Kamux kasvun ja kansainvälistymisen kaistalla
Kamux nopeasti kasvanut käytettyjen autojen myyntiin erikoistunut vähittäiskaupan ketju Kamux Perustettu vuonna 2003 51 autoliikettä 1 Yli 150 000 myytyä autoa 1 Vahva ja kannattava orgaaninen kasvu Keskimääräinen vuotuinen kasvu +39 % Monikanavaisuus asiakaskohtaamisessa Ruotsi ~13 % liikevaihdosta 3 9 autoliikettä Suomi ~85 % liikevaihdosta 3 40 autoliikettä Keskimääräinen vuotuinen kasvu +43 % Maakohtaiset verkkosivut + aktiivinen internetmarkkinointi ja näkyvyys verkkoportaaleissa Vakuutus Rahoitus Kamux Plus Toimitus kotiin Liikevaihto (M ) Suomi Ruotsi Saksa Liikevoitto (M ) 2 Saksa ~3% liikevaihdosta 3 2 autoliikettä Huom: taloudellinen informaatio on esitetty i) Suomen kirjanpitolainsäädännön periaatteiden mukaisesti tilikausilta 2007 2012 ja ii) IFRS:n mukaisesti tilikausilta 2013 2016; tiedot tilikausilta 2007 2010 perustuvat FAS:n mukaisesti laadittuihin Kamux Oy:n tilintarkastettuihin konsernitilinpäätöksiin; tiedot tilikaudelta 2011 on laskettu yhteen Kamux Suomi konsernin muodostaneiden tytäryhtiöiden tilintarkastettujen FAS:n mukaisesti laadittujen erillistilinpäätösten perusteella eliminoiden yhtiöiden välisten liiketoimien vaikutukset; tiedot tilikaudelta 2012 perustuvat Suomen kirjanpitolainsäädännön periaatteiden mukaisesti laadittuun Kamux Oyj:n tilintarkastettuun konsernitilinpäätökseen; IFRS-tiedot tilikausilta 2013 2016 perustuvat Kamux Oyj:n tilintarkastettuihin IFRS-tilinpäätöksiin. 1) Toiminnassa olevien autoliikkeiden ja myytyjen autojen kumulatiivinen lukumäärä helmikuussa 2017. 2) Vertailun vuoksi Suomen kirjanpitolainsäädännön mukaisesti esitetty liikevaihto vuonna 2013 oli 153 miljoona euroa. 3) Prosenttia tilikauden 2016 liikevaihdosta. 1
Yhdestä autoliikkeestä kansainväliseksi konseptiksi 2003 Suomi 2012 Ruotsi 2015 Saksa 2017 Yli 150 000 myytyä autoa 2006 Avataan toinen autoliike 2010 Integroitujen palveluiden järjestelmälli nen myynti aloitetaan 2011 Intera Partners tulee tukemaan yhtiön kehittämistä 2015 Myydään 100 000 auto 2017 Listautuminen Nasdaq Helsinkiin Note: The first showroom in Sweden was opened in December 2012 with official launch in January 2013, thereby the first full year with sales contribution from Sweden is 2013; and the first showroom in Germany was opened in December 2015 2
Kamux sijoituskohteena 3
Käytettyjen autojen ympärille rakennettu ammattimainen palvelukonsepti Monikanavainen liiketoimintamalli konseptin perustana Asiakaslupauksen kulmakivet Asiakkaita kiinnostava hinta + Luotettavuus + Paras asiakaspalvelu Integroitujen palvelujen myynti 4,8% liikevaihdosta vuonna 2016 Rahoitus Vakuutus Autojen myynti 36 290 myytyä autoa vuonna 2016 Kamux Plus Toimintamallin kulmakivet Ammattimainen hankinta ja myynti + Nopea varastonkierto + Alhaiset kiinteät kulut + Integroitujen palvelujen tarjoaminen 1) Taloudellinen informaatio on esitetty IFRS:n mukaisesti tilikaudelta 2016. IFRS-tiedot tilikaudelta 2016 perustuvat Kamux Oyj:n tilintarkastettuun IFRStilinpäätökseen. 4
Kamuxin vahvuudet Mahdollisuudet 1. 2. Suuri, hajanainen, historiallisesti vakaa mutta kasvava käytettyjen autojen markkina Perinteisten myyntikanavien tarjonta ja asiakaspalvelu eivät vastaa kysyntää Yli 100 miljardin markkina 1 Konsepti 3. 4. 100-prosenttisesti käytettyjen autojen kauppaan keskittynyt, autoliikkeiden ja digitaalisten kanavien yhdistelmään perustuva vähittäiskaupan konsepti Integroidut palvelut ovat lisätulonlähde ja mahdollistavat kannattavuuden parantamisen Integroitujen palveluiden liikevaihto yli 19 M 2 Kasvu 5. 6. Konseptin toimivuus todistettu vahvan, kannattavan, orgaanisen kasvun kautta Merkittäviä kasvumahdollisuuksia edelleen Suomen, Ruotsin ja Saksan markkinoilla sekä mahdollisesti myös muilla markkinoilla Keskimääräinen vuotuinen kasvu +39 % 3 Huom: taloudellinen informaatio on esitetty IFRS:n mukaisesti tilikausilta 2013 2016. IFRS-tiedot tilikausilta 2013 2016 perustuvat Kamux Oyj:n tilintarkastettuihin IFRS-tilinpäätöksiin. 1) Käytettyjen autojen kokonaismarkkinakoko vuonna 2016 niissä maissa, joissa Kamux toimii. Lähde: Yhtiön tilaama analyysi. 2) Integroitujen palveluiden liikevaihto tilikaudelta 2016. 3) Keskimääräinen vuotuinen liikevaihdon kasvu tilikausina 2013-2016. 5
Kamuxin strategian perusta Kannattavan kasvun jatkaminen kasvattamalla markkinaosuutta nykyisillä markkinoilla. 2 Kannattavuuden asteittainen parantaminen, tehostamalla prosesseja, kehittämällä integroitujen palvelujen myyntiä sekä hyödyntämällä koon tuomaa etua Erinomaisen asiakaskokemuksen tarjoaminen Henkilöstön sitoutuminen ja motivointi 6
Kamuxin taloudelliset tavoitteet Tavoitteet Viimeisin toteutunut Liikevaihdon kasvu Liikevaihdon kasvattaminen vähintään 700 miljoonaan euroon vuonna 2019 404,8 M Kannattavuus Konsernin liikevoittomarginaali 4 5 prosenttia vuonna 2019 ja vähintään 5 prosentin liikevoittomarginaali pitkällä aikavälillä 4,4 % 1 Osinkopolitiikka Tavoitteena jakaa osinkona vähintään 30 prosenttia tilikauden voitosta 20 % 2 Huom: Taloudellinen informaatio on esitetty IFRS:n mukaisesti tilikaudelta 2016. IFRS-tiedot tilikaudelta 2016 perustuvat Kamux Oyj:n tilintarkastettuun IFRS-tilinpäätökseen. 1) Oikaistu liikevoittomarginaali tilikaudelta 2016. Liikevoittomarginaali tilikaudelta 2016 oli 3,9 %. 2) Perustuu 12.4.2017 pidetyn varsinaisen yhtiökokouksen hyväksymään osinkoon, joka maksettiin huhtikuussa 2017. 7
Poimintoja puolivuosikatsauksesta 1.1.-30.6.2017 8
Kamuxin kannattava kasvu jatkui strategian mukaisesti 1. Strategia kasvaa Euroopan johtavaksi käytettyjen autojen vähittäiskaupan ketjuksi toimii Jälleen yksi neljännes kannattavan kasvun tiellä integroitujen palvelujen liikevaihto uuteen ennätykseen 4 uutta liikettä avattiin virallisesti H1 2017 Sijoittajien vahvasti tukema onnistunut listautumisanti 2. Kamuxin kansainvälistymisestä on positiivisia signaaleita Ruotsin kehitys oli erittäin hyvää Q2 liikevoitto kääntyi positiiviseksi Saksa kasvoi 129 % H1 aikana ja Kamuxin konsepti on otettu hyvin vastaan markkinassa 3. Suomen markkina oli haasteellinen arvioimme tilanteen parantuvan H2 2017 Markkinaan vaikutti liikenne- ja viestintäministeriön julkaisema tieliikenneselvitys sekä varastojen kasvu Taloudellisen kasvun odotetaan piristävän autokauppaa H2 aikana
Q2 ja H1 2017 lyhyesti Q2 lyhyesti Kamuxin myymien autojen määrä kasvoi 6,7 % ja oli 9 882 autoa (4 6/2016: 9 258) Bruttokate kasvoi 4,4 % ja oli 13,0 milj. euroa (12,4) eli 11,9 % (12,0) liikevaihdosta Liikevoitto laski 13,5 % ja oli 3,5 milj. euroa (4,0) eli 3,2 % (3,9) liikevaihdosta Osakekohtainen tulos oli 0,06 euroa (0,08) H1 lyhyesti Kamuxin myymien autojen määrä kasvoi 10,1 % ja oli 19 580 autoa (1 6/2016: 17 781) Bruttokate kasvoi 4,9 % ja oli 25,5 milj. euroa (24,3) eli 11,7 % (12,2) liikevaihdosta Liikevoitto laski 13,5 % ja oli 6,9 milj. euroa (8,0) eli 3,2 % (4,0) liikevaihdosta Osakekohtainen tulos oli 0,13 euroa (0,15) 9,0% 5,7% 200,3 218,4 103,3 109,2 Liikevaihto MEUR Q2 2016 Q2 2017 H1 2016 H1 2017-0,6% -6,2% 9,2 9,1 4,8 4,5 Oikaistu Liikevoitto MEUR Q2 2016 Q2 2017 H1 2016 H1 2017
Ruotsi kääntyi positiiviseksi Q2 Keskityimme Kamuxin toimintamalliin Liikevaihto 16,6 Q2 16 +1,5% 16,9 Q2 17 60,9 FY 16 Toimenpiteet alkavat näkyä Liikevoitto -0,2 0,0 Odotamme Ruotsin palaavan voimakkaammalle kasvu-uralle Örebron laajennus kesäkuussa Jönköpingin tilat kolminkertaistuu 2018 Etsimme uusia tiloja aktiivisesti Q2 16-1,1 Liikevoitto % Q2 16-1,5 Q2 17 FY 16 0,2-2,4 Q2 17 FY 16
Saksa kasvoi erittäin voimakkaasti Kamux konsepti toimii Saksassa nopeaa kasvua yhdellä Euroopan suurimmista markkinoista Liikevaihto 2,7 +117,6% 5,8 10,8 Keskityimme Kamuxin tapaan toimia Q2 16 Q2 17 FY 16 Nedderfeld avattiin Q1 avain kasvulle Q2 aikana, liikkeen ylösajo edelleen käynnissä Liikevoitto -0,1 Q2 16-0,5-0,7 Q2 17 FY 16 Saksassa tullaan avaamaan uusia liikkeitä Liikevoitto % -4,3-8,0-6,7 Investoinnit tulevaan kasvuun painoivat lyhyen aikavälin kannattavuutta Q2 16 Q2 17 FY 16
Suomi kasvoi haastavassa markkinassa Kamux Suomen kehitys oli tyydyttävää haastavassa markkinassa avasimme 2 uutta liikettä Q2 minkä lisäksi 1 uusi liike ja 3 laajennusta aukeavat Q3 aikana Liikevaihto 86,3 Q2 16 +4,0% 89,8 Q2 17 343,2 FY 16 Liikenne- ja viestintäministeriön julkaisema tieliikenneselvitys aiheutti markkinaan häiriön H1 aikana Liikevoitto 5,8 5,6 22,2 Toimialan varastot olivat melko korkeat mikä johti joidenkin toimijoiden aggressiiviseen hinnoitteluun Liikevoitto % Q2 16 Q2 17 FY 16 6,7 6,5 6,2 Liikevoitto pysyi hyvällä tasolla ja oli 6,2 % liikevaihdosta Q2 aikana Q2 16 Q2 17 FY 16 Vertailukelpoisten liikkeiden myynti laski haastavassa markkinatilanteessa
Kamuxin Autokaupan tapa varmistaa yhteiset pelisäännöt Halusimme yhtenäistää ja parantaa autokaupan toimintatapaa. Opas kokoaa yksiin kansiin arjen pelisäännöt ja esimerkkitilanteita. 14
Miksi sijoittaa Kamuxiin? KONSEPTI Käytettyjen autojen kauppaan keskittynyt vähittäiskaupan konsepti, joka pohjautuu Kamux-autoliikkeiden ja internetin yhdistelmään Integroidut palvelut tuovat lisää liikevaihtoa ja parantavat kannattavuutta Tavoitteena olla digitaalisen asiakaskokemuksen edelläkävijä autokaupassa KASVU JA KANSAINVÄLISYYS Toimiva konsepti on tukenut vahvaa, kannattavaa ja orgaanista kasvua Käytettyjen autojen markkina on Euroopassa suuri, kasvava, historiallisesti suhteellisen vakaa sekä erittäin hajanainen, minkä johdosta markkina tarjoaa merkittäviä kasvumahdollisuuksia Kamuxin visio on olla johtava käytettyjen autojen kauppaan erikoistunut vähittäiskaupan ketju Euroopassa myytyjen käytettyjen autojen lukumäärällä mitattuna 15
Kamux kiittää mielenkiinnosta! Lisää sijoittajatietoa: www.kamux.com 16