Nordea Pankki Suomi Oyj 24/2005 Allokaatio Ekstra

Nordea Pankki Suomi Oyj 24/2005 Allokaatio Ekstra Nordea Pankki Suomi Oyj:n joukkovelkakirjaohjelman lainakohtaiset ehdot Nämä lainakohtaiset ehdot muodostavat yhdessä Nordea Pankki Suomi Oyj:n 10.3.2005 päivätyn joukkovelkakirjaohjelman yleisten ehtojen kanssa tämän lainan ehdot. Yleisiä ehtoja sovelletaan, mikäli näissä lainakohtaisissa ehdoissa ei ole toisin määrätty. Liikkeeseenlaskija: Lainan pääoma: Lainan liikkeeseenlaskutapa: Lainan etuoikeusasema: Velkakirjojen yksikkökoko: Nordea Pankki Suomi Oyj Enintään 35.000.000 euroa Arvo-osuusmuotoinen Sama kuin liikkeeseenlaskijan muilla vakuudettomilla sitoumuksilla 1.000 euroa Lainan numero: 24/2005 Liikkeeseenlaskupäivä: 15.8.2005 Takaisinmaksupäivä: 6.9.2010 Takaisinmaksumäärä : Merkintäpaikka: Merkinnän maksu: Korko: Lainan pääoman nimellisarvo maksetaan takaisin lainan eräpäivänä. Lainasta maksettavaa noin 10 %:n ylikurssia ei palauteta. Nordea Pankki Suomi Oyj:n omaisuuspalvelukonttorit, Nordean Yksityispankit, Nordea Private Wealth Management, Nordea Asiakaspalvelu 0200 3000 (pvm/mpm) ma-pe klo 8-20 (Solo-tunnuksilla) sekä verkkopankki www.nordea.fi, kun asiakkaalla on käytössään verkkopankin salkkupalvelu. Maksetaan merkittäessä. Indeksihyvitys Velkakirjojen pääomalle ei kerry korkoa, mutta lainan erääntyessä jokaisen velkakirjan nimellispääomalle maksetaan indeksihyvitys, joka on 175 % 1 Viiteindeksin Arvonmuutoksesta. Mikäli Viiteindeksin Arvonmuutos on negatiivinen tai 0, ei velkakirjoille makseta Indeksihyvitystä. Viiteindeksin arvonmuutos lasketaan vertaamalla kolmen vaihtoehtoisen sijoitusstrategian lähtöarvoa päättymisarvoon. Sijoittajalle maksetaan näistä kolmesta strategiasta parhaan tuotto. Tuotonlaskenta on kuvattu tarkemmin kohdassa Indeksihyvitys. 1 175 % on odotettu tuottokerroin. Lopullinen tuottokerroin on 165 185 % ja se vahvistetaan 13.9.2005

Liikkeeseenlaskijan oikeus ennenaikaiseen takaisinmaksuun: Velkojan oikeus vaatia ennenaikaista takaisinmaksua: Ei Ei Koron ja pääoman maksutapa: Yleiset ehdot, kohta 8. Tiedot joukkovelkakirjan liikkeeseenlaskusta Päätökset ja valtuudet, joiden nojalla laina lasketaan liikkeeseen: Nordea Pankki Suomi Oyj:n hallituksen antaman valtuutuksen nojalla. Liikkeeseenlaskun luonne: Merkintäoikeudet: Ns. yksittäinen laina Merkintäoikeutta ei ole rajattu. Merkintäaika: 15.8. 9.9.2005 Velkakirjojen luovutus: Arvo-osuudet rekisteröidään merkitsijän ilmoittamalle arvo-osuustilille viimeistään kolmantena pankkipäivänä merkintäajan päättymisestä arvoosuusjärjestelmästä ja arvo-osuustileistä annettujen lakien ja APK:n sääntöjen ja määräysten mukaisesti. Arvo-osuudet eivät ole vapaasti luovutettavissa ennen merkintäajan päättymistä. Emissiokurssi: Vaihtuva, n.110 % Merkintäsitoumukset: Vakuus: Pörssilistaus: Ei Ei Kyllä Arvio pörssilistauksen alkamisesta: Marraskuu 2005 Lainan ISIN-koodi: FI0003018929 Lähdevero v. 2005: 28 % Arvio lainan liikkeeseenlaskijalle kertyvästä pääomasta sekä suunniteltu

käyttötapa: Enintään n. 35.000.000 euroa, josta n. 0,1 % on liikkeeseenlaskukustannuksia. Laina on osa liikkeeseenlaskijan varainhankintaa. Liikkeeseenlaskijan oikeus peruuttaa liikkeeseenlasku: Liikkeeseenlaskijalla on oikeus peruuttaa liikkeeseenlasku perustuen muuttuneeseen markkinatilanteeseen, merkintävilkkauden jäädessä alhaiseksi (saatuja merkintöjä alle 3 miljoonaa euroa) tai jos tapahtuu jotain sellaista, mikä Liikkeeseenlaskijan harkinnan mukaan voi vaarantaa järjestelyn onnistumisen, jossa tapauksessa merkintäsummakertyneine korkoineen palautetaan merkitsijälle kahden (2) viikon kuluessa merkintäajan päätyttyä ja palautettavalle summalle maksetaan 4% vuosittaista korkoa merkintäajankohdasta palautusajankohtaan. Merkittävät tiedot liikkeeseenlaskijan liiketoiminnan kehityksestä viimeisen tilikauden päättymisen tai osavuosikatsauksen jälkeiseltä ajalta: Nordea Pankki Suomi Oyj julkaisee osavuosikatsauksensa tammi-kesäkuulta 24.8.2005. Nordea Pankki Suomi Oyj:n hallituksen tiedossa ei ole muita liikkeeseenlaskettavan joukkovelkakirjalainan arvoon olennaisesti vaikuttavia seikkoja pankin tuloksen muodostumisessa tai varallisuusasemassa, joita ei ole selvitetty tässä esitteessä. Helsingissä 12.8.2005 Nordea Pankki Suomi Oyj

INDEKSIHYVITYS Kullekin velkakirjan pääomalle maksettava indeksihyvityksen määrä lasketaan seuraavasti: Viiteindeksin Arvonmuutos x velkakirjan nimellisarvo x 1,75 Mikäli Viiteindeksin Arvonmuutos on negatiivinen tai 0, ei indeksihyvitystä makseta. Valuuttakurssien muutokset eivät vaikuta hyvityksen määrään. Viiteindeksillä tarkoitetaan seuraavaa indeksiä ( Viiteindeksi ): Viiteindeksi koostuu seuraavista kahdeksasta Indeksistä: Kaupankäynti koodi (Bloomberg): 1. S&P 500 Indeksi SPX (INDEX) 2. TOPIX (Tokyo Stock Price Index) Indeksi TPX (INDEX) 3. The Dow Jones Euro STOXX 50 (Price) Indeksi SX5E (INDEX) 4. Euroopan Keskuspankin yliyön korko (EONIA) EONCAPL7 (INDEX) 5. Lähimmän kuukauden raakaöljyfutuurin hinta (NYM) CL1 (CMDTY) 6. Lähimmän kuukauden maakaasufutuurin hinta (NYM) NG1 (CMDTY) 7. Alumiinin virallinen SPOT hinta (LME) LOAHDY (CMDTY) 8. Kuparin virallinen SPOT hinta (LME) LOCADY (CMDTY) NYM = New York Mercatile exchange LME = London Metals exchange 1. S&P 500 Indeksi S&P 500 on 500 Osakkeesta koostuva, pääomapainotteinen indeksi, jossa jokainen indeksiin sisältyvä osake vaikuttaa siihen pörssiarvonsa suhteessa. Indeksiin kuuluvat osakkeet noteerataan New York Stock Exchangessa, American Stock Exchangessa sekä NASDAQ National Market Systemissa. S&P 500 pyrkii kuvaamaan koko osakemarkkinaa Yhdysvalloissa ja sisältää sen takia erikokoisia yhtiöitä eri toimialoilta. Standard & Poor s Corporation laskee ja julkaisee S&P 500 indeksiä. Indeksi on muodostettu siten, että vuosille 1941-1943 asetettu avaava arvo oli 10. Heinäkuussa 2005 suurimmilla painoilla indeksissä olivat mukana General electric Co, Exxon Mobil Corp. ja Microsoft Corp. Lisäinformaatiota: www.standardandpoors.com 2. TOPIX (Tokyo Price Index) Indeksi TOPIX (Tokyo Stock Price Index) sisältää yli 1500 Tokion pörssin 1. osan osaketta markkina-arvoilla painotettuna. Indeksiä laskee ja julkaisee Tokyo Stock Exchange (TSE). TOPIX indeksin lähtöarvo 100 on vuodelta 1968. Heinäkuussa 2005 suurimmilla painoilla indeksissä olivat mukana Toyota Motor, NTT DoCoMo ja Mitshubishi Tokyo Financial Group Lisätietoja: www.tse.or.jp/english 3. Euro STOXX 50 Indeksi The Dow Jones EURO STOXX 50 (Price) Index on STOXX Limitedin laskema ja julkaisema osakeindeksi. STOXX Limited on Dow Jones & Companyn, Deutche Börse AG:n, SBF-Bourse of Paris:n ja Swiss Exchangen yhteisyritys. The Dow Jones EURO STOXX 50 koostuu 50:stä yrityksestä, jotka ovat mukana laajemmassa EURO STOXX indeksissä, ja joiden on tarkoitus edustaa sektoriensa johtavia yrityksiä. EURO STOXX 50 indeksiä lasketaan euroissa ja siinä mukana olevat yritykset ovat Eurovaluuttaalueelta, eli nykyisellään maat, joiden yrityksillä on mahdollisuus olla mukana EURO STOXX 50 indeksissä, ovat Suomi, Saksa, Ranska, Italia, Espanja, Alankomaat, Belgia, Portugali, Irlanti, Itävalta, Luxembourg ja Kreikka. Osakkeiden valintaan EURO STOXX-indeksiin vaikuttavat mm. Osakkeen kaupankäyntivolyymi, markkinakapitalisaatio ja yhtiön kotimaa. Suurimmat yrityskohtaiset painot Heinäkuussa 2005 oli Total SA:lla, Sanofi-Aventis:lla ja Banco Santander Central Hispano SA:lla. Indeksin lähtöarvo 31.12.1991 oli 1000. Indeksiä lasketaan euroissa. Lisäinformaatiota : www.stoxx.com

4. Euroopan Keskuspankin yliyön korko (EONIA) EONIA on mittari efektiivisestä korkotasosta, joka vallitsee euroalueen pankkien välisillä yliyön markkinoilla. Se lasketaan painotettuna keskiarvona useasta pankista koostuvan paneelin raportoimista vakuudettomista yliyön euromääräisistä korkotalletuksista. Lisätietoja internetistä: www.ecb.int 5. Lähimmän kuukauden raakaöljyfutuurin hinta (NYM) Hyödykemarkkinoiden aktiivisimmin kauppaa käyty raaka-aine on öljy. Suurimmat markkinat ovat Lontoossa, New Yorkissa ja Singaporessa, mutta raakaöljyä ja jalostettuja tuotteita ostetaan ja myydään ympäri maailmaa. Viiteindeksin sisältämä öljylaatu on New Yorkin pörssissä noteerattu WTI eli West Texas Intermediate raakaöljylaatu. Öljyn hinnan kehitys riippuu öljyn kysynnän ja tarjonnan muutoksista. Kysyntään vaikuttaa lähinnä maailmantalouden tila ja poliittiset tapahtumat. Tarjontaan vaikuttaa pääasiassa se, kuinka öljyntuottajamaiden järjestö OPEC rajoittaa öljyn tuotantoa ja esim. uusien öljylähteiden löytyminen. Futuurihinnat perustuvat fyysiseen toimitukseen Cushingissa, Oklahomassa. Lisätietoja internetistä: www.nymex.com 6. Lähimmän kuukauden maakaasu futuurin hinta (NYM) Toinen merkittävä energialähde öljyn ohella on maakaasu, esimerkiksi USA:ssa maakaasu kattaa neljänneksen maan energian kulutuksesta. Maakaasun hintavaihtelu eli volatiliteetti on huomattavasti öljyä suurempi, mikä johtuu maakaasun hankalammasta varastoitavuudesta. Suuret kysynnän ja tarjonnan vaihtelut vaikuttavat suoraan hintoihin, koska maakaasussa ei ole juurikaan varastoja sopeuttamassa vaihtelua. Toisaalta kysynnän ja tarjonnan suurissa muutoksissa voidaan lisätä tai vähentää korvaavia energiamuotoja kuten öljyn käyttöä. Futuurihinnat perustuvat fyysiseen toimitukseen Henry Hubissa, Louisianassa 16 maan sisäisen ja ulkoisen maakaasuputken risteyskohdassa. www.nymex.com 7. Alumiinin virallinen SPOT hinta (LME) Alumiini on erittäin kevyt, joustava, hyvän johtokyvyn omaava ja ruosteenkestävä metalli. Alumiinin suurimmat käyttökohteet löytyvät kuljetus-, pakkaus- ja rakennusteollisuudesta. Alumiini on tällä hetkellä Lontoon metallipörssissä (LME) eniten kauppaa käyty metalli. LME:ssä käytiin ensimmäistä kertaa kauppaa alumiinilla vuonna 1978. Lisätietoja internetistä: www.lme.co.uk 8. Kuparin virallinen SPOT hinta (LME) Kupari johtaa erinomaisesti sähköä, jonka vuoksi kuparia käytetään paljon kaapeli- ja elektroniikkateollisuudessa. Toinen merkittävä käyttökohde on rakennusteollisuus, joka käyttää kuparia mm. lämmitysjärjestelmissä, putkistoissa ja ilmanvaihdossa. LME:ssä käytiin ensimmäistä kertaa kauppaa kuparilla vuonna 1877. Lisätietoja internetistä: www.lme.co.uk

Viiteindeksin Arvonmuutoksen laskee Laskenta-asiamies alla olevan kaavan mukaisesti. Viiteindeksin painoarvo valitaan alla olevan taulukon kolmesta vaihtoehdosta Painot (1,j), Painot (2,j),tai Painot (3,j) sen mukaan, mikä tuottaa korkeimman lopputuloksen. Viiteindeksin arvonmuutos = Max 0, 8 j= 1 Painot (i, j)*omaisuusluokkien (j) tuotto i = 1-3, korkeimman Viiteindeksin arvonmuutoksen tuottava painoarvo vaihtoehto Viiteindeksin painoarvot INDEKSI OSAKE KORKO HYÖDYKE 1. S&P 500 osakeindeksi 2. TOPIX (Tokyo Stock Price Index) osakeindeksi 3. Euro STOXX 50 osakeindeksi 4. Euroopan Keskuspankin yliyön korko (EONIA) 5. Lähimmän kuukauden raakaöljyfutuurin hinta (NYM) 6. Lähimmän kuukauden maakaasufutuurin hinta (NYM) 7. Alumiinin virallinen SPOT hinta (LME) 8. Kuparin virallinen SPOT hinta (LME) Vaihtoehto 1 Vaihtoehto 2 Vaihtoehto 3 Bloomberg koodi Painot (1,j) Painot (2,j) Painot (3, j) SPX 1/6 1/12 1/12 TPX 1/6 1/12 1/12 SX5E 1/6 1/12 1/12 EONCAPL7 1/4 1/2 1/4 CL1 1/16 1/16 1/8 NG1 1/16 1/16 1/8 LOAHDY 1/16 1/16 1/8 LOCADY 1/16 1/16 1/8 Omaisuusluokkien tuotto = kunkin Indeksin muutos Lähtöarvosta Päättymisarvoon alla olevan kaavan mukaisesti: P1 P0 P0,jossa P1 = kunkin Indeksin Päättymisarvo P0 = kunkin Indeksin Lähtöarvo Päättymisarvo on kunkin Viiteindeksiin kuuluvan Indeksin osalta Indeksin Arvostuspäivien Sulkemisarvojen aritmeettinen keskiarvo. Lähtöarvo on kunkin Viiteindeksiin kuuluvan Indeksin osalta Indeksin Lähtöpäivän Sulkemisarvo Lähtöpäivä on 13.9.2005. Mikäli Lähtöpäivä ei ole Pörssipäivä, Lähtöpäivä siirtyy seuraavaksi Pörssipäiväksi.

Arvostuspäivät ovat laina-ajan viimeiseltä vuodelta jokaisen kalenterikuukauden 23. päivä. Jos kyseinen päivä ei ole Pörssipäivä, Arvostuspäivä on seuraava Pörssipäivä. Ensimmäinen Arvostuspäivä on 23.8.2009 ja viimeinen 23.8.2010. Sulkemisarvo on Viiteindeksiin kuuluvan Indeksin osalta Indeksin arvo virallisen kaupankäynnin sulkemisajankohtana. Pörssipäivä on jokainen päivä, jona kunkin Viiteindeksiin kuuluvan Indeksin virallinen sulkemisarvo määritellään ja julkaistaan. Laskenta-asiamies on Nordea Pankki Suomi Oyj. Laskenta-asiamies toimii asiantuntijana ja sen laskema Indeksin arvon muutos on Nordea Pankki Suomi Oyj:tä ja velkakirjojen haltijoita sitova. Viiteindeksin laskeminen Markkinahäiriön vallitessa Markkinahäiriön katsotaan olevan olemassa silloin, kun yhden tai useamman Indeksiin sisältyvän osakkeen, koron tai hyödykkeen kaupankäynti on keskeytetty tai muutoin rajoitettu, muu häiriö estää kaupankäynnin tai noteerausten saamisen viimeisen tunnin aikana ennen Lähtöpäivän tai Arvostuspäivän sulkemisajankohtaa taikka asianomainen pörssi sulkeutuu ennen virallista sulkemisaikaa ja keskeytyksellä rajoituksella, muulla häiriöllä taikka ennenaikaisella sulkeutumisella on Laskenta-asiamiehen arvion mukaan olennainen merkitys Indeksin arvon määrityksessä. Markkinahäiriö Lähtöpäivänä tai Arvostuspäivänä Mikäli Indeksin arvoa ei Lähtöpäivänä tai Arvostuspäivänä voida Markkinahäiriön johdosta määrittää, on Laskenta-asiamiehen määritettävä kyseinen arvo Markkinahäiriön päättymistä seuraavan Pörssipäivän sulkemisajankohdan arvon perusteella. Mikäli Markkinahäiriö kuitenkin jatkuu kahdeksan (8) seuraavan Pörssipäivän ajan, on Laskenta-asiamiehen parhaaksi katsomallaan tavalla määriteltävä kyseisen Indeksin arvo sellaiseksi kuin se olisi ollut, mikäli Markkinahäiriötä ei olisi tapahtunut. Indeksin korvaus Mikäli Indeksiä laskeva ja julkaiseva yhteisö korvaa Indeksin vastaavalla uudella indeksillä taikka jos Indeksiä laskevan ja julkaisevan yhteisön sijasta sitä alkaa laskea ja julkaista jokin toinen yhteisö, jonka Laskentaasiamies hyväksyy Indeksin julkaisijaksi ja jonka käyttämät laskentamenetelmät Laskenta-asiamiehen mielestä riittävästi vastaavat aikaisemman yhteisön käyttämiä, käytetään Indeksin Arvonmuutoksen laskemisessa korvaavaa uutta indeksiä taikka Laskenta-asiamiehen hyväksymän uuden yhteisön laskemaa ja julkaisemaa aikaisemmin voimassa ollutta indeksiä. Muutokset Indeksissä Mikäli ennen 23.8.2010 Indeksin koostumusta tai laskentakaavaa tai -tapaa muutetaan olennaisesti taikka Indeksiä muutoin muutettaisiin olennaisesti, Laskenta-asiamies voi valintansa mukaan joko käyttää Indeksin Arvonmuutoksen laskemista varten ko. muutosta seuraavien Arvostuspäivien osalta ennen ko. muutosta viimeksi voimassa olleen Indeksin koostumusta ja laskentakaavaa ja tapaa tai korvata kyseisen Indeksin

parhaaksi katsomallaan Indeksillä noudattaen hyvää markkinatapaa ja velkakirjan haltijan edun mahdollisuuksien mukaan huomioiden. Indeksin puuttuminen Mikäli Lähtö- tai Arvostuspäivänä Indeksiä laskeva ja julkaiseva yhteisö laiminlyö tai lopettaa kyseisen Indeksin laskemisen ja julkaisemisen, Laskenta-asiamies voi valintansa mukaan joko määritellä Indeksin Arvonmuutoksen laskemista varten Indeksin arvon puuttuvan arvon osalta käyttäen laskennan perusteena ennen kyseistä Lähtö- tai Arvostuspäivää viimeksi voimassa olleen Indeksin koostumusta ja laskentakaavaa ja tapaa tai korvata kyseisen Indeksin parhaaksi katsomallaan Indeksillä noudattaen hyvää markkinatapaa ja velkakirjan haltijan edun mahdollisuuksien mukaan huomioiden. Indeksin korjaus Mikäli Indeksin arvoa Lähtö- tai jonakin Arvostuspäivänä korjataan arvon julkaisemisen jälkeen ja tällaista korjausta koskeva ilmoitus julkaistaan kolmenkymmenen (30) päivän kuluessa alkuperäisestä ilmoituksesta mutta kuitenkin ennen 23.8.2010 muutetaan kyseisen Lähtö- tai Arvostuspäivän osalta Indeksin arvoa Indeksin Arvonmuutoksen laskemista varten korjausta vastaavasti. Lainmuutokset Mikäli lainaan liittyvä suojausinstrumentti päättyy lain muutoksen johdosta voi Laskenta-asiamies korvata Indeksin parhaaksi katsomallaan Indeksillä. Jälkimarkkinat Nordea Pankki Suomi Oyj antaa lainalle pyydettäessä takaisinostohinnan. Takaisinostohintaan vaikuttavat korkotaso, jäljellä oleva laina-aika, indeksin volatiliteetti eli tuottojen vaihtelu sekä valuuttakurssien kehitys ja niiden volatiliteetti. Takaisinostohinta voi olla edellä mainituista tekijöistä johtuen yli tai alle lainan nimellisarvon. Verotus Voimassa olevan lain mukaan Suomessa yleisölle liikkeeseen lasketulle joukkovelkakirjalainalle maksettava indeksihyvitys on kotimaassa yleisesti verovelvolliselle luonnolliselle henkilölle ja kuolinpesälle korkotulon lähdeverosta säädetyn lain mukaista tuloa. Edellä mainitulle lainan pääoma ei ole veronalaista omaisuutta. Jälkimarkkinakaupassa saatava indeksihyvitykseen rinnastettava tuotto on tuloverolain mukaista pääomatuloa. Yhteisölle ja yhtymälle indeksihyvitys on normaalia veronalaista tuloa yleishyödyllisten yhteisöjen verovapautta koskevin poikkeuksin.

Viiteindeksin sisältämien Indeksien historiallinen kehitys 07/2001 07/2005 (lähtötaso indeksoitu sataan) Hyödykeindeksit: 260 % 210 % Öljy Maakaasu Alumiini Kupari 160 % 110 % 60 % 20.7.2001 20.7.2002 20.7.2003 20.7.2004 Korkoindeksi: 140 % 130 % EONIA 120 % 110 % 100 % 90 % 80 % 20.7.2001 20.7.2002 20.7.2003 20.7.2004 Osakeindeksit: 140 % 130 % 120 % 110 % 100 % 90 % 80 % 70 % 60 % 50 % 40 % S&P500 EuroStoxx50 Topix 20.7.2001 20.7.2002 20.7.2003 20.7.2004 Historiallinen kurssikehitys ei ole tae tulevasta kehityksestä

Indeksien käyttöoikeus: S&P 500 Nordea Pankki Suomi Oyj:llä on lisenssisopimuksen mukaan oikeus käyttää S&P 500 Index indeksiä ja Standard & Poor s Limitedin muita suojattuja tavaramerkkejä tämän joukkovelkakirjalainaemission yhteydessä. Lisenssisopimuksen mukaan Nordea Pankki Suomi Oyj on velvollinen sisällyttämään seuraavan tekstin tähän listalleottoesitteeseen: The product is not sponsored, endorsed, sold or promoted by Standard & Poor s a division of McGraw-Hill, Inc. ( S&P ). S&P makes no representation or warranty, express or implied, to the owners of the Product or any member of the public regarding the advisability of investing in securities generally or in the Product particularly or the ability of the S&P 500 Index to track general stock market performance. S&P s only relationship to the Licensee is the licensing of certain trademarks and trade names of S&P and of the S&P 500 Index which is determined, composed and calculated by S&P without regard to the Licensee or the Product. S&P has no obligation to take the needs of the Licensee or the owners of the Product into consideration in determing, composing or calculating the S&P 500 Index. S&P is not responsible for and has not participated in the determination of the timing of, prices at, or quantities of the Product to be issued or in the determination or calculation of the equation by which the Product is to be converted into cash. S&P has no obligation or liability in connection with the administration, marketing or trading of the Product. S&P does not guarantee the accuracy and/or the completeness of the S&P 500 Index or any data included therein and S&P shall have no liability for any errors, omissions, or interruptions therein. S&P makes no warranty, express or implied, as to results to be obtained by licensee, owners of the product, or any other person or entity from the use of the S&P 500 Index or any data included therein. S&P makes no express or implied warranties, and expressly disclaims all warranties of merchantability or fitness for a particular purpose or use with respect to the S&P 500 Index or any data included therein. Without limiting any of the foregoing, in no event shall S&P have any liability for any special, punitive, indirect, or consequential damages (including lost profits),even if notified of the possibility of such damages. Standard & Poor s, S&P, S&P 500, Standard &Poor s 500 and 500 are trademarks of The McGraw-Hill Companies, Inc. and have licensed for use by Nordea Bank Finland Plc. The Product is not sponsored, endorsed, sold or promoted by Standard & Poor s and Standard and Poor s makes no representation regarding the advisability of investing in the Product. TOPIX (Tokyo Stock Price Index) Nordea Pankki Suomi Oyj:llä on lisenssisopimuksen mukaan oikeus käyttää Topix, Tokyo Stock Price Index - indeksiä tämän joukkovelkakirjalainaemission yhteydessä. Lisenssisopimuksen mukaan Nordea Pankki Suomi Oyj on velvollinen sisällyttämään seuraavan tekstin tähän listalleottoesitteeseen: (ii) (iii) (iii) (iv) (v) (vi) (vii) The TOPIX Index Value and the TOPIX Trademarks are subject to the intellectual property rights owned by the Tokyo Stock Exchange, Inc. and the Tokyo Stock Exchange owns all rights relating to the TOPIX Index such as calculation, publication and use of the TOPIX Index Value and relating to the TOPIX Trademarks. The Tokyo Stock Exchange, Inc. shall reserve the rights to change the methods of calculation or publication to cease the calculation or publication of the TOPIX Index Value or to change the TOPIX Trademarks or cease the use thereof. The Tokyo Stock Exchange, Inc. makes no warranty or representation whatsoever, either as to the results stemmed from the use of the TOPIX Index Value and the TOPIX Trademarks or as to the figure at which the TOPIX Index Value stands on any particular day. The Tokyo Stock Exchange, Inc. gives no assurance regarding accuracy or completeness of the TOPIX Index Value and data contained therein. Further, the Tokyo Stock Exchange, Inc. shall not be liable for the miscalculation, incorrect publication, delayed or interrupted publication of the TOPIX Index Value. No Products are in any way sponsored, endorsed or promoted by the Tokyo Stock Exchange, Inc. The Tokyo Stock Exchange, Inc. shall not bear any obligation to give an explanation of the Products or an advice on investments to any purchaser of the Products or to the public. The Tokyo Stock Exchange, Inc. neither selects specific stocks or groups thereof nor takes into account any needs of the issuing company or any purchaser of the Products, for calculation of the TOPIX Index Value. (viii) Products. Including but not limited to the foregoing, the Tokyo Stock Exchange, Inc. shall not be responsible for any damage resulting from the issue and sale of the EURO STOXX 50 (Price) Index Nordea Pankki Suomi Oyj:llä on lisenssisopimuksen mukaan oikeus käyttää EURO STOXX 50 (Price) Index - indeksiä tämän joukkovelkakirjalainaemission yhteydessä. Lisenssisopimuksen mukaan Nordea Pankki Suomi Oyj on velvollinen sisällyttämään seuraavan tekstin tähän listalleottoesitteeseen: STOXX and Dow Jones have no relationship to the issuer, other than the licensing of the relevant index and the related trademarks for use in connection with the products. STOXX and Dow Jones do not: - Sponsor, endorse, sell or promote the products. - Recommend that any person invest in the products or any other securities.

- Have any responsibility or liability for or make any decisions abount the timing, amount or pricing of products. - Have any responsibility or liability for the administration, management or marketing of the products. - Consider the needs of the products or the owners of the products in determinig, composing or calculating the relevant index or have any obligation to do so. STOXX and Dow Jones will not have any liability in connection with the products. Specifically, - STOXX and Dow Jones do not make any warranty, express or implied and disclaim any and all warranty about: The results to be obtained by the products, the owner of the products or any other person in connection with the use of the relevant index and the data included in the relevant index; The accuracy or completeness of the relevant index and its data; The merchantability and the fitness for a particular purpose or use of the relevant index and its data; - STOXX and Dow Jones will have no liability for any errors, omissions or interruptions in the relevant index or its data; - Under no circumstances will STOXX or Dow Jones be liable for any lost profits or indirect, punitive, special or consequential damages or losses, even if STOXX or Dow Jones knows that they might occur. The licensing agreement between the issuer and STOXX is solely for their benefit and not for the benefit of the owners of the products or any other third parties.