 Tanska 6 409 7 615 8 965 13 248 7 281 8 189 11 253 Keski-Eurooppa 20 461 11 238 16 981 19 973 18 238 11 782 19 700 Itä-Eurooppa 11 665 12 486 19 916 19 773 16 704 13 870 19 453 Segmenttien välinen liikevaihto -4 125-1 692-1 328-1 610-1 329-1 453-1 916 Liikevaihto yhteensä 160 056 148 529 184 603 182 378 161 420 159 991 192 903 EBITA-liikevoitto segmenteittäin (1 000 4-6/12 1-3/13 10-12/12 7-9/12 4-6/12 1-3/12 10-12/11 ) Suomi 3 526 2 315 6 530 7 811 3 685 2 949 6 147 Osuus liikevaihdosta % 14,3 % 10,1 % 22,9 % 26,8 % 14,4 % 10,0 % 18,1 % Ruotsi 12 247 9 961 16 157 16 979 11 561 12 881 17 964 Osuus liikevaihdosta % 15,6 % 13,7 % 18,3 % 21,0 % 15,3 % 16,6 % 20,1 % Norja 1 523 910 1 788 1 910 697 923 588 Osuus liikevaihdosta % 6,8 % 4,0 % 7,7 % 9,2 % 3,6 % 4,4 % 2,8 % Tanska 73-235 -3 607 577-547 -1 445-147 Osuus liikevaihdosta % 1,1 % -3,1 % -40,2 % 4,4 % -7,5 % -17,6 % -1,3 % Keski-Eurooppa 1 396-4 673 826 2 324 929-4 314 326 Osuus liikevaihdosta % 6,8 % -41,6 % 4,9 % 11,6 % 5,1 % -36,6 % 1,7 % Itä-Eurooppa 384-85 3 191 3 660 672-801 2 880 Osuus liikevaihdosta % 3,3 % -0,7 % 16,0 % 18,5 % 4,0 % -5,8 % 14,8 % Kohdistamattomat myyntivoitot ja muut tuotot Kohdistamattomat konsernitoiminnot -2 680-1 921-2 900-2 061-2 719-2 083-4 086 Eliminoinnit 75 85-42 0 70 249 132 EBITA-liikevoitto yhteensä 16 544 6 359 21 944 31 200 14 348 10 555 23 805 Osuus liikevaihdosta % 10,3 % 4,3 % 11,9 % 17,1 % 8,9 % 6,6 % 12,3 % 2 196 19
SUURIMMAT OSAKKEENOMISTAJAT 10 SUURINTA OSAKKEENOMISTAJAA 30.6.2013 OSAKKEET % 1 Hartwall Capital Oy Ab 6 491 702 15,25 2 Rakennusmestarien Säätiö 2 129 422 5,00 3 K. Hartwall Invest Oy 2 000 000 4,70 4 Mariatorp Oy 1 400 000 3,29 5 Nordea Nordenfund 1 246 917 2,93 6 Wipunen varainhallinta Oy 1 200 000 2,82 7 Odin Finland 841 518 1,98 8 Fondita Nordic Micro Cap 670 000 1,57 9 Sijoitusrahasto Aktia Capital 600 000 1,41 10 Nordea Henkivakuutus Suomi Oy 403 000 0,95 10 suurinta omistajaa yhteensä 16 982 559 39,89 Hallintarekisteröidyt 8 914 822 20,94 Muut 16 673 332 39,17 Kaikki yhteensä 42 570 713 100,00 Jakson aikana ei ollut olennaisia liiketapahtumia lähipiirin kanssa. Tietyt lausunnot tässä tiedotteessa ovat tulevaisuuteen kohdistuvia ja perustuvat johdon tämänhetkisiin näkemyksiin. Luonteensa vuoksi ne sisältävät riskiä ja epävarmuutta ja ovat alttiita yleisen taloudellisen tai toimialan tilanteen muutoksille. Vantaalla 12. elokuuta 2013 Cramo Oyj Hallitus TIEDOTUSTILAISUUS Yhdistetty tiedotustilaisuus ja suora internetlähetys (webcast) järjestetään tiistaina 13.8.2013 klo 11.00 Kämp Kansallissalissa osoitteessa Aleksanterinkatu 44 A, 2.krs, Helsinki. Tilaisuus on englanninkielinen. Tiedotustilaisuutta voi seurata suorana lähetyksenä internetissä osoitteessa www.cramo.com. Internetlähetyksen tallennetta voi seurata osoitteessa www.cramo.com 13.8.2013 iltapäivästä lähtien. TALOUDELLISTEN JULKAISUJEN AJANKOHDAT 2013 Vuoden 2013 aikana Cramo julkaisee vielä yhden osavuosikatsauksen. Tammi-syyskuun osavuosikatsaus julkaistaan keskiviikkona 30.10.2013. LISÄTIEDOT Vesa Koivula toimitusjohtaja, puh: 010 661 10, 040 510 5710 Martti Ala-Härkönen talous- ja rahoitusjohtaja, puh: 010 661 10, 040 737 6633 JAKELU NASDAQ OMX Helsinki Oy Keskeiset tiedotusvälineet www.cramo.com 20