KEMIRA-KONSERNI Luvut ovat tilintarkastamattomia. TULOSLASKELMA Milj.e 7-9/2003 7-9/2002 1-9/2003 1-9/2002 2002 Liikevaihto 683,0 611,1 2 054,4 1 974,9 2 612,3 Osuus osakkuusyritysten tuloksista -1,2 0,1-1,1 0,1 5,5 Liiketoiminnan muut tuotot 11,7 2,5 21,4 11,4 13,2 Kulut -605,5-544,7-1 828,7-1 752,1-2 331,2 Poistot -42,7-42,6-124,7-128,9-176,1 Arvonalennus GrowHowssa - - - - -78,2 Liikevoitto 45,3 26,4 121,3 105,4 45,5 Rahoitustuotot ja -kulut -8,8-13,0-19,4-23,6-29,5 Voitto ennen veroja ja vähemmistöosuutta 36,5 13,4 101,9 81,8 16,0 Välittömät verot *) -11,0-2,9-30,6-27,0-5,3 Vähemmistöosuus -1,8-0,6-3,0-2,0-2,5 Tilikauden voitto 23,7 9,9 68,3 52,8 8,2 *) Veroina on otettu huomioon katsauskauden tulokseen suhteutettu osuus koko tilikauden arvioiduista veroista. TUNNUSLUVUT 7-9/2003 7-9/2002 1-9/2003 1-9/2002 2002 Tulos / osake, e **) 0,20 0,09 0,58 0,45 0,07 Tulos / osake ennen arvonalennusta, e **) 0,20 0,09 0,58 0,45 0,61 Liiketoiminnan rahavirta / osake, e 1,08 0,74 1,11 1,84 2,45 Bruttoinvestoinnit, milj.e 116 41 186 173 243 Bruttoinvestoinnit/liikevaihto, % 16,9 6,8 9,1 8,8 9,3 Osakkeita (1000 kpl) keskimäärin ***) 118 170 118 170 118 170 118 170 118 170 Oma pääoma / osake, e 9,07 9,40 8,94 Omavaraisuusaste,% 43,1 43,4 43,3 Velkaantumisaste (gearing),% 77,1 70,1 71,6 Nettovelat, milj.e 852 789 768 Henkilökunta keskimäärin 10 455 10 296 10 377 **) Laimenettu tulos per osake on saman suuruinen ***) Osakkeiden keskimääräinen lukumäärä, joka ei sisällä konsernin omistamia osakkeita. TULOS TOIMIALOITTAIN Liikevaihto Milj.e 7-9/2003 7-9/2002 1-9/2003 1-9/2002 2002 Pulp & Paper 140,4 120,8 384,1 354,8 484,7 Kemwater 58,7 43,7 148,9 135,0 176,4
Paints & Coatings 122,1 128,7 354,8 364,8 449,6 Industrial Chemicals 96,9 87,0 313,4 300,7 403,7 GrowHow 262,3 245,1 894,1 871,3 1 165,2 Muut ja ryhmien välinen 2,6-14,2-40,9-51,7-67,3 Konserni yhteensä 683,0 611,1 2 054,4 1 974,9 2 612,3 Liikevoitto 7-9/2003 7-9/2002 1-9/2003 1-9/2002 2002 Pulp & Paper 19,7 8,2 35,8 18,8 29,9 Kemwater 8,1 4,6 17,3 13,4 18,6 Paints & Coatings 15,2 16,0 35,6 35,1 25,4 Industrial Chemicals 8,0 0,5 28,8 16,7 26,7 GrowHow -2,1 1,8 16,0 39,8-34,4 Muut -3,6-4,7-12,2-18,4-20,7 Konserni yhteensä 45,3 26,4 121,3 105,4 45,5
TASE Milj.e VASTAAVAA 30.9.2003 31.12.2002 Pysyvät vastaavat Aineettomat hyödykkeet 234,6 221,2 Aineelliset hyödykkeet 1 106,7 1 072,0 Laskennalliset verosaamiset 8,7 10,6 Sijoitukset 123,0 169,9 Pysyvät vastaavat yhteensä 1 473,0 1 473,7 Vaihtuvat vastaavat Vaihto-omaisuus 379,0 358,4 Saamiset Korolliset saamiset 22,7 7,8 Korottomat saamiset 631,2 570,5 Saamiset yhteensä 653,9 578,3 Rahoitusarvopaperit 16,4 40,1 Rahat ja pankkisaamiset 53,8 40,7 Vaihtuvat vastaavat yhteensä 1 103,1 1 017,5 Vastaavaa yhteensä 2 576,1 2 491,2 VASTATTAVAA Oma pääoma Osakepääoma 217,0 217,0 Omat osakkeet -28,2-28,2 Muu oma pääoma 883,0 867,5 Oma pääoma yhteensä 1 071,8 1 056,3 Vähemmistöosuus 33,6 16,4 Pitkäaikainen vieras pääoma Pitkäaikainen korollinen vieras pääoma 573,1 636,9 Laskennallinen verovelka 37,6 41,8 Pakolliset varaukset 55,7 74,9 Pitkäaikainen vieras pääoma yhteensä 666,4 753,6 Lyhytaikainen vieras pääoma Lyhytaikainen korollinen vieras pääoma 348,7 211,8 Lyhytaikainen koroton vieras pääoma 429,2 406,6 Pakolliset varaukset 26,4 46,5 Lyhytaikainen vieras pääoma yhteensä 804,3 664,9 Vieras pääoma yhteensä 1 470,7 1 418,5
Vastattavaa yhteensä 2 576,1 2 491,2
OMAN PÄÄOMAN MUUTOS Osake- Ylikurssi- Muut Kurssi- ja Arvon- Omat Kertyneet pääoma rahasto rahastot muuntoerot muutos- osakkeet voittovarat Yhteensä rahasto Oma pääoma 1.1.2002 217,0 252,5 2,8-7,7 - -21,2 671,7 1 115,1 Tilikauden tulos - - - - - - 52,8 52,8 Osingonjako -35,5-35,5 Kurssi- ja muuntoerot - - - -16,0 - - - -16,0 Omien osakkeiden osto - - - - - -7,0 - -7,0 Muut muutokset - - 0,3 - - - 0,8 1,1 Oma pääoma 30.9.2002 217,0 252,5 3,1-23,7 - -28,2 689,8 1 110,5 Oma pääoma 1.1.2003 217,0 252,5 3,2-33,0 0,6-28,2 644,2 1 056,3 Tilikauden tulos - - - - - - 68,3 68,3 Osingonjako -35,5-35,5 Kurssi- ja muuntoerot - - - -20,5 - - - -20,5 Suojattua hankintamenoa oikaisemaan siiretty määrä (equity hedging) - - - 3,4 - - - 3,4 Rahavirran suojaus: omaan pääomaan merkitty määrä - - - - -0,6 - - -0,6 Lahjoitukset - - - - - -0,1-0,1 Muut muutokset - - - - - - 0,3 0,3 Oma pääoma 30.9.2003 217,0 252,5 3,2-50,0 - -28,2 677,3 1 071,8 Omia osakkeita voidaan käyttää konsernissa toimiville henkilöstörahastoille mahdollisten voittopalkkioiden maksamiseen ja yhtiön henkilöstön palkkioiden maksamiseen, mikäli hallitus päättää tällaisen järjestelmän käyttöönotosta. Osakkeita voidaan käyttää myös vastikkeena mahdollisissa yrityskaupoissa, luovuttaa edelleen sekä myydä Helsingin Pörssin välityksellä. Kemiran hallussa oli 30.9.2003 edellisinä vuosina hankittu omia osakkeita 4 190 000 kp. Niiden keskihinta oli 6,73 euroa ja osuus osakepääomasta ja kaikkien osakkeiden yhteenlasketusta äänimäärästä oli 3,4%. Osavuosikatsauksessa sovelletaan samoja laatimisperiaatteita ja laskentamenetelmiä kuin edellisessä vuositilinpäätöksessä.
VASTUUSITOUMUKSET Milj.e 30.9.2003 31.12.2002 Kiinnitykset 111,5 111,1 Annetut pantit Omien sitoumusten puolesta 50,0 46,3 Muiden puolesta 0,9 1,0 Takaukset Osakkuusyritysten puolesta 68,6 63,9 Muiden puolesta 1,6 1,6 Käyttöleasingvastuut Vuoden sisällä erääntyvät 3,9 3,3 Yli vuoden sisällä erääntyvät 22,0 21,0 Muut vastuut Osakkuusyritysten puolesta - - Muiden puolesta - - JOHDANNAISSOPIMUKSET Milj.e 30.9.2003 31.12.2002 Nimellisarvo Käypä arvo Nimellisarvo Käypä arvo Valuuttasopimukset Valuuttatermiinisopimukset 230,2 0,3 278,7 9,5 Valuuttaoptiot Ostetut 542,7-1,4 224,9 6,1 Asetetut 624,1 0,5 418,6-0,5 Valuutanvaihtosopimukset 108,9-15,6 145,1-14,1 Korkosopimukset Koronvaihtosopimukset 204,0-7,5 145,4-8,8 Korko-optiot 66,4-0,8 92,8-1,1 Ostetut 28,5-0,2 29,6-0,2 Asetetut 37,9-0,6 63,2-0,9 Korkotermiinisopimukset 250,0 0,0 448,2-0,2 joista avoinna - - 47,7-0,2 Obligaatiotermiinisopimukset 15,0-0,3 25,0-0,1 joista avoinna 10,0-0,3 5,0-0,1 Rahoitusinstrumenttien nimellisarvot eivät välttämättä vastaa osapuolten vaihtamia rahasuorituksia eivätkä siten yksin tarkasteltuina anna kuvaa konsernin riskiasemasta. Sopimusten käypä arvo perustuu raportointipäivän markkinahintaan niiltä osin kuin sopimukset ovat julkisen kaupankäynnin kohteena. Muut sopimukset on arvostettu niistä aiheutuvien kassavirtojen nykyarvoon ja optioiden osalta arvonmääritysmalleihin. Johdannaisinstrumentteja käytetään ainoastaan suojautumistarkoituksessa, ei spekulatiivisesti.
RAHOITUSLASKELMA Milj.e 1-9/2003 1-9/2002 2002 Liiketoiminnan rahavirrat 131,0 217,2 289,8 Bruttoinvestoinnit -186,0-173,1-243,5 Luovutustulot käyttöomaisuuden myynnistä 33,0 10,4 20,9 Investointien rahavirrat -153,0-162,7-222,6 Rahavirrat ennen rahoitusta -22,0 54,5 67,2 Vieraan pääoman lisäykset/vähennykset 77,4-5,9 25,0 Maksetut osingot -35,5-35,5-35,5 Muu rahoitus -30,5-10,5-45,7 Rahoituksen rahavirrat 11,4-51,9-56,2 Rahavarojen nettomuutos -10,6 2,6 11,0